Лизинг в Республике Беларусь: проблемы и пути развития

7) вмешательство в оперативную деятельность лизинговых организаций, в том числе путем определения условий заключения отдельных договоров финансовой аренды (лизинга), выбора или оценки надежности лизингополучателя, ограничения предельного размера вознаграждения (дохода) лизингодателя по конкретной сделке [24].

Использованию лизинга в определенной мере способствует Указ Президента Республики Беларусь от 24.09.2009 г. №465 «О некоторых вопросах совершенствования лизинговой деятельности в Республике Беларусь», согласно которому на товары, являющиеся предметами договоров международного лизинга, помещаемые под таможенную процедуру выпуска для внутреннего потребления, по заявлению лизингополучателя - резидента Республики Беларусь предоставляется рассрочка уплаты налога на добавленную стоимость на срок действия договора лизинга, но не более чем на 5 лет. Рассрочка предоставляется при условии обеспечения уплаты налога на добавленную стоимость [31].

Погашение рассрочки и уплата процентов производятся в течение срока ее действия ежеквартально равными долями. За предоставление данной рассрочки взимаются проценты, начисляемые на непогашенную сумму рассрочки в размере 1/360 ставки рефинансирования Национального банка, действующей на день уплаты налога на добавленную стоимость, за каждый день срока, прошедшего с даты начала действия рассрочки (для первого взноса налога на добавленную стоимость) либо с даты уплаты предыдущего взноса (для второго и последующих взносов). Суммы процентов уплачиваются одновременно с платежами, вносимыми в счет погашения рассрочки [25, с. 18]. Следующими по важности являются Правила осуществления лизинговой деятельности, утвержденные постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 18.08.2014 №526, приняты Национальным банком Республики Беларусь в соответствии с полномочиями по регулированию лизинговой деятельности, установленными Указом Президента Республики Беларусь от 25.02.2014 №99 «О вопросах регулирования лизинговой деятельности». Правила лизинга являются основным нормативным правовым актом, определяющим порядок и условия заключения и исполнения договоров финансовой аренды (лизинга) (договор лизинга) на территории Республики Беларусь.

Правила лизинга пришли на смену Положению о лизинге, утвержденному ранее постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 04.06.2010 №865, которое в свою очередь утратило силу с 1 сентября 2014 г. [21].

Данное Постановление №526 дает более детальную характеристику лизинговым отношениям и нормативно закрепляет:

- основные термины в отношении финансовой аренды (лизинговая деятельность, субъекты лизинговых правоотношений, договор лизинга, выкупная стоимость предмета лизинга и т.д.);

- условия осуществления лизинговой деятельности (срок договора лизинга; создание и использование фондов для покрытия возможных или имеющихся убытков, а также для списания безнадежной задолженности по лизинговым платежам);

- разновидности лизинга (финансовый, оперативный, возвратный, международный);

- порядок заключения, исполнения и прекращения действия договора лизинга (стоимость предмета лизинга, срок лизинга, порядок расчета лизинговых платежей, порядок и условия выкупа предмета лизинга, ответственность сторон лизинговой сделки и т.д.).

Порядок и особенности бухгалтерского учета лизинговых операций регулируется Инструкцией о порядке бухгалтерского учета лизинговых операций, утвержденной Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 апреля 2004 г. №75 (с учетом изменений от 27 июля 2010 г.). Данная Инструкция определяет особенности бухгалтерского учета лизинговых операций как у лизингодателя, так и лизингополучателя [26].

Особенности амортизации объектов лизинга отражены в Инструкции «О порядке начисления амортизации основных средств и нематериальных активов», утвержденной постановлением Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства архитектуры и строительства Республики Беларусь от 27 февраля 2009 г. №37/18/6 (с учетом изменений от 06.05.2014 г.) [27].

Порядок оформления и содержания отчетности лизинговой организации утвержден Постановлением Правления Национального Банка Республики Беларусь от 29 августа 2014 г. №552 в Инструкции об объеме и содержании отчетности и информации лизинговой организации, включенной в реестр лизинговых организаций, иностранной организации, осуществляющей лизинговую деятельность в Республике Беларусь через постоянное представительство, сроках и порядке их составления и представления в Национальный банк Республики Беларусь и установлении форм отчетности и информации [28].

Вопросы, связанные с налогообложением операций лизинга и имущества, переданного в лизинг, регулируются нормами Налогового кодекса Республики Беларусь (Особенная часть) от 29 декабря 2009 №71-З [29].

Правоотношения по международному лизингу отражены в Конвенции о межгосударственном лизинге, заключенной 25 ноября 1998 года и ратифицированной Законом Республики Беларусь от 9 ноября 1999 года №309-З, и вступившей в силу для Республики Беларусь 30 августа 2001 года. В Конвенции даются определения ряду понятий, применяемых в лизинговой деятельности, регламентированы права и обязанности сторон межгосударственного лизинга, переход рисков между сторонами и другие вопросы в сфере межгосударственного лизинга [30].

Таким образом, рассмотрев теоретические основы лизинга, виды и функции, порядок и методику проведения лизинговых операций, а также его нормативно-правовую базу можно сформулировать следующие выводы. Лизинг - это сложный, многогранный и многоаспектный продукт современной рыночной экономики, под которым понимаются отношения между юридически самостоятельными лицами по поводу передачи в аренду основных средств производства или товаров в длительное пользование, а также финансирования, приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества.

Наиболее важным является деление лизинга на финансовый и оперативный. Лизинг выполняет следующие функции: финансовая, производственная, сбытовая. Основными субъектами лизинговой сделки являются: лизингодатель, лизингополучатель и поставщик. Лизинговый процесс, как правило, осуществляется в несколько этапов, которые можно условно определить как: подготовительный, организационный и эксплуатационный.

В Республике Беларусь лизинг рассматривается органами государственного управления как одна из форм привлечения инвестиций в деятельность предприятий в условиях ограниченности инвестиционных ресурсов, также имеющая широкую перспективу в решении проблем технического перевооружения и сбыта продукции отечественного машиностроения.

