Структура та динаміка оборотних коштів підприємства

Размещено на http://www.allbest.ru/

ЗМІСТ

Вступ

Розділ 1. Економічна сутність та значення оборотних активів

Розділ 2. Фінансово-економічна характеристика підприємства

Розділ 3. Оборотні кошти та способи визначення потреби в них

3.1 Структура та динаміка оборотних коштів підприємства

3.2 Нормування оборотних коштів підприємства

3.3 Показники стану та ефективності використання оборотних коштів

3.4 Напрями удосконалення організації оборотних коштів на підприємстві

Висновки

Список використаних джерел



ВСТУП

актив оборотний підприємство

Актуальність теми. В умовах ринкових відносин оборотні кошти здобувають особливо важливе значення. Адже вони являють собою частину продуктивного капіталу, що переносить свою вартість на знов створений продукт повністю і повертається до підприємця в грошовій формі наприкінці кожного кругообігу капіталу. Таким чином, оборотні кошти являються важливим критерієм у визначенні прибутку підприємства.

Мета за завдання для дослідження. Наявність у підприємства достатніх оборотних коштів оптимальної структури - необхідна передумова для його нормального функціонування в умовах ринкової економіки. Тому на підприємстві ПП «Завод «Комсомолець» проводиться нормування оборотних коштів, завданням якого є створення умов, що забезпечують безперебійність виробничо-господарської діяльності фірми.

Важливо також уміти правильно керувати оборотними коштами, розробляти і впроваджувати заходи, що сприяють зниженню матеріалоємності продукції і прискоренню оборотності оборотних коштів. У результаті прискорення оборотності оборотних коштів відбувається їхнє вивільнення, що дає цілий ряд позитивних ефектів.

Підприємство у випадку ефективного керування своїми і чужими оборотними коштами може досягти раціонального економічного становища, збалансованого по ліквідності і прибутковості [15, с. 112].

Об'єкт і предмет дослідження. Оборотні кошти є - важливою частиною майна підприємства. Для забезпечення безперебійного процесу виробництва поряд з основними виробничими фондами необхідні предмети праці, матеріальні ресурси. Предмети праці разом із засобами праці беруть участь у створенні продукту праці, його вартості. У даній курсовій роботі на підставі різних літературних джерел ми розкрили поняття й економічну сутність оборотних коштів, їхнє значення для діяльності підприємства, особливості управління оборотними коштами, а також шляхи підвищення його ефективності. Об'єктом дослідження є ПП «Завод «Комсомолець».

При написанні роботи використані підручники за редакцією А. М. Поддєрьогіна, Кондратьева О. В, О. И. Волкова, В. Я. Горфинкеля, В. М. Попова, а також книги В. П. Грузинова, В. Д. Грибова, В. Е. Адамова та ін. Кожне підприємство, також і ПП «Завод «Комсомолець» починаючи свою виробничо-господарську діяльність, повинно мати певну грошову суму. На ці грошові ресурси підприємство закуповує на ринку або у інших підприємств сировину, матеріали, паливо, оплачує рахунки за електроенергію, сплачує своїм працівникам заробітну плату, несе витрати по освоєнню нової продукції, усе це являє собою один з найважливіших параметрів господарювання, що одержав назву «оборотні кошти підприємства».



РОЗДІЛ 1

ЕКОНОМІЧНА СУТНІСТЬ ТА ЗНАЧЕННЯ ОБОРОТНИХ КОШТІВ

Поряд з основними фондами для роботи підприємства має величезне значення наявність оптимальної кількості оборотних коштів.

Оборотні кошти являють собою сукупність коштів, авансованих для створення оборотних виробничих фондів і фондів обігу, що забезпечують їхній безперервний кругообіг.

Оборотні кошти забезпечують безперервність виробництва і реалізації продукції підприємства. Оборотні виробничі фонди вступають у виробництво у своїй натуральній формі й у процесі виготовлення продукції цілком споживаються, переносячи свою вартість на створюваний продукт. Фонди обігу зв'язані із обслуговуванням процесу обігу товарів. Вони не беруть участь в утворенні вартості, а є її носіями. Після закінчення виробничого циклу, виготовлення готової продукції і її реалізації вартість оборотних коштів відшкодовується в складі виторгу від реалізації продукції (робіт, послуг). Це створює можливість систематичного поновлення процесу виробництва, що здійснюється шляхом безперервного кругообігу засобів підприємства.

У своєму русі оборотні кошти проходять послідовно три стадії: грошову, виробничу і товарну.

Перша стадія кругообігу коштів являється підготовчою. Вона протікає в сфері обігу. Тут відбувається перетворення коштів у форму виробничих запасів.

Виробнича стадія являє собою безпосередній процес виробництва. На цій стадії продовжує авансуватися вартість створюваної продукції, але не повністю, а в розмірі вартості використаних виробничих запасів, додатково авансуються витрати на заробітну плату і зв'язані з нею витрати, а також перенесена вартість основних фондів. Виробнича стадія кругообігу закінчується випуском готової продукції, після чого настає стадія її реалізації.

На третій стадії кругообігу продовжує авансуватися продукт праці (готова продукція) у тім же розмірі, що і на другій стадії. Лише після того, як товарна форма вартості зробленої продукції перетвориться в грошову, авансовані кошти відновлюються за рахунок частини виторгу, що надійшов, від реалізації продукції. Інша її сума складає грошові нагромадження, що використовуються відповідно до плану їхнього розподілу. Частина нагромаджень (прибутку), призначена на розширення оборотних коштів, приєднуються до них і здійснює разом з ними наступні цикли обороту. Грошова форма, яку приймають оборотні кошти на третій стадії їхнього кругообігу, одночасно є і початковою стадією обороту коштів [5, c. 168].

Кругообіг оборотних коштів відбувається за схемою:

Д - Т . П . Т' - Д', (1.1)

.

де Д - грошові кошти, авансовані суб'єктом, що хазяює;

Т - засоби виробництва;

П - виробництво

Т' - готова продукція;

Д' - грошові кошти, отримані від продажу продукції і, що включають у себе реалізований прибуток.

Точки (.) означають, що обертання коштів перерване, але процес їхнього кругообігу продовжується в сфері виробництва. Оборотні кошти при русі знаходяться на всіх стадіях і у всіх формах. Це забезпечує безперервний процес виробництва і безперебійну роботу підприємства.

К. Маркс зазначав, що для існування підприємства насамперед необхідно мати певний капітал, тобто гроші. Вони будуть використані на закупівлю матеріалів, сировини, конструкцій деталей: на формування трудових ресурсів та придбання основних виробничих фондів підприємства, тобто на створення (купівлю) товару. Придбані за гроші товари братимуть участь у виробничому процесі. Результатом виробничої діяльності буде виготовлення якої-небудь продукції, тобто нового товару. Потім продукція має бути реалізована, у результаті підприємство отримає нові гроші. Ці нові гроші частково будуть витрачені на відшкодування виробничих витрат, тобто знову на закупівлю сировини та матеріалів, оплату праці робітникам та на оновлення основних виробничих фондів, частково на накопичення і розширення виробництва. І все починається з початку.

