Эффективность использования оборотных средств

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические и экономические основы эффективности использования оборотных средств

1.1 Экономическая сущность, состав и структура оборотных средств

1.2 Роль анализа оборотных активов в системе управления предприятием

1.3 Показатели оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

2. Анализ эффективности использования оборотных средств в ООО «ТМП» и меры по её повышению

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.2 Анализ эффективности использования оборотных средств

2.3 Мероприятия по повышению эффективности использования оборотных средств на предприятии

Заключение

Библиографический список

Приложения

Введение

оборотный средство актив предприятие

Оборотные средства является важнейшей составляющей финансовых ресурсов предприятия. Поддержание оборотных средств в размере, достаточном для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия - целевая установка политики управления оборотным капиталом. Недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность, и в конечном итоге приводит к банкротству.

В системе мероприятий по повышению эффективности общественного производства важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств во всех сферах деятельности предприятия.

Проведение анализа оборотных средств является важным направлением анализа бухгалтерской отчётности, так как по изменению динамики и структуры оборотных активов определяется платёжеспособность предприятия, его производственные возможности, востребованность и конкурентоспособность данного предприятия на рынке.

Оборачиваемость оборотных средств является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования оборотных средств предприятия и его деловую активность. От того насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги, непосредственно зависит финансовое состояние организации [14,с.88]. Так, рост неплатежей затрудняет ритмичность деятельности организации и ведет к увеличению дебиторской задолженности; излишнее отвлечение средств в производственные запасы, готовую продукцию приводит к «омертвлению» ресурсов и неэффективному использованию оборотных средств.

Для выхода из сложившегося положения предприятия вынуждены изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, тщательно изучать проблемы эффективности их использования. Вот почему тема выпускной квалификационной работы продолжает оставаться актуальной.

Целью выпускной квалификационной работы является разработка конкретных предложений и мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. изучить теоретические и экономические основы эффективности использования оборотных средств;

2. рассмотреть показатели оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств;

3. проанализировать эффективность использования оборотных активов на исследуемом предприятии;

4. разработать меры повышения эффективности использования оборотных средств.

Объектом исследования выступает общество с ограниченной ответственностью (ООО) «ТМП». Предмет исследования - система управления оборотными активами организации.

В работе использованы следующие методы исследования: монографический, аналитический, экономико-статистический, логический, метод сравнения.

Теоретической базой исследования являются труды зарубежных и отечественных ученых, учебная литература, периодические издания, Интернет-ресурсы, бухгалтерская отчетность исследуемого предприятия за три отчетных периода.

1. Теоретические и экономические основы эффективности использования оборотных средств

1.1 Экономическая сущность, состав и структура оборотных средств

Оборотный капитал - важнейшая экономическая категория, которая отражает стоимостную оценку оборотных средств организации, объем, состав и структура которых в значительной степени влияет на устойчивость ее финансового положения. В то же время, они являются одной из главных составляющих ресурсного потенциала организации в целом.

Оборотные средства (текущие активы) - это средства, инвестируемые организацией в текущие операции в течение каждого цикла. Характерными особенностями оборотных средств являются:

1. полное потребление в течение одного производственного цикла и полный перенос стоимости на вновь созданную продукцию;

2. нахождение в постоянном обороте;

3. в течение одного оборота оборотные средства меняют свою форму с денежной на товарную и с товарной на денежную, проходя стадии закупки, потребления и реализации.

Оборотные активы включают запасы (сырье, материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, готовую продукцию, товары отгруженные, незавершенное производство и др.); денежные средства (средства на текущих и валютных счетах, в кассе и др.); краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, предоставленные краткосрочные займы и др.); дебиторскую задолженность (задолженность покупателей и заказчиков, дочерних и зависимых обществ, учредителей по взносам в уставный капитал, векселя по поручению и др.)[10,с.76].

Очевидно, что начало любой предпринимательской деятельности требует определенной суммы наличных денежных средств, которые затем превращаются в определенное количество производственных ресурсов (или товаров для продажи). Данные ресурсы перерабатываются в процессе производства с последующей реализацией в виде готовой продукции, и в результате чего у организации возникает дебиторская задолженность и денежные средства. Весь процесс можно выразить следующей схемой:

Деньги (1) > Товар (1) > Производство > Товар (2) > Деньги (2)
(ресурсы)	(готовая продукция)

Очевидно, что основная цель организации - достижение следующего условия: «Деньги (2) > Деньги (1)». Разница, как положительная, так и отрицательная, между этими двумя показателями в дальнейшем формирует финансовый результат организации.

Соотношение между отдельными элементами оборотных активов определяет их структуру (таблица 1).

Таблица 1

Структура оборотных средств

Оборотные средства
Оборотные фонды	Фонды обращения
1. Производственные запасы 2. Незавершенное производство 3. Расходы будущих периодов	1. Готовая продукция 2. Дебиторская задолженность 3. Деньги в кассе и на расчетном счете

Таким образом, оборотный капитал организации представляет собой средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе ее хозяйственной деятельности. Оборотный капитал имеет большое значение в деятельности организации, обеспечении ее финансовой устойчивости и платежеспособности, прибыли и рентабельности.

