Экономический анализ деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Задание

Предполагается приобрести оборудование стоимостью 693000 грн. Для определения целесообразности такого приобретения рассчитать показатели, которые характеризуют эффективность деятельности предприятия в первом году работы оборудования: валовая, чистая прибыль и чистая рентабельность.

Стоимость оборудования и страховой тариф

Таблица 1

Название оборудования	Стоимость грн.	Класс профессионального риска	Страховой тариф
Оборудование для произ- водства продукции С	513000	21	0,98

Годовой объем производства и материальные затраты

Таблица 2

Последняя цифра шифра	Годовой объем производства, ед	Материальные затраты на годовой объем производства грн
6	163000	855000

Персонал и должностные оклады

Состав производственного персонала предприятия и должностные оклады приведены в таблице

Таблица 3

Должность	Количество, чел.	Должностной оклад, грн
Руководители	3	3000
Специалисты	3	2400
Служащие	2	2300
Работники	33	1500
Всего	41

Определение затрат

В состав себестоимости входят следующие затраты:

1. Материальные затраты.

2. Затраты на оплату труда.

3. Отчисления из фонда оплаты труда.

4. Амортизационые отчисления

5. Прочие затраты.

В целом себестоимость производства может быть рассчитана по формуле:

С_i = (Bмат_i+ Bот_i+Bн.опт._i+Ва_t+Bпроч_i),

где n количество видов продукции, что изготовляется предприятием;

Bмат_i, Bот_i,Bн.опт._i,Ва_i,Bпроч_i - соответственно, материальные затраты, затраты на оплату труда, начисления на фонд оплаты труда, прочие затраты по i-томй виду продуцкии и амортизационные отчисления в t-м году, грн.

Материальные затраты на годовой объем производства равны : 1005000 грн.

Затраты на оплату труда рассчитаем по такой формуле:

Bот_i= 12*,

где m_i - численность персонала i-той категории;

ДОi- должностной оклад i-той категории, грн/мес;

12 - интервал планирования ( срок расчета), мес

Bот_i= 12*(3*3000+2*2400+2*2300+33*1500)= 843600грн.

Начисления на фонд оплаты труда рассчитаем по формуле:

Bн.опт._i= КЗ* Bот_i,

Где Кз - коэффициент, принимаемый согласно сузествующему законодательств Украины и учитывающий сумму отчислений из фонда оплаты труда в Фонды:

· Пенсионный фонд Украины - 33,2%

· Фонд социального страхования Украины по временной утрате

· нетрудоспособности -1,4%

· Фонд обязательного государственного социального страхования на случай безработицы - 1,6%

· Фонд социального страхования от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний Украины - 0,98%

Bн.опт._i=( 33,2+1,4+1,6+0,98)*843600/100=313650 грн.

Согласно Закона Украины «Проподаткування прибутку пiдриємств» от 22 мая 1997 года № 283/97/ВР и Закона Украины «Про внесення змін до закону Украини «Проподаткування прибутку пiдриємств» от 22/12/2002 № 349-IV оборудования относится ко 2 группе основных фондов, поэтому квартальная норма амортизации составляет 105, а годовая 34, 4 от балансовой стоимости основных фондов. Так годовые амортизационные отчисления можно рассчитать по формуле:

Ва_t= 0,344*Вобор,

где Ва_t - амортизационные отчисления в t-м году, грн

В обор - балансовая стоимость оборудования, грн

Ва_t= 0,344*513000=176472 грн.

Срок службы оборудования принимаем 10 лет.

