17

1. ИСХОДНАЯ ИНФОРМАЦИЯ О ПРОЕКТЕ-2 (подготовлено предприятием)

Оценка коммерческой состоятельности проекта организации производства по переработке сельскохозяйственной продукции

1.1 Резюме

Результатом реализации данного проекта является создание совместного предприятия на территории области, осуществляющего производство сухих сельскохозяйственных продуктов (в частности, лука) с их дальнейшей реализацией в городе и регионе.

Организация производства предполагает аренду производственного помещения площадью 500 кв.м. и оснащение его оборудованием для инфракрасной сушки продуктов растительного происхождения (фруктов, ягод, морепродуктов, овощей, грибов, лекарственного сырья, и др). Комплекс включает 10 сушильных установок «»», а также комплект вспомогательного оборудования, обеспечивающих переработку до 280 тонн по сырью и до 28 тонн готовой продукции в месяц.

Инициаторами проекта и будущими акционерами предприятия являются ООО «Про-центр» (город, Россия) - поставщик основного (сушильного) оборудования, а также компания ООО «Реал» (город, Россия), осуществляющая оптовые продажи аналогичной продукции в регионе. Таким образом, проект имеет обеспеченную сбытовую сеть, а также гарантированную поставку и монтаж основного технологического оборудования.

В настоящее время осуществлен выбор производственного помещения, соответствующего техническим и санитарным нормам организации процесса сушки сельскохозяйственной продукции. Осуществлен выбор поставщика вспомогательного оборудования. Определен поставщик исходного сырья (лук-репка), с которым достигнута предварительная договоренность о поставке сырья в объемах до 280 тонн в месяц.

Определенность в выборе помещения, отсутствие необходимости строительства дополнительных производственных площадей, а также наличие у инициатора проекта основного технологического оборудования позволяет обеспечить минимальную инвестиционную фазу проекта.

Общая сумма инвестиционных затрат проекта, включающая стоимость производственного оборудования и прирост потребности в финансировании оборотного капитала составляет 1 400 тыс. руб.

Финансирование проекта предполагается за счет собственных средств инициаторов проекта и привлечения кредитных ресурсов. Сумма собственных средств, вкладываемых инициаторами проекта, составляет 600 тыс. руб. Форма и доля вложения средств:

ООО «Про-центр» - 60% Уставного капитала, 340 тыс. руб. в стоимостном выражении, форма вложения - производственное оборудование.

ООО «Реал» - 40% Уставного капитала, 260 тыс. руб. в стоимостном выражении, форма вложения - денежные средства.

Для успешной реализации проекта необходимо привлечение кредитных ресурсов в размере 800 тыс. руб. для приобретения дополнительного оборудования и части исходного сырья. Желаемый срок кредитования - 3 года.

Проект характеризуется следующими финансовыми показателями

Выручки от реализации (год.) 16 400 тыс. руб.

Производственные затраты (год.) 14 000 тыс. руб.

1.2 Описание производства: помещение, технологический процесс

Размещение производства планируется на арендуемых площадях общей площадью 500 кв.м. Площади соответствуют техническим и санитарным нормам организации пищевого производства, в частности процесса сушки сельскохозяйственной продукции. Неотапливаемое помещение; в производственной части помещение имеет высоту потолка 3 метра, электричество (не ограничено, позволяет обеспечить необходимую мощность 150 кВт), канализация, приточно-вытяжная вентиляция, подъезд для грузового автотранспорта. Площади включают два производственных, два складских и административное помещения.

Технология производства продукции включает следующие этапы:

Мойка

Очистка

Резка

Бланшировка

Основным технологическим оборудованием являются сушильные установки в количестве 10 шт. Мощности установок обеспечивают переработку до 280 тонн по сырью и до 28 тонн готовой продукции в месяц.

Доставка и монтаж сушильных установок, а также вентиляционных устройств осуществляется силами ООО "Про-Центр". Срок доставки и монтажа составляют 3 недели. Гарантия на поставляемое оборудование составляет 1 год.

1.3 Инвестиционные затраты

Инвестиционные затраты проекта связаны с приобретением основного и вспомогательного оборудования, а также финансированием первоначального прироста потребности в оборотном капитале.

1. Основное оборудование. Стоимость основного сушильного оборудования составляет $11 000 с НДС ($9170 без учета НДС). Таким образом, при курсе 31р за 1$ стоимость оборудования составляет 340 тыс. руб. с учетом НДС (284 тыс. руб. без НДС). Указанные установки являются вкладом ООО «Про-Центр» в уставный капитал предприятия.

