Отношения предприятия с банками

СОДЕРЖАНИЕ

Реферат

Введение

І. Нормативно правовая база регулирующая отношения предприятий с банками;

1.1 Сущность и формы расчетов при кредитно-денежных отношениях предприятий с банками;

1.2 Расчет платежным поручением;

1.3 Расчет платежным требованием-поручением;

1.4 Расчет посредством чеков;

1.5 Расчет аккредитованием;

1.6 Расчет векселями;

1.7 Прочие формы безналичного расчета;

II. Методики оценки финансового состояния и кредитоспособности предприятия;

2.1 Суть методов определения кредитоспособности предприятия;

2.2 Оценка финансового состояния;

2.3 Оценка платежеспособности;

2.4 Оценка задолженности и погашения долга;

2.5 Оценка финансовой устойчивости предприятия.

ІІІ. Расчет кредитоспособности предприятия на примере ОАО «Днепроспецсталь»

3.1 Финансово-экономическая характеристика предприятия;

3.2 Финансовые показатели кредитоспособности предприятия;

3.3 Анализ платежеспособности предприятия.

Заключение

Литература

ВВЕДЕНИЕ

В современных экономических отношениях субъектов хозяйствования особое место занимают финансовые отношения. Специфика этих отношений состоит в том, что они всегда выступают в денежной форме, будь-то обеспечение производственной деятельности денежными средствами или распределение созданных доходов и накоплений предприятий, формирование и использование соответствующих фондов денежных средств. Финансовые отношения всегда существуют объективно и имеют конкретные формы проявления.

Главное место в общей системе финансовых отношений в обществе принадлежит финансам предприятий. Ибо они функционируют в сфере материального производства, где создаются материальные блага, валовой внутренний продукт и национальный доход общества, а также формируются централизованные и децентрализованные финансовые ресурсы государства и предприятий.

Финансовые отношения, возникающие в процессе деятельности субъектов, представлены широким их спектром. Они охватывают процесс создания предприятий, процесс получения и распределения доходов и накоплений, процесс формирования соответствующих фондов денежных средств, процесс взаимоотношений с различными звеньями финансово-кредитной системы, процесс формирования и использования фонда оплаты труда, процесс расчетов с поставщиками и подрядчиками и т. д.

В данном учебном пособии рассматриваются: сущность финансов предприятий, принципы их организации и функции, особенности организации финансов на предприятиях с различными формами собственности, содержание и задачи финансовой работы в предприятиях, сущность денежных средств, каналы их поступления, порядок сохранения, расходования и организация расчетов различными их формами; сущность финансовых результатов, их виды, порядок расчета и распределения; сущность налогов, их классификация, источники уплаты, порядок расчета и уплаты в бюджет; сущность оборотных активов, порядок и источники их формирования, вопросы нормирования и эффективности использования; сущность кредита, его формы, виды и организация банковского кредитования предприятий; вопросы сущности, состава, износа и амортизации основных фондов, сущности капитальных вложений, их виды, порядок осуществления и финансирования; сущность финансового планирования, его виды и их характеристика, содержание и порядок составления финансового плана предприятия и др. Данные вопросы входят в соответствующие разделы (темы) программы курса «Финансы предприятий» При раскрытии рассматриваемых вопросов использовались соответствующие законы и нормативные документы (с учетом их изменений и дополнений), которые регулируют финансовую деятельность хозяйствующих субъектов.

Учебное пособие предназначено для студентов экономических специальностей вузов, изучающих курс «Финансы предприятий». Оно может быть полезным и для практических работников экономического профиля, занимающихся вопросами экономики, учета и налогообложения предприятий.

I. НОРМАТИВОНО ПРАВОВАЯ БАЗАРЕГУЛИРУЮЩАЯ ОТНОШЕНИЕ ПРЕПРИЯТИЙ С БАНКАМИ

1.1 Сущность и формы расчетов при кредитно-денежных отношениях предприятий с банками

Сущность безналичной формы расчетов состоит в том, что платежи за товары и услуги, а также другие перечисления производятся не наличными деньгами, а путем перевода (перечисления) денежных средств со счета плательщика на счет поставщика или получателя денег соответствующим учреждением банка.

Безналичные расчеты занимают наибольший удельный вес в расчетно-платежном обороте хозяйствующих субъектов. Назначение этой формы расчетов состоит в том, чтобы заменять наличные деньги в платежном обороте.

При построении системы расчетов необходимо исходить из требований наибольшего сближения момента совершения платежа с моментом получения продукции, товаров, услуг, недопущения образования необоснованной кредиторской задолженности, максимальной экономии платежных средств для совершения расчетов и возможности обеспечения более эффективного контроля за использованием денежных средств. В этой связи система безналичных расчетов должна отвечать следующим требованиям:

* способствовать своевременному получению поставщиком денежных средств за отгруженную продукцию или оказанные услуги;

* создавать условия покупателю для контроля за соблюдением поставщиком условий договора или соглашения о поставках товарно-материальных ценностей, услуг;

* обеспечивать возможность контроля со стороны банка и поставщика за своевременностью и полнотой оплаты продукции и услуг покупателем.

Учитывая изложенные выше требования, в основу организации безналичных расчетов положены следующие основные принципы.

1. Расчеты, как правило, должны осуществляться вслед за отпуском (отгрузкой) товаров, оказанием услуг или одновременно с ними.

2. Платежи должны осуществляться через учреждения банка и под их контролем только с согласия покупателя и при наличии у него необходимых денежных средств или права на получение банковского кредита.

3. Платежи по различным видам деятельности должны совершаться с различных счетов, т.е. денежные средства должны использоваться строго по целевому назначению.

4. Расчеты должны совершаться на основании расчетно-платежных документов типовой формы

Соблюдение указанных принципов является обязательным как для поставщика, так и для покупателя.

