Главная Коллекция "Otherreferats" Финансы, деньги и налоги Довгострокові фінансові інвестиції

Довгострокові фінансові інвестиції

Теоретичні положення і економічна сутність фінансових інвестицій. Методика і організація обліку фінансових інвестицій. Методика і організація аналізу фінансових інвестицій. Організація обліку і аналізу фінансових інвестицій в комп'ютерному середовищі.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык украинский
Дата добавления 04.08.2008
Размер файла 190,1 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

- у статті "Фінансові витрати" (код рядка 110) показуються витрати на проценти та інші витрати підприємства, пов'язані із залученням позикового капіталу;

- у статті "Втрати від участі в капіталі" (код рядка 110) відображається збиток, спричинений інвестиціями в асоційовані, дочірні або спільні підприємства, облік яких провадиться методом участі в капіталі;

- у статті "Інші витрати" (код рядка 110) відображаються собівартість реалізації фінансових інвестицій, необоротних активів, майнових комплексів; втрати від не операційних курсових різниць; втрати від уцінки фінансових інвестицій та необоротних активів; інші витрати, які виникають у процесі звичайної діяльності (крім фінансових витрат), але не пов'язані з операційною діяльністю підприємства;

- прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування (коди рядків відповідно 170 та 175) визначається як алгебраїчна сума прибутку (збитку) від основної діяльності, фінансових та інших доходів (прибутків), фінансових та інших витрат (збитків).

2.3. Рекомендована методика і організація обліку фінансових інвестицій

За дебетом рахунка 35 "Поточні фінансові інвестиції" відображаються вартість придбаних еквівалентів грошових коштів (субрахунок 351) та інших поточних фінансових інвестицій (субрахунок 352) за їх собівартістю та суми дооцінки при збільшенні справедливої (ринкової) вартості. За кредитом рахунка 35 списуються балансова вартість реалізованих (таких, що вибули) інвестицій та суми їх уцінки. Сальдо дебетове відображає справедливу вартість фінансових інвестицій на дату балансу. В бухгалтерському балансі сальдо за рахунком 35 відображається у складі поточних активів.

Аналітичний облік здійснюється за видами фінансових інвестицій із забезпеченням можливості одержання інформації про інвестиції як на території країни, так і за її межами.

Фінансові інвестиції початково оцінюються і відображаються в бухгалтерському обліку за собівартістю (див. рис. 2 на с. 19). Враховуючи, що поточні фінансові інвестиції здійснюються з метою перепродажу, вони є об'єктом податкового обліку, який має свої особливості.

Питання податкового обліку операцій з фінансовими інвестиціями регламентується пунктом 7.6 Закону України від 22.05.97 р. "Про оподаткування прибутку підприємств". Відповідно до зазначеного Закону, "фінансова інвестиція" - це господарська операція, яка передбачає придбання корпоративних прав, цінних паперів, деривативів та інших фінансових інвестицій. З метою податкового обліку фінансові інвестиції поділяються на прямі та портфельні.

Операції з торгівлі цінними паперами Законом віднесені до операцій особливого виду. З метою оподаткування платник податку - інвестор зобов'язаний вести облік фінансових результатів окремо від продажу цінних паперів.

На відміну від інших поточних активів (наприклад, запасів тощо) витрати, виражені в сумі коштів чи вартості майна, що сплачені (нараховані) як компенсація цінних паперів, не належать до валових витрат та не декларуються в період, коли їх понесено. Оподаткуванню на загальних підставах підлягають одержані додатні фінансові результати, тобто балансові прибутки від продажу фінансових інвестицій. У декларації про прибуток підприємства вони відображаються за рядком 2 на підставі додатка Б (рядок 2.1 та 2.2) (Порядок складання декларації про прибуток підприємства затверджений наказом ДПАУ від 21.01.98 р. №37).

Якщо доходи від продажу (вибуття) цінних паперів менші від витрат з їх придбання, то одержані балансові збитки переносяться на зменшення доходів від таких операцій у майбутньому, тобто в період їх одержання не зменшується прибуток до оподаткування.

Стосовно ПДВ - згідно з пп. 3.2.1 Закону України від 03.05.97 р. "Про податок на додану вартість", операції з торгівлі цінними паперами не є об'єктами оподаткування.

Нижче на конкретних прикладах розглянуто методологію фінансового і податкового обліку придбання і реалізації поточних фінансових інвестицій.

Приклад 1

10.03.2006 р. ВАТ “Медицина” з метою придбання 1000 акцій підприємства “Україна” передало в обмін акції власної емісії - 1000 шт., номінал - 1,50 грн за акцію, ринкова вартість - 1,70 грн.

17.03.2006 р. з метою придбання 100 облігацій підприємства «Україна» номіналом 100 грн з 10% річних ВАТ “Медицина” передало товари; балансова вартість - 8000 грн, справедлива вартість - 12000 грн.

24.03.2006 р. ВАТ “Медицина” придбало за грошові кошти цінні папери підприємства “Укрмедпроект”:

акції - 200 шт., номінал 10 грн, ринкова вартість - 15 грн за одиницю;

облігації - 100 шт., номінал - 100 грн, ринкова вартість - 97 грн за одиницю.

Послуги брокера на фондовій біржі при цьому становили 1000 грн. (табл.. 2.7).

Таблиця 2.7

Облік придбання поточних фінансових інвестицій

Зміст операції

Фінансовий облік

Сума, грн

Податковий облік

Д-т

К-т

ВВ

ВД

10.03.2006 р. передано акції ВАТ “Медицина” в обмін на акції підприємства «Україна»:

- на номінальну вартість переданих акцій;

352

46

1500

-

-

- на різницю між номінальною та ринковою вартістю переданих акцій

352

421

200

-

-

17.03.2006 р. передано товари ВАТ “Медицина” в обмін на облігації підприємства «Україна»:

- на справедливу вартість товарів;

361

702

12000

-

10000

- на балансову вартість товару;

902

281

8000

-

-

- на податкове зобов'язання з ПДВ;

702

641

2000

-

-

Списано на фінансові результати дохід від реалізації товарів

702

791

10000

-

-

та їх балансову вартість

91

902

8000

Зараховано фінансові інвестиції за справедливою вартістю

352

361

12000

-

-

24.03.2006 р. придбано за грошові кошти цінні папери підприємства Д:

- на собівартість придбаних акцій;

352

311

3236

-

-

- на собівартість придбаних облігацій

352

311

10464

-

-

За результатами наведених операцій бухгалтерський баланс станом на 31.03.2006 р. у рядку 220 відображатиме вартість інвестицій у сумі 27400 грн.

Приклад 2

Припустімо, що в квітні 2006 р. ринкова вартість акцій підприємства «Україна» зросла на 0,20 грн, підприємства “Укрмедпроект” - зменшилась на 0,50 коп.

Згідно з принципом обачності, який передбачає запобігання завищенню оцінки активів і доходів, а також заниженню оцінки зобов'язань і витрат, інвестиції повинні бути переоцінені та відображені в балансі за справедливою ринковою вартістю. Відповідно до п. 8 П(С)БО 12, сума збільшення або зменшення балансової вартості інвестицій відображається у складі інших доходів або інших витрат відповідно.

