Эффективность использования оборотных средств

Таблица 3

Динамика прибыли (убытка) ООО «ТМП» за 2015-2017 гг., тыс. руб.

Показатель	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Отклонение 2017 г. от
				2015 г.	2016 г.
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	37185	39387	42762	5577	3375
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	30485	34841	40070	9585	5229
Валовая прибыль	6700	4546	2692	-4008	-1854
Прибыль (убыток) от продаж	6700	4546	2692	-4008	-1854
Проценты к уплате	604	383	149	-455	-234
Прочие доходы	2894	7399	9674	6780	2275
Прочие расходы	5976	6773	8071	2095	1298
Прибыль (убыток) до налогообложения	3014	4789	4146	1132	-643
Прочее	70	149	178	108	29
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	2944	4640	3968	1024	-672

Горизонтальный анализ абсолютных показателей, приведённых в таблице 3, показывает, что финансовые результаты ООО «ТМП» (чистая прибыль) в 2017 году были выше финансовых результатов в 2015 г. и снизились по сравнению с уровнем прошлого года на 672 рублей, составив 3968 тыс.рублей. Некоторое увеличение чистой прибыли по сравнению с базовым уровнем связано с сокращением почти в 4 раза объема процентов к уплате, ростом в 3,3 раза прочих доходов.

В 2017 году по сравнению с 2015 годом прибыль до налогообложения возросла на 1132 тыс. руб., но по сравнению с 2016 годом произошло ее снижение на 643 тыс. рублей.

2.2 Анализ эффективности использования оборотных средств

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость во многом зависят от того, какие средства оно имеет в своём распоряжении и куда они вложены. Состав и структура оборотных активов предприятия должна обеспечивать производство достаточным объемом необходимых производственных запасов, заделов незавершенного производства и запасов готовой продукции на складах. Предприятие всегда должно иметь необходимое количество денежных средств для расчетов по своим обязательствам перед поставщиками, подрядчиками, бюджетными организациями, перед работниками.

Состав и структура оборотных активов в ООО «ТМП» представлена в таблице 4.

Как видно из таблицы 4, наибольший удельный вес в структуре оборотных активов предприятия в 2017году занимают производственные запасы. На их долю, на начало года приходилось 70,5%, а на конец - 72,8% оборотных активов, их общий объем увеличился на 1732 тыс. руб. главным образом за счет увеличения объемов сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 3754 тыс. рублей. Удельный вес сырья и материалов возрос только в пределах 1 года с 24,1% до 33,6%.

Кроме того, большой удельный вес в оборотных активах предприятия занимает готовая продукция: на начало года ее доля составляла 16,9 %, на конец - 21,7 %. В 2017 году произошло увеличение остатков готовой продукции с 5870 тыс. руб. до 7823 тыс. руб.

Отрицательным моментом является рост дебиторской задолженности на 439 тыс. руб. и на конец года она составила 1289 тыс. руб. и в первую очередь это произошло за счет роста выданных авансов с 254 до 721 тыс. руб., а задолженность покупателей и заказчиков, напротив, сократилась на 28 тыс. руб.

Таблица 4

Состав и структура оборотных активов ООО «ТМП» в 2017 году, тыс. руб.

Виды оборотных активов	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,- тыс. руб.
	сумма, тыс. руб.	в % к итогу	сумма тыс. руб.	в % к итогу
Производственные оборотные средства - всего	24445	70,5	26177	72,8	1732
в том числе:
производственные запасы	24445	70,5	26177	72,8	1732
из них: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	18163	52,4	21364	59,4	3201
незавершенное производство	6248	18,1	4813	13,4	-1435
расходы будущих периодов	32	0,1	0	0	-32
краткосрочные финансовые вложения	2	0,1	0	0	-2
Оборотные средства обращения - всего	10208	29,5	9769	27,2	-439
в том числе:
готовая продукция	5870	16,9	7823	21,7	1953
денежные средства	3488	10,1	657	1,8	-2831
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	850	2,5	1289	3,7	439
в том числе: покупатели и заказчики	596	1,7	568	1,6	-28
Итого оборотных средств	34653	100	35946	100	1293

В целом же оборотные активы предприятия увеличились на 1293 тыс. руб. и их объем на конец года составил 35946 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения производственных запасов и готовой продукции соответственно на 1732 тыс. руб. и 1953 тыс. руб.

Оборотные активы предприятий формируются за счёт различных источников, основными из которых являются собственные, заёмные и привлечённые.

Собственными источниками оборотных активов являются: уставный, резервный и добавочный капитал, другие специальные фонды, прибыль и другие.