В зависимости от объектов платежей безналичные расчеты подразделяются на расчеты по товарным и нетоварным операциям.

Расчеты по товарным операциям - это расчеты, связанные с оплатой полученной продукции, приобретенных товарно-материальных ценностей и полученных услуг.

К расчетам по нетоварным операциям относятся платежи в бюджет, по социальному и имущественному страхованию, по погашению кредитов и процентов по ним, по уплате пени, штрафов, неустоек за нарушения расчетно-платежной дисциплины и др.

В зависимости от места осуществления платежа и нахождения плательщика расчеты подразделяются на одногородние (местные) и иногородние.

Одногородние (местные) - это расчеты, осуществляемые между предприятиями и организациями, обслуживаемыми одним или несколькими одногородними учреждениями банка.

Иногородние - это расчеты между предприятиями и организациями, обслуживаемыми учреждениями банков, находящимися в разных городах или населенных пунктах.

В зависимости от конкретных условий (места проведения расчетов, соглашения между поставщиками и плательщиками, банковских правил о порядке оформления и осуществления платежа) в системе безналичных расчетов применяются следующие формы: расчеты платежными поручениями; расчеты платежными требованиями-поручениями; расчеты посредством чеков; расчеты аккредитивами; расчеты векселями; прочие формы расчетов.

Каждой форме безналичных расчетов соответствуют определенные виды расчетных документов, на основании которых банк выполняет поручения о платежах. Так, в расчетах платежными поручениями используется Платежное поручение, в расчетах платежными требованиями-поручениями применяется Платежное требование-поручение; в расчетах аккредитивами используется Заявление на аккредитив; в расчетах чеками применяется Расчетный чек; в расчетах векселями используется Простой вексель и Переводной вексель и т.д.

Формы безналичных расчетов установлены Национальным банком Украины, а порядок их применения - Инструкцией о безналичных расчетах в хозяйственном обороте Украины.

Строгое соблюдение принципов, форм и правил осуществления безналичных расчетов обеспечивает четкую их организацию, ускоряет оборачиваемость средств в расчетах, снижает кредиторскую и дебиторскую задолженность, способствует укреплению расчетно-платежной дисциплины, хозяйственного расчета и повышению эффективности производства.

1.2 Расчеты платежным поручением

Расчеты с применением платежных поручений занимают основное место в безналичном платежном обороте.

Платежное поручение - это расчетный документ, содержащий поручение плательщика банку или другому учреждению - члену обслуживающей его платежной системы осуществить перевод указанной в нем суммы денежных средств со своего текущего счета на счет другого клиента - получателя денег.

В безналичном обороте платежные поручения используются преимущественно в одногородних расчетах для осуществления практически всех видов товарных и нетоварных платежей, а именно: для оплаты материальных ценностей и услуг, отпущенных поставщиком или полученных покупателем, внесения налогов и платежей в бюджет, в Пенсионный фонд, Фонд социального страхования и в другие централизованные фонды и звенья финансовой системы, погашения кредиторской задолженности, перечисления пени, штрафов, неустоек, а также сумм по решению суда и арбитражного суда, погашения ссуд банка и процентов по ним, перечисления предварительной оплаты за товары и услуги и авансовых платежей по налогам и др.

Расчеты платежными поручениями осуществляются в следующем порядке. При возникновении у плательщика необходимости перечисления кому-то денежных средств в оплату за продукцию, услуги или налогов (взносов) в бюджет и внебюджетные фонды и т.д. он выписывает в необходимом количестве экземпляров (2-3) платежное поручение установленной формы, подписывает его первый экземпляр и на нем ставит печать.

Оформленное платежное поручение сдается в обслуживающий банк не позднее 10 дней со дня его выписки. Банк принимает поручение к исполнению лишь в том случае, если у плательщика есть на счете в необходимом количестве свободные денежные средства В пределах этих средств банк и оплачивает платежные поручения плательщика.

Оплаченные платежные поручения (кроме 1-го экз.) прилагаются к выпискам банка по счетам плательщика и получателя денежных средств в подтверждение сделанных по ним операций.

В тех случаях, когда получатель денежных средств не имеет счета в банке, в расчетах с ним могут использоваться так называемые гарантированные платежные поручения. Такими поручениями предприятия могут осуществлять перевод денежных средств через предприятия связи на выплату отдельным гражданам пенсий, алиментов, заработной платы, авторского гонорара, а также другим предприятиям -- на выплату заработной платы, для заготовки сельскохозяйственной продукции в населенных пунктах, где нет банков.

1.3 Расчеты платежным требованием-поручением

В безналичном платежном обороте Украины существенное место занимают расчеты с применением платежных требований-поручений

Платежное требование-поручение представляет собой расчетный документ, содержащий, с одной стороны, требование получателя непосредственно к плательщику уплатить указанную сумму денег, а с другой -поручение плательщика обслуживающему банку осуществить перевод определенной плательщиком суммы денег со своего счета на счет получателя.

«Следовательно, платежное требование-поручение состоит из двух частей - верхней и нижней. Верхняя часть представляет собой требование. Заполняется оно поставщиком - получателем денег. В нем он требует от плательщика оплатить ему соответствующую сумму денежных средств за поставленные товары, услуги. Нижняя часть этого документа содержит поручение плательщика своему банку об оплате указанной им суммы поставщику - получателю денег.

Платежное требование-поручение выписывается поставщиком - получателем денег на бланке типовой формы в 2-х экземплярах. При этом заполняется только его верхняя часть - требование. Первый экземпляр выписанного документа оформляется подписями и печатью получателя денег. Оформленное таким образом платежное требование-поручение вместе с отгрузочными и другими документами, предусмотренными договором, направляется плательщику непосредственно поставщиком или через учреждение банка.

