11

ГОСУДАРСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ ЖИЛИЩНО-КОМУНАЛЬНОГО ХОЗЯЙСТВА

Донецкий институт городского хозяйства

Контрольная работа

по дисциплине «Инвестирование»

Вариант 12

Выполнила студентка группы ____________

________________________

Руководитель ________________________

Донецк

2008г.

1. Ценные бумаги и их классификация

Термин «ценная бумага» определяется двумя лексическими составляющими - «ценная» и «бумага». Под бумагой принято понимать либо сам материал для письма, графики, рисования, либо выполненные на таком материале записи личного, творческого, служебного или официального характера. Именно в последнем значении понимается «бумага» в данном сочетании: бумага - официальная запись или документ. Документ должен составляться по строго определенной форме специально уполномоченным лицом. Эти же признаки могут быть отнесены к обозначенному толкованию слова «бумага». [3]

Определение бумаги как ценной означает ее способность прямо или опосредованно соответствовать интересам людей и их объединений и удовлетворять их потребности, т.е. способность такой бумаги быть носителем потребительной стоимости. Поскольку бумага должна быть потенциально способной удовлетворить потребность не одного, а нескольких субъектов, подобная бумага потенциально способна быть предметом обмена, т.е. она является носителем меновой стоимости. Способность бумаги, как и любого иного объекта отношений, быть носителем потребительной и меновой стоимости называется ценностью бумаги.

Ценными бумагами с точки зрения гражданского и торгового правового регулирования являются не все бумаги, обладающие ценностью. Ценными бумагами в юридическом смысле являются ценные документы, которые ценны не сами по себе, в силу своих естественных свойств, а в силу содержащегося в них права на некоторую ценность (товар, услуги нематериального характера, деньги или иные ценные бумаги). Кроме того, они не должны быть запрещены государством к обращению в качестве таковых.

Однако не всякий документ, соответствующий вышеназванным критериям, признается ценной бумагой, а лишь тот, который ставит право на ценность в тесную связь с бумагой. Гражданское законодательство РФ определяет ценную бумагу следующим образом: «Ценной бумагой признается документ, удостоверяющий имущественное право, которое может быть осуществлено только при предъявлении подлинника этого документа. Право, удостоверенное ценной бумагой, может быть переуступлено другому лицу лишь путем передачи ценной бумаги». Для того чтобы передать воплощенное в бумаге право другому лицу, требуется передать ему, прежде всего, саму бумагу, чтобы последнее могло ее предъявить.

Ценные бумаги подразделяются на предъявительские, ордерные и именные. Предъявительская ценная бумага передается другому лицу путем вручения, ордерная бумага - путем совершения надписи, удостоверяющей передачу. Именная ценная бумага передается в порядке, установленном для уступки требований, если законодательством не предусмотрено иное.

Предъявительские ценные бумаги могут быть классифицированы следующим образом.

Бумаги, содержащие обязательство платежа определенной денежной суммы:

· обязательные денежные суррогаты;

· облигации;

· сберегательные и депозитные сертификаты;

· казначейские обязательства государства.

Банковские билеты (банкноты).

Вкладные документы кредитных учреждений:

· сберегательные книжки на предъявителя;

· выигрышные билеты денежно-вещевой лотереи.

Акции.

Приватизационные чеки.

Коносаменты.

Бумаги транспортного оборота (билеты).

Векселя.

Чеки.

Банковские квитанции по операциям срочных ссуд под залог ценных бумаг.

Существуют, но не имеют законодательного закрепления следующие предъявительские ценные бумаги:

Счета на отправленный товар по экспортно-импортным операциям (счет-фактура, или фактура, «коносамент на суше»).

Варранты (залоговые свидетельства).

Свидетельства о собственности.

Суррогаты денег в виде платежных ордеров, товарных и денежных квитанций и т.д.

Легитимационные знаки.

Ордерные ценные бумаги:

Аккредитивы.

Векселя переводные и простые.

Коносаменты с одной из следующих оговорок:

«приказу отправителя»;

«приказу получателя»;

на имя получателя.

Чеки.

Составные части двойного свидетельства товарного склада:

складочное свидетельство (свидетельство о собственности);

залоговое свидетельство (варрант).

Законодательством предусмотрены следующие виды именных ценных бумаг:

Акции.

Облигации.

Чеки.

Талоны акций и временные свидетельства, заменяющие акции (сертификаты акций).

