Инвестиционная привлекательность молочнопродуктового подкомплекса (теория, методология, практика)

Размещено на http://www.allbest.ru/

Инвестиционная привлекательность молочнопродуктового подкомплекса (теория, методология, практика)

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством

Автореферат диссертации на соискание ученой степени

доктора экономических наук

Ковалева Ирина Валериевна

Москва 2008

Диссертационная работа выполнена на кафедре организации сельскохозяйственного производства Российского государственного аграрного университета - МСХА имени К.А. Тимирязева

Научный консультант: доктор экономических наук, профессор Станислав Иванович Грядов

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Алехан Яковлевич Кибиров Всероссийский научно-исследовательский институт экономики, труда и управления в сельском хозяйстве

доктор экономических наук, профессор Владимир Тимофеевич Водянников Московский государственный агроинженерный университет - МГАУ имени В.П. Горячкина.

доктор экономических наук, профессор Рафкат Сахиевич Гайсин Российский государственный аграрный университет- МСХА имени К.А.Тимирязева

Ведущая организация - Всероссийский научно-исследовательский институт экономики сельского хозяйства.

Защита состоится «_25____» _июня_______________2008 г. в _14.30______часов на заседании диссертационного совета Д.220.043.06. при Российском государственном аграрном университете - МСХА имени К.А. Тимирязева по адресу: 127550, г. Москва, ул. Тимирязевская, д.49. Ученый Совет РГАУ - МСХА имени К.А. Тимирязева.

С диссертацией можно ознакомиться в Центральной научной библиотеке РГАУ-МСХА имени К.А. Тимирязева.

Автореферат разослан «____» ___________ 2008 г.

и размещен на сайте ВАК www.vak.ed.gov.ru

Ученый секретарь

Диссертационного совета Коваленко Н.Я.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Исследование инвестирования является центральной проблемой экономической науки. Это обусловлено тем, что инвестиции затрагивают самые глубинные основы хозяйственной деятельности, определяя процесс социально-экономического роста и развития в целом. Повышение конкурентоспособности России на мировом рынке невозможно без активизации экономических инструментов инвестиционной привлекательности субъектов всех уровней: страны, региона, подкомплексов, отраслей и отдельных организаций.

Особую актуальность приобретает совершенствование экономического регулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве с целью обеспечения устойчивого развития сельскохозяйственного производства, достижения продовольственной безопасности страны. Это нашло свое отражение в реализации приоритетного национального проекта «Развитие АПК». Аграрная реформа в России, проводимая вначале 90-х годов. не оказала положительного влияния на развитие инвестиционной деятельности, внедрение достижений научно- технического прогресса, что негативно отразилось на воспроизводственном процессе в отраслях АПК. Весь комплекс экономических мер в АПК в этот период был направлен на обеспечение продовольственной безопасности России, эквивалентности обмена между сельским хозяйством и промышленностью. Экономическая конъюнктура и инвестиционный климат АПК характеризуется различными специфическими индикаторами. Исходя из региональных условий, оценка инвестиционной деятельности, инвестиционной привлекательности и их составляющих охватывает целый ряд блоков интегрированных показателей, способствующих выявлению производственного, потребительского, финансового и инвестиционного потенциалов исследуемого объекта.

Для обеспечения устойчивого развития подкомплексов (отраслей) АПК необходим организационно- экономический механизм, основанный на сочетании государственного регулирования и рыночного саморегулирования, проведении сбалансированной ценовой, финансово-кредитной политики, активизации инвестиционной деятельности. При недостаточности ресурсов возникает необходимость поиска дополнительных источников финансирования. В этой связи исключительно важны проблемы формирования, развития и повышения уровня инвестиционной привлекательности отраслей АПК что, в свою очередь, предполагает активизацию инвестиционной деятельности. Существенные различия в уровне социально-экономического развития российских регионов и отраслевых региональных рынков вызывают необходимость проведения теоретических и практических исследований этой проблемы с целью формирования эффективной инвестиционной стратегии. Особое место в развитии региональной экономики занимает АПК, поскольку является стратегически важным для обеспечения продовольственной безопасности, социально значимым с точки зрения развития сельских территорий и одновременно наименее инвестиционно привлекательным в сравнении с другими межотраслевыми комплексами.

Обеспечение страны продовольствием имеет первостепенное социальное и политическое значение, при этом особая роль принадлежит молочнопродуктовому подкомплексу, на котором сильнее всего сказались негативные последствия аграрных преобразований. Актуальность исследований по этой проблеме обусловлена также объективной необходимостью поиска альтернативных направлений рационального развития молочнопродуктового подкомплекса в частности, активизации экономических инструментов инвестиционной привлекательности. В связи с этим важно исследование сущности процесса развития и активизации инвестиционной деятельности и инвестиционной привлекательности с оценкой ее основных элементов и применением комплексного подхода и маркетингового анализа на уровне отраслевого подкомплекса, осуществления совокупности экономических мер, направленных на активизацию инвестиционной деятельности отраслей и подкомплексов АПК. Актуальность этих вопросов предопределила выбор темы диссертационной работы.

Степень изученности проблемы. Вопросам теоретических аспектов инвестиций посвящены труды российских и зарубежных ученых: Н.А.Абыкаева, Е.А.Астаховой, И.А.Бланка, Д.А.Ендовицкого, А.Г.Креймер,А.Кульмана, Т.Г.Мозжериной, А.С.Понина, Е.В.Савенковой, Н.М. Светлова, Д.Г.Сигела, Р.Смита, У.Ф.Шарпа и др.

