Оценка кредитоспособности заемщика

Для оценки кредитоспособности предприятия нужно определить критериальный уровень выбранных оценочных показателей и их классность (рейтинг). Установив класс кредитоспособности предприятия, определяют условия предоставления займа (размер кредита, процентная ставка, форма обеспечения, срок выдачи). Банки систематизируют заемщиков по степени кредитоспособности, разделяя обычно на три-пять классов. Средние критериальные показатели позволяют отнести клиента ко второму классу, ниже средних -- к третьему классу, выше средних -- к первому. Значимость показателя в системе (рейтинг) определяется специалистами кредитной организации для каждого клиента в отдельности, с учетом ликвидности его баланса и кредитной политики. Высокая доля заемных средств в пассиве баланса, наличие просроченной задолженности по кредитам делает роль коэффициентов ликвидности более важной. Отвлечение ресурсов кредитной организации в кредитование постоянных материальных запасов, величина чистого оборотного капитала, составляющая менее 10 % общего объема оборотных активов, увеличивает рейтинг коэффициента финансовой независимости. При перекредитовании заемщика делает наиболее важным становится уровень коэффициента общей ликвидности (покрытия).

Например, клиентам, отнесенным к первому классу, кредитные организации могут открыть кредитную линию, выдавать займы по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке бланковые (доверительные) займы, не требующие обеспечения, предполагающие пониженную процентную ставку на период до 60 дней.

Заемщики, отнесенные ко второму классу, кредитуются на обычных условиях, от них требуются гарантии, поручители либо имущество в залог). Величина ставки по кредиту зависит от учетной ставки ЦБ России, спроса на кредиты на рынке ссудного капитала, обеспечения, и т.д.

Кредитование лиц, отнесенных к третьему классу, предполагает высокую степень риска для кредитора. Если кредитная организация принимает решение предоставить кредит такому клиенту, то его величина, как правило, меньше величины уставного капитала заемщика. Договором в таких случаях предусматривается более высокая процентная ставка, чем для клиентов двух других классов.

2. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ-ЗАЕМЩИКА ЗАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗБАНК»

2.1 Экономическая характеристика ЗАО «Сургутнефтегазбанк»

История Сургутнефтегазбанка началась в 1965 году с открытия в Сургуте отделения Тюменской конторы Стройбанка СССР, преобразованного в филиал Промстройбанка СССР в 1988 году, на базе которого в октябре 1990 года уже был зарегистрирован Сургутский коммерческий банк «Сургутнефтегазбанк» (СНГБ). А уже как закрытое акционерное общество «Сургутнефтегазбанк» было образовано в 1999 году.

Юридический адрес банка г. Сургут, Тюменская обл. ул. Кукуевицкого д. 19.

Основными видами деятельности ЗАО «СНГБ» являются:

ѕ аккумуляция свободных денежных средств;

ѕ предоставление предприятиям, организациям и физическим лицам кредитов;

ѕ осуществление денежных расчетов между предприятиями, организациями и физическими лицами;

ѕ выпуск в обращение денежных знаков;

ѕ операция с ценными бумагами;

ѕ функции посредника при передаче денежных средств от некоторых физических и юридических лиц другим;

ѕ прием вкладов и открытие по ним различного рода счетов;

ѕ осуществление межбанковских операций;

ѕ прием ценностей на хранение;

ѕ оказание кассовых, платежных, инвестиционных и страховых услуг;

ѕ выдача поручительства и гарантий за третьих лиц;

ѕ проведение операций с валютами;

ѕ покупка внутри и за рубежом металлов драгоценных пород, драгоценных камней и изделий из них;

ѕ осуществление различных комиссионных операций;

ѕ оcуществление консультационных услуг по вопросам проведения банковских операций, организации кредитования и др.

Любое предприятие, являясь клиентом ЗАО «Сургутнефтегазбанк», строит свои отношения с ним на партнерских началах, которым присущи:

ѕ добровольность;

ѕ взаимозаинтересованность;

ѕ коммерческий интерес.