Заёмные средства представляют собой правовые и хозяйственные обязательства организации перед «третьими лицами». Заёмные средства классифицируют в зависимости от степени срочности их погашения и способа обеспеченности. По степени срочности погашения обязательства подразделяются на - долгосрочные и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного пользования, а текущие, как правило, являются источниками формирования оборотных активов.

Привлечённые источники представлены, прежде всего, разными видами кредиторской задолженности:

1) поставщикам и другим организациям за товарно-материальные ценности и услуги, срок оплаты которых не наступил:

2) рабочим и служащим;

3) финансовым органам и т.д.

Структура источников формирования оборотных активов зависит в основном от уровня рентабельности производственной деятельности предприятия, состояния финансовой дисциплины и других факторов.

На предприятиях с высоким уровнем рентабельности собственные и приравненные к ним источники занимают главное место в формировании оборотных активов.

В связи с изменением спроса, объемов производства продукции в течение года, структура источников формирования оборотных активов иногда колеблется.

За рассматриваемый период возрос удельный вес собственных и приравненных к ним оборотных активов с 90% до 94%. Объем привлеченных источников колеблется по годам, достигнув максимума в 2016 году и минимального значения в 2017 году. Сумма заемных источников имеет явную тенденцию к снижению за счет сокращения долгосрочных займов и кредитов банка. Рассмотрим показатели финансовой устойчивости организации в таблице 5.

Таблица 5

Показатели финансовой устойчивости ООО «ТМП» за 2015-2017 гг., тыс. руб.

Показатель	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Изменение (+,-) 2017 г. по сравнению с 2015 г.
1.Источники собственных средств	67961	72901	65901	-2060
2.Внеоборотные активы	53477	50578	44935	-8542
3.Наличие собственных оборотных средств	14484	22323	20966	+6482
4.Долгосрочные кредиты и займы	9251	6365	9489	+238
5.Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников средств для формирования запасов, затрат	23735	28688	30455	+6720
6.Краткосрочные кредиты и заемные средства	-	-	-	-
7.Общая величина основных источников средств для формирования запасов, затрат	23735	28688	30455	+6720
8.Общая величина запасов и затрат	26980	30313	34000	+7020
9.Излишек (+),недостаток (-) собственных оборотных средств	-12496	-7990	-13034	-538
10.Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств	-3245	-1625	-3545	-300
для формирования запасов и затрат
11.Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат	-3245	-1625	-3545	-300

Из данных таблицы 5 видно, что ООО «ТМП» за 2015-2017 гг. имел в достаточном количестве собственных оборотных активов. Превышение источников собственных средств над внеоборотными активами составило в 2015 г. - 14484 тыс. руб., в 2016 г. - 22323 тыс. руб., в 2017 г. - 20966 тыс. руб.

Объем собственных оборотных средств в отчетном периоде снизился по сравнению с прошлым годом на 1357 тыс. рублей, но возрос по сравнению с базисным периодом на 6482 тыс. рублей. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат увеличилась за 3 года на 7020 тыс. рублей, на что повлияло увеличение долгосрочных кредитов и займов.

В таблице 6 представлен расчёт наличия собственных оборотных активов за три последних года.

Таблица 6

Расчёт наличия собственных оборотных активов (разными способами) ООО «ТМП» за 2015-2017 гг., тыс. руб.

Показатель	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Изменение (+,-) 2017 г. по сравнению с 2015 г.
I.Способ расчёта
1.Источники собственных средств (капиталы и резервы)	67961	72901	65901	-2060
2.Долгосрочные кредиты и займы	9251	6365	9489	+238
3.Источники собственных и долгосрочных заёмных средств	77212	79266	75390	-1822
4.Внеоборотные активы	53477	50578	44935	-8542
5.Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных средств	23735	28688	30455	+6720
II.Способ расчёта
6.Запасы и затраты	26980	30313	34000	+7020
7.Денежные средства, расчёты и прочие активы	1777	4340	1946	+169
8.Итого оборотных средств	28757	34653	35946	+7189
9.Краткосрочные обязательства	5022	6265	5391	+369
10.Наличие собственных оборотных средств	23735	28688	30455	+6720
11.Удельный вес собственных средств в общей сумме оборотных средств, %.	82,5	82,8	84,7	+2,2

Из данных таблицы 6 видно, что в ООО «ТМП» за период 2015-2017 гг. наличие собственных оборотных активов с каждым годом возрастает. В 2015 г. их сумма составила 23735 тыс. руб., в 2016 г. - 28688 тыс. руб., в 2017 г. - 30455 тыс. руб.

