Направления совершенствования системы управления оборотными средствами предприятия (на примере ОАО "Туапсинское АТП")

Одной из задач, стоящей перед специалистом по финансовым обязательствам, должна стать оценка финансового состояния контрагента, которая основывается на анализе финансовой (бухгалтерской) отчетности. При этом рассчитываются стандартные финансовые коэффициенты (ликвидности, платежеспособности, рентабельности, оборачиваемости и др.), отслеживается динамика основных показателей.

Собранная информация анализируется, и по результатам проведенной оценки принимается решение о предоставлении кредита.

Построение базы данных и анализ статистических данных о выполнении контрагентом своих обязательств также позволят предприятию принять обоснованное решение о возможности предоставления коммерческого кредита. Как пример, может быть создана система балльной оценки надежности контрагента на основании анализа работы с ним, где все контрагенты объединены в четыре группы по уровню надежности:

- риска;

- повышенного внимания;

- надежных клиентов;

- «золотых» клиентов.

Таким образом, оценка надежности контрагентов производится на основании срока работы с клиентом, объема продаж клиенту и объема просроченной задолженности данного клиента на конец периода.

Отнесение контрагента к той или иной группе осуществляется на основе интегральной оценки, которая рассчитывается как произведение балльных оценок по всем показателям.

Учитывая, что все предложенные методы имеют как преимущества, так и недостатки, к оценке платежеспособности контрагента целесообразно применять комплексный подход. При этом необходимо периодически проводить переоценку платежеспособности контрагентов.

Альтернативой тщательному анализу платежеспособности клиента может стать предоставление обеспечения (банковской гарантии, высоконадежных векселей, поручительства компаний с хорошей деловой репутацией).

Одним из наиболее действенных инструментов, позволяющих максимизировать поток денежных средств и снизить риск возникновения просроченной дебиторской задолженности, является система скидок и штрафов.

Система начисления пеней и штрафов за нарушение сроков оплаты, установленных графиком погашения задолженности, должна быть предусмотрена в договоре. Скидки могут предоставляться в зависимости от срока оплаты товара.

В то же время применять систему штрафов не рекомендуется.

Разумеется, штрафы должны быть оговорены в контракте, но налагать их в случае незначительных нарушений не стоит, так как это может негативно сказаться на взаимоотношениях с клиентами и в конечном итоге на обороте компании.

Неотъемлемой частью управления дебиторской задолженностью является также мотивация сотрудников, вовлеченных в процесс.

Для повышения эффективности системы мотивации, ориентированной на снижение объема просроченной дебиторской задолженности, каждый сотрудник должен быть заинтересован в достижении запланированного уровня дебиторской задолженности.

Например, менеджер по финансовым обязательствам премируется не только за выполнение плана, но и за точное исполнение обязательств своими контрагентами.

Система премий должна быть уравновешена системой наказаний (замечания, предупреждения, лишение премии, служебное расследование, увольнение сотрудника).

Но штрафовать нужно не за образовавшуюся просроченную дебиторскую задолженность (если менеджер выполнил все предусмотренные регламентом действия, то ответственность за просроченную задолженность несет только клиент), а за нарушение регламента и процедур управления дебиторской задолженностью.

Система мотивации персонала должна быть закреплена в нормативных документах компании в соответствии с трудовым законодательством.

К примеру, сотрудники могут лишаться бонусов за следующие действия:

- оформление заявки на отгрузку продукции при существовании распоряжения о прекращении отгрузки данному клиенту;

- ошибочное начисление процентов;

- нарушение регламента предоставления информации о существующих дебиторах;

- предоставление неверной информации;

- нарушение установленных правил документооборота и т. д.

Менеджер не может нести всю ответственность за нарушение контрагентом своих обязательств, особенно в тех случаях, когда существует кредитная комиссия, которая принимает решение о возможности предоставления рассрочки платежа.

Как показывает практика, возникновение просроченной дебиторской задолженности вполне типичная ситуация для многих российских предприятий.