Таблиця 2.8

Переоцінка вартості фінансових інвестицій

Цінні папери підприємств

Вартість придбання

Ринкова вартість

Акції підприємства «Україна»

1700

1900

Акції підприємства “Укрмедпроект”

3236

2900

Разом

4936

4800

При цьому вартість поточних інвестицій зменшується на суму 136 грн:

Д-т 975 "Уцінка необоротних активів і фінансових інвестицій";

К-т 352 "Інші поточні фінансові інвестиції".

Справедлива вартість фінансових інвестицій, яка відображатиметься у відповідному рядку в балансі станом на 30.04.2006 р.,- 27264 грн.

Приклад 3

20.02.2005 р. придбано за грошові кошти звичайні акції підприємства "Альфа" - 200 шт. по 2,00 грн кожна на суму 400 грн та звичайні акції підприємства "Бета" - 2000 шт. х 2,50 грн на суму 5000 грн. Послуги брокера - 100 грн.

30.04.2005 р. вартість акцій підприємства "Бета" зменшилась на 0,50 грн.

02.05.2005 р. реалізовано акції підприємства "Альфа" за 2,20 грн та акції підприємства "Бета" за 2,10 грн.

Таблиця 2.9

Облік придбання та реалізації поточних фінансових інвестицій

Зміст операції

Фінансовий облік

Сума, грн

Алгоритм розрахунку

Податковий облік

Д-т

К-т

ВВ

ВД

20.02.2005 р. придбано акції за ринковою вартістю

352

311

5400

-

-

Відображено послуги брокера

352

685

100

-

--

Ціна акцій підприємств з урахуванням послуг брокера:

Питома вага акцій підприємств:
"Альфа" - 7,4%; "Бета" - 92,6%

- підприємство "Альфа";

2,037

(100 грн х 7,4%) : 200 + 2 грн

- підприємство "Бета"

2,546

(100 грн х 92,6%) : 2000) + 2,50 грн

30.04.2005 р. уцінено вартість акцій підприємства "Бета"

975

352

1000

2000 х 0,50

-

-

Ціна акцій підприємства "Бета"

2,0463

2,5463 - 0,50

-

--

02.05.2005 реалізовано фінансові інвестиції:

- на вартість реалізації;

311

741

4640

(200 х 2,2) + (2000 х 2,10)

- на облікову вартість інвестицій;

971

352

4500

(200 х 2,037) + (2000 х 2,0463)

-

--

- списано доходи від реалізації на фінансові результати;

741

792

4640

(4640 - 4500)

-

140* і 0,1 тис. грн

- списано собівартість інвестицій на фінансові результати

792

971

4500

-

-

* Згідно з пп. 7.6.1 Закону України "Про оподаткування прибутку підприємств", балансові прибутки від реалізації фінансових інвестицій включаються до валових доходів підприємства, а балансові збитки - до валових витрат. Балансові збитки в майбутньому перекриваються доходами лише від аналогічних операцій.

Метод обліку фінансових інвестицій за собівартістю полягає в тому, що інвестор відображає інвестиції в дочірнє чи асоційоване підприємство за собівартістю і визнає прибуток лише в сумі дивідендів, отриманих від такого підприємства на акумульований чистий прибуток об'єкта інвестування, який виникає після дати придбання акцій інвестором. Дивіденди, отримані понад такий прибуток, зменшують балансову вартість інвестицій. Сума зменшення балансової вартості фінансових інвестицій на дату балансу відображається у складі інших витрат.

Облік інвестицій в облігації

Придбання облігацій може мати різну мету: одержання прибутку на тимчасово вкладені грошові кошти чи довгострокове інвестування для важливіших програм, наприклад, придбання облігацій дочірніх підприємств до моменту їх погашення, що забезпечує менш ризикове порівняно з акціями одержання доходів у вигляді відсотків.

Методологічні основи обліку інвестицій, що утримуються підприємством до їх погашення, визначені на сьогодні П(С)БО 12 "Фінансові інвестиції". Інвестиції в облігації розглядаються у стандарті окремо, оскільки передбачають особливий підхід до їх оцінки на дату балансу.

Фінансові інвестиції у довгострокові облігації передбачають періодичне одержання відсотків відповідно до номінальної відсоткової ставки та відшкодування власникам номінальної вартості по завершенні терміну позики, тобто при їх погашенні. Як і інші види придбаних цінних паперів, облігації початково відображаються за собівартістю. Тобто на момент купівлі суттєвою, з точки зору обліку, є ринкова вартість облігацій. Ринкова вартість придбаних облігацій може відрізнятися від номінальної: бути вищою чи нижчою. Це означає, що облігації можуть бути придбані з премією або з дисконтом.

Надалі, як зазначалося у розділі "Поняття оцінки фінансових інвестицій", такі фінансові інвестиції, згідно з п. 10 П(С)БО 12, відображаються на дату балансу за амортизованою собівартістю фінансових інвестицій (АСФІ). Іншими словами, інвестор зобов'язаний щороку до моменту погашення облігації амортизувати одержану суму премії чи дисконту, що призведе до зменшення собівартості (у разі амортизації премії) чи її збільшення (у разі амортизації дисконту). Таким чином, собівартість облігації поступово доводитиметься до номінальної їх вартості, а на дату погашення сягне відповідної величини.

У міжнародній практиці передбачено два методи амортизації - прямолінійний та метод ефективної ставки відсотків. У нашій країні перевага віддається останньому як більш точному і методологічно правильному. Алгоритм визначення ефективної ставки відсотка наведений вище.

Методологічно для обліку інвестицій у боргові зобов'язання, що утримуються до моменту погашення, використовується рахунок 14 "Довгострокові фінансові інвестиції", субрахунки 142 "Інші інвестиції в пов'язані сторони" та 143 "Інвестиції в непов'язані сторони". За дебетом рахунка 14 відображаються оприбуткування придбаних торгових зобов'язань за їх первісною собівартістю та сума амортизації дисконту. За кредитом рахунка 14 - номінальна вартість облігацій, одержана/нарахована при погашенні, та суми амортизації премії. Сальдо дебетове (в аналітичному обліку - боргові зобов'язання) відображає залишок інвестицій за їх амортизованою (балансовою) собівартістю.

Аналітичний облік інвестицій ведеться за їх видами та об'єктами інвестування. Згідно з п. 17 П(С)БО 2 "Баланс", інвестиції, придбані на період більше року, відображаються в бухгалтерському балансі за статтею "Довгострокові фінансові інвестиції" (рядок 045).

Облік сум амортизації дисконту (премій), відповідно до п. 10 П(С)БО 12, здійснюється одночасно з нарахуванням відсотків з придбаних облігацій на рахунках інших фінансових доходів (субрахунок 733) та інших фінансових витрат (субрахунок 952) з одночасним збільшенням або зменшенням балансової вартості фінансових інвестицій відповідно. Згідно з П(С)БО 3 "Звіт про фінансові результати", дивіденди, відсотки та інші доходи, отримані від фінансових інвестицій, та суми амортизації дисконту відображаються у статті "Інші фінансові доходи" (рядок 120) Звіту про фінансові результати, а суми амортизації премій - у статті "Фінансові витрати" (рядок 140).

Розділ 3. Методика і організація аналізу фінансових інвестицій

3.1. Організація аналізу фінансових інвестицій на базовому підприємстві

Набір економічних показників, які характеризують фінансове положення і активність компанії, залежить від глибини дослідження, але більшість методик аналізу фінансового стану припускає розрахунок таких груп індикаторів.

