О взаимосвязи инвестиций, инноваций и экономического роста

Размещено на http://www.allbest.ru/

О взаимосвязи инвестиций, инноваций и экономического роста

Пётр Бойчук,

генеральный директор завода «Дальэнергомаш»

(г. Хабаровск)

Стремление получать приращение дохода Д I (прибыль) подталкивает предпринимателя к непрерывному запуску своего капитала в кругооборот. Это непрерывное круговое движение капитала формирует его оборот.

Две составные части капитала -- основной и оборотный -- в процессе оборота по-разному переносят свою стоимость на конечный продукт. Оборотный капитал сразу переносит всю свою стоимость на конечный продукт, основной переносит свою стоимость по частям в течение большого числа кругооборотов капитала. Далее средства, аккумулированные в форме амортизационного фонда, вновь инвестируются в основной капитал взамен изношенных основных фондов, к моменту выбытия из строя полностью перенесших свою стоимость на производимую продукцию. Поскольку устойчивое развитие общества непременно сопровождается всё возрастающим уровнем потребления, то существует и объективная необходимость увеличивать масштабы производства экономических благ, что может быть обеспечено только путём расширенного воспроизводства. Именно поэтому так важно решать вопрос о величине пропорций между потреблением и накоплением капитала с целью обеспечения стабильного экономического роста и развития экономики. Вопрос стоит так: какими должны быть объёмы и структура инвестиций (для упрощения можно условно рассматривать инвестиции как процесс накопления капитала) в экономике конкретной страны, для обеспечения растущих размеров потребления в обществе при одновременном сохранении необходимых и достаточных условий дальнейшего расширенного воспроизводства экономической системы и её стабильного роста.

Современная экономическая теория выделяет, наряду с тремя основными факторами производства (по Марксу -- труд, земля и капитал), и четвёртый фактор -- предпринимательские способности. В научный оборот термин «предпринимательство» был введен Ричардом Кантильоном в 1875 году. В переводе с французского данный термин обозначал буквально «посредник». Значительный вклад в развитие теории предпринимательского риска и понимание его природы привнёс Фрэнк Хайнеман Найт (1885 -- 1974). Он разграничил понятия риска и неопределённости. Появление предпринимательского дохода он связал не с любым видом риска, а только с тем, который является следствием настоящей неопределённости.

Теоретические представления Ф. Найта развил Й. Шумпетер. Он выдвинул концепцию «созидательного разрушения» как условия динамического развития экономики. «Созидательное разрушение» обеспечивает создание новой производственной функции, которая характеризуется новыми комбинациями факторов производства и наибольшей экономической эффективностью. Именно с созданием новой производственной функции, создание которой не основано на опыте прошлого, связано возникновение уникальной неопределённости.

Идеи К. Маркса легли в основу так называемых балансовых моделей воспроизводства, в том числе в основу модели межотраслевого баланса В. Леонтьева (модель «затраты -- выпуск»). Характерной чертой этой модели был анализ производства и конечного использования продукта через систему межотраслевых взаимодействий [3]. Эволюция взглядов зарубежных экономистов на проблему соотношения объёмов производства, потребления и инвестиций тесно связана с именем Дж. Кейнса, а также появившимися после воззрениями, связанными с разработкой теории макроэкономического равновесия как основы устойчивого экономического роста. Дж. Кейнсом предлагались уникальные рецепты формирования условий стабильного и долгосрочного экономического развития на основе идеи макроэкономического равновесия. Этот учёный в качестве основной движущей силы, создающей предпосылки для экономического роста, считал совокупный спрос. Он пришёл к выводу о том, что уровень производства совокупного общественного продукта и национального дохода, его динамика определяются не факторами предложения (факторами производства, задействованными в экономике), а факторами платёжеспособного спроса. По Кейнсу, совокупное предложение -- это общий объём потребительских и инвестиционных товаров, производимых экономической системой и предлагаемых потребителям. Совокупный спрос выражает тот объём экономических благ, который общество готово потребить при данном уровне доходов и цен [2]. экономический инвестиция капитал

Определённая часть доходов, получаемых экономическими субъектами, всегда расходуется на текущее потребление, другая откладывается, приобретая форму сбережений. Последние, аккумулируемые внутри экономической системы, составляют материальную основу процесса накопления капитала. Поэтому возможности экономического роста обусловливаются сложившимся в обществе соотношением размеров потребления и сбережения, а также наличием условий для трансформации этих сбережений в инвестиции на цели расширенного воспроизводства. Дж. Кейнс подверг справедливой критике классические представления о возможности саморегулирования рынка, позволяющей экономике избегать циклических колебаний и кризисов, достигая состояния экономического равновесия.

