Характеристика деятельности предприятия ОАО "Ингушнефтегазпром"

Предприятие ликвидно, если у него в наличии имеются оборотные средства в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Анализ ликвидности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (в частности банков). Прежде чем выдать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика.

Для того, чтобы анализ дал более достоверные результаты, необходимо наличие достоверной информационной базы. Для внешних пользователей основным источником информации является бухгалтерская отчетность, а именно баланс предприятия (форма №1).

Проведение анализа ликвидности позволяет бухгалтеру оперативно устранить причины различных финансовых потерь.

Коэффициент автономии показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами.

Коэффициент автономии (Ка) определяется по формуле:

Ка = собственные средства/ совокупные активы.

Нормативное значение для этого показателя более или равно 0.5.

Коэффициент автономии характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме активов.

Кроме того, чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво и тем менее зависимо от сторонних кредитов.

С точки зрения инвесторов и кредиторов чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиций вложенных в предприятие и предоставленных ему кредитов.

Формула коэффициента автономии по данным баланса:

Ка = стр.490/стр.700.

Ка(2006г)=152604/1005792=0,15;

Ка(2007г)= -45899/928016=-0,05.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.

Нормальным считается значение коэффициента более 0.2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляется как отношение высоколиквидных текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности).

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности по данным баланса:

Кабс = стр.250+стр.260 / стр. 610+стр. 620+стр. 660.

Кабс(2006)=16/699652=0,000022;

Кабс(2007)=176/880156=0,00019.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 1. С другой стороны, значение более 2 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) вычисляется как отношение текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности). Данные для вычисления берутся из бухгалтерского баланса.

Ктек = оборотные активы / краткосрочные обязательства.

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по данным баланса (Форма 1):

Ктек = итог раздела II / стр.610+стр.620+стр.660.

Ктек (2006г)=505476/ 699652 = 0,72;

Ктек(2007г) = 477713 / 880156 = 0,52.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Норматив для значения Косс > 0.1 (10%).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия.

Формула коэффициента обеспеченности собственными средствами по данным баланса:

Косс = стр. 490-стр.190/ стр.290.

Косс(2006г) = 152604-500316 / 505476=-0,68;

Косс(2007г) = -45899-450303 / 477713 = -1,039.

Таблица №37

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2006 году составил 0,000022, а в 2007 году - 0,00019, хотя нормативное значение должно быть 0,2 и более, что говорит о том, что у предприятия недостаточно активов, которые можно в жатые сроки перевести в денежные средства для погашения текущей задолженности.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2006 г меньше на 0,359 ( в 2006 году он составлял -0,68; в 2007 году - -01,039), это свидетельствуют о том, что почти половина оборотных средств предприятия не может быть профинансирована за счет собственных средств.

Уменьшение коэффициента автономии, текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует об ухудшении финансового состояния в 2006 и 2007 году. Отрицательное значение показателей ликвидности означает, что предприятие не кредитоспособно и в скором времени его можно будет признать банкротом.

8.4 Анализ отчета о прибылях и убытках

Таблица № 38. Структура отчета о прибылях и убытках

Таблица №39. Анализ укрупненных факторов прибыли от продаж за 2007 г.

В 2007 году убытки от продаж составили 22663 тыс. руб., меньше, чем в прошлом году на 74737 тыс. руб. Положительное влияние на уменьшение убытков оказали снижение себестоимости проданных товаров на 8495 тыс. руб., коммерческих расходов на 7780 тыс. руб., управленческих расходов на 192071 тыс. руб. Отрицательное влияние на прибыль от продаж оказало снижение выручки от продажи продукции на 133690 тыс. руб.

8.1. Аналитические показатели, рассчитываемые на основе отчета о прибылях и убытках.

Рентабельность - это состояние фирмы, когда сумма выручки от реализации продукции покрывает затраты на производство и реализацию этой продукции.

Рентабельность - это доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Рассчитывается рентабельность просто: это частное от деления прибыли на затраты или на расход ресурсов.

Показатели рентабельности продаж за 2006 год:

1. Прибыль от продаж /выручка = -97400/557090=0,175;

2. Прибыль до налогообложения / выручка = -267211/557090=-0,48;

3. Чистая прибыль / выручка = -199145/557090=-0,36;

4. Нераспределенная прибыль / выручка = -739292/ 557090=--1,33

Коэффициент покрытия расходов по обслуживанию долга:

Прибыль до выплаты % и налога на прибыль (EBIT) = прибыль от продаж/сумма % по кредиту.

Таблица №40. Показатели рентабельности продаж и коэффициент покрытия расходов по обслуживанию долга ОАО «Ингушнефтегазпром».

ОАО «Ингушнефтегазпром» - убыточное предприятие. В 2007 году также получен убыток от продаж в размере 22663 тыс. руб. и чистый убыток в размере 205700 тыс. руб. Рентабельность продаж по чистой прибыли, по прибыли от продаж, по нераспределенной прибыли, по прибыли до налогообложения выражается отрицательными величинами.