- фінансової стійкості

- платоспроможності

- ділової активності

- рентабельності

Для розрахунку ключових показників використовується інформація таких форм звітності, як баланс підприємства, звіт про фінансові результати і інші.

Розглянемо методику проведення такого аналізу:

1)попереднє ознайомлення з підсумками роботи підприємства

2/ обчислення ключових показників

3/ порівняння розрахункових значень з нормативами

4/ зарахування підприємства до певного класу по фінансовому стану.

Розглянемо детальніше основні індикатори фінансового стану підприємства і на базі звітності за 2005-2006 р. ВАТ "Медицина" розрахуємо їх.

1/ Показники фінансової стійкості - характеризують ступінь захисту інтересів інвесторів і кредиторів. Базою їх розрахунків виступає вартість майна.

Одним з найважливіших показників цієї групи є - коефіцієнт незалежності (автономії, власності); він показує частину власних коштів в вартості майна підприємства.

Власні кошти

К11 = Вартість майна (2)

Високим рівнім коефіцієнту незалежності в західних країнах вважається 0,5.

В цьому випадку ризик інвесторів і кредиторів зведений до мінімуму: реалізував половину майна, сформованого за рахунок власних коштів, підприємство зможе сплатити свої боргові зобов'язання.

Показником зворотнім коефіцієнту власності (незалежності) виступає коефіцієнт питомої ваги залучених коштів в вартості майна.

Залежність підприємства від зовнішніх залучених коштів характеризує співвідношення залучених і власних коштів - коефіцієнт заборгованості.

Чим більше значення показника, тим більше ступінь ризику акціонерів, так як в випадку невиконання зобов'язань по платежу зростає можливість банкрутства.

Припустиме значення показника від 0,5 до 1.

Дані про заборгованість підприємства необхідно порівняти з боргами дебіторів, питома вага яких в вартості майна розраховується по формулі:

К14 = Дебіторська заборгованість

Вартість майна (6)

Фінансову стійкість підприємства відображає також питома вага власних і довгострокових залучених коштів (строком більш 1 року) в вартості майна.

К15= Власні кошти + довгострокові залучені кошти

Вартість майна (7)

Розглянемо на прикладі звітності ВАТ "Медицина" розрахунок показників фінансової стійкості підприємства, виклавши розрахунки у вигляді таблиці 3.1.

Таблиця 3.1

Розрахунок показників фінансової стійкості

№

Найменування показника

Значення

показника

в 2005 р.

(тис.грн.)

Значення

показника

в 2006 р.

(тис.грн.)

1.

Власні кошти

10400

11600

2.

Сума заборгованості

7500

6400

3.

Дебіторська заборгованість

6500

5600

4.

Довгострокові залучені кошти

1100

1100

5.

Вартість майна

17000

18000

6.

Коефіцієнт незалежності (рядок 1: рядок 5)

0,61

0,64

7.

Питома вага залучених коштів в вартості

майна (рядок 2 :рядок 5)

0,44

0,36

8.

Коефіцієнт заборгованості

(рядок 2 : рядок 1)

0,7

0,55

9.

Питома вага дебіторської заборгованості

(рядок 3 : рядок 5)

0,38

0,31

10.

Питома вага власних і довгострокових

залучених коштів в вартості майна

(рядок 1 + рядок 4):рядок 5)

0,68

0,7

Виходячи з розрахунків ми бачимо, що частка власних коштів в вартості майна підприємства складала в 2005р. 61%, а в 2006р. збільшилась на 3% і складала 64%, що свідчить про збільшення фінансової стійкості підприємства. Цей факт підтверджується і співвідношенням залучених і власних коштів: сума заборгованості в 2 рази менше власних коштів.

Питома вага дебіторської заборгованності значна в 2005р. - 38%, а в 2006р. - зменшення на 7%, але цей факт характерний не стільки для аналізуємого підприємства, скільки для загальноекономічної ситуації в державі.

2) Показники платоспроможності (ліквідності) - відображають можливість підприємства сплатити короткострокову заборгованість своїми коштами.

При обчисленні цих показників за базу розрахунку приймаються короткострокові зобов'язання.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності визначається по формулі:

К2 = Грошові кошти + Короткострокові фінансові вклади

Короткострокові зобов'язання (8)

Мінімальне граничне значення даного показника складає 0,2-0,25. Цей індикатор має особливе значення для постачальників матеріальних ресурсів і банків, які кредитують підприємство.

Якщо коефіцієнт більше 0,5 то це говорить про платоспроможність підприємства на високому рівні.

Проміжний коефіцієнт покриття короткострокових зобов'язань розраховується по формулі:

Грошові кошти + Короткострокові фінансові

К22 = вклади + Дебіторська заборгованість

Короткострокові зобов"язання (9)

Мінімальне значення показника вважається достатнім на рівні 0,7-0,8. Особливий інтерес цей індикатор представляє для власників акцій.

Формула загального коефіцієнту покриття має вигляд:

Грошові кошти+Короткострокові фінансові

К23= вклади+Дебіторська заборгованість+Запаси і витрати

Короткострокові зобов"язання (ф.10)

При обчисленні К2.3 в вартість запасів і витрат не входить сума витрат майбутніх періодів. Ліквідних коштів повинно бути достатньо для виконання короткострокових зобов'язань, тобто значення показника не повинно бути нижче одиниці. В розвинутих країнах безпечне значення цього показника приймається рівним 2. Якщо К2.3 = 1, то підприємство неплатоспроможне.

До показників платоспроможності відноситься також питома вага запасів і витрат в сумі короткострокових зобов'язань (коефіцієнт ліквідності матеріальних цінностей)

Запаси і витрати

К24= короткострокові зобов'язання (11)

Цей коефіцієнт показує, яку частину короткострокових зобов'язань підприємство може сплатити, реалізував матеріальні і товарні цінності.

Розглянемо розрахунок цих показників, виклавши їх у вигляді таблиці 3.2.

Таблиця 3.2

Розрахунок показників платоспроможності ВАТ “Медицина”

№

Найменування показників
Значення
показника
в 2005 р.

(тис. грн.)
Значення
показника
в 2006 р.

(тис. грн.)

1.

Грошові кошти

1500

2000

2.

Короткострокові фінансові вклади

-

1000

3.

Дебіторська заборгованість

6500

5600

4.

Запаси і витрати

5100

4400

5.

Короткострокові зобов'язання

6400

5300

6.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності

[ (рядок 1 + рядок 2) : рядок 5]

0,23

0,57

7.
Проміжний коефіцієнт покриття

[ (р.1 + р.2 + р.3) : р.5]

1,25

1,6

8.
Загальний коефіцієнт покриття

[ ( р.1 + р.2 + р.3 + р.4) : р.5]

2,05

2.45

9.