Плательщик, получив платежное требование-поручение, решает вопрос о согласии его оплаты. При согласии оплатить это требование плательщик оформляет его нижнюю часть: указывает цифрами и прописью сумму, которую он должен оплатить, подписывает его и ставит свою печать. Оформленное таким образом платежное требование-поручение сдается в банк плательщика, который решает вопрос о его оплате. Выписанное платежное требование-поручение действительно в течение двадцати дней.

1.4 Расчеты посредством чеков

В настоящее время в системе безналичных расчетов за полученные товары, выполненные работы и предоставленные услуги широкое распространение получили расчеты посредством чеков.

Расчетный чек - это расчетный документ, содержащий письменное указание владельца счета обслуживающему банку о перечислении указанной в нем суммы денежных средств с его счета предъявителю (чекодержателю) этого чека.

Чекодатель - юридическое или физическое лицо, которое подписывает чек и выдает его поставщику в оплату за полученные от него товары и услуги.

Чекодержатель - предприятие, получившее чек и имеющее право взыскать по нему денежные средства со счета чекодателя в оплату отпущенных ему товаров и услуг.

Расчетные чеки имеют установленную форму. Получение наличных денег по ним не допускается. Изготовляются расчетные чеки, как правило, Национальным банком Украины на специальной бумаге и брошюруются в книжечки по 10, 20 и 25 листов (чеков).

Для получения лимитированной чековой книжки клиент представляет в обслуживающее учреждение банка заявление установленной формы в одном экземпляре с заполнением всех реквизитов и указанием суммы лимита.

Выписанное заявление заверяется подписями и печатью предприятия - получателя чековой книжки.

Кроме заявления, для получения лимитированной чековой книжки выписывается платежное поручение установленной формы для перечисления средств с текущего счета на специальный счет «Чековые книжки». Этим самым банк бронирует средства для расчетов по лимитированным чекам, т.е. гарантирует их оплату поставщику. В то же время кредитным договором между чекодателем и его банком может быть предусмотрен порядок, согласно которому такое депонирование не осуществляется, а банк берет на себя обязательство оплачивать чеки своего клиента (в случае отсутствия средств на его текущем счете) за счет кредита в пределах заранее установленного размера.

На основании представленных документов банк оформляет клиенту чековую книжку и выдает ее доверенному лицу под его расписку в заявлении на получение этой книжки. Срок действия выданной лимитированной чековой книжки не должен превышать одного года.

Расчеты чеками из лимитированных книжек осуществляются в следующем порядке. Предприятие, желающее купить необходимые товары, услуги и рассчитаться за них чеком, определяет своего работника, который должен получить эти товары или услуги, выдает ему доверенность на их получение, а также лимитированную чековую книжку, и он едет к поставщику нужных товаров (услуг). После согласования у поставщика объема и стоимости покупаемых товаров доверенное лицо покупателя выписывает расчетный чек с указанием в нем, кому, сколько и за что перечисляются средства. Одновременно с выпиской чека заполняется и его корешок с указанием в нем суммы остатка лимита к настоящему платежу, суммы, списанной по данному чеку, и суммы остатка лимита к следующему платежу.

Выписанные чеки должны быть подписаны лицами, имеющими право распоряжаться средствами на счетах предприятия, и иметь печать владельца чековой книжки. Как исключение, чеки из лимитированных книжек могут подписываться должностным лицом покупателя, которому выдана доверенность на получение товара. В данном случае в чеке перед подписью делается надпись «По доверенности» с указанием ее номера и даты выписки. Выписанный чек отделяется от корешка и передается поставщику. Поставщик на полученном чеке и на его корешке ставит свой штамп, выписывает на полученные чеки реестр чеков в 2-3 экземплярах и сдает по нему чеки с приложенными к ним счетами-фактурами в обслуживающий банк для взимания платежа с чекодателей. Банк на основании поступивших чеков списывает суммы, указанные в них, со счетов чекодателей и зачисляет их на счет получателя денежных средств.

Выписанный чек действителен в течение десяти дней. Правильность использования чеков контролируется главным бухгалтером с отметкой на его корешке.

В случаях окончания срока действия чековой книжки или исчерпания лимита оставшиеся неиспользованными чеки должны быть возвращены тому банку, где была получена чековая книжка. Выписка чеков сверх установленного лимита и срока действия чековой книжки не допускается.

1.5 Расчеты аккредитивами

Сущность аккредитивной формы расчетов состоит в том, что покупатель на основании договора с поставщиком и до отгрузки им продукции переводит (бронирует) деньги на его имя в соответствующее учреждение банка. Перевод (депонирование) денег осуществляется путем подачи обслуживающему покупателя учреждению банка заявления на аккредитив.

Аккредитив представляет собой документ, в котором дается поручение банка покупателя иногороднему банку поставщика производить оплату счетов последнего за отгруженный товар или оказанные услуги на условиях, указанных в аккредитивном заявлении.

Аккредитивная форма расчетов применяется только в иногородних расчетах и с одним поставщиком.

Открытие (выставление) аккредитива может быть осуществлено как в банке плательщика, так и в банке поставщика с бронированием денежных средств на отдельном счете или без бронирования.

Аккредитив, при открытии которого бронируются средства плательщика на отдельном счете в банке плательщика или в банке поставщика (бенефициара), называется покрытым аккредитивом.

Аккредитив, при открытии которого средства плательщика не бронируются на отдельном счете, а оплата по нему при временном отсутствии средств на счете плательщика гарантируется банком плательщика за счет кредита, называется непокрытым аккредитивом.

Кроме аккредитивов, предусматривающих депонирование средств в банке поставщика, при наличии корреспондентских счетов между банками применяются так называемые гарантированные аккредитивы.

