Анализ финансовой деятельности ООО "ПК "НЭВЗ"

Введение

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и мобилизации неиспользованных резервов. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

В связи с переходом к рыночным отношениям неизмеримо возрастает количество пользователей бухгалтерской информации (финансовой отчетности). Если она раньше, при нашей "открытости", предназначалась довольно узкому кругу лиц (вышестоящей организации, финансовому органу, учреждению, банку и территориальному органу статистики), то в рыночной экономике ее пользователями становятся практически все участники рыночных отношений: лица, непосредственно связанные с предпринимательством (бизнесом), то есть менеджеры и самые различные работники управления, включая, естественно, бухгалтеров, которых в западной практике называют бухгалтерами-аудиторами и бухгалтерами-аналитиками; лица, непосредственно не работающие на предприятиях (фирмах), но имеющие прямой финансовый интерес - акционеры, инвесторы, различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции (услуг) и так далее; третью группу представляют лица, имеющие косвенный финансовый интерес - различные финансовые институты (биржи, ассоциации и тому подобное), налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и другие. Такая ситуация, развитие рыночных отношений, значительное привлечение кредиторов и инвесторов повышает ответственность руководства предприятий в управлении капиталом и финансовым состоянием путем принятия обоснованных управленческих решений по обеспечению финансовой устойчивости, маневренности капитала и эффективности его использования. Эффективность управления хозяйственной деятельностью измеряется системой показателей, находящихся во взаимосвязи и взаимозависимости. Измерение показателей, факторов их изменения и выявление результатов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности являются первоочередными задачами ее анализа.

Непременным условием полного качественного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является умение читать финансовую отчетность, и, в частности, основную ее форму - бухгалтерский баланс. Важно понимать экономическое содержание каждой балансовой статьи, способов ее оценки, роли в деятельности предприятия, характера изменений сумм по той или иной статье и значение этих изменений для оценки экономики предприятия. Умение читать бухгалтерский баланс дает возможность только на основании изучения балансовых статей получить значительный объем информации о предприятии.

Актуальным является овладение методикой анализа баланса. Оно позволит объективно оценить эффективность хозяйственной деятельности и выработать обоснованные управленческие решения с целью выявления и использования резервов улучшения функционирования всех производственных ресурсов предприятия. Уметь читать баланс должны руководитель предприятия, работники экономических и других служб для решения самых разнообразных вопросов.

Предметом исследования дипломной работы является учет, аудит и анализ основных средств ООО "ПК "НЭВЗ". Открытое акционерное общество Производственное объединение «Новочеркасский электровозостроительный завод» (ООО "ПК "НЭВЗ") создано в соответствии с Указом Президента Российской Федерации "Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества" от 01.07.92 г. №721 и решением Комитета по управлению государственным имуществом Ростовской области от 26. 10. 92г. № 2662/9. Местонахождение Общества: Россия, 346413, г. Новочеркасск, Ростовская область. Общество создано путем преобразования государственного предприятия Научно-производственного объединения «Новочеркасский электровозостроительный завод» и является его правопреемником, зарегистрировано Постановлением Главы администрации г. Новочеркасска от 04. 11. 92 г. № 2850.

ООО "ПК "НЭВЗ" - единственный в России производитель магистральных электровозов переменного тока и электровозов двойного питания, является уникальным машиностроительным комплексом, объединяющим на одной промплощадке 11 видов основных технологических производств, необходимых для электровозостроения: металлургическое (стальное, цветное и чугунное литье); кузнечное; заготовительно-штамповочное; сварочно-кузовное; и др. Кроме основного производства объединение имеет развитую структуру вспомогательных и обслуживающих цехов и служб, а именно: инструментальный цех; электроцех; модельный цех; теплосиловой цех; цех механизации и ремонта; складское хозяйство; транспортные цехи; хозяйственно-бытовой цех; вычислительный и метрологический центры.

Кроме своей основной деятельности (элетровозостроения) ООО "ПК "НЭВЗ" осуществляет следующие виды деятельности: ремонт электричек, производство запасных частей к ним; услуги по заказам сторонних организаций; производство шахтного оборудования и другой машиностроительной продукции; проектно-конструкторские и технологические разработки. ООО "ПК "НЭВЗ" имеет право осуществлять любые виды хозяйственной деятельности в соответствии с законодательством РФ и целью своей деятельности.