Питома вага запасів і витрат в сумі короткострокових зобов'язань (р.4 : р.5)

0,8

0,83
Виходячи з розрахунків коефіцієнт абсолютної ліквідності підприємства в 2006 р. виріс на 0,34 одиниці, це свідчить про підвищення платоспроможності підприємства.
Проміжний коефіцієнт покриття теж виріс, це також свідчить про підвищення платоспроможності.
Загальний коефіцієнт покриття дорівнює в 2005 р. - 2,05, в 2006 р. - 2,45, що являється “безпечним ” значенням навіть для розвинутих країн.
Питома вага запасів і витрат в сумі короткострокових зобов'язань складала в 2005 р. - 80%, а в 2006 р. - 83% або на кожну гривню короткострокових зобов'язань приходиться 0,83 грн. запасів і витрат, які після реалізації можуть бути використані для сплати поточних зобов'язань.
3) Показники ділової активності - характеризують, наскільки ефективно підприємство використовує свої кошти. До них відносяться різноманітні показники обертаємості.
Загальгий коефіцієнт обертаємості розраховується по формулі:
К 31 = Виручка від реалізації (12)
Вартість майна
Цей коефіцієнт показує ефективність викоритсння всіх існуючих ресурсів незалежно від їх джерел.
Обертаємість запасів характеризується коефіцієнтами:
К 32 = Собівартість реалізованої продукції (13)
Вартість запасів і витрат
К 3 = 365 (14)
К32

Чим вище показник обертаємості запасів, тим бистріше можливо реалізувати матеріальні цінності і в випадку необхідності сплатити борги.

Обертаємість власних коштів підприємства показує слідуючий коефіцієнт:

К34 = Виручка від реалізації (15)

Власні кошти

Швидкість обороту власних коштів показує активність грошових коштів.

При розрахунку показників ділової активності використовуються данні не тільки форми №1, але і форми №2 (табл. 3.3).

Таблиця 3.3

Розрахунок показників ділової активності ВАТ “Медицина”
№

п/п

Найменування показника
Значення
показників
в 2005 р.

(тис. грн)
Значення
показників
в 2006 р.

(тис. грн)

1.

Виручка від реалізації

18000

20 000

2.

Собівартість реалізованої продукції

13000

13666

3.

Запаси і витрати

5100

4400

4.

Вартість майна

17000

18000

5.

Власні кошти

10400

11600

6.

Загальний коефіцієнт обертаємості (р.1: р. 4)

1,06

1,1

7.

Обертаємість запасів (р.2: р.3)

2,55

3,1

8.

К 33 (365: р.7), днів

143

117

9.

Обертаємість власних коштів (р. 1: р.5)

1,73

1,72
Виходячи з розрахунків, ми бачимо, що на кожну гривню активів аналізуємого підприємства, реалізовано продукції в 2000р- на 1,06 грн, а в 2001р - на 1,1 грн; відновлення запасів на підприємстві в 2000 р. проходило через 143 дні, а в 2001р - через 117 днів;коефіцієнт обертаємості власних коштів достатньо високий: на кожну гривню власних коштів, в 2001 р. приходилось 1,72 грн. Виручки від реалізації.
4) коефіцієнт рентабельності - характеризує прибутковість діяльності підприємства
коефіцієнт рентабельності всього капіталу показує скільки балансового або чистого прибутку отримано з 1 грн вартості майна
К41 = Балансовий прибуток . 100%
Вартість майна (16)
К42 = Чистий прибуток . 100%
Вартість майна (17)
Коефіцієнт ефективності використання власних коштів показує частку балансового або чистого прибутку в власних коштах підприємства.
К43 = Балансовий прибуток . 100%
Власні кошти (18)
К44 = Чистий прибуток . 100%
Власні кошти (19)
Рентабельність власного капіталу показує скільки прибутку отримано з кожної гривні вкладеної власниками компанії. Цей показник характеризує ефективність використання інвестованого капіталу і виступає важливим критерієм оцінки рівня котировки акцій на фондовій біржі. Коефіцієнт дозволяє оцінити потенційний доход вкладу коштів в цінні папери різноманітних компаній.
Коефіцієнт рентабельності фінансових вкладень
К47 = Доходи по цінним паперам . 100%
Вартість фінансових вкладень (22)
Коефіцієнт рентабельностві продажу
Балансовий прибуток . 100 %
К48 = Виручка від реалізації продукції (23)
Коефіцієнт рентабельності власного і довгострокового позичкового капіталу використовується для оцінки ефективності використання всього довгострокового капіталу підприємства.
Розрахуємо вищезазначені коефіцієнти на базі даних аналізуємого підприємства, виклавши розрахунки у вигляді таблиці 3.4.

Таблиця 3.4

Розрахунок показників рентабельності ВАТ “Медицина”

№

Найменування показника

Значення показника в 2005 р. (тис.грн.)

Значення показника в 2006 р. (тис.грн.)

1.

Балансовий прибуток

7000

10000

2.

Платежі до бюджету

2000

3000

3.

Чистий прибуток (рядок 1 - рядок 2)

5000

7000

4.

Виручка від реалізації продукції

18000

20000

5.

Власні кошти

10400

11600

6.

Довгострокові позичкові кошти

1100

1100

7.

Основні засоби

4000

5000

8.

Запаси і витрати

5100

4400

9.

Вартість майна

17000

18000

10.

Доходи по цінним паперам

1000

2000

11.

Фінансові вклади

9300

10174

12.
Коефіцієнт
рентабельності всього капіталу, %
К 4.1 (р.1 : р.9)

К 4.2 (р.3 : р.9)
41

29
56

39

13.
Коефіцієнт
рентабельності власних коштів, %
К 4.3 (р.1 : р.5)

К 4.4 (р.3 : р.5)
67

48
86

60

14.
Коефіцієнт рентабельності
виробничих фондів, %
К 4.5 [р.1 : (р.7 + р.8)] +

К 4.6 [р.3 : (р.7 + р.8)] +
77

55
106

74

15.
Коефіцієнт рентабельності
фінансових вкладів, %

К 4.7 (р.10 : р.11)

10,8

19,7

16.
Коефіцієнт
рентабельності продаж, %
К 4.8 (р.1 : р.4)

К 4.9 (р.3 : р.4)
39

28
50

35

17.
Коефіцієнт рентабельності
перманентного капіталу, %
К 4.10 [(р.1 : (р.5 = р.6)] +

К 4.11 [(р.3 : (р.5 = р.6)] +
61

43
79

55
Виходячи з розрахунків, ми бачимо, що аналізуєме підприємство виступає достатньо рентабельним і привабливим для інвестування.
Для підсумкової оцінки балансового стану підприємства необхідно розрахункові показники порівняти з стандартними показниками.
В країнах з розвинутою ринковою економікою стандартні індикатори розробляються фінансовими, податковими, експертними фірмами.
Розглянено деякі з них:
1) коефіцієнт незалежності - не нижче 0,5;
2) коефіцієнт залучених коштів - не нижче;
3) співвідношення залучення і власних коштів - не вище 1;
4) коефіцієнт абсолютної ліквідності - не нижче 0,2-0,25;
5) приміжний коефіцієнт покриття - не нижче 0,7-0,8;
6) загальний коефіцієнт покриття - від 1 до 2.
Порівнявши розрахункові показники діяльності ВАТ “Медицина” зі стандартними, можна зробити висновок, про те що підприємство в 2006 році поліпшило показники діяльності в порівнянні з 2005 роком і виступає рентабельним, платоспроможним, ліквідним і привабливим для інвесторів.

3.2. Рекомендована методика аналізу фінансових інвестицій

Розглянемо наступні проблеми аналізу фінансових вкладів - простеження якості вже придбаних цінних паперів, моніторинг за рентабельністю фінансових інвестицій.

Цей моніторинг потрібен для того щоб вчасно реалізувати акції фірми банкрута, або придбати папери фірми яка процвітає.

Виступаючи акціонером, власних акцій маємо можливість отримати інформацію про фінансовий стан товариства, по які можливо оцінити ефективність діяльності підприємства.