Исследования теоретических, методологических и практических вопросов в области оценки инвестиционной деятельности, инвестиционного климата и инвестиционной привлекательности субъектов проводились зарубежными и российскими учёными С.А.Агарковым, И.В.Абросимовой, А.В.Багаряковым, В.В.Бочаровым, Е.И.Волгиным, Н.В.Игошиным, Ф.Котляром, А.М.Марголиным, Я.С. Мелкумовым, А.С.Миндриным, С.К.Рясковым, П.Самуэльсоном, И.С.Санду, И.В.Сергеевым, Б.Стобаутом, А.Г.Третьяковым, Р.З.Халиковым, Д.С.Черневым и др.

Вопросы экономического регулирования инвестиционной деятельности нашли свое отражение в трудах представителей классической (А.Смит, Д.Рикародо, К.Маркс) и неоклассической (Д.Кейнс, А.Маршалл, П.Самуэльсон и др.) школ политэкономии, современных российских экономистов-аграрников (Д.С. Александров, А.И.Алтухов, В.М.Баутин, Н.А.Борхунов, А.А.Варламов, В.Т Водянников, С.Н.Волков, Н.Ф.Зарук, А.П.Зинченко, А.Н.Квочкин, А.И.Костяев, Н.Я.Коваленко, В.А.Кундиус, К.П. Личко, Н.Ф.Мурашкин, И.А.Минаков, П.М.Першукевич, В.А.Свободин, Л.В.Тю, И.Г.Ушачев, В.Н.Хлыстун, Ф.К.Шакиров и др.), также зарубежных экономистов (М. Браун, Г. Педерсон и др.). Вместе с тем как теоретические, так и практические аспекты экономического регулирования инвестиционной деятельности в АПК являются дискуссионными.

Современные проблемы развития молочнопродуктового подкомплекса рассматриваются в трудах Н.Е.Асташова, И.Н.Буробкина, С.И. Грядова, А.И. Зуева, Н.М.Морозова, А.И.Колобовой, О.В. Косинцевой, А.И. Филатова, В.В.Юдина и др.

Вместе с тем, большинство исследований направлено на общие теоретические положения инвестиций на уроне государства, региона, организации. Практически не исследован ряд проблем развития и активизации инвестиционной деятельности отраслевых продуктовых подкомплексов АПК. Недостаточно изучены взаимосвязи критериев оценки инвестиционной привлекательности, проблемы влияния одного критерия на другой (другие), принципы выбора критериев для оценки инвестиционной привлекательности и др. Все предлагаемые методики носят исключительно рекомендательный характер и ориентированы на оценку региона (страны) в целом как территориальной единицы. Представляется затруднительным оперативное проведение оценки инвестиционной привлекательности, поскольку полные статистические данные, как по регионам, так и по России появляются со значительным временным опозданием.

В работах, посвященных проблемам оценки инвестиционного климата, инвестиционной деятельности и инвестиционной привлекательности, остаются недостаточно изученными такие важные вопросы как научное обоснование методических положений анализа и прогнозирования инвестиционной привлекательности отраслевых подкомплексов региона как одной из интегральных характеристик инвестиционного климата, складывающегося в различных субъектах РФ, а также исчисление на основе целостной методики количественных уровней интегральной текущей и прогнозной инвестиционной привлекательности территориальных подкомплексов. Инвестиционные решения относят к числу наиболее сложных, в том числе и по процедуре выбора. Они должны основываться на многокритериальной сравнительной оценке определенного ряда факторов и тенденций, использовать научно обоснованные и практически апробированные подходы и методы.

Всё вышеперечисленное обусловливает необходимость исследования, посвященного методическим и практическим аспектам оценки инвестиционной привлекательности территориальных отраслевых подкомплексов АПК.

Цель диссертационного исследования состоит в развитии теоретических, методологических основ и практических методов оценки уровня инвестиционной привлекательности, обосновании рекомендаций по ее повышению в территориальном молочнопродуктовом подкомплексе АПК и активизации инвестиционной деятельности на основе маркетингового подхода (на примере Алтайского края).

Поставленная цель потребовала решения следующих задач:

- исследовать содержание современного понятия «инвестиции» и «инвестиционная деятельность», «инвестиционная привлекательность», применяемых как в российской, так и в зарубежной теории и практике;

- обосновать необходимость оценки инвестиционной привлекательности отраслевых продуктовых территориальных подкомплексов АПК;

- оценить современные методические подходы к определению инвестиционной привлекательности;

- дать организационно-экономическую оценку производства и реализации молочной продукции с использованием маркетинговых методов и приемов;

- выявить актуальные проблемы повышения уровня инвестиционной привлекательности молочнопродуктового подкомплекса в условиях реализации приоритетного национального проекта « Развитие АПК»;

- осуществить оценку сложившегося уровня инвестиционной привлекательности молочнопродуктового подкомплекса АПК Алтайского края; инвестиционный привлекательность агропромышленный отраслевой

- обосновать и предложить создание агропромышленного кластера как новой формы экономического сотрудничества в рамках отраслевого продуктового подкомплекса;

- разработать стратегии функционирования молочной корпорации на уровне природно-климатической зоны Алтайского края;

- рассчитать перспективные параметры развития молочнопродуктового подкомплекса Алтайского края с учетом потенциальной емкости рынка молочной продукции на основе маркетинговых исследований;

- предложить механизмы государственного регулирования молочнопродуктового подкомплекса на федеральном и региональном уровне при условии вступления России в ВТО;

- обосновать развитие и использование основных экономических инструментов инвестиционной привлекательности молочнопродуктового подкомплекса на период 2011 г.

Предмет исследования - совокупность экономических отношений по поводу формирования механизма развития инвестиционной деятельности и повышения инвестиционной привлекательности молочнопродуктового подкомплекса АПК Алтайского края.

Объект исследования - инвестиционная привлекательность продукции молочнопродуктового подкомплекса АПК Алтайского края.

