Финансовый анализ как инструмент управления деятельности

Ш анализировать своевременность погашений и выплат, прогнозировать штрафные санкции.

Прогноз дебиторской и кредиторской задолженности включает:

Ш определение суммы погашения задолженности на начало прогнозного периода - задолженность прошлых лет;

Ш планирование состояния по расчетам с контрагентами на конец периода - текущая задолженность.

Сумма текущей дебиторской задолженности зависит от прогноза продаж, составляемого по контрактам на год с разбивкой по месяцам, с учетом условий оплаты (отсрочки платежа) и от укрупненного плана продаж и прогнозируемых коэффициентов инкассации, отражающих темпы погашения дебиторской задолженности в текущий период времени.

Коэффициент позволяет установить, когда и в какой сумме ожидается поступление денежных средств от продаж данного периода и рассчитывается по формуле:

Кинк = Изменение ДЗ / Объем продаж

Коэффициенты инкассации выражают процент ожидаемых денежных поступлений от продаж в определенном интервале времени от момента реализации. Для их определения используются статистические методы, основанные на информации за прошлые годы и анализы реестра старения дебиторской задолженности. Планируя дебиторскую задолженность, необходимо также учитывать и безнадежные долги. При постоянных объемах отгрузки и равномерном поступлении денег увеличение дебиторской задолженности происходит за счет безнадежных к взысканию долгов.

Данные о состоянии дебиторской задолженности рассчитываются:

ДЗкп = ДЗнп + Объем отгрузки текущего периода - Объем денежных поступлений в текущем периоде - Сумма списания.

Для многих российских предприятий дебиторская задолженность составляет значительную часть в структуре оборотных активов и требует эффективного управления.

Планирование кредиторской задолженности можно проводить аналогично расчету дебиторской задолженности. В тоже время, необходимо учитывать, что бюджетные платежи и банковские кредиты, характеризующиеся большими штрафными санкциями, погашаются в первую очередь.

План погашения позволяет определить ежемесячное распределение платежей по погашению кредиторской задолженности.

КЗ на конец периода = КЗ на начало периода + Объем закупки текущего периода - Сумма оплаты в текущем периоде - Сумма списания.

Планируя и заключая контракты с контрагентами, организация определяет баланс дебиторской и кредиторской задолженности для обеспечения оптимальной платежеспособности компании.

Путем регулирования сроков оплаты в договорах о покупке и продаже, корректировки погашения дебиторской и кредиторской задолженности составляются варианты бюджета движения денежных средств, согласовываются платежи по обязательствам и денежные поступления от погашения дебиторской задолженности, прогнозируется необходимость привлечения заемных средств.

Для осуществления планирования и управления дебиторской и кредиторской задолженностью также существуют продукты программного обеспечения. Но можно и своими силами на базе Excel создать информационную систему «Оперативное управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия».

Информационная система «Оперативное управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия предназначена для оперативного, структурированного учета договоров, контрактов, доходов, расходов и обязательств на предприятии, служит инструментом финансового планирования и анализа, реализует функции управленческого учета, использует наряду с информацией об уже свершившихся фактах, информацию, имеющую характер прогноза, плана или норматива.

Информационная система может состоять из следующих функциональных модулей: Моляков Д.С., Шохин А.С. Теория финансов предприятия. М, 2000. - 245с.

Ш Управление дебиторской задолженностью;

Ш Управление кредиторской задолженностью;

Ш Управление заемными средствами;

Ш Финансовое планирование.

Функциональные возможности информационной системы:

Ш Ведение учета договоров, доходов, расходов, обязательств, планирование доходов и расходов в разрезе статей доходов/расходов, категорий получения/списания, источников финансирования, центров ответственности (подразделений - инициаторов).

Ш Формирование Бюджета предприятия на любой период с учетом корректировок контрольных цифр, контроль и анализ фактического исполнения бюджета, контроль соответствия лимитам вновь поступающих договоров, счетов, заявок на платежи и прочих финансовых документов.

Ш Сопоставление, оценка и прогнозирование движения финансовых потоков предприятия.

Ш Формирование прогнозного отчета о движении денежных средств:

- план поступлений денежных средств;

- план денежных выплат.

Ш Автоматизация процессов оперативного планирования и управления финансовыми средствами.

Ш Формирование аналитической и статистической отчетности.

Заключение

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Главная цель любого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

В первой главе дипломной работы были рассмотрены значение и сущность анализа финансового состояния предприятия, раскрыта сущность методики оценки финансовой деятельности предприятия.

Во второй главе дана краткая характеристика объекта исследования, осуществлен анализ финансовых результатов организации, произведена оценка имущественного положения, дана оценка ликвидности баланса, сформулированы пути повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

На предприятии наблюдается положительная динамика основных показателей. Выручка от реализации выросла в 2007 году на 2294628,0 рублей по сравнению с предыдущим годом, или на 285 процентов. Расходы тоже увеличилась на 1743021 рублей в 2007 году по сравнению с 2006 годом, или на 156 процентов. В динамике превышение доходов над расходами на 129 процентов.

