Размещено на http://www.allbest.ru/

ОБРАЗОВАТЕЛЬНАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ

ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ (АССОЦИАЦИЯ)

«КИСЛОВОДСКИЙ ГУМАНИТАРНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ»

Кафедра Экономики и управления на предприятии

Выпускная квалификационная работа

На тему: Финансовые результаты деятельности предприятия и пути их улучшения на примере ОАО «ВЭЛАН»

Исполнитель: студент 441 группы

4 курса экономического факультета

Черкашина Наталья Николаевна

Руководитель Шидакова Р.А.

Кисловодск 2017



Введение

Важнейшим структурным звеном любой экономической системы является процесс производства, то есть создание экономического продукта. С помощью данного процесса предприятия имеют возможность достижения своей главной цели - получение прибыли как наиболее надежного источника благосостояния. В условиях рыночной экономики эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности выражается в финансовых результатах. Каждый хозяйствующий субъект выступает как обособленный товаропроизводитель, который экономически или юридически самостоятелен.

Хозяйствующий субъект самостоятельно выбирает сферу бизнеса, формирует товарный ассортимент, определяет затраты, формирует цены, учитывает выручку от реализации. Получение прибыли является непосредственной целью производства субъекта хозяйствования. Получение выручки за произведенную и реализованную продукцию еще не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо выручку сопоставить с затратами на производство и реализацию.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками предпринимательской деятельности. Положительный финансовый результат свидетельствует об эффективном и целесообразном использовании активов организации, ее основного и оборотного капитала.

Суть деятельности каждого предприятия определяет особенности его функционирования, содержание и структуру активов, в особенности основных средств; формирует существенную часть конечного финансового результата.

Полученная прибыль в абсолютном выражении за некоторый период не дает возможности достоверно утверждать об эффективном функционировании предприятия за данный период. Для того чтобы дать полную и точную оценку полученным результатам, необходимо знать факторы, оказавшие влияние на их формирование, направленность и степень их воздействия.

Поэтому изучение вопроса об анализе формирования финансовых результатов хозяйствующего субъекта является важным и актуальным в условиях рыночной экономики. От глубины познания и правильности использования полученного результата зависти эффективность функционирования бизнеса.

Изучение состава и структуры прибыли, проведение факторного анализа результата от продажи необходимы для оценки финансовых показателей и экономического прогнозирования. По итогам проведенного анализа руководитель сможет выявить факторы повышения эффективности функционирования предприятия, а, следовательно, повысить некоторые показатели рентабельности.

Объектом исследования в выпускной квалификационной работе являются финансовые результаты деятельности ОАО "ВЭЛАН", сформированные на основе отчета о финансовых результатах, а также других бухгалтерских документов анализируемого предприятия.

Важнейшими показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия, являются прибыль и рентабельность.

Предметом исследования - прибыль предприятия ОАО «ВЭЛАН».

Целью работы является проведение анализа прибыли предприятия и выявление способов ее повышения.

Для достижения данной цели поставлены следующие задачи:

- изучить сущность прибыли предприятия (понятие, функции, структуру прибыли и т.д.);

- дать общую производственно-экономическую характеристику ОАО «ВЭЛАН»;

- провести анализ финансовых результатов ОАО «ВЭЛАН»;

- рассмотреть основные пути повышения прибыли ОАО «ВЭЛАН».

Базой для написания данной работы выступают следующие источники:

-Бухгалтерская отчетность за 2014-2015гг; 

-Пояснения к бухгалтерской отчетности; 

-Годовой отчет предприятия; 

-Устав предприятия.

Данная квалификационная работа состоит из: введения, трех глав, заключения и списка литературы.

Первая глава содержит теоретическую направленность: систему показателей, формирующих прибыль, методику их анализа.

Во второй главе проводится аналитический анализ предприятия: здесь дается описание предприятия, его структуры, состояния оборотного и основного капитала, анализ трудовых ресурсов.

Третья глава является проектно-конструктивной. В ней на основе выводов второй главы формулируются конкретные экономические, организационно-управленческие, финансовые и другие мероприятия по использованию выявленных резервов повышения эффективности деятельности анализируемого предприятия.



1. Прибыль предприятия и методика её анализа

1.1 Теоретические основы понятия финансового результата предприятия

Финансовый результат - обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определённых стадиях (этапах) его формирования.

На основе изучения финансовых результатов работы предприятия, которые зависят от совокупности условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений в хозяйственном процессе, оценивается состояние его финансово-хозяйственной деятельности.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности и является основным показателем эффективности работы предприятия.

Прибыль определяется тем, что она является стержнем и главной движущей силой экономики, основным побудительным мотивом деятельности предпринимателей. В тоже время её сложность определяется многообразием сторон, которые она отражает, а также многообразием обличий, в которых она выступает.