Сфера лизинга в Республике Беларусь регулируется Гражданским кодексом, Налоговым кодексом, а также рядом указов и постановлений. В настоящее время основными нормативно-правовыми актами в данной сфере являются:

- Указ Президента Республики Беларусь от 25 февраля 2014 г. №99 «О вопросах регулирования лизинговой деятельности»;

- Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 18 августа 2014 г. №526 «Об утверждении Правил осуществления лизинговой деятельности».

Принятие нормативно-правовых актов способствует повышению экономической эффективности использования инструментов лизинга, снижению рисков, связанных с лизинговой деятельностью, обеспечению прозрачности деятельности лизинговых организаций и, как следствие, развитию лизинга.

2. Анализ организации и современного состояния лизинга (на примере ОАО «Промагролизинг»)

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Промагролизинг»

Открытое акционерное общество «Промагролизинг» работает на рынке лизинговых услуг Беларуси с 2001 года. Общество было создано решением Минского облисполкома от 04.12.2000 г. №842 «Об участии Минского облисполкома в создании ОАО «Промагролизинг» и являлось первой в республике специализированной лизинговой компанией, созданной при непосредственном участии органа государственного управления и предназначенной для реализации проектов по переоснащению агропромышленного комплекса Минской области высокотехнологичной сельскохозяйственной техникой на основе рыночных принципов.

В 2007 году ОАО «Промагролизинг» получило статус лизинговой компании, уполномоченной на осуществление пилотного проекта поставок продукции белорусских производителей на внешние рынки [32].

В соответствии с постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 19 ноября 2009 г. №1505 главной целью деятельности ОАО «Промагролизинг» определено создание и функционирование эффективного механизма международного лизинга, а также продвижение продукции, произведенной в Республике Беларусь, на внешний рынок на условиях лизинга [33].

ОАО «Промагролизинг» является безусловным лидером национального рынка услуг международного лизинга. За время функционирования «Промагролизинг» сумело достичь значительных успехов. В рейтингах лизинговых организаций, проводимых общественным объединением «Белорусский союз лизингодателей» совместно с Ассоциацией лизингодателей Беларуси, общество ежегодно входит в пятерку лучших и неоднократно получало наивысшую рейтинговую оценку - 1000 баллов.

Миссия ОАО «Промагролизинг» состоит в оказании содействия экономическому развитию белорусских производителей путем реализации отечественной техники и оборудования на условиях лизинга как на внешних, так и на внутреннем рынках, а также оказании существенного влияния на процесс перевооружения и обновления морально и физически устаревших производственных фондов отечественных организации.

Основные принципы, которыми Общество руководствуется при осуществлении своей деятельности:

- любой проект - это взаимовыгодное сотрудничество всех сторон;

- постоянная работа над удешевлением лизинговых сделок;

- наиболее полное удовлетворение потребностей клиентов [34, с. 6].

Основными целями деятельности Общества являются:

1) завоевание лидирующей позиции на рынке лизинговых услуг Республики Беларусь;

2) улучшение качества предоставляемых услуг за счет повышения профессионализма сотрудников Общества;

3) увеличение доли на международном рынке лизинга;

4) обеспечение положительной динамики финансовых показателей деятельности Общества;

5) повышение прибыльности предприятия.

На 2016 год Общество ставит перед собой следующие задачи:

- продвижение белорусской техники на новые рынки;

- наращивание экспортных поставок продукции отечественных производителей;

- предоставление техники в лизинг в рамках реализации республиканских программ;

- привлечение иностранных инвестиций для осуществления сделок международного лизинга;

- содействие совершенствованию нормативного правового регулирования лизинговой деятельности в Республике Беларусь.

Постоянно следуя своей миссии, Общество планирует решать поставленные задачи за счет:

1) формирования оптимальных условий заключения и финансирования сделок, учитывающих все особенности каждого клиента и партнера, тщательного подхода к оценке и минимизации рисков участников лизинговых сделок;

2) постоянного повышения уровня своей правовой, экономической и финансовой культуры в результате неукоснительного следования закону, своевременного и полного выполнения обязательств перед акционерами, клиентами и партнерами;

3) оказания комплексной помощи в обеспечении реализуемых проектов и формирования долгосрочных партнерских отношений, способствующих развитию бизнеса наших клиентов;

4) постоянного накапливания профессионального опыта, знаний, использования передовых финансовых технологий и постоянного совершенствования системы автоматизации управления бизнес-процессами Общества.

Выполнение стратегических задач позволит:

- расширить географию поставок сложно-технических товаров отечественного производства;

- закрепить позиции Общества на традиционных рынках сбыта продукции белорусского машиностроения;

- модернизировать белорусские предприятия путем поставки по договорам лизинга высокопроизводительной техники и технологического оборудования;

- укрепить позиции Общества в качестве национального лизингового оператора, способного обеспечить создание и функционирование эффективного механизма внутреннего лизинга;

- увеличить объемы реализации лизинговых операций и номенклатуры техники, поставляемой на условиях лизинга;

- обеспечить финансовую устойчивость Общества посредством увеличения ресурсной базы и сохранения положительной динамики экономических показателей работы;

- повысить конкурентоспособность компании и ее капитализацию.

Органы Общества включают в себя органы управления Общества и его контрольный орган (Рисунок 4). Органами управления Общества являются: Общее собрание акционеров, Наблюдательный совет, Исполнительные органы (Дирекция и генеральный директор). Контрольным органом Общества является Ревизионная комиссия.

Общее собрание акционеров является высшим органом управления Общества. Общее руководство деятельностью Общества в период между Общими собраниями акционеров осуществляет Наблюдательный совет. Наблюдательный совет и Ревизионная комиссия подотчетны Общему собранию акционеров. Исполнительные органы подотчетны Общему собранию акционеров и Наблюдательному совету и организуют выполнение решений этих органов [35].