Расчет амортизационных отчислений за срок службы оборудования произведем в табличной форме:

Таблица .4 Расчет амортизационных отчислений

Вычисление годовой суммы амортизационных отчислений	Годовая сумма амортизационных отчислений, грн	Накопленная сумма амортизации, грн	Балансовая стоимость оборудования, грн
2	3	4	5
Ba1= 0,344*513000	176472	176472	513000-176472=336538
Ba2= 0,344*336538	115765	176472+115765=292238	336538-115765=220773
Ba3= 0,344*2220773	75945	292238+75945=368184	220773-75945=144828
Ba4= 0,344*144828	49821	368184+49821=418005	144828-49821=95007
Ba5= 0,344*95007	32682	418005+32682=450687	95007-32682=62325
Ba6= 0,344*62325	21440	450687+21440=472127	62325-21440=40885
Ba7= 0,344*40885	14064	472127+14064=486191	40885-14064=26821
Ba1= 0,344*26821	9226	486191+9226=495417	26821-9226=17595
Ba9= 0,344*23766	6053	495417+6053=501470	17595-6053=11542
Ba10= 0,344*11542	3970	501470+3970=505440	11542-3970=7572

Прочие затраты рассчитаем по формуле:

Bпроч_i=0,1*(Bот_i+Bн.опт._i),

Bпроч_i=0,1*(843600+313650)=115725 грн.

С= 855000+843600+313650+176472+115725=2304447грн.

Данные расчета себестоимости за первый год работы оборудования представим в виде таблицы

Таблица 5

Показатели	Значения, грн.
Материальные затраты	855000
Затраты на оплату труда	843600
Отчисления из фонда оплаты труда предприятия в государственные целевые фонды	313650
- Пенсионный фонд Украины (33,2%)	280075
- Фонд социального страхования Украины по временной утрате трудоспособности( 1,4%)	11810,4
- Фонд обязательного государственного социального страхования Украины на случай безработицы (1,6)	13497,6
- Фонд социального страхования от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний Украины ( 0,98%)	8267,0
Амортизационные отчисления ( первый год работы оборудования	176472
Прочие затраты	115725
Всего себестоимость производства годового объема продукции ( С)	2304447

Определение цены

Для определения цены воспользуемся методом ценообразования: «затраты +прибыль».

Цену продукции i- го вида без учета налога на добавленную стоимость определяем по формуле:

Цi=

где Ci - себестоимость производства годового объема продукции i-го вида.

Ni - годовой объем продукции i-го вида

Н пр - норма прибыли, которую закладывает ы цену производитель 0,33

Цi= 2304447/163000+2304447*0,33/163000=18,80 грн/ед

Цену единицы продукции i-го вида с учетом налога на добавленую стоимость рассчитаем по формуле:

Ц ндс= 1.2*Ц,

Цндс= 1,2*18,49=22,56 грн

Определение доходов

Сделаем допущение, что объем реализации нашей продукции в каждом периоде равен объему производства. Тогда от реализации годового объема продукции в каждом периоде с учетом налога на добавленную стоимость рассчитаем по формуле:

Д_i =, где

Д_i - годовой доход от реализации i-того вида продукции, грн;

Ni- годовой объем производства i- того вида продукции, ед

Цi- цена i-того вида продукции без учета НДС грн/ед.

Д=163000*18,8=3064400(грн)

Доход от реализации годового объема продукции i-го вида с учетом налога на добавленную стоимость рассчитывается по формуле:

Дндс_i= ,

Где Дi - годовой доход от реализации i-того вида продукции, грн;

Ni - годовой объем продукции i-того вида продукции, ед

Цндсi - цена i-того вида продуции с учетом НДС, грн/ед

Дндс_i=163000*22,56=3677280 грн

Расчет безубыточного объема продукции

Безубыточный объем производства товаров или услуг можно достигнуть, когда доходы от продажи товаров или услуг будут полностью покрывать валовые затраты. Тогда безубыточный объем продукции производства товаров или услуг можно определить. Исходя из условия

Q*Ц=Вперем*Q+Впост,

Qбез = ,

где Q - объем производства товаров или услуг, при котором достигается безубыточность, ед;

Цi - цена единицы товара без учета налога на добавленную стоимость, грн/ед

В _перемi - переменные затраты для производства единицы продукции грн/ед, рассчитывается по формуле:

Вперем_i=Bмат_i/N_i,

где В матi -материальные затраты на весь объем производства продукции i- го вида;

Ni -годвой объем производства i-того вида продукции, ед

Вперем= 855000/163000=5,25 грн/ед

B пост - постоянные затраты для производства годового объема продукции i-го вида, грн. рассчитывается по формуле

Впост=

Впост = 843600+313650+176472+115725=1449447 грн.