Рассматривая сущность прибыли, следует в первую очередь отметить такие её характеристики:

1. Прибыль представляет собой форму дохода предпринимателя, осуществляющего определённый вид деятельности. Это наиболее простая форма выражения прибыли является весте с тем недостаточной для её полной характеристики, так как в ряде случаев активная деятельность в какой либо сфере может и не быть связанной с получением прибыли (например, деятельность политическая, благотворительная)

2. Прибыль является формой дохода предпринимателя, вложившего свой капитал с целью достижения определённого коммерческого успеха. Категория прибыли неразрывно связана с категорией капитала - особым фактором производства - и в учрежденном виде характеризует цену функционирующего капитала.

3. Прибыль не является гарантированным доходом предпринимателя, вложившего свой капитал в тот или иной вид бизнеса. Она является результатом только умелого и успешного осуществления этого бизнеса. Но в процессе ведения бизнеса предприниматель вследствие своих неудачных действий или объективных причин внешнего характера может и не только лишиться ожидаемой прибыли, но и полностью или частично потерять вложенный капитал. Поэтому прибыль является в определённой мере и платой за риск осуществления предпринимательской деятельности. Как будет показано далее уровень прибыли и уровень предпринимательского риска находится между собой и прямо пропорциональной зависимости.

4. Прибыль характеризует не весь доход, полученный в процессе предпринимательской деятельности, а только ту часть дохода, которая «очищена» от понесённых затрат на осуществление этой деятельности. Иными словами в количественном выражении прибыль является остаточным показателем, представляющим собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности.

Наиболее часто прибыль характеризуется как финансовый результат деятельности предприятия.

Прибыль, известнейшая с давних времен категория, получила новое содержание в условиях современного экономического развития страны, формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования. Являясь главной движущей силой рыночной экономики, она обеспечивает интересы государства, собственников и персонала предприятия.

Прибыль, как экономическая категория, отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности.

Прибыль - важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяются доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. По прибыли определяется рентабельность собственных и заёмных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции. Характеризуя рентабельность вложений средств в активы данного предприятия и степени умелости его хозяйствования, прибыль является наилучшим показателем финансового здоровья предприятия.

С учётом рассмотренных основных характеристик прибыли её финансово - экономическая сущность может быть определена следующим образом: «Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющей собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности».

Характеризуя роль прибыли в рыночной экономике, следует отметить, что, по мнению многих экономистов, эта роль не всегда позитивна, так как отдельные виды прибыли служат источником лишь личного обогащения отдельных категорий граждан, не принося пользу обществу в целом. Это относится к таким ее видам, как прибыль, полученная от спекулятивных коммерческих операций, от неоправданно высоких цен в связи с монопольным положением на рынке от теневой деятельности предприятий и т.п.

Прибыль, полученная от спекулятивных коммерческих операций, является результатом лучшей информированности предпринимателей о ценах на различных региональных рынках, быстроты реакции на выгодные коммерческие условия, более высокого уровня предпринимательского риска. В конечном счете, спекулятивная прибыль является формой возмещения повышенного предпринимательского риска и служит действенным механизмом выравнивания уровня цен на отдельных региональных рынках. В рамках организованного (биржевого) рынка - товарного, фондового, валютного - спекулятивные сделки служат основным механизмом страхования ценового риска для предпринимателей, избегающих этого риска.

Прибыль, полученная предприятием в связи с его монопольным положением на рынке за счет установления неоправданно высоких цен на продукцию (так называемая «сверхприбыль» от монопольной деятельности), создает активные стимулы для перелива капитала на такие рынки и роста объема предложения, что в конечном итоге приводит к естественному формированию конкурентной среды на таких рынках и снижению уровня цен на них.

Прибыль, полученная предприятием от «теневой» деятельности (выпуска и реализации части неучтенной продукции), в определенной степени является защитной реакцией предпринимателей на установленные государством жесткие «правила игры» в экономике, в первую очередь, на неоправданно высокий уровень налогообложения отдельных видов предпринимательской деятельности. В этих условиях предприятия не могут не только обеспечить условия самофинансирования своего развития, но в отдельных случаях и простого выживания в переходной экономике. Рост объема такой деятельности является для государства своеобразным индикатором эффективности принимаемых решений в области налогового регулирования коммерческой деятельности с позиций соблюдения паритета интересов, как государства, так и предпринимателей. Кроме того, и эта прибыль, оставаясь неучтенной, является, тем не менее, источником реального прироста чистого национального дохода.

Как уже отмечалось, прибыль предприятия характеризуется не только своей многоаспектной ролью, но и многообразием обличий, в которых она выступает.