К компетенции Общего собрания акционеров относятся:

1) изменение Устава Общества;

2) изменение размера уставного фонда Общества;

3) принятие и утверждение решения о выпуске акций Общества;

4) избрание членов Наблюдательного совета и Ревизионной комиссии Общества и досрочное прекращение их полномочий, за исключением случаев, когда в соответствии с частью пятой статьи 51 Закона Республики Беларусь от 9 декабря 1992 г. «О хозяйственных Обществах» полномочия члена (членов) Наблюдательного совета Общества прекращаются досрочно без принятия решения Общего собрания участников Общества;

5) утверждение годовых отчетов, бухгалтерских балансов, отчетов о прибылях и убытках Общества и распределение прибыли и убытков Общества при наличии и с учетом заключения Ревизионной комиссии и в установленных законодательством случаях - аудиторского заключения;

6) решение о реорганизации Общества и об утверждении передаточного акта или разделительного баланса;

7) решение о ликвидации Общества, назначение ликвидационной комиссии (ликвидатора) и утверждение промежуточного ликвидационного и ликвидационного балансов, за исключением случаев, когда решение о ликвидации Общества принято регистрирующим органом или судом в соответствии с законодательными актами;

8) определение размера вознаграждений и компенсации расходов членам Наблюдательного совета, Ревизионной комиссии Общества за исполнение ими своих обязанностей;

9) утверждение в случаях, предусмотренных законодательством локальных нормативных правовых актов Общества;

10) предоставление иным органам управления Общества права принятия решений по отдельным вопросам, не отнесенным к исключительной компетенции Общего собрания акционеров;

11) определение порядка ведения Общего собрания акционеров в части, не урегулированной законодательством, настоящим Уставом и локальными нормативными актами Общества;

12) принятие решений о приобретении Обществом акций собственного выпуска;

13) принятие решений о выплате дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев и по результатам года после окончания соответствующего периода;

14) решение иных вопросов, отнесенных законодательством к компетенции высшего органа управления акционерного Общества и предусмотренных настоящим Уставом.

Вышеизложенные вопросы относятся к исключительной компетенции Общего собрания акционеров и не могут быть переданы на решение других органов управления Общества.

К компетенции Наблюдательного совета относятся следующие вопросы:

1) определение основных направлений деятельности Общества;

2) утверждение Стратегии развития лизинговой деятельности Общества на среднесрочную перспективу, ежегодных бизнес-планов, включающих перечень продукции (товаров) белорусского производства для поставок на внешние рынки на условиях лизинга с указанием механизма и объемов финансирования по номенклатуре продукции, контроль за их исполнением;

3) решение об участии в объединениях юридических лиц, объединениях юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, создаваемых в формах, предусмотренных законодательными актами;

4) решение о создании и ликвидации представительств и филиалов Общества;

5) решение о создании других юридических лиц, а также об участии в них;

6) решение о создании, реорганизации и ликвидации Обществом унитарных предприятий;

7) утверждение оценки стоимости неденежных вкладов в уставный фонд Общества на основании заключения об оценке и (или) экспертизы достоверности оценки стоимости неденежного вклада;

8) решение о предоставлении безвозмездной (спонсорской) помощи в соответствии с законодательными актами;

9) созыв годовых Общих и внеочередных собраний акционеров и решение вопросов, связанных с их подготовкой и проведением;

10) принятие решения о выпуске Обществом ценных бумаг, за исключением принятия решения о выпуске акций;

11) утверждение решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг, за исключением утверждения решения о выпуске акций;

12) принятие решения о приобретении Обществом ценных бумаг собственного выпуска, за исключением принятия решения о приобретении акций.

13) решение иных вопросов, предусмотренных законодательством и настоящим Уставом.

Дирекция (коллегиальный исполнительный орган) и генеральный директор (единоличный исполнительный орган), избираемые Наблюдательным советом Общества, осуществляют текущее руководство деятельностью Общества.

К компетенции Дирекции относятся:

1) подписание и (или) утверждение учредительных документов субъектов хозяйствования, чьи акции (доли) и (или) имущество находятся в собственности Общества;

2) назначение руководителей унитарных и дочерних предприятий Общества;

3) принятие решения по управлению субъектом хозяйствования, чьи акции (доли) и (или) имущество находятся в собственности Общества;

4) подготовка программ развития Общества и его унитарных и дочерних предприятий, в том числе инвестиционных;

5) рассмотрение отчетов руководителей унитарных, дочерних предприятий Общества;

6) предварительное рассмотрение вопросов создания, реорганизации и ликвидации унитарных, дочерних предприятий, филиалов и представительств Общества, участия Общества в иных хозяйственных обществах и товариществах;

7) списание имущества Общества;

8) решение других вопросов, не отнесенных законодательством или Уставом Общества к компетенции Наблюдательного совета и Общего собрания акционеров;

9) выполнение иных функций в соответствии с решениями Общего собрания акционеров и Наблюдательного совета.

Компетенция Генерального директора:

1) осуществляет текущее руководство деятельностью Общества, организует его работу, обеспечивает выполнение решений Общего собрания акционеров и Наблюдательного совета, несет ответственность за деятельность Общества в соответствии с законодательством;

2) без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки от его имени в соответствии с настоящим Уставом;

3) в пределах своей компетенции и в порядке, определенном настоящим Уставом, распоряжается имуществом Общества, заключает договоры, выдает доверенности на совершение действий от имени Общества, открывает счета в банках;

4) утверждает штат Общества;

5) утверждает положения о филиалах и представительствах Общества;

6) принимает на работу и увольняет работников Общества;

7) применяет меры поощрения и дисциплинарного взыскания к работникам Общества и членам Дирекции;

8) издает приказы и дает указания, обязательные для всех работников Общества;

9) обеспечивает помещение для проведения заседаний Общего собрания акционеров, извещение акционеров о созыве этого собрания, регистрацию его участников, печатание, тиражирование, рассылку и хранение протоколов Общего собрания акционеров, протоколов заседаний Наблюдательного совета, других документов Общества;

10) обеспечивает сохранность и возможность использования документов Общества и документов юридического лица, правопреемником которого является Общество, до сдачи их в государственный архив;

11) вносит предложения в Наблюдательный совет Общества по количественному и персональному составу членов Дирекции и по досрочному прекращению их полномочий;

12) заключает трудовые договоры (контракты) с членами Дирекции, руководителями унитарных и дочерних предприятий Общества;

13) определяет условия трудовых договоров (контрактов), определение которых не отнесено к компетенции Наблюдательного совета;

14) выполнение иных функций в соответствии с решениями Общего собрания акционеров и Наблюдательного совета.