Важливою характеристикою благополуччя підприємства виступає прибуток, розрахований на одну акцію.

Па = Пr . Рр, де (27)

Ка

Па - прибуток розрахований на одну акцію

Пr - чистий прибуток

Ка - акціонерний капітал

Рр - розрахункова ціна акції

Розрахункова ціна акції визначається по формулі:

Рр = Ка , де (28)

N

Рр - розрахункова ціна акції

Ка - акціонерний капітал

N - кількість випущених акцій

Даний показник виступає підтвердженням забезпеченості кожної випущеної акції, певним майном підприємства.

Виходячи з цього, прибуток, розраховуваний на одну акцію дорівнює:

Па = Пr_ (29)

N

Зростання прибутку, розрахованого на одну акцію свідчить про розквіт компанії і гарантованих дивідендах.

Доходи акціонерів, дійсне зростання капіталу показує віддіача з акціонерного капіталу, яка розраховується співвідношенням чистого прибутку і акціонерного капіталу.

Якщо для всієї сукупності акцій на фондовому ринку коефіцієнт зростає, це свідчить про підвищення ціни акції.

На сучасному етапі загальносвітове значення коефіцієнту “курс/прибуток” дорівнює 13,1, а його середня величина - 11,7.

Розглянемо на базі підприємства як розрахувати показники, які характеризують інвестиції якості акцій.

В балансі акціонерного товариства знаходяться слідуючі дані (табл.. 3.5):

Таблиця 3.5

Показники діяльності ВАТ “Медицина”

№

Найменування статті балансу

Сума тис.грн.

Актив

1.

Основні засоби і інші активи

5000

2.

Запаси і витрати

4400

3.

Розрахунки з дебіторами

5600

4.

Грошові кошти

2000

Пасив

1.

Джерела власних коштів

10600

2.

Довгострокові пасиви

1100

3.

Короткострокові залучені кошти

5300

Додатково ми маємо інформацію з “Звіту про фінансові результати і їх використання”:

1. Балансовий прибуток - 10000 тис. грн.

2. Платежі до бюджету - 3000 тис. грн.

Акціонерне товариство випустило 106000 акцій, курсова ціна, яких на час оцінки інвестиційної якості цінних паперів складала 150 грн.

Розрахуємо показники, які характеризують інвестиційні якості акцій:

1) акціонерний капітал товариства представляє власні кошти в сумі 10600 тис. грн., виходячи з цього розрахункова ціна акцій дорівнює

10600000 : 106000 = 100 грн.

2) чистий прибуток товариства

10000 тис. грн. - 3000 тис. грн. = 7000 тис. грн.

3) прибуток з розрахунку на одну акцію

7000000 : 106000 = 66 грн.

4) вартість активів товариства

4400000 + 2000000 + 5000000 + 5600000 = 17000000

5) рентабельність всього капіталу

7000000 : 17000000 = 0,41 або 41%

6) коефіцієнт “курс/прибуток”

150 : 66 = 2,3

Виходячи з розрахунків ми бачимо, що на підприємстві коефіцієнт “курс/прибуток” нижче середнього показника, що свідчить про те, що цінні папери товариства мають низькі курси.

Розглянемо розрахунок впливу факторів (курсова ціна і кількість акцій) на прибуток підприємства (табл. 3.6).

Таблиця 3.6

Розрахунок впливу факторів на прибуток ВАТ “Медицина”

№

Показники

2005 р.

2006 р.

Відхилення

1.

Прибуток (млн. грн.)

5

7

+2

2.

Курсова ціна (млн. грн.)

0,005

0,01

+0,005

3.

Кількість акцій (шт.)

1000

700

-300
1) Вплив зміни кількості акцій:
(700-1000) х 0,005 = -1,5
2) Вплив зміни курсової ціни:
(0,01 - 0,005) х 700 = 3,5
Перевірка: -1,5 + 3,5 = +2
Розглянемо розрахунок впливу факторів на дивіденди (табл.. 3.7).

Таблиця 3.7

Розрахунок впливу факторів на дивіденди

№

Показники

2005 р.

2006 р.

Відхилення

1.

Дивіденд

3,8

4,9

+1,1

2.

Курсова ціна (тис.грн.)

5

7

+2

3.

Позичковий процент

0,76

0,7

-0,06

1) Вплив змінення курсової ціни:

(7-5) х 0,76 = 1,52

2) Вплив змінення позичкового процента:

(0,7 - 0,76) х 7 = -0,42

Перевірка: -0,42 + 1,52 = +1,1

Ми розглянули тільки декілька методів проведення аналізу як емітетна, так і його цінних паперів.

Аналіз - це поділ складного явища або предмету на прості елементи і вивчення кожного з них, як необхідної частини цілого, це дозволяє зрозуміти внутрішню суть явища або предмета, виявити роль і значення кожного елементу в складі цілого.

Успіх при вкладі коштів в цінні папери полягає в тому, щоб ви змогли вчасно отримувати інформацію і передбачити те, чого не можуть передбачити інші.

Цьому успіху в значній мірі сприяє кваліфікований поточний і підсумковий аналіз.

Розділ 4. Організація обліку і аналізу фінансових інвестицій в комп'ютерному середовищі

4.1. Характеристика сучасних АРМБ. Аналіз пакетів прикладних програм (ППП) автоматизації бухгалтерського обліку, контролю і аудиту

Сутність концепції автоматизації полягає децентралізованій автоматизованій обробці інформації на робочих місцях облікових працівників, створення персональних баз даних, локальних, глобальних мереж АРМ на основі використання ПЕОМ та інтелектуальних терміналів. В Україні накопичено певний досвід створення АРМ бухгалтера для різноманітних ділянок обліку. Розробки АРМ розрізняють за ступенем охоплення завдань обліку, контролю, аналізу і технологією обробки інформації

Комплексний бухгалтерський облік на АРМ бухгалтера впроваджено, на жаль, на небагатьох підприємствах України. Які ж причини такого становища?

По-перше, в розпорядження користувачів є незначна кількість пакетів прикладних програм (ППП). Найбільш відомі з них такі: система “Облік” (Славутич), комплексна система (МП “Комп'ютерна технологія ”, Москва) та деякі інші.

По-друге, багато підприємств не можуть самостійно впровадити складну комп'ютерну систему, через те, що не мають висококваліфікованих спеціалістів з бухгалтерського обліку, контролю, аналізу, а також сучасних автоматизованих систем.

По-третє, комплексна система бухгалтерського обліку не завжди побудована на єдиній інформаційній базі, невзаємопов'язана з іншими підсистемами АСУП. Крім того, немає достатньої кількості обчислювальної техніки, обліковий персонал не має спеціальної підготовки для роботи в умовах автоматизованої обробки даних.

АРМ бухгалтера ґрунтується, на нашу думку, на таких принципах: персоніфікація обчислень і самонавчання працівників обліку, автоматизація професійних знань, нових функцій, без паперової технології, раціонального поєднання розподіленої, децентралізованої та централізованої обробки облікової інформації, а також модульності й ергономічності.

Безпаперова технологія функціонування дає можливість застосування АРМ бухгалтера для вирішення оперативних питань у реальному масштабі часу розподілену систему обробки даних в умовах функціонування АРМ бухгалтера слід побудувати за функціональними ознаками з виділенням трьох рівнів управління:

1. Вищого (АРМ бухгалтера ІІІ категорії) - управління бухгалтерським обліком у цілому;

2. Середнього (АРМ бухгалтера ІІ категорії) - управління на рівні ділянок обліку;

3. Нижчого (АРМ бухгалтера І категорії) - безпосереднє управління на рівні цеху, дільниці, бригади, складу, комори, відділу тощо.