Научно-методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных учёных по проблемам оценки уровня инвестиционной деятельности и инвестиционной привлекательности, современные теории инвестиций и методы оценки их эффективности, нормативно-правовые и инструктивные акты РФ и Алтайского края, регулирующие реформирование агропромышленного комплекса и инвестиционную деятельность, приоритетные направления национального проекта « Развитие АПК».

В основе исследования лежит диалектический метод изучения объективных экономических законов, закономерностей, явлений и процессов. Применялись общепринятые методы и приёмы экономических исследований: абстрактно-логический, монографический, расчетно-конструктивный, экономико-статистические методы, сравнительного анализа, экспертных оценок, экономико-математического моделирования, а также маркетинговые методы и приемы.

Информационную базу исследования составили данные и аналитические материалы Росстата, Минсельхоза России, Главного управления сельским хозяйством Алтайского края, Главного Управления экономики и инвестиций Алтайского края, данные выборочной совокупности сельскохозяйственных организаций и организаций молочной перерабатывающей промышленности Алтайского края, данные, опубликованные в работах других исследователей, а также данные, нормативы и контрольные цифры, установленные законами РФ, нормативными актами Правительства РФ и других государственных органов, аналитические материалы научно-исследовательских учреждений России, использовалась информация, размещённая на сайтах различных министерств (агентств), организаций, из сети INTERNET и др.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке и обосновании методологических и практических подходов к оценке уровня инвестиционной привлекательности и направлений эффективного использования инвестиций в развитие молочнопродуктового подкомплекса АПК Алтайского края. Она включает следующие научные результаты

- уточнены теоретические основы сущности инвестиций, инвестиционной деятельности и ее составляющих элементов, а именно « инвестиционный климат»,» инвестиционная активность», «инвестиционная привлекательность» относительно территориального продуктового подкомплекса, выявлена взаимосвязь этих понятий;

обоснована необходимость выбора критериев инвестиционной привлекательности с учетом специфики потенциальных инвесторов;

предложен методический подход оценки инвестиционной привлекательности через степень использования экономического потенциала, включая ресурсно-сырьевой, производственный, маркетинговый ;

обоснована методика оценки емкости регионально рынка инвестиций на основе определения потенциального спроса на инвестиции по результатам маркетинговых исследований;

предложено характеризовать инвестиционную привлекательность регионального рынка величиной, зависящей от инвестиционной привлекательности продуктовых подкомплексов региона;

теоретически обоснована возможность привлечения инвесторов в региональный АПК при помощи снижения инвестиционных рисков;

обосновано использование анализа вариации цен в качестве средства исследования степени дезинтеграции рынков сельскохозяйственной продукции;

разработан методический подход к формированию сценариев инвестиционных стратегий вертикально интегрированной агропромышленной корпорации,отличающиеся от известных структурой участников и уровнем распределения инвестиционных вложений с оценкой бюджетного эффекта;

предложены усовершенствованные методики расчета страховых выплат, отличающиеся от известных критериями уровня страховых рисков и методами их исчисления ;

экономически обоснованы перспективные параметры развития молочнопродуктового подкомплекса края на основе маркетингового подхода с учетом емкости рынка молочной продукции;

внесен вклад в разработку системы пенсионного обеспечения лиц пенсионного возраста, имеющих личное подворье, состоящий в предложении создания специализированного фонда для закупки и стимулирования производства животноводческой продукции.

В диссертации содержатся также другие значимые научные результаты, полученные в ходе исследования и отражающие личный вклад диссертанта в исследование проблемы.

Практическая значимость работы. Материалы диссертационного исследования были использованы Главным управлением сельского хозяйства Алтайского края при разработке концепции развития агропромышленного комплекса на среднесрочную перспективу в области животноводства в рамках реализации приоритетного национального проекта «Развитие АПК». Предложения по созданию агропромышленного кластера и молочной корпорации приняты к внедрению ОАО «Центральная компания финансово-промышленной группы «Золотое зерно Алтая» и районным управлением сельского хозяйства администрации Мамонтовского района Алтайского края.

Отдельные положения исследования используются в учебном процессе Алтайского государственного аграрного университета при чтении лекций и проведении практических и семинарских занятий по учебным дисциплинам «Маркетинг в АПК», «Экономика сельского хозяйства», «Инвестиции в АПК», вошли в учебное пособие «Маркетинг», «Рынок, маркетинг, цена», где отражены вопросы совершенствования лизинговых отношений, системы страхования рисков в молочном скотоводстве, развития экономических отношений в молочнопродуктовом подкомплексе в рамках создания агропромышленного кластера, определения емкости рынка молочной продукции с учетом оптимального уровня инвестиций.

Апробация результатов исследования. Основные положения и отдельные результаты исследования апробированы на 14 международных и российских научно-практических конференциях и семинарах: РГАУ-МСХА им. К.А.Тимирязева (1992 г.): международном симпозиуме участников USDA (г. Москва, 2002 г.,2004г.); международных научно-практических конференциях: «Региональные проблемы социально-экономического развития АПК» (г. Москва. 2003 г.), «Управление современной организацией: опыт, проблемы и перспективы развития» (г. Барнаул, 2004 г.), «Вузовская наука - сельскому хозяйству» (г. Барнаул, 2005 г.), «Аграрная наука на рубеже веков» (г. Красноярск, 2006 г.), «Экономика и бизнес: позиция молодых ученых» (г. Барнаул, 2006 г.), «Роль финансов в обеспечении устойчивого социально-экономического развития РФ» (г. Барнаул, 2006 г.), «Аграрная наука - сельскому хозяйству» (г. Барнаул, 2007 г.), «Современные тенденции развития АПК России» (г. Красноярск, 2007 г.).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 50 работ общим объёмом 60.15 п.л., в том числе в изданиях, рекомендованных ВАК - 7 работ (1.9 п.л.), 3 монографии (48,2 п.л.).