За последний год собственные оборотные средства увеличились на 6720 тыс. руб. или на 28,3% при увеличении всех оборотных активов на 7189 тыс. руб. или на 24,9%. В связи с тем, что общая сумма оборотных активов возросла в меньшей степени, удельный вес собственных средств в общей сумме оборотных средств за рассматриваемый период увеличился на 2,2 % и составил в 2017 г. 84,%.

Для определения доли участия собственных средств в формировании оборотных активов организации рассчитываются:

1). Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами (К_обесп.) исчисляется по формуле:

К_обесп. = ( IIIП - IА ) / IIА, (8)

где: IIIП - итог раздела III пассива баланса «Капитал и резервы»;

IА - итог раздела I актива баланса «Внеоборотные активы»;

IIА - итог раздела II актива баланса «Оборотные активы»

2). Коэффициент обеспеченности процессов собственными оборотными средствами (К_обс.) находится по формуле:

К_обс. = ( IIIП - IА ) / «Запасы» (9)

Рассмотрим данные, представленные в таблице 7.

Таблица 7

Обеспеченность ООО «ТМП» собственными оборотными средствами за 2015-2017 гг., тыс. руб.

Коэффициент	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Отклонение 2017 г. (+,-) от 2015 г.
1.Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами	0,5	0,6	0,6	+0,1
2.Коэффициент обеспеченности процессов собственными оборотными средствами	0,5	0,7	0,6	-0,1

Данные таблицы 7 показывают, что в 2015 г. коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами составил 0,5, и коэффициент обеспеченности процессов собственными оборотными средствами - 0,5, т.е. 50 % запасов организации формировались из собственных источников. В 2016 г. и 2017 г. коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами составил 0,6. Поскольку значение данного коэффициента больше 0,1, то структура баланса может быть признана удовлетворительной, а организация - платёжеспособной. Коэффициент обеспеченности процессов собственными оборотными средствами в 2017 г. сложился на уровне 0,6. По сравнению с 2016 г. он уменьшился на 0,1 пункт, но стал выше уровня базисного периода на 0,2 пункта.

Финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных активов и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами. Для измерения эффективности использования оборотных активов применяют показатели отдачи оборотных средств и их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных активов - это скорость, с которой оборотные средства совершают один кругооборот. Оборачиваемость характеризуется показателями: коэффициентом оборачиваемости, коэффициентом закрепления и продолжительностью одного оборота. Рассмотрим показатели оборачиваемости оборотных активов в ООО «ТМП» за три последних года в таблице 8.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в ООО «ТМП» за 2017 г. сократился на 0,04 пункта и составил 1,21. Продолжительность одного оборота составила 302 дня, что больше, чем в 2015 г. на 10 дней, или на 3,4%, и уровня прошлого года на 7 дней, или 2,3%. В 2017 г. по сравнению с базисным периодом наблюдается замедление оборачиваемости оборотных активов в хозяйстве. В связи с тем, что в 2016 г. произошло замедление оборачиваемости оборотных активов на 1,0 пункт, то и продолжительность оборота в днях замедлилась на 3 дня по сравнению с уровнем 2015 г., что повлекло дополнительное вовлечение средств на сумму 323,7 тыс. руб. А замедление оборачиваемости оборотных активов по сравнению с 2016 г. на 7 дней привело к дополнительному вовлечению средств на сумму 820,1 тыс. руб.

Таблица 8

Показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «ТМП» за 2015-2017 гг., тыс. руб.

Показатель	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Отклонение 2017 г. от 2015 г. (+,-)
				Абсолютное, тыс. руб.	Относитель-ное, %
1.Среднегодовой остаток оборотных активов	29697	31705	35300	+5603	118,9
2.Сумма оборота	37185	39387	42762	+5577	114,9
3.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	1,25	1,24	1,21	-0,04	96,8
4.Продолжительность одного оборота оборотных средств, дней	292	295	302	+10	103,4
5.Сумма высвобождения (-), или дополнительного вовлечения (+) активов в оборот	-	+323,7	+820,1	-	-

Прослеживается процесс снижение продолжительности оборота и в отчетном, 2017 году достигнуто наименьшее значение этого показателя 273 дня. Это значительно меньше минимального значения ООО «ТМП».