1 Теоретическая часть

1.1 Финансы предприятия: источники финансирования

В соответствии с Законом "О предприятиях и предпринимательской деятельности в РСФСР" от 25 декабря 1990г. предприятие - это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для ведения хозяйственной деятельности, которая осуществляется в целях извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

Как правило, предприятие выступает юридическим лицом, что определяется совокупностью признаков: обособленностью имущества, ответственностью по обязательствам этим имуществом, наличием расчетного счета в банке, выступлением от своего имени. Обособленность имущества выражается наличием самостоятельного бухгалтерского баланса, на котором числится имущество предприятия.

Финансовые отношения предприятия возникают тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия.

Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала. Это важнейший источник формирования имущества любого предприятия. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно - правовой формы предприятия.

При создании предприятия уставной капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно - хозяйственной деятельности, вкладывается в приобретение лицензий, патентов, ноу-хау, использование которых является важным доходообразующим фактором. Таким образом, первоначальный капитал инвестируется в производство, в процессе которого создается стоимость, выражаемая ценой реализованной продукции. После реализации продукции она принимает денежную форму - форму выручки от реализации произведенных товаров, которая поступает на расчетный счет предприятия.

В финансовом менеджменте под внутренними и внешними источниками финансирования понимают соответственно собственные и привлеченные (заемные) средства. Известны различные классификации источников средств. Одна из возможных и наиболее общих группировок представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Структура источников средств предприятия.

Основным элементом приведенной схемы является собственный капитал. Источниками собственных средств являются (рисунок 2):

уставный капитал (средства от продажи акций и паевые взносы участников);

резервы, накопленные предприятием;

прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы и др.).

Рисунок 2 - Структура собственного капитала предприятия

К основным источникам привлеченных средств относятся:

ссуды банков;

заемные средства;

средства от продажи облигаций и других ценных бумаг;

кредиторская задолженность.

Принципиальное различие между источниками собственных и заемных средств кроется в юридической причине - в случае ликвидации предприятия его владельцы имеют право на ту часть имущества предприятия, которая останется после расчетов с третьими лицами.

Основными источниками финансирования являются собственные средства. Приведем краткую характеристику этих источников.

Уставный капитал представляет собой сумму средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия. Содержание категории «уставный капитал» зависит от организационно-правовой формы предприятия:

для государственного предприятия - стоимостная оценка имущества, закрепленного государством за предприятием на праве полного хозяйственного ведения;

для товарищества с ограниченной ответственностью - сумма долей собственников;

для акционерного общества - совокупная номинальная стоимость акций всех типов;

для производственного кооператива - стоимостная оценка имущества, предоставленного участниками для ведения деятельности;

для арендного предприятия - сумма вкладов его работников;

для предприятия иной формы, выделенного на самостоятельный баланс, - стоимостная оценка имущества, закрепленного его собственником за предприятием на праве полного хозяйственного ведения.

При создании предприятия вкладами в его уставный капитал могут быть денежные средства, материальные и нематериальные активы. В момент передачи активов в виде вклада в уставный капитал право собственности на них переходит к хозяйствующему субъекту, т. е. инвесторы теряют вещные права на эти объекты. Таким образом, в случае ликвидации предприятия или выхода участника из состава общества или товарищества он имеет право лишь на компенсацию своей доли в рамках остаточного имущества, но не на возврат объектов, переданных им в свое время в виде вклада в уставный капитал. Уставный капитал, следовательно, отражает сумму обязательств предприятия перед инвесторами.

Уставный капитал формируется при первоначальном инвестировании средств. Его величина объявляется при регистрации предприятия, а любые корректировки размера уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение части прибыли и др.) допускаются лишь в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством и учредительными документами.

Формирование уставного капитала может сопровождаться образованием дополнительного источника средств - премии на акции. Этот источник возникает в случае, когда в ходе первичной эмиссии акции продаются по цене выше номинала. При получении этих сумм они зачисляются в добавочный капитал.

Прибыль является основным источником средств динамично развивающегося предприятия. В балансе она присутствует в явном виде как «прибыль отчетного года» и «неиспользованная прибыль прошлых лет», а также в завуалированном виде - как созданные за счет прибыли фонды и резервы. В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от многих факторов, основным из которых является соотношение доходов и расходов. Вместе с тем в действующих нормативных документах заложена возможность определенного регулирования прибыли руководством предприятия. К числу таких регулирующих процедур относятся:

варьирование границей отнесения активов к основным средствам;

ускоренная амортизация основных средств;

применяемая методика амортизации малоценных и быстроизнашивающихся предметов;

порядок оценки и амортизации нематериальных активов;

порядок оценки вкладов участников в уставный капитал;

выбор метода оценки производственных запасов;

порядок учета процентов по кредитам банков, используемых на финансирование капитальных вложений;

порядок создания резерва по сомнительным долгам;

порядок отнесения на себестоимость реализованной продукции отдельных видов расходов;

состав накладных расходов и способ их распределения. Прибыль - основной источник формирования резервного капитала (фонда). Этот капитал предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности, т. е. является страховым по своей природе. Порядок формирования резервного капитала определяется нормативными документами, регулирующими деятельность предприятия данного типа, а также его уставными документами.

Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется, как правило, в результате переоценки основных средств и других материальных ценностей. Нормативными документами запрещается использование его на цели потребления.

Специфическим источником средств являются фонды специального назначения и целевого финансирования: безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные и возвратные государственные ассигнования на финансирование непроизводственной деятельности, связанной с содержанием объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения, на финансирование издержек по восстановлению платежеспособности предприятий, находящихся на полном бюджетном финансировании, и др.

1.2 Расходы всех бюджетов всех уровней на поддержку отраслей промышленности

В бывшем СССР около 1/2 средств госбюджета направлялось непосредственно на финансирование н/хозяйства: на капитальные вложения, на прирост оборотных средств, дотации убыточным предприятиям, возмещение разницы в ценах (по с/х технике и с\х продукции) и др.

С переходом к рынку государство сузило свою деятельность в этой области и занимается только регулирование (а не прямым финансированием), создает условия для деятельности предприятий, оказывает выборочную поддержку. Государство перешло от прямого финансирования расходов к выдаче ссуд на возвратной, возвратно-платной основах, стало оказывать поддержку на конкурсной основе. В настоящее время отпала необходимость формирования фонда регулирования цен, покрытия разницы в ценах. Кроме того, сейчас расходы на эти отрасли финансируются не только из бюджета, но и за счет банковских кредитов, собственных средств предприятий. Произошла передача финансирования отдельных видов расходов с одного уровня бюджетной системы на другой.

Бюджетное финансирование предприятий и организаций различных форм собственности связано с низкорентабельным производством, имеющим важное народнохозяйственное значение, а также инвестиционной деятельностью государства.

Следует проанализировать динамику расходов федерального бюджета на поддержку отраслей реального сектора экономики в Российской Федерации. При этом сразу необходимо отметить, что в 2005 году претерпела изменения функциональная классификация расходов бюджета, в соответствии с которой расходу на поддержку отраслей реального сектора экономики отражаются в четвертом разделе функциональной классификации.

Таким образом, в связи с изменением бюджетной классификации РФ с 1 января 2005 г. не представляется возможным провести сопоставление основных расходных статей бюджетной системы за 2005, 2004 гг. и более ранние периоды. В связи с этим будут последовательно представлены данные до 2004 г. и расходы федерального бюджета на 2005 -2006 гг.

В таблице 1 представим анализ расходов и их динамику за 2003-2004 годы, а также рассчитаем процент выполнения расходов федерального бюджета на поддержание отраслей реального сектора экономики (Приложение 1).

Таблица 1 - Динамика расходов на поддержание отраслей реального сектора экономики за 2003-2004 гг. Федеральный закон от 24 декабря 2001 г. № 176-ФЗ «О федеральном бюджете на 2003 год»/ Федеральный закон от 23 декабря 2003 г. № 186-ФЗ «О федеральном бюджете на 2004 год»

Показатели	2003 год	2004 год	Отклонение млн.руб.	Темп роста, %
	Исполнено	Исполнено
Расходы бюджета в т.ч.	2358546,3	2695622,8	337076,5	114,3
Фундаментальные исследования и содействие НТП	41576,3	47478,1	5901,8	114,2
Промышленность, энергетика, строительство в т.ч.	68752	81386,5	12634,5	118,4
- ТЭК	6 920,2	6487,8	-432,4	93,8
-конверсия оборонной промышленности	250,0	190,0	-60	76,0
-другие отрасли промышленности	417,0	533,6	116,6	128,0
-строительство, архитектура	53 322,9	66394,4	13071,5	124,5
-технические регламенты	166,5	305,7	139,2	183,6
-воспроизводство минерально - сырьевой базы	6 655,1	6500,9	-154,2	97,7
-содержание органов специального строительства	1 020,3	974,1	-46,2	95,5
С/х и рыболовство	31 738,3	34818,6	3080,3	109,7
Охрана окр.среды в т.ч.	11 355,5	12609,8	1254,3	111,0
-водные ресурсы	1 039,3	1286,3	247	123,8
-лесные ресурсы	6 950,4	7425,4	475	106,8
Транспорт, связь и информатика	6 455,0	6866,6	411,6	106,4
-автомобильный транспорт	92,3	63,4	-28,9	68,7
-ж/д транспорт	300,0	121,8	-178,2	40,6
-воздушный транспорт	2 105,0	1024,9	-1080,1	48,7
-водный транспорт	2 295,5	3185,0	889,5	138,7
-связь	1 660,1	2468,5	808,4	148,7
-информатика	2,1	3,1	1	147,6
Исслед.космич.пространства	9 150,9	12001,2	2850,3	131,1
Дорожное хозяйство	44 739,6	48772,5	4032,9	109,0

