Требования, предъявляемые государственными органами к отчету об оценке стоимости компании

2

Поволжский государственный университет сервиса

Кафедра: «Финансы и кредит»

Реферат

По дисциплине: «Оценка имущества предприятия»

На тему: «Требования, предъявляемые государственными органами

к отчету об оценке стоимости компании»

Выполнил:

Студент гр. ФМ-401

Мизонова А.Н.

Проверил:

доц. Несмеянова Н.А.

Тольятти-2009

Содержание

Введение

I. Определение и структура отчета об оценке

II. Требования, предъявляемые государственными органами к составлению отчета об оценке

III. Требования к содержанию отчета об оценке

IV. Требования к описанию в отчете об оценке информации, используемой при проведении оценки

V. Требования к описанию в отчете об оценке методологии оценки и расчетов

Заключение

Список литературы

Введение

Одним из наиболее важных этапов работы по оценке предприятия является оформление отчета. От того, что войдет в данный документ, в какой форме и последовательности, во многом зависит успех или неудача проде-ланной работы.

Министерство экономического развития Российской Федерации путём утверждения 20 июля 2007 года Федерального стандарта оценки № 3 «Требования к отчету по оценке (ФСО № 3)», установило обязательные требования, которым должен соответствовать отчет об оценке стоимости компании. Эти требования будут подробно раскрыты в данном реферате.

Цель реферата: определить, какие требования предъявляют государственные органы к отчету об оценке стоимости компании.

Задачи работы:

1) дать определение и рассмотреть структуру отчета об оценке;

2) рассмотреть требования, предъявляемые государственными органами: - к составлению отчета об оценке;

- к содержанию отчета об оценке;

- к описанию в отчете об оценке информации, используемой при проведении оценки;

- к описанию в отчете об оценке методологии оценки и расчетов.

При написании реферата были использованы нормативные документы РФ, учебные пособия по оценке имущества, а также данные интернет-сайтов.

I. Определение и структура отчета об оценке

Отчет об оценке представляет собой документ, составленный в соответствии с законодательством Российской Федерации об оценочной деятельности, федеральным стандартом оценки, стандартами и правилами оценочной деятельности, установленными саморегулируемой организацией оценщиков, членом которой является оценщик, подготовивший отчет, предназначенный для заказчика оценки и иных заинтересованных лиц (пользователей отчета об оценке), содержащий подтвержденное на основе собранной информации и расчетов профессиональное суждение оценщика относительно стоимости объекта оценки.

Отчет должен содержать описание объекта оценки, цель оценки, обоснование выбора метода оценки, заключение и дату проведения оценки. Обязательные разделы отчета об оценке:

1. Введение.

Раздел включает:

- описание задания по оценке (цель оценки, кто выполняет оценку);

- описание рассматриваемой доли компании попадающей под оценку;

- определение типа стоимости;

- краткое описание предприятия;

- краткое описание применяемых методов оценки;

- величину стоимости;

- дату оценки

2. Описание бизнеса.

Раздел включает пункты:

- использованные источники информации;

- тип организации (корпорация, партнерство и т.п.);

- существующее состояние и перспективы развития экономики и отрасли;

- история предприятия;

- продукты, услуги, рынки и потребители;

- чувствительность к сезонным или циклическим факторам;

- конкуренция;

- основная производственная деятельность;

- поставщики;

- средства, в том числе крупные активы, как осязаемые, так и - неосязаемые;

- персонал (квалификация, текучесть);

управление;

- имущество (собственное и арендуемое);

- перспективы бизнеса;

- прошлые сделки с аналогичными долями в бизнесе;

В конце следует обобщить факторы положительно и отрицательно влияющие на стоимость предприятия

3. Финансовый анализ.

Раздел включает:

- материалы, содержащие балансовые отчеты, отчеты о прибылях и убытках, финансовые коэффициенты за исследуемый период времени с учетом цели оценки и сущности рассматриваемого бизнеса;

- пояснения по поводу корректировок отчетных финансовых данных;

- допущения принятые относительно проектировок на будущее;

- прогнозные финансовые результаты бизнеса, если нужно сравнение финансовых показателей с показателями предприятий аналогов и со среднеотраслевыми показателями.

Важно отметить, как влияет величина различных финансовых показателей на величину стоимости предприятия.

4. Методология оценки и выводы.

Раздел включает:

- использованный метод (методы) оценки и основания для их применения

расчеты и логику рассуждений, которой придерживался оценщик при применении метода (методов) оценки;

- способ получения значений переменных, таких, как дисконтные ставки, ставки капитализации или мультипликаторы оценки;

- логические рассуждения и данные, приводимые в обоснование применения премий или скидок;

- логические рассуждения, лежащие в основе согласования результатов различных оценочных расчетов, приводящего к одному расчетному значению стоимости;

- определение величины стоимости бизнеса.

- общее заключение по оценке.