Первое, что нужно сделать в этом случае, напомнить клиенту о необходимости осуществления платежа. При этом сотрудники финансовой службы осуществляют контроль погашения дебиторской задолженности, а менеджеры отдела продаж, которые тесно работают с клиентами, ведут переговоры.

Также необходимо решить, готова ли компания изменить договорные условия в части применения санкций. Например, есть ли возможность подождать оплаты без начисления процентов.

Такое решение может приниматься кредитной комиссией в результате рассмотрения причин неуплаты и того, насколько важен данный клиент для компании.

Дальнейшее неисполнение обязательств можно рассматривать как основание для решения вопроса о взыскании дебиторской задолженности и штрафных санкций в судебном порядке.

После того, как предприятие внедрит предложенную систему управления дебиторской задолженностью, необходимо переходить к планированию ее уровня.

Первый шаг к планированию задолженности это правильная организация управленческого учета в части расчетов с контрагентами.

Сегодня на рынке существует много компьютерных систем, позволяющих автоматизировать управленческий учет, в том числе учет дебиторской и кредиторской задолженности.

Многие крупные компании пользуются ERP-системами, отражающими все особенности бизнес-процессов организации. Для предприятия с оборотами, как у ОАО «Туапсинское АТП», в настоящее время, как я считаю, будет достаточно вести управленческий учет в электронных таблицах, таких как Microsoft Excel.

Дебиторская (и кредиторская) задолженность должна отражаться в учете таким образом, чтобы можно было легко получить информацию о каждом контрагенте и каждом договоре на любую дату.

Такой способ учета позволяет оперативно отслеживать состояние расчетов по заключенным договорам, планировать платежи, прогнозировать возможные штрафные санкции за нарушение договоров, а также легко сопоставить информацию о расчетах с покупателями.

Анализ полученной информации также позволяет определить «неблагополучные» договоры, платежи по которым «отстают» от плановых, и своевременно принять меры для изменения сложившейся ситуации.

В процессе планирования дебиторской (и кредиторской) задолженности необходимо разработать механизм, позволяющий проводить коррекции плановых показателей.

Прежде чем представить сводные показатели эффективности предложенных мероприятий, проведем пошаговый анализ мероприятий по управлению дебиторской задолженностью.

ОАО «Туапсинское АТП» ведет расчеты одновременно с десятками дебиторов и кредиторов. Поэтому контролировать динамику расчетов с контрагентами совсем не просто.

Еще сложнее ее планировать. Но это крайне необходимо, ведь от точности прогнозов по дебиторской и кредиторской задолженности зависит, будут ли у компании необходимые денежные средства как для решения насущных проблем, так и для осуществления важных стратегических планов.

Как показывает практика, возникновение просроченной дебиторской задолженности вполне типичная ситуация для многих российских предприятий.

Первое, что было сделано в ОАО «Туапсинское АТП» для погашения существующей задолженности, это составлена база данных всех существующих договоров и определены сумма и срок возникшей задолженности.

Второе - клиентов известили о необходимости осуществления очередных платежей. При этом сотрудник бухгалтерии осуществлял контроль погашения дебиторской задолженности, а специалист по финансовым обязательствам, который тесно работает с клиентами, вел переговоры.

Если проведенные мероприятия не принесут должных результатов, то следующим шагом может стать рассылка претензий.

Дальнейшее неисполнение обязательств можно рассматривать как основание для решения вопроса о взыскании дебиторской задолженности и штрафных санкций в судебном порядке.

Естественно, что для успешного управления просроченной дебиторской задолженностью необходимо регламентировать процесс внутренними документами и создать для персонала ОАО «Туапсинское АТП» условия, позволяющие следовать данному регламенту.

Должен быть формализован подход к работе с каждым клиентом, налажен документооборот, назначены ответственные и утверждены их права и обязанности, а также полномочия для решения нетипичных проблем.

По итогам проделанной работы были получены следующие результаты:

1. По платежам, составлявшим основную часть дебиторской задолженности в 2015 году, наступил срок оплаты и они были оплачены.