Структура диссертации. Диссертационная работа изложена на 410 страницах компьютерного текста, содержит 53 рисунка, 62 таблицы, состоит из введения, четырех глав и заключения, а также списка использованных источников литературы, включающий 324 наименования, в том числе 15 на английском языке, и 64 приложения.

Во введении дано обоснование темы, раскрыта актуальность, сформулированы цель, задачи, научная новизна и практическая значимость исследования.

В первой главе «Теоретические основы инвестиций и инвестиционной привлекательности регионального рынка продукции АПК» исследованы теоретические положения сущности и содержания инвестиций и инвестиционной привлекательности и их составляющих элементов. Раскрыты экономические предпосылки активизации инвестиционной деятельности и инвестиционной привлекательности в АПК, обобщены методы оценки уровня эффективности инвестиционной деятельности, инвестиционного климата и потенциала в трудах зарубежных и российских ученых, уточнены методы оценки уровня инвестиционной привлекательности, выявлены закономерности, негативные и положительные тенденции в развитии регионального рынка молочной продукции АПК.

Во второй главе «Оценка инвестиционной деятельности и инвестиционной привлекательности как основы функционирования отраслевых продуктовых подкомплексов АПК Алтайского края» дан анализ современного состояния отраслей АПК и молочнопродуктового подкомплекса Алтайского края, уточнены факторы и причины инертного развития молочного скотоводства региона, проведены маркетинговые исследования рынка молочной продукции на основе SWOT - анализа и портфельных продуктовых матриц, оценена инвестиционная деятельность и уровень инвестиционной привлекательности молочнопродуктового подкомплекса АПК Алтайского края.

В третьей главе «Стратегия инвестиционной деятельности и повышения инвестиционной привлекательности молочнопродуктового подкомплекса регионального АПК» рассмотрены и определены методологические подходы к обоснованию потребности в инвестициях отраслевого подкомплекса с учетом развития сырьевой базы и перерабатывающих мощностей и с использованием методов экономико-математического моделирования; рассчитана потенциальная емкость рынка молока и молочной продукции; разработаны рекомендации по совершенствованию экономических связей в молочнопродуктовом подкомплексе и использованию вариантов стратегий функционирования молочной корпорации на зональном уровне с перспективными параметрами бюджетного эффекта.

В четвертой главе «Экономические инструменты повышения инвестиционной привлекательности регионального отраслевого продуктового подкомплекса» обосновываются рекомендации по повышению уровня инвестиционной привлекательности молочнопродуктового подкомплекса с учетом развития основных экономических инструментов: создание агропромышленных формирований (кластеров), государственное регулирование инвестиционной политики сельского хозяйства региона, поддержки хозяйств населения сельских территорий; активизация страховой деятельности в молочном скотоводстве; совершенствование лизинговых отношений по молочному оборудованию и продуктивному скоту молочного направления, которые в конечном итоге будут способствовать эффективному функционированию молочнопродуктового подкомплекса, повышению его конкурентных преимуществ и позиционированию рынка молочной продукции на региональном уровне.

В заключении излагаются основные выводы и рекомендации по результатам диссертационного исследования.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ И ЗАЩИЩАЕМЫЕ В НЕЙ ПОЛОЖЕНИЯ

Первое положение, выносимое на защиту, состоит в обобщении, классификации и уточнении теоретических и методологических положений инвестиций, инвестиционной деятельности и инвестиционной привлекательности.

Уровень инвестиций и инвестиционной деятельности оказывает существенное воздействие на объём национального дохода общества, от его динамики зависит эффективность функционирования отраслевых комплексов и отдельных организаций. Инвестиционная деятельность имеет отраслевые особенности. В аграрной сфере инвестиционная деятельность развита очень слабо и требует повышения уровня инвестиционной привлекательности.

Мы рассматриваем инвестиции применительно к сельскому хозяйству как стратегически направленное вложение различных экономических средств и ресурсов в развитие сельскохозяйственного производства, осуществляемое с целью получения конкурентных преимуществ или получение выгод в какой- либо форме в предстоящем периоде.

Инвестиции классифицируются по направлению инвестирования, возможности участия в управлении организацией, уровня инновационности.

Инвестиционная деятельность в АПК основывается на активной государственной инновационной политике, как главном приоритете инвестиционной стратегии в аграрном секторе; на сочетании методов государственного регулирования и рыночных механизмов хозяйствования; определении приоритетов, обеспечивающих формирование эффективной отраслевой структуры производства; использовании инноваций, оценке эффекта мультипликатора, который сводится к тому, что увеличение спроса на один товар ведет к увеличению спроса на сопряженные товары.

Нам представляется важным понимание взаимосвязи понятий инвестиционный климат, инвестиционная привлекательность и инвестиционная политика. Инвестиционный климат выступает объектом инвестиционной политики, представляющей совокупность мер организационного и экономического воздействия, направленных на создание оптимальных условий для инвестирования. С одной стороны, он определяет стартовые условия для разработки инвестиционной политики, с другой - является ее результатом. Эффективность инвестиционной политики измеряется степенью изменения инвестиционного климата. В свою очередь, более благоприятное состояние инвестиционного климата влияет на инвестиционную политику, инвестиционную привлекательность. С точки зрения технологии инвестиционная политика, выступающая как совокупность различных мероприятий, воздействует на субъективные составляющие инвестиционного климата.

Под инвестиционным климатом мы подразумеваем, совокупность условий и элементов, которые формируются взаимосвязанным комплексом законодательно-нормативных, организационно-экономических, социально-политических и других факторов. Состояние инвестиционного климата выявляется соотношением показателей инвестиционной активности и инвестиционной привлекательности. Инвестиционная активность оценивается объемами капвложений и их физическим пополнением. Инвестиционная привлекательность характеризуется потенциальным спросом на инвестиции.