Три рівні системи управління охоплюють усю сукупність проблем з обліку і аналізу господарської діяльності.

АРМ бухгалтера І категорії призначене для формування і підготовки первинної інформації, яка накопичується безпосередньо в місцях виникнення інформації (в цехах, складах тощо), і для розв'язування задач, необхідних для здійснення певних управлінських функцій.

АРМ бухгалтера ІІ категорії необхідне для контролю проходження первинної інформації, організації регламентних, облікових, контрольних і аналітичних задач.

АРМ бухгалтера ІІІ категорії використовують для аналізу роботи структурних підрозділів і підприємства в цілому, узагальнення зведених даних, що стосуються складання оперативної і статистичної звітності, здійснення оперативного контролю за використанням трудових, матеріальних і грошових ресурсів, контролю за виконанням розрахункових показників структурних підрозділів і додержанням діючих норм матеріальних і трудових витрат, а також для виявлення негативних відхилень від діючих норм.

Задачі бухгалтерського обліку можна класифікувати за рядом ознак, залежно від потреб практики. Найважливішими є групування задач за економічним змістом вихідних показників.

АРМ бухгалтера поділяють за великими групуваннями вихідних показників (розділи бухгалтерського обліку):

1. АРМ бухгалтера з обліку основних засобів.

2. АРМ бухгалтера з обліку праці та заробітної плати.

3. АРМ бухгалтера з обліку матеріальних цінностей.

4. АРМ бухгалтера з обліку готової продукції, її відвантаження і реалізації.

5. АРМ бухгалтера з обліку фінансово-розрахункових операцій.

6. АРМ бухгалтера з обліку витрат на виробництво.

7. АРМ бухгалтера зведеного обліку і складання звітності.

При визначенні переліку задач, що підлягають розв'язанню на АРИ бухгалтера слід враховувати фактори, що впливають на їхній склад:

Ш Галузеві;

Ш Пов'язані з характером виробництва4

Ш Пов'язані з методичними варіантами розв'язування самих задач бухгалтерського обліку, контролю і аналізу.

Останнім часом на ринку програмних продуктів почали з'являтись все нові і нові розробки по автоматизації бухгалтерського обліку як за кордоном, так і у вітчизняних виробників. Зрозуміло, що у такій широкій гамі програм дуже важко розібратись і вибрати ту єдину, яка найбільш відповідає вашим потребам і стане вам “другом і партнером ” в роботі.

Всі програми настільки відрізняються за своїми можливостями інтерфейсу, ціні та іншим показникам, що час від часу, як відомо автору, проходить по методу “Тикання пальцем в небо ”, або, що є найсумнішим - вибір найдешевшої програми.

Одним з таких комплексів, який вдало поєднує реалізацію автоматизованого бух обліку як з точки зору можливостей, так і ціни є бухгалтерська програма “Інтегратор.

Комплекс може бути придатний для підприємств різних галузей і видів діяльності. Завдяки своїй гнучкості він може до найдрібніших подробиць відобразити ту систему обліку, яка склалась на підприємстві. “Інтегратор” дуже стійкий до змін у законодавстві і користувач може легко його перенастроїти.

Сітьовий бухгалтерський комплекс “Інтегратор” охоплює повний цикл бухгалтерського обліку від первинних документів (операцій) до отримання всіх форм звітності. Включає всі необхідні підприємству ділянки бухгалтерського обліку, дозволяє пов'язати їх в комп'ютерні мережі і забезпечити погоджувану роботу бухгалтерів в режимі реального часу. Комплекс забезпечує розгорнутий аналітичний облік, в тому числі в різноманітних валютах.

В програмі повністю реалізовані функції розрахунково-фінансових операцій (банк; каса, розрахунки з постачальниками, покупцями, дебіторами і кредиторами, з підзвітними особами), ведеться кількісний і варт явний облік матеріалів, товарів, готової продукції, облік МШП, основних засобів, забезпечується нарахування зносу ведеться облік виробничих витрат, визначаються прибутки та збитки, формується оборотно-сальдовий баланс, Головна книга, складається баланс підприємства і форми фінансової звітності, забезпечується багато валютний облік взаєморозрахунків по договорах, в тому числі за участю декількох контрагентів, а також у разі валютних розрахунків і бартерних угод. Система адаптується до структури фінансово-бухгалтерської служби підприємства, до будь-якого плану рахунків та будь-якої облікової політики підприємства. Засоби настройки включені до складу пакету програм, тому користувач може самостійно виконати настройку безпосередньо при установці програми.

В останніх версіях комплексу реалізований механізм роботи від документу, що передбачає введення користувачем даних у шаблон документу і автоматичне формування проводок. Отже, “Інтегратор” - один з найпотужніших і зручних комплексів, які існують на ринку програмних продуктів і який найбільш продуктивно та ефективно дозволяє вдосконалити облік цінних паперів на підприємстві.

Існує ще велика кількість інших бухгалтерських програм.

Зокрема, програма "1С: Бухгалтерія для Windows" є універсальним інструментом, правильне використання якого допоможе бухгалтеру організувати не тільки простий, але й складний облік по різноманітним розділам.

Головними особливостями 1С:Бухгалтерії як універсальної бухгалтерської програми є повна незалежність від розробника та здатність працювати при будь-яких змінах законодавства. А якщо не буде відмінений принцип подвійного запису, то програма здатна працювати вічно.

Універсальність програми досягається ще й тим, що вся інформація в програмі надається та обробляється однаково. Наприклад, список об'єктів аналітичного обліку можна прив'язати до будь-якого рахунку чи субрахунку. Введення інформації, тобто прив'язування суми проводки до об'єкту аналітики, буде здійснюватися завжди однаковим чином, але інтерпретація фізичного смислу внесеної інформації цілком залежить від бухгалтера.

В якості вихідної інформації в програмі 1С:Бухгалтерія використовується журнал операцій, в якому господарські операції відображаються у вигляді бухгалтерських проводок. Коли проводка внесена до журналу операцій, вона приймає участь у формуванні стандартних та довільних звітів. Існуючі у програмі режими, котрі дозволяють вносити до журналу операцій відразу групу проводок з автоматичним розрахунком сум цих проводок ("Типові операції" та "Документи і розрахунки"), переслідувати ту ж саму мету: проводка записується до журналу операцій і впливає на формування підсумкових даних - оборотів та залишків по рахунках. Але самі по собі суми оборотів та залишків несуть мало інформації. Але корисніше мати ці дані не в цілому, а з розподілом по об'єктах аналітичного обліку. В самому загальному вигляді, настроювання програми на особливості ведення обліку на конкретному підприємстві зводиться до настроювання аналітичного обліку, тобто визначенню, яким чином будуть деталізовані дані на тому чи іншому рахунку, щоб при прогляданні звітів бухгалтер міг бачити ту інформацію, яка його цікавить.

Отже, прості для використання можливості "1С:Бухгалтерії для Windows" щодо ведення аналітичного та кількісного (а в версії ПРОФ - і валютного) обліку по будь-якому рахунку і відображення цієї інформації у звітах вже більш ніж достатні для багатьох бухгалтерів на малих і середніх підприємствах.