Для регистрации оборудования в качестве уставного капитала необходимо проведение независимой экспертной оценки, в связи с чем в расчет закладывается максимально возможная стоимость оборудования, определенная по себестоимости реализации установок ООО «Про-центр» (без учета торговой наценки 25%).

$1400/1,25*10 единиц = $11 000 = 341 000 руб. с учетом НДС

Действующий прайс-лист ООО «Про-Центр»

Технические характеристики установки

Доставка и монтаж сушильных установок, а также вентиляционных устройств осуществляется силами ООО "Про-Центр". Срок доставки и монтажа составляют 3 недели. Гарантия на поставляемое оборудование составляет 1 год.

2. Вспомогательное оборудование. В настоящее время осуществлен выбор поставщика вспомогательного оборудования, включающего моечную машину, транспортную емкость, машину очистки, машину нарезки, дозирующее устройство, упаковочную машину. Стоимость вспомогательного оборудования составляет 180 тыс. руб. с НДС (150 тыс. руб. без НДС).

СПЕЦИФИКАЦИЯ

вспомогательного оборудования для мини-цехов по переработке с/х продукции методом инфракрасной сушки

Условия поставки договорные. Гарантия 1 год.

Таким образом, общая величина затрат на приобретение оборудования составляет 340 + 180 = 520 тыс. руб. с НДС (433 тыс. руб. без НДС).

Величина затрат на финансирование первоначального запаса сырья определяется исходя из условий ежемесячной закупки исходного сырья с полной предоплатой и составляет 100%*24 000 кг. готовой продукции/месяц*10 кг исходного сырья/1 готовой продукции*3руб.20 коп./кг исходного сырья = 768 округл. 800 тыс. руб.(с НДС).

Таким образом, общая величина инвестиционных затрат проекта составляет 520 + 800 = 1320 тыс. руб. с НДС.

1.4 Доходы

Основным источником доходов проекта является доход от реализации сухого продукта (лука). Проект предполагает реализацию продукции на территории города и региона с использованием каналов сбыта ООО "Реал" - одного из инициаторов проекта. ООО «Реал» имеет трехлетний опыт реализации сухих продуктов, стабильный спектр покупателей и отлаженные каналы сбыта.

Объем производства продукции, обеспечиваемый мощностью оборудования, составляет до 280 тонн переработки по сырью и до 28 тонн выпуска готовой продукции в месяц. Учитывая возможности сбыта ООО «Реал», емкость рынка региона, объем реализации продукции оценивается на уровне 24 тонны готовой продукции в месяц. Для минимизации рисков реализации проекта, а также исходя их опыта организации новых производств, выход на запланированный объем 24 тонны в месяц будет достигнут в течение полугода с начала реализации проекта. Таким образом, в расчетах заложен следующий график выхода на запланированный объем продаж: 1 кв: 50%, 2 кв. - 75%, 3 кв - 100%.

Отпускные цены на продукцию установлены в размере 57 руб./кг.с НДС (47,5 руб. без НДС). Отпускные цены определены с учетом средних рыночных цен региона (установлены на 3-5% ниже) и себестоимости единицы продукции.

Годовой объем выручки от реализации проекта составляет 24 т/месяц*12 мес.*57 руб./кг. = 16 400 тыс. руб. с НДС (13 680 тыс. руб. без НДС).

1.5 Производственные (текущие, эксплуатационные) затраты

Основными составляющими текущих затрат являются:

затраты на приобретение исходного сырья (лука-репки);

транспортно-заготовительные расходы;

технологическая энергия, вода;

затраты на оплату труда персонала (имеет постоянных характер);

арендные платежи за пользование производственными помещениями (включая арендные платежи);

амортизационные отчисления;

прочие затраты.

Затраты на приобретение исходного сырья (лука-репки) определены исходя из потребности в сырье для обеспечения запланированного объема производства (24 тонн. в месяц), коэффициента выхода готовой продукции (10 кг. сырья - 1 кг. готового продукта), а также оптовой цены поставщика (продажа лука репчатого партиями от 10 тонн по цене от 3руб. 20к /кг с учетом ТЗР).

Затраты технологической энергии составляют 2,0 руб. на 1 кг. готовой продукции (1,67 руб. без НДС).

Затраты на оплату труда производственного персонала определены исходя из численности производственного персонала 10 человек с окладом 10 тыс. руб./месяц; численности административно-управленческого персонала 4 человека с окладами 20 тыс. руб. месяц.