Он утверждал, что классическая теория равновесия предполагает экономику с полным использованием всех доступных факторов производства, включая полную занятость, тогда практически почти всегда в экономике наличествуют безработица и незадействованные производственные мощности. Несмотря на то, что некоторые концептуальные положения Дж. Кейнса устарели, однако следует согласиться, что даже сегодня некоторые его рецепты не потеряли актуальности и могут быть успешно использованы в современной российской экономической политике [1]:

1. По Кейнсу, макроэкономическое равновесие как основа экономического роста достигается при равенстве совокупных доходов и расходов участников экономической системы, то есть при равенстве сбережений и инвестиций. Иначе часть доходов не будет участвовать в формировании совокупного спроса внутри страны, а будет оседать в виде денежной наличности на руках населения либо выводиться из экономической системы путём приобретения иностранных активов и размещения средств на счетах в иностранных банках (стабилизационный фонд России).

2. В России в последние годы наблюдается существенный разрыв между нормой сбережения и нормой накопления: если первая не опускается ниже 25 -- 30 % ВВП, что является достаточно высоким показателем, то норма накопления составляет чуть выше 17 %. Эта разница в размере 20 -- 30 млрд дол. ежегодно не трансформируется в инвестиции и не участвует в создании национального дохода.

3. Параллельно с проблемой трансформации сбережений в инвестиции большое внимание должно уделяться стимулированию внутреннего платёжеспособного спроса и роста доходов населения. Анализ мирового опыта явственно показывает, что за редким исключением экономика ни одной страны не может нормально развиваться исключительно за счёт экспорториентированного сектора, не имея при этом хорошо развитого внутреннего рынка.

Посткейнсианские экономические школы и направления на первое место выдвигали проблему устойчивого роста экономики в долгосрочном периоде, на передний же план в современной теории экономического роста выходят модели экономической динамики и исследования циклических колебаний экономики. Наибольший вклад в развитие теории экономического роста внесли Р. Харрод, Е. Домар, Э. Хансен, Дж. Хикс, П. Дуглас, Х. Кобб, Р. Солоу, Дж. Мид, Я. Тинберген, Дж. Робинсон, Н. Калдор, Дж. Тобин, Й. Шумпетер и др. Из русских экономистов выделим В. Леонтьева, Н. Кондратьева.

Научные подходы посткейнсианцев играют существенную роль в понимании проблем современной экономики России. Так, при трансформации экономической системы (хотя и невозможно полностью) важно не допускать чрезмерно высокой степени неопределённости будущего. И.В. Розмаинский справедливо отмечает, что слишком большая неопределённость негативно сказывается на деловой активности, причём это влияние может сохраняться в течение очень длительных промежутков времени [5]. В отличие от других проблем (ценовые «перекосы», дефицит государственного бюджета, «бегство» капиталов и т.д.) длительный инвестиционный спад приводит к деградации всей экономики. Важно подчеркнуть, что инвестиции должны быть инновационными. Объём и структура таких инвестиций изменяются по фазам среднесрочных и долгосрочных циклов. Фазы кризиса и депрессии характеризуются значительным сокращением объёмов инвестиций и инноваций; в фазах оживления и подъёма инвестиции концентрируются на базисных и улучшающих инновациях; в фазе зрелости уровень инвестиций стабилизируется, они в основном направляются на улучшающие инновации, растёт удельный вес квазиинноваций. Именно на основе стратегии инновационного развития можно обеспечить конкурентоспособность российской экономики, высокие устойчивые темпы экономического роста, увеличение доходов государственного бюджета, рентабельности предприятий, улучшение благосостояния населения.

Темпы инновационного развития экономики находятся в тесной зависимости от структуры инвестиционных источников. К сожалению, в составе таких источников очень мала доля кредитов банка. Так, в 2005 г. в структуре инвестиций в основной капитал предприятий и организаций Хабаровского края преобладающий удельный вес занимали собственные средства -- 47,1 %, а доля кредита всего 4,8 %. Бюджет края выделил 11,6 %, федеральный бюджет -- 7,5 %. Совершенно не использовалось привлечение средств юридических и физических лиц посредством выпуска облигаций.

Литература

1. Евдокимова В. Э. Методологические и организационные основы формирования и развития инвестиционного банковского бизнеса в России : дис. …д-ра экон. наук. Саратов : СГСЭУ, 2006. С. 25 -- 26.

2. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. Антология экономической классики. М. : Экономика, 1993. Т. 2. С. 154 -- 157.

3. Леонтьев В. Межотраслевая экономика. М. : Экономика, 1997. C. 22 -- 44.

4. Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. М. : Политиздат, 1978. Т. 1. С. 163.

5. Розмаинский И. В. Посткейнсианская макроэкономика : основные аспекты // Вопросы экономики. 2006. № 5. С. 30.

Размещено на Allbest.ru