Организационно - правовая структура ЗАО «Сургутнефтегазбанк» функционально-линейная (Рис.1).

Рис. 1.1. Организационно - правовая структура ЗАО «Сургутнефтегазбанк»

Структура проявляет задачи и цели организации, а следовательно изменяется совместно с происходящими в ней переменами и подчиняется производству. Отражает она разделение труда по функциям и размер навыков работников управления, которые определяются процедурами, политикой, правилами и должностными инструкциями и расширяется, как правило, в направлении более крупных уровней управления.

Возможности у управляющего любого уровня ограничены не только факторами внутри производства, но и факторами внешней среды, культурным уровнем и ориентациями ценностей общества, принятыми в ней нормами и традициями.

Иными словами, управленческая структура должна отвечать требованиям социально-культурной среды. Используется принцип пригодностями между возможностями и функциями, с одной стороны, и культурным уровнем и квалификацией - с другой. Организационная структура показывает упорядоченную совокупность связанных между собой частей, которые обеспечивают развитие и функционирование организации как одного целого.

В соответствии со ст. 6. Закона № 129-ФЗ ответственность за проведение бухгалтерского учета в ЗАО «СНГБ» несет ее руководитель. Учет бухгалтерии в банке ведет служба, во главе которой стоит главный бухгалтер.

Бухгалтерский учет в ЗАО «Сургутнефтегазбанк» ведут в соответствии с планом работы счетов, разработанным на основании типового Плана счетов бухгалтерского учета, который был рекомендован организациям к использованию Приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. N 94н «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению».

Для подтверждения документами действительности хозяйственной деятельности в организации используются унифицированные формы первичного учета документов.

Регистры в бухгалтерском учете предназначаются для накопления и систематизации всей информации, которая содержится в принятых к учету первичных учетных документах, для отображения на счетах бухгалтерского учета и в бухгалтерской отчетности. Регистрами бухгалтерского учета для организаций являются:

ѕ журналы-ордера и ведомости по счетам;

ѕ оборотно-сальдовая ведомость;

ѕ анализ счетов;

ѕ прочие регистры.

Регистры бухгалтерского учета ведутся на машинных носителях информации по формам, принятым для журнально-ордерной формы учета, а также предусмотренным автоматизированной системой ведения бухгалтерского учета «1С:Бухгалтерия 7.0».

Правильное отображение хозяйственных операций в регистрах бухгалтерского учета обеспечивают те лица, которые подписали и составили их.

Регистры бухгалтерского учета, которые составлялись автоматизированными способами, выводят на бумажные носители по окончанию отчетных периодов, а также при необходимости и по требованиям проверяющих органов.

Для обеспечения должного качества ведения бухгалтерского учета организации должны вести документооборот в соответствии с графиками документооборота, которые утверждает руководитель. Обрабатывается учетная информация в организациях автоматизированным способом при помощи программы для бухгалтерии «1С:Бухгалтерия 7.0».

Для обеспечения достоверных данных бухгалтерского учета и отчетности бухгалтерии организации проводят инвентаризацию обязательств и имущества, в ходе которой проверяют и документально подтверждают их оценку, состояние и наличие.

Кроме случаев обязательного проведения инвентаризации, перечисленных в ст. 12 Закона N 129- ФЗ, организация в каждом квартале проводит отдельные инвентаризации материальных ценностей в местах их хранения.

Состав комиссии по инвентаризации, порядок и сроки ее деятельности определяет приказ руководителя.

Финансовые средства на хозяйственные нужды организаций выдают на сроки в 30 календарных дней. Лица, которые получают деньги под отчет, должны не позже, чем через 7 рабочих дней по истечении данного срока представить в бухгалтерию организации авансовый отчет об истраченных суммах и произвести итоговый расчет по ним. Перечень лиц, которые имеют право получать финансовые средства под отчет, приведены в Приложении N 5 к настоящему Положению об учетной политике.