Гарантированные аккредитивы - это аккредитивы, которые открываются покупателям в банке поставщика путем выдачи ему права списывать все суммы аккредитива с корреспондентского счета банка, обслуживающего плательщика (банка-эмитента).

Аккредитивы бывают отзывные и безотзывные.

Отзывной аккредитив - это такой аккредитив, который может быть изменен или аннулирован банком, обслуживающим плательщика (банком-эмитентом), без предварительного согласования с поставщиком (бенефициаром) в случаях невыполнения им условий договора.

Безотзывный аккредитив -- это такой аккредитив, который может быть изменен или аннулирован банком с согласия поставщика (бенефициара), на имя которого он был выставлен (открыт).

Выставляется аккредитив на срок, установленный в договоре сторон, но не более 15 дней. Минимальная сумма, на которую может быть открыт аккредитив, не ограничивается. Пополнять аккредитив не разрешается. Выдача с него наличными деньгами запрещается.

Порядок выставления аккредитива и расчетов по нему следующий.

Для открытия аккредитива с депонированием средств в банке покупателя плательщик выписывает заявление на аккредитив в трех экземплярах, а при депонировании средств в банке поставщика это заявление выписывается в четырех экземплярах. В заявлении на аккредитив указывается, какой аккредитив открывается - отзывной или безотзывный и заполняются все реквизиты, а также указываются условия оплаты покупаемого товара, услуг.

В заявлении могут быть указаны дополнительные условия оплаты, например запрещение частичных выплат по аккредитиву или представление документов, удостоверяющих качество продукции, и т.д.

Выписанное заявление на аккредитив плательщик-покупатель сдает в обслуживающее учреждение банка. Последний после проверки заявления списывает деньги в сумме аккредитива с указанного в нем счета и бронирует их на счете «Аккредитивы к оплате» (в случаях депонирования средств в банке покупателя). Если же открывается аккредитив с депонированием средств в банке поставщика, то заявитель своим поручением через обслуживающий банк перечисляет сумму аккредитива в банк поставщика. Последний зачисляет ее на спецсчет, открываемый поставщику.

После этого банк покупателя извещает банк поставщика (по телеграфу, электронной почте и др.) о том, кому и какой аккредитив открыт.

Получив соответствующее извещение, банк поставщика открывает на имя поставщика счет «Аккредитивы» и сообщает об этом поставщику.

Поставщик, получив извещение об открытии аккредитива, отгружает (отпускает) продукцию в адрес покупателя, выписывает документы, подтверждающие отгрузку, и представляет их обслуживающему его банку.

Банк, получив документы и проверив соблюдение условий расчетов, указанных в заявлении, списывает стоимость отгруженной (отпущенной) продукции со спецсчета, открытого поставщику в его банке (в случае депонирования средств в банке поставщика), и зачисляет их на счет поставщика. Оплата аккредитива производится в этом банке с последующим переводом суммы оплаты на имя поставщика.

Оплата по аккредитиву может производиться сразу же в полной сумме аккредитива или по частям в каждом отдельном случае. При неполном использовании аккредитива деньги в неиспользованной сумме возвращаются покупателю и зачисляются на тот счет, с которого выставлялся аккредитив. Если же средства по аккредитиву использованы полностью или истек срок его действия, то он закрывается. Досрочно аккредитив может быть закрыт банком плательщика при нарушении поставщиком его условий, по заявлению поставщика, если это безотзывный аккредитив, по требованию покупателя в случаях выставления отзывного аккредитива.

Применяется аккредитивная форма расчетов тогда, когда между поставщиком и покупателем нет постоянных хозяйственных связей по покупке (поставке) товаров и оказанию услуг и сделка носит разовый характер.

Положительной стороной аккредитивной формы расчетов является то, что она гарантирует платеж поставщику. Для покупателей эта форма расчетов менее эффективна, ибо она имеет ограниченность в расчетах, а также при выставлении аккредитива за счет собственных средств из оборота предприятия происходит отвлечение оборотных средств, что замедляет их оборачиваемость.

1.6 Расчеты векселями

Одной из форм безналичных расчетов за товарно-материальные ценности и погашения долгов являются расчеты с помощью векселей.

Вексель - это ценная бумага установленной формы, содержащая письменное обязательство должника (векселедателя) уплатить соответствующую сумму денежных средств своему кредитору - владельцу векселя (векселедержателю) в установленный срок. Он широко используется в коммерческой и банковской практике в странах с рыночной экономикой как форма выдачи внебанковского кредита.

Применение векселей в хозяйственном обороте в Украине регламентируется постановлением Верховной Рады Украины от 17.06.92 г. «Об использовании векселей в хозяйственном обороте Украины», принятыми в 1993 г. Национальным банком Украины Порядком совершения банками операций с векселями и Положением «О переводном и простом векселе», а также Указом Президента Украины от 14.09.94 г. «О выпуске и обороте векселей для погашения взаимной задолженности субъектов предпринимательской деятельности».

Векселя бывают нескольких видов. Однако в хозяйственном обороте Украины применение получили в основном два вида векселей - простой (соло) и переводной (тратта). Бланки векселей являются документами строгой отчетности. Они изготовляются и выдаются (продаются) банками в книжечках по 25 и 50 листов.

При расчетах векселями простой вексель выписывает и подписывает должник, а переводной - кредитор.

В простом векселе фиксируется наименование должника и кредитора, срок платежа и его сумма. Он также должен иметь подпись и оттиск печати векселедателя. В целом простой вексель содержит ничем не обусловленное обещание векселедателя уплатить непосредственно своему кредитору - векселедержателю указанную в нем сумму долга.

Переводной вексель, выписываемый и подписываемый кредитором, представляет собой приказ должнику об уплате в установленный срок указанной суммы денежных средств третьему лицу. Выписанный переводной вексель должен быть акцептован должником, без чего он не имеет юридической силы. Акцептом векселя плательщик берет на себя обязательство уплатить его сумму в установленный срок.