На ускорение оборачиваемости оборотных активов влияют два фактора: сумма оборота и среднегодовые остатки оборотных средств. Рассчитаем влияние данных факторов на изменение продолжительности одного оборота в ООО «ТМП». Данные в Приложении В показывают, что продолжительность одного оборота оборотных активов в ООО «ТМП» в 2017 г. составила 302 дня, что больше чем в 2016 г. на 7 дней. Это связано с увеличением среднегодовых остатков оборотных средств на 3595 тыс. руб., что привело к увеличению продолжительности одного оборота на 28 дней, а также ростом суммы оборота с 39387 тыс. руб. в 2016 г. до 42762 тыс. руб. в 2017 г., в результате чего продолжительность одного оборота сократилась на 21 день. Кроме показателей оборачиваемости для измерения эффективности использования оборотных активов используется показатели отдачи оборотных средств, характеризующие степень окупаемости оборотных средств за счет полученной продукции. Наиболее распространенными из этих показателей являются показатели выхода товарной продукции и прибыли в расчете на один рубль среднегодового остатка оборотных активов.

Данные эффективности использования оборотных активов ООО «ТМП» в разрезе 2015-2017 гг. представлены в таблице 9.

Таблица 9

Эффективность использования оборотных активов ООО «ТМП» за 2015-2017 гг., тыс. руб.

Показатель	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Отклонение 2017 г. от 2015 г.
				Абсолютное отклонение, тыс.руб.	Относитель-ное, %
Среднегодовой остаток оборотных средств	29697	31705	35300	+5603	118,9
Выручка	37185	39387	42762	+5577	114,9
Прибыль от продаж	6700	4546	2692	-4008	40,7
Получено на 1 рубль оборотных средств:
- прибыли	0,2	0,1	0,08	-0,12	40,0
- выручки	1,25	1,24	1,21	-0,04	96,8

Приведенные данные показывают, что в 2017 г. в ООО «ТМП» эффективность использования оборотных активов снизилась. На каждый вложенный рубль оборотных средств приходилось 1,21 руб. выручки, что на 0,04 руб., или на 3,2% меньше, чем в 2015 г., и на 0,03 руб., или 2,5% меньше, чем в 2016 г. На один рубль оборотных средств в 2017 г. была получена прибыль от продажи в объеме 0,08 руб., что меньше чем в 2015 г. на 0,12 руб., или на 60,0%.

Рассмотрим влияние факторов на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств в хозяйстве ООО «ТМП» за 2016 - 2017 гг. в таблице 10.

Таблица 10

Оценка влияния факторов на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов в ООО «ТМП» за 2016-2017 гг., тыс. руб.

Показатель	2016 г.	2017 г.	2017г. по сравнению с 2016
			Изменение (+,-)	Экономический результат, тыс. руб.
Выручка от продаж	39387	42762	+3375
Среднегодовые остатки оборотных средств	31705	35300	3595
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,24	1,21	-0,03
Коэффициент закрепления оборотных активов в обороте	0,80	0,83	0,03
Продолжительность одного оборота, дней	295	302	+7
Однодневный оборот,	105,6	107,9	2,3
Экономический результат:
А) Ускорение(-), замедление (+) оборачиваемости, дней			+7
Б) Сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-)			755,3	755,3
Расчет влияния факторов на экономический результат (+,-), дней			+7
в том числе за счет:
А) Изменение среднегодовых остатков оборотных средств			33	3560,7
Б) Изменение выручки от продаж			-26	-2805,4
Баланс отклонений			+7	755,3

Из таблицы 10 видно, что коэффициент оборачиваемости в 2017 году по сравнению с 2016 годом уменьшился на 0,03 пункта. Увеличение средней стоимости остатков оборотных средств в 2017 году по сравнению с 2016 г. негативно повлияло на оборачиваемость средств и вызвало замедление оборота на 33 дня, что повлекло за собой дополнительное вовлечение средств в оборот в размере 3560,7 тыс. руб.

В тоже время увеличение выручки от продаж на 3375 тыс. руб. оказало положительное влияние на ускорение оборачиваемости оборотных активов. Из-за этого, период оборачиваемости сократился на 26 дней, и это способствовало высвобождению средств из оборота в размере 2805,4 тыс. руб.

В целом, в результате совокупного влияния факторов, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. в ООО «ТМП» было отмечено увеличение продолжительности одного оборота на 7 дней, что в свою очередь, привело к условному вовлечению в оборот оборотных средств на сумму 755,3 тыс. руб.

Несмотря на некоторое оживление производства, объекту исследования не хватает собственных ресурсов для обеспечения расширенного воспроизводства. Повышение эффективности использования оборотных активов является центральным звеном воспроизводственного процесса в данном секторе экономики.