2. В связи со снижением сроков оплаты по новым договорам до 5 банковских дней, период оборачиваемости дебиторской задолженности резко снизился, покупатели расплатились с ОАО «Туапсинское АТП» в 9 случаях из 10, а по платежам, срок исполнения которых еще не наступил, проведенные мероприятия показали желание и возможность клиентов оплачивать свои обязательства точно в срок.

3. Прочие дебиторы произвели 100%-е расчеты.

4. Таким образом, спланированная дебиторская задолженность на конец 2016 года не должна превысить 41,5 тыс. рублей, что позволит уменьшить показатель 2015 года на 90,08%.

Сводные показатели приведены в табл. 23.

Необходимо напомнить, что по результатам анализа оборотных активов ОАО «Туапсинское АТП» в состав дебиторской задолженности были включены товары отгруженные, что увеличило фактический размер дебиторской задолженности (или кредитов, выдаваемых покупателям) до уровня в 422 тыс. рублей по итогам 2015 года. Соответственно, ожидаются изменения и в структуре дебиторской задолженности по срокам ее образования (табл. 24).

Таблица 23

Прогнозируемый уровень дебиторской задолженности на конец 2016 г.

№ п/п	Показатели	2015	2016	Отклонение, %	Отклонение, абсол. значенние
1	Покупатели и заказчики	418,50	41,50	9,92%	-377,00
2	Векселя к получению	0,00	0,00	0,00%	0,00
3	Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал	0,00	0,00	0,00%	0,00
4	Авансы выданные	0,00	0,00	0,00%	0,00
5	Прочие дебиторы	3,50	0,00	0,00%	-3,50
6	Дебиторская задолженность	422,00	41,50	9,83%	-380,50

Объем задолженности, срок оплаты по которой еще не наступил, уменьшился на 357,5 тыс. рублей за счет наступления сроков платежей и произведенной по этим срокам оплаты дебиторами. Объем просроченных платежей сократился на 23 тыс. рублей, и в этом основная заслуга проведенных мероприятий.

Таблица 24

Планируемое состояние расчетов с дебиторами по срокам оплаты счетов на конец 2016 г.

№ п/п	Показатели	2016	В том числе по срокам образования, тыс. руб.
			срок оплаты не наступил	Просрочка от 1 до 30 дней	просрочка от 31 до 90 дней	просрочка от 91 до 180 дней	просрочка от 181 до 360 дней
1	Дебиторская задолженность	41,50	25,50	16,00	0,00	0,00	0,00
2	Всего, в % от общей суммы	100,00%	61,45%	38,55%	0,00%	0,00%	0,00%

Таким образом, к концу года уровень дебиторской задолженности должен составить 41,5 тыс. рублей, что на 357,5 тыс. рублей меньше уровня 2015 года. Из них 100% составляет оправданная задолженность, а сомнительная отсутствует полностью. Это положительно отразится на динамике финансовых показателей результатов деятельности ОАО «Туапсинское АТП» в 2016 году.

Нельзя не сказать о затратах на проведение предложенных мероприятий. Так как предложенные мероприятия не требуют дополнительного привлечения специалиста и расходов на организацию ему рабочего места, то основные затраты будут составлять только увеличенные счета за телефонные переговоры (в среднем, на 10%).

Подобные расчеты позволяют судить о существенной экономической выгоде от внедрения системы управления дебиторской задолженностью.

3. Оптимизация управления денежными средствами ОАО «Туапсинское АТП». Анализ движения денежных средств показал их дефицит, который в 2015 году покрывался за счет внутренних источников финансирования данного предприятия. Прежде, чем предлагать мероприятия по оптимизации имеющихся денежных средств, необходимо выяснить, чем было вызвано снижение размера денежных средств предприятия.

Существующая первостепенная задача руководства автотранспортного предприятия ОАО «Туапсинское АТП» состоит в эффективном управлении имеющимися в его распоряжении ограниченными ресурсами применительно к управлению денежными средствами в краткосрочном аспекте решается путем манипулирования рядом параметров, определяющих длительность финансового цикла.

