Методология формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях

Размещено на http://allbest.ru

На правах рукописи

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

доктора экономических наук

Методология формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

Лейберт Татьяна Борисовна

Уфа - 2009

Диссертация выполнена на кафедре управления инновациями и инвестиционной деятельностью в ГОУ ВПО «Башкирская академия государственной службы и управления при Президенте Республики Башкортостан» (ГОУ ВПО БАГСУ)

Научный консультант: доктор экономических наук, профессор Валинурова Лилия Сабиховна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Касаев Борис Султанович

доктор экономических наук Кирничный Владимир Юрьевич

доктор экономических наук, профессор Хавин Дмитрий Валерьевич

Ведущая организация: ГОУ ДПО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы» (ГАСИС)

Защита состоится «22» декабря 2009 г. в 14.00 часов на заседании диссертационного совета Д 800.021.01 по защите докторских и кандидатских диссертаций по экономическим наукам в ГОУ ВПО «Башкирская академия государственной службы и управления при Президенте Республики Башкортостан» по адресу: г. Уфа, ул. Заки Валиди, д.40, ауд. 315.

С диссертацией и авторефератом можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО БАГСУ, на сайте ВАК (www.vak.ed.gov.ru) и на сайте академии (www.bagsu.ru)

Автореферат разослан «_____» _________ 20 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

канд. экон. наук, доцент Казакова О.Б.

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. В условиях разрастающегося мирового финансового кризиса перед отечественной экономикой на качественно новом уровне возникла проблема повышения конкурентоспособности экономики. Перспективы достижения стратегических целей формирования экономики, обладающей долгосрочным потенциалом экономического роста, во многом определяются привлечением инвестиций в эффективные высокотехнологичные отраслевые промышленные комплексы, способные обеспечить создание собственного инвестиционного потенциала. К отраслям, где существуют крупные наукоемкие проекты и сохраняются потенциальные преимущества, относятся энергетика, нефтедобыча и нефтепереработка, машиностроение, металлургия и другие. В настоящее время все российские промышленные предприятия испытывают острую необходимость в инвестициях на обновление основных фондов и расширение производства, внедрение новых технологий и в другие капиталоемкие проекты. Для ускорения модернизации предприятий на качественно новой технико-технологической основе необходимо обеспечить эффективное использование ограниченных инвестиционных ресурсов. При этом высокий уровень физического износа требует привлечения значительных инвестиционных средств, фактически вырывая их из фонда технико-технологического переоснащения и освоения высоких технологий. Как следствие, технологическое отставание отечественных промышленных предприятий от мирового уровня в последние годы практически не сокращается. Такое положение представляет серьезную угрозу экономической безопасности страны. Поэтому создание отечественной системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов стоит в ряду важнейших стратегических проблем.

Инновации в значительной степени определяют экономический рост субъектов рыночной экономики и страны в целом, занятость населения и рост производительности труда, являются существенным фактором экономического развития. Поэтому решение вопросов, связанных с созданием эффективных механизмов реализации продуктовых, технологических и организационных инноваций, координация и сосредоточение их на формировании долгосрочных предпосылок устойчивого развития требуют серьезного внимания и важны в перспективе деятельности. Развитие методологии управления инвестированием инновационных процессов на предприятиях является важной проблемой, связанной с повышением инвестиционной привлекательности субъектов различных видов экономической деятельности. Активизация на этой основе инновационных процессов позволит повысить эффективность развития промышленности и экономики страны в целом.

Таким образом, с целью ускорения инвестиционных процессов и повышения инновационной восприимчивости отраслей экономики возникает объективная необходимость разработки научно обоснованной методологии формирования и использования эффективной системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии.

Отмеченные приоритетные направления инвестирования в рыночных условиях хозяйствования, необходимость роста инвестиционных вложений в реальный сектор экономики, а также отсутствие системы инвестиционного обеспечения, способствующей интенсификации инновационного развития предприятий, определили актуальность диссертационного исследования.

Разработанность темы исследования. Научные аспекты исследования системы инвестиционного обеспечения социально - экономического развития производственных систем формировались на основе изучения и анализа теоретических и методологических разработок отечественных и зарубежных ученых по проблемам стратегического управления инвестиционным процессом. Исследованию проблем стратегического инвестиционного развития посвятили свои работы отечественные ученые-экономисты: А.Анчишкин, В.Аньшин, Б.Бард, Е.Бехтерева, Л.Валинурова, С.Глазьев, Г.Дружинин, А.Егоров, Б.Зайцев, Н.Игоршин, А.Идрисов, Б.Касаев, Н. Климова, В.Ковалев, Д.Львов, В.Лившиц, Н.Липсиц, Н.Новицкий, Р.Нудельман, Б.Мильнер, А.Мухамедьяров, В.Остапенко, А.Петрова, И.Рудакова, М.Ример, В.Савчук, В.Сенчагов, Б.Советов, В.Тихомиров, Т.Хачатуров, И.Хромушин, В.Царев, А.Цыганок, Е.Четыркин, А.Шапкин, А.Шахназаров и др.