2.3 Мероприятия по повышению эффективности использования оборотных средств на предприятии

Финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

На эффективность использования оборотных средств предприятий действуют множество факторов, нередко в противоположных направлениях, как представлено на рисунке 5. По широте влияния и степени управляемости факторы условно можно объединить в три группы: общеэкономические, организационные и связанные с техническим прогрессом.

К общеэкономическим факторам относятся: изменение величины товарооборота и его структуры; размещение производительных сил; динамика производительности общественного труда, занятого в сфере товарного обращения и в отраслях, ее обслуживающих; развитие хозяйственного расчета.

В группу экономико-организационных факторов входят: изменение размеров торговых предприятий и их специализации: внедрение новых способов торговли и др. Факторы, связанные с техническим прогрессом, - это изменение технологии и применяемой техники в отраслях, обслуживающих торговлю (транспорт, связь, коммунальное хозяйство) и автоматизация торговых процессов.

На эффективность использования оборотных средств и ускорение их оборачиваемости влияют факторы, как повышающие их величину, так и снижающие.



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 5 Факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств

К факторам, повышающим величину оборотных средств, относятся: повышение качества торгового обслуживания, расширение сети магазинов в районах новостроек, изменение структуры товарооборота в сторону увеличения удельного веса товаров, имеющих замедленную оборачиваемость, и др. Снижению оборотных средств способствуют: экономия материальных и финансовых ресурсов, широкое внедрение принципов хозяйственного расчета в деятельность торговых предприятий (объединений).

Факторы, определяющие величину оборотных средств, могут быть объективными, т.е. не зависящими от деятельности данного предприятия, и субъективными. К числу субъективных можно отнести, например, рациональность использования оборотных средств, выполнение плана товарооборота, применяемые формы обслуживания, соблюдение кредитной и финансовой дисциплины.

Система управления оборотными активами на предприятии должна быть комплексной.

Формирование и использование оборотного капитала сопряжено с риском финансовых потерь, как в условиях нехватки оборотных средств, так и при их избытке. Важно, чтобы не происходил необоснованный рост оборотных средств, следствием которого могут быть временно свободные, бездействующие активы, вызывающие лишние расходы, что, в свою очередь, приводит к снижению прибыли. К таким расходам можно отнести издержки по обслуживанию заемных источников финансирования оборотных активов (проценты по заемным средствам); заготовительные складские и другие расходы; обесценение излишних остатков денежных средств на банковских счетах; потери части стоимости дебиторской задолженности под воздействием инфляционных процессов. Следовательно, на основе тщательного анализа эффективности оборотных активов должна строиться финансовая политика управления оборотным капиталом предприятия, реализация, которой должна обеспечить компромисс между риском потери ликвидности и эффективностью хозяйственной деятельности.

Каждое решение, связанное с определением уровня денежных средств, дебиторской задолженности и запасов, должно быть рассмотрено как с позиции рентабельности данного вида активов, так и с позиции оптимальной структуры оборотных средств.

Большие складские запасы в ООО «ТМП» позволяют удовлетворять большинство запросов клиентов сразу на месте. Большой запас готовой продукции (связанный с предполагаемым объемом продаж) сокращает возможность образования дефицита продукции при неожиданно высоком спросе. Но следует заметить, что компьютерная техника является продуктом высокотехнологичным и подвержена быстрому устареванию. Поэтому рекомендуется снизить запасы по товарам до оптимального уровня путём:

1). ужесточения контроля за запасами товаров и их оптимизации;

2). выяснения причин необоснованного роста товаров;

3). оценки эффективности службы снабжения;

4). повышения уровня маркетинговых исследованиий, направленных на ускорение продвжения товаров (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю и т.п);

5). формирования правильной ценовой политики;

6). организация эффективной рекламы;

7). ускорения процесса отгрузки товаров и оформления расчетных документов;

8). улучшения претензионной работы;

9). повышения качества послепродажного обслуживания.

Для того чтобы изменить положение оборотных средств руководство предприятия ООО «ТМП» должно разработать правильную политику по работе с дебиторами:

1). отработать методы ускорения сбора платежей по дебиторской задолженности;

2). стремиться к минимизации дебиторской задолженности;

3). оценить условия и политику кредитования;

4). для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг) или предлагать аккредитивную форму расчетов;

5). рассмотреть возможность предоставления скидок с договорной цены при досрочной оплате;

6). уделить больше внимания крупным суммам задолженности;

7). в определенных ситуациях для управления дебиторской задолженностью рассматриваемому предприятию можно воспользоваться услугами факторинговой компании.