Особенность оборотных активов состоит в том, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат организации, возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине. Вещественные элементы оборотного капитала полностью потребляются в каждом операционном цикле, целиком переносят свою стоимость на стоимость создаваемой продукции.

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла, который складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции.

На продолжительность цикла влияют:

1. специфика организации;

2. период кредитования организации поставщикам;

3. период кредитования организацией покупателей;

4. период нахождения сырья и материалов в запасах;

5. период производства и хранения готовой продукции на складе[10,с.82].

В процессе анализа оборотных активов важно установить, насколько оптимальны их объем и структура, насколько рациональна система их финансирования. В современных условиях организация самостоятельно решает вопросы, касающиеся привлечения и использования оборотных средств, а также оптимизации структуры их источников.

В условиях недостатка оборотного капитала производственная деятельность организации не поддерживается должным образом, отсюда - сбои в работе и как результат - низкая прибыль или ее отсутствие. При наращении оборотного капитала происходит расширение производства, следствием чего становится рост объемов продаж и прибыли. Важно, чтобы не было необоснованного роста оборотных средств, отчего могут образоваться временно свободные, бездействующие активы, вызывающие лишние расходы, что, в свою очередь, приводит к снижению прибыли. К таким расходам можно отнести издержки по обслуживанию заемных источников финансирования оборотных активов (проценты по заемным средствам); заготовительные, складские и другие расходы, связанные с материально-производственными запасами; обесценение излишних остатков денежных средств на банковских счетах; потери части стоимости дебиторской задолженности под воздействием инфляционных процессов. Таким образом, формирование и использование оборотного капитала сопряжены с рисками финансовых потерь, как при нехватке оборотных средств, так и при их избытке. Следовательно, на основе тщательного анализа эффективности использования оборотных активов должна строиться финансовая политика управления оборотным капиталом организации, реализация которой обеспечит компромисс между риском потери ликвидности и эффективностью хозяйственной деятельности.

В процессе анализа формирования и использования оборотных средств следует:

1. установить потребность организации в оборотных средствах;

2. определить состав, структуру и динамику оборотных активов;

3. обосновать выбор оптимальных источников финансирования оборотных активов;

4. рассчитать влияние скорости оборота оборотных активов на уровень ликвидности и рентабельности;

5. оценить эффективное использование оборотных средств.

Анализ оборотных активов проводится по данным бухгалтерского баланса (раздел II), пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах к балансу, а также по аналитическим учетным данным[13,с.45].

Одним из этапов анализа является изучение структуры и динамики показателей внутри отдельных групп оборотных активов. Динамика и объем производственных запасов каждой организации имеют свою специфику, которая зависит от вида деятельности, отраслевой принадлежности, продолжительности производственного цикла. Запасы анализируются по их видам, подвидам и т.д. Например, готовую продукцию следует анализировать в разрезе номенклатуры выпускаемых изделий, внутри каждого вида можно рассматривать отдельные подвиды (по размерам, цветам, артикулам и т.п.) В результате выявляются конкретные виды продукции, пользующиеся наибольшим спросом (по показателю роста отгрузки) и не пользующиеся спросом. Это позволяет корректировать производственную программу фирмы.

Структура оборотных средств определяется соотношением отдельных элементов оборотных средств и отражает специфику операционного цикла, а также то, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая - за счет краткосрочных кредитов.

Элементы оборотных средств (оборотного капитала) непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала при этом постоянно находится в сфере производства (запасы сырья и материалов, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т.п.), другая часть - в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства, ценные бумаги и т.п.). Очевидно, что величина и структура оборотных активов обусловлена не только потребностями производства, но и потребностями обращения[13,с.50].

Помимо деления оборотных средств по функциональной роли в процессе производства (оборотные фонды и фонды обращения) в практике планирования, учета и анализа выделяют группы в зависимости от:

1. практики контроля, планирования и управления - нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства. В организации могут быть нормы на производственные запасы, полуфабрикаты собственного производства, готовую продукцию;

2. источников формирования оборотного капитала - собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал. Величина собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом разделов баланса «Капитал и резервы» и «Внеоборотные активы». Заемные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляются организации во временное пользование;

3. ликвидности (скорости превращения в денежные средства) - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства;

4. степени риска вложения капитала - оборотный капитал с минимальным риском вложений - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения; оборотный капитал с малым риском вложений - дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной), производственные запасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом);

5. оборотный капитал со средним риском вложений - сырье и материалы, незавершенное производство, расходы будущих периодов;

6. оборотный капитал с высоким риском вложений - сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом;

7. материально - вещественного содержания - предметы труда (сырье, материалы, топливо и др.), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах[13,с.53].