Період, який починається з авансування капіталу на придбання виробничих запасів і завершується поверненням цього капіталу, називається виробничим циклом.

У сфері інфраструктури кругообіг оборотних засобів відбувається у дещо інший спосіб. Це пов'язано зі специфікою умов виробництва у сфері послуг, а саме:

1. Процес виробництва послуг і процес їх споживання не відокремлені у просторі та часі.

2. Продукт сфери послуг не матеріальний, тому його не можна накопичувати та зберігати.

Розрізняють склад і структуру оборотних коштів. Під складом оборотних коштів розуміють сукупність елементів, що утворять оборотні кошти.

Розподіл оборотних коштів на оборотні виробничі фонди і фонди обігу обумовлюється особливостями їхнього використання і розподілу в сферах виробництва продукції і її реалізацій. [8, c. 60]

Оборотні виробничі фонди містять у собі:

- предмети праці (сировину, основні матеріали і покупні напівфабрикати, допоміжні матеріали, паливо, тара, запасні частини і т.п.);

- засоби праці із малим терміном служби (малоцінні, швидко знос. предмети й інструменти);

- незавершене виробництво і напівфабрикати власного виготовлення (предмети праці, що вступили у виробничий процес: матеріали, деталі, вузли і вироби, що знаходяться в процесі обробки чи зборки, а також напівфабрикати власного виготовлення не закінчені повністю виробництвом).

- витрати майбутніх періодів (нематеріальні елементи оборотних фондів, що включають витрати на підготовку й освоєння нової продукції які виробляються в даному періоді, але відносяться на продукцію майбутнього періоду; наприклад, витрати на конструювання і розробку технології нових видів виробів, на перестановку устаткування).

До фондів обігу відносяться :

- кошти підприємства, вкладені в запаси готової продукції, товари відвантажені, але не оплачені;

- кошти, в розрахунках;

- грошові кошти в касі і на рахунках.

Розмір оборотних коштів, зайнятих у виробництві, визначається в основному тривалістю виробничих циклів виготовлення виробів, рівнем розвитку техніки, досконалістю технології й організації праці. Сума засобів обігу залежить головним чином від умов реалізації продукції і рівня організації системи постачання і збуту продукції.

Співвідношення між окремими елементами оборотних коштів, виражене у відсотках, називається структурою оборотних коштів. Різниця в структурах оборотних коштів галузей промисловості обумовлюється багатьма факторами, зокрема, особливостями організації виробничого процесу, умовами постачання і збуту, місцезнаходженням постачальників і споживачів, структурою витрат на виробництво.

Якщо розглядати структуру оборотних коштів в окремих галузях промисловості, то слід зазначити, що у вугільній промисловості, як уже було сказано, значну питому вагу займають витрати майбутніх періодів. Це пояснюється відносно великими підготовчими витратами, що передують видобутку корисних копалин (планування майбутніх розробок, розкривні роботи, облаштування шахт та інші).

У легкій і харчовій промисловості характерною особливістю є значна матеріаломісткість продукції. Отже, високою є питома вага оборотних коштів у запасах сировини й основних матеріалів.

Машинобудування та металообробка відрізняються значною трудомісткістю, складністю виробничих процесів, значною тривалістю виготовлення продукції. У цій галузі висока питома вага оборотних коштів, авансованих у незавершене виробництво.

У нафтохімічній промисловості високою є частка оборотних коштів, вкладених у відвантажені товари. Це пояснюється тим, що технологічно процеси в цій галузі нетривалі і значна частина виготовленого продукту перебуває на шляху до споживача [4, c. 120].

По джерелах формування оборотні кошти поділяються на власні і позикові.

Власні оборотні кошти - це кошти, що постійно знаходяться в розпорядженні підприємства і сформовані за рахунок власних ресурсів (прибуток і ін.). У процесі руху власні оборотні кошти можуть заміщатися коштами, що є по суті частиною власних, авансованих на оплату праці, але тимчасово вільними (у зв'язку з одноразовістю виплати заробітної плати). Ці кошти називаються прирівняними до власних, або стійкими пасивами.

Позикові оборотні кошти - кредити банку, кредиторська заборгованість та інші пасиви.

Ефективна робота підприємства - це досягнення максимальних результатів при мінімальних витратах. Мінімізація витрат - це, у першу чергу, оптимізація структури джерел формування оборотних коштів підприємства, тобто розумне сполучення власних і кредитних ресурсів.

Оборотні кошти підприємств класифікуються за трьома ознаками:

- залежно від участі їх у кругообігу коштів;

- за методами планування, принципами організації та регулювання;

- за джерелами формування.

Відповідно до першої ознаки оборотні кошти поділяються на оборотні кошти, авансовані в оборотні виробничі фонди, та оборотні кошти, авансовані у фонди обігу.

Такий розподіл оборотних коштів зумовлений наявністю в кругообігу коштів двох самостійних сфер -- сфери виробництва і сфери обігу. Чим більша питома вага оборотних коштів, розміщених у сфері виробництва, тим ефективніше використовується оборотний капітал.

Залежно від методів планування оборотні кошти поділяються на нормовані та ненормовані.

Необхідність розподілу оборотних коштів на нормовані й ненормовані випливає з економічної доцільності досягнення найліпших результатів за найменших витрат. Встановлення нормативів за окремими статтями оборотних коштів уможливлює забезпечення безперервної діяльності підприємства за умови оптимальних вироб­ничих запасів, розмірів незавершеного виробництва, залишків готової продукції.

До нормованих оборотних коштів належать оборотні кошти у виробничих запасах, незавершеному виробництві та витратах майбутніх періодів, у залишках готової продукції на складах підприємств.

Ненормовані оборотні фонди включають фонди обігу за винятком готової продукції на складі.

За джерелами формування оборотні кошти поділяються на:

- власні та прирівняні до власних;

- залучені;

- інші.

Класифікація оборотних коштів має важливе значення, оскільки дає можливість підприємству визначити оптимальний склад і структуру, потребу та джерела формування оборотних коштів. Від цього значною мірою залежить фінансовий стан підприємства.

Система організації оборотних коштів побудована на певних принципах.

По-перше, надання підприємствам самостійності щодо розпорядження, управління оборотними коштами. Це означає оперативну самостійність у використанні оборотних коштів.

По-друге, визначення планової потреби і розміщення оборотних коштів за окремими елементами й підрозділами. Мається на увазі розрахунок оптимальної потреби в оборотних коштах, яка б забезпечила безперервність процесу виробництва, виконання планових завдань за ритмічної роботи (розробка норм тривалої дії та щорічних нормативів).

По-третє, коригування розрахованих і чинних нормативів з урахуванням вимог господарювання, що змінюються: обсягів виробництва, цін на сировину та матеріали; постачальників і споживачів; форм застосовуваних розрахунків.

