Анализ экономической целесообразности деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

Введение

Глава 1. Теоретические основы анализа экономической целесообразности деятельности предприятия

1.1 Сущность экономических процессов деятельности предприятия

1.2 Основные показатели, определяющие экономическую целесообразность деятельности предприятия

1.3 Информационное обеспечение анализа экономической целесообразности деятельности предприятия

Глава 2. Анализ экономической целесообразности деятельности предприятия ООО «Альфа-Югра»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.2 Анализ состава и эффективности использования трудовых ресурсов

2.3 Анализ имущества предприятия

2.4 Анализ финансовых результатов предприятия

Глава 3. Совершенствование экономической целесообразности деятельности ООО «Альфа-Югра»

3.1 Мероприятия по совершенствованию деятельности предприятия

3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Введение

Функционирование предприятия зависит от его способности приносить достаточный уровень доходности (прибыли). Но для достижения и поддержания финансовой стабильности важны не столько абсолютные размеры прибыли, сколько ее уровень относительно капитала предприятия, собственного капитала и объема его выручки. Повышение финансового состояния является для предприятия приоритетной задачей.

В сложившейся ситуации мирового финансового кризиса одной из самых первостепенных задач предприятия становится отыскание возможных путей предупреждения банкротства и повышения доходности. В экономической литературе различные авторы предлагают разнообразные способы улучшения финансового состояния предприятий:

снижение себестоимости;

увеличение объема производства;

улучшение качества продукции;

рациональное использования основных средств;

внереализационные операции (финансовые вложения) и др.

Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Основным источником информации для анализа хозяйственной устойчивости деятельности предприятия служит баланс предприятия.

Целью курсовой работы - анализ экономической целесообразности деятельности предприятия ООО «Альфа-Югра».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

теоретическое исследование поставленной проблемы;

анализ финансовой деятельности OOO «Альфа-Югра»;

разработка мероприятий по улучшению финансового состояния OOO «Альфа-Югра».

Объектом исследования является ООО «Альфа-Югра», предметом - экономическая целесообразность деятельности предприятия ООО «Альфа-Югра».

Теоретическую основу курсовой работы составили данные учебной и периодической литературы.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.

экономический информационный имущество финансовый

Глава 1. Теоретические основы анализа экономической целесообразности деятельности предприятия

1.1 Сущность экономических процессов деятельности предприятия

Здоровье государственной экономики напрямую зависит от эффективности работы предприятий и их финансового состояния. Именно предприятия выпускают продукцию, выполняют работы, оказывают услуги, т.е. создают основу для потребления и приумножения национального богатства.

Предприятие - субъект экономического процесса, производящий продукцию, выполняющий работы и оказывающий услуги с целью удовлетворения потребностей социума и получения прибыли Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2014 - С. 99.

С точки зрения макроэкономики предприятия являются основой:

* для развития национальной науки и ускорения научно- технического прогресса (НТП);

* увеличения валового внутреннего продукта (ВВП), национального дохода;

* обеспечения обороноспособности государства;

* повышения материального благосостояния граждан;

* развития медицины, образования и культуры;

* решения проблемы занятости;

* решения многих других социальных проблем.

Хозяйственная деятельность предприятия - это деятельность по созданию товаров, предоставлению услуг, выполнению всевозможных работ, которая направлена на получение дохода с целью удовлетворения потребностей руководства и рабочего персонала предприятия.

Хозяйственная деятельность предприятия состоит из нескольких этапов:

научно обоснованные исследования и наработки конструкторов;

изготовление продукции;

дополнительное производство;

техническое обслуживание предприятия;

маркетинг, сбыт продукции и последующее ее обслуживание.

Экономические процессы, из которых состоит хозяйственная деятельность предприятия:

Применение средств производства - главные средства предприятия, техническое оборудование, амортизация, то есть те элементы, которые участвуют в процессе получения дохода.

Использование предметов трудовой деятельности предприятия - это сырье, материалы, расходование которых должно быть минимальным и нормированным, тогда это сможет плодотворно сказаться на финансовых результатах деятельности предприятия.

Эксплуатация ресурсов труда - наличие высококвалифицированных специалистов, приемлемое соотношение эксплуатации рабочего времени персонала и заработной платы.

Изготовление и реализация товаров - показатели уровня качества продукции, временные сроки ее сбыта, объемы поставок продукции на рынок, цена товаров.

Показатели себестоимости товаров - при ее вычислении необходимо учесть все траты, понесенные при изготовлении и сбыте продукции.

Показатели прибыли и рентабельности - показатели результатов трудовой деятельности предприятия.

Финансовое положение предприятия.

Иные хозяйственные действия Глазунов В.Н. Финансовой анализ в управлении доходами предприятия // Финансы №3. - 2016. - №7. - С. 89-96.

Все перечисленные процессы относятся к понятию хозяйственной экономической деятельности предприятия и постоянно взаимодействуют друг с другом, в связи с чем нуждаются в систематическом анализе. Вся хозяйственная деятельность предприятия подразделяется на две группы: процессы, связанные с производством продукции (производственные), и иные процессы (непроизводственные).

Производственные процессы направлены на изготовление товаров. В результате происходит изменение материального вида сырья и увеличивается цена первоначального сырья при помощи изменения его вида, сочетания или преобразования. Эта стоимость именуется «ценностью формы». Разнообразные производственные процессы могут называться добывающими, аналитическими, процессами выпуска и сборки продукции.

Непроизводственные процессы - предоставление различных услуг. Эти процессы могут осуществлять действия, которые отличаются от преобразования материальной формы сырья. Важными процессами можно назвать складирование продукции, разного рода торговлю и множество других услуг Экономика предприятия (фирмы): Учебник / проф. О.И., Волкова и доц. О.В., Девяткина. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2015 - С. 155.

Итак, экономический процесс -- определенная совокупность действий, которые взаимосвязаны между собой и характеризуются регулярным повторением. Данные действия направлены на создание конечного продукта (товара или услуги), имеющего ценность для потребителя.

1.2 Основные показатели, определяющие экономическую целесообразность деятельности предприятия

Целью любого предприятия является получение прибыли. Чем выше прибыль предприятия, тем выше его рентабельность, а, следовательно, и эффективность деятельности.

Для оценки эффективности деятельности предприятия используется множество показателей. Среди них, такие как коэффициент ликвидности, коэффициент задолженности, коэффициент финансовой независимости, рентабельность продаж и другие. Каждый из этих показателей содержит в себе как доходы, так и расходы фирмы. Поэтому очень важно выбрать тот путь развития, который позволит минимизировать затраты и максимизировать выручку. Это подразумевает наращивание объемов производства товаров.