Лица, которым выданы деньги под отчет на расходы в командировках, обязаны не позднее 3-7 рабочих дней после возвращения их из командировки представить в бухгалтерию отчеты о потраченных суммах и провести итоговый расчет по ним.

Денежные средства могут выданы под отчет путем перечисления на пластиковую карту при выдаче заработной платы. При этом в п/п в строке о назначениях платежа прописывается, что денежные средства перечислены под отчет.

Проверка аудиторов подготовленной в соответствии с российским законодательством финансовой (бухгалтерской) отчётности Общества за период с 1 января по 31 декабря 2012 года осуществляется в соответствии с договором от 10.08.11 г. № 329 для выражения мнения Аудитора о верности финансовой (бухгалтерской) отчётности Общества и соответствии порядка ведения бухгалтерского учёта законодательству Российской Федерации.

Факторы, которые способны оказать непосредственное влияние на независимость Аудитора от Общества, а также существенных интересов, связывающих Аудитора (должностных лиц Аудитора) с Обществом (должностными лицами Общества), не существует.

Теперь рассмотрим экспресс анализ состояния финансов ЗАО «Сургутнефтегазбанк».

Целью экспресс анализа состояния финансов предприятия является получение простой, наглядной и оперативной оценки динамичного развития хозяйствующего субъекта и его финансового благополучия.

Анализ финансового состояния предприятия проводят для выявления возможностей увеличения эффективности его функционирования. Способность предприятия успешно развиваться и работать, сохранять равновесие собственных пассивов и активов в постоянно совершенствующейся внешней и внутренней предпринимательской среде, поддерживать собственную финансовую устойчивость и платежеспособность свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

На увеличение рентабельности производства продукции на предприятии огромное влияние оказывают следующие факторы: платежеспособность предприятия, деловая активность и финансовая устойчивость. Показатели платежеспособности, финансовой устойчивости характеризуют финансовое положение предприятия, его деловую активность и эффективность работы в общем. Рентабельность увеличивается при условие увеличения объемов производства продукции, уменьшения себестоимости продукции, увеличения качества выпускаемой продукции.

Одним из показателей, которые характеризуют финансовое положение предприятия, является его платежеспособность. Платежеспособность -- это возможно вовремя полностью выполнить собственные обязательства по платежам, которые вытекают из кредитных; торговых и иных операций платежного характера. Расчет платежеспособности проводят на определенную дату.

Задача анализа ликвидности баланса при анализе финансового благосостояния предприятия появляется при необходимости оценивать кредитоспособность предприятия, т.е. его способность вовремя и полностью рассчитывать по всем собственным обязательствам, так как ликвидность -- это возможность предприятия оплачивать свои обязательства в кратчайшие сроки, реализуя все свои текущие активы.

Ликвидность баланса оценивается при помощи специальных показателей, которые выражают соотношение определённых статей пассива и актива баланса или структуру актива баланса.

Таблица 2.2 - Анализ финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты	Усл. обозн.	Норм. значения	2010г.	2011г.	2012г.
Коэффициент общей ликвидности или коэффициент общего покрытия	К ОБЩ. Л.	?2	0,93	1,6	1,8
Коэффициент промежуточной ликвидности (быстрой или срочной ликвидности)	КПРОМ. Л.	От 0,5 до 1	0,4	0,9	1,2
Коэффициент абсолютной ликвидности баланса	К АБС. Л.	От 0,2 до 0,3	0,03	0,2	0,3
Допустимый коэффициент общей ликвидности	КОБЩ..Л. ДОПУСТ.		1,1	1,3	1,3

Оценка финансового состояния предприятия требует использования коэффициентов ликвидности, которые характеризуются степенью покрытия активами оборота краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности указывает сколько рублей текущих активов предприятия приходится на 1 рубль текущих обязательств. Рост этого показателя наблюдается за 2011г. на 0,2 что является благоприятным фактором.