Оплата по векселю может быть гарантирована банком. Банковская гарантия платежа по векселю называется «аваль». Она предусматривает ответственность банка-авалиста перед векселедержателем за уплату долга (оплату векселя) в установленный срок за счет кредита. С другой стороны, при оплате векселя за счет кредита банк взимает с плательщика установленную плату (процент).

В случае наличия кредиторов у плательщика он может переадресовать переводной вексель для оплаты на имя одного из этих кредиторов. В таком случае на обратной стороне векселя делается соответствующая передаточная надпись - индоссамент. В этой операции вексель выполняет функцию кредитных денег, ибо он используется как средство платежа.

Очередность операций при расчетах переводным векселем следующая: 1 - оформление векселя кредитором; 2 - выдача векселя векселедержателю; 3 - предъявление векселя к акцепту плательщиком; 4 - передача акцептованного векселя векселедержателю; 5 - предъявление векселя векселедержателем плательщику для его оплаты; 6 - оплата векселя плательщиком.

Использование векселей в расчетах имеет свои преимущества, которые заключаются в следующем: сокращается потребность в оборотных (денежных) средствах; ускоряются расчеты; обеспечивается погашение взаимных долгов; происходит привлечение к оплате за товар третьего лица, имеющего средства, а также уменьшение потребности в банковском кредите, сокращение денежной массы и торможение инфляционных процессов.

Однако ухудшение финансового положения значительного количества субъектов хозяйствования в Украине в условиях перехода ее на рыночные отношения не позволяет в широких масштабах использовать векселя в платежном обороте.

1.7 Прочие формы безналичных расчетов

В системе безналичных расчетов в ряде случаев применяются платежные требования, инкассовые поручения и др.

При наличии у хозяйствующих субъектов невостребованной дебиторской задолженности она может быть взыскана получателем со счета плательщика через судебные органы в бесспорном порядке.

Бесспорное взыскание и безакцептное списание денежных средств со счета плательщика осуществляется платежным требованием на основании решения суда или арбитражного суда.

Платежное требование - это расчетный документ, содержащий требование получателя денежных средств их плательщику об уплате определенной суммы средств через учреждение банка.

Выписывается платежное требование получателем денежных средств при наличии у него решения суда, арбитражного суда о бесспорном взыскании или безакцептном списании определенной суммы денежных средств со счета плательщика.

При выписке платежного требования в нем заполняются все реквизиты, а в строке «Назначение платежа» указывается, за что и на основании чего взыскиваются денежные средства.

Выписанное платежное требование (1-й экз.) подписывается руководителем и главным бухгалтером предприятия - получателя денежных средств, ставится печать и оно, с приложенной копией решения суда или арбитражного суда сдается в обслуживающий банк по реестру, выписываемому в 2-х экз.

Поступившее платежное требование оплачивается банком со счета плательщика в пользу получателя средств в установленном порядке.

В случаях несвоевременной уплаты плательщиками соответствующих налогов в бюджет, они взыскиваются налоговыми органами в бесспорном порядке с начислением пени за просрочку платежа. Взыскание осуществляется инкассовыми поручениями (распоряжениями) установленной формы.

При выписке инкассового поручения в нем обязательно указывается сумма недоимки соответствующего налога и сумма начисленной пени за просрочку уплаты налога со ссылкой на соответствующий законодательный акт (документ).

Оформленное в установленном порядке инкассовое поручение сдается в банк не позднее 10 дней со дня его выписки. Оплачиваются они при наличии (поступлении) денежных средств на счете плательщика в устаовленном порядке.

ІІ. МЕТОДАМИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Суть методов определения кредитоспособности предприятия

В составе показателей, на основе которых банк принимает решение о выдаче заемщику кредита, важнейшим является кредитоспособность, т.е. наличие условий для выдачи кредита и возможности своевременного его погашения.

Кредитоспособность заемщика оценивается на основании нескольких показателей, характеризующих доходность предприятия, его платежеспособность, ликвидность, обеспеченность собственными источниками и др. Выбор тех или иных показателей для оценки кредитоспособности заемщика зависит от формы собственности, отрасли экономики, особенностей производственно-финансовой деятельности и др.

При оценке кредитоспособности заемщика важное значение должно придаваться исчислению и анализу коэффициентов, характеризующих эффективность вложений в производство, ликвидность баланса, обеспеченность собственными источниками, платежеспособность и др.

Эффективность вложений в производство, окупаемость вложенных затрат и использованного имущества характеризуется количеством полученной прибыли на единицу соответствующих составляющих процесса производства или совокупных затрат предприятия. Уровень же эффективности работы, вложенных затрат и использованного имущества предприятия характеризуется исчислением относительного показателя прибыльности - уровня рентабельности.

В практике хозяйствования исчисляются следующие показатели рентабельности: рентабельность продукции, рентабельность производства, рентабельность продаж, рентабельность производственных фондов, рентабельность вкладов (капитала) в производство и др. Исчисление названных показателей производится в установленном порядке.

2.2 Оценка финансового состояния

Важнейшим показателем финансового положения предприятия является его обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективность их использования.

норма 0,5 [1]

где - источник собственных средств;

- итог баланса.

Коэффициент отношения основного капитала и собственных средств.

норма < 1[2]

где - основные средства и др. необходимые активы;

- источник собственных средств;

- долгосрочные пассивы.

Поэтому анализ обеспеченности предприятия собственными средствами и эффективность их использования имеет существенное значение для оценки финансового положения предприятия.

Обеспеченность предприятия собственными источниками формирования оборотных средств определяется сравнением их фактического наличия с установленным нормативом (потребностью).