Важная роль в системе экономических показателей эффективности предпринимательской деятельности принадлежит показателю рентабельности. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность - это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности относительно определённой базы. Фирма рентабельна, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.

Рентабельность отражает степень прибыльности работы предприятия. Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней прибыли по отношению к различным показателям и их динамики. В расчёте рентабельности по отдельным составляющим капитала (средствам или их источникам) могут быть использованы показатели прибыли от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности или чистая прибыль. В формулах рентабельности могут использоваться различные показатели (составляющие капитала) в зависимости от интересующего направления анализа.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

На практике следует различать показатели экономической и финансовой рентабельности. Экономическая рентабельность - параметр, исчисленный исходя из величины прогнозной (потенциальной прибыли), отражённой в бизнес-плане инвестиционного или инновационного проекта (программы). Финансовая рентабельность определяется на базе реальной прибыли, включенной в финансовую (бухгалтерскую) отчётность предприятия.

Факторные модели рентабельности раскрывают важнейшие причинно-следственные связи между показателями финансового состояния предприятия и финансовыми результатами и являются управляемыми моделями прогнозирования финансовой устойчивости предприятия.

себестоимость прибыль финансовый платежеспособность

1.2 Система показателей и методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь ввиду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь «сырая информация», подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить шесть основных методов:

1. Горизонтальный анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей и определяются общие тенденции их изменения.

2. Вертикальный анализ - определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются удельные веса отдельных структурных составляющих финансовых показателей.

3. Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

4. Сравнительный анализ базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных финансовых показателей между собой. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей.

5. Анализ относительных показателей базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей между собой. В процессе осуществления такого анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие отдельные аспекты финансовой деятельности.

6. Факторный анализ базируется на определении влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным, когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа.

Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. В интересах дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятия и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и пр.

Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например, такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли. В системе внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных управленческого производственного учета, иными словами, имеется возможность проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности. Вопросы финансового и производственного анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес - планов, при контроле за их реализацией, в системе маркетинга, т.е. в системе управления производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Основными источниками информации анализа финансовых результатов являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют: бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.

Показатели прибыли являются абсолютными показателями, характеризующими финансовые результаты предприятия. Для аналитических целей выделяют:

- прибыль от реализации;

- прибыль до налогообложения;

- чистую прибыль.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг), характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств и определяется по формуле:

Пр = Вр - С - КР - УР (1)



где Пр - прибыль от реализации;

Вр - выручка от реализации продукции, работ и услуг;

С - себестоимость реализованной продукции;

КР - коммерческие расходы;

УР - управленческие расходы.

Факторный анализ проводится в несколько этапов. На первом этапе рассчитывают влияние выручки на прибыль от продаж. Данный расчет может быть осуществлен двумя способами:

?П (Вp) = (Вp1 - Вp0) * П0 / Вp0 (2)

где П0 / Вp0 - рентабельность продаж предыдущего периода,

?П (Вp) = П0 * Вp1 / Вp0 - П0 (3)

где Вp1 и Вp0 - выручка от продажи (нетто), соответственно, предыдущего и отчетного периода.;

П0 - прибыль от продаж предыдущего периода.

На втором этапе рассчитывают влияние полной себестоимости на прибыль от продаж. Расчет целесообразно проводить по относительному показателю себестоимости - затраты на один рубль выручки, который показывает долю затрат в выручке от продажи. При этом необходимо учитывать, что себестоимость является обратным показателем по отношению к прибыли; снижение себестоимости ведет к увеличению прибыли и наоборот:

?П(СС)=Вp1*(СС1/Вp1-СС0/Вp0) (4)

где СС1 / Вp1 и СС0 / Вp0 - затраты на один рубль продаж продукции, соответственно, в отчетном и предыдущем периодах.

На третьем этапе рассчитывают влияние уровня коммерческих расходов (расходов на продажу) на прибыль от продаж. Расчет осуществляется аналогично:

?П (КР) = Вp1 * (КР1 / Вp1 - КР0 / Вp0) (5)

где КР1 / Вp1 и КР0 / Вp0 - доля коммерческих расходов в выручке от продажи в отчетном и предыдущем периодах, соответственно.

На четвертом этапе осуществляется расчет влияния изменения уровня управленческих расходов на изменение прибыли от продаж:

?П (УР) = Вp1 * (УР1 / Вp1 - УР0 / Вp0) (6)

где УР1 / Вp1 и УР0 / Вp0 - доля управленческих расходов в выручке от продажи в отчетном и предыдущем периодах, соответственно.

Прибыль (убыток) до налогообложения - это прибыль от продаж с учетом прочих доходов и расходов:

Пб = Пр + % к получению - % к уплате +Д прочие - Р прочие (7)

где Пб-прибыль балансовая;

Д прочие-доходы прочие;

Р прочие-расходы прочие.