Финансовое положение организации находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность организации (закупку сырья, оплату труда и другие расходы, производимые из выручки) и ведет к увеличению дебиторской задолженности. Излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию и т.д. приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

Анализ эффективности оборотных средств организации традиционно начинают с анализа динамики их структуры (процентного соотношения), который проводят на основе данных II раздела баланса «Оборотные активы», в котором сгруппированы функциональные основные формы оборотных активов.

Предварительный анализ структуры оборотных активов проводится на основе данных таблицы, в которой представлены абсолютные величины по видам оборотных активов, их удельные значения в общей величине активов, изменения абсолютных величин и удельных значений, отражены доли изменений по каждому виду активов в изменении общей величины активов предприятия. В ходе анализа информации по данной графе выясняется вид имущества, на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников средств организации[13,с.69].

По данным (запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы) проводится анализ структуры и динамики оборотных активов. Оценка положительной или отрицательной динамики запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств должна проводиться на основе сопоставления с динамикой финансовых результатов. При различной эффективности использования оборотных средств рост запасов в одном случае может быть оценен как свидетельство расширения объемов деятельности, а в другом случае - как следствие снижения деловой активности и соответствующего увеличения периода оборота средств.

В процессе анализа проводят сравнительную оценку отдельных структурных элементов оборотных средств (запасов сырья, готовой продукции) и показателей реализации; рассчитывают ряд аналитических показателей характеризующих эффективность их использования; выявляют факторы, влияющие на длительность оборота.

От состояния оборотных активов зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, так как недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможность оплачивать по своим обязательствам и к банкротству[13,с.72].

1.2 Роль анализа оборотных активов в системе управления предприятием

Экономический анализ является необходимым элементом выполнения каждой функции управления экономикой. Основными функциями экономической деятельности (функции экономического управления) являются:

1. информационное обеспечение управления (сбор, обработка, систематизация и группировка информации об экономических процессах и явлениях);

2. анализ (анализ хода экономической деятельности и ее результатов, оценка возможностей экономической деятельности);

3. планирование (оперативное текущее, перспективное);

4. организация управления (организация эффективного функционирования всех элементов экономической системы хозяйствующего субъекта в целях рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов).

Эффективность принятия управленческих решений определяется качеством аналитических исследований. Учет, планирование и анализ обеспечивают качество управленческих решений.

Исходным элементом системы управления является планирование, которое определяет направление и содержание деятельности хозяйствующего субъекта. Важным элементом планирования является определение путей реализации поставленной цели - достижение лучших финансовых результатов[16,с.109].

Без достоверной и полной информации практически невозможно принятие оптимальных управленческих решений. Учет обеспечивает постоянную систематизацию и обобщение данных, необходимых для управления производством и контроля за ходом реализации бизнес-планов.

Для оптимизации управления необходимо иметь четкое представление о тенденциях и характере изменений в экономике хозяйствующего субъекта. Достижение данной информации возможно только на основе экономического анализа. В процессе анализа «сырая» первичная информация проверяется, определяются соответствия установленным формам, правильность арифметических подсчетов, сводимость и сопоставимость показателей. Затем информация обрабатывается, идет общее ознакомление с документами, их содержанием, определяются и сравниваются отклонения, влияние факторов на анализируемый объект, выявляются резервы и пути их использования, недостатки, ошибки. Результаты анализа систематизируются, обобщаются. На основе результатов анализа принимаются управленческие решения. Отсюда следует, что экономический анализ обосновывает управленческие решения, обеспечивает объективность и эффективность управления производством.

Роль анализа в управлении производством возрастает вследствие того, что меняются механизм хозяйствования, принципы и методы управления. Ограниченность ресурсов и необходимость выбора заставляют руководителей постоянно проводить исследования в области рынков сбыта, источников сырья, изучения спроса, ценообразования, что должно обеспечить повышение эффективности производства[16,с.121].

Разгосударствление, приватизация, развитие новых организационно-правовых форм хозяйствования требуют новых методов управления и предполагают постоянный контроль за всеми слагаемыми производственной себестоимости, глубокого анализа затрат по элементам и статьям расходов, анализа непроизводительных расходов и потерь, что повышает экономическую эффективность производства, увеличивает чистую прибыль и возможности материального стимулирования.

Все управленческие решения, принимаемые на уровне хозяйствующего субъекта, являются оптимальными, обоснованными и мотивированными. С целью принятия оптимальных управленческих решений проводится оперативный, текущий и перспективный анализ. Каждый из них связан с определенной функцией управления и планирования.

Принятие решений требует разработки нескольких вариантов решения хозяйственных ситуаций, их обоснования путем проведения экономического анализа, выбора наилучшего варианта управленческого решения.

Таким образом, в условиях рынка проблема минимизации затрат живого и овеществленного труда является исходным моментом в ценообразовании. Цена является одним из определяющих конкурентных преимуществ и залогом выживаемости в условиях рынка. В этих условиях повышается роль экономического анализа как важного средства управления экономикой хозяйствующего субъекта, выявления резервов повышения эффективности производства.