Qбез = 1449447/(18,8-5,25)?109392

График безубыточной работы показывает влияние объемов продажи, цены и себестоимости продукции на прибыль.

Отчет по прибыли

Отчет по прибыли позволяет определить финансовые результаты деятельности, сопоставляя за тот же период доходы с затратами, в процессе работы предприятия.

Соотношение доходов с затратами опредляет сумму налога на прибыль, выявляет резервы увеличения собственного капитала.

Для бизнес-плана целесообразно использовать такие показатели прибыли:

- валовая прибыль, рассчитывается по формуле:

П вал=Дi-Ci,

где Дi - доходы от реализации продукции i- го вида без учета НДС, грн

Сi - себестоимость производства продукции i-го вида продукции, грн

П вал = 3064400-2304447=759953грн

- чистая прибыль- прибыль, которая непосредственно остается в распоряжении предприятия с учетом производственных и внепроизводствееных доходов и затрат, а также оплаты налога на приыбль.

Рассчитывается по формуле:

Пч=Пвал-НП,

где НП - налог на прибыль, грн. Ставка налога на прибыльсоставляет 25%

Рассчитывается по формуле:

НП=0,25*Пвал

НП=0,25*759953=189988 грн

Пч=759953-189988=432603 грн.

Обобщающим показателем экономической эффективности производства, характеризующим соотношение между результатами производственно-хозяйственной деятельности и затратами на производство продукции выступает рентабельность, которая рассчитывается, по формуле:

Rч=

где Rч - чистая рентабельность производства,%

Пч -чистая прибыль, грн;

Сi - себестоимость производства годового объхема продукции i-го вида продукции, грн.

Rч=432603*100/2304447 =18,77%

Данные расчета доходов , себестоимости показателей прибыли и рентабельности за первый год работы представим в виде таблицы.

Таблица 6 Результаты деятельности за первый год работы оборудования

Показатели	Значения
Годовой объем производства, ед.	163000
Цена без учета НДС, грн/ед	18,8
Цена с учетом НДС, грн/ед	22,56
Доходы без учета НДС, грн	3064400
Доходы с учетом НДС, грн.	4677280
Себестоимость производства продукции, грн	2304447
Валовая прибыль, грн.	759953
Налог на прибыль, грн.	189988
Чистая прибыль, грн	432603
Рентабельность, %	18,77

Инвестиционные затраты и анализ эффективности проекта

Для расчета показателей эффективности инвестиционного проекта предварительно рассчитаем чистый денежный поток

По формуле: затраты себестоимость цена прибыль

БСЧДП_t=Пч_t+Ba_t,

Расчет произведем в табличной форме

Таблица 7 Расчет будущей стоимости денежного потока.

Показатели	Года
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Доходы без учета НДС, грн.	3064400,00	3217620,00	3378501,00	3547426,05	3724797,35	3911037,22	4106589,08	4311918,54	4527514,46	4753890,19
Себестоимочть производства, грн	2304447,00	2373580,41	2444787,82	2518131,46	2593675,40	2671485,66	2751630,23	2834179,14	2919204,51	3065164,74
Валовая прибыль, грн.	759953	844039,59	933713,18	1029294,59	1131121,95	1239551,56	1354958,85	1477739,40	1608309,95	1688725,45
Налог на прибыль грн.	189988,00	211009,90	233428,29	257323,65	282780,49	309887,89	338739,71	369434,85	402077,49	422181,36
Чистая прибыль, грн.	432603,00	633029,69	700284,88	771970,94	848341,46	929663,67	1016219,14	1108304,55	1206232,46	1266544,08
Амортизационные отчисления, грн	176472,00	115765,00	75945,00	49821,00	32682,00	21440,00	14064,00	9226,00	6053,00	3970,00
Будущая стоимость чистого потока(БСЧДП) грн.	609075,00	748794,69	776229,88	821791,94	881023,46	951103,67	1030283,14	1117530,55	1212285,46	1270514,08

Текущая стоимость чистого денежного потока вычисляется по формуле:

ТСЧДП_t= БСЧДП_t*k_dt,

Расчет произведем в табличной форме.