Все вышеуказанные показатели анализируются с помощью комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия.

Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия - исследование первичной бухгалтерской документации и отчетов за несколько прошедших подотчетных периодов. Такой анализ необходим для полноценного исследования финансового положения предприятия, результаты анализа применяются в усовершенствовании бизнес-процессов. Следует заметить, что комплексный анализ - это важное мероприятие при преобразовании, изменении формы собственности, для привлечения серьезных инвестиций на реализацию новых бизнес-проектов. По результатам отчетного периода дается оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия, она необходима для выбора и изменения главной стратегии развития, для усовершенствования производственных процессов Глазунов В.Н. Финансовой анализ в управлении доходами предприятия // Финансы №3. - 2016. - №7. - С. 89-96.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия: основные этапы

Этап 1. Анализ доходности предприятия. На данной стадии анализу подвергаются все источники, которые приносят доход и позволяют проследить картину образования прибыли - главного результата деятельности компании.

Этап 2. Анализ окупаемости предприятия. Данная стадия заключается в исследовании окупаемости при помощи сравнения различных показателей, также осуществляется сбор данных для того, чтобы оценить окупаемость предприятия.

Этап 3. Анализ применения финансовых средств предприятия. Данная стадия заключается в анализе того, куда расходуются собственные финансовые средства компании, при помощи исследования документации и формирования отчетов на дальнейшее развитие производства.

Этап 4. Анализ финансовых возможностей предприятия. Данная стадия заключается в нахождении возможностей для применения вложенных финансовых средств, для анализа различных обязательств. Эта стадия предоставляет предприятию возможность определиться со стратегией развития в будущем, составить схему по применению инвестиций.

Этап 5. Анализ ликвидности. На этой стадии происходит исследование активов компании и их структурирование для того, чтобы выяснить уровень ликвидности хозяйственной деятельности предприятия.

Этап 6. Анализ финансовой стабильности предприятия. На данной стадии определяется стратегия деятельности предприятия, с помощью которой достигается финансовая стабильность предприятия, а также выявляется степень зависимости компании от заемного капитала и необходимость в привлечении финансовых средств.

Этап 7. Анализ использования заемного капитала. На данной стадии необходимо выяснить, как используется в деятельности предприятия заемный капитал.

Этап 8. Анализ экономической добавленной стоимости. По итогам осуществления анализа экономической добавленной стоимости определяется объем трат компании на производство продукции, реальная стоимость товаров, а также степень оправданности этой стоимости, отыскиваются пути ее снижения.

Этап 9. Анализ деловой активности. На данной стадии отслеживается активность деятельности предприятия при помощи исследования реализованных проектов, увеличения объема сбыта продукции на рынок и выхода на уровень международной торговли Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - 6-е изд.; перераб. и доп. - М.: Ин- фра-М, 2015. - С. 147.

Также в диагностику хозяйственной деятельности предприятия входит анализ передвижения финансов (различные операции с финансовыми средствами, оформление документации по проведению различных сделок и т. д.) и расчет эффекта финансового рычага (воздействие на уровень финансовых средств при помощи утверждения экономических решений).

1.3 Информационное обеспечение анализа экономической целесообразности деятельности предприятия

Развитие экономики любой страны, прежде всего, зависит от эффективности управления нефинансовыми организациями. Те или иные действия руководства предприятий должны быть четко обоснованы и практически подтверждены расчетом, оценкой финансовых возможностей. Таким образом, при принятии управленческих решений определяющим является анализ финансового состояния организаций.

Оценка финансового состояния представляет собой метод оценки настоящего и перспективного финансово-экономического состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики финансовых показателей Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2014 - С. 85.

Можно привести несколько основньых причин, обуславливающих необходимость априорного управления финансовым состоянием Герасименко А. Финансовый менеджмент - это просто: базовый курс для руководителей и начинающих специалистов. - М.: Альпина Паблишер, 2013. - С. 115:

финансовое состояние определяет уровень финансового и, в целом, предпринимательского риска компании, - следовательно, от него зависит, насколько надежныш и стабильным партнером вьыглядит компания в глазах контрагентов; в свою очередь, это определяет уровень доступа компании к кредитным ресурсам, ее инвестиционную привлекательность и т. п.;

финансовое состояние, оцениваемое по правилам, сложившимся в мировой практике, определяет возможности компании работать с солидными иностранными контрагентами и в целом перспективы: развития внешнеэкономической деятельности;

молодые перспективные специалисты, представляющие собой значимым фактор будущей конкурентоспособности компании, при выборе места работы: все чаще в качестве основных факторов привлекательности работодателя указывают не уровень зарплаты: сегодня, а стабильность и надежность компании, уровень социальным гарантий работникам, что также напрямую зависит от финансового состояния компании;

финансовое состояние является важным, а в ряде случаев - определяющим фактором, способным обеспечить достижение стратегических целей развития компании, ее стратегическую конкурентоспособность и долгосрочное успешное функционирование на рынке.

Следует отметить, что результаты: финансового анализа играют важную роль в принятии управленческих решений для внутренних и внешних пользователей. При этом направленность анализа у каждой группы: различается в зависимости от их интересов.

Ведущих менеджеров и финансовым аналитиков может интересовать как текущее финансовое состояние хозяйствующего субъекта, так и его прогноз на ближайшую перспективу, что предполагает проведение финансового анализа, исследования основных результатов финансовой деятельности с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения дальнейшего эффективного развития Ветрова Е. Н. Финансовый менеджмент. Практикум: учеб. пособие / под ред. Е. М. Роговой ; Санкт-Петербургский филиал Нац. исслед. ун-та «Высшая школа экономики». - СПб.: Отдел оперативной полиграфии НИУ ВШЭ, 2014. - С. 89. Результаты: финансового анализа показывают, по каким конкретным и приоритетным направлениям надо вести работу, направленную на улучшение финансового состояния организации, т. е. служат основой для принятия управленческих решений.

Финансовый анализ позволяет выявить проблемы: на начальной стадии экономического кризиса, выявлять причинно-следственные связи возникновения кризисным явлений, а затем перейти к построению прогнозной модели функционирования и развития организации, осуществляя при этом предупреждение банкротства. Проведение мониторинга финансового состояния организации позволяет решить три взаимосвязанные задачи: распознавание стадии кризиса, устранение причин, препятствующих оздоровлению, и применение антикризисных мер.

