Деньги и кредит

10

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

Севастопольский Национальный Технический Университет

Кафедра «Финансы и кредит»

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Деньги и кредит»

Севастополь

2007Контрольная работа № 1

Задача 1

Рассчитайте значение указанного денежного агрегата в соответствии с методикой США по приведенным в таблице 1 данным (млн. ден. ед.)

Таблица 1 - Исходные данные для расчета задачи

Вариант	1
Денежный агрегат		М2
Показатели:
- прочие чековые депозиты юридических лиц	М1	9,1
- изношенные и неплатежные банкноты, изъятые из обращения	-	0,2
- сберегательные облигации	L	1,3
- вклады до востребования	M1	5,6
- акции взаимных фондов денежного рынка	M3	0
- вклады национальных коммерческих банков в иностранных банках	-	7,4
- сберегательные вклады нерезидентов	M2	4,2
- срочные займы в евродолларах	M3	1,3
- взаимные фонды денежного рынка	M2	0
- однодневные соглашения об обратном выкупе	M2	1,1
- коммерческие ценные бумаги	L	1,9
- фальшивые банкноты, изъятые из обращения	-	0,5
- срочные вклады физических лиц в зарубежных банках	-	2,7
- сберегательные вклады резидентов	M2	3,2
- банкноты в обращении	M1	8,4
- прочие чековые депозиты физических лиц	M1	1,2
- депозитные сертификаты	M3	3,2
- срочные депозиты	M2	5,1
- текущие вклады иностранных банков	M1	6,9
- монеты в обращении	M1	0,1
- однодневные займы в евродолларах	M2	0

Решение:

Денежный агрегат - это показатель объема и структуры денежной массы. Различают денежные агрегаты - М1, М2, М3, L.

Для того, чтобы рассчитать агрегат М2, необходимо сначала найти значение агрегата М1.

1. Агрегат М1 включает средства обращения и платежа:

- наличность в обращении;

- транзакционные депозиты;

- вклады до востребования;

- прочие чековые депозиты.

М1 = 9,1 + 5,6 + 8,4 + 1,2 + 6,9 + 0,1 = 31,3 (млн.д.ед)

2. Агрегат М2 включает агрегат М1 и средства накопления:

- взаимные фонды денежного рынка;

- депозитные счета денежного рынка;

- сберегательные вклады;

- срочные вклады;

- однодневные соглашения об обратном выкупе;

- однодневные займы в евро/долларах.

М2 = 31,3 + 4,2 + 0 + 1,1 + 3,2 + 5,1 + 0 = 44,9 (млн.д.ед)

Ответ: Значение заданного в задаче денежного агрегата М2 равно 44,9 млн.д.ед.

Задача 2

Предприниматель нуждается в дополнительных средствах для финансирования деятельности. Ему предлагаются несколько вариантов финансирования. Выберите наиболее выгодный вариант с помощью расчета эффективной годовой ставки операции. Исходные данные представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Исходные данные для расчета задачи

Вариант	1
Необходимая сумма, тыс. ден. ед.	Р	40,0
Способы финансирования:
1. получение банковского кредита на девять месяцев с возвратом по окончании срока кредитования суммы, тыс. ден. ед.	S	68,0
2. получение банковского кредита на шесть месяцев с возвратом по окончании срока кредитования суммы, тыс. ден. ед.	S	56,0
3. эмиссия дисконтных облигаций номиналом 5 тыс. ден. ед.(I) с выкупом их по номинальной стоимости через семь месяцев. Цена продажи одной облигации, тыс. ден. ед.	P	4,0
4. эмиссия векселя сроком обращения 9 месяцев. Доходность векселя, % годовых		75%

Решение:

Для выбора наиболее выгодного для предпринимателя варианта рассчитаем для каждого предложения эффективную годовую процентную ставку операции.