Как следует из проведенного анализа, часть производственных запасов была продана, что незначительно, но увеличило денежные средства. Поэтому предлагается рассмотреть вопрос возможностей ускорения оборачиваемости запасов (или более широко ресурсов). Их наличие, очевидным образом, определяется стремлением компании снизить риск более серьезных потерь, могущих возникнуть в результате остановки основной деятельности, возникновения неудовлетворенного спроса и т.п., чем от несения дополнительных издержек, уровень которых определяется объемом этих запасов.

В общем случае сокращение запасов возможно за счет более эффективной организации процессов функционирования предприятия.

Одним из традиционных путей улучшения ситуации с запасами (в том числе и «запасами» денежных средств), дающих большой эффект, является налаживание более тесных партнерских взаимоотношений с другими организациями (поставщиками, дистрибьюторами и т.д.), включенными в цепочку «поставка сырья, материалов и комплектующих производство - сбыт». При этом для принятия взвешенных решений относительно запасов необходимо анализировать ситуацию не только в рамках самого предприятия, но и в рамках всей этой цепочки, и проводить с другими ее участниками активную работу, в том числе, касающуюся дебиторской и кредиторской задолженностей и способов взаиморасчетов.

Одним из основных критериев правильности управленческих решений, принимаемых в финансовой сфере, является положительность совокупного потока денежных средств в любой момент времени (отрицательный денежный поток и/или отрицательный оборотный капитал первый симптом финансового неблагополучия предприятия).

Основные возможные направления деятельности предприятия по ликвидации дефицита денежных средств, которые еще не были реализованы ранее, представлены в табл. 25.

Таблица 25

Основные направления деятельности по ликвидации дефицита денежных средств предприятия

Направления деятельности	Увеличение притока денежных средств	Уменьшение оттока денежных средств
Краткосрочные	Продажа или сдача в аренду внеоборотных активов	Сокращение всех видов затрат
	Рационализация ассортимента предлагаемых услуг	Отсрочка платежей по обязательствам
	Использование механизма частичной или полной предоплаты за отпускаемую продукцию	Использование скидок, предоставляемых поставщиками
	Использование внешних источников краткосрочного финансирования	Пересмотр инвестиционных программ
		Налоговое планирование
Долгосрочные	Поиск стратегических партнеров и инвесторов	Заключение долгосрочных контрактов с поставщиками сырья, материалов и комплектующих, предусматривающих скидки, отсрочки платежей и другие льготы.
	Реструктуризация компании	Налоговое планирование

Это основные мероприятия, которые направлены как на увеличение притока денежных средств, так и на уменьшение их оттока. Все это должно дать положительные результаты, отразиться на увеличении прибыли за счет снижения себестоимости оказываемых услуг и, в конечном счете, вывести предприятие из финансового кризиса.

Еще раз отметим, что предприятие имеет недостаточные запасы, чтобы можно было проводить существенные мероприятия по их оптимизации. Тем не менее нами была предложена следующая последовательность их оптимизации: с целью создания оптимальной структуры запасов, они были проранжированы в зависимости от их вклада в конечный продукт, величина которого измеряется объемом полученной выручки. Получилось, что часть имеющихся запасов находится в избытке в объеме отношения к конечному продукту (товары категории Г и Д).

В результате было предложено оптимизировать структуру запасов за счет продажи этих неликвидных категорий запасов и покупки на эти деньги недостающих категорий А, Б и В. Таким образом, без привлечения дополнительных денежных средств мы можем оптимизировать структуру запасов, тем самым поддерживая непрерывный производственный цикл. В этом и заключается суть первого мероприятия управление запасами через оптимизацию их состава.

Мероприятие по организации управления дебиторской задолженностью разбилось на 2 направления 1) выявление объема услуг, которые предприятие в состоянии отпускать в кредит (а дебиторская задолженность и есть кредит, выданный покупателям и потребителям услуг) и 2 направление непосредственное управление дебиторской задолженностью через контроль расчетов с покупателями, изменение сроков оплаты выполненных услуг, установление штрафов за просрочку оплаты. Всем этим будет заниматься имеющийся специалист планового отдела. В результате мы получаем мероприятие, которое аналогично мероприятию по оптимизации запасов, также не является затратным. А анализ эффективности их внедрения будет рассмотрен в п. 3.2.