Для осуществления внутреннего контроля финансовой и хозяйственной деятельности Общества Общее собрание акционеров ежегодно избирает Ревизионную комиссию в составе 4 человек.

В Обществе в соответствии с законодательством и согласно сформированной им учетной политике организуется и ведется бухгалтерский и иной учет финансовой и хозяйственной деятельности, его филиалов и представительств, составляется и представляется бухгалтерская (финансовая), статистическая и иная отчетность.

Ответственность за организацию, состояние и достоверность учета и отчетности в Обществе, своевременное представление бухгалтерской (финансовой), статистической и иной отчетности в соответствующие государственные органы (организации) несут Общество и его исполнительные органы в соответствии с законодательством [35].

Согласно данным Министерства финансов Республики Беларусь ОАО «Промагролизинг» входит в число наиболее прибыльных открытых акционерных обществ нашей страны и занимает 10 место по итогам деятельности за III квартал 2015 года.

Среди клиентов ОАО «Промагролизинг» присутствуют резиденты России, Украины, Казахстана, Монголии, Армении, Канады.

В организации сформирована команда профессионалов, имеющих многолетний опыт работы в лизинговой сфере, что создает все предпосылки для эффективной реализации проектов любого масштаба.

Важным фактором конкурентоспособности ОАО «Промагролизинг» является то, что основной акционер общества - ОАО «Банк развития Республики Беларусь». Это позволяет организации участвовать в реализации ряда государственных проектов и формировать конкурентное ценовое предложение.

ОАО «Промагролизинг» обладает разветвленной сетью собственных дочерних организаций за рубежом, в том числе в Российской Федерации, Украине, Чешской Республике, Мозамбике, Королевстве Бахрейн.

В настоящее время зарегистрировано 6 дочерних и совместных организаций ОАО «Промагролизинг». Из них активно работают:

- ООО «ПРОМАГРОЛИЗИНГ-ЦЕНТР» (Российская Федерация, г. Санкт-Петербург)

- ООО «ПРОМАГРОЛИЗИНГ-УКРАИНА» (Украина, г. Киев)

Также действуют:

- ООО «Промагролизинг Юг» (Российская Федерация, г. Армавир)

- ООО «Бел-Чех-ТРЭЙД» (Чешская Республика, г. Тршэбич)

- ООО «БелАфрика» (Республика Мозамбик, г. Мапуту)

- Riyada Pal Awali, W.L.L. (Королевства Бахрейн, г. Манама)

ОАО «Промагролизинг» специализируется на экспортных поставках по лизинговым схемам современных высокотехнологичных товаров, включая коммунальную, строительную, сельскохозяйственную, лесную технику, грузовой и пассажирский транспорт, энергетические комплексы, грузовые железнодорожные составы и другое промышленное и технологическое оборудование.

Компания успешно сотрудничает с международными лидерами производства техники в соответствующих сегментах, включая ОАО «БелАЗ», ОАО «МАЗ», ОАО «МТЗ», ОАО «Амкодор», ОАО «Белкоммунмаш», СЗАО «Могилевский вагоностроительный завод».

Таким образом, динамичная и эффективная деятельность общества свидетельствует о правильно выбранной стратегии, нацеленной на усиление позиций организации в финансовом секторе страны, повышение надежности и устойчивости. Успешное продвижение услуг Общества на внутренний и внешние рынки обеспечивается благодаря осуществлению маркетинговых коммуникаций между продавцом и целевой аудиторией. За годы работы «Промагролизинг» передано более 26 тысячи единиц техники на сумму свыше 1,4 млрд долларов США. 1500 контрагентов получили технику в лизинг через Общество. По основным показателям - размеру лизингового портфеля, объему нового бизнеса и лизинговых платежей - компания в лидерах рынка. ОАО «Промагролизинг» не боится крупных проектов и смело работает по всему миру. Но главный секрет успеха заключается в стремлении найти индивидуальный подход к каждому клиенту, учитывая специфику его деятельности и планы развития.

2.2 Анализ организации и развития лизинговых операций ОАО «Промагролизинг»

ОАО «Промагролизинг» реализует следующие виды программ лизинга:

- лизинг по государственным программам;

- экспортный финансовый лизинг;

- лизинг на коммерческих условиях;

- импортный (инвестиционный) лизинг;

- лизинг для субъектов малого и среднего предпринимательства.

Согласно Указу Президента Республики Беларусь от 02.04.2015 №146 «О финансировании в 2015-2016 году закупки современной техники и оборудования» (в редакции Указа Президента Республики Беларусь от 20.01.2016 №17) в целях обеспечения организаций агропромышленного комплекса и других отраслей экономики современной техникой и оборудованием было установлено, что юридические лица Республики Беларусь вправе в 2015-2016 году осуществлять без проведения конкурса за счет собственных и (или) заемных средств приобретение современной техники и оборудования, производимых на территории Евразийского экономического союза, по договорам финансовой аренды (лизинга) у открытого акционерного общества «Промагролизинг» на условиях (Таблица 2):

- авансового платежа не менее 10% от стоимости современной техники и оборудования, предусмотренной в договоре финансовой аренды (лизинга), - для организаций агропромышленного комплекса, не менее 15% от стоимости современной техники и оборудования, предусмотренной в договоре финансовой аренды (лизинга), - для организаций, осуществляющих деятельность в других отраслях экономики;

- вознаграждения (дохода) лизингодателя в размере 2% годовых;

- соответствия срока лизинга современной техники и оборудования, установленного в договоре финансовой аренды (лизинга), сроку предоставления кредитов.