Качество принимаемых управленческих решений на уровне хозяйствующего субъекта зависит от качества их аналитического обоснования.

Получение небольшого числа ключевых информативных показателей, дающих объективную оценку состояния предприятия, является основной целью экономического анализа. В ходе анализа выявляются изменения в составе имущества хозяйствующего субъекта и источниках его формирования, в финансовых результатах деятельности (его прибылей и убытков), расчетах с дебиторами и кредиторами[16,с.126].

Исходной базой анализа являются оперативные источники, данные бухгалтерского учета, статистической отчетности. Одним из важнейших приемов анализа являются чтение отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в ней. Однако данная информация, несмотря на ее значимость, для принятия управленческих решений недостаточна, так как не позволяет оценить динамику основных показателей, место хозяйствующего субъекта среди аналогичных предприятий, что актуально в условиях конкурентной борьбы. Это достигается с помощью сравнения:

1. составление сравнительных таблиц, выявление абсолютного и относительного отклонения;

2. исчисление показателей за ряд лет в процентах к итоговому показателю (к итогу баланса);

3. исчисление относительных отклонений в процентах по отношению к базисному году.

Наряду с абсолютными показателями, характеризующими различные аспекты состояния организации, используются относительные показатели (коэффициенты).

Они подразделяются на коэффициенты распределения и координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда необходимо определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Данные коэффициенты используются в основном в предварительном анализе[14,с.91].

Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей состояния организации.

Анализ коэффициентов заключается в сравнении их значения по периодам (в динамике). В качестве базисных величин могут использоваться показатели базисного периода данного хозяйствующего субъекта, среднеотраслевые значения показателей, значения конкурирующих фирм, а также показатели, характеризующие оптимальные или критические значения относительных показателей состояния организации, которые выполняют роль общепринятого стандарта и называются оценочными.

Специальные коэффициенты, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между статьями отчетности, называются финансово-оперативными показателями. Они позволяют реально оценить положение данного хозяйствующего субъекта.

Помимо коэффициентов в анализе состояния предприятия важную роль играют абсолютные показатели, которые рассчитываются на основе отчетности (чистые активы - реальный собственный капитал, собственные оборотные средства, показатели оборачиваемости запасов собственными оборотными средствами). С помощью данных показателей формулируются критерии, позволяющие оценить качество состояния фирмы.

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным актива баланса. Для более углубленного анализа необходимо привлечь дополнительные данные из формы № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу».

Необходимо подчеркнуть, что у западных фирм активы располагаются по понижающей степени ликвидности. На предприятиях России, наоборот, по возрастающей: нематериальные активы, основные средства и другие внеоборотные активы, запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.

Для характеристики финансового положения предприятия целесообразно рассмотреть состояние его оборотных активов по степени риска. Все активы организации с учетом области их применения и скорости преобразования в денежную наличность подразделяются на четыре категории риска: минимальную, малую, среднюю и высокую[14,с.100].

Оборотные активы, попавшие в категорию с минимальной и малой степенью риска, готовы к платежу немедленно (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) либо имеют большую вероятность того, что их легко преобразовать в денежную форму (краткосрочная дебиторская задолженность, реальная к взысканию, готовая продукция и товары для перепродажи, пользующиеся спросом, и др.).

Оборотные активы со средней степенью риска обратимости в денежные средства могут быть использованы только с определенной целью (незавершенное производство, расходы будущих периодов).

Оборотные активы, относимые к высокой степени риска, предназначены для создания необходимых условий для текущей деятельности, т.е. также могут быть использованы только с определенной целью (запасы готовой продукции, вышедшей из употребления). К этой же категории степени риска следует относить оборотные активы почти не имеющие возможности их реализации (безнадежная дебиторская задолженность, неликвиды) [14,с.104].

При анализе финансового положения предприятия большое значение отводится анализу состояния оборотных активов: запасов, дебиторской задолженности, денежных средств.

Изучая величину и структуру запасов, основное внимание следует уделить выявлению тенденций изменения таких их элементов, как производственные запасы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары.

Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат может свидетельствовать:

1. о наращивании производственного потенциала предприятия;

2. о стремлении путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции;

3. о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы, ликвидность которых может быть невысокой.

Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести к повышению на некоторое время степени ликвидности текущих активов, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения средств из хозяйственного оборота, что в итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия. В процессе анализа состояния запасов необходимо:

1. установить обеспеченность предприятия нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров;

2. выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства готовой продукции и товаров.