3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий

Проведем последовательный расчет экономической эффективности мероприятий по оптимизации оборотных средств ОАО «Туапсинское АТП».

Сначала покажем, как изменится структура актива баланса ОАО «Туапсинское АТП» в результате внедрения всех выше предложенных мероприятий (табл. 26).

Таблица 26

Прогноз изменения структуры актива баланса в 2016 г.

АКТИВ	2015 г.	2016 г.	Изменение
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	0	0	0
Основные средства	425	425	0
Незавершенное строительство	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0
Отложенные налоговые активы	0	0	0
Итого по разделу 1	425	425	0
2. Оборотные активы
Запасы, в том числе	433	50	-383
сырье, материалы и др.	50	50	0
затраты в незаверш. производство	0	0	0
товары отгруженные	383	0	-383
расходы будущих периодов	0	0	0
НДС	0	0	0
Дебит. задолж-сть более 12 мес.	0	0	0
Дебит. задолж-сть до 12 мес.	39	41,5	2,5
в т.ч. покуп-ли и заказчики	39	41,5	2,5
Денежные средства	525	905,5	380,5
Прочие оборот.активы	0	0	0
Итого по разделу 2	997	997	0
БАЛАНС	1422	1422	0

По данным табл. 26 видно, что общая величина активов баланса не изменилась. Однако, в структуре оборотных активах произойдут следующие изменения:

1) снижение величины запасов ОАО «Туапсинское АТП» на сумму реализации товаров отгруженных (+383 тыс. рублей денежных средств)

2) увеличение дебиторской задолженности на 2,5 тыс. рублей (-2,5 тыс. рублей денежных средств)

3) общее изменение величины денежных средств составило +380,5 тыс. рублей.

Эти данные мы не могли бы получить, если бы не проводили мероприятия по управлению дебиторской задолженностью и оптимизации производственных запасов.

На основе этих данных, а также данных о том, что себестоимость отгруженных услуг в результате проведения тендерных мероприятий по снижению закупочных цен на нефтепродукты и ГСМ на 12-15% снизилась ориентировочно на 8%, построим прогнозный баланс эффективности предложенных мероприятий (приведен в табл. 27) и анализ изменения коэффициентов финансового состояния (приведен в табл. 28).

Мероприятия по оптимизации оборотных средств ОАО «Туапсинское АТП» позволят предприятию без дополнительных затрат и привлечения заемного капитала достичь к концу 2016 года следующих результатов:

1. увеличение выручки на 33%, в том числе за счет снижения дебиторской задолженности на 357,5 тыс. рублей и оптимизации расчетов с потребителями (снижение сроков оплаты выполненных услуг и частичного авансирования);

2. в результате проведения тендера на закупку нефтепродуктов и ГСМ для нужд ОАО «Туапсинское АТП» к концу 2016 года себестоимость оказываемых услуг должна не только не увеличиться, но и снизиться на 8%. Это также связано и с оптимизацией производственных запасов, отсутствием дополнительных инвестиций в производственные фонды и подписанием партнерских соглашений с поставщиками запасных частей для автопарка с предоставлением ОАО «Туапсинское АТП» скидок на перспективные заказы;

Таблица 27

Основные экономические показатели ОАО «Туапсинское АТП» за 2015-2016 гг. (план)