Эффективная система инвестиционного обеспечения с учетом экономических интересов субъектов рынка научно обосновывается в трудах зарубежных авторов: М.Альберта, Дж.Аппеля, Б.Барнес, У.Баффета, Г.Бирмана, Р.Вернона, Д.Ганна, Л.Дж. Гитмана, Е.Домара, А.Кульмана, П.Линдерта, П.Массе, М.Мескона, Э. Мэнсфилда, Дж.Милля, Д.Нортона, М.Портера, Ф.Рейна, Б.Санто, Т.Твисса, А.Томпсона, П. Самуэльсона, А.Стрикленда, Я.Фитценца, Р.Харрода, Э.Хансена, М.Харрисона и др.

Однако проблема формирования и реализации системы инвестиционного обеспечения развития экономических систем производственного назначения требует дальнейшего исследования с учетом современных российских и мировых экономических условий.

Несмотря на то, что вопросам управления в сфере инвестиций в настоящее время уделяется значительное внимание, ряд методологических и методических аспектов данной проблемы остаются неизученными. Недостаточная степень разработанности рассматриваемых проблем, с одной стороны, и научно-практическая значимость, с другой стороны, определили выбор темы исследования, объект и предмет исследования, его цель, задачи и круг рассматриваемых вопросов.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются инвестиционные процессы, протекающие на промышленных предприятиях, осуществляющих инновационную деятельность. Предметом исследования являются организационно-экономические и управленческие отношения, возникающие при формировании и использовании системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке методологических основ формирования и реализации системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов в современной экономике.

В соответствии с этой целью в работе была поставлена следующая совокупность логически взаимосвязанных научных задач.

1) Исследование теоретико-методологических основ формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, включая:

- исследование сущности инвестиционных процессов как основы поступательного развития экономики;

- исследование экономической сущности инвестиционного обеспечения инновационных процессов и его роли в функционировании и развитии предприятий с учетом накопленного научного опыта;

- анализ мирового опыта формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях;

- разработку концепции формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

2) Формирование методологии анализа и оценки инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, включая:

- исследование условий формирования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях;

- исследование факторов эффективного использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях;

- определение критериев рационального инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

3) Разработка методологии формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, включая:

- определение принципов и задач формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях;

- разработку методов эффективного инвестирования обновления основного капитала на предприятиях;

- формирование системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях и определение особенностей ее функционирования в современной экономике.

4) Разработка методических рекомендаций по формированию системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, включая:

- инвестирование создания новой продукции и расширения ассортимента выпускаемой продукции;

- инвестирование технологического переоснащения предприятий;

- инвестирование совершенствования организационных структур предприятий;

- инвестирование в создание и развитие инновационной инфраструктуры предприятий;

- инвестирование в освоение новых рынков позиционирования предприятий.

5) Разработка методов эффективного инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, включая:

- оценку эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях;

- оптимизацию условий формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях;

- организацию и проведение мониторинга функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились результаты исследований отечественных и зарубежных ученых по проблемам формирования и развития системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, возможностям инновационной деятельности в различных отраслях промышленности, нормативно-правовые акты федеральных и региональных органов законодательной и исполнительной властей.

При решении поставленных задач использовались методы теории систем, историко-логического, структурно-функционального анализа, экономико-математического моделирования, общенаучные методы (системный анализ, комплексный анализ, дифференциация и интеграция); статистические методы, методы детерминированного и стохастического факторного анализа; методы оптимизации систем; современные матрицы экономического анализа, конкретизированные в моделях стратегического инвестиционного развития предприятий. Принятая методология исследования с использованием конкретных методов и инструментов позволила обеспечить адекватность объекта, предмета и методов исследования и получить достоверные результаты.

Информационную базу исследований составили официальные данные Федеральной службы государственной статистики, данные ведущих аналитических агентств (РосБизнесКонсалтинг, Инфо ТЭК - Консалт, Фонда национальной энергетической безопасности, Комиссии Республики Башкортостан по рынку ценных бумаг и др.), профильных периодических изданий, а также сведения, полученные в ходе экспертных обследований предприятий и организаций промышленности России.

Научная новизна исследований заключается в разработке методологии формирования и использовании системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов, базирующейся на положениях концепции эффективного управления инвестированием и отличающейся принципами, моделями и механизмами мобилизации и распределения инвестиционных ресурсов на промышленных предприятиях. В числе наиболее важных результатов, полученных лично автором и определяющих научную новизну и значимость проведенного исследования, можно выделить следующие:

1. Разработана концепция формирования и использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, отличающаяся учетом особенностей инвестирования процессов создания новой продукции и расширения ассортимента выпускаемой продукции, технологического переоснащения, совершенствования организационных структур, развития инновационной инфраструктуры и позволяющая определить стратегические приоритеты инвестирования.