Обобщенную характеристику хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики дают величина чистой прибыли и финансовое положение. Важно не только получить возможно большую прибыль, но и правильно использовать прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия, обеспечивая оптимальное соотношение темпов научно - технического, производственного и социального расширенного воспроизводства. В динамике темпов роста собственных средств предприятия проявляются, в конечном счете, успехи или недостатки развития предприятия.

Чистая прибыль - это та прибыль, которая остаётся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды, которая определяется по формуле:

Пч = Пб - Нп (8)

где Пч - прибыль чистая,

Пб - прибыль балансовая,

Нп - налог на прибыль.

Рентабельность - это показатель, характеризующий экономическую эффективность.

Экономическая эффективность - это относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта.

Существует множество коэффициентов рентабельности, использование каждого из которых зависит от характера оценки эффективности финансово - хозяйственной деятельности предприятия.

От этого в первую очередь зависит выбор оценочного показателя (прибыли), используемого в расчетах. Зачастую используется три различных показателя: прибыль от реализации продукции, работ и услуг; прибыль до налогообложения, чистая прибыль.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

-показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

-показатели, характеризующие прибыльность продаж;

-показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели рассчитываются на основе показателей прибыли, отражаемых в отчётности предприятия.

Рентабельность продукции - отношение прибыли от реализации (Пр) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной продукции (Zобщ)

Rпродукции = (9)

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Для факторного анализа рентабельности продукции в целом по предприятию используется следующая модель:

(10)

Для факторного анализа рентабельности продукции по отдельным ее видам используется следующая модель:

(11)

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Одним из наиболее объективных показателей, характеризующих единство тактических и стратегических целей развития является рентабельность продаж. Рентабельность продаж (оборота) - отношение предприятия, прибыли от реализации продукции, работ и услуг (Пр) или чистой прибыли (ПЧ) к сумме полученной выручки (Вр):



Rрп= (12)

Данный показатель характеризует, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объёма продаж, т. е. эффективность предпринимательской деятельности, а также оценивает долю себестоимости в продажах. Он связывает операционную деятельность со стратегическими целями предприятия. Рентабельность (доходность) капитала - отношение балансовой (Пб),(валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (KL) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заёмного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала.

Rк = (13)

Данный показатель отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов.

Показатель рентабельности собственного капитала является наиболее важной характеристикой деятельности предприятия с точки зрения его акционеров (собственников). Определяется как отношение чистой прибыли (ПЧ) к среднегодовой стоимости собственного капитала.

Rск = (14)

Данный показатель отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль собственного капитала. Рентабельность основного капитала (внеоборотных активов) - отношение балансовой прибыли (Пб) к среднегодовой стоимости внеоборотных активов (ВОА):



Rвоа= (15)

Данный показатель отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов. Рентабельность оборотного капитала (оборотных активов) - отношение балансовой прибыли (Пб) к среднегодовой стоимости оборотных активов (ОА)

Rоа= (16)

Данный показатель отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль оборотных активов.

Рентабельность производственного капитала в целом - отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств (ОС) и среднегодовой стоимости материально - производственных запасов (МПЗ):

Rпк= (17)

Для определения резервов роста прибыли за счёт увеличения объёма реализации продукции необходимо выявленный резерв роста объёма реализации продукции (Р^Qi) умножить на фактическую прибыль в расчёте на единицу продукции соответствующего вида(Пiфе):

РПvрп = (Р^Qi) * Пiфед. (18)

Для определения резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продукции, предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции (РvZi) умножается на возможный объём её продаж с учётом резервов его роста (Qiф + Р^Qi) и подсчитывается резерв:

Р^Пz = (РvZi (Qiф + Р^Qi)) (19)

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции (Р^П) и снижение себестоимости продукции (РvZ). Для подсчёта резервов используется следующая формула:

Р^R = Rв - Rф = (20)

где Р^R - резерв роста рентабельности;

Rв - рентабельность возможная;

Rф - рентабельность фактическая;

Пф - фактическая сумма прибыли;

R^П - резерв роста прибыли от реализации продукции;

Qв - возможный объём реализации продукции с учётом выявленных резервов его роста;

Ziв - возможный уровень себестоимости i-х видов продукции с учётом выявленных резервов снижения;

Зф - фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

Маржинальный доход определяется по следующей формуле:

Мд = Вр - Zпер. (21)

где Мд - маржинальный доход;

Вр - выручка от реализации продукции;

Zпер. - пропорциональные (переменные затраты).

Данный показатель характеризует зону безопасности (зону прибыльности).