Кроме указанных выше разделов в отчете следует указать:

- отсутствие личной заинтересованности оценщика;

- допущения и оговорки, имеющие существенное значение для оценки стоимости;

- копии документов о квалификации оценщика;

- условия конфиденциальности

Оценщик, который подписывает отчет об оценке, принимает на себя ответственность за заявления, сделанные в отчете об оценке.

Оценка имеет силу только для указанной даты оценки и указанной цели.

Государственные органы устанавливают требования к составлению и содержанию отчета об оценке, информации, используемой в отчете об оценке, а также к описанию в отчете об оценке применяемой методологии и расчетам. Отчет об оценке составляется по итогам проведения оценки. Данные требования являются обязательными к применению при осуществлении оценочной деятельности

II. Требования, предъявляемые государственными органами к составлению отчета об оценке

При составлении отчета об оценке оценщик должен придерживаться следующих принципов:

- в отчете должна быть изложена вся информация, существенная с точки зрения стоимости объекта оценки (принцип существенности);

- информация, приведенная в отчете об оценке, использованная или полученная в результате расчетов при проведении оценки, существенная с точки зрения стоимости объекта оценки, должна быть подтверждена (принцип обоснованности);

- содержание отчета об оценке не должно вводить в заблуждение пользователей отчета об оценке, а также допускать неоднозначного толкования (принцип однозначности);

- состав и последовательность представленных в отчете об оценке материалов и описание процесса оценки должны позволить полностью воспроизвести расчет стоимости и привести его к аналогичным результатам (принцип проверяемости);

- отчет об оценке не должен содержать информацию, не использующуюся при проведении оценки при определении промежуточных и итоговых результатов, если она не является обязательной согласно требованиям федеральных стандартов оценки и стандартов и правил оценочной деятельности, установленных саморегулируемой организацией, членом которой является оценщик, подготовивший отчет (принцип достаточности).

Копия отчета об оценке должна храниться оценщиком с даты составления отчета в течение общего срока исковой давности, установленного законодательством Российской Федерации.

Отчет об оценке должен быть пронумерован постранично, прошит, подписан оценщиком или оценщиками, которые провели оценку, а также скреплен личной печатью оценщика, осуществляющего оценочную деятельность самостоятельно, занимаясь частной практикой, или печатью и подписью руководителя юридического лица, с которым оценщик или оценщики заключили трудовой договор.

Требования к составлению отчета об оценке, проводимой для специальных целей и отдельных видов объектов оценки, могут дополнять данные требования и устанавливаются соответствующими федеральными стандартами оценки отдельных видов объектов оценки либо оценки для специальных целей.

III. Требования к содержанию отчета об оценке

Вне зависимости от вида объекта оценки в отчете об оценке должны содержаться следующие разделы:

1) Основные факты и выводы. В разделе основных фактов и выводов должны содержаться:

- общая информация, идентифицирующая объект оценки;

- результаты оценки, полученные при применении различных подходов к оценке;

- итоговая величина стоимости объекта оценки.

2) Задание на оценку в соответствии с требованиями федеральных стандартов оценки.

3) Сведения о заказчике оценки и об оценщике. В отчете об оценке должны быть приведены следующие сведения о заказчике оценки и об оценщике.

Сведения о заказчике:

- о заказчике - юридическом лице: организационно-правовая форма; полное наименование; основной государственный регистрационный номер (далее - ОГРН), дата присвоения ОГРН; место нахождения;

- о заказчике - физическом лице: фамилия, имя, отчество; серия и номер документа, удостоверяющего личность, дата выдачи и орган, выдавший указанный документ.

Сведения об оценщике:

- об оценщике, работающем на основании трудового договора: фамилия, имя, отчество оценщика, информация о членстве в саморегулируемой организации оценщиков, номер и дата выдачи документа, подтверждающего получение профессиональных знаний в области оценочной деятельности, сведения о страховании гражданской ответственности оценщика, стаж работы в оценочной деятельности, а также организационно-правовая форма, полное наименование, ОГРН, дата присвоения ОГРН; место нахождения юридического лица, с которым оценщик заключил трудовой договор;

- об оценщике, осуществляющем оценочную деятельность самостоятельно, занимаясь частной практикой: фамилия, имя, отчество; серия и номер документа, удостоверяющего личность, дата выдачи и орган, выдавший указанный документ; информация о членстве в саморегулируемой организации оценщиков; номер и дата выдачи документа, подтверждающего получение профессиональных знаний в области оценочной деятельности, сведения о страховании гражданской ответственности оценщика, стаж работы в оценочной деятельности;

Также должна быть приведена информация обо всех привлекаемых к проведению оценки и подготовке отчета об оценке организациях и специалистах с указанием их квалификации и степени их участия в проведении оценки объекта оценки.

4) Допущения и ограничительные условия, использованные оценщиком при проведении оценки.

5) Применяемые стандарты оценочной деятельности.