Коэффициент промежуточной ликвидности (срочной или быстрой ликвидности) считается по более узкому кругу текущих активов. Рост показателя в 2011г. на 0,3 (данный показатель на 31.12.2012г. составляет 1,2) указывает на возможность у предприятия закрыть все краткосрочные обязательства при условии критического положения, когда будут отсутствовать возможности продажи запасов, но этот показатель в конце 2011г. на 0,2 больше возможной нормы.

Коэффициент абсолютной ликвидности баланса является более жестким критерием ликвидности организации.

Анализ этого коэффициента показал, что на 31.12.2012г. 0,3 краткосрочных заемных обязательств погашена может быть мгновенно, то есть при помощи денежных средств. За 2012г. наблюдалось увеличение этого показателя на 0,1.

Возможный коэффициент основной ликвидности показал, что платежеспособность 2011г. в сравнение с началом 2010г. увеличилась на 0,2, но в течение 2012г. была неизменной.

Финансовая устойчивость показывает возможность предприятия сохранять способность исполнять обязательства.

Целью данного анализа является оценка возможной способности предприятия при условии сохранности прав владения предприятия в долгосрочной перспективе.

Показателем оценки является коэффициент чистого оборотного капитала, автономии и самофинансирования.

не < 1 (1)

Этот результат расчетов показал, что в случае, когда кредиторы требуют собственные средства в один момент, предприятие, реализуя все активы, имеет возможность погасить долг по всем обязательствам и сохранить у себя право обладать фирмой. То есть, возможность предприятия погашать задолженность по собственным обязательствам полностью зависит от степени маневренности активов и от их структуры.

Свой капитал, который необходим для состояния финансовой устойчивости обязательно должен соответствовать размерам меньшего ликвидного актива, который финансируется при помощи такового. В их основе: внеоборотные активы, материальные запасы, незавершенное производство, авансы поставщикам.

На основании величины необходимого своего капитала возможно определить величину возможного заемного капитала:

ЗК необх. = Валюта баланса - СК необх.

Исходя из вышесказанного, возможное значение коэффициента автономии определяется:

(2)

Рост бесконтрольный своего капитала - это вовсе не цель любого предприятия. Собственный капитал должен быть достаточен для относительно независимой финансовой обстановки и в перспективе сохранения способности платить.

После обеспечения необходимого уровня своего капитала организация, может допустить увеличивающий рост заемных средств над своими (только при условии, если стоимость кредитного капитала, т.е. проценты, которые нужно уплачивать по нему намного меньше доходности инвестируемого предприятием капитала) и тем самым увеличивать объем деятельности по производству и увеличивать рентабельность своего капитала при помощи положительного эффекта финансового рычага.

Результаты расчета показателей финансовой устойчивости предприятия представить в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Соотношение фактического и допустимого значения коэффициента автономии для оценки финансовой устойчивости предприятия

Показатели	2010	2011	2012	Изменение 2012/ 2010
1	2	3	4	5
1. Собственный капитал, тыс. руб.	101006	87490	131118	30112
2. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	0	429	458	429
3. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	113758	192587	395308	281550
4. Валюта баланса, тыс. руб.	214764	280506	526884	312120
5.Фактический коэффициент автономии:
а) отношение собственного капитала к заемному;	0,21	0,45	0,33	0,1
6. Необходимый собственный капитал, тыс. руб., в том числе:	114083	81120	143982	29899
а) внеоборотные активы;	59297	30468	49282	-10015
б) материальные запасы;	4641	824	1136	-3505
в) незавершенное производство;	0	0	0	0
г) авансы поставщика.	50145	49828	93564	43509
7. Допустимый заемный капитал, тыс. руб.	100681	199386	382902	282221
8. Необходимый коэффициент автономии:
а) отношение необходимого собственного капитала к допустимому заемному капиталу	1,1	0,4	0,4	-0,7

Одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия это степень его зависимости от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала в общей сумме капитала. Расчет этого коэффициента показал, что в случае, если бы кредиторы в 2012г. потребовали бы свои средства одновременно, банка реализовав активы, сможет 0,1 расплатиться по обязательствам и сохранить за собой право владения фирмой.