Международная практика выработала определенные методы анализа финансовой отчетности, которые основываются на различных абсолютный и относительным типовых показателях, а также рекомендуемые значения этих показателей.

В качестве информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия должна использоваться информация о внешней и внутренней среде организации, формируемая на основе бухгалтерской и управленческой отчетности, а также других источников информации. Информация об экономических процессах и ресурсах, регистрируемая и сохраняемая в учете, сама по себе не является аналитической и требует соответствующего преобразования, сравнения с нормативно-плановой, чтобы быть полезной пользователям.

Нормативно-плановая информация включает в себя нормы, нормативы, сметы, бюджеты, приказы, распоряжения и другие плановые документы: текущего и перспективного характера, регламентирующие деятельность организации.

К учетной информации относятся данные бухгалтерского, статистического и оперативного учета. Ведущую роль в информационном обеспечении анализа занимает бухгалтерский учет, который регистрирует все факты хозяйственной жизни организации и систематизирует всестороннюю информацию об объектах управления и анализа. В состав бухгалтерской информации входит учетная документация, учетные регистры:, отчетность материально ответственных лиц, бухгалтерская (финансовая) отчетность и управленческая отчетность. Особую роль в информационном обеспечении занимает управленческая (внутрифирменная) отчетность, главное назначение которой - обоснование управленческого решения. Все виды: бухгалтерской учетной информации, кроме управленческой отчетности, имеют унифицированные формы:, обязательные реквизиты: и общие правила их составления. Формат, реквизиты: и принципы: составления управленческой отчетности являются самостоятельной прерогативой коммерческой организации. В этом заключается одна из проблем организации аналитической работы: в части информационного обеспечения процесса управления. Управленческая (внутрифирменная) отчетность должна носить контрольный и аналитический характер. Внутрифирменная отчетность может носить управляющий и осведомляющий характер и должна быть текущей и итоговой.

Статистический учет в организации представлен формами статистической отчетности, утвержденными Росстатом, которые в зависимости от масштаба деятельности составляются ежемесячно, ежеквартально и ежегодно. Систематизация ключевых экономических показателей деятельности организации в статистической отчетности позволяет оценить их динамику и тенденции развития организации Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - 6-е изд.; перераб. и доп. - М.: Ин- фра-М, 2015. - С. 174.

Данные оперативного учета содержат информацию об отдельных событиях, состоянии ресурсов, техники, технологии и другие сведения актуальные для аналитических исследований. Источниками информации в данном виде учета могут быть документы, распоряжения, сообщения, получаемые по телефону, факсу и в иной форме.

Глава 2. Анализ экономической целесообразности деятельности предприятия ООО «Альфа-Югра»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Компания с полным наименованием "ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "АЛЬФА-ЮГРА"" зарегистрирована 27.07.2011 в регионе Ханты-Мансийский Автономный Округ - Югра автономный округ по юридическому адресу: 628011, Ханты-мансийский Автономный Округ - Югра автономный округ, город Ханты-Мансийск, Объездная улица, д. 12, кв. 24.

Регистратор "Инспекция Федеральной налоговой службы по Сургутскому району Ханты-Мансийского автономного округа - Югры, №8617" присвоил компании ИНН 8601044462 ОГРН 1118601001530. Регистрационный номер в ПФР: 027001015890. Регистрационный номер в ФСС: 860000556286001.

Основной вид деятельности ООО «Альфа-Югра» - техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств

Организационная структура ООО «Альфа-Югра» представлена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 - Организационная структура ООО «Альфа-Югра»

Предприятие ООО «Альфа-Югра» использует линейно-функциональную структуру управления, функциональные структуры подразделения находятся в подчинении главного линейного руководителя.

Руководителю ООО «Альфа-Югра» в разработке конкретных вопросов и подготовке соответствующих решений помогает специальный аппарат управления, состоящий из функциональных подразделений. На предприятии функциональные структуры подразделения находятся в подчинении главного линейного руководителя.

В 2014 г. выручка ООО «АльфаЮгра» составила 1 526 тыс. руб. На конец 2016 г. значение достигло 135 тыс. руб., то есть снижение показателя составило 91,15%. Из-за этого рыночное положение компании ухудшается. Компании необходимо предпринять меры по активизации сбытовой деятельности.

Таблица 2.1 - Динамика финансовых результатов ООО «АльфаЮгра», тыс. руб.

Показатели	Год	Абсолютное отклонение, +,-	Относительное отклонение, %
	2014	2015	2016	2015/ 2014	2016/ 2015	2015/ 2014	2016/ 2015	2016/ 2014
Выручка	1526	200	135	-1326	-65	-86,89	-32,5	-91,15
Валовая прибыль (убыток)	1526	200	135	-1326	-65	-86,89	-32,5	-91,15
Управленческие расходы	500	945	216	445	-729	89	-77,14	-56,8
Прибыль (убыток) от продаж	1026	-745	-81	-1771	664	-172,61	-89,13	-107,89
Прочие доходы	-16	-17	-50	-1	-33	6,25	194,12	212,5
Прибыль (убыток) до налогообложения	1010	-762	-131	-1772	631	-175,45	-82,81	-112,97
Прочее	0	-1	5	-1	6	delna0	-600	delna0
Чистая прибыль (убыток)	1010	-763	-126	-1773	637	-175,54	-83,49	-112,48

В 2014 г. валовая прибыль ООО «АльфаЮгра» составила 1 526 тыс. руб. Поэтому можно говорить о качественном управлении себестоимостью товаров и услуг на начало периода исследования. В 2016 г. значение показателя составило 135 тыс. руб.

В течение 2014-2016 гг. наблюдается снижение прибыли от продаж и в 2016 г. показатель достиг отрицательного значения в размере -81,00 000 тыс. руб. (на 1 107 тыс. руб. меньше начального значения), что свидетельствует о низкой операционной эффективности ООО «АльфаЮгра» и неудовлетворительной работе менеджмента.

Чистая прибыль формируется под влиянием всех внутренних и внешних процессов. В компании объем чистой прибыли в 2014 г. составил 1 010 тыс. руб. Динамика чистой прибыли ООО «АльфаЮгра» в течение 2014-2016 гг. доказывает, что эффективность работы компании снижается и в 2016 г. показатель достиг отрицательного значения в размере -126,00 000 тыс. руб. (на 1 136 тыс. руб. меньше начального значения), что свидетельствует о деструктивных процессах в организации. Отсутствие прибыли не позволяет обеспечить простое воспроизводство активов.