2. Систематизированы факторы и условия формирования и эффективного использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, определяющие перспективы их стратегического развития и позволяющие нейтрализовать негативное воздействие неблагоприятных ситуаций на функционирование промышленных предприятий.

3. Определены критерии рационального инвестиционного обеспечения инновационных процессов и сформулированы стратегии развития, основанные на дифференциации управленческих решений по направлениям использования инвестиций и позволяющие обеспечить конкурентоспособность и эффективное функционирование промышленных предприятий.

4. Предложены показатели эффективности инвестирования процессов создания новой продукции и расширения ассортимента выпускаемой продукции, технологического переоснащения, совершенствования организационных структур, развития инновационной инфраструктуры, а также освоения новых рынков, отражающие специфические особенности использования инвестиций и позволяющие дифференцировать управленческие решения в процессе развития предприятий.

5. Разработана модель оценки эффективности инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, учитывающая уровень достижения намеченных целей по направлениям продуктовых, технологических, организационных, инфраструктурных и рыночных инноваций на каждом этапе реализации стратегии развития предприятия. Выявленная зависимость в сочетании с уровнем инвестиционных вложений может быть использована в качестве инструмента корректировки стратегии для достижения предприятиями конкурентоспособности на рынке.

6. Разработан алгоритм использования амортизационных отчислений в качестве инвестиционного ресурса, основанный на механизме учета, с одной стороны, степени физического и морального износа основных фондов, а с другой - направлений перспективного инвестиционного развития предприятий.

7. Сформирована система инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, отличающаяся использованием прогрессивных инвестиционных инструментов в сочетании с открытостью торгового и инвестиционного режимов, совершенствованием механизмов финансового рынка и развитием инфраструктуры.

8. Разработан комплекс мероприятий по реализации механизмов инвестиционного обеспечения инновационных процессов по всем направлениям их интенсификации за счет мобилизации собственных средств инвестирования, привлечения инвестиционных ресурсов через фондовые рынки, расширения ресурсов кредитной инвестиционной системы, активизации иностранных инвесторов, создания систем управления рисками и долговыми обязательствами.

9. Разработаны методические рекомендации по повышению эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, включающие установление количественных ориентиров предприятия по важнейшим направлениям деятельности (изменение ассортимента продукции и расширение ее номенклатуры, увеличение емкости рынка, производительность технологии, рентабельность продукции, расширение ассортимента экспортной продукции), их периодический пересмотр и установление весовых коэффициентов в соответствии с тенденциями развития промышленности.

10. Разработана модель формирования рационального инвестиционного обеспечения инновационных процессов, позволяющая определить эффективность инвестирования инновационных процессов на предприятиях, а также оценить возможность перераспределения капитала по направлениям его использования (в создание новой продукции, технологическое переоснащение, совершенствование организационных структур, развитие инновационной инфраструктуры, освоение новых рынков).

11. Предложены комплекс показателей и алгоритм мониторинга функционирования системы инвестиционного обеспечения, основанные на ресурсных ограничениях промышленных предприятий и позволяющие корректировать этапы стратегического развития инновационных процессов, изменяя объемы и структуру инвестирования различных направлений их реализации.

Теоретическая значимость работы заключается в том, что основные положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы в качестве методологии формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов в современной экономике России. Представленные рекомендации позволяют определить организационно-экономические условия стратегического инвестирования при внедрении продуктовых, технологических, организационных, инфраструктурных и рыночных инноваций.

Основные положения диссертации могут быть применены:

-при разработке инвестиционных программ развития промышленных предприятий на различных уровнях управления;

-при развитии системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях;

-при методологическом обосновании привлечения инвестиций в различные отрасли промышленности, в работе органов управления стратегическим развитием и в управленческой деятельности промышленных предприятий;

-при планировании процессов инвестирования внедрения новой техники и технологий, реструктуризации производства и обновления основных фондов на промышленных предприятиях;

-в учебном процессе вузов при изучении дисциплин «Инвестиции», «Инвестиционный менеджмент», «Инвестиционные стратегии» и др.

Практическая значимость результатов исследования определяется возможностью применения разработанных в диссертации методологических подходов к формированию системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях различных отраслей промышленности с учетом динамики соотношения внешних и внутренних факторов их функционирования. Предложенная модель эффективного инвестирования позволит промышленным предприятиям формировать новые направления инвестиционного обеспечения экономического развития.