Основными причинами увеличения остатков товарно-материальных ценностей могут быть:

1. по производственным запасам - снижение выпуска по отдельным видам продукции и отклонения фактического расхода материалов от норм, излишние и неиспользуемые материальные ценности, неравномерное поступление материальных ресурсов и др.;

2. по незавершенному производству - аннулирование производственных заказов (договоров), удорожание себестоимости продукции, недостатки в планировании и организации производства, недопоставки покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий и др.;

3. по готовой продукции - падение спроса на отдельные изделия, низкое качество продукции, неритмичный выпуск продукции и задержка отгрузки, транспортные затруднения и др. Причины образования сверх нормативных остатков товарно-материальных ценностей следует изучать по отдельным видам и местам хранения, используя данные складского учета, инвентаризационных ведомостей, данные аналитического бухгалтерского учета.

Состояние расчетной дисциплины характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость финансового положения предприятия.

Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту неоправданной дебиторской задолженности, а следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия. Задачи анализа состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения или роста[16,с.144].

Дебиторская задолженность - это суммы, причитающиеся от покупателей и заказчиков, Естественно, что предприятия заинтересованы продавать продукцию покупателям и заказчикам, которые способны оплатить счета при наступлении срока платежа.

Метод ранжирования помогает руководству предприятия определить политику в области управления дебиторской задолженностью (активами) и всех расчетных операций.

К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил либо составляет менее одного месяца. К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем больше срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности самого предприятия и ослабляет ликвидность его баланса.

Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными долгами (безнадежными). Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, определенная часть не будет получена (возвращена). Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике предприятия по предоставлению отсрочки в расчетах с покупателями. Для выявления реальности взыскания долгов с покупателей и долгов, носящих сомнительный характер, необходимо проверить, имеются ли акты сверки расчетов или письма, в которых дебиторы признают свою задолженность, не пропущены ли сроки исковой давности. По долгам, нереальным к взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности[16,с.151].

При анализе состояния расчетов по данным аналитического учета следует выявить случаи и объем скрытой дебиторской задолженности, возникающей вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без соответствующей их отгрузки предприятию.

В условиях перехода к рынку, предприятие заинтересовано, своевременно получать деньги за поставленную продукцию и тем самым предотвратить неплатежи. С этой целью используется предоставление скидок с договорной цены при досрочной оплате и формы досрочного погашения дебиторской задолженности:

- продажа долгов банку (факторинг);

- получение ссуды в банке на оплату обязательств, превышающих остаток средств на его расчетном счете (овердрафт);

- учет векселей (дисконт).

При снижении объема дебиторской задолженности важно установить, не явилось ли это следствием ее списания на убытки, имеются ли соответствующие оправдательные документы.

В заключение анализа состояния оборотных (текущих) активов следует оценить изменение доли труднореализуемых оборотных активов в общей величине оборотных активов и соотношения труднореализуемых и легкореализуемых активов. Повышение доли труднореализуемых оборотных активов ослабляет финансовую устойчивость предприятия и приводит к снижению его оперативной платежеспособности[16,с.156].

В мировой практике учета большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что проблемы с наличностью возникают из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия могут быть очень серьезные. Следовательно, денежную наличность необходимо планировать и анализировать ее движение. В зарубежной практике для этих целей предприниматели составляют карту прогноза движения денежной наличности «Nat west». Она позволяет им держать под постоянным контролем все статьи дохода и расхода фирмы[14,с.130].

В отечественной практике учета и отчетности данные о движении денежных средств предприятия отражают в отчете о движении денежных средств.

Поступление денежных средств в рамках текущей деятельности связано с получением выручки от реализации товаров, продукции, выполнением работ и оказанием услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков, расходование - с уплатой по счетам поставщиков и других контрагентов, выплатой заработной платы, отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом. В процессе текущей деятельности предприятия могут выплачивать проценты по полученным кредитам и займам.

Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с капитальными вложениями предприятия в связи с приобретением земельных участков, зданий, оборудования, нематериальных активов и иного имущества, а также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг.

Финансовая деятельность предприятий связана с поступлением средств вследствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, бюджетных ассигнований и расходованием средств в виде погашения задолженности по полученным ранее кредитам и займам, выплаты дивидендов, процентов.

Значительное внимание в процессе анализа денежных потоков должно быть уделено также расчету времени обращения денежных средств (финансовый цикл), определению оптимального уровня денежных средств, составлению бюджетов денежных средств и т. п.

Цикл обращения денежной наличности, или финансовый цикл, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Продолжительность финансового цикла определяется как разность между продолжительностью операционного цикла и временем обращения кредиторской задолженности. Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены на производственные запасы и дебиторскую задолженность. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным шагом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т. е. финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности[14,с.141].

1.3 Показатели оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

Оборачиваемость оборотных активов отражает движение средств на всех стадиях производственного цикла, показывает степень соответствия объема авансированной стоимости общественно необходимым потребностям производства и реализации продукции. Чем быстрее завершается кругооборот средств, тем больший объем производства при новом обороте средств они могут обслужить. От скорости оборота авансированных средств при прочих равных условиях зависят объем продукции и прибыль.