Определяется точка безубыточного объёма продаж в денежном измерении с помощью следующей формулы:

Т = Вр * Zпост/Дм (22)

где, Zпост - непропорциональные (постоянные) затраты.

Порог рентабельности (ПР) - отношение суммы постоянных затрат в составе себестоимости реализованной продукции (ПЗ) к доле маржинального дохода в выручке (Ду):

ПР = (23)

Если известен порог рентабельности, то рассчитывается запас финансовой устойчивости (ЗФУ):

ЗФУ = (24)

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. А с помощью обобщающего показателя как прибыль можно охарактеризовать деятельность предприятия, в которой будут отражаться и рост объема производства, и повышение качества продукции и сокращение затрат. Поэтому прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства.



2. Общая характеристика предприятия и комплексный анализ прибыли ОАО «ВЭЛАН»

2.1 Производственно - экономическая характеристика предприятия ОАО «ВЭЛАН»

Объектом исследования в выпускной квалификационной работе является предприятие ОАО "ВЭЛАН". Открытое акционерное общество «Взрывозащищённые электрические аппараты низковольтные, образовано в результате реорганизации путем преобразования на базе имущественного комплекса «Арендного предприятия Зеленокумский завод «Электроаппарат» и зарегистрировано Постановлениями главы администрации Советского района № 308 от 17.04.1992 г. и № 184 от 11.05.1994 г. является коммерческой организацией, действует в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об акционерных обществах», и в соответствии с другими нормативными актамиРФ.Завод специализируется на производстве электроаппаратуры во взрывозащищенном исполнении. Основной вид деятельности - производство электрической распределительной и регулирующей аппаратуры.

Форма собственности - частная. Организационно-правовая форма - открытое акционерное общество. Наименование предприятия: ОАО "ВЭЛАН". Регистратор "Управление Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по Ставропольскому краю" присвоил компании ИНН 2619009309 ОГРН 1032602091598. Все виды деятельности осуществляются в соответствии с законодательством РФ. Количество учредителей-1 (директор). Уставный капитал акционерного общества на 01.01.15 г. составляет 4 320 тыс. руб. Общее количество, выпущенных акций составляет 8640 ед. Реестродержателем ОАО «ВЭЛАН» является ЗАО «ВТБ Регистратор» г. Москва. Количество акционеров зарегистрированных в реестре на 01.01.14 г. 135. Из них физических лиц 133, юридических лиц 2.

Общество учреждено на неограниченный срок. Основной вид деятельности - производство электрической распределительной и регулирующей аппаратуры. Также ВЭЛАН, ОАО работает еще по 17 направлениям. Организация насчитывает 4 дочерние компании. Имеет 2 лицензии. Компания ВЭЛАН, ОАО принимала участие в 14 торгах из них выиграла 11.

Информация о связанных сторонах:

Связанными сторонами предприятия на 01.01.12 признаются:

Юридические лица: ООО «ТПК» г. Ростов-на-Дону, ООО «КомтехДон» г. Ростов-на-Дону

Физические лица: Иванов Антон Сергеевич, Лебедкина Елена Григорьевна.

Основной вид деятельности - производство электрической распределительной и регулирующей аппаратуры. ОАО "ВЭЛАН" производит выпуск электроаппаратов по следующим основным группам: кнопки управления; посты управления; коробки соединительные; коробки разветвительные; выключатели путевые; выключатели концевые; соединители электрические силовые; посты сигнализации; пускатели магнитные; микропереключатели; щитки взрывозащищенные; устройства управления; блок контактный взрывозащищенный; зажимы наборные проходные; вводы кабельные; пускатели взрывозащищенные; модули коммутации; пускатели электромагнитные шахтные; переключатели ExGn; шкафы управления; соединители взрывозащищенные.

Также ОАО «ВЭЛАН» работает еще по 17 направлениям:

- Производство электрических ламп и осветительного оборудования

- Производство прочего электрического оборудования

- Строительство жилых и нежилых зданий

- Производство штукатурных работ

- Работы столярные и плотничные

- Работы по устройству покрытий полов и облицовке стен

- Производство малярных работ

- Производство стекольных работ

- Торговля оптовая производственным электротехническим оборудованием, машинами, аппаратурой и материалами

- Торговля оптовая прочими машинами, приборами, аппаратурой и оборудованием общепромышленного и специального назначения

-Перевозка грузов неспециализированными автотранспортными средствами

- Покупка и продажа собственного недвижимого имущества

- Аренда и управление собственным или арендованным недвижимым имуществом

- Управление недвижимым имуществом за вознаграждение или на договорной основе

- Управление эксплуатацией нежилого фонда за вознаграждение или на договорной основе

- Разработка проектов промышленных процессов и производств, относящихся к электротехнике, электронной технике, горному делу, химической технологии, машиностроению, а также в области промышленного строительства, системотехники и техники безопасности

- иные видами деятельности, не запрещённые законодательством, перечень которых определяется федеральными законами, ОАО «ВЭЛАН» может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Основными потребителями ОАО "ВЭЛАН" являются предприятия горнодобывающей, нефтегазоперерабатывающей, машиностроительной промышленности, где в соответствии с технологическим процессом могут выделяться взрывоопасные газы, сельского хозяйства, атомные и тепловые электростанции и прочие.