Наращенная сумма вычисляется по формуле

S = P + I,

где S - наращенная сумма или сумма задолженности, подлежащая погашению по окончании кредитного/депозитного договора, д.ед.;

Р - первоначальная сумма капитала или размер предоставленного кредита/депозита, д.ед.;

I -сумма процентов, начисленных за весь срок операции, д.ед.

Сумма начисленных процентов вычисляется по формуле

I= P*i*n,

где n - срок операции или период действия кредитного договора в годах;

i - простая процентная ставка для конверсионного периода, равного одному году, %.

Формула наращения по простым процентам

S = P + P*i*n = P*(1+i*n).

В случае если n не равно целому количеству лет применяют формулу

S = P*(1+i*t/k),

где t - срок финансовой операции;

k - временная база (12 мес., 4 квартала, 360 /365 дней).

1) Получение банковского кредита на девять месяцев с возвратом по окончании срока кредитования суммы, 68 тыс. д. ед.:

Дано:

Р = 40 000 д.ед.

S = 68 000 д.ед.

t = 9 месяцев

k = 12 месяцев

Найти: i - ?

S = P*(1+i*t/k) = P + P*i*t/k; отсюда i = (S - P)* k / P*t

i = (68 000 - 40 000)*12 / 40 000* 9 = 0,93 = 93 (%)

2) Получение банковского кредита на шесть месяцев с возвратом по окончании срока кредитования суммы, 56 тыс. д. ед.:

Дано:

Р = 40 000 д.ед.

S = 56 000 д.ед.

t = 6 месяцев

k = 12 месяцев

Найти: i - ?

i = (56 000 - 40 000)*12 / 40 000* 6 = 0,8 = 80 (%)

3) Эмиссия дисконтных облигаций номиналом 5 тыс. д. ед. (I) с выкупом их по номинальной стоимости через семь месяцев. Цена продажи одной облигации, 4 тыс. д. ед.

Дано:

Р = 4 000 д.ед. S = 5 000 д.ед.

Найти: i - ?

Вычислим количество дисконтных облигаций необходимое для получения 40 000 д.ед.:

N = 40 000 / 5 000 = 8 (шт.)

Продажная цена одной облигации 4 тыс. д.ед., тогда:

PC = 4 000 * 8 = 32 (тыс. д. ед.)

Доход будет равен 40 000 - 32 000 = 8 тыс. д.ед.

Теперь вычислим процентную ставку:

i = 8 / 32 * 100 % = 25 %

4) Доходность векселя 75 % годовых.

Ответ: Сравнив полученные результаты делаем вывод, что для предпринимателя наиболее выгодный - третий вариант, где процентная ставка составляет 25 %.

Задача 4

Банк выдал клиенту ссуду 01.07.2000 в размере S на некоторый срок под указанные i процентов годовых на условиях поэтапного погашения. Определите доход банка от кредитования клиента. Данные для расчета представлены в таблице 4.

Таблица 4 - Исходные данные для расчета задачи

Вариант	1
Сумма кредита, Р, тыс. ден. ед.	100,0
Срок кредитования, месяцев	12
Процентная ставка, i, процентов годовых	50
Возврат первой части долга	дата	15.10.2000
	сумма	20,0
Возврат второй части долга	дата	20.12.2000
	сумма	10,0
Возврат третьей части долга	дата	10.05.2001
	сумма	50,0

Решение:

1. Произведем расчет точного числа дней для каждого периода платежей:

с 01.07.2000 по 15.10.2000:

t₁ = 31+31 + 30 + 14 = 106 (дней)

с 15.10.2000 по 20.12.2000:

t₂ = 17 + 30 + 19 = 66 (дн.)

с 20.12.2000 по 10.05.2001:

t₃ = 12 + 31 + 28 + 31 + 30 + 9 = 141 (дней)

с 10.05.2000 по 01.07.2001:

t₄ = 22 + 30 = 52 (дн.)

Временная база равна: k = 360 дней (Применим французскую практику расчета, т.е. банковские обыкновенные проценты с точным числом дней в течение финансовой операции).