Взаимосвязь инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности носит характер корреляционной зависимости: инвестиционная привлекательность является обобщающим факторным признаком, инвестиционная активность - зависимым от него результативным признаком.

Совокупность инвестиционной привлекательности и активности составляет инвестиционный климат. В свою очередь изменение инвестиционного климата в динамике представляет собой инвестиционный процесс

Инвестиционная привлекательность - это интегральная характеристика отдельных организаций, отраслей, регионов, страны с позиций перспективности развития, доходности инвестиций и уровня инвестиционных рисков. Она определяется одновременным воздействием двух групп факторов, одна из которых формирует инвестиционный потенциал, вторая - инвестиционные риски. Инвестиционный потенциал учитывает макроэкономические характеристики, насыщенность территорий, отраслей и предприятий факторами производства, потребительский спрос населения и другие параметры. Величина инвестиционного риска показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них. В конечном счете, инвестиционная активность зависит от уровня его инвестиционной привлекательности.

Инвестиционная привлекательность подкомплекса (отрасли) рассматривается нами как совокупность экономических, ресурсных, финансовых и рыночных инструментов, формирующих условия для активного функционирования отрасли с учетом региональных и отраслевых особенностей на основе оценки инвестиционных рисков и позиционирования подкомплекса. На нее действуют объективные факторы: обеспеченность сырьевыми ресурсами, климатические условия и т.д.; и субъективные, связанные с управленческой деятельностью.

Инвестиционный потенциал подкомплекса включает в себя ресурсно- сырьевой потенциал, производственный, потребительский, инфраструктурный, инновационный, трудовой и финансовый потенциал.

Второй составляющей инвестиционной привлекательности является уровень инвестиционного риска (экономический, социальный, политический, криминогенный, финансовый) - это возможность или вероятность полного или частичного недостижения (недополучения) результата осуществления инвестиций.

Первостепенное значение для инвестора в отрасли сельского хозяйства, на наш взгляд, имеют пять слагаемых: привлекательности: кадровая, территориальная, инновационная, финансовая привлекательность.

Оценку инвестиционной привлекательности продуктового подкомплекса АПК, на наш взгляд, целесообразно представлять блоками показателей, характеризующих важнейшие составляющие инвестиционного механизма. Эти блоки выражают оценку производственного потенциала продуктового подкомплекса АПК; состояние отраслевого продуктового подкомплекса; развитие маркетингового потенциала продуктов отраслевого подкомплекса АПК.

Две значительные характеристики отрасли - уровень доходности и конкурентоспособность продукции. Совокупный уровень доходности отрасли может оцениваться по доходности продаж, активов, инвестированного капитала. Целесообразно оценивать не только производственный потенциал, но также ресурсно-сырьевой и маркетинговый потенциал, поскольку на эффективное функционирование подкомплекса «на входе» влияет состояние ресурсно-сырьевого потенциала, «на выходе» - маркетингового. Минимальный объем производства определятся наличием и состоянием ресурсно-сырьевой базы, максимальный - конъюнктурой рынка продукции (территориального).

Оценку инвестиционной привлекательности подкомплекса предлагается осуществлять в следующей последовательности:

- определение стратегических целей инвестиционной деятельности;

- позиционирование отрасли в структуре экономики региона;

- определение критериев инвестиционной привлекательности;

- прогнозирование инвестиционной привлекательности отрасли на среднесрочную перспективу.

Алгоритм определения инвестиционной привлекательности, исходя из использования экономического потенциала подкомплекса представляется в виде интегрированной оценки трех потенциалов (рис. 1). Каждый потенциал оценивается по совокупности показателей, один из которых дает количественную оценку потенциалу, а остальные корректируют этот показатель относительно его структуры и темпов развития (табл. 1).

Для определения инвестиционной привлекательности регионального рынка продукции АПК следует учитывать суммарную оценку продуктовых подкомплексов и их удельный вес в структуре АПК.

Рис. 1 Формирование оценки инвестиционной привлекательности отраслевого продуктового подкомплекса АПК

Учитывая, что конечная продукция подкомплекса представлена широким ассортиментом, в качестве объекта для оценки динамики цен на конечный продукт подкомплекса берется тот продукт, который имеет наибольший удельный вес в рационе потребителей.

Таблица 1

Показатели характеристики экономического потенциала подкомплексов АПК

Оцениваемый потенциал	Характер показателя	Наименование показателя
Ресурсно-сырьевой	Количественная оценка	Коэффициент использования потенциала (урожайности, продуктивности)
	Качественная оценка	Коэффициент обеспеченности собственными ресурсами (уровень кадрового, сырьевого, финансового, технологического потенциала)
Производственный	Количественная оценка	Коэффициент спроса на продукцию местного производства отраслевого подкомплекса, коэффициент загрузки перерабатывающих мощностей.
	Структурная оценка	Коэффициент зональной обеспеченности организациями перерабатывающей промышленности, уровень глубины переработки сырья и вторичных ресурсов.
	Оценка темпов роста	Коэффициент соотношения темпов роста цен и себестоимости продукции
Маркетинговый	Количественная оценка	Коэффициент соотношения фактического потребления конечной продукции с нормативным рекомендуемым значением, оценка емкости рынка сырья и продукции
	Структурная оценка	Коэффициент соотношения потребления импортной и региональной продукции, оценка товарного ассортимента.
	Оценка темпов роста	Средний темп роста цен на продукты питания, предпочтений потребителей на отдельную продукцию

Считаем, что целесообразно рассматривать инвестиционную привлекательность отраслевого продуктового подкомплекса как самостоятельную экономическую категорию, которая характеризуется не только финансовой устойчивостью организации, но и конкурентоспособностью продукции, уровнем инновационной деятельности.