№ п/п	Показатели	2015	2016	Отклонение, %	Отклонение, абс. значение
1	Уставной фонд (акционерный капитал), тыс. руб.	10,00	10,00	100,00%	0,00
2	Выручка от реализации или объем товарооборота, тыс. руб.	5 386,00	7 166,86	133,06%	1 780,86
3	Себестоимость оказанных услуг, тыс. руб.	6 105,00	5 616,60	92,00%	-488,40
4	Затраты на один руб. реализации, коп.	113,35	78,37	69,14%	-34,98
5	Прибыль от продаж, тыс. руб.	-719,00	1 550,26	-215,61%	2 269,26
6	Рентабельность продаж, %	-13,35	21,63	-162,04%	34,98
7	Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	425,00	425,00	100,00%	0,00
8	Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	997,00	997,00	100,00%	0,00
9	Фондоотдача, руб./руб.	12,67	16,86	133,06%	4,19
10	Фондоемкость, руб./руб.	0,08	0,06	75,15%	-0,02
11	Собственный капитал	149,00	149,00	100,00%	0,00
12	Заемный капитал	1 273,00	1 273,00	100,00%	0,00
13	Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса, %	10,48%	10,48%	100,00%	0,00
14	Удельный вес заемного капитала, %	89,52%	89,52%	100,00%	0,00
15	Коэффициент финансового риска, %	854,36%	854,36%	100,00%	0,00
16	Коэффициент оборачиваемости капитала	378,76%	504,00%	133,06%	1,25

3. снижение затрат почти на 31%, что позволит предприятию по итогам 2016 года получить положительную прибыль в размере 1 550,26 тыс. рублей, появится положительная рентабельность продаж;

4. несмотря на то, что коэффициент финансового риска не изменился, т.к. не менялось соотношение собственного и заемного капитала, тем не менее коэффициент оборачиваемости капитала улучшился на 33%.

Таким образом, мы смогли достичь положительной динамики финансовых результатов рассматриваемого автотранспортного предприятия без привлечения дополнительных заемных средств только за счет оптимизации оборотных активов предприятия (табл. 28). Изменение финансовых коэффициентов говорит само за себя. Улучшились все показатели, которые связаны с оборотными активами. Не было изменений только у показателей оценки финансовой устойчивости, т.к. они характеризуют структуру долгосрочных пассивов. Величина собственных оборотных средств ОАО

«Туапсинское АТП» не изменилась. Предприятию необходимо наращивать ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником финансирования текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года).

Таблица 28

Прогноз динамики коэффициентов финансового состояния ОАО «Туапсинское АТП» в 2016 гг.

Наименование показателей	2015 г.	2016 г.	изменение
1. Основные показатели оценки ликвидности и платежеспособности
1.1 Величина собственных оборотных средств	-276,00	-276,00	100,00%
1.2 Маневренность собственных оборотных средств	-1,90	-3,28	172,48%
1.3 Коэффициент текущей ликвидности	0,78	0,78	100,00%
1.4 Коэффициент быстрой ликвидности	0,44	0,74	167,91%
1.5 Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособность	0,41	0,71	172,48%
1.6 Доля оборота средств в активах	0,70	0,70	100,00%
1.7 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,28	-0,28	100,00%
1.8 Доля запасов в оборотных активах	0,43	0,05	11,55%
1.9 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	-0,64	-5,52	866,00%
1.10 Коэффициент покрытия запасов	-3,58	-30,98	866,00%
2. Основные показатели оценки финансовой устойчивости
2.1 Коэффициент автономии	0,10	0,10	100,00%
2.2 Коэффициент финансовой зависимости	9,54	9,54	100,00%
2.3 Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,39	-0,39	100,00%
2.4 Коэффициент концентрации заемного капитала	0,90	0,90	100,00%
2.5 Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0	0	0,00%
2.6 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0	0	0,00%
2.7 Коэффициент структуры заемного капитала	0	0	0,00%
2.8 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	8,54	8,54	100,00%
3. Основные показатели оценки деловой активности
3.1 Фондоотдача	12,90	16,86	130,72%
3.2 Оборачиваемость в расчетах	132,99	235,59	177,15%
3.3 Период оборачиваемости средств в расчетах	2,71	1,53	56,45%
3.4 Оборачиваемость запасов	-14,28	224,66	1673,20%
3.5 Период оборачиваемости запасов	-25,21	1,60	106,36%
3.6 Оборачиваемость кредиторской задолженности	-75,66	81,59	207,85%
3.7 Продолжительность операционного цикла	-22,50	3,13	113,91%
3.8 Продолжительность финансового цикла	-98,16	84,72	186,31%
3.9 Оборачиваемость собственного капитала	7,43	48,10	647,46%
3.10 Оборачиваемость активов	2,68	6,46	240,89%
4. Основные показатели рентабельности и методы их расчета
4.1 Рентабельность продаж	-0,21	0,16	173,68%
4.2 Рентабельность основной деятельности	-0,19	0,20	206,57%
4.3 Рентабельность совокупных активов	-0,57	1,82	416,50%
4.4 Рентабельность внеоборотных активов	-2,76	6,08	320,18%
4.5 Рентабельность собственного капитала	-1,59	17,33	1190,57%