4.2. Загальна характеристика інформаційного забезпечення АРМ бухгалтера з фінансових інвестицій

Сучасний рівень розвитку характеризується комп'ютеризацією всіх ланок народного господарства країни. Дійсний обліковий, контрольний, аналітичний процес розподілений по робочим місцям по всій території підприємства і здійснюється в певних організаційно технічних умовах. Ці міста повинні розглядатися як потенційні для організації обліку автоматизовані робочі місця , АРМ ) бухгалтера.

На робочих місцях бухгалтерських робітників весь комплекс робіт пов'язаний з веденням обліку, контролю та аналізу, в той час, коли для іншого персоналу фірми функції, пов'язані з бухгалтерським обліком, не є головними і займають лише. частину їх часу. Звичайно, що організація АРМ для такої категорії персоналу доцільна лише при умові використання АРМ та для виконання їх основних функцій. Автоматизація робочих місць робітників структурних підрозділів, що здійснюють документування господарських операцій, в більшості випадків доцільна лише при умові комплексної автоматизації всіх облікових, контрольних та аналітичних функцій.

Автоматизоване рішення обліку фінансових інвестицій в цінні папери включає наступні задачі:

облік фінансових інвестицій в акції;

облік фінансових інвестицій в облігації;

облік фінансових інвестицій в казначейські зобов'язання;

облік фінансових інвестицій в ощадні сертифікати;

облік фінансових інвестицій в векселі;

облік фінансових інвестицій в інші цінні папери.

Функціонування АРМ бухгалтера з обліку фінансових інвестицій повинно забезпечити в діалоговому режимі облік та контроль за фінансовими операціями, що відображають стан підприємства, виконання необхідних розрахунків по аналізу з приводу цього питання з метою здійснення більш прибуткових, ліквідних і менш ризикованих фінансових інвестицій. Користувач повинен мати можливість в режимі діалогу проаналізувати стан Фінансових інвестицій тощо.

На підприємствах України функціонують різні види АРМ бухгалтера. Серед малих підприємств найбільш розповсюджена реєстрація інформації в журналі господарської діяльності та формування головної книги, балансу та звітності. Іншим напрямком є вирішення комплексу задач без пов'язання її з іншими АРМ бухгалтера та системами АСУП.

3 виникненням нового класу ЕОМ, а також з переходом до ринкових відносин з'явилася необхідність оперативного управління на місцях виникнення інформації і тому необхідне впровадження розподіленої системи обробки даних обліку, контролю та аналізу з використанням АРМ бухгалтера по рівням управління комплексів задач.

Інформаційна схема взаємозв'язку АРМ бухгалтера по обліку, контролю і аудиту фінансово-розрахункових операцій ( в даному випадку - фінансових інвестицій в цінні папери) з іншими системами приведена на рис. 3.

Рис. 3. Інформаційна схема взаємозв'язку АРМ бухгалтера з іншими системами

Але на сьогоднішній день в Україні не існує програмного забезпечення для обліку фінансових інвестицій. Тому на меті цієї роботи стоїть розробка умовної або теоретичної моделі з цього питання.

Вихідна інформація

Облік фінансових інвестицій можуть на підприємстві вести на двох категоріальних АРМ бухгалтера, коли 1 рівень АРМ бухгалтера буде встановлений в бухгалтерії, де здійснюється облік фінансових інвестицій, та рівень 2 категорії - на місці керівника підприємства, головного бухгалтера.

Інформація по руху грошових коштів, пов'язаних з фінансовими вкладеннями, фіксується в машинограмах, що видається щоденно по запитанню користувача інформацією (табл.. 4.1).

Таблиця 4.1

Облікова картка рахунку 35 "Фінансові інвестиції"

№ аукціону

Вид цінного паперу. Емітент

Номінальна вартість

Ринкова вартість

35 рахунок Д-т К-т

Кореспонд. рахунок

Д-т К-т

Строк

погашення

Дивіденди та %

Аналогічно ведуться облікові картки по обліку фінансових інвестицій ощадні сертифікати та по обліку векселів (за винятком того, що необхідно вказати векселедавця та місце платежу та складання векселя).

Ці документи є довідковими і використовуються бухгалтерією для обліку та контролю наявності та руху грошових засобів, фінансових інвестицій та прибутку по них, а також для перевірки правильності відображення облікових сум та кореспондуючих рахунків.

Наприкінці кожного місяця по кожному з цих рахунків виводяться залишки на кінець місяця, які потім йдуть в баланс (табл. 4.2).

Таблиця 4.2

Таблиця складу та опису структурних одиниць

№

п/п

Назва структурної одиниці

Ідентифікатор

Формат

1

№ аукціону

NOA

9(3)

2

Вид ЦП. Емітент.

СРЕ

A(30)

3

Номінальна вартість

NWR

X(12)

4

Ринкова вартість

RWR

X(12)

5

Шифр головного рахунку

SGR

9(4)

6

Залишок на початок місяця

ZPM

X(12)

7

Д-т головного рахунку

DGR

X(12)

8

К-т головного рахунку

KGR

X(12)

9

Кореспондуючий рахунок

KRR

A(20)

10

Шифр кореспондуючого рахунку

SKR

9(4)

11

Д-т кореспондуючого рахунку

DKR

X(12)

12

К-т кореспондуючого рахунку

KKR

X(12)

13

Строк погашення

SPG

X(9)

14

Дивіденди, проценти

DPR

X(12)

15

Залишок на кінець місяця

ZKM

X(12)

На основі даних, що отримає бухгалтер облікової картки здійснюється аналіз і контроль цільового, прибуткового та ефективного фінансового вкладення. Також робиться висновок про доцільність подальшого грошового вкладення в певні об'єкти господарювання.

Нормативно-довідкова інформація

Для вірного та безпомилкового обліку фінансових інвестицій бухгалтеру необхідно використовувати наступну нормативно-довідкову інформацію:

° довідник рахунків бухгалтерського обліку;

° довідник зовнішніх організацій;

° довідник статей облік;

° нормативні акти держави щодо обліку фінансових інвестицій;

° довідник курсів валют (при оплаті чи продажу за валюту) та інші.

Використовуючи вищезазначену інформацію як бухгалтер, так і аудитор може з виникненням необхідності перевірити відповідність облікових операцій законодавству, правильність кореспонденції рахунків, обліку валюти та валютних надходжень. При виявленні розбіжностей з діючим законодавством аудитор здійснює друк зазначеної інформації для складання відповідних висновків.

Аудитор має можливість документально проаналізувати надходження та видатки грошових засобів як у національній грошовій одиниці, так і в валюті.

Особливо важливим для перевірки є перегляд всієї інформаційної бази по запитанню. Тому в АРМ бухгалтера з обліку фінансово-розрахункових операцій (фінансових інвестицій) необхідно передбачити режим по запитанню накопичених даних. Даний режим призначений для отримання довідкового матеріалу на будь-яке число місяця, по накопиченій інформації по збігу наступних умов логічних зв'язків:

° за типом документів або за всіма типами;

° за номером документів або діапазону номерів;

° за датою складання документу або діапазоном дат;

° по рахунку головного документу або діапазону рахунків;

° по субрахунку основного документу або діапазону субрахунків;

° по рахунку кореспондуючому або діапазону рахунків;

° по субрахунку кореспондуючому або діапазону субрахунків;

° по сумі в гривнях або діапазону сум в гривнях;

° по сумі в валюті або діапазону сум в валюті;

° за назвою або кодом назви.