Второе положение состоит в экономической оценке развития молочнопродуктового подкомплекса на региональном уровне.

Производство молока является одной из традиционных отраслей АПК Алтайского края. Занимая первое место в Сибирском Федеральном округе( СФО) по производству молока ( табл.2), Алтайский край является лидером по выпуску молочной продукции. В агропромышленном комплексе края молочнопродуктовый подкомплекс занимает одно из ведущих мест.

Таблица 2

Производство молока в хозяйствах всех категорий СФО, тыс. т

Показатели	1991 г. 1995 г. в среднем	1996 г 2000г. в ср-м	2001 г 2005г. в ср-м	2006 г.	2006 г. в % к 1991 г.
Россия, СФО Алтайский край Удельный вес Алтайского края в регионе, % Республика Алтай Кемеровская область Новосибирская область Омская область Томская область Тюменская область	45400 6818,7 1581,2 26 87,3 814,3 1474,0 1494,9 376,3 806,8	32568 6304,3 1495,2 24 85,2 756,5 1337,6 1389,3 354,0 780,8	32939 6028,8 1268,6 26 91,8 688,7 1334,9 1236,9 318,0 800,2	33218 5178,7 1214.8 23 77,9 614,4 1085,2 1094,3 260,9 576,4	73 90 76 88 74 73 69 71 69 71

На его долю приходится 26% объема валовой продукции, более 30% стоимости основных средств, трудится 25% численности работников, занятых в отраслях агропромышленного комплекса Алтайского края. В стоимости валовой продукции молочнопродуктового подкомплекса около 45% приходится на долю молока, его производством занято 69% работников и вовлечено 75% основных средств.

На перерабатывающие отрасли приходится более 50% стоимости валовой продукции молочнопродуктового подкомплекса при наличии одной третьей части стоимости основных средств, 8 % занятых в молочнопродуктовом подкомплексе. Производственная инфраструктура не получила должного развития в молочнопродуктовом подкомплексе, на ее долю приходится менее 1% основных средств.

Производителями молочного сырья в крае являются хозяйства всех категорий. С 1997г. по 2006г. сохраняется устойчивая тенденция сокращения производства молока. При этом ежегодно сокращается поголовье коров на 7-8%. В хозяйствах населения производство молока составляет более 50%. Несмотря на сокращение поголовья коров в сельскохозяйственных организациях, в этом секторе производится половина общего объема производства молока в крае.

Молочное скотоводство размещено практически во всех зонах Алтайского края, поэтому одной из задач маркетинга является координация предложения молока со спросом (рис. 2).

Рис. 2 Удельный вес производства молока по зонам Алтайского края (2000 - 2006гг. в среднем), %

Размещение перерабатывающих предприятий географически совпадает с зонами производства молока. Однако имеющиеся мощности перерабатывающих организаций в природно-экономических зонах края не соответствуют сырьевым ресурсам в них. Несоответствие перерабатывающих мощностей сырьевым ресурсам приводит к нерациональному использованию сырья, выработке ограниченного ассортимента молочной продукции, что приводит к увеличению экспорта молочной продукции из других регионов и стран (Красноярский край, Новосибирская, Омская область, Казахстан. Монголия, Китай). С одной стороны это может рассматриваться как положительная тенденция - поскольку позволяет продвигать продукцию алтайских производителей в другие регионы; с другой, как отрицательная - образуется свободная ниша для конкурентов. Ассортимент выпускаемой продукции достаточно разнообразен. На 01. 01. 2007 г. перерабатывающими организациями производилось более 10 наименований сыра, 14 наименований масла, более 25 - цельномолочной продукции и др. (табл. 3). Наибольший прирост за период с 2000 г. по 2006 г. был достигнут в потреблении йогурта, питьевого молока с низким содержанием жирности, сметаны, сыра, творожков (до 22 %), тогда как потребление мороженого, топленого и молока с жирностью свыше 2,5%, творога сократилось (на 12-33%). Это объясняется появлением разнообразных заменителей недорогих молочных продуктов и изменениям в предпочтениях потребителей.

Тенденция слияния (поглощения) мелких низовых молочных цехов и заводов районного уровня крупными молочными комбинатами: увеличила их долю до 65% ЦМП, 55% сыра,. 60% масла, свыше 90% сухого молока и молочных консервов. Монопольное положение перерабатывающих организаций, отсутствие многообразия каналов сбыта молочной продукции и сырья, отсутствие взаимовыгодных партнерских отношений, несовершенство межотраслевых связей внутри АПК края привели к тому, что нередко молочное сырье (сливки, вторичное молочное сырье) вывозится на переработку в другие регионы (Казахстан, Республика Алтай, Кемеровская область, Республика Тыва).

Таблица 3

Производство основной молочной продукции в перерабатывающих организациях края, тыс. т

Вид продукции	1980г	1985г	1990г	1995г.	2000г.	2006г.	2006 г. в % к 1980 г.
Масло Сыр Цельномолочная Сухое молоко Заменитель цельного молока, пахта, сухой обрат Казеин Нежирная продукция Мороженое Обезжиренная сыворотка	21,8 31,3 156,8 2,9 4,4 0,3 32,1 3,9 90,4	26,2 31,2 195,1 3,0 4,6 0,5 32,3 4 86,3	33 35 311 6,0 4,7 0,4 32,3 4,2 395,6	15,3 18 94,6 6,5 4,4 0,4 34,5 5,9 312,4	15,0 17,5 86,0 5,3 3,2 0,4 34,0 5.1 296,6	13,8 12,6 78,2 4.2 2,9 0,3 30.1 6,9 214,6	63 40 31 144 66 100 94 176 В 2,3 раза

Проведенный SWOT- анализ показал, что преобладающими слабыми сторонами производства и реализации молочной продукции являются производственные и маркетинговые позиции, они требуют в большей степени инвестиционных вложений(табл.4). Основные позиции молочнопродуктового подкомплекса являются умеренными, основная угроза - высокий уровень вхождения конкурентов на рынок молочной продукции с известными брэндами («Домик в деревне», «Данон», «Веселый молочник», «Вимм - Билль - Дан», «Hochland», «Молочная крынка» и др.) (рис. 3).