Стоимость аренды производственного помещения, установленная арендодателем, составляет $2400 долл. в месяц, что в рублевом эквиваленте составляет 74,4 тыс. руб. в месяц (62 тыс. руб. /месяц или 186 тыс. руб. / квартал без НДС).

Амортизационные отчисления по оборудованию приняты равными 9 тыс. руб. в месяц, что соответствует норме амортизации 20%. Предприятие имеет ввиду возможность дополнительного списания в качестве амортизационных отчислений в первый год деятельности до 50% первоначальной стоимости основных фондов, а также введение ускоренной амортизации с увеличением установленных нормативов в 2 раза (Закон “О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ” от 14.06.95 №88 /6,3а ст. 10/).

Стоимость регистрации ООО

В стоимость регистрации не включается

Не учтена не только продолжительность организационных процедур, но и их стоимость в составе инвестиционных затрат.

2.2 Инвестиционные затраты

Необходима проверка инвестиционных затрат на предмет полноты и наличия условий поставки. Нередко описание инвестиционных затрат проекта ограничивается описанием основного оборудования, при этом упускается необходимое вспомогательное оборудование, мебель для обустройства административных помещений, затраты на осуществления организационных процедур (см. выше).

Инвестиционные затраты проекта занижены на величину расходов по приобретению офисной техники и программного обеспечения для учета. Для ведения учетных операций необходимо приобретение компьютерной техники в количестве 2 единиц общей стоимостью $1000, а также программного обеспечения для ведения бухгалтерского учета стоимостью $400. Для обеспечения рабочего процесса необходима установка телефонной линии ($200), приобретение модема ($150) и обеспечение сетевой связи компьютеров ($150). Также для обеспечения рабочего процесса необходимо приобретение мебели ($500), сейфа ($300). Общая величина затрат на приобретение техники и мебели оценивается в размере $2500, что при курсе 31 р. за 1 долл. составляет 77 500 руб. с НДС (64 600 руб. без НДС).

Инвестиционные затраты проекта занижены на величину затрат по регистрации, сертификации и проведению независимой оценки имущества, вносимого в качестве уставного капитала. Указанные затраты оцениваются на уровне 30 тыс. руб. (см. выше таблицу «Стоимость регистрации ООО» и информацию примера).

Также инвестиционные затраты занижены в части потребности в финансировании оборотного капитала. При определении потребности в финансировании оборотного капитала не учтены условия отгрузки готовой продукции. В частности, при отгрузке готовой продукции на условиях 50%-ной дебиторской задолженности (оплата после осуществления отгрузки) с отсрочкой платежа 30 дней потребность в финансировании оборотного капитала возрастает на 500 тыс. руб. (24 000 кг*57 руб./кг*50%).

Таким образом, общая величина инвестиционных затрат проекта составляет 520 + 800 + (77,5) + (30) + (500) = 1930 - 2 000 тыс. руб. с НДС. Следовательно потребность в кредитных ресурсах возрастает с 800 тыс. руб. до (2000 - 600 =) 1300 - 1400 тыс. руб.

2.3 Производственные (текущие, эксплуатационные) затраты

Изучение аналогов позволяет проконтролировать перечень элементов затрат. Проверка абсолютных значений затрат возможна на основании аналогов (ориентир), а также прямым счетом с использованием базовых параметров (натуральный объем потребляемых ресурсов * стоимость ресурса в регионе).

Из региональной прессы: цены на рынках города с 13.01.. по 19.01.: продолжается постепенный сезонный рост цен на овощи: свекла стала дороже - на 33,3%, лук репчатый - на 25%, чеснок - на 20%, картофель - на 14,3%.

Февраль: Наиболее значительно повысились цены на овощи и фрукты (сезонный рост цен): на морковь - на 85, лук репчатый и яблоки - на 40, апельсины - на 38,2,

Изучение аналогов показало, что на исходное сырье в течение года наблюдается сезонное изменение цен, что необходимо учесть при условии ежемесячной закупки сырья. При условии закупки сырья на длительный срок необходима корректировка величины потребности в финансировании оборотного капитала.

Затраты технологической энергии являются второй по удельному весу составляющей производственных затрат, в связи с чем желательно проведение проверки абсолютной величины расходов. Затраты энергии определены инициаторами проекта в размере 2,0 руб. на 1 кг. (1,67 руб. без НДС), к чему не представлено соответствующего подтверждения. Таким образом, квартальные затраты энергии составляют: 72 000 кг/кв.* 2,0 руб. на 1 кг. = 144 тыс. руб. /кв. (с НДС). Так как затраты энергии составляют значительную часть текущих расходов, желательна их проверка.