По-четверте, раціональна система фінансування оборотних коштів. Це означає формування оборотних коштів за рахунок власних ресурсів і залучених коштів у розмірах, що забезпечують нормальний фінансовий стан підприємства.

По-п'яте, контроль за раціональним розміщенням і використанням оборотних коштів. Мається на увазі проведення аналізу ефективності кругообороту коштів, що використовуються, з метою прискорення їх обертання [11, c. 48].

Отже, оборотні кошти:

- являють собою сукупність коштів, авансованих для створення оборотних виробничих фондів і фондів обігу, що забезпечують їхній безперервний кругообіг;

- забезпечують безперервність виробництва і реалізації продукції підприємства.



РОЗДІЛ 2

ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНА ХАРАКТЕРИСТИКА ПІДПРИЄМСТВА

Фінансово-економічний стан - одна з найважливіших характеристик діяльності підприємства. Він залежить від результатів виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності підприємства.

Прибуток - це збільшення власності, збиток - її зменшення. Власність і гроші - не одне й те саме, вони лише вимірюються грошовими одиницями. Одержаний у звітному періоді прибуток практично ніколи не дорівнює сумі залишків на грошових рахунках. Прибуток - це збільшення власності, а не грошових залишків. Можна одержати значний прибуток (позитивний фінансовий результат), але вчасно не отримати оплати від покупців, і, як наслідок, не мати змоги розрахуватися навіть за тими зобов'язаннями, що виникли в результаті здійснення витрат, пов'язаних з очікуваними і вже відображеними доходами. Сума заробітної плати належить до витрат тоді, коли вважається заробленою. Отже, ця сума обов'язково вплине на формування фінансового результату, а отже, не може бути не врахованою при складанні балансу і звіту про фінансові результати. Однак ще не виплачена працівникам сума не може зменшити залишків грошових коштів.

Наведені вище аргументи свідчать про неможливість оцінювання успішності діяльності підприємства лише на основі аналізу його фінансових результатів. Окрім цього, має здійснюватися в цілому аналіз фінансово-економічного стану підприємства, на основі якого можна з'ясувати реальну картину не лише рівня прибутковості підприємства, а і його спроможності своєчасно повертати позики, розраховуватися з постачальниками тощо [14, с. 100].

Аналіз фінансово-економічного стану підприємства здійснюється на основі таких документів фінансової (бухгалтерської) звітності підприємства.

Баланс - документ, який відображає фінансовий стан підприємства на певну дату. В ньому наводяться активи і пасиви підприємства. Активи - це те, чим володіє підприємство, і те, що йому винні; пасиви - це суми заборгованостей цього підприємства. Величина активів завжди повинна дорівнювати величині пасивів.

Звіт про фінансові результати - звіт про доходи, поточні витрати і фінансові результати, отримані підприємством за певний період.

Звіт про рух грошових коштів - документ, який відображає надходження і витрачання грошових коштів у результаті діяльності підприємства у звітному періоді.

Звіт про власний капітал - звіт, який характеризує зміни у складі власного капіталу підприємства протягом звітного періоду.

Примітки до річної фінансової звітності:

Баланс складається з активу і пасиву.

В активі балансу підприємства виділені такі розділи:

І. - необоротні активи; II. - оборотні активи; Ш. - витрати майбутніх періодів.

До пасиву балансу підприємства включені такі розділи:

- власний капітал;

- забезпечення наступних витрат і платежів;

- довгострокові зобов'язання;

- поточні зобов'язання;

- доходи майбутніх періодів [16, c. 34].

Розглянемо, як приклад, приватне підприємство ПП «Завод «Комсомолець». З 1888 року «ЛУБНИМАШ» виріс із ливарно-механічних майстерень в машинобудівний завод, що спеціалізується на проектуванні, виготовленні та реалізації обладнання для транспортування, зберігання, переробки зерна, зернопродуктів та інших сипучих матеріалів. Багаторічний досвід у машинобудівній галузі дозволив створити повноцінний комплексний пакет розробок і рішень для кожного замовника. Обладнання успішно працює як на Україні, так і в країнах колишнього Радянського Союзу: Росії, Білорусі, Молдові, Казахстані, Азербайджані та ін. Розробка проектно-конструкторської документації та виготовлення устаткування, що випускається виробляється з використанням сучасних технічних засобів і технологій (комп'ютерна система проектування, плазмова різання, аргонно-дугове зварювання і т.д.). Машини оснащуються комплектуючими провідних фірм-виробників. Вся продукція сертифікована і має необхідні дозволи. У проектній і виробничій програмі підприємства представлена ??повна гама виробів від окремих одиниць до великих виробничих ліній. Підприємство здійснює всі необхідні операції з комплексної поставки - розробку концепції та конструкції машини, поставку машин, допоміжного обладнання, запасних частин, навчання персоналу, сервісне обслуговування, модернізацію та ремонт різного рівня. Можливості заводу «ЛУБНИМАШ» не обмежуються тільки виготовленням транспортних систем. Сьогодні завод надає повний спектр послуг з виробництва обладнання для сушіння та зберігання зерна, гарантійним і післягарантійним обслуговуванням. Основними елементами професійного успіху є поліпшення продуктивності, збільшення безпеки операцій і, нарешті, зниження цін. Чи пов'язано це з маленькою фірмою або великою компанією - завод «ЛУБНИМАШ» завжди знайде рішення будь-якої проблеми, пов'язаної з транспортуванням, обробкою або зберіганням насипних матеріалів.

Директор ПП «Завод «Комсомолець» - Плескач Юрій Михайлович.

Місцезнаходження: 37500, Україна, Полтавська обл., м. Лубни, вул. Радянська 110/1.

Реквізити підприємства: ПП «ЛУБНИМАШ»; 37500 м. Лубни, Полтавської обл.; вул. Радянська,110/1 ; р/р 26008485993 в АТ «Райффайзен Банк Аваль»; м. Київ МФО 380805; код ЄДРПОУ 37504303; ІПН 375043016181 СВ- під №100344937; тел/факс 05361 72-597 [7].

Характеризуючи фінансово-економічну діяльність даного підприємства я розраховувала відповідні показники діяльності підприємства.

Важливим напрямом загального оцінювання фінансового стану суб'єкта господарювання (ПП «Завод «Комсомолець») є аналіз його майнового стану за інформацією балансу (звіту про фінансовий стан). Майновий стан - це одна з характеристик фінансового стану підприємства, за допомогою якої оцінюється склад, розміщення, структура та динаміка активів (майна) і пасивів (власного капіталу та зобов'язань) [12, c. 91].

Горизонтальний і вертикальний аналіз майна підприємства наведений у табл. 2.1

Таблиця 2.1

Горизонтальний і вертикальний аналіз майна ПП «Завод «Комсомолець» (за 2013-2015 рр.)