Достоверность и обоснованность основных результатов и выводов исследования обусловлены методологией исследования, полнотой анализа теоретических и практических разработок; использованием комплекса методов и методик, адекватных предмету и задачам исследования; корректным применением методов обработки данных исследования, подтверждаемых сопоставимостью показателей, полученных теоретическим и экспериментальным путем.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные результаты исследования докладывались на международных, всероссийских и региональных конференциях. Среди них: Международная научно-практическая конференция «Актуальные вопросы экономики топливно-энергетического комплекса» (Уфа, 2004 г.); Межвузовская научно-практическая конференция «Актуальные проблемы учета, аудита, экономического анализа и налогообложения» (Уфа, 2005 г.); Международная научно-теоретическая конференция молодых ученых «Актуальнi проблеми економiчного та соцiального розвитку виробничоi сфери» (Украина, Донецк, 2008 г.); Международная научно-практическая конференция «Актуальные вопросы экономики топливно-энергетического комплекса» (Уфа, 2008 г.); Межвузовская научно-практическая конференция «Финансовые, учетные и правовые аспекты развития современных российских предприятий» (Уфа, 2008 г.); Международная научно-практическая конференция «Учетно-аналитические инструменты развития инновационной экономики» (Астрахань, 2009 г.); Российская научно-практическая конференция «Факторы и условия развития инновационно-инвестиционных процессов в экономике» (Уфа, 2009 г.).

По теме диссертации опубликовано 45 работ, общий объем 75,12 п. л., в том числе 7 монографий, 38 статей и научных докладов, включая 11 статей в изданиях, рекомендованных ВАК.

Структура и объем работы определяется целью, задачами, логикой исследования и последовательно раскрываются во введении, пяти главах и заключении. Содержание исследования изложено на 275 страницах и включает 21 рисунок и 27 таблиц, приложения. Список литературы содержит 380 наименований.

Содержание диссертации раскрывается в нижеприведенной последовательности.

Введение
Глава 1 Теоретико-методологические основы формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях
1.1 Инвестиционные процессы как основа поступательного развития экономики
1.2 Экономическая сущность инвестиционного обеспечения и его роль в функционировании и развитии предприятий
1.3 Мировой опыт формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях
1.4 Концепция формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях
Глава 2 Методология анализа и оценки системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях
2.1 Условия формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях
2.2 Факторы эффективного использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях
2.3 Критерии рационального инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях
Глава 3 Методология формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях
3.1 Принципы и задачи формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях
3.2 Методы эффективного инвестирования обновления основного капитала на предприятиях
3.3 Система инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях и особенности ее функционирования в современной экономике
Глава 4 Методические рекомендации по формированию системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях
4.1 Инвестирование создания новой продукции и расширения ассортимента выпускаемой продукции
4.2 Инвестирование технологического переоснащения предприятий
4.3 Инвестирование совершенствования организационных структур предприятий
4.4 Инвестирование в создание и развитие инновационной инфраструктуры предприятий
4.5 Инвестирование в освоение новых рынков позиционирования предприятий
Глава 5 Эффективность системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях
5.1. Оценка эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях
5.2 Оптимизация условий формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях
5.3 Мониторинг функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях
Заключение
Литература
Приложение

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

В работе рассмотрен широкий круг проблем, связанных с теорией и практикой формирования и использования системы инвестиционного обеспечения социально-экономического развития производственных систем. Однако, по мнению автора, наиболее важное значение имеют следующие семь проблем.

1. Разработка концептуальных положений формирования и использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях

Предприятие представляет единство взаимосвязанных экономических, социальных, экологических, технологических, организационно - правовых, территориальных отношений между производителями материальных благ и их потребителями, имеющих целью выпуск конечной продукции, обеспечение эффективного протекания производственного процесса и приращение капитала.

Развитие предприятий определяется: освоением новых видов продукции; использованием новых технологий и методов производства; реализацией перспективных инвестиционных проектов; освоением новых рынков сбыта продукции; применением современных методов управления производством и персоналом.

Раскрытие сущности и взаимозависимости основных категорий инвестиционного процесса позволило разработать структурную схему, отражающую взаимосвязь элементов инвестиционного процесса с позиций системного подхода (рис. 1).



Рис. 1 Структурная схема инвестиционного процесса на предприятиях

Ключевыми элементами этой схемы являются:

а) инвестиционная среда как совокупность внутренних и внешних факторов, влияющих на инвестиционный процесс;

б) инвестиционный потенциал как совокупная возможность факторов инвестиционной среды реализовывать возможности, содержащиеся в инвестиционных ресурсах, и обеспечивать во времени устойчивое развитие предприятий;

в) инвестиционный климат как система социальных, экономических, организационных, правовых и иных отношений, определяющих целесообразность инвестиционных процессов на предприятиях и влияющих на воспроизводство капитала.

В работе инвестиционный процесс рассматривается как развернутая во времени совокупность действий по поиску наиболее выгодных инвестиционных решений, связанных с участием инвестора в управлении объектом инвестиций с целью получения инвестиционного дохода в условиях определенной инвестиционной среды. Основным инструментом при этом является инвестиционная деятельность, которая выступает как деятельность субъекта инвестиций по поводу организации, реализации и управления инвестиционным процессом.