2.2 Анализ состава и эффективности использования трудовых ресурсов

В качестве, источников информации, для анализа привлекается планово-учетная документация: документы по учету личного состава работников, к которым относятся приказы о приеме на работу, переводе на другую работу, предоставлении отпуска, увольнении, личная карточка работника.

Состав категории персонала на февраль 2017 г.: руководители -11% , специалисты - 8% и служащие- 7%, основные рабочие- 58%, вспомогательные рабочие- 17% человек (cм. рис. 2.2).



Рисунок 2.2.- Диаграмма кадрового состава по категориям, февр. 2017г

Вывод. Исходя из диаграммы можно сделать вывод о том, что основная категория сотрудников - основные рабочие, составляющие сегмент 58% от всего кадрового состава. Состав ООО «Альфа Югра» по категориям работающих в 2016-2017 гг. характеризуется данными таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Состав ООО «Альфа Югра» по категориям работающих в 2016-2017гг.

Категория персонала	2014 г.	2015 г.	2016 г.
	человек	% к итогу	человек	% к итогу	человек	% к итогу
Руководители	65	25	63	26	-2	25
Специалисты	31	8	31	8	0	8
Служащие	24	7	24	7	0	7
Основные рабочие	179	53,6	180	57,4	+1	182
Вспомогательные рабочие	51	21,4	50	16,6	-3	11
Весь персонал	354	100	350	100	-2	98

Средний возраст сотрудников 39,8 лет, из них 20-30лет - 70 чел. (19,5%), 40-50 лет - 84чел. (25,53%), старше 60 лет - 1 чел. (2,13%).



Рисунок 2.3. - Характеристика кадрового состава по возрасту

Таблица 2.4 - Возрастной состав персонала

Показатели	2015	2016	Темп роста 2016 к 2015 (%)
до 18 лет	2	1	50
от 18 до 25 лет	66	67	116,7
от 26 до 36 лет	213	215	1,5
37 лет и старше	59	58	88,9

Исходя, из диаграммы и таблицы 2.4 можно сделать вывод о том, что основной сегмент сотрудников по возрастному составу - от 26 до 36 лет.

Разделение по полу: 75% женщин и 25% мужчин.



Рисунок 2.4. - Характеристика кадрового состава по полу

Таблица 2.5 - Состав работников основной деятельности по полу

Показатели	2015	2016	Темп роста 2016 к 2015
мужчины	150	148	96
в том числе рабочие	82	80	95,2
женщины	203	200	100
в том числе рабочие	0	0	100

Из таблицы 2.5 видно, что по составу работников основной деятельности преобладает женский пол персонала, но в целом распределение идёт почти поровну с мужчинами.



Рисунок 2.5. - Характеристика кадрового состава по образованию

Таблица 2.6 - Состав работников по образовательному уровню

Показатели	2015	2016	Темп роста 2016г к 2015 (в%)
рабочие, имеющие:
неполное среднее образование	22	11	50
общее среднее образование	66	87	108,3
среднее техническое образование	212	213	106,25
руководители, специалисты и служащие, имеющие:
высшее образование	128	130	125
незаконченное высшее образование	93	91	33,3
среднее техническое образование	94	94	100

Из таблицы и диаграммы видно, что по направлению образовательного уровня у персонала организации преобладает у рабочего персонала общее среднее образование, а у руководителей, специалистов и служащих- высшее образование, а так же среднее техническое образование.



Рисунок 2.6.- Характеристика кадрового состава по наличию стажа

Таблица 2.7 - Состав работников по стажу работы в организации

Показатели	2015	2016	Темп роста 2016 к 2015 (%)
до года	142	142	100
от года до 2 лет включительно	151	149	81,8
от 2 до 5 лет включительно	137	140	117,6
от 5 до 10 лет	108	106	94
свыше 10 лет	98	98	100

Исходя из таблиц и диаграммы можно подвести итог в том, что в организации преобладает сегмент работников от года до 2 лет включительно, а так же от 2 до 5 лет.

Можно сделать вывод о том, что количество персонала в отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом 2016 года снизилось на двух человек, или на 3,6 процента (2/56Ч100). Необходимость анализа численности персонала по категориям обуславливается тем, что каждая категория имеет неодинаковое отношение к производственному процессу. Численность руководителей, специалистов и служащих не должна быть выше предусмотренной планом.

Количество основных рабочих по сравнению с 2016 годом увеличилось на одного человека, или 3,3 процента (1/30Ч100). Численность же вспомогательных рабочих снизилась на три человека, или на 25 процентов (3/12Ч100). Снижение численности вспомогательных рабочих оказывает влияние на ритмичность работы ООО «Альфа Югра», величину внеплановых простоев оборудования, а также на постановку ремонтного дела. На предприятии произошли структурные сдвиги в образовательном уровне работников: сократилась абсолютная численность рабочих, имеющих неполное среднее образование, увеличилось число рабочих, имеющих общее среднее и среднее техническое образование.

Среди руководителей, специалистов и служащих осталось неизменное значение, в возрастной структуре также произошли изменения: в группе работников в возрасте 37 лет и старше темп уменьшения численности за истекший период составил 11,1 процента.

Рассмотрим анализ причин увольнения сотрудников (см. табл. 2.8)

Таблица 2.8 - Анализ причин увольнения

Показатели	2014	2015г.	2016г	Темп роста 2016 г. в % к 2015 г.
В связи с:
переходом на учебу, призывом на военную службу, уходом на пенсию и другим причинам, предусмотренными законом	2	3	1	0,33
по собственному желанию	4	4	4	100
по сокращению штатов
Коэффициент оборота по приему	6,2	7,1	5,6	78,9
Коэффициент оборота по выбытию	10,2	12,5	9,3	74,4
Коэффициент текучести	7,2	7,1	10,2	77,5

Определим уровень текучести кадров с помощью:

а) коэффициента текучести (Кт)Кт=Ку/Чср*100;

б) частного коэффициента текучести (Ктч)Ктч= (С1+С2+С3…+С12)/12;

в) коэффициента интенсивности текучести (Кит) Кит=Ктч/Кт

Расчет данных коэффициентов представлен в таблице 2.9.