Таблица 8.

Года	Будущая стоимость чистого денежного потока (БСЧДП) грн.	Коэффициент дисконтирования kdпри норме дисконтирования 19%	Текущая стоимочть чистого денежного потока (ТСЧДП)грн	Суммарный денежный поток грн
0	-513000	1,000	-513000	-513000
1	609075	0,840	511623,00	-1377,00
2	748794,69	0,706	528649,05	527272,05
3	776229,88	0,593	460304,32	987576,37
4	821791,94	0,499	410074,18	1397650,55
5	881023,46	0,419	369148,83	1766799,38
6	951103,67	0,352	334788,49	2101587,87
7	1030283,14	0,296	304963,81	2406551,68
8	1117530,55	0,249	278265,11	2684816,79
9	1212286,46	0,209	253367,87	2938184,66
10	1270514,08	0,176	223610,48	3161795,13
Сумма			3161795,13

После расчета NPV рассчитаем индекс доходности и срок окупаемости.

Индекс доходности рассчитываем по формуле:

PI=,

где PI - индекс доходности,

Вобруд - стоимость оборудования, грн

PI = 3161795,13/513000=6,16

Срок окупаемости находится между 1 и 2 годом эксплуатации оборудования.

Выводы

В работе были рассчитаны такие показатели прибыли за первый год:

- валовая прибыль: Пвал=759953 грн

- чистая прибыль: Пч = 432603 грн

Обобщающим показателем экономической эффективности производства, характеризующим соотношение между результатами производственно-хозяйственной деятельности и затратами на произхводство выступает чистая рентабельность:

Rч=18,77%

Таким образом исходя из расчитанных показателей видно, что предприятие эффективно работало в первом году работы оборудования и получило хорошие показатели прибыли и рентабельности.

Принятие решения о реализации проекта ( покупки оборудования) базируется на всеобщем анализе его экономической эффективности. Эффективность инвестийий оценивалась по методике UNIDO на основе общепринятых критериев, основанных на анализе денежных потоков и дисконтирования финансовых результатов.

Оценка эффективности инвестиционных проектов, сравнение вариантов и выбор лучшего из них осуществляется на основе ценности проекта (NPV);

- чистая приведенная ценность проекта NPV =43161795 грн

- индекс доходности: PI =6,16 грн

- срок окупаемости находится между 1 и 2 годом эксплуатации.

Таким образом, исходя из рассчитанных показателей эффективности инвестиционного проекта видно, что приобретение предприятием оборудования для выпуска продукции стоимостью 693000 грн эффективно, так как NPV имеет достаточное значение PI большее единицы, а инвестиции окупаются между 1 и 2 сроком эксплуатации оборудования.

Литература

1. Бизнес-план. Методические материалы. под ред. проф. Р.Г.Маниловского.-М.;”ФиС”, 1995г.

2. Маркова В.Д. Бизнес-планирование.-Новосибирск; ЭКОР, 1994г.

3. Уткин Э.А. Бизнес-план. Организация и планирование предпринимательской деятельности.-М.;”Тандем”, 1997г.

4. Бизнес-план инвестиционного проекта. Отечественны и зарубежный опыт. Современная практика и документация. под общ. Ред. академика В.М.Попова.-М.; ”ФиС”, 1997г.

5. Макаревич Л.М. Бизнес-план для иностранного инвестора.-М.; “Финпресс”1998г.

Размещено на Allbest.ru