Организационная структура управления - это форма разделения труда, закрепляющая определённые функции управления за соответствующими структурными подразделениями аппарата управления.

ОАО «ВЭЛАН» имеет линейно-функциональную организационную структуру. Данная структура широко применяется на предприятиях крупного и среднего бизнеса. Она реализует принцип единоначалия, линейного построения структурных подразделений и распределения функций управления между ними и рационально сочетания централизации и децентрализации. Структура ОАО «ВЭЛАН» представлена на рисунке 1.

Д- директор; ФН - функциональные начальники; ФП - функциональные подразделения; ОП - подразделения основного производства.

Рис. 1. Линейно-функциональная структура управления

Преимущества структуры:

1. Стимулирует деловую и профессиональную специализацию.

2. Уменьшает дублирование усилий и потребление материальных ресурсов в функциональных областях.

3. Улучшает координацию в функциональных областях.

Недостатки структуры:

1. Отделы могут быть более заинтересованы в реализации целей и задач своих подразделений, чем общих целей всей организации. Это увеличивает возможность конфликтов между функциональными областями.

2. В большой организации цепь команд от руководителя до непосредственного исполнителя становится слишком длинной.

3. Замедленная реакция на внешние изменения.

4. Проблемы с распределением ответственности за устранение проблем.

При такой схеме управления выделяют штаб, объединяющий специалистов-управляющих по направлениям деятельности фирмы. На ОАО «ВЭЛАН» это Совет директоров. Этот орган задаёт стратегию развития компании, участвует в решении вопросов на стыке проблем, а также принимает отчёты от элементов структуры линейного управления. Совет директоров состоит из девяти членов. Члены Совета директоров ежегодно избираются годовым Общим собранием акционеров посредством кумулятивного голосования.

Во главе акционерного общества стоит Генеральный директор. Генеральный директор назначается Советом директоров сроком на 5 лет и заключает с предприятием договор. Он действует без доверенности от имени общества, представляя его интересы, совершая сделки от имени предприятия, утверждая штаты, издавая приказы и давая указания, обязательные для исполнения всеми работниками ОАО «ВЭЛАН».

Правление акционерного общества является коллегиальным исполнительным органом общества. Оно включает пять человек, назначаемых Советом директоров сроком на 5 лет, и создано для эффективного и оперативного руководства производственной и финансовой деятельностью. Генеральный директор ОАО «ВЭЛАН» осуществляет функции Председателя Правления общества и обладает правом решающего голоса.

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия осуществляется Ревизионной комиссией. Порядок деятельности Ревизионной комиссии определяется Положением «О Ревизионной комиссии», принимаемым Общим собранием акционеров. Ревизионная комиссия избирается на годовом Общем собрании акционеров сроком до следующего собрания в количестве пяти человек.

К руководителям второго уровня относятся главный бухгалтер, главный инженер, начальник производства, заместитель генерального директора по коммерческим вопросам. На втором уровне управления находятся отдел кадров, юридический отдел, отдел организации и оплаты труда, планово-экономический отдел и отдел управления качеством, которые подчиняются непосредственно генеральному директору.

Начальник производства отвечает за работу производственно-диспетчерского отдела, цеха пластмасс, сборочного и заготовительного цехов. В подчинении заместителя генерального директора по коммерческим вопросам находятся отдел маркетинга, финансово-сбытовой отдел, склад готовых изделий, транспортный участок, депо электрокаров, канцелярия, здравпункт и отдел материально-технического снабжения и внешней кооперации.

Главный инженер контролирует деятельность отдела главного конструктора, отдел главного энергетика, отдел главного механика, отдел главного технолога, автоматизированные системы управления производством, центральную заводскую лабораторию, охрану труда и технику безопасности, а также деятельность инструментального цеха и библиотеки.

Такая структура управления предприятием четко распределяет должностные полномочия и ответственность руководителей каждого подразделения. Это не только облегчает контроль над производственным процессом и управление такой большой организацией, но и повышает производительность труда всех работников предприятия и качество выпускаемой продукции.

Продукция ОАО “ВЭЛАН” состоит из взрывонепроницаемой оболочки, вводных устройств взрывозащищенного типа и блоков, осуществляющих коммутацию электрических цепей.