Таблица 2.9 - Уровень текучести кадров ООО «Альфа Югра»

Коэффициент	Значение
	2014 г.	2015 г.	2016 г.
Коэффициента текучести (Кт), %	14,5	23,4	22,5
Частный коэффициент текучести (руководители) (Ктч), %	1,6	3,13	0
Частный коэффициент текучести (специалисты) (Ктч), %	6,4	1,56	0
Частный коэффициент текучести (служащие) (Ктч), %	3,23	4,69	4,23
Частный коэффициент текучести (рабочие) (Ктч), %	6,45	14,1	18,3
Частный коэффициент текучести (вспомогательные рабочие)	3,23	1,52	0
Коэффициент интенсивности текучести (руководители) (Кит)	0,11	0,14	0
Коэффициент интенсивности текучести (специалисты) (Кит)	0,22	0,07	0
Коэффициент интенсивности текучести (служащие) (Кит)	0,22	0,20	0,18
Коэффициент интенсивности текучести (рабочие) (Кит)	0,43	0,61	0,80
Коэффициент интенсивности текучести (вспомогательные рабочие)	0,22	0,04	0
Коэффициент оборота персонала по приему	0,23	0,28	0,35
Коэффициент оборота персонала по выбытию	0,161	0,25	0,254
Коэффициент замещения рабочей силы	1,43	1,12	1,38
Коэффициент оборота персонала	0,39	0,53	0,61
Коэффициент постоянства кадров	61,77	63,72	70,65

По таблице 2.9 видно, что в ООО «Альфа Югра» наблюдается повышенный уровень текучести кадров.

За рассматриваемый период наблюдается увеличение коэффициентов оборота по приему и выбытию персонала, а также коэффициента оборота персонала.

Коэффициент замещения рабочей силы в 2015 г. по сравнению с 2014 г. снизился, а в 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличился.

Наибольший уровень текучести кадров наблюдается в категории рабочих, а конкретно в аварийно-диспетчерской службе.

Таблица 2.10- Причины увольнения

Причины	Количество выбывших в год
	2014	2015	2016
Неудовлетворительные условия труда	1	3	2
Оплата труда	2	1	1
Объем работы (большой объем работы, не соответствует з/п)	2	4	5
Выполнение непрерывных обязательств	2	3	4
Взаимоотношения с руководством	0	0	1
Взаимоотношения с сотрудниками	0	0	1
По состоянию здоровья	2	3	2
Удаленность места жительства	2	4	3
Прочее	2	4	3

Исходя, из данных таблицы 2.10 в 2016 году основными причинами увольнения работников были, в первую очередь, объем работы (большой объем работы, не соответствует заработной плате) и выполнение непрерывных обязательств.

2.3 Анализ имущества предприятия

Для оценки имущественного состояния предприятия используется горизонтальный и вертикальный анализ активных статей баланса. Горизонтальный анализ - это сравнение данных на определенный период с данными предыдущих периодов. При этом данных может быть несколько, они все могут сравниваться либо друг с другом, либо только на начало и конец периода. Вертикальный анализ позволяет оценить долю каждой статьи баланса с конечным результатом, а также дает возможность проанализировать изменения удельного веса отдельных показателей Гончаров А.И. Понятие «финансовое оздоровление предприятия» в системе управления финансами // Финансы №4. - 2015. - №8. - С. 54-56.

Таблица 2.11 - Структура имущества ООО «АльфаЮгра», тыс. руб.

Показатели	2014	2015	2016	Абсолютное отклонение, +,-	Относительное отклонение, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2015/ 2014	2016/ 2015	2015/ 2014	2016/ 2015
Расчетно-денежная	1049	55,09	713	45,73	255	6,32	-336	-458	-32,03	-64,24
Товарная и производственная части	855	44,91	846	54,27	3783	93,68	-9	2937	-1,05	347,16
ВСЕГО	1904	100	1559	100	4038	100	-345	2479	-18,12	159,01

Расчетно-денежная часть имущества ООО «АльфаЮгра» составляет 255 тыс. руб. в 2016 г. против 1 049 тыс. руб. в 2014 г. Удельный вес показателя на конец периода исследования составил 6,32%. Часть имущества ООО «АльфаЮгра», которая непосредственно принимает участие в производственном и сбытовом процессах, составляет 93,68% в 2016 г. Стоимость этого элемента имущества составила на конец периода 3 783 тыс. руб.

Таблица 2.12 - Показатели деловой активности ООО «АльфаЮгра» (показатели оборачиваемости)

Показатели	Год	Абсолютное отклонение, +,-
	2015	2016	2016/ 2015
Оборачиваемость собственного капитала	0,24	0,3	0,06
Оборачиваемость активов, коэффициент трансформации	0,12	0,05	-0,07
Фондоотдача	0	0,07	0,07
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты)	0,12	0,15	0,03
Период одного оборота оборотных средств (дней)	3 108,6	2 418,67	-689,93
Коэффициент оборачиваемости запасов (обороты)	0	0	0
Период одного оборота запасов (дней)	0	0	0
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты)	0,36	0,29	-0,07
Период погашения дебиторской задолженности (дней)	1 013,4	1 241,33	227,93
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (обороты)	0	0	0
Период погашения кредиторской задолженности (дней)	0	0	0
Период операционного цикла (дней)	1 013,4	1 241,33	227,93
Период финансового цикла (дней)	1 013,4	1 241,33	227,93

В 2016 г. на каждый привлеченный рубль собственного капитала ООО «АльфаЮгра» продало 0,3 рублей товаров и услуг. Согласно данным финансовой отчетности, происходит уменьшение суммы продаж ООО «АльфаЮгра» в течение 2014-2016 гг., что ведет снижению показателя оборачиваемости собственного капитала. Однако, одновременное снижение суммы собственного капитала ООО «АльфаЮгра» имеет противоположное влияние.

Активы компании совершили 0,05 оборотов в течение 2016 г. Каждый используемый рубль основных средств позволил предприятию произвести и продать 0,07 рублей товаров и услуг. Рост показателя на 0,07 свидетельствует о повышении эффективности управления основными средствами.

Оборачиваемость дебиторской задолженности на уровне 0,29 оборотов в год означает, что ООО «АльфаЮгра» собирал дебиторскую задолженность в среднем 0,29 раз в год. Эффективность управления дебиторской задолженностью снизилась, ведь значение показателя уменьшилось на 0,07. Сравнивая показатель со значением оборачиваемости кредиторской задолженности, можно понять, что, в общем, политика управления кредиторско-дебиторской задолженностью была эффективной. Дебиторы использовали средства ООО «АльфаЮгра» в среднем в течение 1 241,33 дней, а ООО «АльфаЮгра» возвращало средства кредиторам в течение 0 дней. Таким образом, ООО «АльфаЮгра» использовало средства от поставщиков и подрядчиков для финансирования своих дебиторов, а также для финансирования прочих направлений.