Маючи такий перелік режимів, можна сформувати завдання щодо перегляду всієї інформації по вибраному режиму або по надходженнях або видатках.

Для ефективного управління фінансовими вкладеннями та грошовими засобами взагалі підприємству необхідно мати наочну інформацію, що дає можливість проаналізувати зроблені фінансові вкладення, їх динаміку.

Вхідна інформація

Цей вид інформації використовує бухгалтер для отримання первісних данних по фінансовим вкладенням, тобто хто здійснював купівлю цінних паперів, на якому аукціоні, яка сума грошей витрачена, скільки необхідно перерахувати посереднику тощо.

Вхідною інформацією при обліку фінансових інвестицій може бути:

· повідомлення посередника (брокера) про операцію, що відбулася на фондовій біржі, та про суму грошей, яку повинен перерахувати клієнт за цінні папери та брокеру за посередницькі послуги;

· довідка посередника (брокерської фірми або брокера) про купівлю по заявці клієнта певного виду цінних паперів; протокол зборів акціонерів про нарахування дивідендів на кожну акцію;

· платіжне доручення клієнта банку про перерахування коштів за цінні папери та комісійних;

· інші.

Для того, щоб отримати необхідні документи з допомогою АРМ необхідно їх ввести в машину.

Для прикладу складемо таблицю складу і опису структурних одиниць платіжного доручення (табл.. 4.3)

Таблиця 4.3

Таблиця складу і опису структурних одиниць платіжного доручення

№ п/п

Назва структурної одиниці

Ідентифікатор

Формат

1

Шифр

SFR

9(7)

2

Назва і номер документ

NND

Х(27)

3

Дата

DAT

Х(7)

4

Назва платника

NPL

А(20)

5

Код платника

KPL

9(7)

6

Банк платника, місто, код

BMK

Х(25)

7

Д-т рахунку

DRK

9(7)

8

Назва одержувача

NOD

9(7)

9

Код одержувача

KOD

А(20)

10

Банк одержувача, місто, код

BMK

Х(7)

11

К-т рахунку

KRK

X(25)

12

Сума прописом

SPR

A(43)

13

Дата надання послуг

DNP

X(7)

14

Призначення платежу

PRP

A(15)

15

Пеня

PEN

X(9)

16

Місце печатки

MSP

A(4)

17

Підпис

PID

A(10)

Таким чином, вся ця інформація призначена для отримання первісних даних щодо фінансових інвестицій, контролю за переведеними і використаними сумами.

Постановка задачі

1.1. Характеристика задачі.

1.1.1. Призначення задачі.

Назва задачі "Облік фінансових інвестицій", код задачі 6041

Задача 6041 використовується на АРМБ з фінансово розрахункових операцій. Задача призначена для обліку операцій з цінними паперами. Розглядатиметься облік акцій, облігацій, казначейських зобов'язань, ощадних сертифікатів, векселів тощо.

1.1.2. Перелік об'єктів, для яких розв'язується задача.

Об'єктом, для якого розв'язують задачу 6041 є керівництво підприємства, кредитори (інвестори), інші об'єкти. Всі вони є користувачами вихідної інформації, призначенням якої є надання інформації про фінансовий стан фірми, інформації для керівництва, куди більш доцільно і ефективно зробити ще інвестування коштів, а також стан інвестицій на певну дату.

1.1.3. Періодичність та тривалість розв'язання задачі.

Задача 6041 розв'язується по запиту бухгалтера або керівництва ( є можливість щоденного її використання ).

1.1.4. Умови, за яких припиняється розв'язання задачі автоматичним способом.

Якщо:

° відсутня необхідна для розв'язання інформація;

° є дані, що інформація недостовірна;

Страница:


Подобные документы

  • Облік фінансових інвестицій

    Сутність фінансових інвестицій: поняття та види. Питання організації обліку фінансових інвестицій на підприємстві. Визначення та оцінка їх розміру та ефективності використання. Особливості синтетичного та аналітичного обліку фінансових інвестицій.

    курсовая работа [375,5 K], добавлен 24.11.2019

  • Фінансові інвестиції

    Особливості та форми здійснення фінансових інвестицій, їх економічна суть та класифікація. Оцінка якостей фінансових інструментів інвестування. Поняття портфеля фінансових інвестицій і класифікація його видів. Оперативне управління портфелем інвестицій.

    контрольная работа [836,5 K], добавлен 28.09.2009

  • Фінансові інвестиції

    Поняття та зміст фінансових інвестицій як процесу вкладання коштів на придбання різноманітних фінансових активів або фінансових інструментів. Їх класифікація та типи, методика аналізу. Напрямки вивчення та оцінка інвестиційних якостей цінних паперів.

    презентация [641,2 K], добавлен 13.04.2014

  • Доходи від фінансових вкладень підприємства

    Сутність та економічна роль фінансових вкладень підприємства. Принципи інвестування. Основні цілі здійснення фінансових інвестицій, їх переваги і недоліки. Класифікація інвестицій за об’єктами вкладень. Види доходів від фінансової діяльності підприємства.

    реферат [35,8 K], добавлен 20.06.2012

  • Аналіз фінансових інвестицій

    Поняття та визначення фінансових інвестицій. Оцінка майбутньої вартості грошових вкладень. Оціночна система показників доходності акцій. Методи оцінки облігацій та векселів. Оцінка акцій з непостійним приростом дивідендів. Фінансові зобов'язання.

    реферат [35,3 K], добавлен 15.02.2011

  • Інвестиційна діяльність підприємства

    Економічна сутність інвестицій. Класифікація інвестицій, основні поняття інвестиційної діяльності. Процес управління інвестиціями компанії. Характеристика інвестиційної діяльності в Україні. Особливості форми здійснення фінансових інвестицій підприємства.

    реферат [938,4 K], добавлен 15.01.2010

  • Основи фінансового інвестування

    Форми та класифікація фінансових інвестицій. Облігації внутрішньої державної і місцевої позик. Вексель як окремий вид цінних паперів, різновиди казначейських зобов'язань. Міжнародна діяльність на ринку фінансових інвестицій: інвестування у звичайні акції.

    контрольная работа [62,1 K], добавлен 28.09.2009

  • Сутність та види інвестицій. Поняття левериджа і його види

    Економічна сутність інвестицій. Найбільш суттєві ознаки інвестицій. Види реальних інвестицій. Прямі та портфельні іноземні (чи зарубіжні) інвестиції як основа підприємницького капіталу. Види левериджу: фінансовий; виробничий; виробничо-фінансовий.

    контрольная работа [86,9 K], добавлен 13.03.2010

  • Оцінка інвестиційного клімату України

    Економічна сутність інвестицій. Фактори інвестиційної привабливості. Регіональна структура інвестиційного потенціалу України. Досвід Харківської області у залученні фінансових вкладень. Розподіл прямих іноземних інвестицій в область за основними країнами.

    курсовая работа [846,9 K], добавлен 12.02.2012

  • Прямі та портфельні іноземні інвестиції. Іноземне інвестування

    Визначення терміну "інвестиція". Характеристика капітальних, фінансових та реінвестицій. Статистичні дані про динаміку прямих іноземних інвестицій. Система узагальнюючих показників для оцінки інвестиційного клімату. Форми здійснення іноземних інвестицій.

    презентация [4,7 M], добавлен 18.11.2014

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены