Экономические методы управления инвестиционной деятельностью на предприятии

41

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Актуальность работы. На сегодняшний день инвестиционная деятельность является одним из главных финансовых двигателей развития предприятия и рассматриваемой отрасли. В своей работе я хотела бы рассмотреть процесс и детали инвестиционной деятельности с призмы сельскохозяйственной отрасли и относящегося к ней предприятия. Сельское хозяйство является одной из самых масштабных отраслей, требующих профессионального и грамотного подхода, от которого напрямую зависит уровень и качество её функционирования. Развитие сельского хозяйства, оптимизация и повышения эффективности производства - основные цели, для устойчивого развития сельскохозяйственной отрасли. Именно поэтому экономическое регулирование данного сегмента играет основополагающую роль в рабочем процессе этого огромного механизма. Вступление России в ВТО с акцентировало взгляд на роль государства в экономическом регулировании сельскохозяйственного производства со стороны рыночной экономики. Как правило, страны, относящиеся к классу с развитой рыночной экономикой, принимают активное участие в планирование и развитие сельского хозяйства.

Как показывает практика, инвестиционное проектирование в рассматриваемой отрасли не является в полной мере работоспособным и, как правило, не влечет за собой каких-либо радикальных решений.

Соответственно, для оптимизации процесса и повышения уровня его эффективности следует исследовать и проанализировать все аспекты инвестиционного регулирования, а также разработать рекомендации, направленные на устранение возникших проблем.

Целью работы является объяснение с точки зрения теории и методологии, а также разработке плана практических рекомендаций, направленных на совершенствование экономического регулирования инвестиционной деятельности в секторе сельского хозяйства на примере предприятия.

Цель работы базируется на решении следующих задач:

ь Ознакомиться с основными экономическими категориями, имеющим отношение к инвестиционной деятельности в сфере сельского хозяйства

ь Детально разобрать механизм регулирования инвестиционной деятельности

ь С акцентировать внимание на практике экономического регулирования инвестиционной деятельности в аграрном секторе

ь Тезисно выделить основополагающие подходы к улучшению работы инвестиционного регулирования

Объектом исследования работы являются производители товаров сельскохозяйственной продукции Российской Федерации.

Предметом исследования работы являются отношения, которые складываются при воспроизводственном процессе, происходящим в сельском хозяйстве. Рассмотрены отношения, наблюдающиеся в экономическом регулировании инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют научные труды российских и европейских экономистов, которые посвящены сфере экономического регулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве в условиях рынка; нормативные акты органов законодательной и исполнительной власти Российской Федерации и ее отдельных субъектов по проблемам совершенствования и реформирования экономических отношений; отчетности и статистики, Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации, Федеральной службы государственной статистики РФ, Министерства сельского хозяйства Российской Федерации, Федерального агентства кадастра объектов недвижимости Российской Федерации, открытого акционерного общества "Российский сельскохозяйственный банк" и другие.



Глава 1. Теоретические основы экономического регулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве

1.1 Сельское хозяйство как объект инвестирования

Развитие инвестиционной деятельности в аграрном секторе на данный момент играет роль важнейшего фактора в улучшении темпов сельскохозяйственного производства, повышения его эффективности и обеспечения продовольственной безопасности страны. Исходя из этого, следуют более конструктивно рассмотреть понятия «инвестиции» и «инвестиционная деятельность».

В современном мире различают множество определений понятия «инвестиции». Само понятие инвестиций берет свое начало от латинского - «investio», что означает, одеваю, облачаю.

Дж. Кейнс в работе «Общая теория занятости, процента и денег» отмечал, что под термином инвестиции следует понимать «текущий прирост ценности капитального имущества в результате производственной деятельности данного периода».[60] Его точку зрения разделяют Ф.Мусгрейв и Е.Касапир, которые указывают, что “инвестиции это затраты, которые относятся к производственным расходам и изменениями в запасах готовой продукции”.[27]

Р. Макконелл и С. Брю подразумевают под инвестициями строительство, либо создание новых капитальных активов, так как подобные активы дают толчок экономическому росту.[33]

П. Гиттинжер придерживается мнения, что понятие инвестиционной деятельности рассматривается с точки зрения вложения финансовых ресурсов, с целью создания капитальных активов. Эти капитальные активы созданы для добычи прибыли в течение заданного временного периода. При этом зачастую невозможно провести четкую грань между инвестиционными и производственными затратами.[54]

Д.С. Алексанов и подчеркивает: «В литературе используются различные определения понятия «инвестиции», которые можно свести к следующему. Инвестиции - это вид вложения в деятельность, характерную производственной, предпринимательской, как привило, путем приобретения имущества в виде денежных средств, обеспеченных ценных бумаг, машин. Также это могут быть другие права, которые можно оценить с денежной точки зрения.».[16]

В России на данном этапе под инвестициями подразумеваются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта. Если обратиться к законодательной стороне вопроса, то в Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г., № 39-ФЗ под инвестициями понимаются: «денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.[3]

Данное определение имеет определенные различия с пояснением, бытующим во времена плановой экономики.

В то время инвестиции определялись как «долгосрочное вложение капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли народного хозяйства как внутри страны, так и за границей с целью получения прибыли».

По своей экономической природе инвестиции представляют собой сбережения, которые инвестируются для получения прибыл.[3] Как указывает А.Смит: «представители классической школы политической экономики всегда рассматривали инвестиции с точки зрения экономики. Такого рода инвестиции могут состоять из сбережений или посредством кредита. Но, так как как инвесторы и люди, которые имеют собственные сбережения, это две совершенно разные группы, инвестиции не будут экономить автоматически. Это связано с тем, что каждая из этих групп руководствуется разными целями». [42]

Д. Кейнс считал: "если уровень доходов населения значительно выше, чем уровень потребления сбережения. Равенство между величиной сбережений и инвестиций вытекает из двустороннего характера сделок между производителем, с одной стороны, и потребителем или покупателем капитального имущества - другие». [29]

Как пишут А. Э. Сагайдак, О. г. Третьякова, понятие "инвестиции" и "сбережения" находятся во взаимодействии, но нет единого смысла и цели. Но если инвестиций базируется на сбережения, они еще не. Экономия переход в статус инвестиций требует дополнительных инвестиций. Целью этих инвестиций является прибыль. [41]

Н.Ф.Зарук считал, что под инвестициями в широком смысле понимается расходование средств на приобретение новых активов и потребительских товаров длительного пользования и в узком смысле - как их расходование на создание и воспроизводство основных фондов с целью увеличения производства товаров и услуг в различных отраслях экономики. При этом как отмечает Н.Ф. Зарук: «Большое значение имеет упоминание затрат при рассмотрении инвестиций. Особенно, если они имеют отношение к человеческому капиталу. Из этого следует, что инвестиции это, по сути, ресурсы. Как правило, они направлены для получения максимальной прибыли» [22]

В настоящее время не существует какого-то общепринятого мнения о характеристике и структуре инвестиций. Так, Д.С.Алексанов классифицирует инвестиции на финансовые, физические (инвестиции в имущество) и нематериальные. [16]

При этом, говоря о финансовых инвестициях, подразумевается покупка финансовых активов. Они могут быть выражены в виде ценных бумаг и долговых прав. Направлены они на получение дополнительных доходов. Такие доходы отображаются в виде доходов и дивидендов. Если рассматривать реальные инвестиции, то нужно выделить их главную особенность - направление капитальных вложений в собственное производство фирмы. В свою очередь, нематериальные инвестиции - это инвестиции, вложенные в мероприятия, которые направлены на повышения уровня подготовки персонала и разработку логотипов фирмы. Как указывают А.Э.Сагайдак и О.Г.Третьякова, инвестиции можно классифицировать по нескольким критериям. Важнейшим признаком классификации инвестиций является подразделение их по объекту вложения. Соответственно, они подразделяются на:

· инвестиции в реальный сектор экономики

· в сектор народного хозяйства, а именно в промышленность

· в сельское хозяйство

· в торговлю

· инвестиции в ценные бумаги;

· интернет-инвестиции, то есть вложения в глобальные информационные и компьютерные технологии.[41]

На мой взгляд, инвестиции выполняют основополагающие функции в становлении и развитии народного хозяйства. Как указывает Н.Ф. Зарук: «Наибольший научный и практический интерес представляют реальные инвестиции, за которыми в российском законодательстве закреплен термин «капитальные вложения». По мнению Н.Ф.Зарук: «Различают следующие структуры капитальных вложений: технологическую, воспроизводственную, отраслевую и территориальную.[22]

А.Э.Сагайдак и О.Г.Третьякова предлагают такую классификацию инвестиций. По характеру участия инвестора в инвестиционном процессе инвестиции классифицируются на: прямые и косвенные. [41]

Прямые инвестиции- это понимаются вложения капитала в конкретный объект при непосредственном участии инвестора.

Косвенные инвестиции- это вложения капитала, осуществляемые инвестором через финансовые институты на основе покупки различных финансовых инструментов.

С точки зрения сроков вложения, инвестиции подразделяются на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

* Краткосрочные инвестиции представляют собой вложения

капитала на срок до одного года;

* среднесрочные- 1-3 лет

* долгосрочные - более 3 лет

Если речь идет об отношении инвестора к объекту инвестирования, то инвестиции следует классифицировать на внутренние и внешние. Под внутренними инвестициями подразумевается вложение капитала в активы, которые принадлежат непосредственно инвестору. Внешние инвестиции представляют собой вложения капитала в активы, которые не являются собственностью данного инвестора.

Если рассматривать источники финансирования инвестиций, то они делятся на собственные и привлеченные. Под собственными инвестициями подразумеваются вложения капитала, которые осуществляются за счет внутренних источников финансирования предприятия: прибыли, амортизационных отчислений и т.д. Привлеченными инвестициями это непосредственно вложения капитала, которые финансируются за счет кредита, бюджета и других источников.

Если рассматривать инвестиции с точки зрения воспроизводственного процесса: валовые инвестиции и чистые инвестиции. Общую величину вложения капитала предприятия за данный период времени принято считать валовыми инвестициями. Чистые инвестиции - это стоимость инвестированного капитала предприятия за определенный временной интервал за вычетом амортизационных отчислений.

Инвестиции также следует классифицировать на степени риска: рисковые и безрисковые. Под рисковыми инвестициями подразумеваются вложения капитала, которые связаны с возможными финансовыми потерями. Что касается безрисковых инвестиций, то вероятность финансовых потерь сводится к нулю.

По отраслям народного хозяйства: в сельское хозяйство, в промышленность, в торговлю и другие отрасли народного хозяйства.

По характеру использования капитала: первичные инвестиции и реинвестиции. Первичные инвестиции это, как правило, первоначальное вложение капитала в объект инвестирования. Вторичное вложение капитала называется реинвестициями.

По формам собственности инвестиции подразделяются на государственные и частные. Государственные инвестиции за счет бюджета функционируют на основе собственных источников финансирования. Инвестиции, которые классифицируются как частные, характеризуются инвестированием частных компаний и физических лиц через частные источники.

По характеру действия: автономные и индуцированные. Автономное инвестирование осуществляется не зависимо от того, какая норма прибыли, или какой эффект получается в итоге. Вложение этих средств может давать разные уровни прибыли, а может - приносить убыток. Такие инвестиции осуществляются, как правило, государством. Эти инвестиции направляются, прежде всего, на развитие производственной и социальной инфраструктуры, которая служит в дальнейшем основой для вложения капитала частных лиц. Индуцированные инвестиции, связаны с получением достаточно высокой нормы прибыли от вложения капитала, которая потом реинвестируется, то есть происходит непрерывный процесс вложения капитала в объект инвестирования. Как правило, индуцированные инвестиции осуществляет частный капитал.[33]

Инвестиции также рассматривают исходя из уровня управления: макроуровню и микроуровню. Под инвестициями на макроуровне понимаются инвестиции, осуществляемые в масштабе народного хозяйства страны в целом. Инвестициями на микроуровне называются инвестиции на уровне предприятий и других хозяйственных субъектов.

Для дальнейшего анализа, на данном этапе следуют дать определение «инвестиционной деятельности» и «инвестиционному процессу».

Под инвестиционной деятельностью следует понимать деятельность, которая связана с вложением средств в объекты инвестирования с целью получения дохода. Данное определение отображено в Законе «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений».

Из этого следует, что инвестиционная деятельность - это симбиоз приемов и методов инвестирования в данных социально-экономических условиях, в нашем случае в сельском хозяйстве в условиях рынка.

Понятие «инвестиционный процесс» имеет прямое отношение к инвестициям и предполагает управление этими инвестициями, начиная от вложения капитала до получения эффекта от инвестирования, который представляет собой конкретную форму реализации инвестиционной деятельности.

Для полного рассмотрения инвестиций и процессов, связанных с ними, следует изучить такие сопряженные аспекты, как инвестиционная среда и инвестиционный климат.

Инвестиционная среда - это возможности инвестирования (вложения капитала в реальный сектор народного хозяйства, покупка акций, облигаций и т.д.), которые имеются у данного физического или юридического лица.

Стоит добавить, что инвестирование в первую очередь -- это взаимоотношения между субъектами. В качестве субъектов выступает инвестор (им может быть и государство) и юридическое лицо. Согласно Федеральному закону от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений", субъекты инвестиционной деятельности обязаны: осуществлять инвестиционную деятельность в соответствии с международными договорами Российской Федерации, федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, законами субъектов Российской Федерации и иными нормативными правовыми актами субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления;(в ред. Федеральных законов от 22.08.2004 N 122-ФЗ, от 19.07.2011 N 248-ФЗ); исполнять требования, предъявляемые государственными органами и их должностными лицами, не противоречащие нормам законодательства Российской Федерации; использовать средства, направляемые на капитальные вложения, по целевому назначению.

Инвестиционный климат - это совокупность условий, в которых осуществляется инвестиционный процесс.[18] Как утверждает в своих научных трудах Л.Солмон: «Реальные инвестиции непосредственным образом связаны с инвестиционным климатом, а также уровнем прибыли и ожиданиями дохода»[56]

Не стоит забывать, что спрос является фактором, который стимулирует инвестиционный процесс, отражаясь, тем самым, в теории ускорения инвестиций. «Инвестиции тесно связаны с изменениями в спросе и потреблении».

Основным методом и инструментом осуществления процесса инвестирования в условиях рынка является инвестиционное проектирование. Предлагаю более подробно рассмотреть структуру и функционал данного документа.



1.2 Инвестиционный проект: назначение, структура, функционал

Инвестиционный проект - это система мер, направленных на получение прибыли как результата инвестиционного процесса при заданном объёме финансирования и временном промежутке.

Как любой проект, инвестиционный проект направлен на определенные цели, а именно получение прибыли при ограничениях по времени и объёму финансирования. Как утверждает Д.С. Алексанов: «Понятие "инвестиции" и "инвестиционный проект" тесно связаны; в частности, для реализации инвестиционного проекта необходимы вложения в виде инвестиций. Инвестиционный проект представляет собой мероприятие, носящее технический, организационный и инвестиционный характер. Все они осуществляются с единой целью и в указанный период". [16]

При изучении вопроса инвестиционного проекта, следуют упомянуть тесно связанного с ним понятие жизненного цикла проекта. Жизненный цикл инвестиционного проекта - временной ограниченный интервал от возникновения идеи проекта до его завершения.

В первую очередь, инвестиционный проект -- это система, состоящая из отдельных и последующих ступеней, в данном случае фаз - творческого дизайна проекта и непосредственного внедрения проекта.

Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта подразумевает проведение анализа возможности осуществления инвестиционного проекта, который включает в себя: технический анализ, институциональный анализ, финансовый анализ, экономический анализ, социальный анализ, экологический анализ.

Данный анализ направлен на выявление наиболее оптимального и перспективного варианта реализации проекта.

Институционный анализ отвечает на вопрос сможет ли рассматриваемая организация реализовать инвестиционный проект.

Финансовый анализ является фактором выставления оценки эффективности осуществления инвестиционного проекта для организации, работающей над его реализацией.

Оценка эффективности происходит с учетом определенных условий:

§ идентификация затрат и выгод проекта;

§ измерение затрат и выгод;

§ определение продолжительности жизненного цикла проекта;

§ выбор нормы дисконта;

§ определение уровня цен;

Для наглядного отображения готовности организации к реализации проекта, используют показатели оценки финансовой эффективности инвестиционных проектов. К ним относятся: чистая текущая стоимость (NPV); соотношение выгод и затрат(B/C); внутренняя норма доходности (IRR).

Критерием отбора инвестиционного проекта по показателю чистой текущей стоимости является его положительное значение, то есть величина дисконтированных выгод должна быть больше или равна величине дисконтированных затрат (NPV?0).

Если при отборе выявлено несколько инвестиционных проектов, предпочтение следует отдать проекту, у которого большее положительное значением чистой текущей стоимости.

Важным критерием является соотношение выгод и затрат. В качестве критерия выбора инвестиционного проекта, соотношение выгод и затрат является его значение больше единицы, т. е. B/C>1.

Другой показатель оценки эффективности инвестиционных проектов -- это внутренняя норма доходности (ВНД) или IRR.

Внутренней норма доходности понимается ставка дисконта при которой дисконтированные выгоды равны дисконтированным затратам, а чистая текущая стоимость нулю.

При этом значение IRR должно отражать либо ожидания частного инвестора, либо предпочтения общества относительно уровня доходности. Таким образом, IRR ? i, где “i”-ожидания частного инвестора относительно нормы прибыли на вложенный капитал либо IRR ? d, где “d”-общественные предпочтения об уровне доходности на вложенный капитал.[45]

Также существуют другие показателя, способные отобразить суть и перспективность инвестиционного проекта:

· срок окупаемости;

· анализ точек окупаемости;

· финансовые коэффициенты.

Экономический анализ призван оценить эффективность осуществления инвестиционного проекта для народного хозяйства страны в целом. Это значит, что должны быть оценены все определенные риски последствия (как экономические, так и экологические), которые инвестиционный проект может спровоцировать.

Основным критерием, свидетельствующем о рентабельной реализации проекта является показатель экономической эффективности.

Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта осуществляется по тем же основным показателям, что и оценка финансовой эффективности проекта, а именно:

§ чистой текущей стоимости

§ соотношению выгод и затрат

§ внутренней норме доходности.

В теоретическом плане различие между финансовыми и экономическими ценами проистекает из различий в рынках совершенной и несовершенной конкуренции.

Основные показатели инвестиционной деятельности в Российской Федерации в 1 квартале 2016 г. и 2017 гг. представлены в таблице 1.



Таблица 1. Основные показатели инвестиционной деятельности в Российской Федерации в 2016-2017 гг.

Из таблицы 1 следует, что инвестиционная деятельность в стране развивается успешно. Так, финансовые вложения организаций возросли в первом квартале 2017 г. по сравнению с первым кварталом 2016 г. на 74 %.

При этом долгосрочные вложения за этот период времени возросли на 70%. Инвестиции в нефинансовые активы возросли на 27 %, в том числе в основной капитал на 26 %.

В приложении Б наглядно отображена структура инвестиций в основной капитал по отраслям экономики Российской Федерации в 2004-2016 гг. Данные, представленные в таблице 2 свидетельствуют о том, что инвестиции в сектор сельского хозяйства занимают незначительное место в структуре инвестиций в народное хозяйство страны. Кроме того, в ситуации инвестирования в сельское хозяйство наблюдается тенденция к снижению. Этот спад обусловлен негативными последствиями, как для аграрного сектора экономики, так и народного хозяйства страны в целом. Об этом рассуждал А.Смит, который подчеркивал, что капитал, вкладываемый в земледелие - это самый выгодный для общества способ приложения капитала. [42]

Инвестиции имеют важное значение в развитии сельскохозяйственного производства. Особенностью инвестиционных проектов в сельском хозяйстве является то, что инвестиции учитывают характерные черты воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве. Как отмечает П. Гиттинжер «к сельскохозяйственным инвестиционным проектам относятся такие проекты как: ирригационные, животноводческие, сельскохозяйственного кредита, переселения сельского населения, садоводства и виноградарства, механизации сельского хозяйства, сельскохозяйственного образования, развития сельской местности.»[54] По мнению Максвелла Брауна: «Инвестиции в сельском хозяйстве представляют собой долговременные затраты на мелиорацию и орошение сельскохозяйственных угодий, возведение зданий, водоснабжение, возделывание многолетних насаждений, покупку племенного скота, техники, оборудования и т.д.» [51]

Как отмечают Э.Касл, М.Бекер, А.Нелсон, «источниками инвестиций в сельском хозяйстве выступают:

1. Капитал, который предприниматель вложил в дело;

2. Привлеченный капитал - деньги, полученные у ссудодателя в обмен на выплату процентов.

3. Доля акционеров в капитале - средства, вложенные другими лицами в обмен на часть собственности и прибылей хозяйства.

4. Арендованное имущество».[28]

Однако, собственный капитал, которым располагает сам фермер, выступает в качесте источника инвестиций в секторе сельского хозяйства. Его формирование происходит несколькими способами:

1. Первоначальные и дополнительные вклады капитала.

2. Реинвестиции части прибыли фермерского хозяйства.

3. Обесценение денежной стоимости имущества.

1.3 Необходимость и сущность экономического регулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве

Роль государства в регулировании свободного рынка имеет важное значение и, помимо этого, занимает основополагающее место развитии сельскохозяйственной отросли нашей страны.

Государственное регулирование агропромышленного производства - это воздействие государства на производство с точки зрения экономики, переработку и реализацию сельскохозяйственной продукции, сырья, и продовольствия, включая рыбу и морепродукты, а также на производственно-техническое обслуживание и материально-техническое обеспечение агропромышленного производства.

Главными задачами государственного регулирования сельскохозяйственного производства являются:

ь стабилизация и развитие агропромышленного производства, обеспечение продовольственной безопасности Российской Федерации

ь поддержание экономического паритета между сельским хозяйством и другими отраслями экономики

ь сближение уровней дохода работников сельского хозяйства и промышленности

ь защита отечественных товаропроизводителей в сфере агропромышленного производства.

Существует несколько видов государственного регулирования в этой сфере:

· формирование и функционирование рынка сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия;

· финансирование, кредитование, страхование, льготное налогообложение;

· защита интересов отечественных товаропроизводителей при осуществлении внешнеэкономической деятельности;

· развитие науки и осуществление научной деятельности в сфере агропромышленного производства;

· развитие социальной сферы села.

Государственное регулирование, как правило, использует административные и экономические методы.

Административные методы государственного регулирования - это меры, принятие которых основано на законодательно-правовых актах. Они принимаются для того, чтобы обеспечить комфортные условия воспроизводства в секторе сельского хозяйства.

Экономическое регулирование сельскохозяйственного производства предполагает процесс использования экономических инструментов для косвенного воздействия на воспроизводство в сельском хозяйстве.

Под экономическим регулированием инвестиционной деятельности в аграрном секторе подразумевается процесс использования экономического механизма. Этот процесс направлен на стимулирование инвестирования в сельскохозяйственный сектор, с целью обеспечения устойчивого развития, повышения эффективности сельскохозяйственного производства, достижения продовольственной безопасности.

К экономическому механизму стоит относить цены, налоги, кредит, страхование, другие элементы финансовых отношений. Данный механизм направлен на взаимодействие между государством и свободными рыночными отношениями. [4]

Свободный рынок - это система экономических отношений, воздействующих на воспроизводственный процесс в сельском хозяйстве, путем использования механизма взаимодействия спроса и предложения на сельскохозяйственную продукцию, и, установления на этой основе равновесных цен на нее.

Следует обратить внимание на то, что государство и свободные рыночные отношения плотно связаны и находятся во взаимодействии друг с другом. Уровень взаимодействия зависит от рассматриваемой страны и от заданного временного периода.

Как указывают К.М. Кригимае и П.Э.Паюсте, «на данном этапе устойчивое развитие имеет такой же статус важности и является одним из основополагающих критериев инвестиционной деятельности. Связано это с тем, что в условиях развитой рыночной экономики для модернизации производственного процесса прибыль не является единственным источником. В таком случае основным инвестором выступает государство».[58]

Руководствуясь данным высказыванием, можно сделать вывод, что в приоритет ставится устойчивое развитие непосредственно фирмы, что делает ее ведущим игроком и надежным партнером. Соответственно, показатель уровня устойчивости является приоритетным показателем достижения желаемого успеха. Тем самым, по моему мнению, смотря через призму аграрного сектора, можно дать определение понятию «инвестиции»- вложения капитала с целью обеспечения устойчивого развития сельскохозяйственного производства и получения прибыли».

Термин "устойчивое развитие" был введен Международной комиссией по окружающей среде и развитию (Комиссия Брунтланд) в 1987 году.

Экономический прогресс, основанный на устойчивом развитии, подразумевает качественные изменения и осуществляется на основе взаимодействия экономических и экологических факторов воспроизводственного процесса в народном хозяйстве. Как указывает И.Г. Ушачев: «Что касается определения сущности устойчивого роста. То мы в принципе придерживаемся общепринятого определения, когда одним из основных существенных признаков этого понятия является характеристика его как единства трех составляющих: экономической, социальной, экологической, позволяющих соединить рост экономики и повышение степени удовлетворения потребностей населения с экологическими требованиями в единую социоприродную систему».[44]

Как подчеркивает В.Лисин: «В последние 10-15 лет в экономическом развитии многих стран все большую роль играют инвестиции в человеческий капитал. Они растут более быстрыми темпами, чем производственные капиталовложения. Под человеческим капиталом понимается совокупность всех производственных качеств работника (приобретенные знания, навыки, а также мотивация и энергия), которые используются в процессе производства экономических благ».[32]

Устойчивое развитие сельскохозяйственного производства напрямую связано с обеспечением продовольственной безопасности страны.

Существует система мер, задача которых достичь достойного уровня продовольственной безопасности:

Увеличение темпов роста и развития сельскохозяйственного производства, а также увеличение уровня его эффективности, с целью получения полного удовлетворения спроса на продовольствие.

Модернизация материально-технической базы сельского хозяйства на основе внедрения достижений научно-технического прогресса.

Уменьшение уровня зависимости производства от климатической ситуации и экологических

Увеличение темпа демографического роста.

Улучшение социального развитие сельских поселений.

Охрану окружающей среды в сельском хозяйстве.

Оценка и анализ производства на основе экологических и социальных показателей.

Усиление защиты границ внутреннего рынка сельскохозяйственной продукции и продовольствия.

Функционирование симбиоза государственного регулирования и свободных рыночных отношений в развитии сельского хозяйства.

Исходя из соглашения стран-членов ВТО, касающихся сектора сельского хозяйства, можно определить тенденцию спада государственной поддержки, экспортного субсидирования и защиты внутреннего рынка сельскохозяйственной продукции и продовольствия. Это происходит из-за влияния следующих факторов:

1. Тарификация. Торговые ограничения, которые выступают в качестве квоты, переменной пошлины. Защита внутреннего рынка должна осуществляться с использованием тарифных мер.

2. Связывание тарифов. Страны, входящие в ВТО обязаны “связать” уровни тарифов, то есть зафиксировать в перечне обязательств максимально допустимые с момента присоединения к ВТО ставки ввозных таможенных пошлин. Страна не вправе устанавливать таможенные тарифы, превышающие уровень связывания, в противном случае пострадавшей стране должна быть предоставлена компенсация.

3. Снижение уровней связывания. После присоединения к ВТО средняя максимально допустимая ставка ввозных таможенных пошлин снизилась на 36% в течение 6 лет (для развитых стран). Такое положение соглашения способствует обеспечению адекватной защиты для наиболее чувствительных товарных групп.

4. Специальные защитные меры. Чтобы защитить более уязвимые и чувствительные сектора, предусматривается возможность временного введения специальной защитной пошлины в дополнение к действующему тарифу. Специальные защитные меры следует применять в случае резкого увеличения объема импорта или падения импортной цены на данный товар. В целях обеспечения минимального доступа на рынок для иностранных поставщиков временные дополнительные пошлины не могут использоваться в отношении импорта, подпадающего под тарифные квоты, а также, если увеличение импорта компенсируется расширением внутреннего спроса.

Требования или правила ВТО отнесены к так называемым корзинам - зеленой, голубой и желтой.

Так называемая «Зеленая корзина» состоит из мер государственной поддержки, не оказывающих или оказывающих минимальное воздействие на производство или торговлю продовольствием. Такие меры, как правило, сопровождаются финансовой поддержкой государства.

Расходы, которые располагаются в «зеленой корзине» принято различать на:

· Научные исследования, подготовка кадров и повышение квалификации персонала, предоставление информационных и консультационных услуг;

· Контроль здоровья животных;

· Организация сбыта сельскохозяйственной продукции, включая сбор, обработку и распространение информации;

· Развитие и стимулирование строительства инфраструктуры, дорог, телекоммуникационных сетей, дренажных сооружений;

· Организация хранения стратегических запасов продовольствия, внутренней продовольственной помощи;

· Гарантированный доход сельхозпроизводителям, улучшение землепользования и т. д.;

· Поддержка доходов, которые не связаны с типом и объемом производства;

· Содействие структурной перестройки сельскохозяйственного производства;

· Охрана окружающей среды;

· Региональные программы развития.

Меры «зеленой корзины» освобождаются от обязательств по связыванию и сокращению ставок ввозных таможенных пошлин. В этом случае государство, руководствуясь своим уровнем своего бюджет, в праве финансировать данные направления.

Такой же режим действует в отношении мер, направленных на ограничение перепроизводства. Такое функционирование характерно для «голубой корзины». Такие же расходы должны быть выделены на фиксированные сельскохозяйственные площади или фиксированное поголовье.

Меры внутренней поддержки, которые оказывают искажающее воздействие на производство и торговлю продовольствием, относятся к мерам «желтой» («янтарной») корзины:

· Субсидии на растениеводство и животноводство;

· Субсидии для животноводства;

· Субсидии на элитное семеноводство;

· Субсидии на комбикорма;

· Компенсация части затрат на приобретение минеральных удобрений и средств защиты растений;

· Оплата затрат на электроэнергию;

· Компенсировать затраты на повышение плодородия почвы;

· Оплата стоимости оборудования, приобретенного путем встречной продажи сельхозпродукции;

· Расходы на текущий ремонт и техническое обслуживание систем водоотведения;

· Расходы лизингового Фонда;

· Расходы на создание запасов запчастей и материально-технических ресурсов;

· Капитальные вложения производственного назначения, кроме капитальных затрат на орошение и управление водными ресурсами;

· Ценовая поддержка: компенсация разницы между закупочной и рыночной ценой на сельскохозяйственную продукцию;

· Предоставление производителю товаров (услуг) по ценам ниже рыночных;

· Закупка у производителя товаров (работ, услуг) по ценам выше рыночных;

· Льготное кредитование сельскохозяйственных производителей за счет средств федерального и регионального бюджетов, включая списание и пролонгацию долгов;

· Льготы на транспортировку сельскохозяйственной продукции.

Вступление России в ВТО повлекло за собой сокращение системы государственной поддержки сельскохозяйственных производителей.



Глава 2. Современное состояние и тенденции развития экономического регулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве

2.1 Законодательно-правовые основы экономического регулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве

Существуют законодательно-правовые акты, согласно регламенту которых, функционирует инвестиционная деятельность в секторе сельского хозяйства.

· Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ.

· Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ.

· Федеральный закон "О сельскохозяйственной кооперации" от 08.12.1995 N 193-ФЗ

· Федеральный закон "О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей" от 09.07.2002 N 83-ФЗ

· Федеральный закон "О финансовой аренде (лизинге)" от 29.10.1998 N 164-ФЗ

Эти законодательно-правовые акты диктуют общие условия осуществления инвестиционного процесса в сельском хозяйстве и сектора АПК.

Руководствуясь данными актами, государство выступает регулятором инвестиционной деятельности. Так, согласно Федеральному закону от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений", органы государственной власти субъектов Российской Федерации для регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, могут использовать следующие формы и методы:

1. Разработка, утверждение и осуществление межмуниципальных инвестиционных проектов и инвестиционных проектов на объекты государственной собственности субъектов Российской Федерации, финансируемых за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации; проведение экспертизы инвестиционных проектов в соответствии с законодательством;

2. Предоставление на конкурсной основе государственных гарантий по инвестиционным проектам за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации. Порядок предоставления государственных гарантий за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации определяется законами соответствующих субъектов Российской Федерации;

3. Выпуск облигационных займов субъектов Российской Федерации, гарантированных целевых займов;

4. Вовлечение в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в собственности субъектов Российской Федерации.

(п. 2.1 введен Федеральным законом от 22.08.2004 N 122-ФЗ)

Государственное регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, может осуществляться с использованием иных форм и методов в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Аграрная политика, так или иначе, подразумевает законодательно-правовую базу, которая развивается по следующим направлениям:

1. Выделение основных целей, которыми обусловлена аграрная политика

2. Обоснование принципов государственной аграрной политики.

3. Этап разработки мер и плана действий реализации государственной аграрной политики.

Исходя из этого, можно выделить цели аграрной политики государства.

1. Поддержание и обеспечение устойчивого развития сельскохозяйственного производства.

2. Увеличение темпа роста эффективности производства в сфере сельского хозяйства.

3. Повышение уровня конкурентоспособности отечественной сельскохозяйственной продукции.

4. Нацеленность на поддержание качества производимых товаров и осуществление контроля.

5. Развитие социальной стороны сельских поселений.

6. Сохранение и восстановление природной среды.

7. Обеспечение эффективного функционирования рынка сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия, развитие его инфраструктуры.

Существуют определенные принципы, руководствуясь которыми, функционируют аграрная политика государства:

1. Все сельскохозяйственные товаропроизводители должны иметь равные условия доступа ко всем субсидиям и дотациям, которые предоставляет государство.

2. Целевое назначение государственной поддержки.

3. Контроль и качество осуществления мер по государственному регулированию сельскохозяйственного производства.

Государственная поддержка выполняется в виде предоставления инвестиций, бюджетных кредитов, субсидий производителям, производящим товар, относящийся к сельскохозяйственному сектору. Как правило, все это может выделяться из федерального бюджета, из бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов. Такой вид государственной поддержки осуществляется по следующим основным направлениям.

1. Государственная поддержка, направленная на поддержание уровня доходов производителей товаров сельского хозяйства.

2. Доступ сельскохозяйственных товаропроизводителей к кредитным ресурсам

3. Разработка системы страхования имущества и возможных рисков утраты (гибели) урожая сельскохозяйственных культур, в следствии воздействий стихийных бедствий, и результатов других опасных природных явлений.

4. Развитие племенного животноводства и птицеводства.

5. Развитие элитного семеноводства.

6. Развитие производства животноводческой продукции.

7. Контроль за обновлением основных фондов сельскохозяйственных товаропроизводителей.

9. Контроль и охрана окружающей среды и, в случае необходимости, принятие соответствующих мер для исправления ситуации.

10. Строительство дорог, которое обеспечит автомобильное сообщение между пунктами, участвующими в производстве сельскохозяйственной продукции.

11. Проведение мероприятий, обусловленных реализацией аграрной политики с конкретной периодичностью.

12. Участие в подготовке кадрового состава, обеспечение консультативной помощи.

Выделив основные цели воздействия, государство начинает разработку политики, направленной на увеличение эффективности и поддержку аграрного сектора, а также на регулирование рынка продукции сельского хозяйства.[3]

Сопряженно с этим государство должно поддерживать формирование и развитие системы кредитования производителей сектора сельского хозяйства, равносильные условия доступа товаропроизводителей к получению кредитов (займов) на развитие сельского хозяйства.

Выдача краткосрочных кредитов направлена на следующие цели:

а) приобретение кормов и семян для поддержания уровня животноводства, рыболовства и пчеловодства;

б) приобретения топлива и масел для ремонта и эксплуатации сельскохозяйственной техники;

в) уплату страховых платежей по договорам страхования рисков утраты (гибели) урожая сельскохозяйственных культур, многолетних насаждений, возмещение расходов на искусственное осеменение сельскохозяйственных животных и расходов на проведение сезонных сельскохозяйственных работ;

Существует разновидность кредитов, позиционирующихся как среднесрочные. Они направлены на:

а) приобретение семян и материала для посадки сельскохозяйственных культур и разведения животных и птицы; приобретение техники и оборудования для использования в сельскохозяйственных и животноводческих целях;

б) строительство и реконструкцию сельскохозяйственных и животноводческих сооружений, предназначенных для разведения животных, выращивания сельскохозяйственных культур, хранения семян и сопутствующей техники.

Долгосрочные кредиты предназначены для строительства и модернизацию животноводческих комплексов, товарных животноводческих ферм и рыбоводных хозяйств, птицефабрик.

Благодаря участию государства, лизинговые компании могут поставлять сельскохозяйственным товаропроизводителям оборудования и техники для осуществления сельскохозяйственной деятельности. Существуют определенные условия, регламентирующие данное направления:

1) определение фиксированных размеров первоначальных и последующих платежей и установление сроков их внесения в договоре лизинга с учетом видов деятельности, которые имеют сезонный характер особенностей региона, в котором осуществляется производство товара;

2) установление срока действия договора лизинга, который, обычно, функционирует, как и нормативный срок эксплуатации сельскохозяйственной техники, оборудования.

3) использование средств лизинговых компаний с государственным участием на приобретение сельскохозяйственной техники, мелиоративных машин и оборудования от российских производителей и производителей государств-членов Евразийского экономического сообщества;

4) лизинговые компании, работающие с заводами, которые производят продукцию в течение срока договора лизинга должны организовать техническое обслуживание и ремонт сельскохозяйственной техники, оборудования, предназначающиеся сельхозпроизводителям в лизинг.

Прибыль, получаемая от поставок сельскохозяйственной техники, оборудования, племенного скота, полученная лизинговыми компаниями с государственным участием по договорам, заключенным с производителями сельскохозяйственных техники, оборудования, племенного скота после уплаты налогов, сборов и иных обязательных платежей должна направляться на пополнение их уставного капитала.

Более подробно рассмотреть влияние государства на сельское хозяйство, посредством программы поддержки, можно тезисно изучив государственную программу развития сельского хозяйства в установленный период 2013-2020 гг.

2.2 Влияние государства на сельскохозяйственное производство путем внедрения государственной программы развития 2013-2020 гг.

Программа развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на период с 2013 по 2020 годы была утверждена в рамках поддержки Федерального Закона «О развитии сельского хозяйства».

Данная программа была принята с учетом проделанных экономических анализов всех направлений, относящийся к сельскохозяйственному сектору. Поставлены определенные цели и плановые результаты, которые, по расчетам, должны оптимизировать производство, увеличить его темпы и, соответственно, прибыль.

Данная государственная программа регламентирована следующими целями:

Ш повышение уровня конкурентоспособности сельскохозяйственной продукции Российской Федерации на внутреннем и внешнем рынках

Ш устойчивое развитие сельских территорий;

Ш воспроизводство и повышение уровня эффективности использования в сельском хозяйстве земельных и других ресурсов

Ш повышение уровня экологичности производства

Эти цели выполнимы при приеме определенный методов. Для реализации поставленных целей выстроен список задач, решение которых позволит вывести сельскохозяйственную отрасль на новый достойный уровень.

ь создание стимула для роста производства основных видов сельскохозяйственной продукции и производства пищевых продуктов;

ь повышение уровня эффективности процесса регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия;

ь поддержка малых форм хозяйствования;

ь повышение уровня рентабельности в сельском хозяйстве для обеспечения его устойчивого развития;

ь повышение качества жизни населения, проживающего в сельских поселениях и занимающихся производством сельскохозяйственной продукции на разных его этапах;

ь создание условий для эффективного использования земель сельскохозяйственного назначения;

Что касается инвестиций государства в сельскохозяйственную отрасль, при разработке данной программы многие пункты разрабатывались с учетом экономических методов.

В первую очередь, стоит рассмотреть понятие экономического метода и его выражения в программе инвестирования.

Из таблицы, приведенной в приложении А, можно наблюдать затраты государства на реализацию программы оптимизации и развития сельского хозяйства в денежном выражении.

Государство, путем создания подпрограмм является своего рода инвестором сельского хозяйства, заинтересованным в увеличении объема производства и, соответственно, прибыли. Как видно из приложения А, наибольшая часть средств направлена на развитие таких отраслей как животноводство и растеневодсто.

На мой взгляд, необходимо упомянуть тот факт, что, в связи со сложившейся ситуаций в мире и санкций в виде запрета ввоза некоторой импортной продукции и, как следствие, разрыв многих товарных и продовольственных отношений, при разработке данной программы был весьма весомым. Задачей государства было восполнить объем всей «потерянной» иностранной продукции и вывести российскую продукцию на новый конкурентный уровень.

Если рассматривать экономические методы регулирования инвестиций с точки зрения воздействия государства на сельское хозяйства, то, исходя из формулировки, представленной в программе развития сельскохозяйственного производства можно сделать несколько выводов, раскрывающих данную тему.

Государственная поддержка, с точки зрения финансового плана, реализуется путем выделения субсидий за счет средств, находящихся на балансе федерального бюджета субъектам Российской Федерации, которые, в свою очередь, распределяют финансы по аналогичному принцип, при условии выполнения следующих пунктов:

1. Расширение рынков сбыта и создания инфраструктуры, способствующей производству сельскохозяйственных товаров.

2. Формирование рыночной цены и исключение всех возможных посредников во взаимоотношении производителей товаров и потребителей.

3. Организация информирования клиентов и сервисного обслуживания.

4. Контроль качества производимого продукта.

Так как, в первую очередь, результаты производства -- это забота государства и это в его же интересах, создаются подобные программы, в которые государство инвестирует разными способами, но преследует лишь одну цель, как любой инвестор - повышение прибыли и привлечение внешних инвестиций.

Далее предлагаю сделать акцент на тенденциях развития инвестиционного процесса и и понять его экономическую составляющую.

2.3. Современные тенденции развития инвестиционного процесса и способы совершенствования инвестиционной деятельности

Как отмечают И.А.Сергеева и А.Ю.Сергеев «процесс реформирования аграрного сектора экономики России сопровождался свертыванием инвестиционной деятельности. При этом снижение объемов инвестиций в основной капитал в целом по отрасли происходило интенсивнее, чем спад объемов производства. Инвестиционная деятельность организаций сельского хозяйства сводилась лишь к поддержанию накопленного дореформенного потенциала, что влечет за собой экономическую и технологическую стагнацию производства». В таблице 3 приложения 1 наглядно отображена величина инвестиций в основной капитал в сельском хозяйстве Российской Федерации в период 2010-2016 гг. Исходя из данных, представленных в таблице 3 можно сделать вывод, что, несмотря на абсолютный рост, доля инвестиционных вложений в производство сельскохозяйственного сектора в общем объеме инвестиций в стране держится на низком уровне.