Оболочки изготавливают из специальных пластических масс, обладающих высокой прочностью, получаемых методом прямого и литьевого прессования.

Детали, изготовляемые из этих масс практически не требуют дополнительной обработки и сразу поступают на сборку.

Корпусные детали также получают методом литья под давлением из цветных сплавов (алюминия и цинка), которые после незначительной механической доработки и покраски поступают на сборку, где вместе с другими деталями собираются в один аппарат и представляют готовое изделие.

Детали после механической обработки и холодной штамповки для защиты их от коррозии и предания им товарного внешнего вида подвергаются гальваническому покрытию (оцинкованию, серебрению, хромированию и т.д.), а также покраске специальными эмалями.

Пройдя вышеуказанную обработку детали поступают в сборочный цех, где они собираются в готовый электрический аппарат. Затем подвергаются испытаниям и проверке, упаковываются и отправляются на склад готовых изделий для отправления потребителю.

Основными цехами ОАО «ВЭЛАН» являются: заготовительный, сборочный, цех пластмасс. Заготовительный цех включает такие подразделения как механический участок, штамповочный участок, автоматный, гальванический, ремонтный, метизный и литейный участки. В литейном участке происходит чистка металлических отливок, заготовок, деталей, а также плавка силумина и литьё из него деталей, необходимых для производства. Метизный участок включает травильно-волочильное отделение, в котором производят метизы.

В сборочном цехе два подразделения: участок сборки и малярный участок, где изделия подвергают покраске.

Цех пластмасс включает участок опрессовки, зачистки и литьевой участок, где происходит прессование полиамида, который предварительно расплавляют. В этих трёх цехах происходит основная работа по изготовлению продукции.

Вспомогательное производство, которое призвано обеспечивать бесперебойную работу основного, представлено на ОАО «ВЭЛАН» инструментальным цехом. Этот цех делится на следующие участки: механический, слесарный, заготовительный, ремонтной оснастки и отделение термообработки.

На базе всех этих цехов организованы следующие производства для собственных нужд: переработка пластмасс, холодная штамповка, производство метизов, производство технологической оснастки и инструмента, производство цветного литья.

На предприятии собственное энергетическое хозяйство: энергетический участок, паросиловое хозяйство и котельная, которое находится под руководством главного энергетика.

Для бесперебойной работы предприятия необходимо также полное и своевременное обеспечение производства инструментом и оснасткой. Поэтому немаловажную роль в производственной структуре ОАО «ВЭЛАН» играют конструкторское бюро технологической оснастки, бюро инструментального хозяйства, представленное центральным инструментальным складом и инструментально-раздаточной кладовой.

Таким образом, при описанной выше управленческой и производственной структурах, ОАО "ВЭЛАН" располагает общей площадью 22,2 тыс. кв. м, в том числе производственной 12,6 тыс. кв. м.

Основные показатели деятельности предприятия ОАО «ВЭЛАН» и их динамика по итогам 2014-2015 годов приведена в таблице 1.

Таблица 1. Динамика производственно-экономических показателей предприятия, тыс. руб.

Показатели	Годы	Отклонения
	2014	2015	Абс.,	Отн., %
Выручка, тыс. руб.	1057732	1313607	255875	24,19
Себестоимость, тыс. руб.	1027275	1242488	215213	20,94
Валовая прибыль тыс. руб.	30457	71119	40662	133,5
Коммерческие расходы тыс.руб.	19523	17346	-2177	-11,15
Управленческие расходы тыс.руб.	50287	47550	-2737	-5,44
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	-39353	6223	45576	115,81
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	7275	12178	4903	67,39
Прибыль чистая , тыс. руб.	4761	8313	3552	74,61
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	650202,5	694124,5	43922	6,75
Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс. руб.	584725,5	823525	238799,5	40,83
Среднесписочная численность работников, чел.	1576	1378	-198	-12,56
Расходы на оплату труда, тыс. руб.	272278	248924	-23354	-8,57

Из таблицы 1 видно, что предприятие наращивает объемы производства, так выручка в 2015 году повысилась по сравнению с 2014 годом на 255875 тыс.руб. или 24,19%, что в свою очередь повлекло за собой увеличение себестоимости продаж на 215213 тыс. руб. или 21 %. Вследствие опережающего роста выручки по сравнению с себестоимостью продаж валовая прибыль повысилась на 40662 тыс. руб. или на 133,5%.

Прибыль от продаж в 2015 году составила 6223 тыс. руб., против убытка базисного периода в сумме 39353 тыс.руб. За счет положительного сальдо прочих доходов над прочими расходами и снижения величины процентов к уплате, прибыль до налогообложения увеличилась на 4903 тыс. руб. Чистая прибыль в 2015 году увеличилась на 74,6% и составила 8313 тыс. руб.