Аналитические показатели, рассчитываемые на основе отчёта о прибылях и убытках и бухгалтерского баланса (по пересчитанному отчёту о прибылях и убытках).

Рентабельность активов (инвестицированиого капитала):

ЕВIТ(2007г)= прибыль от продаж/средняя за период стоимость активов =

ЕВIТ=-97400 /966904= -0,1

Показатель характеризующий прирост инвестиционного капитала за счет нераспределенной прибыли:

Нераспределённая прибыль/ средняя за период стоимость активов = ЕВIТ=-739292/966904=-0,76

Рентабельность собственного капитала:

Чистая прибыль/ средняя за период стоимость собственного капитала = ЕВIТ=-205700/966904=-0,212

Коэффициент устойчивости экономического роста компании определяется долей нераспределённой прибыли в собственном капитале компании и зависит от величины чистой прибыли и пропорций её распределения на реинвестируемую часть и дивиденд:

Нераспределённая прибыль/чистая прибыль =-739292/-205700=4.

Подводя черту под выполнением анализа финансовых результатов предприятия по данным отчета о прибылях, можно констатировать снижение всех ее финансовых результатов в отчетном периоде по сравнению с данными прошлого года в большей или меньшей степени, что является, безусловно, негативным явлением, свидетельствующим о недостаточной успешности финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия в отчетном 2007 году.

9. Финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость - это способность стабильно финансировать хозяйственную деятельность и своевременно погашать обязательства с позиций долгосрочной перспективы.

Факторы определяющие финансовую устойчивость:

1. Общая финансовая структура источников.

2. Структура активов

3. Степень покрытия определенных активов соответствующими источниками

4. Зависимость от заемных источников финансирования

Расчет показателей финансовой устойчивости ЗАО « Ингушнефтегазпром».

Валюта баланса - это итог по всем счетам бухгалтерского баланса, сумма всех активов или всех пассивов организации. Эта сумма должна быть одинакова по активу и по пассиву баланса.

Коэффициент финансовой независимости (2006) = 152604/966904=0,16;

Коэффициент финансовой независимости (2007) = -45899/966904=-0,047.

Индекс внеоборотных активов (2006)=500316/152604=3,28;

Индекс внеоборотных активов (2007)=450303/45899=-9,8.

Коэффициент ликвидности баланса (2006)=1005792/699652=1,44;

Коэффициент ликвидности баланса (2007)=928016/880156=1,05.

Материалы (2006)=70832+21787=92619;

Материалы (2007)=64977+18538=83515.

Произ. запасы (2006)=188978+21787=210765;

Произ. запасы (2007)=146866+36261=183127.

СОК (2006)=505476-699652=-194176;

СОК (2007)=477713-880156=-402443.

Коэффициент покрытия запасов сырья (2006)=-194176/70832=-2,74;

Коэффициент покрытия запасов сырья (2007)=-402443/64977=-6,19.

Коэффициент покрытия ПЗ собст.источ. (2006)= -194176/210765=-0,9;

Коэффициент покрытия ПЗ собст. Источ (2007)= -402443/183127=-2,19.

Коэффициент покрытия ПЗ всеми источниками (2006)=152604/210765=-0,72;

Коэффициент покрытия ПЗ всеми источниками (2007)= -45899/183127=0,035.

Таблица №41

Таблица №42. Расчет для определения типа финансовой устойчивости.

Таблица 43. Соотношение источников покрытия и имеющихся ПЗ

После проведенного анализа можно сделать вывод, что при неравенстве, где ПЗ (промышленные запасы)ИФЗ (источники формирования запасов), данная ситуация считается неустойчивой.

Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом.

Выводы

В данной работе мною был проведен экономический анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Ингушнефтегаз». Основной информационной базой для анализа являлись бухгалтерский баланс (Форма №1), отчет о прибылях и убытках (Форма №2) и пояснительная записка за 2006г и 2007г.

Результаты деятельности предприятия ОАО “Ингушнефтегазпром” в 2007 году по сравнению с 2006 годом ухудшились, что привело к увеличению суммы убытков от основного вида деятельности, что связано с уменьшением добычи нефти за данный период и повышению затрат (себестоимости) на 1 т добываемой продукции.

Анализ показывает, что из - за снижения объема реализации и повышения затрат на ее производство, деятельность предприятия (в финансовом аспекте) признана неудовлетворительной.

Фонд оплаты труда в 2007 году по сравнению с предыдущем 2006 годом, увеличился, что тоже повлияло на увеличение затрат по результатам финансовой деятельности.

В результате проведенного полного анализа себестоимости по статье калькуляции можно сделать обобщающие выводы повлиявшие на деятельность предприятия:

1. Расходы на электроэнергию в 2007 году выросли, это связано с устареванием оборудования и увеличением электрических потерь.

2. Расходы по искусственному воздействию на пласт в 2007 году возросли, это связано с износом пластов и соответственно их устаревание в процессе добычи, что привело к росту затрат в 2007 году.

3. Затраты на заработную плату производственных рабочих в 2007 году возросли, что связано с повышением затрат на единовременные поощрительные выплаты, выплаты на питание, жилье, оплата за неотработанное время.