Если в процессе указанного выше сравнения фактическое наличие собственных источников формирования оборотных средств превышает установленный норматив, у предприятия создается излишек собственных оборотных средств, а если наоборот - недостаток. Наличие как излишка, так и недостатка оборотных средств указывает на неустойчивое финансовое положение предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия оценивается и коэффициентом соотношения заемных и собственных средств.

, норма ? 0,5[3]

где - расчеты и др. пассивы;

- источник собственных средств.

Этот показатель показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на одну гривню вложенных в активы собственных средств. Определяется он соотношением всей суммы обязательств по заемным средствам к сумме собственных средств. Нормальным является такое положение предприятия, когда данный коэффициент меньше единицы. Если коэффициент соотношения заемных и собственных средств превышает единицу, финансовая устойчивость и автономность предприятия достигает критических размеров.

Важным показателем, который характеризует финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Он показывает, сколько долгосрочных заемных средств использовано для финансирования активов предприятия параллельно с собственными средствами. Определяется данный коэффициент делением суммы долгосрочных кредитов и других заемных средств на суму собственных средств.

Чем меньше заемных средств привлекает предприятие для осуществления своей уставной деятельности, тем сильнее его финансовая устойчивость.

Важное значение для изучения финансовой устойчивости предприятия имеет и расчет коэффициента привлечения долгосрочных заемных средств в сумме долгосрочных активов. Определяется этот коэффициент как отношение суммы долгосрочных заемных средств к сумме долгосрочных активов. Данный коэффициент показывает, сколько долгосрочных заемных денежных средств и кредитов банка приходится на единицу долгосрочных активов предприятия.

Степень зависимости предприятия от кредиторов можно определить расчетом коэффициента концентрации заемного капитала. Определяется он отношением суммы долгосрочных и краткосрочных вложений к сумме активов предприятия.

Для определения финансовой устойчивости предприятия могут исчисляться дополнительно и другие показатели обеспеченности предприятия соответствующими источниками и денежными средствами, которые обеспечивают его работу.

Важнейшим показателем финансового положения предприятия является ликвидность, суть которой проявляется в возможности предприятия в любой момент рассчитаться по своим обязательствам (пассивам) с помощью (за счет) имущества (активов), которое числится на балансе предприятия, т.е. в том, как быстро предприятие может продать свои активы, получить денежные средства и погасить свои долги - задолженности перед поставщиками, перед банком - по возврату кредитов, перед бюджетом и внебюджетными централизованными фондами - по уплате налогов и платежей, перед работниками - по выплате заработной платы и др.

Ликвидность субъекта хозяйствования определяется отношением стоимости ликвидного имущества, т.е. средств, которые могут быть использованы для оплаты задолженностей, к краткосрочной задолженности. По сути, ликвидность субъекта хозяйствования - это ликвидность его баланса. Ликвидность же баланса предприятия - это связь возможности продажи его активов с одновременной оплатой пассивов.

Ликвидность баланса предприятия определяется уровнем погашения обязательств предприятия его активами, срок преобразования которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

2.3 Оценка платежеспособности

В зависимости от того, какими платежными средствами предприятие имеет возможность погасить свои обязательства, рассчитывают несколько показателей ликвидности (платежеспособности).

Прежде всего, важнейшим показателем платежеспособности (ликвидности) является коэффициент покрытия.

норма 0,5[4]

где - источник собственных средств;

- долгосрочные пассивы;

- расчеты и другие пассивы.

Он показывает уровень погашения активами предприятия своих обязательств. Определяется коэффициент покрытия отношением всех текущих активов предприятия к его краткосрочным обязательствам. Нормативное значение коэффициента 1,0-2,0. В данном случае предприятие может своевременно погасить свои задолженности. При значении коэффициента меньше 1 - предприятие имеет неликвидный баланс.

Кроме коэффициента покрытия, для оценки уровня ликвидности определяют коэффициент быстрой абсолютной и общей ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности определяется делением наиболее ликвидных активов и активов, которые быстро реализуются (денежных средств и дебиторской задолженности), на краткосрочные обязательства).

Среднее значение коэффициента быстрой ликвидности находится в пределах 0,3-0,4.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризуется уровнем погашения обязательств предприятия его активами, срок преобразования которых в деньги соответствует сроку погашения задолженности. Определяется коэффициент абсолютной ликвидности как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных (текущих) обязательств.

норма 0,2[5]

где - касса (50)

расчетный счет (51)

валютный счет (52)

другие денежные средства (54-56)

- расчеты и другие денежные пассивы

Значение коэффициента абсолютной ликвидности более 0,2 является достаточным для того, чтобы предприятие своевременно рассчитывалось со своими долгами с кредиторами. Снижение уровня данного коэффициента определяет внешнюю причину неплатежеспособности предприятия.

При значении коэффициента абсолютной ликвидности меньше 0,2, а коэффициента покрытия - меньше 0,5 предприятие считается банкротом и может подлежать ликвидации с продажей имущества

Коэффициент общей ликвидности показывает уровень покрытия текущих обязательств по кредитам и расчетам за счет всех активов (оборотных средств) предприятия. Рассчитывается он отношением суммы оборотных активов к сумме долгосрочных и текущих обязательств. Оптимальное значение данного коэффициента должно быть не ниже 1,0.

норма ? 1[6]

где - денежные средства;

- расчеты и другие пассивы.

Снижение этого коэффициента указывает на снижение возможности предприятия своевременно покрыть свои долговые обязательства, а его увеличение указывает на хорошее финансовое положение.

Весьма важным показателем финансового положения предприятия является его платежеспособность. Она характеризуется достаточным количеством оборотных активов предприятия для погашения своих обязательств в течение года. Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, нежели краткосрочные обязательства. Неспособность предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров, уплате налогов в бюджет и платежей во внебюджетные фонды и прочее в связи с превышением обязательств над стоимостью имущества и других активов характеризует его неплатежеспособность или несостоятельность.