Инвестиционная деятельность рассматривается как систематизированная совокупность принципов и правил, определяющих форму и содержание экономических отношений в процессе инвестирования с целью обеспечения существования объекта в планируемом будущем. Инвестиционный процесс протекает под влиянием факторов и условий внешней и внутренней среды.

Внешняя среда с точки зрения динамичности процессов условно разбита на два блока: статичные и динамичные факторы. Статичные факторы не меняют своего воздействия на инвестиционный процесс с течением времени. Это естественные, географические, климатические, юридические, технологические, а также размеры объекта, в котором протекают инвестиционные процессы. К динамичным факторам можно отнести факторы взаимодействия рынка в различных его состояниях и интенсивности инвестиционных процессов (конкуренты, поставщики, клиенты).

Внутренняя среда инвестиционного процесса производственных систем формируется под воздействием факторов, существующих непосредственно в сфере хозяйствования. Это производственные факторы, обусловленные процессами кругооборота капитала, и воспроизводственные факторы, связанные с инвестиционной активностью.

Признавая наличие различных точек зрения и обобщая множество взглядов на отдельные стороны инвестиций, автором дано следующее определение инвестиций: это долгосрочное использование ресурсного потенциала предприятий в целях их развития, которое завершается приростом капитала в материально-вещественной и денежной формах.

При этом в процессе осуществления инвестиционной деятельности необходимо согласовать во времени инвестиционные планы и финансовые возможности, для чего необходимо воспользоваться критериями оценки эффективности инвестиций. Количественная оценка экономической эффективности инвестиций выражается соотношением прибыли и вложенного в дело капитала.

Важное значение для эффективности инвестиций имеют сущность, организация и механизмы инвестиционной деятельности производственных систем. Ее составные части (элементы): инвестиционная стратегия, стратегическое планирование, инвестиционное проектирование, анализ проектов и фактической эффективности инвестиций. В работе раскрыто содержание этих составляющих.

Большая роль в инвестиционной деятельности отводится учету и снижению инвестиционных рисков. Управление риском - процесс изучения параметров объекта и субъекта риска, внешних и внутренних факторов, влияющих на объект и поведение субъекта риска, его оптимизации, планирования, учета и контроля, мотивации и регулирования выполнения проектных работ.

Результаты исследования элементов инвестиционного процесса предприятий дали основание для их структуризации, которая включает:

-определение содержания инвестиционной деятельности предприятий;

-выявление факторов внутренней и внешней инвестиционной среды предприятий;

-организацию воспроизводственного инвестиционного процесса на предприятиях;

-определение показателей и критериев оценки экономической эффективности инвестиций;

-организацию и формирование механизмов инвестиционной деятельности предприятий;

-учет и снижение инвестиционных рисков.

На основе этих результатов сделан следующий вывод. Инвестирование средств - это сложный по содержанию и динамичный процесс, который является самостоятельной финансовой сферой предприятий.

Решение проблемы формирования и использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях предполагает разработку соответствующих концептуальных положений, определяющих характер механизма этого обеспечения посредством экономических, нормативно-правовых, финансовых, организационных, социальных и иных воздействий. конкурентоспособность инвестиционный промышленность

Концептуальной целью инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях является увеличение масштабов реального объема производства за счет привлечения инвестиций в эффективные, конкурентоспособные виды деятельности, способные обеспечить наиболее полное использование инвестиционного потенциала, что позволит им достичь экономического, научно-технического и социального эффекта от предполагаемых мероприятий.

Разработанная концепция инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях состоит из нескольких взаимозависимых составляющих (рис. 2): цель и задачи инвестиционного обеспечения инновационных процессов в рамках инвестиционной политики; формирование нормативно - правовой базы инвестиционной деятельности; государственное регулирование инвестиционного обеспечения; мобилизация инвестиционных ресурсов для реализации инвестиционных программ и обеспечение их эффективного использования; развитие инвестиционной инфраструктуры.

Сформированная автором концепция инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях в системе управления инвестиционным процессом предполагает управление всеми сторонами: от формирования цели, стратегии и приоритетов инвестиционной политики, которые ориентируют на активизацию использования научного и инновационного потенциала, до выпуска массовых партий инновационного продукта.

Рис. 2. Концепция инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях

Ее главная цель - расширение и оптимизация инвестиционных ресурсов при стабилизации денежных потоков; расширение возможностей маневрирования фондами, ресурсами за счет использования их инвестиционных свойств.

2. Формирование методологии анализа и оценки инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях

В основе анализа и оценки инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, а также исследования факторов, определяющих условия его формирования, лежит специфический метод прогнозирования - сценарный. Его основное назначение - определение генеральной цели развития прогнозируемого объекта и формулирование критериев для оценки верхних уровней «дерева целей».

Анализ перспективы стратегического инвестирования предприятий на основе сценарного прогнозирования показал как положительные, так и отрицательные факторы их развития.