Для осуществления нормальной жизнедеятельности организация должна располагать оптимальной суммой денежных средств. Чтобы принимать оптимальные управленческие решения, связанные с движением денежных средств, для достижения наилучшего эффекта хозяйственной деятельности руководству организации нужна постоянная осведомленность о состоянии денежных средств. Следовательно, необходимы систематический денежный анализ и оценка денежных потоков организации.

Как известно, эффективность использования оборотных активов характеризуется, прежде всего, оборачиваемостью. Именно скорость оборота является основным показателем уровня производственного потребления оборотных средств: чем выше скорость оборота, тем меньше потребность организации в них. На оборачиваемость оборотных активов большое влияние оказывают такие факторы, как выручка от продажи продукции, работ, услуг и среднегодовые остатки оборотных средств.

Поэтому мероприятия, способствующие росту выручки от продаж продукции, товаров, работ и услуг, являются резервами повышения эффективности использования оборотных активов. Увеличение массы выручки происходит либо за счет роста цены реализации, либо за счет роста объемов производства и продаж.

Важнейшим резервом повышения эффективности использования оборотных активов является реализация готовой продукции и товаров для перепродажи, а также взыскание дебиторской задолженности.

Рассмотрим наличие и движение запасов на предприятии ООО «ТМП» в 2017 году (таблица 11).

Таблица 11

Наличие и движение запасов ООО «ТМП» за 2017 год, тыс.руб.

Показатель	Наличие на начало года	Поступления и затраты	Выбыло	Наличие на конец года
Запасы - всего	30313	160475	156788	34000
в т.ч. сырье и материалы	18163	66088	62887	21364
затраты в незавершенном производстве	6248	4813	6248	4813
готовая продукция	5870	68231	66278	7823
расходы будущих периодов	32	-	32	-

Как показывают данные таблице 11, готовая продукция в начале отчетного периода составляла 5870 тыс. руб., или 19,4% от общего объема запасов организации, а к концу 2017 г. - 7823 тыс. руб., или 23,0%.

Рассмотрим, как изменится коэффициент оборачиваемости оборотных активов за счет реализации готовой продукции.

К = Сумма оборота/Среднегодовые остатки оборотных средств =

= 50585/35300 = 1,43

Таким образом, если в 2017 г. фактический коэффициент оборачиваемости оборотных средств составлял 1,21, то за счет реализации данного мероприятия он возрастет до 1,43.

Кроме того в целях повышения эффективности использования оборотных активов необходимо уменьшать дебиторскую задолженность за счёт предоставления скидок при досрочной оплате платежа. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие - производитель реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции.

Принимая годовой темп инфляции 12%, т.е. ежемесячный темп равный 1%, получаем, что индекс цен I_ц = 1,01, как представлено в таблице 12.

В результате месячной отсрочки платежа организация получит реально лишь 99% договорной стоимости продукции. Для сложившегося в организации периода погашения дебиторской задолженности 90 дней индекс цен составит в среднем 1,03. Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,97. Организация реально получает лишь 97% стоимости договора, потеряв с каждой тысячи 30 рублей.

Таблица 12

Расчет скидки с договорной цены при досрочной оплате

Показатель	Вариант I (срок оплаты 30 дней при условии 1,0% скидки)	Вариант II (срок оплаты 90 дней)	Отклонения (+,-)
Индекс цен ( Iц )	1,01	1,03	-
Коэффициент падения покупательной способности денег (Кп)	0,99	0,97	-
Потери от инфляции с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	10	30	+20
Потери от предоставления 1% скидки с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	10	-	-10
Результат политики предоставления скидки с каждой тысячи рублей договорной цены при сокращении срока оплаты	20	30	+10

Таким образом, предоставление 1% скидки с цены при условии уменьшения срока оплаты позволит организации сократить потери от инфляции в размере 10 руб. с каждой тысячи договорной цены. В целях определения эффективности предложенных мероприятий для ООО «ТМП» обобщим результаты произведенных выше расчетов в таблице 13.

Как показывают полученные данные, в результате предложенных мероприятий выручка от реализации продукции и, как следствие, сумма оборота увеличится на сумму 9198 тыс. рублей, а среднегодовые остатки оборотных активов за счёт предоставления скидки с цены, а также взыскания дебиторской задолженности сократятся на 1289 тыс. рублей.

Таблица 13

Эффективность использования оборотных активов за счет предложенных мероприятий в ООО «ТМП», тыс.руб.