Таблица 4

Оценка сильных и слабых сторон производства и реализации молочной продукции, 2006 г.

№ п/п	Позиции	Оценка позиций
		1	2	3	4	5
1.	Финансовые
1.1.	Структура активов					*
1.2.	Займы и кредит					*
1.3.	Инвестиционные ресурсы				*
1.4.	Оборот акций					*
1.5.	Движение денежной массы				*
1.6.	Отношение объемов продаж к стоимости активов			*
1.7.	Отношение основного и оборотного капитала			*
1.8.	Эффективность использования собственного капитала				*
1.9.	Приток новых инвестиции					*
2.	Производственные
2.1.	Использование производственных мощностей			*
2.2.	Обеспеченность рабочей силой	*
2.3.	Производительность труда			*
2.4.	Запасы сырья			*
2.5.	Объем продаж на 1-го работника			*
2.6.	Объем продаж на величину капиталовложений			*
2.7.	Износ технологического оборудования					*
2.8.	Качество продукции		*
2.9.	Своевременность поставок продукции			*
2.10.	Наличие производственных площадей для расширения коммерческой деятельности				*
3.	Маркетинговые
3.1.	Доля рынка сбыта продукции			*
3.2.	Репутация продукции на рынке			*
3.3.	Престиж основных торговой марки				*
3.4.	Расходы по сбыту товаров			*
3.5.	Уровень обслуживания потребителей			*
3.6.	Организационно-технические средства для сбыта продукции			*
3.7.	Торговый аппарат предприятия				*
3.8.	Цены на продукцию				*
3.9.	Число потребителей продукции			*
3.10.	Информационное обеспечение и маркетинговые исследования		*
4.	Технологические
4.1.	Технология производства продукции			*
4.2.	Технология сбыта продукции			*
4.3.	Внедрение новых технологий в переработку молока				*
4.4	Организация НИОКР			*

Проведенные исследования позволяют сделать вывод о необходимости развития основных экономических инструментов инвестиционной привлекательности с целью повышения эффективности функционирования отраслей молочнопродуктового подкомплекса края.



Рис. 3 Основные позиции SWOT - анализа рынка молока и молочной продукции, 2005 - 2007 гг. в среднем

Оценка уровня инвестиционной деятельности и инвестиционной привлекательности молочнопродуктового подкомплекса составляет третье положение, выносимое на защиту.

Проведенные нами исследования позволили оценить инвестиционный потенциал отраслевых подкомплексов АПК Алтайского края (табл. 4).

Таблица 4

Инвестиционный потенциал отраслевых подкомплексов Алтайского края, 2000 - 2005 гг. в среднем

Отраслевые подкомплексы	Ранг потенциала	Трудовой	Потребительский	Инфраструктурный	Производственный	Инвестиционный	Финансовый	Природно-ресурсный
Зернопродуктовый	35	40	47	49	32	18	35	62
Молочнопродуктовый	26	24	26	52	24	23	12	22
Мясопродуктовый	28	20	26	50	28	15	40	18
Свеклопродуктовый	19	18	23	18	26	19	11	21

Наиболее инвестиционно привлекательными для инвесторов является зернопродуктовый подкомплекс, характеризующийся наименьшим уровнем риска ( рис.4).

Рис. 4 Уровень инвестиционных рисков отраслевых подкомплексов АПК, 2000 - 2005 гг.

Оценка уровня инвестиционной привлекательности молочнопродуктового подкомплекса края показана в таблице 5.

Таблица 5

Оценка инвестиционной привлекательности молочнопродуктового подкомплекса, 2000-2006 гг. в среднем

Оцениваемый потенциал	Наименование показателя	Значение показателя
Ресурсно-сырьевой	Коэффициент использования потенциала продуктивности коров молочного стада	0.79
	Коэффициент использования поголовья молочного стада	0.85
	Коэффициент обеспеченности кадрами	0.84
	Коэффициент обеспеченности сырьем	0.63
	Коэффициент обеспеченности современной техникой и оборудованием	0.49
Производственный	Коэффициент неудовлетворенности спроса на продукцию местного производства	0.67
	Коэффициент зональной обеспеченности организациями перерабатывающей молочной промышленности	0.90
	Коэффициент загрузки перерабатывающих мощностей	0.53
	Коэффициент глубины переработки вторичного молочного сырья	0.32
Маркетинговый	Коэффициент соотношения фактического потребления молочных продуктов с нормативным значением	0.72
	Коэффициент соотношения потребления региональной и импортной продукции	0.61
	Средний темп роста цен на молочные продукты питания	1.12
	Коэффициент изменений предпочтений потребителей на отдельные виды молочной продукции	0.21

Наиболее предпочтительным для инвесторов являются перерабатывающие молочные комбинаты и заводы, менее привлекательной отраслью является молочное скотоводство с наименьшим инвестиционным потенциалом (0.747), наибольшим уровнем риска (0.750) (табл. 6).

Таблица 6

Инвестиционная привлекательность молочного скотоводства и молочной перерабатывающей промышленности, 2000-2005 гг. в среднем

Отрасль	Показатели инвестиционной привлекательности
	I q, млн.руб.(объем инвестиций)	I p (потенциал)	I r (инв. риски)	Q,%(убыт.организации) Орган)орган
Молочное скотоводство	87.4	2	0,747	1	0,750	2	28,8	2
Молочная промышленность	269.7	1	0,805	2	0,735	1	11,3	1

Это требует разработки стратегических направлений активизации инвестиционной привлекательности в отраслевом подкомплексе с учетом всех региональных особенностей рынка молока и молочной продукции.