К организациям агропромышленного комплекса относятся юридические лица, включая их обособленные подразделения, основными видами деятельности которых являются производство сельскохозяйственной продукции, рыбоводство, заготовка и переработка сельскохозяйственной продукции, производимой в Республике Беларусь, предоставление услуг в области растениеводства и животноводства, а также ветеринарных, мелиоративных услуг и услуг по обслуживанию сельского хозяйства.

Согласно Указу №146 организации агропромышленного комплекса, получившие технику и оборудование на условиях финансовой аренды (лизинга) в 2005-2015 годах в соответствии с нормативными правовыми актами Республики Беларусь, перечисленными в данном Указе, имеющие договорные отношения с организациями, осуществляющими переработку продукции, производимой организациями агропромышленного комплекса, обязаны:

- открыть специальные счета в ОАО «Банк развития Республики Беларусь»;

- информировать организации, осуществляющие переработку их продукции об обязательном перечислении денежных средств в размере 2,5% от сумм, причитающихся организациям АПК за продукцию (включая авансы) на специальные счета, открытые в ОАО «Банк развития Республики Беларусь».

Таблица 2. Базовые условия лизинга по Указу №146 в 2016 году

Лизингодатель	ОАО «Промагролизинг»
Лизингополучатели	юридические лица Республики Беларусь
Поставщики	предприятия Евразийского экономического союза
Предмет лизинга	современная техника и оборудование
Срок лизинга	до 1 июня 2024 года
Авансовый платеж	- не менее 10% от стоимости техники и оборудования для организаций агропромышленного комплекса - не менее 15% от стоимости техники и оборудования для прочих организаций
Вознаграждение лизингодателя	2% годовых
Инвестиционные расходы Лизингодателя по уплате% за пользование кредитными ресурсами	- без уплаты% для организаций агропромышленного комплекса - 7,5% годовых для прочих организаций
Выкупная стоимость	1%
Порядок расчетов	ежемесячно
Страхование	ежегодное имущественное страхование (для транспортных средств - по правилам КАСКО)
Обеспечение (при необходимости)	банковская гарантия, залог, поручительство
Валюта расчетов	белорусские рубли
Балансодержатель	лизингополучатель

При экспортном финансовом лизинге (с условием о выкупе предметов лизинга) юридические лица - нерезиденты Республики Беларусь имеют возможность воспользоваться услугой лизинга всех видов техники и основных средств отечественного производства сроком от 1 до 7 лет (Таблица 3).

Таблица 3. Базовые условия экспортного финансового лизинга

Лизингополучатели	юридические лица-нерезиденты Республики Беларусь
Предметы лизинга	транспортные средства, сельскохозяйственная техника, промышленное, технологическое оборудование и прочее имущество белорусского производства, относящееся к основным фондам
Продавцы (поставщики) предмета лизинга	предприятия-изготовители Республики Беларусь
Авансовый платеж	от 15 до 40% стоимости предмета лизинга
Срок лизинга	от 12 до 84 месяцев
Валюта расчетов	доллары США, евро, российские рубли
Порядок осуществления расчетов	ежемесячно, платежи равномерные либо убывающие
Выкупная стоимость	от 0 до 25% стоимости предмета лизинга
Обеспечение (при необходимости)	банковская гарантия, залог, поручительство и др.

Порядок, сроки, размеры платежей и порядок определения вознаграждения (дохода) лизингодателя согласовываются и определяются в договоре экспортного лизинга в соответствии с законодательством Республики Беларусь и в зависимости от таких факторов (условий), как:

1) уровень странового риска государства лизингополучателя;

2) сумма сделки;

3) срок лизинга;

4) ликвидность предмета лизинга;

5) условия приобретения (лизингодателем у продавца) и финансирования приобретения предмета лизинга;

6) условия поставки и страхования предмета лизинга и другие возможные особенности сделки экспортного лизинга;

7) деловая репутация;

8) финансовое состояние;

9) платежная дисциплина лизингополучателя;

10) вид обеспечения.

Порядок проведения сделки экспортного финансового лизинга заключается в следующем (Рисунок 10):

1) Получение заявки и документов от лизингополучателя для финансового анализа.

2) Проведение лизингового комитета и принятие решения о финансировании сделки.

3) Заключение договора международного лизинга и уплата аванса лизингополучателем.

4) Заключение договора поставки.

5) Поставка предмета лизинга.

6) Уплата лизинговых платежей.

При лизинге на коммерческих основах ОАО «Промагролизинг» предлагает юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, зарегистрированным в Республике Беларусь, услугу лизинга сельскохозяйственной, коммунальной техники, техники для лесопромышленного комплекса, горнодобывающей промышленности, строительных и дорожных работ, пассажирских и грузовых перевозок, недвижимость, компьютерную технику и другие основные средства на срок от 1 до 3 лет (Таблица 4).



Таблица 4. Базовые условия коммерческого лизинга

Лизингополучатели	организации Республики Беларусь
Предмет лизинга	сельскохозяйственная, коммунальная техника, техника для лесопромышленного комплекса, горнодобывающей промышленности, строительных и дорожных работ, пассажирский и грузовых перевозок, недвижимость, компьютерная техника, другие основные средства
Продавцы (поставщики) предмета лизинга	резиденты Республики Беларусь
Авансовый платеж	от 20 до 40% стоимости предмета лизинга
Срок лизинга	от 12 до 36 месяцев (недвижимость от 12 до 72 месяцев)
Валюта расчетов	белорусские рубли
Порядок осуществления расчетов	ежемесячно
Обеспечение (при необходимости)	залог собственного имущества, гарантия (поручительство) платежеспособных субъектов хозяйствования (организаций, ведущих бухгалтерский учет в общеустановленном порядке), гарантия банка

Этапы заключения лизинговой сделки:

1) согласование графика лизинговых платежей;

2) экспресс-анализ платежеспособности лизингополучателя;

3) предоставление лизингополучателем полного пакета документов для анализа и принятия окончательного решения;

4) заключение договора и передача предмета лизинга.