Таким образом, происходит рост расходов федерального бюджета на 2004 год на 14,3%, в том числе рост всех расходов федерального бюджета обусловлен ростом расходов на фундаментальные исследования и содействия научно-техническому прогрессу на 14.2%, так в 2004 году будет сохранена тенденция на укрепление материально-технической базы науки. В виде субвенций и в рамках текущего финансирования научных организаций на развитие приборной базы, содержание уникальных стендов, развитие центров коллективного пользования, приобретение и ремонт оборудования.

Рисунок 3 - Динамика исполненных расходов ФБ на поддержание отраслей реального сектора экономики в 2003-2004 годах

2. Государственная поддержка отраслей реального сектора экономики

Государственная поддержка отдельных видов деятельности, связанных с реальным сектором экономики, может осуществляться через государственное участие в создании фондов, осуществляющих льготное кредитование отд. субъектов экономики (напр., Фонд поддержки малого предпринимательства). Осуществляя капитальные расходы из бюджета, государство становится собственником или совладельцем предприятий и организаций, в т.ч. в реальном секторе экономики.

Российская экономика в 1999-2005 гг. характеризовалась динамичным развитием практически всех видов экономической деятельности. Экономический рост наблюдался при благоприятной внешнеэкономической конъюнктуре и внутренней социально-политической стабильности.

Развитие российской экономики в 2005 г. формировалось под влиянием следующих наиболее существенных факторов:

- повышение влияния внутреннего спроса;

- опережающий рост обрабатывающих производств по сравнению с добывающими производствами;

- опережающий рост инвестиций в основной капитал относительно динамики ВВП и конечного спроса;

- превышение темпов роста импорта товаров конечного потребления над темпами внутреннего производства;

- интенсивный рост сектора услуг; опережающего роста заработной платы по сравнению с производительностью труда;

- сохранение высокого потребительского спроса и склонности населения к сбережению;

- ускорение темпов роста цен производителей промышленной продукции и тарифов на услуги.

Экономическое развитие в 1999-2005 гг. характеризовалось одновременным повышением деловой активности в производстве и товаров, и услуг.

Специфика российской экономики определялась сохранением высокой доли производства товаров и достаточно сильным влиянием роста в промышленности и строительстве на темпы экономического роста всей экономики. Одной из проблем современной инфраструктуры экономики оставалось повышение требований к согласованному развитию различных видов услуг.

Наиболее перспективным и быстро развивающимся видом деятельности оставалась связь. Объем услуг связи в 2005 г. увеличился на 15,7%. Российская экономика в 2005 году. Тенденции и перспективы. (Выпуск 27) - М.: ИЭПП, 2006. с.317

Анализ проекта Доклада Минпромэнерго России показывает, что из предусмотренных 15 тактических задач ведомственные целевые программы обеспечивают решение только 8. На их реализацию в 2006 году предполагается направить 25,5 млрд. рублей, или 33,1 % общих расходов министерства. Не разработаны программы для решения тактических задач в области технического регулирования, содействия внедрению энергосберегающих технологий, повышения пропускной способности инфраструктурных мощностей топливно-энергетического комплекса, стимулирования поддержания баланса разрабатываемых и разведанных запасов полезных ископаемых, увеличения экспорта вооружения и военной техники.

Недостатком всех ведомственных целевых программ Минпромэнерго России является отсутствие количественных значений оценочных и целевых показателей, что не позволяет реализовать принцип бюджетирования, ориентированного на результат.

Планирование доходов предприятия

В системе управления доходами торгового предприятия их планированию принадлежит центральное место. Оно подчинено основной цели управления и обеспечивается комплексом мероприятий по проведению расчетов отдельных показателей доходов на предстоящий период. Основными исходными предпосылками планирования доходов на предприятиях торговли являются: разработанный план реализации и закупки товаров; целевая сумма прибыли, обеспечивающая условия эффективного развития предприятия в плановом периоде; разработанная ценовая политика предприятия.