Коэффициент оперативной ликвидности

норма 0,2[7]

где А - активы денежных средств;

- расчеты и другие пассивы;

Коэффициент ликвидности баланса

норма 1[8]

где - запасы и расходы;

- денежные средства

- актив (стр. 80)

- расчеты и другие пассивы;

2.4 Оценка задолженности и погашения долга

Наряду с расчетом вышеизложенных показателей рассчитывают и показатели задолженности, обеспеченности и погашения долга.

Показатель задолженности характеризует распределение риска между заемщиком и кредитором Этот показатель выражается в виде коэффициента краткосрочной и общей задолженности.

При этом коэффициент краткосрочной задолженности определяется отношением суммы краткосрочных обязательств к сумме собственного капитала Нормальным считается его значение, превышающее 0,5. Это означает, что заемщик должен принять на себя большую часть финансового риска, чем кредитор.

Коэффициент денежного потока показывает, какая часть денежных поступлений клиента необходима для погашения основного долга и процентов по займам в пределах одного года. Исчисление данного коэффициента может быть произведено в следующем порядке:

норма 1[9]

Финансовая стабильность клиента обеспечивается при значении коэффициента, равном 1. Со снижением данного коэффициента снижается уровень финансовой стабильности для погашения долгов.

Исчисление коэффициента процентных выплат позволяет определить размер превышения прибыли клиента над суммой процентных платежей по ссудам. Исчисляется данный коэффициент следующим образом:

норма 1[10]

Уровень данного коэффициента не должен быть ниже 1 При его снижении снижается способность клиента погасить в полном объеме задолженность по ссуде и проценты по ней.

2.5 Оценка финансовой устойчивости предприятия

Существенным для определения кредитоспособности клиента является изучение его финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость - это такое состояние предприятия, когда объем его имущества (средств) достаточный для погашения обязательств, т.е. предприятие является платежеспособным. Определяется она отношением стоимости материальных оборотных активов (запасов и затрат) к величине собственных и заемных источников средств для их формирования.

По уровню покрытия различных видов источников суммы запасов и затрат различают несколько видов финансовой устойчивости предприятия:

* абсолютная устойчивость финансового положения - это когда собственные источники формирования оборотных активов покрывают имеющиеся у предприятия запасы и затраты.

* нормальное устойчивое положение - это когда запасы и затраты покрываются суммой собственных источников формирования оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;

* неустойчивое финансовое положение - это когда запасы и затраты покрываются суммой собственных источников формирования оборотных активов, долгосрочных заемных источников, краткосрочных кредитов и займов;

* кризисное финансовое положение - это когда запасы и затраты не покрываются всеми видами возможных источников их обеспечения (собственных, заемных и др.), предприятие находится на грани банкротства.

При определении кредитоспособности клиента банк проводит и анализ условий (деловой среды), в которых работает предприятие-заемщик, т.е. изучаются вид деятельности, конкурентоспособность продукции, рынки сбыта, поставщики и покупатели и т.д.

После расчета и анализа соответствующих показателей (коэффициентов), изучения условий работы клиента банк делает (выводит) общую оценку финансового положения заемщика путем исчисления интегрального показателя и на коллегиальном уровне принимает решение о целесообразности выдачи предприятию кредита.

ІІІ. Расчет кредитоспособности предприятия на примере ОАО «Днепроспецсталь»

ОАО «Днепроспецсталь» обратилось к банку «Проминвест» с просьбой открыть кредитную линию в сумме 1500000 грн., сроком на 1 год для наполнения оборотных денег - закупки сырья и материалов.

Обеспечением займа являются производственные запасы на сумму 4500000 грн.

3.1 Финансово-экономическая характеристика предприятия

ОАО «Днепроспецсталь»

Таблица 3.1 - Общая информация.

Заемщик	Открытое акционерное общество «Днепроспецсталь»
Форма собственности	Коллективная
Отрасль	Металлургия
Деятельность	Производство металопроката стали
Дата основания	1954г.
Последняя регистрация	25.12.99
Руководитель	Авраменко Николай Петрович
Главный бухгалтер	Юрковская Ирина Петровна
Собственники с надлежащими им частями
Фонд государственного имущества Украины	37%
Физические лица-граждане Украины	38%
Доверительное общество «Поло-траст» (Украина)	18%
Инвестиционный фонд «Словенский» (Украина)	7%
Персонал	11350 чел.
Характеристика по мощности в сравнении с предприятиями отрасли	Большой производитель металлопродукции
Основные трудности	Брак сырья
Кредитная	1500000
Срок кредитования	1 год
Целевое назначение	Обеспечение производства сырьем и материалами
Обеспечение	Производственные запасы на сумму 4500000 грн.

Основными видами продукции которые выпускает ОАО «Днепроспецсталь» являются разные марки стали и металлопроката, поковки, ферросплавы, огнеупоры и электроды, составляющие приблизительно 80% от общей прибыли предприятия.

3.2 Финансовые показатели кредитоспособности предприятия

Показатели	По состоянию	Отклонения	Отклонения	Норма
	На 01.01.2001	На 01.01.2002	На 01.04.2002
Коэффициент оперативной ликвидности К1	0,06	0,005	0,0286	-0,1	0,0	0,2-0,25
Коэффициент покрытия баланса К2	3,19	2,4	2,33	-0,8	-0,1	2
Коэффициент ликвидности К3	2,29	1,58	1,61	-0,7	0,0	0,8-1
Обеспечение собственными деньгами К4	0,8	0,87	0,87	0,1	0,0	0,5
Соотношение занятых и собственных денег К5	0,26	0,15	0,15	-0,1	0,0	< 0,4
Отношение основного капитала к собственному К6	0,43	0,76	0,80	0,3	0,0	< 1

Расчет коэффициентов на 01.01.2001 года.