Перечень документов, необходимых для заключения договора лизинга:

- заявка;

- анкета;

- пакет документов;

- согласие на предоставление кредитного отчета.

Перечень документов, необходимых для заключения договора поставки:

1) Анкета установленной формы.

2) Копия свидетельства о государственной регистрации заявителя.

3) Копии учредительных документов (копия устава и / или учредительного договора).

4) Копии документов, подтверждающих назначение (избрание) на должность руководителя (приказ, решение собственника или компетентных органов управления).

5) Копия трудового контракта с руководителем либо выписка из контракта руководителя в части полномочий руководителя и срока действия контракта (в случае наличия).

6) Копии документов, регламентирующих компетенцию и полномочия органов управления заявителя: локальные акты, решения, протоколы компетентных органов управления (в случае наличия).

Кроме того ОАО «Промагролизинг» предлагает юридическим лицам, зарегистрированным в Республике Беларусь, услугу импортного (инвестиционного) лизинга, предусматривающую приобретение у иностранных производителей высокопроизводительного энергоэффективного оборудования, станков, обрабатывающих центров, строительной, дорожной и другой техники с целью последующей передачи в лизинг (Таблица 5).

Этапы заключения по инвестиционной лизинговой сделке аналогичны, как при лизинге на коммерческих основах.

Таблица 5. Базовые условия импортного лизинга

Лизингополучатели	организации Республики Беларусь
Предмет лизинга	станки, обрабатывающие центры, коммунальная техника, техника для лесопромышленного комплекса, горнодобывающей промышленности, строительных и дорожных работ, пассажирских и грузовых перевозок, другие основные средства
Продавцы (поставщики) предмета лизинга	нерезиденты Республики Беларусь
Авансовый платеж	от 15 до 40% стоимости предмета лизинга
Стоимость предмета лизинга	не менее 250 тыс. евро в эквиваленте
Срок лизинга	от 36 до 60 месяцев
Валюта расчетов	доллары США, евро, российские рубли
Порядок осуществления расчетов	ежемесячно, ежеквартально, полугодовыми платежами
Обеспечение (при необходимости)	залог собственного имущества, гарантия (поручительство) платежеспособных субъектов хозяйствования (организаций, ведущих бухгалтерский учет в общеустановленном порядке), гарантия банка

Кроме того осуществляется лизинг для субъектов малого и среднего предпринимательства. Субъект МСП должен соответствовать следующим требованиям:

- является индивидуальным предпринимателем, коммерческой организацией - резидентом Республики Беларусь, зарегистрированы в соответствии с законодательством Республики Беларусь, осуществляют деятельность на территории Республики Беларусь;

- юридическое лицо, индивидуальный предприниматель является коммерческой организацией и имеет преобладающую частную форму собственности (доля принадлежащая Республике Беларусь, ее административно - территориальным единицам в уставном фонде субъекта МСП не должна превышать 49%;

- суммарная доля собственности нерезидентов Республики Беларусь не более чем 49% уставного фонда субъекта МСП;

- имеет положительную кредитную историю (в случае наличия кредитной истории), оцененную по данным за последние 12 месяцев (допускается наличие факта (фактов) просроченной задолженности по основному долгу и (или)% общей продолжительностью не более 30 календарных дней за последние 12 месяцев);

- не имеет просроченной задолженности по обязательствам кредитного характера перед банками, в том числе перед ОАО «Банк развития Республики Беларусь»;

- является независимым. Субъект МСП не признается независимым, если 25% и более его уставного фонда принадлежит юридическому лицу, которое не удовлетворяет настоящим критериям классификации субъектов МСП;

- не находится в процессе реорганизации, ликвидации (прекращения деятельности), экономической несостоятельности (банкротства).

В рамках Программы ОАО «Банк развития Республики Беларусь» ОАО «Промагролизинг» передает субъектам малого и среднего предпринимательства в лизинг имущество на условиях, которые отражены в Таблицах 6, 7.

Таблица 6. Субъекты малого и среднего предпринимательства

Критерии отбора субъектов МСП	Индивидуальные предприниматели	Микроорганизации	Малая организация	Субъект среднего предпринимательства
Средняя численность работников за предыдущий календарный год	до 3 наемных работников	до 15 человек включительно	от 16 до 100 человек включительно	от 101 до 250 человек включительно
Сумма финансирования, млрд бел. руб.	не более 2	не более 3	не более 10	не более 15

Выбор предмета лизинга и поставщика, а также согласование с поставщиком комплектации и цены предмета лизинга осуществляется лизингополучателем самостоятельно.

Таблица 7. Базовые условия лизинга для субъектов малого и среднего предпринимательства

Срок лизинга	не более 5 лет
Размер авансового платежа	от 20 до 40% стоимости имущества с НДС
Лизинговая ставка	Ставка рефинансирования Национального банка Республики Беларусь, увеличенная на 4,5 процентных пункта (ставка является переменной)
Погашение договора лизинга	ежемесячно
Цель	приобретение основных средств
Объем выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг (без учета НДС) за предыдущий календарный год	не должен превышать 250 млрд бел. руб.

В результате, реализуя вышеуказанные программы, ОАО «Промагролизинг» позволяет предоставлять в лизинг все виды машин, оборудования, а также недвижимость, компьютерную технику и другие основные средства.

Теперь рассмотрим данные рейтинга Белорусской ассоциации лизингодателей за 2014 год, в котором принимало участие 38 лизингодателей, включая группы компаний.

В целом компании, принявшие участие в рейтинге формируют профессиональный рынок лизинга в Республике Беларусь (в сегменте лизинговых компаний без учета банков-лизингодателей), что позволяет признать настоящий рейтинг репрезентативным и объективно характеризующим состав участников белорусского рынка лизинговых услуг и их место на данном рынке [38].