Вид активів (майна)	2013 рік	2014 рік	2015 рік	Зміни (+,-)
	сума, тис. грн	у % до підсумку	сума, тис. грн	у % до підсумку	сума, тис. грн	у % до підсумку	сума, тис. грн	частки, в. п.	у %
А	1	2	3	4	5	6	7=5-1	8=6-2	9=7/1*100
Майно-всього	22125	100	35265	100	47007	100	24882	0,0	у 2,1 р. б.
1. Необоротні активи	62	0,3	74	0,2	434	0,9	372	0,6	у 7 р. б.
1.1. Основні засоби	62	0,3	74	0,2	434	0,9	372	0,6	у 7 р. б.
2. Оборотні активи	22063	99,7	35191	99,8	46573	99,1	24510	-0,6	у 2,1 р. б.
2.1. Запаси	18412	83,2	25328	71,9	33936	72,2	15524	-11,0	84,3
2.1.1. Виробничі запаси	12990	58,7	15239	43,2	19629	41,8	6639	-16,9	51,1
2.1.2. Незавершене виробництво	1886	8,5	2928	8,3	3206	6,8	1320	-1,7	70
2.1.3. Готова продукція	3518	15,9	7142	20,3	11063	23,5	7545	7,6	у 3,1 р. б.
2.1.4. Товари	18	0,1	19	0,1	38	0,1	20	0,0	у 2,1 р. б.
2.2. Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги	260	1,2	154	0,4	55	0,1	-205	-1,1	-78,8
А	1	2	3	4	5	6	7=5-1	8=6-2	9=7/1*100
2.3. Дебіторська заборгованість за розрахунками	2224	10,1	5447	15,4	8901	18,9	6677	8,8	у 4 р. б.
2.4. Інша поточна дебіторська заборгованість	34	0,2	153	0,4	27	0,2	-7	0,0	-20,6
2.5. Гроші та їх еквіваленти	16	0,1	1107	3,2	380	0,8	364	0,7	у 23,8 р. б.
2.5.1. Готівка	15	0,1	17	0,1	6	0,0	-9	-0,1	-60
2.5.2. Рахунки в банках	1	0,0	1090	3,1	374	0,8	373	0,8	у 374 р. б.
2.6. Витрати майбутніх періодів	8	0,0	8	0,0	11	0,0	3	0,0	37,5
2.7. Інші оборотні активи	1109	5	2994	8,5	3263	6,9	2154	1,9	у 2,9 р. б.

- у 2015 р. порівняно з 2013 р. вартість майна збільшилась на 24882 тис. грн, або у 2,1 разів, що свідчить про нарощування майнового потенціалу підприємства. Необоротні активи зросли на 372 тис. грн (у 7 разів), оборотні активи також зросли на 24510 тис. грн (у 2,1 разів);

- необоротні активи представлені насамперед основними засобами, вартість яких збільшилась на 372 тис. грн, або у 7 разів. Темп приросту основних засобів перевищив темпу приросту майна в цілому, що зумовило зростання їх частки в майні з 0,3 до 0,9%. Це свідчить про поліпшення матеріальних умов для розширення основної діяльності підприємства;

- серед оборотних активів суттєво скоротилась дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги (на 205 тис. грн, що становить 78,8%);

- серед видів оборотних активів найбільший темп зростання мають рахунки в банках (374 раза), їх частка в майні станом на кінець 2015 року підвищилась до 0,8%, що створює передумови для кращого оцінювання ліквідності балансу та платоспроможності підприємства.

Аналіз джерел формування капіталу підприємства проводиться за допомогою скороченого аналітичного балансу, що утворюється з вихідного балансу (додаток А) шляхом об'єднання в окремі групи однорідних за складом та економічним змістом статей. Враховуючи структуру побудови пасиву балансу (звіту про фінансовий стан) у табл. 2.2 наведений горизонтальний і вертикальний аналіз джерел формування капіталу підприємства [12,c. 175].

Таблиця 2.2

Горизонтальний і вертикальний аналіз джерел формування капіталу ПП «Завод «Комсомолець» (за 2013-2015 рр.)

Вид пасивів (джерел формування капіталу)	2013 рік	2014 рік	2015 рік	Зміни (+,-)
	сума, тис. грн	у % до підсумку	сума, тис. грн	у % до підсумку	сума, тис. грн	у % до підсумку	сума, тис. грн	частки, в. п.	у %
А	1	2	3	4	5	6	7=5-1	8=6-2	9=7/1*100
Джерела формування капіалу-всього	22125	100	35265	100	47007	100	24882	0,0	у 2,1 р. б.
1. Власний капітал	8129	36,7	12787	36,3	22265	47,4	14136	10,7	у 2,7 р. б.
1.1. Зареєстрований (пайовий капітал)	250	1,1	250	0,7	250	0,6	0,0	-0,5	0
1.2. Резервний капітал	394	1,8	627	1,7	1101	2,3	707	0,5	у 2,8 р. б.
1.3. Нерозподілений прибуток	7485	33,8	11910	33,8	20914	44,5	13429	10,7	у 2,7 р. б.
2. Поточні зобов*язання і забезпечення	13996	63,3	22478	63,7	24742	52,6	10746	-10,7	76,8
2.1. Короткострокові кредити банків	850	3,7	-	-	-	-	-850	-3,7	-100
2.2. Поточна кредиторська заборгованість за:	5251	23,7	3744	10,6	4619	9,8	-632	-13,9	-12
2.2.1. товари, роботи, послуги	4461	20,2	2474	7	876	1,9	-3585	-18,3	-80,4
2.2.2. розрахунки з бюджетом	186	0,7	373	1,1	1371	2,9	1185	2,2	у 7,4 р. б.
А	1	2	3	4	5	6	7=5-1	8=6-2	9=7/1*100
2.2.3. у тому числі з податку на прибуток	102	0,5	40	0,1	1053	2,2	951	1,7	у 9,3 р. б.
2.2.4. розрахунки зі страхування	145	0,7	276	0,8	425	0,9	280	0,2	у 2,9 р. б.
2.2.5. розрахунки з оплати праці	357	1,6	581	1,6	894	1,9	537	0,3	у 2,5 р. б.
2.3. Поточна кредиторська заборгованість за одержаними авансами	6464	29,1	17835	50,5	20161	40,6	13697	11,5	у 3,1 р. б.
2.4. Інші поточні зобов*язання	1533	6,8	939	2,6	1015	2,2	-518	-4,6	-33,8

Аналізувавши джерела формування капіталу підприємства (табл. 2.2) можна зробити висновки:

- у 2015 р. порівняно з 2013 р. вартість джерел формування капіталу збільшилась на 24882 тис. грн або у 2,1 р.. При цьому власний капітал зріс на 14136 тис. грн (у 2,7 р.), поточні зобов'язання і забезпечення також зросли на 10746 тис. грн (76,8 %). Така динаміка складових пасиву балансу зумовила підвищення частки власного капіталу з 36,7 до 47,4% (на 10,7 в. п.) і, відповідно зниження частки поточних зобов'язань і забезпечень з 63,3 до 52,6%. Отже, підприємство підвищило рівень фінансової стійкості за критерієм забезпеченості власним капіталом;

- у складі власного капіталу зареєстрований (пайовий) капітал залишився незмінним, резервний капітал збільшився на 707 тис. грн (у 2,8 р.), нерозподілений прибуток - 13429 тис. грн (у 2,7 р.). Найбільшу частку в джерелах формування капіталу становить нерозподілений прибуток - 44,5% в 2015 р.;

- у балансі (додаток А) не міститься сум за «негативними» статтями пасиву: неоплачений капітал, вилучений капітал;

- поточна кредиторська заборгованість зменшилась на 632 тис. грн або 12%. Зниження її частки в джерелах формування капіталу з 23,7% до 9,8% у 2015 р. свідчить про поліпшення стану розрахунків підприємства з кредиторами.

Однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства є забезпечення стабільності його діяльності з позиції довгострокової перспективи. Фінансова стійкість - це багатогранне поняття, що включає оцінювання різних аспектів фінансово-господарської діяльності підприємства. Фінансова стійкість характеризує результати операційної, інвестиційної та фінансової діяльності, містить необхідну інформацію для інвесторів, відображає здатність підприємства відповідати за своїми зобов'язання та нарощувати економічний потенціал [13, c. 8].

Відносні показники оцінювання фінансової стійкості ПП «Завод «Комсомолець» наведено в табл. 2.3.

Таблиця 2.3

Відносні показники оцінювання фінансової стійкості ПП «Завод «Комсомолець» (за 2013-2015 рр.)

Показник	2013р.	2014р.	2015р.	Відхилення (+,-)
А	1	2	3	4
Показники структури джерел формування капіталу
Коефіцієнт фінансової автономії	0,367	0,363	0,474	0,107
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу	0,633	0,637	0,526	-0,107
Коефіцієнт фінансового ризику	1,722	1,758	1,111	-0,611
Коефіцієнт фінансової стабільності	0,581	0,569	0,9	0,319
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів	0	0	0	0
Коефіцієнт довгострокових зобов'язань	0	0	0	0
Коефіцієнт поточних зобов'язань	1	1	1	0
Коефіцієнт страхування бізнесу	0,018	0,018	0,023	0,005
А	1	2	3	4
Коефіцієнт страхування власного капіталу	0,048	0,049	0,049	0,001
Коефіцієнт страхування зареєстрованого (пайового) капіталу	1,576	2,508	4,404	2,828
Показники стану оборотних активів
Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,992	0,994	0,981	-0,011
Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними оборотними коштами	0,366	0,361	0,469	0,103
Коефіцієнт забезпеченості запасів власними оборотними коштами	0,219	0,502	0,643	0,424
Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів	0,002	0,087	0,017	0,015
Показники стану основного капіталу
Коефіцієнт майна виробничого призначення	0,835	0,72	0,731	-0,104
Коефіцієнт реальної вартості основних засобів	0,003	0,002	0,009	0,006
Коефіцієнт нагромадження амортизації	0,644	0,681	0,355	-0,289
Коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів	355,855	475,55	107,31	-248,544

Результати виконаних розрахунків (табл. 2.3) свідчать про високий рівень фінансової стійкості підприємства за показниками структури джерел формування капіталу. Так, значення коефіцієнта фінансової автономії вказує на те, що 2015 р. частка власного капіталу у валюті балансу становить 47,4%. Це на 10,7 в. п. більше порівняно з 2013 р. Коефіцієнт концентрації позикового капіталу відповідно зменшився з 0,633 до 0,526 і свідчить про низький рівень фінансової залежності від кредиторів.

За коефіцієнтом фінансового ризику в 2013 р. на 1 грн власного капіталу припадало 172,2 коп. позикового капіталу, а в 2015 р. - 111,1 коп. Відповідно значення коефіцієнта фінансової стабільності показує, що в 2013 р. власний капітал перевищував капітал у 0,581 раза, а в 2015 р. - в 0,9 разів. У цілому динаміка показників 1.1-1.4 табл. 2.3 свідчить про зростання рівня фінансової стійкості підприємства.

Коефіцієнти довгострокового залучення позикових коштів, довгострокових зобов'язань та поточних зобов'язань за три роки (2013-2015 рр.) є незмінними.

Привертає увагу високий рівень коефіцієнтів страхової стабільності. Так, на кінець 2015 р. в розрахунку на 1 грн відповідно валюти балансу, власного капіталу та зареєстрованого (пайового) капіталу припадає близько 0,023, 0,049 і 4,404 резервного капіталу.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу хоча і знизився з 0,992 у 2013 р. до 0,981 у 2015 р., але відповідає нормативному значенню (>0,1). В 2015 р. 98,1% власного капіталу було вкладено в оборотні активи. Отже, підвищується ступінь мобільності власного капіталу, ПП «Завод «Комсомолець» має більші можливості для фінансування виробничої та інших видів діяльності.

Про середній рівень забезпеченості підприємства власними оборотними коштами свідчать значення коефіцієнтів забезпеченості оборотних активів власними оборотними коштами та забезпеченості запасів власними оборотними коштами. В 2015 р. фактичний рівень першого з них - 4,7 р., другий відповідно - 6,4 р. У структурі оборотних активів власні фінансові ресурси становлять 46,9% а на 1 грн запасів і поточних біологічних активів припадає близько 0,64 грн власних оборотних коштів.

Значення коефіцієнта маневреності власних оборотних коштів показує, що в 2013 р. серед власних оборотних активів грошові кошти становили лише 0,219%. У 2015 р. цей рівень підвищився до 0,643%. Отже, зважаючи на позитивну динаміку, підприємство суттєво поліпшило характеристику фінансової стійкості щодо забезпеченості високоліквідними оборотними активами.

Коефіцієнт майна виробничого призначення знизився (з 0,835 у 2013 р. до 0,731 у 2015 р.). Коефіцієнт реальної вартості виробничих запасів збільшився з 0,003 до 0,009, що показує позитивну динаміку зростання частки основних засобів у валюті балансу. Коефіцієнт нагромадження амортизації зменшився з 0,644 до 0,355, отже, рівень зношеності основних засобів і нематеріальних активів залишається низьким і спостерігається певне поліпшення функціонального стану необоротних активів ПП «Завод «Комсомолець».

За динамікою коефіцієнта співвідношення оборотних і необоротних активів підприємство знизило рівень забезпеченості необоротних засобів оборотними коштами. Якщо в 2013 р. на 1 грн необоротних активів припадало 355,86 грн оборотних, то в 2015 р. - 107,31 грн.

Отже, за переважною більшістю відносних показників підприємство «Завод «Комсомолець» є фінансово стійким із позитивною динамікою.

Ефективність господарської діяльності підприємства оцінюють шляхом порівняння витрат і фінансових результатів. Водночас сума прибутку характеризує абсолютний ефект. Щоб зробити висновок про рівень абсолютної ефективності, отриманий прибуток необхідно зіставити з вкладеним капіталом, використаними ресурсами або здійсненими витратами. Для цього обчислюють відносні показники ефективності: рентабельність та окупність.