Показатель	2017 г.	Проект	Отклонение проекта от 2017г.(+,-)
Сумма оборота	42762	51960	+9198
Среднегодовой остаток оборотных средств	35300	34011	-1289
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,21	1,52	+0,31
Продолжительность одного оборота оборотных средств, дней	302	241	-61
Коэффициент закрепления оборотных активов	0,83	0,65	-0,18
Высвобождение из оборота оборотных активов	х	-8659	х

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов вырастет на 0,31 пункта или на 25,6%, а коэффициент закрепления оборотных средств уменьшится на 0,18 пункта или на 21,7%. Следствием этого станет ускорение оборачиваемости оборотных активов на 61 день, и в конечном итоге высвобождение из оборота их в сумме 8659 тыс. рублей.

Таким образом, реализация предложенных мероприятий позволит ООО «ТМП» обходиться меньшей суммой оборотных активов для обеспечения процесса производства и реализации продукции, т.е. более эффективно использовать имеющиеся средства.

Заключение

Проведённый анализ эффективности использования оборотных средств в ООО «ТМП» за 2015-2017 гг. позволяют сделать следующие выводы:

1. ООО «ТМП» относится к числу прибыльных организаций. По итогам 2017 г. была получена прибыль до налогообложения в размере 4146 тыс. руб., а объем чистой прибыли 3968 тыс. руб.;

2. В структуре оборотных активов ООО «ТМП» наибольший удельный вес занимают производственные запасы, составившие в среднем за 2015-2017гг. 72%, из них 33% приходилось на сырьё, материалы и другие аналогичные ценности;

3. Удельный вес собственных источников финансирования оборотных активов в хозяйстве возрос за последние 3 года с 91% до 94%. Объем привлеченных источников колеблется, достигнув максимума в 2016г. и - минимума в отчетном периоде. Процент привлечения заемных источников имеет явную тенденцию к снижению с 4,3% до 1,7% в 2017 г.;

4. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в ООО «ТМП» за 2017 г. сократился на 0,04 пункта и составил 1,21. Продолжительность одного оборота составила 302 дня, что больше, чем в 2015 г. на 10 дней, или на 3,4%, и уровня прошлого года на 7 дней, или 2,3%. В 2017 г. по сравнению с 2016 г. наблюдается замедление оборачиваемости оборотных активов в организации. В связи с тем, что в 2016 г. произошло замедление оборачиваемости оборотных активов по сравнению с 2015 г. на 3 дня, это повлекло дополнительное вовлечение средств на сумму 323,7 тыс. руб. А замедление оборачиваемости оборотных активов в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 7 дней привело к дополнительному вовлечению средств на сумму 820,0 тыс. руб.;

5. В 2017 г. в ООО «ТМП» эффективность использования оборотных активов снизилась. На каждый вложенный рубль оборотных активов приходилось 1,21 руб. выручки, что на 0,04 руб., или на 3,2% меньше, чем в 2015 г., и на 0,03 руб., или 2,5% меньше, чем в 2016 г. На один рубль оборотных активов в 2017 г. была получена прибыль от продажи в объеме 0,08 руб., что меньше чем в 2015 г. на 0,12 руб., или на 60,0%;

6. Финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта. На эффективность использования оборотных средств предприятий действуют множество факторов, нередко в противоположных направлениях. По широте влияния и степени управляемости факторы условно можно объединить в три группы: общеэкономические, организационные и связанные с техническим прогрессом;

7. Для повышения эффективности использования оборотных средств предлагаем: уменьшить дебиторскую задолженность за счёт предоставления скидок при досрочной оплате платежа. Предоставление 1 % скидки с цены при условии уменьшения срока оплаты позволит организации сократить потери от инфляции в размере 10 руб. с каждой тысячи договорной цены. В результате этого коэффициент оборачиваемости оборотных активов вырастет на 0,31 пункта, а коэффициент закрепления оборотных активов уменьшится на 0,18 пункта. Следствием этого станет ускорение оборачиваемости оборотных активов на 61 день, и в конечном итоге высвобождение из оборота их в сумме 8659 тыс. рублей.

Библиографический список

1. Нормативно-правовые акты

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (в ред. от 28.12.2015 г.)

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (в ред. от 28.12.2016 г.)

3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2012 г. № 402-ФЗ (в ред. от 28.12.2016 г. № 425-ФЗ)

4. Положение по бухгалтерскому учёту «Учётная политика организации» ПБУ 1/2008, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.10.2008 г. № 106.

5. Положение по бухгалтерскому учёту «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01, утвержденное Приказом Минфина РФ от 9.06.2001 г. № 44н (ред. от 25.10.2014 г.).