Операционный цикл ООО «АльфаЮгра» составлял около 1 241,33 дней. Это время полного оборота основных оборотных активов. Увеличение показателя на 227,93 дней свидетельствует о снижении эффективности операционного процесса ООО «АльфаЮгра».

Период превращения сырья и материалов в денежные средства составлял 1 241,33 дней.



2.4 Анализ финансовых результатов предприятия

Таблица 2.13 - Динамика активов ООО «АльфаЮгра», тыс. руб.

Показатели	Год	Абсолютное отклонение, +,-	Относительное отклонение, %
	2014	2015	2016	2015/2014	2016/2015	2015/2014	2016/2015	2016/2014
Основные средства	0	0	3783	0	3783	0	0	0
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО	0	0	3783	0	3783	0	0	0
Запасы	846	846	0	0	-846	0	-100	-100
Дебиторская задолженность	415	711	220	296	-491	71,33	-69,06	-46,99
Денежные средства и денежные эквиваленты	634	2	35	-632	33	-99,68	1650	-94,48
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО	1895	1559	255	-336	-1304	-17,73	-83,64	-86,54
Баланс	1904	1559	4038	-345	2479	-18,12	159,01	112,08

В 2014 г. активы ООО «АльфаЮгра» равны 1 904 тыс. руб. Значение показателя выросло на 112,08% за 2014-2016 гг. Этому способствовало увеличение суммы внеоборотных активов.

Рисунок 2.7 - Динамика активов ООО «Альфа-Югра» за 2014-2016 гг

Факторами повышения суммы активов ООО «АльфаЮгра» являются:

- Основные средства

Факторами снижения суммы активов ООО «АльфаЮгра» являются:

- Запасы (-100%)

- Дебиторская задолженность (-46,99%)

- Денежные средства и денежные эквиваленты (-94,48%)

Сумма основных средств ООО «АльфаЮгра» увеличилась с 0 тыс. руб. в 2014 г. до 3 783,00 000 тыс. руб. в 2016 г.

Повышение суммы основных средств показывает рост производственного и сбытового потенциала компании, что является положительной тенденцией. Фактором роста является, в том числе, активная политика обновления основных средств.

Снижение суммы запасов происходит более быстрыми темпами, чем снижается уровень производства и сбыта, что свидетельствует об оптимизации текущей политики формирования запасов. Ведь ООО «АльфаЮгра» выделяет меньше финансовых ресурсов на создание запасов для производства единицы продукции и услуги.

Происходит более медленное снижение дебиторской задолженности в условиях более быстрого снижения выручки, что указывает на значительное отвлечение средств компании дебиторами (в основном клиентами). Как результат, предприятию необходимо привлекать дополнительные финансовые средства, а это ведет к повышению финансовых расходов. Такая тенденция свидетельствует о необходимости разработки комплексной и системной политики управления коммерческим кредитованиям, что позволит удерживать уровень задолженности перед компанией на должном уровне.



Таблица 2.14 - Динамика источников финансовых ресурсов ООО «АльфаЮгра», тыс. руб.

Показатели	Год	Абсолютное отклонение, +,-	Относительное отклонение, %
	2014	2015	2016	2015/2014	2016/2015	2015/2014	2016/2015	2016/2014
Уставной капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	10	10	10	0	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1218	445	428	-773	-17	-63,46	-3,82	-64,86
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	1228	455	438	-773	-17	-62,95	-3,74	-64,33
Краткосрочные заемные средства	417	1011	3257	594	2246	142,45	222,16	681,06
Кредиторская задолженность	259	93	342	-166	249	-64,09	267,74	32,05
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ВСЕГО	676	1104	3599	428	2495	63,31	226	432,4
Баланс	1904	1559	4038	-345	2479	-18,12	159,01	112,08

В 2014 г. объем собственного капитала ООО «АльфаЮгра» равен 1 228 тыс. руб. Об ухудшении благосостояния инвесторов и собственников свидетельствует снижение показателя в течение 2014-2016 гг. на 64,33%. На конец 2016 г. сумма собственного капитала предприятия составляла 438 тыс. руб.

Увеличение суммы пассивов ООО «АльфаЮгра» в течение 2014-2016 гг. за счет краткосрочных обязательств ведет к снижению ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.



Рисунок 2.8 - Динамика пассивов ООО «Альфа-Югра» за 2014-2016 гг

Если рассматривать отдельные элементы пассивов, то факторами увеличения суммы финансовых ресурсов ООО «АльфаЮгра» являются:

- Краткосрочные заемные средства (+681,06%)

- Кредиторская задолженность (+32,05%)

Факторами снижения суммы финансовых ресурсов ООО «АльфаЮгра» являются:

- Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (-64,86%)

Снижение нераспределенной прибыли указывает на деградацию ООО «АльфаЮгра» в течение 2014 - 2016 гг. Такая динамика приводит к росте потребности в заемном капитале, что может привести к дополнительным процентным и коммисионным расходам. Кроме этого, сформированная тенденция приводит к снижению доверия к предприятию со стороны кредиторов и поставщиков. Все это создает неблагоприятную среду функционирования ООО «АльфаЮгра».

Необходимо работать над возобновлением рентабельной деятельности, что позволит наращивать объем нераспределенной прибыли и собственного капитала.

Рост краткосрочной кредиторской задолженности, основу которой обычно составляет задолженность перед поставщика и подрядчиками, может иметь двоякое влияние на предприятие. С одной стороны, это дополнительные средства, которые могут быть использованы в деятельности компании, что позволит сократить процентные расходы на привлечение заемных средств. С другой стороны, при интенсивном и длительном использовании средств поставщиков последние могут закладывать такие действия в цену товара, что будет приводить к повышению себестоимости производства. Поэтому невозможно дать однозначной интерпретации сокращению кредиторской задолженности.