Рентабельність - це відносний рівень прибутковості бізнесу, що характеризує відношення отриманого ефекту до наявних або використаних ресурсів. Показники рентабельності характеризують здатність здійснення витрат окупитися прибутком, що є основою подальшої діяльності підприємства.

Важливими показниками, що співвідносять чистий дохід з витратами, є коефіцієнти окупності витрат. Коефіцієнт окупності характеризує величину, на яку чистий дохід покриває здійснені витрати [13, c. 170].

Системне дослідження показників рентабельності дає змогу комплексно оцінити ефективність господарської діяльності ПП «Завод «Комсомолець». У табл. 2.4 наведено три групи показників рентабельності та окупності, розрахунок яких проводиться за інформацією форми №1 «Баланс (Звіт про фінансовий стан)» (додаток А) і форми №2 «Звіт про фінансові результати (Звіт про сукупний дохід)» (додаток А1).

Таблиця 2.4

Показники рентабельності та окупності ПП «Завод «Комсомолець» (за 2013-2015 рр.)

Показник	2013р.	2014р.	2015р.	Відхилення (+,-)
А	1	2	3	4
Показники рентабельності та окупності витрат (витратні показники)
Рентабельність (збитковість) виробничих витрат, %	13,3	14,9	15,4	2,1
Рентабельність (збитковість) операційних витрат, %	5,8	6,9	8,0	2,2
Загальна рентабельність (збитковість) витрат господарської діяльності, %	5,8	6,8	7,4	1,6
Чиста рентабельність (збитковість) витрат господарської діяльності, %	4,4	5,4	5,9	1,5
Коефіцієнт окупності виробничих витрат	1,133	1,149	1,154	0,021
Коефіцієнт окупності операційних витрат	1,058	1,069	1,08	0,022
Коефіцієнт окупності адміністративних витрат	19,9	18,9	19,1	-0,8
Коефіцієнт окупності витрат на збут	118,3	103,8	106	-12,3
Показники рентабельності реалізованої продукції (дохідні показники)
Рентабельність (збитковість) продажу, %	11,8	13	13,4	1,6
Рентабельність (збитковість) доходу від операційної діяльності продажу, %	5,5	6,5	7,4	1,9
Показники рентабельності та окупності капіталу (активів)
Загальна рентабельність (збитковість) сукупного капіталу, %	18,8	18,7	13,8	-5
Чиста рентабельність (збитковість) сукупного капіталу, %	14,6	14,8	11,3	-3,3
Загальна рентабельність (збитковість) власного капіталу, %	68,5	50,2	32,5	-36
Чиста рентабельність (збитковість) власного капіталу, %	53,3	40,6	26,6	-26,7

А	1	2	3	4
Загальна рентабельність (збитковість) основних засобів і запасів, %	22,2	24	19,0	-3,2
Чиста рентабельність (збитковість) основних засобів і запасів, %	17,3	19,3	15,6	-1,7
Коефіцієнт окупності сукупного капіталу	3,334	2,846	1,994	-1,34
Коефіцієнт окупності власного капіталу	12,154	7,808	4,681	-7,473
Період окупності сукупного капіталу, років	6,8	6,8	8,8	2,0
Період окупності власного капіталу, років	1,9	2,5	3,8	1,9

За даними табл. 2.4 підприємство має як позитивну так і негативну динаміку всіх показників рентабельності витрат. Спостерігається підвищення показників, які характеризують прибутковість основної, операційної діяльності підприємства. Якщо в 2013 р. на 1 грн операційних витрат і витрат господарської діяльності було одержано 5,8 і 5,8 коп. відповідного прибутку, то в 2015 р. ці показники збільшилися до 8,0 і 7,4 коп. Такі зміни пояснюються випереджальним зростанням фінансових результатів порівняно зі зростанням витрат.

Позитивною є також динаміка половини показників окупності витрат, серед них зменшилися коефіцієнт окупності адміністративних витрат із 19,9 до 19,1 і коефіцієнт окупності витрат на збут з 118,3 до 106,0. Збільшення значень інших коефіцієнтів окупності витрат свідчить про зростання рівня окупності виробничих та операційних витрат.

Спостерігається також збільшення і зменшення показників рентабельності реалізованої продукції і рентабельності капіталу (активів). Наприклад, рентабельність продажу підвищилась на 1,6 в. п. (із 11,8 до 13,4%). Загальна і чиста рентабельність знизилась відповідно на 5 в. п. (із 18,8 до 13,8%) і на 3,3 в. п. (із 14,6 до 11,3%). Загальна і чиста рентабельність власного капіталу і основних засобів і запасів зменшилась також, що викликано витратами з податку на прибуток.

Період окупності сукупного капіталу збільшився з 6,8 до 8,8 року, а власного капіталу - з 1,9 до 3,8 року.

Умовою позитивної динаміки значень показників рентабельності та окупності є випереджальне зростання результативних показників доходів і фінансових результатів порівняно із зростанням витрат і капіталу (активів).

Останнім показником фінансово-економічної діяльності ПП «Завод «Комсомолець» є аналіз ділової активності підприємства за показниками оборотності активів і пасивів.

Ділова активність підприємства - це комплексна характеристика, що охоплює різні аспекти діяльності підприємства. У широкому розумінні ділова активність означає зусилля, спрямовані на просування підприємства на ринках продукції, праці, капіталу. Ділова активність виявляється у динамічності розвитку підприємства, швидкості обороту його засобів. Критеріями ділової активності є рівень ефективності виробничо-фінансової діяльності підприємства, стійкість економічного зростання, розширення ринків збуту продукції, ступінь виконання планів за основними показниками господарської діяльності, забезпечення заданих темпів їх зростання. [13, c. 105] Комплексне оцінювання показників ділової активності підприємства за системою показників оборотності активів і пасивів наведено у табл. 2.5.

Таблиця 2.5

Аналіз ділової активності ПП «Завод «Комсомолець» за показниками оборотності активів і пасивів (за 2013-2015 рр.)