Маневренность собственных оборотных средств ухудшилась, т.к. увеличение денежных средств было недостаточным для покрытия заимствованных средств.

Коэффициент текущей ликвидности не изменился, т.к. была изменена структура активов без изменения ее величины. Предприятие все еще не может погасить краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Коэффициент быстрой ликвидности увеличился почти на 68% за счет оплаты потребителями товаров (услуг) отгруженных.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) увеличился на 72,48%. При необходимости немедленного погашения краткосрочных заемных обязательств у предприятия будет не такая плачевная ситуация, как по итогам 2015 года.

Доля оборотных средств в активах, характеризующая относительную величину оборотного капитала предприятия, а также коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами естественно, не изменились.

Уменьшение доли запасов в оборотных активах вызвано оплатой товаров отгруженных. Это способствовало еще большему снижению доли собственных оборотных средств в покрытии запасов 1 и коэффициента покрытия запасов.

Таким образом, улучшение показателей деловой активности означает положительное изменение отдачи от усилий, направленных на продвижение предприятия на рынках продукции, труда, капитала.

Благоприятное изменении показателей рентабельности произошло за счет превышения выручки себестоимости оказанных услуг, т.е. за счет появления положительной прибыли, приходящейся на рубль выручки от продаж, расходов, активов, капитала.

Таким образом, полученные результаты свидетельствуют о том, что проводя даже незначительные по финансовым вложениям мероприятия, которые способствуют правильному управлению как активами, так и пассивами действующего предприятия, можно добиться значительных как финансовых, так и социальных результатов.

И то, что предприятие по итогам года получит прибыль, а не убыток -- это результат правильных решений по оптимизации оборотных средств, принятых по итогам анализа состояния оборотных активов реально действующего автотранспортного предприятия.

Этот результат во многом зависит от умения руководства вовремя оценить сложившуюся финансовую ситуацию и разработать соответствующую политику управления имеющимися активами.



Заключение

Рациональное и экономное использование оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. В связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства, движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

Проведенный анализ состояния оборотных средств организации на примере автотранспортного предприятия ОАО «Туапсинское АТП» позволил выявить проблемные зоны в составе и динамике оборотных активов и реально оценить эффект от внедрения программ по их оптимизации.

Основными выводами анализа практических материалов являются:

1. Рассматриваемое автотранспортное предприятие по итогам отчетного 2015 года имеет показатели, которые свидетельствуют о кризисном положении предприятии. Оно не имеет возможности нормально функционировать и развиваться в дальнейшем, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

2. По состоянию на конец 2015 года ОАО «Туапсинское АТП», несмотря на существующие нормы, резко сократило свои производственные запасы, подставив под угрозу свое дальнейшее развитие.

3. увеличение доли дебиторской задолженности в составе оборотных активов позволяет говорить о крайней необходимости в проведении каких-либо мероприятий по управлению дебиторской (а впоследствии и кредиторской) задолженностью ОАО «Туапсинское АТП» для повышения уровня его ликвидности и платежеспособности.

4. Данное предприятие за счет чистых денежных потоков не может обеспечить будущие выплаты по основной деятельности (прежде всего для пополнения оборотных средств). У предприятия отсутствует возможность самофинансирования, а необходимые финансовые затраты могут компенсироваться за счет сокращения оборотных средств и источников внешнего финансирования. Необходимо сформировать политику управления оборотными средствами в целом и разработать мероприятия по их оптимизации.