Значение этого показателя за 2011г. возросло на 0,11 и составило 0,1. низкая доля собственного капитала объясняется наличием значительной суммы долгосрочных кредитов. Собственный капитал за 2012г. увеличился на 30112 тыс. руб. по сравнению с 2011г. и составил 131118 тыс. руб., а в 2010 году он составил 101006, что говорит о росте финансовой устойчивости. Сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств снизилась в 2012г. по сравнению с 2010 - 2011гг. Целью анализа прибыльности является оценка отдачи на средства, вложенные в текущую производственную деятельность. Источником анализа является Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ прибыльности необходимо начать с определения основных причин изменения объема прибыли (выручка от продаж, переменные и постоянные затраты, прочие расходы и доходы) и продолжить рассмотрение результатов основной деятельности.

Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов деятельности предприятия и результаты анализа можно рассмотреть в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов предприятия

Показатели				Изменения, +/ -	Темпы прироста, % 2012/2010
	2010год	2011 год	2012 год	2011/2010	2012/2011
1		3	4	7	8	9
1. Выручка от продаж	1182687	1192823	1799697	10136	606874	152,17
2. Переменные затраты	640198	529183	818398	-111015	178200	127,84
3. Маржинальная прибыль	542489	663640	981299	121151	317659	180,89
4.Постоянные затраты
5. Прибыль от продаж	8067	10942	9099	2875	-1843	112,79
6. Прибыль налогооблагаемая	10106	10122	58970	16	48848	58,35
7. Чистая прибыль	6986	7096	45214	110	38118	64,72
8. Ценовой коэффициент, %	0,46	0,56	0,55	0,1	-0,01	119,56
9.Производственный рычаг	6,7	6,1	10,8	-0,6	4,7	72,36

Источником анализа прибыльности является форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Для анализа прибыльности были рассчитаны следующие показатели:

1. маржинальная прибыль - резерв покрытия накладных расходов и получения прибыли увеличился в 2011 году по сравнению с 2010 года на 121151 тыс. руб., а в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 317659 тыс. руб.

2. прибыль от продаж - в 2012 году увеличилась по сравнению с 2011 г. на 28,75 тыс. руб., а в 2012 году уменьшилась на 1843 тыс. руб.

3. прибыль налогооблагаемая - в 2010 году увеличилась по сравнению с 2011 г. и составила 16 тыс. руб., что составляет 58,35%.

4. чистая прибыль - увеличилась в 2010 году по сравнению с 2011 г. на 110 тыс. руб., а в 2012 году на 38118 тыс. руб.

5. производственный рычаг - снизился по сравнению с 2010 г. на 0,6, это говорит о том, что постоянные расходы банка снизились на 0,6 по сравнению с 2012г.

Для того чтобы повысить запас прочности с точки зрения полученной прибыли следует:

ѕ Увеличивать объем продаж;

ѕ Снижать постоянные затраты.

Целью оценки эффекта финансового рычага оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него капитал.

От уровня рентабельности капитала и зависит инвестиционная привлекательность капитала. Характеристика рентабельности базируется на расчете показателя рентабельности собственного капитала.

(5.)

Правило управления финансами гласит: «Обеспечив финансовую устойчивость, целесообразно наращивать рентабельность собственного капитала».

Расчет и анализ показателей рентабельности и финансовой устойчивости предприятия и результаты расчета сведем в таблицу 2.6.

Таблица 2.6 - Расчет и анализ показателей рентабельности и финансовой устойчивости предприятия за анализируемый период

Показатели	2011 год	2012 год	Отклонения, +, -
1	2	3	4
1. Рентабельность всего капитала, %	0,71	0,48	-0,23
2. Рентабельность собственного капитала, %	0,66	0,42	-0,24
3. Рентабельность заемного капитала (средняя расчетная ставка %-нта)	0,05	0,06	0,01
4. Дифференциал рычага (стр. 1 - стр. 3), %	5	6	1
5. Финансовый рычаг, коэффициент	8,2	11,8	3,6
6. Эффект финансового рычага (0,76 * стр. 4 * стр.5), %	0,3	0,05	-0,25
7. Коэффициент автономии фактический на конец периода	0,08	0,2	0,12
8. Коэффициент автономии необходимый на конец периода	0,1	0,1	-

Расчет данных показателей говорит о благосостоянии ЗАО «Сургутнефтегазбанк».