Показник	2013р.	2014р.	2015р.	Відхилення (+,-)
				абсолютне	відносне,%
А	1	2	3	4=3-1	5=4/1*100
Вихідна інформація, тис. грн
Чистий дохід від реалізації продукції (товарі, робіт, послуг)	73018	81657	82045	9027	12,4

А	1	2	3	4=3-1	5=4/1*100
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	64421	71056	71074	6653	10,3
Середньорічна вартість активів	21902,5	28695	41136	19233,5	87,8
Середньорічна вартість оборотних активів	21807,5	28627	40882	19074,5	87,5
Середньорічна вартість запасів	18415	21870	29632	11217	60,9
Середньорічна вартість поточної дебіторської заборгованості	1931	4136	7368,5	5437,5	281,6
Середньорічна вартість власного капіталу	6007,5	10458	17256	11248,5	187,2
Середньорічна вартість поточної кредиторської заборгованості	14564,5	16647	23179,5	8615	59,2
Показники ділової активності (оборотності активів і пасивів)
Коефіцієнт обертання активів (п.1/п.3)	3,334	2,846	1,994	-1,34	-40,2
Тривалість одного обороту активів, днів (360/п.9)	108	126	181	73	67,6
Коефіцієнт обертання оборотних активів (п.1/п.4)	3,348	2,852	2,007	-1,341	-40,1
Тривалість одного обороту оборотних активів, днів (360/п.11)	108	126	179	71	65,7
Коефіцієнт обертання запасів (п.2/п.5)	3,498	3,249	2,399	-1,099	-31,4
Тривалість одного обороту запасів, днів (360/п.13)	103	111	150	47	45,6
Коефіцієнт обертання поточної дебіторської заборгованості (п.1/п.6)	37,814	19,743	11,135	-26,679	-70,6
Тривалість одного обороту поточної дебіторської заборгованості, днів (360/п.15)	10	18	32	22	у 3,2 р. б.
Коефіцієнт обертання власного капіталу (п.1/п.7)	12,154	7,808	4,755	-7,399	-60,9
Тривалість одного обороту власного капіталу, днів (360/п.17)	30	46	76	46	у 2,5 р. б.
Коефіцієнт обертання поточної кредиторської заборгованості (п.2/п.8)	4,423	4,268	3,066	-1,357	-30,7

А	1	2	3	4=3-1	5=4/1*100
Тривалість одного обороту поточної кредиторської заборгованості, днів (360/п.19)	81	84	117	36	44,4
Тривалість операційного циклу, днів (п.14/п.16)	10	6	5	-5	-50,0
Тривалість фінансового циклу, днів (п.21-п.20)	-71	-78	-112	-41	57,7

Результати розрахунку й аналізу динаміки показників ділової активності ПП «Завод «Комсомолець» (табл. 2.5) свідчать про наявність виключно позитивних тенденцій щодо оцінювання оборотності активів і пасивів. Так, тривалість одного обороту активів збільшилась на 73 дні, що становить 67,6%, оборотних активів - 71 дні (65,7%), запасів - 47 днів (45,6%), поточної дебіторської заборгованості - 22 дня (у 3,2 раза), власного капіталу - 46 днів (у 2,5 раза), поточної кредиторської заборгованості - 36 днів (44,4%). Ці зміни пояснюються зростанням показників чистого доходу і собівартості реалізованої продукції порівняно зі зростанням середньорічної вартості відповідних активів і пасивів.

У результаті збільшення тривалості одного обороту запасів на 47 днів та тривалості одного обороту поточної дебіторської заборгованості на 22 дня тривалість операційного циклу скоротилась на 5 днів (50%). В умовах збільшення тривалості одного обороту поточної кредиторської заборгованості на 36 днів тривалість фінансового циклу скоротилась на 41 день (57,7%), що також позитивно характеризує динаміку ділової активності ПП «Завод «Комсомолець».

Характеризуючи фінансово-економічну діяльність даного підприємства я розраховувала відповідні показники діяльності підприємства: аналіз майна підприємства, аналіз джерел формування капіталу, аналіз фінансової стійкості, аналіз рентабельності та окупності та аналіз ділової активності ПП «Завод «Комсомолець» можна зробити загальний висновок по підприємству. Підприємство за переважною більшістю відносних показників є фінансово стійким із позитивною динамікою, має як позитивну так і негативну динаміку всіх показників рентабельності витрат. Спостерігається підвищення показників, які характеризують прибутковість основної, операційної діяльності підприємства, динаміка показників ділової активності свідчить про наявність виключно позитивних тенденцій щодо оцінювання оборотності активів і пасивів.



РОЗДІЛ 3

ОБОРОТНІ КОШТИ ТА СПСОСОБИ ВИЗНАЧЕННЯ ПОТРЕБИ В НИХ

3.1 Структура та динаміка оборотних кошів підприємства

Співвідношення між окремими елементами оборотних коштів, виражене у відсотках, називається структурою оборотних коштів. Різниця в структурах оборотних коштів галузей промисловості обумовлюється багатьма факторами, зокрема, особливостями організації виробничого процесу, умовами постачання і збуту, місцезнаходженням постачальників і споживачів, структурою витрат на виробництво.

За джерелами формування оборотні кошти поділяються на власні і позикові.

Власні оборотні кошти - це кошти, які постійно перебувають у розпорядженні підприємства і сформовані за рахунок власних ресурсів (прибуток і ін.) У процесі руху власні оборотні кошти можуть заміщатися коштами, які є по суті частиною власних, авансованих на оплату праці, але тимчасово вільними (у зв'язку з одноразовою виплатою заробітної плати). Ці кошти називаються прирівняними до власних, або стійкими пасивами.

Позикові оборотні кошти - кредити банку, кредиторська заборгованість та інші пасиви.

Ефективна робота підприємства - це досягнення максимальних результатів при мінімальних витратах. Мінімізація витрат - це, в першу чергу, оптимізація структури джерел формування оборотних коштів підприємства, тобто розумне поєднання власних і кредитних ресурсів.

Структура коштів на підприємстві непостійна і змінюється під впливом багатьох факторів. Фактори, що впливають на структуру оборотних коштів, виділені в табл. 3.1.

Таблиця 3.1

Фактори, що впливають на структуру оборотних коштів

Фактори, що впливають на структуру оборотних коштів у сфері виробництва	Фактори що впливають на структуру оборотних коштів у сфері обігу
Матеріально-технічна особливість галузі	Кількість і розміщення постачальників матеріально-сировинних ресурсів і споживачів продукції
Тривалість виробничого циклу (на підприємствах з тривалим виробничим циклом велика частка незавершеного виробництва; швидкоплинним виробничим циклом - спостерігається велика вага виробничих запасів)	Форма організації матеріально-технічного забезпечення
Характер споживаної сировини і продукції, що випускається	Періодичність поставок
Характер організації виробництва (рівень спеціалізації, концентрації, кооперування і комбінування виробництва)	Форми розрахунків за матеріали та продукцію
Якість продукції (якщо на підприємстві випускається продукція низької якості, яка не користується попитом у покупців, то різко підвищується частка готової продукції на складі)

Основні оборотні фонди ПП «Завод «Комсомолець» цілком споживаються в кожному виробничому процесі, цілком переносять свою вартість на готовий продукт і змінюють свою натуральну форму.

Оборотні виробничі фонди являють собою частину виробничих фондів, речовим змістом яких є предмети праці, що функціонують у сфері виробництва.

Оборотні виробничі фонди поділяються на ряд груп:

- виробничі запаси (сировина, основні матеріали, покупні напівфабрикати, допоміжні матеріали, паливо, тара і тарні матеріали, запасні частини для поточного ремонту, малоцінний і швидко зношується господарський інвентар та інструмент);

- незавершене виробництво - незакінчена продукція, що підлягає подальшій обробці;

- витрати майбутніх періодів - витрати на підготовку і освоєння нової продукції, вироблювані в даний період, але підлягають погашенню в майбутньому.