Среди основных мероприятий, предложенных к реализации, главными являются:

- изменение структуры производственных запасов за счет определения необходимого соотношения по каждому виду запаса, устранения выявленных излишков и закупки недостающих производственных товаров;

- проведение тендерных мероприятий, направленных на снижение себестоимости оказываемых услуг за счет выбора таких поставщиков нефтепродуктов, ГСМ и всех необходимых для работы автотранспортного предприятия материалов, которые предлагают более низкие цены и подходящие условия оплаты, и способствуют формированию рыночного преимущества ОАО «Туапсинское АТП» перед предприятиями аналогичной деятельности.

- оптимизация существующей кредитной политики предприятия за счет снижения дебиторской задолженности покупателей и изменения условий оплаты оказываемых услуг;

- оптимизация денежных средств за счет ускорения оборачиваемости запасов и контроля денежных потоков предприятия.

Предложенные мероприятия позволяют достичь ожидаемого экономического эффекта, выраженного в положительной динамике финансовых результатов рассматриваемого автотранспортного предприятия без привлечения дополнительных заемных средств только за счет оптимизации оборотных активов предприятия.

Предложенные рекомендации по результатам проводимых исследований были уже учтены в процессе работы (в частности, по управлению дебиторской задолженностью) и дали определенный экономический эффект.

Таким образом, выбор стратегии развития предприятия и совершенствования показателей его деятельности зависит от ситуации на рынке, принятых на предприятии принципов корпоративной культуры и прежде всего от специфики деятельности предприятия. В разных секторах рынка и в зависимости от того, развивается компания, находится в фазе относительной стабильности или предкризисном состоянии, должны применяться различные методы совершенствования организации.



Список использованной литературы

1. Багиев Г.Л., Асаул А.Н. Организация предпринимательской деятельности: учеб. пособие. СПб.: СПбГУЭФ, 2011. 231с.

2. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 651 с.

3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и Сервис, 2013. ? 210 с.

4. Друри К. Управленческий и производственный учет. - М.: ЮНИТИ, 2013. - 354 с.

5. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности. М.: ОМЕГА-Л, 2014. 451 с.

6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2012. - 458 с.

7. Зайцев Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием. - М.: Инфра-М, 2014. 455 с.

8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2011. 298 с.

9. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2010. 768 с.

10. Любушин Н.П. Экономический анализ. М.: Юнити-Дана, 2010. - 575 с.

11. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Т. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-Дана, 2011. 487с.

12. Макконелл К., Брю С. Экономика: принципы, проблемы и политика: в 2 т., - М.: Республика, 2013. 645 с.

13. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Экономический анализ хозяйственной деятельности. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. 560 с.

14. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Управленческий анализ в областях. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2013. 270 с.

15. Николаева С.А. Управленческий учет. - М.: Ипб-Бинфа, 2014. - 376 с.

16. Организация, планирование и управление в автотранспортных предприятиях/ Под общ. ред. М.П. Улицкого. - М.: Транспорт, 2012. - 328 с.

17. Подольский В.И. Аудит. - М.: Издательский центр «Академия», 2014. 304 с.

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Новое знание. - 2011. - 560 с.

19. Савицкая Г.В. Экономический анализ. - М.: Новое знание. - 2012. - 642 с.

20. Туревский И.М. Экономика и управление автотранспортным предприятием. М.: Высшая школа, 2012. 222 с.

21. Уткин Э.А. Управление фирмой.М.: Акалис, 2010. - 287 с.

22. Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 316с.

23. Хелферт Э. Техника финансового анализа. - М.: ЮНИТИ, 2013. 328 с.

24. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия (вопросы методологии). - М.: Инфра-М, 2012. - 473 с.

25. Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИнфраМ, 2011. 454 с.

26. Шрайбфедер Дж. Эффективное управление запасами. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2015. 304 с.

Размещено на allbest.ru