Согласно данным рейтинга лизинговых компаний за 2014 год, построенного на основе их отчетности в соответствии с утвержденной Ассоциацией лизингодателей методикой, ОАО «Промагролизинг» расположился на 2 месте в рейтинге лизинговых компаний.

Доля компании на рынке в разрезе объема нового бизнеса составила 15,441% или 1 134 531 млн белорусских рублей за 2014 год. Объем нового бизнеса - это совокупная стоимость заключенных договоров.

Для ретроспективной оценки достигнутых компанией результатов также еще используются два дополнительных показателя:

1) Объем полученных лизинговых платежей - это общая сумма платежей по договорам лизинга, перечисленных на расчетный счет организации.

2) Лизинговый портфель компании - объем лизинговых платежей к получению.

Что касается лизингового портфеля компании, то по данным за 2014 год он составил 3 258 668 млн белорусских рублей или 17,871% в общем объеме по рынку. Объем полученных за год лизинговых платежей составил 910 015 млн белорусских рублей или 11,971% в общем объеме по рынку.

Все указанные выше показатели сводятся к общей рейтинговой оценке, которая составила за 2014 год 698,20 пунктов для компании, что и явилось обоснованием 2 места в общем рейтинге всех исследуемых компаний [Приложение А].

Из первой пятерки рейтинга лизинговых компаний 4 компании относятся к категории банковских компаний, в первой десятке их семь, что в целом соответствует общеевропейским показателям, где наиболее крупные лизингодатели относятся либо к банковскому сектору, либо являются подразделениями крупных промышленных или финансово-инвестиционных холдингов.

Оценка эффективности лизинговой компании (способности рационально использовать имеющиеся в ее распоряжении ресурсы) может дать ориентир потенциальным инвесторам и собственникам по целесообразности инвестированию к компанию. Рассмотрим эффективность деятельности лизинговых компаний Республики Беларусь.

Оценку эффективности проведем по следующим показателям:

- коэффициент рентабельности активов - отношение прибыли к средней величине общих активов за отчетный период;

- коэффициент рентабельности капитала - отношение чистой прибыли к собственному капиталу;

- тем роста объема нового бизнеса - динамика суммы новых договоров лизинга за год.

По коэффициенту рентабельности активов за 2014 год на первом месте располагается ОАО «Агролизинг» с показателем 6,5%. Для сравнения в 2013 году у организации данный показатель составлял 0,4%. Таким образом видно, что компания за год улучшила свое финансовое положение, а именно нарастила прибыль. На втором и третьем месте располагается ООО «Айрон» и СООО «Ресо-БелЛизинг» с показателями 5,21% и 5,03%. В 2013 году у СООО «Ресо-БелЛизинг» данный показатель составлял 1,63%, что также свидетельствует о том, что компания финансового грамотно проводит свою бизнес политику. ОАО «Промагролизинг» по итогам 2014 года располагается на 10 месте с показателем 1,70%. В 2013 году он составлял 1,93%.

По рентабельности капитала за 2014 год на первом месте находится группа компаний ООО «ВестЛизинг» с показателем в 103,63%, на втором ООО «Юникомлизинг» с показателем 99,68% и на третьем ОАО «ВТБ Лизинг» 93,19%. Рентабельность капитала ОАО «ВТБ Лизинг» за год существенно не изменилась, а группа компаний ООО «ВестЛизинг» и ООО «Юникомлизинг» показали за год увеличение на 43,63% и 37,8%. В 2014 года данный показатель для группы компаний ОАО «Промагролизинг» составил 10,93%, что на 3,77% меньше в динамике за 2013 год.

Особо важен показатель темпа роста объема нового бизнеса (динамика суммы новых договоров лизинга за год). Этот показатель особо четко отражает финансовую ситуацию лизинговой компании. В Таблице 8 представлена статистика данных этого показателя по некоторым лизинговым компаниям за 2014 год.

Таблица 8. Показатели темпа роста объема нового бизнеса за 2014 г.

№ п п/п	Наименование компании	Значение
1	Белбизнеслизинг	9,251
2	Интерконсалтлизинг	7,270
3	Премьерлизинг	5,912
4	Автопромлизинг	3,675
5	ВТБ Лизинг	3,069
6	АСБ Лизинг	2,875
7	Агрофинанс	2,376
8	Микро Лизинг	1,550
9	Внешнеэкономическая Лизинговая Компания	1,548
10	Стройинвестлизинг	1,491
11	Промагролизинг	1,480
12	Райффайзен-Лизинг	1,392
13	БНБ Лизинг	1,349
14	ВестЛизинг	1,223
15	Финпрофит	1,215
17	Агролизинг	1,086
18	РЕСО-БелЛизинг	1,074
19	Центроимпорт	1,047
20	Террализинг	1,030
21	Активлизинг	1,028
24	АЛК Лизинг-Сервис	0,783
25	ДЭН Инвест	0,777
26	Юникомлизинг	0,593
27	Интеллект-Лизинг	0,581
28	Промавтостройлизинг	0,573
29	Авангард лизинг	5,567
30	БПС-лизинг	0,324
31	Айрон	0,110

Из таблицы видно, что больше половины рассматриваемых компаний имеют положительные показатели. Лидером в данном рейтинге показателей стала организация ЗАО «Белбизнеслизинг», которая за один год смогла улучшить свой показатель с 0,349 до 9,251. У ОАО «Промагролизинг» данный показатель составил 1,480.

Далее рассмотрим основные показатели финансовой деятельности ОАО «Промагролизинг» за 2013-2014 год. Анализ проводится на основе данных бухгалтерской отчетности, которая представлена в Приложении Б и Приложении В настоящей дипломной работы.

Активы предприятия на 31 декабря 2014 г. составили 5 089 625 млн белорусских рублей, по сравнению с декабрем 2013 года размер активов увеличился на 13,5%. Чистая прибыль за 2014 год составила 274 886 млн белорусских рублей, по сравнению с 2013 годом размер чистой прибыли снизился на 8% (Таблица 9).