2. Рассчитаем суммы начислений, которые получит банк за каждый период по следующей формуле:

I = P*k*t / k

1 период с 01.07.2000 по 15.10.2000

I₁ = 100*0,5*106 / 360 = 14,72 (тыс.д.ед)

15.10.2000 клиент погасил 20,0 тыс.д.ед, следовательно Р₂ = 100 - 20=

80 (тыс.д.ед.)

2 период с 15.10.2000 по 20.12.2000

I₂ = 80*0,5* 66 / 360 = 7,33 (тыс.д.ед.)

20.12.2000 клиент погасил 10,0 тыс.д.ед, следовательно Р₃ = 80 - 10=

70 (тыс.д.ед.)

3 период с 20.12.2000 по 10.05.2001

I₃ = 70*0,5*141 / 360 = 13,71 (тыс.д.ед.)

10.05.2001 клиент погасил 50,0 тыс.д.ед, следовательно Р₄ = 70 - 50 =

20 (тыс.д.ед.)

4 период с 10.05.2001 по 01.07.2001

I₄ = 20*0,5*52 / 360 = 1,44 (тыс.д.ед.)

3. Рассчитаем доход банка от кредитования клиента:

I = I₁ + I₂ + I₃ + I₄ = 14,72 + 7,33 +13,71 + 1,44 = 37,2 (тыс.д.ед.)

Ответ: Доход банка от кредитования клиента составит 37,2 тыс.д.ед

Задача 6

По данным, приведенным в таблице 6.1 определите индекс потребительских цен в отчетном периоде (потребительская корзина состоит из пяти товаров). Заполните таблицу 6.2, рассчитав недостающие показатели.

Таблица 6.1 - Цены товаров, входящих в состав потребительской корзины, в текущем и базисном году, ден. ед. / шт.

Вариант	1
Год	1998	1999
Товар А	1,5	1,56
Товар В	2,1	2,05
Товар С	3,12	3,19
Товар D	1,58	1,64
Товар Е	6,12	6,4

Таблица 6.2 - Данные для расчета задачи

Вариант	1
Денежная масса, М, млрд. ден. ед.	13,2
Скорость обращения денег, V	?
Номинальный национальный продукт, млрд. ден. ед.	85,2
Реальный национальный продукт, млрд. ден. ед.	?
Индекс цен	?

Решение:

1) Рассчитаем стоимости потребительских корзин (состоящих из пяти видов товаров) 1998 года и 1999 года:

Cт -ть ₁₉₉₈ = 1,5 + 2,1 + 3,12 + 1,58 + 6,12 = 14,42 (д.ед. / шт.)

Ст -ть ₁₉₉₉ = 1,56 + 2,05 + 3,19 + 1,64 + 6,4 = 14,84 (д.ед. / шт.)

2) Рассчитаем индекс цен как отношение стоимости потребительской корзины 99 года к стоимости потребительской корзины 98 года:

I = 14,84 / 14,42 = 1,03

3) Скорость обращения денег рассчитаем по формуле:

V = (P*Q) / M,

где V - скорость обращения денег;

Q - реальный национальный продукт;

М - денежная масса;

P - уровень цен, равный индексу цен.

Рассчитаем величину реального национального продукта (Q):

Q = ННП (номинальный нац. продукт) / I (индекс цен)

Q = 85,2 / 1,03 = 82,72 (млрд.д.ед.)

Тогда V = (1,03 * 82,72) / 13,2 = 6,45

Полученные результаты вычислений занесем в таблицу

Вариант	1
Денежная масса, М, млрд. ден. ед.	13,2
Скорость обращения денег, V	6,45
Номинальный национальный продукт, млрд. ден. ед.	85,2
Реальный национальный продукт, млрд. ден. ед.	82,72
Индекс цен	1,03.

Ответ: Скорость обращения денег равна V = 6,45; реальный национальный продукт Q = 82,72 млрд.д.ед.; индекс цен I = 1,03.