ЗАО Сургутнефтегазбанк- это один из крупнейших региональных банков РФ. Присутствие банка во всех секторах рынка банковских услуг делает его альтернативой любому другому банку и обеспечивает его функционирование в современных условиях. Банк обладает технической оснащенностью, позволяющей ему успешно решать задачи сегодняшнего дня и обеспечивать стабильное развитие.

2.2 Анализ и оценка кредитоспособности ЗАО «Сургутнефтегазбанк» по методике финансовых коэффициентов

Оценка данных о заемщике опирается на большой комплект разноплановых документов. Основная цель анализа документов, которые использует ЗАО «Сургутнефтегазбанк» при предоставлении кредита, - определить способность и готовность заемщика вернуть испрашиваемую ссуду в установленные сроки и в полном объеме.

Для определения кредитоспособности заемщика проводят количественный анализ (оценивают финансового состояния) и качественный анализ рисков. Цель проведения таких анализов риска - определение размеров, условий и возможностей предоставлений кредитов.

Оценивание финансового состояния заемщика производят при помощи с тенденций в изменениях состояния финансов и факторов, которые влияют на подобные изменения. С данной целью нужно проанализировать динамику показатели оценок, структурность статей баланса, качественность активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

В расчете показателей (коэффициентов) используют принципы осторожности. То есть пересчитывают статьи активов баланса в сторону уменьшения на основе оценки экспертов.

Для оценивания финансового состояния заемщика в ЗАО «Сургутнефтегазбанк» используют три группы оценочных показателей:

Коэффициент абсолютной ликвидности К₁ характеризует возможность к мгновенному погашению кредитных обязательств и определяет как отношение денежных средств и высоко ликвидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных займов банков, краткосрочных кредитов и различных кредиторских задолженностей:

К₁ = , (6)

где: стр.1250 - денежные средства;

стр. 1240 - краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги;

стр.1510 - займы и кредиты;

стр.1520 - кредиторская задолженность;

стр.15207 - задолженность перед участниками по выплате доходов;

стр.1550 - прочие краткосрочные обязательства.

К_{1 2010 г.} =

К_{1 2011 г.} =

К_{1 2012 г.} =

Под высоколиквидными краткосрочными ценными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги банка. При отсутствии соответствующей информации строка 15207 при расчете К₁ не учитывается.

Промежуточный коэффициент покрытия К₂ характеризует способность предприятия быстро освободить из хозяйственного оборота денежные средства и закрыть долговые обязательства. К₂ определяется как отношение:

К₂ = , (7)

где стр.1250 - денежные средства;

стр.1240 - краткосрочные финансовые вложения;

стр.1230 - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

стр.1510 - займы и кредиты;

стр.1520 - кредиторская задолженность;

стр.15207 - задолженность перед участниками по выплате доходов;

стр.1550 - прочие краткосрочные обязательства.

К_{2 2010г.} =

К_22011г.=

К_22012г.=

При расчете данного коэффициента предварительно нужно провести оценку групповых статей «вложение финансов на короткие сроки» и «задолженность дебиторов» (платежные операции, которые в течение года после даты отчета должны быть проведены). Данные статьи становятся меньше равносильно сумма финансовых вложений в неликвидные ценные бумаги корпораций и предприятий, не имеющих возможность платить, а также, соответственно, суммам безнадежностей задолженности дебиторов.