В связи с увеличением объемов производства среднегодовая стоимость основных фондов выросла на 43922 тыс. руб. или 6,75%.

Также наблюдается рост остатков среднегодовой стоимости оборотных средств на значительную величину в сумме 238799,5 тыс. руб. или 40,83%. Данный рост, согласно данным бухгалтерского баланса, обусловлен пополнением материальных запасов предприятии для выработки продукции и ростом незавершенного производства предприятия на конец отчетного периода по сравнению с базисным периодом.

Среднесписочная численность работников в отчетном году снизилась на 198 человек, что повлекло за собой и снижение фонда оплаты предприятия на 23354 тыс. руб. или 8,57%.

Таким образом, динамика обобщающих показателей свидетельствует о наметившихся преимущественно положительных тенденциях в результатах хозяйственной деятельности предприятия, связанных с ростом финансовых результатов.

Объем реализованной продукции (выручка от продаж товаров, продукции, работ и услуг) является основным результирующим показателем деятельности предприятия. От его величины зависит прибыль, оборачиваемость оборотных средств, рентабельность и финансовое положение предприятия.

Рассмотрим динамику выручки за период с 2011г. по 2015г., данные внесем в таблицу 2.

Таблица 2. Динамика объема реализации продукции за 2011-2015гг.

Годы	Объем реализации продукции (тыс. руб.)	Темп роста, %
		цепной	Базисный
2011	981738	-	-
2012	1106828	112,74	112,74
2013	871846	78,76	88,81
2014	1057732	121,32	107,74
2015	1313607	124,19	133,80

Изменение выручки за 2011-2015 годы наглядно можно представить на рисунке 1.



Рис.2. Динамика объёма реализации продукции

Как видно из таблицы 2и рис.1 динамика объема реализации продукции за 2011-2015гг. с каждым годом растёт, за исключением 2013 года, кризисного года.

Основные фонды являются неотъемлемой частью любого предприятия. От их состояния, качества и структуры в значительной мере зависят финансовые результаты предприятия. Основные фонды представляют собой совокупность произведенных общественным трудом материально-вещественных ценностей, действующих в неизменной натуральной форме в течение длительного периода времени как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере.

Проанализируем структуру основных фондов предприятия ОАО «ВЭЛАН» в таблице 3.

Таблица 3. Структура и динамика основных фондов ОАО «ВЭЛАН», тыс. руб.

Наименование показателя, среднее значение	Значение показателя	Отклонения
	2014г.	Уд. вес, %	2015г.	Уд .вес, %	Абс.,	Отн., %	В уд. весе, %
Оборудования и машины	519591,5	75,90	547233,5	77,33	27642	5,32	1,43
Транспортные средства	33868	4,95	23408	3,31	-10460	-30,88	-1,64
Здания	111026	16,22	116118	16,41	5092	4,59	0,19
Производственный и хозяйственный инвентарь	4645,5	0,68	4610,5	0,65	-35	-0,75	-0,03
Сооружения	11215	1,64	11951,5	1,69	736,5	6,57	0,05
Земельные участки	4210	0,60	4210	0,60	0	0	0
Другие виды ОС	10	0,01	10	0,01	0	0	0
Итого:	684566	100	707541,5	100	22975,5	3,36	0

По данным табл. 3 видно, что в структуре основных средств ОАО «ВЭЛАН» наибольший удельный вес в базисном году занимают машины и оборудование - почти 76%. Также достаточно высока доля зданий(16,%), и транспортных средств (почти 5%). Доля остальных наименований основных фондов незначительна.

В отчетном году высокой также осталась доля машин и оборудования, их стоимость возросла на 26642 тыс. руб., в результате чего их доля также увеличилась и составила св. 77%, аналогичная картина наблюдается и по группе здания, стоимость их возросла на 5092 тыс.руб. а доля превысила 77%, доля транспортных средств снизилась за счет уменьшения их стоимости на 10460 тыс. руб. и стала составлять 3,31%. Доля остальных наименований основных фондов также в отчетном году незначительна.

В целом среднегодовая стоимость основных фондов по их первоначальной стоимости увеличилась в отчетном году на 22975,5 тыс. руб. или св.3 % за счет прироста стоимости машин и оборудования, зданий и сооружений.

Структура основных фондов для наглядности отражена на рис.3.



2014 год

2015 год

Рис. 3. Структура основных фондов предприятия

Основные фонды изнашиваются постепенно, под действием производственного процесса и внешней среды и переносят свою стоимость на стоимость изготовленной продукции, выполненных работ или оказанных услуг при сохранении своей вещественной формы.

Для характеристики состояния основных фондов используют коэффициент износа и годности (табл. 4).