6. Методические указания по учету материально-производственных запасов, утвержденные Приказом Минфина РФ от 28.12.2001 г. № 119н (ред. от 24.12.2015 г.).

7. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденные Приказом Минфина РФ от 13.06.1995 г. № 49 (ред. от 08.11.2014 г.)

8. Методические указания по бухгалтерскому учёту специального инструмента, специальных приспособлений, специального оборудования и специальной одежды, утверждённые Приказом Минфина РФ от 26.12.2002 г. №135н. (ред. от 24.12.2016 г.)

2. Монографии, учебники, учебные пособия

9. Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. М.А.Бахрушиной и Н.С. Пласковой.М.: Вузовский учебник, 2015.

10. Баканов, М.И., Мельник, М.В., Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа / под ред. М.И.Баканова.5-е изд., перераб. и доп., М.: Финансы и статистика, 2014.

11. Кирьянова, З.В. Анализ финансовой отчетности. Учебник для бакалавров / З.В. Кирьянова // Юрайт, 2014.

12. Крылов, Э.И. Управление финансовым состоянием организации (предприятия): учебное пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власова, И.В. Иванова. М.: Эксмо, 2015.

13. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. 7-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2015.

14. Новашина, Т.С. Экономика и финансы предприятия: учебник / Т.С. Новашина, В.И. Карпунин, В. А.Леднев // «Московский финансово-промышленный университет «Синергия», 2014.

15. Радченко, Ю.В. Анализ финансовой отчётности: учебное пособие / Ю.В. Радченко. 3-е изд., доп. и перераб. Ростов н/Д: Феникс, 2015.

16. Савицкая, Г.В. Анализ производственно-финансовой деятельности предприятий: учебник / Г.В. Савицкая. М.: ИНФРА-М, 2016.

17. Скамай, Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия. Учебник / Л.Г. Скамай // ИНФРА-М, 2014.

18. Толпегина, Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник для бакалавров / Н.А. Толпегина // Юрайт, 2017.

19. Чечевицына, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л.Н. Чечевицына. изд.6-е, перераб.. М.: ЮНИТИ, 2017.

20. Чуева, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л.Н. Чуева, И.Н. Чуев. 8-е изд., переработ. и доп. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^о», 2016.

21. Хоружий, Л.И., Дейч У.Ю., Кузнецова О.Н. Методология учета и анализа финансовых результатов. Иркутск: «Мегапринт». 2015.

22. Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник. М.: Инфра - М, 2016.

3. Статьи

23. Базарова, А.С. Учёт движения материальных ценностей / А.С. Базарова // Налоги (газета). 2016. № 22.

24. Графов А.В. Методы регрессионного анализа при планировании и прогнозировании потребности в оборотных средствах / А.В. Графов, С.А.Шахватова. - «Аудитор», 2017, № 1

25. Жминько, С.И. Оценка материально-производственных запасов организации / С.И. Жминько // Международный бухгалтерский учёт. 2016. № 6.

26. Заболотный, И.П. Порядок списания материально-производственных запасов в производство / И.П. Заболотный // Новое в бухгалтерском учёте и отчётности. 2017. № 24.

27. Климова, М.А. Инвентаризация. Сложные вопросы. Подготовка к годовому отчёту / М.А. Климова // Бухгалтерский бюллетень. 2015. № 12.

28. Мездриков, Ю.В. Анализ источников формирования оборотного капитала / Ю.В. Мездряков // Экономический анализ: теория и практика. 2015. - № 8.

29. Петрова, В.Ю. Отчет о движении денежных средств / В.Ю.Петрова // Бухгалтерский учет. 2016. №2.

30. Резин, Н.Г. Учёт и документальное оформление операций с участием денежных средств. Ведение кассовых операций / Н.Г. Резин // Консультант бухгалтера. 2016. № 4.

31. Ржаницына, В.С. Оценка готовой продукции / В.С. Ржаницына // Бухгалтерский учет. 2017. № 6.

32. Симонян, С.Г. Учёт и хранение денег по новым правилам / С.Г. Симонян // Актуальная бухгалтерия. 2015. № 8.

33. Сизенко Д.А. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности позволяет спрогнозировать финансовую стратегию компании / Российский налоговый курьер. 2017. №19. С. 7, 10

4.Интернет-ресурсы

34. http: // v8.1c.ru / metod / books /

35. http: // edu.1c.ru / dist - trai№i№g /

36. Информационно-правовая система «Консультант +»

37. Информационно-правовая система «Гарант +»

38. Годовые отчеты ООО «ТМП» за 2015-2017 г.г.

Размещено на Allbest.ru