Положительные факторы: интегрированность отечественных предприятий, как правило, сочетающих в себе функции добычи сырья, его переработки и поставки продуктов; высокий имидж на мировом рынке; относительно высокая рентабельность продукции; сравнительно стабильный потребительский рынок с поступательно растущим спросом; устойчивое финансовое положение предприятий даже в период начавшегося финансового кризиса.

Негативные факторы: низкое качество товарной продукции, порождаемое технологической отсталостью, которая сдерживает приток инвестиций на отечественные предприятия; отсутствие необходимого количества высококвалифицированного персонала, владеющего современными технологиями переработки сырья; отсутствие четкой стратегии ценообразования на продукцию, адаптированной к изменяющимся рыночным условиям; слабое развитие инфраструктуры, включая ограниченность каналов транспортировки продукции; недостаточная эффективность системы стратегического управления, в том числе в части стратегического инвестиционного развития предприятий.

Результаты проведенного исследования условий и факторов инвестиционного обеспечения стали исходной информацией для выявления критериев рационального инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях. Для этого были рассмотрены стратегические позиции и перспективы развития предприятий с использованием моделей стратегических решений BCG, GAP-анализа, А.Томпсона и А. Стрикленда, матрицы наборов жизненных циклов АДЛ/ЛС. Исследования показали, что рекомендации, вытекающие из этих моделей стратегических решений, в целом подходят и для отечественных предприятий и подразумевают диверсификацию их деятельности, с учетом ключевых факторов внешней и внутренней среды. Эту диверсификацию следует понимать как переход на качественно новый технологический уровень.

В результате проведенного исследования в работе сделан следующий вывод. В ужесточающейся конкурентной борьбе на мировом рынке отечественные предприятия для достижения сильных позиций должны не просто сравняться по технологическому уровню с европейскими и американскими стандартами, но и превзойти их.

Исходя из выбранной и обоснованной стратегической задачи экономического роста предприятий, в качестве условия эффективности инвестирования инновационных процессов на предприятиях в работе предложен экстремум функции (F), отражающей относительное приращение качественного показателя и объема реализации продукции производственной системы (в натуральном выражении) к относительному приращению объема капитальных затрат:

, (1)

где ДE - приращение качественного показателя после внедрения новых технологий;

E - исходное значение качественного показателя;

ДC - приращение цены на продукты после внедрения новых технологий;

C - исходная цена на продукты;

ДW - приращение объема реализации продукции после внедрения новых технологий,

W - исходный объем реализации продукции;

ДKV - приращение капитальных затрат на внедрение новых технологий;

KV - исходный уровень капитальных затрат.

Таким образом, определив критерии рационального инвестиционного обеспечения инновационных процессов, необходимо разработать методологию формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

3. Разработка методологии формирования и использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях

Проблемы инвестиционного развития порождают потребность в обновлении теоретико-методологической базы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

В работе отмечается, что инвестиционное обеспечение представляет собой совокупность методов, моделей инвестирования, комплекса инвестиционных ресурсов для реализации стратегических целей и задач внутреннего и внешнего инвестиционного развития предприятий, заключающихся в получении доходов, приращении активов в будущем или достижении иного положительного эффекта.

Формирование системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях представлено на рис. 3.

Предлагаемая модель формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях ориентирована на сочетание стратегических целей, принципов, элементов хозяйственного механизма инвестиционного обеспечения, а также форм реализации инвестиционной стратегии и инвестиционной политики, направленных на активизацию инвестиционного процесса.

В общей системе научных знаний об инвестиционном обеспечении инновационных процессов недостаточно отображены современные требования к эффективному функционированию хозяйственного механизма инвестиционного обеспечения.

Рис. 3. Формирование системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на промышленных предприятиях -стратегия долгосрочного роста капитала, заключающаяся в инвестировании в создание нового бизнеса с целью максимизации доходов собственников в будущем от прироста капитала.

Учитывая это, автор исходит из того, что хозяйственный механизм инвестиционного обеспечения представляет собой конкретную систему управления инвестиционным процессом, состоящую из совокупности взаимоувязанных форм и методов, рычагов, методического, организационного, нормативно - правового и информационного обеспечения эффективного инвестирования, посредством которой реализуется инвестиционная стратегия развития предприятий различных видов экономической деятельности.

В работе отмечается, что система инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях представляет собой форму реализации инвестиционной стратегии и инвестиционной политики в разрезе наиболее перспективных аспектов инвестиционной деятельности на отдельных этапах ее осуществления.

Основной целью инвестиционной стратегии, которая должна быть сформирована с учетом разработанного хозяйственного механизма инвестиционного обеспечения, является расширение масштабов производства и повышение его конкурентоспособности в процессе инвестирования.