Процесс планирования доходов предприятия осуществляется по следующим трем этапам:

??анализ доходов предприятия в предплановом периоде

??расчет плановой суммы доходов

??разработка системы мероприятий по обеспечению выполнения плана доходов

3 Анализ и диагностика финансовой деятельности

3.1 Анализ состава и структуры статей актива баланса

Таблица 1 - Анализ состава и структуры статей актива баланса

Имущество (средства) предприятия	На начало года	На конец года	Изменения за отчётный год
	Сумма, млн. руб.	Удельный вес, %	Сумма, млн. руб.	Удельный вес, %	сумма, млн. руб. (гр.3 -гр.1)	% (гр.4 - гр.2)
А	1	2	3	4	5	6
1. Внеоборотные активы	5214	63,19	4787	57,95	- 427	- 8,19
В том числе
1.1. Нематериальные активы	210	2,55	200	2,42	- 10	- 4,76
2.2. Основные средства	4318	52,33	4345	52,6	+ 27	+ 0,63
2.3. Незавершенное строит-во	486	5,89	142	1,72	- 344	- 70,66
2.4. Долгосрочные фин. вложения	200	2,42	100	1,21	- 100	- 50
2. Оборотные активы	3037	36,81	3474	42,05	+ 437	+ 14,39
В том числе
2.1. Запасы	2342	28,38	2636	31,91	+ 294	+ 12,55
2.2. НДС	300	3,64	320	3,87	+ 20	+ 6,67
2.3. Дебиторская задолженность	161	1,95	247	2,99	+ 86	+ 53,42
2.4. Денежные средства	234	2,84	271	3,28	+ 37	+ 15,81
Всего имущества	8251	100	8261	100	+ 10	+ 0,12

В ООО "ПК "НЭВЗ" оборотные средства увеличились на 14,39% при одновременном уменьшении внеоборотных активов на 8,19%, что говорит о том, что у предприятия идет тенденция к ускорению оборачиваемости всего имущества, и как следствие явилось высвобождение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, которые увеличились на 15,81%. Этот факт расценивается положительным явлением на предприятии.

Коэффициент мобильности имущества организации исчисляют отношением стоимости оборотных активов к имуществу предприятия. В ООО "ПК "НЭВЗ" этот коэффициент составил на начало года 0,368 (3037:8251), а на конец года 0,420 (3474:8261).

Коэффициент мобильности оборотных активов определяют делением наиболее мобильной их части (денежных средств и финансовых вложений) к стоимости оборотных активов. В ООО "ПК "НЭВЗ" этот коэффициент составил на начало года 0,077 (234:3037), а на конец года 0,078 (271:3474).

Увеличение коэффициента мобильности всего имущества и оборотных активов подтверждает ускорение оборачиваемости имущества.

Финансовое состояние предприятия обуславливается производственной деятельностью, поэтому при анализе надо дать оценку производственного потенциала предприятия, а производственный потенциал характеризует такие показатели, наличие, динамика и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества.

Производственные активы ООО "ПК "НЭВЗ" определяются суммированием основных средств, материальных запасов, незавершенного производства и расходов будущих периодов по данным баланса. В организации производственный потенциал на начало года равен 6265 тыс. руб. (4318+1215+343+306+83), а на конец года 6741 тыс. руб. (4345+1414+333+547+102), то есть увеличилось на 476 тыс. руб., или на 7,6%, или 0,1% удельный вес стоимости производственных активов в общей сумме средств организации составил на начало года 75,9% (6265:8251х100), а на конец 81,6% (6741:8261х100). Увеличение удельного веса производственных активов в общей стоимости средств при прочих равных условиях свидетельствует о повышении производственных возможностей. На промышленных предприятиях этот показатель не должен быть ниже 50%.

Определим показатель удельного веса стоимости основных фондов к общей стоимости средств ООО "ПК "НЭВЗ". Исчисляем отношением остаточной стоимости к сумме баланса. В ООО "ПК "НЭВЗ" этот показатель составил на начало года 52,3% (4318:8251х100), а на конец года 52,6% (4345:8261х100).

Обычно эти показатели сопоставляют со стандартными показателями по отрасли и с показателями высокорентабельных предприятий.