Таблица 2.15 - Анализ ликвидности баланса ООО «АльфаЮгра»

Раздел баланса	Тип	2014	2015	2016
Активы	А1 (денежные средства, эквиваленты и краткосрочные финансовые инвестиции)	634	2	35
	А2 (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы)	415	711	220
	А3 (запасы и НДС по приобретенным ценностям)	846	846	0
	А4 (внеоборотные активы)	0	0	3 783
Пассивы	П1 (кредиторская задолженность и прочая краткосрочная задолженность)	259	93	342
	П2 (краткосрочные кредиты и займы)	417	1 011	3 257
	П3 (долгосрочные обязательства)	0	0	0
	П4 (собственный капитал и резервы)	1 228	455	438
Излишек/ дефицит	А1-П1	375	-91	-307
	А2-П2	-2	-300	-3 037
	А3-П3	846	846	0
	А4-П4	-1 228	-455	3 345
Кумулятивный излишек/ дефицит	?АП1 = А1-П1	375	-91	-307
	?АП2=А2-П2 +?АП1	373	-391	-3 344
	?АП3=А3-П3 + ?АП2	1 219	455	-3 344
	?АП4=А4-П4 + ?АП3	-9	0	1

Данные таблицы 2.15 показывают, что в 2016 г. баланс компании был недостаточно сбалансированным, а уровень риска потери ликвидности был существенным. Для покрытия наиболее срочных обязательств в компании было на 307 тыс. руб. меньше, чем это необходимо. Такое утверждение относится ко всем текущим обязательствам, ведь с учетом дефицита активов А1, в компании было недостаточно ликвидных активов, которые могут быть реализованы на рынке в течение года для того, чтобы погасить свои текущие долги. Совокупность этих факторов свидетельствует о том, что ООО «АльфаЮгра» не способно отвечать по своим обязательствам вовремя.

Для лучшего понимания ситуации стоит рассмотреть относительные показатели ликвидности.

Таблица 2.15 - Показатели ликвидности ООО «АльфаЮгра»

Показатели	Год	Абсолютное отклонение, +,-
	2014	2015	2016	2015/ 2014	2016/ 2015	2016/ 2014
Коэффициент текущей ликвидности	2,8	1,41	0,07	-1,39	-1,34	-2,73
Коэффициент быстрой ликвидности	1,55	0,65	0,07	-0,91	-0,57	-1,48
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,94	0	0,01	-0,94	0,01	-0,93
Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности	1,6	7,65	0,64	6,04	-7	-0,96

ООО «АльфаЮгра» было полностью платежеспособным, ведь на каждую единицу текущих обязательств в предприятия было 2,8 оборотных активов в 2014 г. В 2016 г. ООО «АльфаЮгра» имело недостаточно оборотных активов. Их сумма составляла 7,09% от суммы краткосрочных обязательств. Возможно, в компании существуют проблемы с платежеспособностью.

ООО «АльфаЮгра» способно быстро погасить 155,18% текущих обязательств в 2014 г. На конец 2016 г. значение показателя находится вне нормативных пределов, поэтому ликвидность баланса ООО «АльфаЮгра», возможно, нарушена.

Компания способна срочно погасить 1% своих краткосрочных обязательств в 2016 г., то есть коэффициент абсолютной ликвидности находится ниже нормативного предела.



Рисунок 2.9 - Показатели ликвидности ООО «Альфа-Югра»

В 2016 г. текущая политика управления дебиторско-кредиторской задолженностью ООО «АльфаЮгра» позитивно влияла на платежеспособность компании. Дебиторы отвлекают меньше средств, чем предоставляют кредиторы. В 2016 г. на единицу кредиторской задолженности сформировано 0,64 единиц средств дебиторской задолженности.

Таблица 2.16- Показатели финансовой устойчивости ООО «АльфаЮгра»

Показатели	Год	Абсолютное отклонение, +,-
	2014	2015	2016	2015/ 2014	2016/ 2015	2016/ 2014
Собственные оборотные средства	1228	455	-3345	-773	-3800	-4573
Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами	0,65	0,29	-13,12	-0,36	-13,41	-13,77
Маневренность собственных оборотных средств	0,52	0	-0,01	-0,51	-0,01	-0,53
Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами запасов	1,45	0,54	0	-0,91	-0,54	-1,45
Коэффициент финансовой автономии	0,64	0,29	0,11	-0,35	-0,18	-0,54
Коэффициент финансовой зависимости	1,55	3,43	9,22	1,88	5,79	7,67
Коэффициент финансового левериджа	0,55	2,43	8,22	1,88	5,79	7,67
Коэффициент маневренности собственного капитала	1	1	-7,64	0	-8,64	-8,64
Коэффициент краткосрочной задолженности	1	1	1	0	0	0
Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций)	0,64	0,29	0,11	-0,35	-0,18	-0,54
Коэффициент мобильности активов	0	0	0,07	0	0,07	0,07

Состоянием на 2016 г. сумма собственных оборотных средств ООО «АльфаЮгра» составила -3 345 тыс. руб. Показатель снизился на 4 573 тыс. руб. за 2014-2016.гг. Низкое значение показателя является признаком зависимости ООО «АльфаЮгра» от внешних источников финансирования. Они необходимы для финансирования оборотного капитала и обеспечения бесперебойности операционного процесса. Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами находится вне нормативных пределов в 2016 г., что указывает на высокую зависимость компании от заемных средств. Без доступа к внешним источникам ООО «АльфаЮгра» не сможет эффективно работать. Показатель маневренности собственных оборотных средств ООО «АльфаЮгра» был ниже нормы в 2016 г. Наблюдаем такое явление из-за отсутствия собственных оборотных средств. В предприятия недостаточно собственных оборотных средств для формирования необходимого минимума запасов (0%) в 2016 г. Это ведет к снижению устойчивости производственного и сбытового процесса. В течение 2014-2016 гг. значение снижается на 1,45, что является негативной тенденцией. ООО «АльфаЮгра» зависит от заемного капитала и способно самостоятельно профинансировать только 10,85% активов. Это говорит о высоком уровне финансовых рисков. Это не значит, что компания обанкротится в ближайшей перспективе, однако это может произойти, если доступ к внешним источникам финансирования будет ограничен. Соответственно, коэффициент финансовой зависимости указывает на то, что в 2016 г. на единицу собственных средств в предприятия есть 9,22 единиц пассивов, то есть значение показателя вне нормативных пределов. Компании необходимо работать в направлении повышения финансовой устойчивости. На каждую единицу собственных средств в предприятия есть 8,22 единиц заемного капитала.