Сировина - це предмет праці, на здобич або виробництво яких була витрачена праця.

Матеріали - це предмети праці, вже піддавалися промисловій обробці, наприклад прокат металу. З основних матеріалів виготовляється продукція, вони утворюють її основне матеріальне утримання.

Напівфабрикати - продукти праці, що пройшли одну або декілька стадій виробництва, але вимагають ще подальшій обробці або складання.

Тара і тарні матеріали - представляють собою всі види упаковки та матеріали, необхідні для їх виготовлення.

Незавершене виробництво - це предмети праці, що знаходяться в обробці та призупинені подальшої обробки і не ввійшли ще до складу готової продукції.

Поряд з оборотними фондами ПП «Завод «Комсомолець» має в своєму розпорядженні фонди, які функціонують у сфері обігу. До них відносяться:

- запаси;

- дебіторська заборгованість;

- гроші та їх еквіваленти.

Сукупність оборотних виробничих фондів і фондів обігу складає оборотні кошти [1].

Аналіз структури та динаміки оборотних коштів ПП «Завод «Комсомолець» представлений у табл. 3.2.



Таблиця 3.2

Аналіз структури та динаміки оборотних коштів ПП «Завод «Комсомолець» (за 2013-2015рр.)

Вид оборотних активів	2013 рік	2014 рік	2015 рік	Зміни (+,-)
	сума, тис. грн	у % до підсумку	сума, тис. грн	у % до підсумку	сума, тис. грн	у % до підсумку	сума, тис. грн	частки, в. п.	у %
А	1	2	3	4	5	6	7=5-1	8=6-2	9=7/1*100
Оборотні активи	22063	100,0	35191	100,0	46573	100	24510	0,0	у 2,1 р. б.
1. Запаси	18412	83,5	25328	72,0	33936	72,9	15524	-10,6	84,3
1.1. Виробничі запаси	12990	58,9	15239	43,3	19629	42,1	6639	-16,8	51,1
1.2. Незавершене виробництво	1886	8,5	2928	8,3	3206	6,9	1320	-1,6	70,0
1.3. Готова продукція	3518	15,9	7142	20,3	11063	23,8	7545	7,9	у 3,1 р. б.
1.4. Товари	18	0,2	19	0,1	38	0,1	20	-0,1	у 2,1 р. б.
2.Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги	260	1,2	154	0,4	55	0,1	-205	-1,1	-78,8
3. Дебіторська заборгованість за розрахунками	2224	10,0	5447	15,5	8901	19,1	6677	9,1	у 4 р. б.
4. Інша поточна дебіторська заборгованість	34	0,2	153	0,4	27	0,1	-7	-0,1	-20,6
5. Гроші та їх еквіваленти	16	0,1	1107	3,1	380	0,8	364	0,7	у 23,8 р. б.
5.1. Готівка	15	0,1	17	0,0	6	0,0	-9	-0,1	-60,0
5.2. Рахунки в банках	1	0,0	1090	3,1	374	0,8	373	0,8	у 374 р. б.
6. Витрати майбутніх періодів	8	0,0	8	0,0	11	0,0	3	0,0	37,5
7. Інші оборотні активи	1109	5,0	2994	8,6	3263	7,0	2154	2,0	у 2,9 р. б.

За результатами аналізу оборотних коштів ПП «Завод «Комсомолець» (табл. 3.2) у 2015 році порівняно з 2013 роком оборотні кошти зросли на 24510 тис. грн або у 2,1 раза. Серед видів оборотних коштів збільшення відбулося на запаси (на 15524 тис. грн або 84,3%), дебіторську заборгованість за розрахунками (на 6677 тис. грн або у 4 р.), гроші та їх еквіваленти (на 364 тис. грн або у 23,8 р.), витрати майбутніх періодів (на 3 тис. грн або 37,5%), інші оборотні активи (на 2154 тис. грн або у 2,9 р.). Натомість зменшилась дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги на 205 тис. грн або 78,8% та інша поточна дебіторська заборгованість на 7 тис. грн або 20,6%.

У складі запасів зросли виробничі запаси (на 51,1%), незавершене виробництво (на 70%), готова продукція (у 3,1 р.), товари (у 2,1 р.). У оборотних активах найбільшу частку становили готова продукція (7,9%), дебіторська заборгованість за розрахунками (9,1%), гроші та їх еквіваленти (0,7%) [12, c. 129].

Зробивши аналіз структури та динаміки оборотних коштів ПП «Завод «Комсомолець» за 2013-2015 рр. бачимо позитивну картину, яка показує ефективність діяльності даного підприємства.

3.2 Нормування оборотних коштів підприємства

У процесі роботи підприємства необхідно чітко визначити потребу в оборотних коштах. Надлишок оборотних коштів призводить до нагромадження надмірних запасів, послаблення режиму економії і їхньому використанню не за призначенням. Недолік оборотних коштів негативно впливає на обсяг виробництва, прибуток, призводить до перебоїв у виробничому процесі і виникненню заборгованості.

На ПП «Завод «Комсомолець» використовуються два методи визначення потреби в оборотних коштах: прямий і економічний.

Метод прямого розрахунку забезпечує розробку обґрунтованих норм і нормативів на підприємстві з урахуванням впливу різних факторів, пов'язаних з особливостями організації постачань, виробництва і реалізації продукції.

Економічний метод допускає, що розраховані за допомогою прямого методу нормативи на поточний рік, поділяють на дві частини:

- перша включає нормативи оборотних коштів по статтях, розмір яких прямо залежить від обсягу витрат на виробництво (сировина, основні матеріали, покупні напівфабрикати, допоміжні матеріали, тара, незавершене виробництво і готова продукція (виробничий норматив);

- друга включає статті нормованих оборотних коштів, розмір яких прямо не залежить від зміни витрат на виробництво (запчастини для ремонту устаткування, малоцінні і швидкозношувані предмети, витрати майбутніх періодів (невиробничий норматив).

Нормування оборотних коштів:

- дозволяє ефективно використовувати оборотні кошти на підприємстві;

- забезпечує безперервний і безперебійний процес виробництва;

- сприяє виконанню планів виробництва, реалізації продукції; сприяє мінімізації ризику підприємницької діяльності.

Нормування оборотних коштів для утворення виробничих запасів здійснюється з метою забезпечення безперервного процесу виробництва і реалізації продукції. Надлишок оборотних коштів призводить до нагромадження надмірних запасів, послабленню режиму економії та їхньому використанню не за призначенням. Недостача оборотних коштів негативно впливає на ефективність їх використання, так і на ефективність виробництва. Норму оборотних коштів у запасах матеріалів можна визначити за формулою:

, (3.1)

де Н - норма оборотних коштів у запасах матеріалів і інших видів допоміжної продукції, у днях;

М - матеріали в дорозі (транспортний запас);