3.2 Анализ состава и структуры статей пассива баланса

Таблица 2 - Анализ состава и структуры статей пассива баланса

Имущество (средства) предприятия	На начало года	На конец года	Изменения за отчётный год
	Сумма, млн. руб.	Удельный вес, %	Сумма, млн. руб.	Удельный вес, %	сумма, млн. руб. (гр.3 -гр.1)	% (гр.4 - гр.2)
А	1	2	3	4	5	6
1. Собственный капитал	6198	75,11	5482	66,36	- 716	- 11,55
2. Заемный капитал (стр.590+690)	2053	24,88	2779	33,64	+ 726	+ 28,3
В том числе
2.1. Долгосрочные обязательства	300	3,64	200	2,42	- 100	- 33,3
2.2. Краткосрочные обязательства	1753	21,25	2579	31,22	+ 826	+ 47,1
2.3. Заемные средства	813	9,85	1717	20,78	+ 904	+ 111,2
Всего имущества	8251	100	8261	100	+ 10	+ 0,12

В составе заемных средств значительно увеличилась задолженность по кредитам банка 111,2%. Важным моментом в анализе пассива баланса является определение наличия собственных оборотных средств, для этого из итога 4 раздела пассива баланса вычитают итог 1 раздела актива баланса. В ООО "ПК "НЭВЗ" собственный оборотные средства на начало года составили 984 тыс. руб. (6198 - 5214), а на конец года 695 тыс. руб. (5482 - 4787). Уменьшение собственных оборотных средств оценивают отрицательно, особенно если они не покрывают материальные оборотные средства.

Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам исчисляют обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами, это один из показателей для оценки структуры баланса и платежеспособности предприятия. Критериальное значение этого показателя 0,1. Если этот показатель меньше, то структура баланса считается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной.

В организации на начало года коэффициент обеспеченности оборотного актива собственными оборотными средствами составил 0,32 (984:3037), а на конец года 0,2 (695:3474). По этим значениям можно сделать вывод об удовлетворительной структуре баланса организации и ее платежеспособности.

Для более обоснованных выводов о платежеспособности используют ряд других показателей.

3.3 Расчет и анализ финансовых коэффициентов

Финансовые показатели делятся на 2 класса. К 1-му классу относятся показатели, по которым устанавливаются нормативные значения. Это показатели финансовой устойчивости организации - ликвидности и платежеспособности. Ко 2-му классу относят показатели, нормативные значения которых не устанавливаются - это рентабельность, эффективность управления, деловая активность.

Финансовая устойчивость - это коэффициенты собственности, заемных средств, соотношение заемных и собственных средств, мобильности собственных средств, обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами, соотношение необоротных и собственных средств, устойчивости экономического роста, чистой выручки, чистой прибыли на 1 акцию, дивидендов на 1 акцию, соотношение расходов по выплате процентов и заемных средств.

Коэффициент собственности (автономия) исчисляется отношением собственного капитала (собственных средств) к общей величине имущества организации. Интересуются этим показателем инвесторы и кредиторы. Нормальное значение этого показателя 0,7.

В ООО "ПК "НЭВЗ" коэффициент собственности составил на начало года 0,751 (6198:8251), а на конец года 0,664 (5482:8261).

Коэффициент заемных средств исчисляется отношением заемных средств к общей величине имущества. Этот показатель характеризует структуру средств организации с точки зрения доли заемных средств. Этот показатель не должен быть более 0,3.

В организации коэффициент заемных средств составил на начало года 0,249 (300+1753:8251), а на конец года 0,336 (200+2579:8261).

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Он показывает сколько заемных средств приходится на рубль собственных средств. За критическое значение данного показателя принимают 0,7. Если этот показатель выше, то финансовая устойчивость предприятия ставится под сомнение.

В ООО "ПК "НЭВЗ" коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало года составил на начало года 0,33 (300+1753:6198), а на конец года 0,51 (200+2579:5482). Оба показателя не превышают 0,7, что позволяет сделать вывод, что финансовая устойчивость на конец периода существенно снижается.

Коэффициент мобильности (маневренности собственных средств) исчисляется как частное отношения собственных оборотных средств (расчетная величина) к общей величине собственных средств. Норма этого коэффициента от 0,2 до 0,5. Верхняя граница этого показателя означает большие возможности для финансовых маневров у ООО "ПК "НЭВЗ".

В ООО "ПК "НЭВЗ" этот коэффициент составил на начало года 0,159 (984:6198), а на конец года 0,127 (695:5482). Значение обеих величин ниже нормы, значит средств недостаточно для финансового маневра.