В отчете об оценке должна быть приведена информация о федеральных стандартах оценки, стандартах и правилах оценочной деятельности, используемых при проведении оценки объекта оценки;

6) Описание объекта оценки с приведением ссылок на документы, устанавливающие количественные и качественные характеристики объекта оценки.

В отчете об оценке должна быть приведена следующая информация об объекте оценки:

- количественные и качественные характеристики объекта оценки. Данная информация в зависимости от объекта оценки должна содержать в том числе сведения об имущественных правах, обременениях, связанных с объектом оценки, физических свойствах объекта оценки, износе, устареваниях;

- количественные и качественные характеристики элементов, входящих в состав объекта оценки, которые имеют специфику, влияющую на результаты оценки объекта оценки;

-информация о текущем использовании объекта оценки;

- другие факторы и характеристики, относящиеся к объекту оценки, существенно влияющие на его стоимость.

7) Анализ рынка объекта оценки, а также анализ других внешних факторов, не относящихся непосредственно к объекту оценки, но влияющих на его стоимость. В разделе анализа рынка должна быть представлена информация по всем ценообразующим факторам, использовавшимся при определении стоимости, и содержаться обоснование значений или диапазонов значений ценообразующих факторов.

8) Описание процесса оценки объекта оценки в части применения доходного, затратного и сравнительного подходов к оценке. В данном разделе должно быть описано применение подходов к оценке с приведением расчетов или обоснован отказ от применения подходов к оценке объекта оценки;

9) Согласование результатов. В разделе согласования результатов должно быть приведено согласование результатов расчетов, полученных с применением различных подходов. При согласовании результатов, полученных при применении различных подходов к оценке, а также использовании разных методов в рамках применения каждого подхода, оценщик должен привести в отчете об оценке описание процедуры соответствующего согласования. Если при согласовании используется взвешивание результатов, полученных при применении различных подходов к оценке, а также использовании разных методов в рамках применения каждого подхода, оценщик должен обосновать выбор использованных весов, присваиваемых результатам, полученным при применении различных подходов к оценке, а также использовании разных методов в рамках применения каждого подхода.

В приложении к отчету об оценке должны содержаться копии документов, используемые оценщиком и устанавливающие количественные и качественные характеристики объекта оценки, в том числе правоустанавливающих и правоподтверждающих документов, а также документов технической инвентаризации, заключений специальных экспертиз и другие документы по объекту оценки (при их наличии).

IV. Требования к описанию в отчете об оценке информации, используемой при проведении оценки

В тексте отчета об оценке должны присутствовать ссылки на источники информации, используемой в отчете, позволяющие делать выводы об авторстве соответствующей информации и дате ее подготовки, либо приложены копии материалов и распечаток. В случае, если информация при опубликовании на сайте в сети Интернет не обеспечена свободным и необременительным доступом на дату проведения оценки и после даты проведения оценки или в будущем возможно изменение адреса страницы, на которой опубликована используемая в отчете информация, или используется информация, опубликованная не в периодическом печатном издании, распространяемом на территории Российской Федерации, то к отчету об оценке должны быть приложены копии соответствующих материалов.

Информация, предоставленная заказчиком (в том числе справки, таблицы, бухгалтерские балансы), должна быть подписана уполномоченным на то лицом и заверена в установленном порядке, и в таком случае она считается достоверной, если у оценщика нет оснований считать иначе.

В случае, если в качестве информации, существенной для величины определяемой стоимости, используется экспертное мнение, в отчете об оценке должен быть проведен анализ данного значения на соответствие рыночным условиям, описанным в разделе анализа рынка.

V. Требования к описанию в отчете об оценке методологии оценки и расчетов

В отчете об оценке должно содержаться описание последовательности определения стоимости объекта оценки, позволяющее пользователю отчета об оценке, не имеющему специальных познаний в области оценочной деятельности, понять логику процесса оценки и значимость предпринятых оценщиком шагов для установления стоимости объекта оценки.

В отчете об оценке должно содержаться обоснование выбора примененных оценщиком методов оценки в рамках затратного, сравнительного и доходного подходов.

В отчете об оценке должно содержаться описание расчетов, расчеты и пояснения к расчетам, обеспечивающие проверяемость выводов и результатов, указанных или полученных оценщиком в рамках применения подходов и методов, использованных при проведении оценки.

В отчете об оценке итоговое значение стоимости после согласования результатов применения подходов к оценке может быть представлено в округленной форме по правилам округления.

Заключение

Исходя из вышесказанного, следует отметить, что государственные органы строго регламентировали процедуру составления отчета о стоимости компании. Думаю, что это поможет избежать оценщику ошибок при составлении отчета

Список литературы

1) Федеральный закон от 29 июля 1998 г. N 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации"

2) Федеральный стандарт оценки N 3 "Требования к отчету об оценке (ФСО N 3)", утвержденный приказом Минэкономразвития России от 20 июля 2007 года N 254

3) Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. - 2-е изд., перераб. и доп., 2006 г. - 736 с.

4) http://www. appraiser.ru

5) http://www.ocenchik.ru