В работе выделены следующие виды инвестиционной стратегии:

-стратегия инновационного обновления, заключающаяся в инвестировании в создание новых продуктов, технологий производственного процесса, новых управленческих технологий;

-стратегия увеличения инвестиционного потенциала, заключающаяся в инвестировании в разнообразные сферы и объекты в соответствии с целями социально-экономического развития производственных систем, при котором обеспечивается гарантированный уровень инвестиционного дохода.

Инвестиционная политика предприятий - это не только часть инвестиционной стратегии, но и важная составляющая инвестиционного процесса. Перспективная инвестиционная политика - это постоянный процесс управления инвестиционным обеспечением, направленный не только на выбор и реализацию наиболее эффективных форм инвестирования, но и на обеспечение возможности воспроизводства самого инвестиционного процесса.

Основу ее формирования и реализации в рамках формирования системы инвестиционного обеспечения составляют следующие направления: мониторинг и прогнозирование инвестиционной рыночной конъюнктуры; формирование основных принципов инвестиционной политики, механизмов взаимодействия и организационной схемы управления инвестиционным процессом; разработка приоритетных направлений и видов инвестиционной деятельности предприятий различных видов экономической деятельности; оценка ресурсного потенциала предприятий; отбор и взаимоувязка разнонаправленных перспективных инвестиционных альтернатив; формирование информационных ресурсов в сфере инвестиционной деятельности; совершенствование нормативно-правовой базы; инициирование и сопровождение крупных отраслевых инвестиционных проектов и целевых программ.

Инвестиционная политика как базовая основа инвестиционного обеспечения определяет правила игры в инвестиционной сфере и способствует активизации инвестиционного процесса на международном, макроэкономическом, региональном и микроуровне.

Важное значение в регулировании государственной инвестиционной политики (на макро- и мезоуровне) имеют налоговая, амортизационная, бюджетная политика, которые затрагивают сферу образования инвестиционных ресурсов.

Налоговая политика теснейшим образом связана с проведением перспективной инвестиционной политики, что является главным регулятором рыночного хозяйства. В странах с развитой рыночной экономикой государство в процессе регулирования инвестиционной деятельности принимает на себя одновременно несколько функций.

Первая функция - это регулирование (стимулирование) общего объема капиталовложений частного бизнеса. Это главная макроэкономическая функция по управлению инвестиционным процессом в развитой рыночной экономике, осуществляемая через политику ссудного процента, денежную, налоговую и амортизационную политики.

Вторая функция - это выборочное стимулирование капиталовложений в определенные предприятия, отрасли и сферы деятельности через кредитные и налоговые льготы.

Третья функция - это прямое административное вмешательство в инвестиционный процесс с целью ввода или вывода определенных производственных мощностей путем согласования планов и действий крупнейших предприятий.

Проведенные исследования показывают, что основными составляющими, определяющими формирование системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, являются:

-прогнозирование инвестиционной рыночной конъюнктуры, включая потребительский потенциал, инновационный потенциал, институциональный потенциал, кадровый потенциал, финансовый потенциал, ресурсно-сырьевой потенциал, инфраструктурный потенциал;

-определение концептуальных положений инвестиционного развития предприятий;

-формирование хозяйственного механизма инвестиционного обеспечения;

-реализация инвестиционной стратегии по различным направлениям инвестирования;

-формирование и реализация различных уровней перспективной инвестиционной политики;

-отбор, предварительная экспертиза и согласование совокупности перспективных направлений инвестиционной деятельности;

-формирование инвестиционных ресурсов предприятий;

-формирование комплексного инвестиционного портфеля предприятий и оценка его приемлемости;

- оценка эффективности формирования и реализации системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях;

-оценка рисков, возникающих в процессе инвестиционного обеспечения, включая экономические риски, финансовые риски, политические, экологические, социальные и правовые риски.

С целью выявления источников развития и повышения конкурентоспособности отечественных предприятий в работе рассмотрен мировой опыт формирования и использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях в свете следующих аспектов:

-влияние глобализации на мировые процессы социально-экономического развития;

-государственное регулирование инвестиционной и инновационной деятельности;

-международные экономические и социальные аспекты инвестиционного и инновационного развития.

В данном исследовании, обосновано, что доминирующие тенденции в мировой экономике, создающие новую глобальную социальную реальность, заключаются в: переходе от чисто индустриальной к инновационной экономике; глобализации; экономической и социальной либерализации; нарастании глобальной конкуренции и региональной интеграции.

На основе обобщения мирового опыта автором сделан вывод о том, что формирование и использование системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях должно обеспечиваться наличием широкого круга фундаментальных исследований в сочетании с эффективной системой образования, развитой инновационной системой, наличием развитой законодательной базы в сфере инвестиционно - инновационной деятельности.

Исходя из сформированных концептуальных и методологических положений инвестиционного обеспечения развития в работе предложен алгоритм реализации концепции инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, представленный на рис. 4, предполагающий формирование и корректировку стратегии инвестиционного обеспечения.