Основной удельный вес в полученной по результатам деятельности за 2014 год общей прибыли приходится на результат от инвестиционной и финансовой деятельности, который сформирован за счет доходов от размещения временно свободных денежных активов в депозиты и облигации белорусских банков под высокие процентные ставки. Доля прибыли от текущей деятельности в общем объеме увеличилась с 17,1% за 2013 год до 43% за 2014 год.

Таблица 9. Структура прибыли ОАО «Промагролизинг», млн руб.

Показатели	2014 год	2013 год	Темп роста 2014 года к 2013 году, %
Прибыль от реализации	111 073	36 972	300,4
Прибыль от текущей деятельности	139 623	55 826	244,7
Прибыль от инвестиционной и финансовой деятельности	185 140	271 062	68, 3
Прибыль до налогообложения	324 763	326 888	99,3
Чистая прибыль	274 886	298 727	92, 0

Наблюдается ежегодный рост валютных поступлений. Например, валютных поступлений за 2014 год получено в размере 25,0 млн долларов США в эквиваленте, что составило 110,6% к уровню прошлого года (Рисунок 11).

Что касается коэффициентов платежеспособности, то по состоянию на 31.12.2014 года все показатели находились в пределах нормы. Коэффициент текущей ликвидности, который характеризует способность погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов, составил 2,44 при нормативном значении не менее 1,1-1,5. Для сравнения в 2013 году данный коэффициент составлял 2,99, что тоже являлось допустимым показателем. Ухудшение данного показателя явилось следствием уменьшения краткосрочных активов за исследуемый период.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,59 при нормативном значении не менее 0,1-0,2. Данный коэффициент характеризует достаточность собственных средств для финансирования текущей деятельности. По состоянию за 2013 год данный показатель принимал значение 0,67.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами составил 0,51 при нормативном значении не более 0,85. Характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. В 2013 году данный коэффициент составлял 0,54.

Коэффициент абсолютной ликвидности за 2014 год составил 0,32 при нормативном значении не менее 0,2. Это означает, что компания может покрыть немедленно 32% своей краткосрочной задолженности.

Кроме того, для оценки структуры источников финансирования применяются такие показатели финансовой устойчивости, как коэффициент финансовой независимости и коэффициент капитализации.

Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Чем выше значение этого коэффициента, тем с большей вероятностью организация может погасить долги за счет собственных средств. Чем больше показатель, тем независимее компания. По состоянию на 31.12.2014 года данный коэффициент составлял 0,49 при нормативном значении не менее 0,4-0,6.

Коэффициент капитализации - это показатель, сравнивающий размер долгосрочных и краткосрочных обязательств и собственный капитал организации. Коэффициент капитализации позволяет оценить достаточность у организации источника финансирования своей деятельности в форме собственного капитала. За 2014 год данный показатель составил 1,02 при нормативном значении меньше 1.

За 2012-2014 годы произошло увеличение уставного капитала с 1 400 060 млн белорусских рублей до 2 133 549 млн белорусских рублей. А рост стоимости чистых активов составил 741 451 млн белорусских рублей. Такая тенденция является положительной. Если чистые активы равны или меньше уставного капитала, то это означает близость организации к банкротству. На основе показателей представленных выше видно, что организация увеличила уставный капитал, что является следствием расширения бизнеса, нарастила чистые активы в 1,4 раз, поэтому можно сделать вывод о том, что компания успешно функционирует, расширяется и ведет верную бизнес политику.

Таким образом, ОАО «Промагролизинг» является первой в Республике Беларуси специализированной лизинговой компанией, которая была создана в 2001 году для реализации проектов по переоснащению сельского хозяйства современной техникой. Компания успешно занимается продвижением белорусской техники на новые рынки, привлечением иностранных инвестиций для осуществления сделок международного лизинга, предоставление техники в лизинг в рамках реализации республиканских программ. В настоящее время зарегистрировано 6 дочерних и совместных организаций ОАО «Промагролизинг».

Важным фактором конкурентоспособности ОАО «Промагролизинг» является то, что основной акционер общества - ОАО «Банк развития Республики Беларусь», что позволяет организации участвовать в реализации ряда государственных проектов и формировать конкурентное ценовое предложение.

За годы работы компании передано более 26 тысячи единиц техники на сумму свыше 1,4 млрд долларов США. «Промагролизинг» всегда открыт для взаимовыгодного сотрудничества и готов предложить клиентам возможность модернизации производства без отвлечения значительных финансовых средств из оборота, выгодные условия лизинга, индивидуальную схему сотрудничества, индивидуальный график лизинговых платежей и гибкий подход при заключении сделки.

По результатам рейтинга, проводимого Белорусским союзом лизингодателей, ОАО «Промагролизинг» лидирует среди лизинговых компаний Республики Беларусь по основным показателям: объему нового бизнеса, размеру лизингового портфеля и объему лизинговых платежей. При расчете коэффициентов платежеспособности было выявлено, что по состоянию на 31.12.2014 года все показатели находились в пределах нормы, что также свидетельствует о нормальном устойчивом финансовом состоянии Общества.

В результате, проведя анализ организации и современного состояния лизинга на примере деятельности одной из ведущих белорусских лизинговых компаний ОАО «Промагролизинг», можно отметить, что на сегодняшний день лизинг в Республике Беларусь является одной из перспективных форм долгосрочного финансирования инвестиций. В условиях конкуренции с зарубежными странами Республика Беларусь должна обеспечить производство продукции с высокими качественными характеристиками, более широкого ассортимента и новых потребительских свойств. Экономика страны нуждается в капитале для инвестирования во все отрасли хозяйства. Одним из наиболее эффективных способов привлечения необходимого инвестиционного капитала является как внутренний лизинг, так и международный. В целом на сегодняшний день инфраструктура лизингового бизнеса уже практически сформировалась, однако все же существуют ряд факторов, сдерживающих его развитие. К рассмотрению данных факторов перейдем в следующей главе.