Коэффициент соотношения внеоборотных и собственных средств исчисляется отношением внеоборотных средств к собственным средствам. Этот показатель характеризует степень обеспеченности внеоборотных активов собственными средствами. Примерное значение этого коэффициента от 0,5 до 0,8. Если показатель меньше 0,5, значит организация имеет собственный капитал в основном для формирования оборотных средств, что, как правило, оценивают отрицательно. При значении показателя выше 0,8 можно сделать вывод, что привлекаются долгосрочные займы и кредиты для формирования части внеоборотных активов, что вполне оправдано.

В организации этот коэффициент составил на начало года 0,84 (5214:6198), а на конец года 0,87 (4787:5482). Эти значения следует признать нормальными, они свидетельствуют о незначительном привлечении долгосрочных займов и кредитов для формирования части внеоборотных активов.

Коэффициент соотношения производственных активов и стоимости имущества исчисляется соотношением производственных активов к балансовой стоимости имущества. Минимальное значение этого показателя 0,5, превышение границы этого коэффициента свидетельствует о повышении производственных возможностей организации.

В организации этот коэффициент составил на начало года 0,75 ((4318+1215+0+343+306+83):8251), а на конец года 0,82 ((4345+1414+0+333+547+102):8261). Это свидетельствует о хороших производственных возможностях организации.

3.4 Расчет показателей ликвидности и платежеспособности

Под платежеспособностью понимают готовность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими средствами.

Различают 3 показателя платежеспособности:

1. Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности.

2. Промежуточный коэффициент покрытия.

3. Коэффициент общей ликвидности, общего покрытия. Его же называют и коэффициентом текущей ликвидности.

При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель - краткосрочные обязательства. Исчисляются они как совокупная величина краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности, расчетов по дивидендам, и прочих краткосрочных пассивов.

В ООО "ПК "НЭВЗ" краткосрочные обязательства составили на начало года 1732 тыс. руб. (813+919+0+0), а на конец года 2561 тыс. руб. (1717+844+0+0).

Коэффициент абсолютной ликвидности определяют отношением суммы денежных средств + краткосрочные финансовые вложения к краткосрочным обязательствам.

В организации этот показатель составил на начало года 0,14 ((0+234):1732), а на конец года 0,11 ((0+271):2561). Значение коэффициента абсолютной ликвидности показывает не высокую платежеспособность организации, так как предельное минимальное значение этого показателя должно составлять примерно от 0,2 до 0,25. Интересуются этим показателем, как правило, поставщики материальных ресурсов, а также банки, которые кредитуют предприятия.

Промежуточный коэффициент покрытия определяют как частное от деления денежных средств + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность готовой и отгруженной продукции, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев к краткосрочным обязательствам. Значение этого показателя признается достаточным от 0,5 до 0,7.

В ООО "ПК "НЭВЗ" этот коэффициент составил на начало года 0,46 ((395+161+0+234):1732), а на конец года 0,3 ((240+247+0+271):2561). Его величина намного ниже теоретического значения показателя, это подтверждает низкую платежеспособность ООО "ПК "НЭВЗ".

Общий коэффициент покрытия (текущий коэффициент ликвидности) определяется отношением суммы всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам. В соответствии с методическими рекомендациями по разработке финансовой политики предприятия нормативное значение этого коэффициента составляет от 1-го до 2-х. Превышение этого показателя не является положительным фактором.

В ООО "ПК "НЭВЗ" текущий коэффициент ликвидности на начало года составил 1,75 (3037:1732), а на конец года 1,35 (3474:2561), что подтверждает его достаточную платежеспособность.

3.5 Расчет показателей рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность использования имущества или его отдельных видов.

Различают следующие показатели рентабельности:

1. Рентабельность имущества или его отдельных видов.

2. Рентабельность продукции и ее отдельных видов.

3. Рентабельность реализации.

Эти показатели исчисляют отношением валовой или чистой прибыли к средней стоимости соответствующего имущества за отчетный период. При этом стоимость производственных фондов определяют суммированием стоимости основных средств и материальных запасов.