Между тем, исследования показали, что использование оборотных активов в организациях носит преимущественно экстенсивный характер. Но в виду того, что дальнейшее развитие производства невозможно без интенсивного использования производственных ресурсов, необходимо всемерное повышение эффективности использования оборотных активов в совокупности путем ускорения их оборачиваемости на всех стадиях воспроизводственного процесса.

На оборачиваемость оказывают влияние множество факторов, как внешнего характера, так и внутреннего. На современном этапе развития экономики к наиболее важным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных активов, относятся: не снижающийся диспаритет цен на произведенную продукцию и материально-технические ресурсы; высокий уровень налогов; кризис неплатежей; высокие ставки банковского кредита, вследствие чего кредитные ресурсы становятся просто недоступными для большинства предприятий. Внутренние условия хозяйствования объективно формируются под влиянием внешних факторов. При этом очевидно, что процесс обращения стоимости в организациях с невысокими показателями эффективности использования оборотных активов в большей степени подвержен негативному влиянию внешних факторов. Это обусловливает, с одной стороны, необходимость государственной поддержки подобных организаций с целью создания приемлемых условий для осуществления расширенного воспроизводства, а с другой, вызывает необходимость активизировать усилия по снижению неблагоприятного влияния внешней экономической ситуации на результаты производства за счет выявления внутренних резервов[16,с.160].

В настоящее время уровень доходов значительного числа организаций не позволяет им вести производство на расширенной основе, поддерживать и обновлять материальную базу. Большинство организаций утратило собственные оборотные активы; резко сужены резервы самообеспечения производственными запасами: семенами, кормами, органикой; ограничены возможности приобретения в необходимом объеме и ассортименте материальных ресурсов промышленного производства, хронический недостаток которых явился одной из основных причин снижения уровня интенсификации отечественного производства. Значительные резервы устойчивого развития и доходности производства заложены в эффективном использовании оборотных активов.

Для оценки финансового состояния предприятия необходим анализ, который позволил бы выявить, насколько эффективно оно расходует свои ресурсы. В этих целях применяют ряд показателей, характеризующих интенсивность их использования, с одной стороны, и экономическую эффективность, отражающуюся в производственных и финансовых результатах деятельности предприятия, - с другой.

При анализе состояния предприятия наибольшее внимание уделяют анализу эффективности использования оборотных активов. Рациональная организация производственных ресурсов и источников их формирования, сокращение производственного цикла, увеличение выхода валовой продукции, повышения окупаемости затрат, рентабельности активов являются важнейшими условиями роста эффективности использования оборотного капитала.

Что касается показателей экономической эффективности производственного применения оборотных активов, то они должны отражать результативность производства, отдачу капитала. Показатели экономической эффективности оборотных активов на предприятии должны нести информацию об отношении полученных предприятием результатов (объема продаж, прибыли) к среднегодовой стоимости оборотного капитала, использованных ресурсов[16,с.164].

Эффективность использования оборотного капитала характеризуется целым рядом показателей. Однако не все они в равной степени отвечают требованиям, предъявляемым к показателям экономической эффективности производственного применения оборотных активов. Целесообразно распределить их на две группы, как видно на рисунке 1.

К первой группе относятся:

1. коэффициент оборачиваемости (скорость оборота) оборотных активов (Ко). Данный коэффициент определяет, сколько оборотов совершают оборотные средства в анализируемом периоде (это могут быть год, полугодие, квартал) исчисляется по формуле:

Ко = Вр / ОС, (1)

где: Вр - объем реализации продукции за отчетный период;

ОС - средний остаток оборотных активов за отчетный период.



Рисунок 1 Показатели эффективности использования оборотных активов

2. время обращения (продолжительность оборота) оборотных активов, в течение которого оборотный капитал проходит все фазы кругооборота; исчисляется по формуле:

Ток = ОС *t / Вр, (2)

где: t - число дней в периоде;

3. коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов - представляет собой затраты оборотных активов для получения 1 руб. выручки. Это величина, обратная коэффициенту оборачиваемости и исчисляется по формуле:

Кз = ОС / Вр (3)

Главное, что объединяет эти показатели в одну группу, - все они отражают не столько экономическую эффективность производственного применения оборотных средств, сколько уровень интенсивности их использования.

В структуре оборотных активов предприятий производственные запасы составляют в среднем от 36 до 42%. Между тем, временно свободные оборотные средства, не участвующие в хозяйственной деятельности, не формируют рост объемов реализации продукции, не генерируют прибыль, а лишь увеличивают размер примененных ресурсов, снижая интенсивность использования оборотных активов. Более того, они создают убыток, снижая экономическую эффективность деятельности[16,с.168].

Основной показатель уровня интенсивности использования оборотных активов - коэффициент оборачиваемости.

Поскольку оборотные активы формирует выручку от реализации продукции и прибыль, а главный итог ускорения оборачиваемости оборотных активов - их прирост, в основу расчета показателей эффективности его применения положено отношение объема продаж и прибыли к оборотным и совокупным активам предприятия, а также прибыли к выручке от продажи продукции:

1. коэффициент рентабельности оборотных активов (Крок) - показывает, сколько прибыли получено на 100 руб. оборотного капитала, и рассчитывается по формуле:

Крок = П / ОС, (4)

где: П - прибыль за период;

ОС - средний остаток оборотных активов за отчетный период

2. коэффициент рентабельности продаж (Крп) - дает представление о размере прибыли в расчете на 100 руб. выручки от реализации и исчисляется по формуле:

Крп = П / Вр, (5)

где: Вр - объем реализации продукции за отчетный период

3. коэффициент рентабельности активов предприятия (Кра) - определяет, сколько денежных единиц (руб.) получено предприятием с единицы стоимости активов (100 руб.) и определяется по формуле:

Кра = Вр / Ап, (6)

где: Ап - величина активов за период

4. коэффициент оборачиваемости средств производства (активов) (Косп) - характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, то есть показывает объем реализованной продукции, приходящейся на 100 руб. используемых средств производства и находится по формуле:

Косп = Вр / Ап (7)

Для повышения экономической эффективности использования оборотных активов на предприятиях необходимо осуществлять разнообразные направления деятельности и в первую очередь это рациональная организация производственных ресурсов предприятия, эффективного контроля дебиторской задолженности, совершенствование источников финансирования оборотного капитала и другие, которые позволят повысить эффективность сельскохозяйственного производства.

2. Анализ эффективности использования оборотных средств в ООО «ТМП» и меры по ее повышению

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «ТМП» (ООО «ТМП») находится по адресу: Российская Федерация, г. Пенза, ул. Совхоз Победа, участок 2 тер., д. 12. ИНН: 5834001055.

ООО «ТМП» учреждено решением единственного участника от 27.02.2012 года и создано на неограниченный срок.

ООО «ТМП» действует в порядке, предусмотренном Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», гражданским кодексом Российской Федерации, уставом и другими законодательными актами Российской Федерации. Предприятие осуществляет свою деятельность на основе профессиональной самостоятельности, хозяйственного расчета и самоокупаемости.

Предприятие является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Расчетный счет предприятия - №40702810121000000405 в ОCБ (Сберегательный банк) №8426 г. Пенза.

Целью создания предприятия является получение прибыли. Основным предназначением предприятия является наиболее полное удовлетворение потребностей организаций и граждан в продукции, производимой предприятием.

Основными направлениями деятельности предприятия являются:

23.1 - производство стекла и изделий из стекла;

23.11 - производство листового стекла, включая армированное, окрашенное и матовое листовое стекло;

23.12 - формирование и обработка листового стекла;

23.19.2 - производство блоков для мощения, стеклоблоков, плит и прочих изделий из прессованного или отформованного стекла, используемых в строительстве; производство стекла для витражей; производство многоячеистого стекла или пеностекла в блоках, плитах и аналогичных формах.

Также предприятие занимается такими видами деятельности, как:

- ковка, прессование, штамповка и профилирование, изготовление изделий методом порошковой металлургии,

- организация перевозок грузов,

- иные виды хозяйственной деятельности, в том числе внешнеэкономической, не запрещенные законодательством.

Управление предприятием осуществляется в соответствии с его Уставом учредителями и генеральным директором предприятия. Высшим органом управления предприятием является общее собрание участников.

Оперативно-хозяйственной деятельностью предприятия руководит генеральный директор. Генеральный директор ООО «ТМП» избирается общим собранием участников ООО «ТМП» из числа участников или третьих лиц сроком на пять лет. Генеральный директор предприятия подотчетен общему собранию участников. С генеральным директором заключается контракт, определяющий его права и обязанности, условия его материального обеспечения, пределы его ответственности за деятельность предприятия и порядок прекращения контракта. Генеральный директор решает самостоятельно все вопросы деятельности предприятия, за исключением отнесенных к компетенции учредителя.

В настоящее время клиентами предприятия являются ООО «Ассоль», ООО ДАР, ООО «Интерьер-центр», ООО «Мебельград», ООО «Первомайское», ИП Лазарев В.А., ООО «Приволжская Мебельная фабрика» и др. На рисунке 2 представлена структура реализации продукции предприятия основным покупателям ООО «ТМП».

Основными конкурентами предприятия являются: ООО «Мир стекла», ООО «Мир зеркал», ООО «Принцип Петра», ООО «Пензенская стекольная компания», ООО «ПензаПромСтекло».

Рисунок 2 Доля основных покупателей ООО «ТМП» в выручке от реализации за 2017 год

Наиболее значительными по степени влияния на конкурентоспособность продукции производимой ООО «ТМП» являются следующие факторы:

- большой опыт работы;

- производство и выпуск высококачественной продукции;

- широкий ассортимент продукции и оптимальные цены;

- забота о каждом покупателе и оперативное реагирование на его потребности и замечания.

При определении оптовой цены на продукцию ООО «ТМП» учитываются следующие факторы: себестоимость продукции; уровень покупательского спроса на продукцию; эластичность спроса, сложившегося на рынке данной продукции, по отношению к цене; уровень цен на аналогичную продукцию предприятий-конкурентов.

ООО «ТМП» использует малобюджетные схемы продвижения продукции: участие в ярмарках, выставках; реклама в сети Интернет; рекомендации постоянных покупателей.

В настоящее время основными направлениями работы по распределению продукции ООО «ТМП» являются, во-первых, удержание существующих клиентов благодаря повышению качества продукции и снижению цен на основе повышения эффективности производства; во-вторых, привлечение новых клиентов.

Рассмотрим в таблице основные финансово-экономические показатели деятельности ООО «ТМП» (таблица 2).

Таблица 2

Основные финансово-экономические показатели деятельности ООО «ТМП» за период 2015-2017 г.г.

Показатели	2015г.	2016г.	2017г.	Отклонения 2017/2015 г.г.
				абс. откл., тыс.руб.	темп роста, %
Стоимость имущества всего, тыс. руб.	82234	85231	80881	-1353	-1,6
в том числе: основные средства	53477	50578	44935	-8542	-16,0
Оборотные средства	28757	34653	35946	+7189	+25,0
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	14273	12630	14880	+607	+4,3
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	1499	850	1289	-210	-14,0
Численность работающих, чел.	14	14	15	+1	+6,7
Годовой фонд оплаты труда, тыс. руб.	6260	6894	6902	+642	+10,3
Выручка от реализации товаров, тыс. руб.	37185	39387	42762	+5577	+15,0
Себестоимость, тыс. руб.	30485	34841	40070	+9585	+31,4
Чистая прибыль, тыс. руб.	2944	4640	3968	+1024	+34,8
Производительность труда, тыс. руб.	2656,1	2813,4	2850,8	+194,7	+7,3

Стоимость имущества за анализируемый период немного уменьшилась. В основном, уменьшение произошло за счет снижения стоимости основных средств, при росте стоимости оборотных. Так, в 2017 году стоимость основных средств снизилась на 16%, а стоимость оборотных средств увеличились на 25 %.

Среднегодовая численность работников за этот период увеличилась на 1-го человека, или на 6,7%, и составила 15 человек. Производительность труда возросла на 7,3%, что положительно повлияло на экономическую эффективность деятельности предприятия.

Выручка от реализации увеличилась на 5577 тыс.рублей, или на 15%. При этом, себестоимость росла быстрее - на 31%. Это негативно характеризует производственную деятельность предприятия. Более наглядно динамика выручки от реализации товаров и себестоимости изображена на рисунке 3.

Рисунок 3 Динамика показателей выручки и себестоимости ООО «ТМП», тыс.руб.

Рост выручки от реализации продукции, работ и услуг предприятия обусловлен не только увеличением объема выпускаемой продукции, но и ростом цен на реализуемую продукцию. Себестоимость реализуемой продукции так же увеличивается, но более высокими темпами, что отразилось на снижении прироста валовой и чистой прибыли.

Чистая прибыль предприятия в течение всего периода положительная, но происходит её снижение в 2017 году по сравнению с 2016 годом. К тому же, наибольшая прибыль была получена в 2016 году и ее величина составила 4640 тыс. рублей (таблица 2).

Численность работников в 2017 году по отношению к 2015 году увеличилась на 1 человека, увеличение составило 6,7%. В результате более значительного роста чистой прибыли (+34,8%) и при менее значительном росте численности работников, производительность труда увеличилась на 7,3% (рисунок 4).

Рисунок 4 Динамика показателей чистой прибыли и производительности труда на ООО «ТМП», тыс.руб.

На предприятии ООО «ТМП» используется предварительный контроль в ключевых областях - по отношению к трудовым, материальным и финансовым ресурсам. Предварительный контроль играет важную роль в повышении уровня знаний хозяйственных кадров, их профессионализма, ответственности за соблюдение законности, целесообразности и эффективности использования хозяйственных ресурсов, при проверке качества материальных ресурсов до их производственного использования. Эта форма контроля необходима также для разработки проектов и экспертизы уже готовых договоров различного характера, заключаемых с юридическими и физическими лицами, для разработки схем и проектов организации бухгалтерского учета, оптимизации учетной политики, производства продукции, налогооблагаемых баз, бюджета и других планов организации.

Рассмотрим более подробно динамику прибыли (убытка) за 2015-2017 годы, показатели которой отражены в таблице 3. Как видим, отмечается стабильный рост выручки от продаж и полной себестоимости продукции, работ и услуг. Однако, темпы роста полной себестоимости превышают темпы роста объема выручки организации, это сказывается на падении массы валовой прибыли. Так, если в 2015 г. было получено 6700 тыс. руб. валовой прибыли, то в 2017 г. ее объем составил 2692 тыс. руб., что на 4008 тыс. руб. ниже уровня 2015 г. и на 1854 тыс. руб. - уровня 2016 г. соответственно. Сумма валовой прибыли совпадает с суммой прибыли от продаж.