Расчет коэффициентов на 01.01.2002 года

Расчет коэффициентов на 01.04.2002 года

3.3 Анализ платежеспособности предприятия

1. собственные средства завода на 01.01.2001 составляли 231,1 млн.грн., и за год достигли 517,9 млн.грн. в том числе:

- уставной фонд на 01.01.2001 составляли 5,6 млн.грн., и за период который анализируется не изменился;

- финансирование капитальных вложений за отчетный период не производился;

- на целевое финансирование было использовано 91,89 млн.грн.

2. Основные средства ОАО увеличились почти в 5 раз (с 68.1 млн.грн. до 358,1 млн.грн.)

3. Возрос коэффициент финансовой независимости на 7% (обеспеченность собственными деньгами): на 01.01.2001 - 0,8; на 01.01.2002 - 0,87; Итак на 01.01.2002 деньги принадлежащие заводу составляли 0.87% от общего объема валюты баланса ОАО. Из этого следует, что предприятие рассчитывает на собственные силы, занимая деньги у банка на короткий срок.

4. Коэффициент покрытия баланса составлял 3,19 и за отчетный период уменьшился до 2,4 (при этом норма д.б. не меньше 2,01-но нужно заметить, что краткосрочная кредиторская задолженность покрывается за счет увеличения запасов. За год произошло увеличение на 15,36 млн.грн., на 901.01.2002 стоимость запасов составила 147,7 млн.грн.

5. Общий коэффициент ликвидности снизился на 47%, достигнув на 01.01.2002 значения 0,45, а это значит, что при реализации дебиторской задолженности предприятие способно погасить 50% своих краткосрочных долгов.

6. Коэффициент абсолютной ликвидности, который характеризует способность срочного погашения задолженности также снизился с 0,061 до 0,005.

7. Валюта баланса на начало года составила 290,7 млн.грн., за год увеличилась на 303,7 млн.грн. и на 01.01.2002 составила 594,4 млн.грн.

8. Прибыль за год полученная заводом составила 23,670 млн.грн.

1. Рост валюты баланса очень незначительный: с 578300,90 тыс.грн. на 01.01.2002 до 600544,8 тыс.грн., т.е. на 3,84%, за счет увеличения основных средств, незначительных активов, высоколиквидных и др. активов.

2. Коэффициент финансовой независимости который характеризует часть собственных средств в общем объеме не изменился и составляет 0,87.

3. Отношение основного капитала и собственного на 01.01.2002 составило 0,76, а на 01.04.2002 - 0,80.

4. Коэффициент оперативной ликвидности характеризует способность срочного погашения задолженности увеличился в 5,8 раз и на 01.04.2002составил 0,0286 (на 01.012002 - 0,005), т.е. на конец І квартала предприятие смогло погасить только 2,86% своих задолженностей.

5. Общий коэффициент ликвидности - 01.04.2002 составил 0,57, на 01.01.2002 - 0,52.

6. Коэффициент покрытия баланса на 01.04.2002 составил 2,3, на 01.012002 - 2,4,т.е. в случае реализации всех оборотных активов предприятие способно погасить всю свою задолженность (т.к. норма составляет 2,0).

7. Коэффициент ликвидности баланса на 01.01.2002 составил 1,58 на 01.04.2002 - 1,61, чем выше этот коэффициент, тем выше кредитоспособность.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ коэффициентов платежеспособности предприятия дает основание уже такого вывода: несмотря на то, что произошло понижение коэффициентов оперативной ликвидности и коэффициентов общей ликвидности, а коэффициент ликвидности баланса и покрытие баланса соответствует нормам предприятия остается платежеспособным, и способно погасить свою задолженность за счет:

- дополнительного производства и пополнения продукции и запасов;

- дополнительной продукции и запасов.

ЛИТЕРАТУРА

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 1999.

2. Бандурака О.М., Коробов Н.П. та інші. Фінансова діяльність підприємств: Підручник - К.: Либідь, 1999.

3. Бородина О.И. Финансы предприятий. - М.: ЮНИТИ, 2000.

4. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы. - М., 2000.

5. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - К., 1999.

6. Брігхем Е.Ф. Основи фінансового менеджменту. - К. 1998.

7. Василик О.Д. Теорія фінансів: Підручник. - К., 2000.

8. Ковалева A.M. Финансы в управлении предприятием. - М., 1999.

9. Коробов М.Я. Фінанси промислового підприємства. - К.: Либідь, 2001.

10. Мороз А.Н. Основы банковского дела. - К.: Либра, 1999.

11. Національний банк і грошово-кредитна політика: Підручник / За ред. д.е.н., проф. Мороза A.M., к.е.н., доц. Пуховкіної М.Ф. - К.: КИНУ, 2000.

12. Податкова система України / За ред. В.М. Федосова - К.: Либідь, 2000.

13. Павлова Л.Н. Финансы предприятия. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002.

14. Суторміна В.M., Федосов В.М., Рязанова Н.С. Фінанси зарубіжних корпорацій. - К.: Либідь, 1999.

15. Філімоненков О.С. Фінанси підприємств: Навчальний посібник.-Житомир, 2000.

16. Финансовий менеджмент / Под ред. д.э.н., проф. Н.Ф Самсонова. -М.: Финансы, 1999.

17. Финансы предприятий: Тексты лекций /Под ред. А.Н. Поддерегина. - К., 1998.

18. Финансы / Под ред. A.M. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 1999.

19. Фінанси підприємств: Підручник / За ред. A.M. Поддєрьогіна. -К.:КНЕУ, 2000.

20. Фисенко M.A. Финансы предприятий. - Минск, 2002.