Рис.4. Алгоритм реализации концепции инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях

Если в процессе реализации стратегии инвестиционного обеспечения инновационных процессов прогноз рыночного развития будет подтверждаться с высокой вероятностью, то корректировка стратегии будет носить локальный характер и сведется к оптимизации функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов (блок 8 алгоритма). Если фактическое развитие рынка будет существенно отличаться от прогнозного сценария, то корректировка стратегии будет носить принципиальный характер, что означает корректировку методов эффективного инвестирования обновления основных фондов предприятий (блок 5 алгоритма).

4. Оценка эффективности инвестирования основных направлений инновационного развития предприятий

Решение этой проблемы в работе осуществлено на основе рассмотрения задач инновационного развития: создания новой продукции и расширения ассортимента выпускаемой продукции предприятий; технологического переоснащения предприятий; совершенствования организационных структур предприятий; создания и развития инновационной инфраструктуры предприятий; освоения новых рынков позиционирования предприятий.

Анализ перспектив развития предприятий высокотехнологичных и эффективных отраслей России показал, что инновационный продуктовый блок включает следующие направления: расширение ассортимента продукции; повышение объема производства в быстрорастущих сегментах; развитие перспективных направлений по производству новых продуктов;

Для оценки эффективности инвестирования в создание новой продукции на предприятиях предлагается использовать следующий показатель:

, (2)

где Э_ип - эффективность инвестирования в создание новых продуктов;

?А - изменение ассортимента продукции рассматриваемого предприятия;

?А_к - изменение ассортимента продукции отраслевого лидера;

N_A - номенклатура продукции рассматриваемого предприятия;

N_AК - номенклатура продукции отраслевого лидера;

?Q - приращение емкости рынка рассматриваемого предприятия;

Q - исходная емкость рынка рассматриваемого предприятия;

?I_п - приращение инвестиций в создание инновационной продукции предприятия;

К - величина капитала предприятия;

б_п, в_п, г_п - нормированные весовые коэффициенты относительных оценок обновления ассортимента, номенклатуры продукции и емкости рынка предприятия, определяемые экспертным методом исходя из условия б_п+в_п+г_п=1.

Таким образом, эффективность инвестирования в создание новой продукции предлагается оценивать через взвешенные относительные изменения ассортимента продукции, широты номенклатуры продукции и емкости рынка продуктов, занимаемых предприятием, на фоне относительного приращения инвестиций предприятия в создание инновационной продукции.

Перспективы инвестирования технологического переоснащения предприятий связаны с реализацией инновационной стратегии, которая в качестве приоритетных определяет задачи: а) поэтапной реконструкции действующих процессов с целью увеличения мощности; б) создания новых технологических процессов с целью повышения качества выпускаемой продукции, внедрения энергосберегающих технологий, повышения безопасности производства и труда; в) расширения возможностей углубления переработки сырья с целью соответствия качества продукции требованиям нормативных документов.

Для оценки эффективности инвестирования в технологическое переоснащение предприятий предлагается использовать следующий показатель:

, (3)

где Э_ит - эффективность инвестирования в технологическое переоснащение предприятий;

Т - функциональный уровень инвестируемой инновационной технологии предприятий;

Т_б - базовый функциональный уровень технологии предприятий;

П- производительность инвестируемой инновационной технологии предприятий;

П_б - производительность базовой технологии предприятий;

R - рентабельность продукции, производимой по инновационной технологии;

R_б - рентабельность продукции, производимой по базовой технологии;

?I_п - приращение инвестиций в разработку и освоение инновационных технологий;

К - величина капитала предприятий;

б_т, в_т, г_т - нормированные весовые коэффициенты относительных оценок функционального уровня технологий, производительности технологий и рентабельности создаваемой с их по-

мощью продукции, определяемые экспертным методом исходя из условия б_т+в_т+г_т=1.

Таким образом, эффективность инвестирования в технологическое переоснащение предприятий предлагается оценивать через взвешенные относительные изменения функционального уровня и производительности технологий и рентабельности создаваемой с их помощью продукции на фоне относительного приращения инвестиций в технологическое переоснащение.

Организационные инновации означают разработку и реализацию новых или значительно измененных организационных структур; использование нововведений в методах управления; внедрение современных систем логистики.

В работе отмечается, что суть инноваций в организации производства заключается в создании научно обоснованной концепции и моделей устойчивого развития предприятий на основе изменения соотношений сфер влияния структурных подразделений или отдельных лиц. Организационный прогресс в данном случае выражается в применении новых методов и форм организации производства и труда, нацеленных на одновременное и взаимосвязанное увеличение ресурсно-производственного потенциала, повышение финансовых результатов, обеспечение социальной и экологической безопасности.

В этой связи для оценки эффективности инвестирования в совершенствование организационных структур предприятий на основе проведенного анализа предложен следующий показатель:

, (4)

где Э_ио - эффективность инвестирования в совершенствование организационных структур предприятий;