Собственный капитал ООО «АльфаЮгра» является недостаточно маневренным, ведь доля собственных оборотных средств составляет -763,7% от общей суммы. Это значит, что компания неспособна проводить гибкую финансовую политику, а стабильность ежедневных операций зависит от внешних источников финансирования. Коэффициент краткосрочной задолженности ООО «АльфаЮгра» указывает на то, что в 2016 г. большая часть заемного капитала (100%) - это текущие обязательства. На каждую единицу собственных средств в предприятия есть 8,22 единиц заемного капитала. Коэффициент финансовой устойчивости говорит о том, что существует вероятность потери устойчивости компанией ООО «АльфаЮгра» в течение ближайшего года. Компания финансирует свою деятельность только на 10,85% за счет долгосрочных обязательств и постоянного капитала. В 2016 г. мобильность активов ООО «АльфаЮгра» является низкой, и на каждую единицу внеоборотных активов приходится 0,07 единиц оборотных активов.

Таблица 2.17 - Тип финансовой устойчивости ООО «АльфаЮгра»

Показатели	2014	2015	2016
Источники собственных средств	1 228	455	438
Необоротные активы	0	0	3 783
Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр. 2)	1 228	455	-3 345
Долгосрочные кредиты и заемные средства (долгосрочные обязательства)	0	0	0
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (стр. 3 + стр. 4)	1 228	455	-3 345
Краткосрочные кредиты и заемные средства (текущие обязательства)	676	1 104	3 599
Общая величина основных источников средств для формирования запасов (стр. 5 + стр. 6)	1 904	1 559	254
Общая величина запасов	846	846	0
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3 - стр. 8)	382	-391	-3 345
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (стр. 5 - стр. 8)	382	-391	-3 345
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов (стр. 7 - стр. 8)	1 058	713	254
Тип финансовой устойчивости	Совершенно устойчивое	Проблемное состояние	Проблемное состояние

В предприятия проблемное финансовое положение в 2016 г. Не хватает 3 345 тыс. руб. собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов материалов, сырья, товаров.

Этому способствовало несколько факторов. Во-первых, в течение 2016 г. сумма запасов была ощутимой. Это значит, что компании необходимо привлечь дополнительные средства из внешних источников для того, чтобы обеспечить бесперебойность операционного процесса. Во-вторых, в предприятия недостаточная сумма постоянных источников финансирования. Это значит, что при ухудшении ситуации на рынке и снижении доступа к финансовому рынку, компания не сможет продолжать стабильно работать, ведь ей нужно привлекать дополнительные краткосрочные финансовые ресурсы.

Такое положение дел создает неблагоприятные условия для функционирования предприятия. Исходя из полученных данных, можно утверждать, что уровень финансовых рисков являются значительным, ведь без рефинансирования текущей задолженности компания не сможет продолжить деятельность.



Таблица 2.18 - Прочие показатели платежеспособности ООО «АльфаЮгра» (показатели достаточности денежного потока)

Показатели	Год	Абсолютное отклонение, +,-
	2014	2015	2016	2015/2014	2016/2015	2016/2014
Степень платежеспособности общая, мес.	5,32	66,24	319,91	60,92	253,67	314,6
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам, мес.	3,28	60,66	289,51	57,38	228,85	286,23
Коэффициент задолженности по кредиторской задолженности, мес.	2,04	5,58	30,4	3,54	24,82	28,36
Коэффициент покрытия процентов	0	0	0	0	0	0

При сохранении текущего денежного потока от реализации продукции и услуг на уровне 2016 г., ООО «АльфаЮгра» будет способно погасить все свои обязательства в течение 319,91 месяцев, что на 314,6 месяцев больше, чем в 2014 г. Это свидетельствует о снижении общей платежеспособности ООО «АльфаЮгра».

Компании требуется все больше времени для того, чтобы погасить свои обязательства по кредитам банков и займам - 289,51 месяцев в 2016 г. против 3,28 месяцев в 2014 г. Это ведет к снижению доверия к компании со стороны кредиторов.

Снижается степень платежеспособности по кредиторской задолженности в 2016 г., и предприятию требуется на 28,36 месяцев больше для погашения обязательств перед поставщиками, подрядчиками и прочими сторонами. Это может привести, например, к повышению стоимости коммерческого кредитования (отсрочки, рассрочки или аванса).

Коэффициент покрытия процентов находится ниже нормативного предела в 2016 г., что указывает на значительные риски для кредиторов. ООО «АльфаЮгра» не смог сформировать достаточного денежного потока для выплаты процентов по долговым обязательствам, ведь на каждый рубль выплаченных процентов приходится только 0 рублей прибыли до налогообложения и выплаты процентов.

Итак, Финансовое состояние организации критичное (С). Об ухудшении благосостояния инвесторов и собственников свидетельствует снижение собственного капитала в течение 2014-2016 гг. на 64,33%. На конец 2016 г. объем этого источника финансирования ООО «АльфаЮгра» составил 438 тыс. руб. Сумма чистых активов снижается, что свидетельствует о снижении защищенности кредиторов в случае потери платежеспособности компанией. Уменьшение составило 63,99% в течение 2014-2016 гг. Снижение объема сбыта товаров и услуг на 91,15%. ведет к ухудшению рыночного положения компании. Динамика чистой прибыли ООО «АльфаЮгра» в течение 2014-2016 гг. доказывает, что эффективность работы компании снижается и в 2016 г. показатель достиг отрицательного значения в размере -126,00 000 тыс.. руб. (на 1 136 тыс.. руб. меньше начального значения), что свидетельствует о деструктивных процессах в организации. Отсутствие прибыли не позволяет обеспечить простое воспроизводство активов. Эффективность управления дебиторской задолженностью снизилась, ведь значение показателя оборачиваемости уменьшилось на 0,07 оборотов в год. В 2016 г. каждый рубль, вложенный в активы ООО «АльфаЮгра», принес 0,045 рублей убытка. Отрицательное значение означает, что компания не может выполнять простое воспроизводство активов. Говоря о факторах, стоит заметить, что повышение чистого убытка с 1 010 тыс. руб. до 126 тыс. руб. и рост суммы привлеченных активов с 1 904 тыс. руб. до 4 038 тыс. руб. имели негативное влияние на рентабельность активов. Убыточность собственного капитала составила -28,22% в 2016. Это свидетельствует о том, что собственники теряют свои средства, а их благосостояние снижается. Кроме этого, такая ситуация негативно отображается на финансовой устойчивости ООО «АльфаЮгра». Как результат, период окупаемости собственного капитала отрицательный, поэтому невозможно дать этому значению экономическую интерпретацию. ООО «АльфаЮгра» зависит от заемного капитала и способно самостоятельно профинансировать только 10,85% активов. Это свидетельствует о высоком уровне финансовых рисков. Это не значит, что компания обанкротится в ближайшей перспективе, однако это может произойти, если доступ к внешним источникам финансирования будет ограничен.