Четвертое положение состоит в обосновании потребности в инвестициях отраслевого продуктового подкомплекса.

Обоснование перспективного развития молочнопродуктового подкомплекса осуществляется в несколько этапов:

1. Обосновывается объем и структура потребности в конечной продукции молочнопродуктового подкомплекса для питания населения по рациональным нормам с учетом спроса на молочную продукцию городского и сельского населения края. Объем потребности определяется в ассортименте, учитывается потребность для производственных и внутрихозяйственных нужд.

2. Определяется объем производства молока в регионе с учетом зональной специализации. Производство конечной продукции регионального подкомплекса, обеспечивающей полное удовлетворение потребности населения в молочных продуктах на прогнозируемый период (2011 г.), является отправным показателем для определения темпов и пропорций развития взаимосвязанных отраслей в отраслевом подкомплексе.

3, Приводятся в соответствие объемы сырьевых ресурсов и производственных мощностей молочной промышленности, обосновываются изменения в структуре производства молочных продуктов с учетом спроса потребителей и емкости рынка молочной продукции, определяется необходимый уровень материально-технической базы перерабатывающей промышленности с учетом инвестиций.

4. Обосновываются связи производителей с потребителями (включая внешнеэкономические), которые отражают интересы сельскохозяйственных производителей и переработчиков.

5. Заключительным этапом разработки является обоснование потребностей в инвестициях с дифференциацией по составляющим элементам.

Общая потребность в инвестиционных ресурсах на развитие молочнопродуктового подкомплекса составит в пределах 2.3 млрд. руб.

В связи с вышеизложенным нам представляется целесообразным использовать матричную модель сегментации региональных инвестиционных рынков, позволяющую выделять целевые сегменты (кластеры), потенциальных инвесторов (рис.5).

	Приоритет отрасли (подкомплекса)
	низкий	высокий
Инвестиционная емкость отрасли	высокая	Частные инвесторы, организации	Частные внешние и внутренние инвесторы, государство
	низкая	Государство, население, организация	Население, государство, внешние инвесторы, организация

Рис. 5 Матричная модель сегментирования регионального инвестиционного рынка отраслевого подкомплекса

Для активизации инвестиционной деятельности в молочнопродуктовом подкомплексе Алтайского края считаем целесообразным ориентироваться на основной сегмент - внешних инвесторов (организации, частные лица); перспективный сегмент - население региона.

Таблица 7

Источники финансирования молочнопродуктового подкомплекса, проект, млн. руб.

Год	Реконструкция и модернизация ферм и молочных заводов из краевого бюджета	Краевой лизинг	Инвестиционный федеральный кредит	Объем финансирования
2007, факт	40	20	140	200
2008	80	100	160	340
2009	100	160	190	450
2010	180	290	220	690
2011	192	220	260	672
Итого	592	790	970	2352

Основными источниками финансирования предполагается краевой лизинг (34 % общего объема инвестиционных ресурсов) и инвестиционный федеральный кредит в рамках реализации национального проекта «Развитие АПК» (41 % общего объема инвестиционных ресурсов). Из краевого бюджета предполагается около 25 % объема инвестиционных ресурсов направить на модернизацию и реконструкцию молочных ферм и молокоперерабатывающих заводов районного уровня (табл.7).

Пятое положение, выносимое на защиту, заключается в выработке концептуальных подходов формирования агропромышленного кластера как экономического инструмента привлечения инвестиций.

Одним из новых направлений агропромышленных формирований является создание агропромышленного кластера. В результате исследований мы пришли к выводу, что кластеры можно классифицировать на:

- европейская модель: сконцентрированные на ограниченной территории конкурирующие компании, которые выпускают дифференцированный продукт и имеют особую маркетинговую стратегию за ее пределами ;

- североамериканская модель: совокупность территориально - сконцентрированных компаний, связанных между собой экономическими отношениями по принципу территориальной специализации ;

- азиатская модель: вертикально-интегрированная специализированная территория, созданная в рамках государственной экономической политики;

- японская модель:совокупность малых организаций и фирм, сконцентрированных вокруг организации - монополиста, специализирующихся на выпуске товаров - полуфабрикатов по заказу головной организации и конкурирующих между собой по цене и качеству за право поставки.

Мы определяем агропромышленный кластер как территориальное сочетание организаций, связанных производственно-сбытовой деятельностью с целью повышения конкурентоспособности продукции и активизации инвестиционной деятельности. В составе агропромышленного кластера должны быть транспортные организации, предприятия сельскохозяйственного машиностроения, сельскохозяйственные и перерабатывающие организации.

В отличие от обычных форм кооперации и интеграции, кластерные системы характеризуются наличием крупной организации - лидера, определяющей долговременную хозяйственную, инвестиционную и иную стратегию всего кластера; территориальной локализацией основной массы хозяйствующих субъектов - участников кластера; устойчивостью хозяйственных связей - участников кластерной системы; долговременной

координацией участников кластера в рамках производственных программ, инновационных процессов, контроля качества и др.

Важной чертой кластера является его инновационная ориентированность. Центром кластера могут быть несколько организаций, при этом сохраняются между ними конкурентные отношения.Объединение в кластер на основе вертикальной интеграции формирует не спонтанную концентрацию разнообразных научных и технологических изобретений, а определенную систему продвижения знаний и технологий. При этом важнейшим условием эффективной трансформации изобретений в инновации, а инноваций в конкурентные преимущества является формирование сети устойчивых связей между всеми участниками кластера.