В организации средняя стоимость имущества за год составила 8256 ((8251+8261):2), собственных средств 5840 ((6198+5482):2), производственных фондов 6820,5 ((4318+2342)+(4345+2636)):2. Валовая прибыль равна 3000 тыс. руб., показатели рентабельности составят соответственно:

3000:8256 = 0,36 5000:8256 = 0,61

3000:5840 = 0,51 5000:5840 = 0,86

3000:6820,5 = 0,44. 5000:6820,5 = 0,73

3.6 Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия и его платежеспособность

Показатели	Коэффициент
	на начало года	на конец года
Коэффициент мобильности имущества организации	0,368	0,420
Коэффициент мобильности оборотных активов	0,77	0,78
Производственный потенциал	75,9%	81,6
Показатель удельного веса	52,3%	52,6%
Обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами	0,32	0,2
Коэффициент собственности (автономия)	0,751	0,664
Коэффициент заемных средств	0,249	0,336
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,33	0,51
Коэффициент соотношения внеоборотных и собственных средств	0,84	0,87
Коэффициент соотношения производственных активов и стоимости имущества	0,75	0,82
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,14	0,11
Промежуточный коэффициент покрытия	0,46	0,3
Общий коэффициент покрытия (текущий коэффициент ликвидности)	1,75	1,35
Рентабельность имущества	0,36	0,61
Рентабельность собственных средств	0,51	0,86
Рентабельность производственных фондов	0,44	0,73

Заключение

Баланс предприятия - это одна из форм бухгалтерской отчетности, которая в обобщенном виде отражает его средства по составу и направлениям использования (актив) и источникам их финансирования (пассив) в денежной оценке на определенную дату. Для сравнения в балансе приводятся показатели на начало и конец отчетного периода.

В настоящее время применяется баланс предприятия, который приближен по своему содержанию к условиям рыночной экономики и международным стандартам. Активы предприятия отражены в нем как стоимость имущества и долговых прав, которыми оно располагает на отчетную дату, а пассивы - как источники финансовых ресурсов и обязательства предприятия по займам и кредиторской задолженности. Информация, содержащаяся в балансе, представлена в удобном для проведения анализа виде.

Средства предприятия в активе группируются по двум разделам: внеоборотные активы и оборотные активы. Источники средств подразделяются на 3 группы: собственный капитал, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства.

Балансу присущ ряд определённых внутренних взаимосвязей: сумма итогов всех разделов актива баланса равна сумме итогов всех разделов пассива; сумма собственных средств, как правило, превышает величину внеоборотных активов; общая сумма оборотных активов превышает величину заемных средств.

За предыдущий год в составе и структуре активов ООО "ПК "НЭВЗ" произошли определенные изменения. Несколько изменилось распределение средств между внеоборотными и оборотными активами. Несмотря на их значительный абсолютный упадок, удельный вес внеоборотных активов в общей сумме средств снизился. В связи с этим изменилось строение капитала, что может вызвать замедление его оборачиваемости. Увеличилась мобильная часть активов предприятия - оборотных средств.

Производственный потенциал ООО "ПК "НЭВЗ" увеличился в отчётном году на 476 тыс. руб., или 7,6% общей суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия, что было достигнуто за счёт увеличения основных средств, материальных запасов, незавершенного производства и расходов будущих периодов. При прочих равных условиях эти изменения благоприятны и в дальнейшем могут способствовать расширению объёмов производственной деятельности.

Анализ показал, что общая сумма внеоборотных активов уменьшилась за год на 8,19% и составила 4787 тыс. руб. В структуре внеоборотных активов произошли лишь незначительные изменения.

Денежные средства увеличились за год на 15,81% и составили 271 тыс. руб. Темпы роста дебиторской задолженности не совпадают с темпами роста денежных средств, она увеличилась на 53,42% и составила 247 тыс. руб.

Анализ структуры краткосрочных заёмных средств свидетельствует о том, что за год они увеличились на 111,2%.

Сумма кредиторской задолженности на конец года на 597 тыс. руб., или в 3,5 раза, превышает дебиторскую задолженность.

Значения коэффициентов автономии указывает на значительную финансовую устойчивость ООО "ПК "НЭВЗ".

Высокое значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами показывают, что весьма значительная часть оборотных активов профинансирована за счет собственных источников.

Литература

Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В. И. Стражева. - М.: Высш. шк., 2004. - 398 с.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2003.- 345с.

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 478 с.

Батров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003.- 257с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 432 с.

Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ «ДИС», 2003. - 224 с.

Негашев Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. - М.: Высш. шк., 2004. - 192 с.

Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ: в 3-х частях. - М.: Бухгалтерский учет, 2004.- 452с.

Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004.- 324с.

Савицкая Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности. - Минск: ИСЗ, 2003.- 562с.

Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов /Под ред. Беляева С.Г. и Кошкина В.И. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2004. - 469 с.

Финансово-экономический анализ деятельности предприятий / Под ред. Ю.М. Воропаева. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 192 с.: ил

Финансовый анализ деятельности фирмы. - М.: Крокус Интернейшнл, 2003. - 240 с.