В частности, экспресс-проверку величины затрат на энергию возможно осуществить на основании имеющихся данных о мощности оборудования. В частности:

С учетом того, что значительная часть вспомогательного оборудования не является энергопотребляющим (см. спецификацию), возможно признать заложенные в расчетах затраты на энергию (в размере 144 тыс. руб. /кв. с НДС) обоснованными. В случае значительного энергопотребления вспомогательного оборудования (доля вспомогательного оборудования в общих затратах на оборудование составляет 1/3!), необходимо провести аналогичную проверку по данным активам. В случае значительного энергопотребления вспомогательного оборудования значение 144 тыс. руб. в квартал возможно было бы признать недостаточным (144-120=20 тыс. руб. на вспомогательное оборудование, составляющее 1/3 затрат на оборудование, вероятно, недостаточно).

Заложенная в расчет величина платежей за аренду производственного помещения ($2400 в месяц) подтверждена данными со стороны арендодателя. В случае отсутствия подтверждения возможно провести оценку по площадям-аналогам, существующим в регионе (аналогам по площади в кв.м. и по целевому использованию площадей).

Производственное помещение общей площадью около 500 кв. м. Стоимость аренды - 3,5 у.е. / 1 кв. м. в месяц. По вопросам аренды обращайтесь, пожалуйста, по телефонам: (500*3,5 = 1750).

Для обеспечения контроля составляющих и абсолютных величин накладных расходов желательно указать, какие расходы объединены в позиции “Прочие”. В частности, желательно отдельными позициями указать затраты на ремонт и содержание производственного оборудования, затраты на упаковку продукции (о наличии таковых затрат - упаковка, энергия - свидетельствует схема технологического процесса).

Затраты на упаковку готовой продукции определены исходя из условий упаковки в крафт-мешки по 25 кг. и цене поставки 4,4 руб./мешок. Таким образом, при объеме производства 24 000 кг. продукции в месяц затраты на тару составят 24 000 /25*4,4 = 4,224 тыс. руб./ месяц (3,52 тыс. руб./месяц без НДС).

Прайс-лист

Затраты на ремонт технологического оборудования определяются в соответствии с условиями поставки основного оборудования: первый год эксплуатации оборудования затраты на ремонт отсутствуют (гарантия 1 год). Начиная со второго года годовые затраты на ремонт оборудования оцениваются (оцениваются фирмой-поставщиком оборудования по направленному фирме запросу) на уровне 25% от стоимости оборудования - 520 тыс. руб.*25% = 130 тыс. руб. / год. В пересчете на месяц данные затраты составят 11 тыс. руб.; в пересчете на квартал - 33 тыс. руб. (27, 5 без НДС).

Затраты на МБП общего назначения оцениваются на уровне 60 тыс. руб. в год (приобретаются не ежемесячно, в связи с чем приводится годовая оценка). В пересчете на квартал затраты на МБП общего назначения составят 15 тыс. руб. (12, 5 тыс. руб. без НДС).

Прочие общехозяйственные расходы, включающие плату за пользованием услугами связи, командировочные и непредвиденные расходы оцениваются на уровне 20 тыс. руб. в месяц. В пересчете на квартал данные расходы оцениваются на уровне 60 тыс. руб. (50 тыс. руб. без НДС).

Таким образом, годовой уровень производственных затрат проекта составляет 14 200 тыс. руб. с НДС (12 300 тыс. руб. без НДС). При этом доля постоянных затрат (включающих заработную плату персонала, арендные платежи, затраты на содержание оборудования, амортизационные отчисления, административные расходы) составляет 33% общих производственных затрат.

2.4 Доходы

Необходимо изучение каналов сбыта ООО «Реал», которые планируется задействовать при реализации проекта. Необходима проверка существующих объемов реализации ООО «Реал» на предмет возможности сбыта указанного в проекте объема сухого продукта. Желательно наличие рамочных соглашений, предварительных договоров на реализацию продукции в указанных объемах и при указанной цене.

Необходима проверка объемов производства продукции на предмет возможности производства запланированного объема при указанных в проекте производственных мощностях (перечне и мощности основного и вспомогательного оборудования.

2.5 Налоговое окружение

С 2002 года введен в действие Налоговый кодекс, отменяющий льготы по налогу на прибыль. Таким образом, предприятие не может претендовать на получение указанных в первоначальном варианте расчетов льгот: освобождение от уплаты налога на прибыль в первые два года деятельности, в третий год деятельности - уплачивают 25% налога, в четвертый год - 50%.