Квитанции о приеме товаров на хранение товарными складами и ломбардные свидетельства.

Сберегательные сертификаты.

Коносаменты.

Вкладные документы кредитных учреждений.

Бумаги транспортного оборота (билеты, багажные квитанции).

Большинство ценных бумаг могут быть как предъявительскими, так и ордерными.

Таблица. Степень распространенности ценных бумаг разных видов

Обозначения:

«+» - преимущественное распространение;

«О» - примерно одинаковая степень распространения;

«_» - имеет незначительное распространение;

«запрещ. законом» - данный вид ценной бумаги запрещен законодательством;

«не существ.» - не могут существовать вообще, в силу своей природы.

Существуют также другие виды классификаций ценных бумаг.

2. Участники реализации инвестиционных проектов

Субъектами инвестиционной деятельности являются все участники реализации инвестиционных проектов:

· инвесторы;

· заказчики;

· исполнители работ;

· пользователи объектов инвестиционной деятельности;

· поставщики;

· банковские, страховые и посреднические организации;

· инвестиционные компании, биржи;

· и т.д.

Определения из того же закона (для экзамена лучше дать эти определения).

Инвесторы - это субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложение собственных, заёмных и привлечённых средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование.

В качестве инвесторов могут выступать:

· правительство страны и правительство субъекта федерации;

· органы местного самоуправления, муниципалитеты;

· отечественные предприятия, предпринимательские объединения и другие юридические лица, наделённые их уставами необходимыми правами;

· совместные российско-зарубежные предприятия и организации;

· зарубежные предприятия и организации;

· отечественные и зарубежные физические лица;

· иностранные государства;

· международные организации.

Институциональные инвесторы:

· страховые компании;

· инвестиционные компании;

· не пенсионные государственные фонды;

· паевые инвестиционные фонды.

Функциональное назначение этих организаций состоит в привлечении свободных средств у населения, различных хозяйствующих субъектов и направление их на цели инвестирования.

Агрессивный инвестор - вкладывает в рискованные, но высокодоходные проекты.

Консервативный инвестор - желающий получить определенную пусть небольшую прибыль, но гарантированную.

Стратегический инвестор - вкладывает средства в объект на прямую, на длительный срок.

Инвестиционный проект - это совокупность соединенных воедино намерений и практических действий по осуществлению инвестиционных вложений с целью достижения заданных конкретных финансово-экономических производственных и социальных результатов.

Классификация инвестиционных проектов (ИП):

1. Производственные ИП - вложение средств в создание новых, расширение, модернизацию основных фондов.

2. Научно-технические ИП - направление средств на разработку и создание новой высоко эффективной продукции с новыми свойствами, новых технологий и технологических проектов.

3. Коммерческие ИП - получение прибыли на осуществляемые инвестиционные вложения в результате закупки продажи и перепродажи какой-либо продукции, товаров, услуг.

4. Финансовые ИП - связаны с приобретением, формированием портфеля ценных бумаг, а также их реализацией и выпуском ценных бумаг.

5. Экологические ИП - вложения средств в природоохранные объекты, в разработку технологий экологического характера.

6. Социально-экономические ИП - вложение средств в улучшение состояния здравоохранения, образования и культуры.

Инвестиционная программа - это совокупность инвестиционных проектов и предложений с определённой целевой направленностью. Инвестиционная программа - целый комплекс ИП.

Задача

Годовой объем закупки товара коммерческой фирмой составляет 100 тыс. грн., годовой объем продажи - 135 тыс. грн. Ежегодные затраты на аренду помещения, упаковку, оплату труда персонала - 28 тыс. грн. До какого минимального годового объема продажи фирма не будет иметь ущерба (минимальный годовой оборот)

Точка безубыточности предприятия определяется затратами предприятия. В данном случае они составляют 100 тыс.грн + 28 тыс.грн = 128тыс.грн - минимальный годовой объем продажи, при котором фирма не будет имуть ущерба.

Список литературы

1. Закон України “Про цінні папери і фондову біржу”.

2. Закон України “Про інвестиційну діяльність”.

3. Иванцевич Дж., Лобанов А.А. “Человеческие ресурсы управления”,

М.”Дело”, 1993г. - 134 с.

4. Ильенкова Н.Д. “Спрос: анализ и управление”, М. “Финансы и статистика”,

1997г.

5. Ильенкова Н.Д. Инновационный менеджмент. - М. “Финансы и статистика”,

1997. - 385с.