Динамика показателей стоимости имущества за три года в целом положительна, произошло увеличение стоимости имущества в 2007 году по сравнению с 2006 на 1587243,0 рублей, это произошло в основном за счет увеличения стоимости основных средств 1065764,0 рублей. В целом опережающий рост оборотных средств следует считать положительным явлением.

Оценка ликвидности баланса показала, что коэффициент текущей ликвидности в 2006 году составил 17,52, в 2007 году составил 2,71. В 2006 году и в 2007 году коэффициент текущей ликвидности выше нормы (К _{т. л.} ?2). Это означает, что в процессе работы предприятия имеются сильные колебания, но в целом показатели хорошие.

Поэтому можно сделать вывод о том, что баланс является ликвидным.

Жизнь предприятия составляют постоянно меняющиеся ситуации и сложные проблемы. Для организации надежного финансового управления необходимо разбираться в реальном движении дел на предприятии, знать, чем оно занимается, владеть информацией о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов его деятельности, дальнейших целях и т. д. Одним из средств координации работы предприятия и контроля за его фондами является финансовый анализ. Он позволяет ответить на многие вопросы относительно движения средств в фирме, качества управления ими и положения на рынке, которое приобретает фирма в результате своей деятельности.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие -- ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны -- нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

Выводы:

Для стабилизации финансового состояния предприятия предлагается провести следующие мероприятия:

Ш осваивать новые методы и технику управления;

Ш усовершенствовать структуру управления;

Ш самосовершенствоваться и обучать персонал;

Ш совершенствовать кадровую политику;

Ш активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

И, в первую очередь, необходимо уделить больше внимания постановке на предприятии оперативного анализа финансового состояния.

Список литературы

1. Налоговый Кодекс Российской Федерации от 31.07.1998г. № 146 - ФЗ (ред. от 30.06.2008г.)

2. Бюджетный Кодекс Российской Федерации от 31.07.1998г. №145 - ФЗ (ред. от 24.11.2008, с изм. от 01.12.2008)

3. Сборник кодексов РФ. Издательство ЗАО «Славянский дом книги». М., 2000. - 752с.

4. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 208с.

5. Васина А.А. Анализ финансового состояния компании. - М, ИКФ «Альф», 2003. - 50с.

6. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. - М.: ИКЦ «Маркетинг», 2001. - 320с.

7. Воронов К.Е., Максимов О.А. Финансовый анализ. Некоторые положения и методики. - М.: ИКФ «Альф», 2003. - 25с.

8. Грачев А.В. Анализ и укрепление финансовой устойчивости предприятия. - М.: ДИС, 2002. - 208с.

9. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия // Финансы, 2003., № 3.

10. Донцова А.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой устойчивости // Финансовый менеджмент, 2003., № 1.

11. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2001. - 526с.

12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: ФиС, 2002. - 560с.

13. Моляков Д.С., Шохин А.С. Теория финансов предприятия. М, 2000. - 245с.

14. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Доброседова И.И. Финансы предприятий, - СПб: Питер, 2002. - 224с.

15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 336с.

16. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. - М.: Юнити, 2002. - 479с.

17. Справочник финансиста предприятия. Под ред. Уткина З.А. - М, 1998. - 268с.

18. Тренев Н.Н. Управление финансами. - М.: ФиС, 2002. - 496с.

19. Черногорский С.А. Основы финансового анализа. М.: Герда, 2002. - 176с.

20. Черненко А.В. Об использовании показателя объема продаж в финансовом анализе // Аудитор, 2002, № 11.

21. Артемова О.В. Стабилизация и экономический рост в условиях цикличности (макроэкономический подход): Монография. - Челябинск: Челябинский дом печати, 2002. - 26с.

22. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ДИС, 2006. - 256 с.

23. Артеменко В.Г., Беллиндир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ДИС, НГАЭиУ, 2002. - 128 с.

24. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - Проспект: Москва, 2006.

25. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. - М.: ФиС, 2004. - 624 с.

26. Воронов К.Е., Максимов О.А. Финансовый анализ. Некоторые положения и методики- М: ИКФ «Альф», 2005 - 25 с.

27. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов. - М. :ЮГИТИ-ДАНА, 2005. - 471 с.

28. Спицкий А.В. Анализ ликвидности баланса: классический и интегральный, Финансовый менеджмент. - Издательская группа: Дело и сервис, № 1, 2008.

29. Шеремет А.Д, Сайфулин Р.С., Негалиев Е.В. Методика финансового анализа предприятия - М. Инфра - 2004.

30. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов, М.: Дело, 2005. - 320с.

31. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 1998. - С.7.

32. Никифорова Н.А. Анализ и мониторинг хозяйственной коньюктуры. - М, 1998. - С. 90-95.

33. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под ред. А.И. Бужинского, А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2004. - С.56.