Для текущей ликвидности коэффициент (для покрытия общий) К₃ - это показатель, обобщающий платежные показатели предприятия, при расчете которого в числитель следует включить материальные и прочие активы оборота:

К₃ = (8)

где стр.1200 - итог по разделам II баланса;

стр.12307 - долг участников в капитал устава по взносам;

стр.1320 - собственные акции, которые были выкуплены у акционеров;

стр.1510 - займы и кредиты;

стр.1520 - кредиторская задолженность;

стр.15207 - долг участникам в выплатах им доходов;

стр.1550 - другие обязательства каткие по срокам.

При расчете К₃ сначала нужно откорректировать до этого названные группы балансовых статей, а также «задолженность дебиторов (все платежи, которые будут проведены более чем через год)», «запасы», и «другие средства оборота», сумма которых равна безнадежной задолженности дебиторов, неликвидных запасов, а также тех, которые трудно реализуются, а также сальдо дебиторов и затрат по счету 83 «Доходы периодов в будущем».

К_{3 2010г.} =

К_32011г.=

К_22012г.=

К₄ - это коэффициент соотношений собственных и кредитных средств, который является характеристикой одного из параметров устойчивости финансов предприятия и рассчитывается как:

К₄ = (9)

где стр.1370 - итог по разделам III баланса;

стр.1530 - доход в будущем периоде;

стр.12310 - резерв будущих расходов;

стр.1400 - итог по разделам IV баланса;

стр.1510 - займы и кредиты;

стр.1520 - кредиторская задолженность;

стр.15207 - задолженность участникам по выплатам их доходов;

стр.1550 - прочие краткосрочные обязательства.

К_{3 2010г.} =

К_32011г.=

К_22012г.=

Оборот различных элементов активов оборота и задолженностей по кредитам и считается по дням исходя из объема продаж за день (одного дня вырученных средств из всей реализации).

Объемы продаж днем считается при помощи раздела вырученных средств от реализованных из всего числа дней за период (то есть 360, 270, 180 или 90). За период средней величиной задолженности кредиторов и активов оборота считается половина от суммы величины на конечную и начальную в периоде, а также полные величины на даты промежутка, которые делятся на числа слагаемых, которые уменьшены на единицу.

Оборачиваемость оборотных активов:

(10)

2010г. =

2011г. =

2011г. =

Коэффициенты К₁, К₂, К₃, К₄ и К₅ - это основные оценочные показатели. Остальные показатели рентабельности и оборачиваемости необходимы для всей характеристики и рассмотрения его в качестве дополнительного для остальных пяти показателей.

Оценивание результатов расчета по пяти коэффициентам происходит путем присвоения заемщикам категорий по каждому показателю на основании сравнения полученных знаний с установленными достаточными.

Таблица 2.7. Категоризация рентабельности коэффициентов

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,2 и выше	0,15-0,2	Менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	Менее 0,5
К3	2,0 и выше	1,0-2,0	Менее 1,0
К4 кроме торговли для торговли	1,0 и выше 0,6 и выше	07,-1,0 0,4-0,6	Менее 0,7 Менее 0,4
К5	0,15 и выше	Менее 0,15	Нерентабельно

Затем, следует определить в соответствие со значимостью баллов их сумму:

Показатель Вес показателя

К₁ 0,11

К₂ 0,05

К₃ 0,42

К₄ 0,21

К₅ 0,21

ИТОГО 1

Формула при расчете S - суммы баллов вычисляется:

S = 0,11* Категория К₁ + 0,05* Категория К₂ + 0,42* Категория К₃ + +0,21* Категория К₄ + 0,21* Категория К₅.

Наряду со всеми другими факторами, результат суммы S используют для присвоения рейтинга заемщику.

Остальные показатели группы номер 3 (рентабельность и оборот) не могут быть установлены как критические или оптимальные значения из-за большой степени значительности зависимости данных значений как от принадлежности к отраслям, спецификации предприятия, а также других условий. Оценка расчетных результатов всех показателей основывается в основном на сравнивание в динамике всех их значений.

Анализ по качеству основывается на использование информации, которая не может выражаться в показателях количества. Провести такой анализ можно при помощи тех сведений, которые представлены заемщиком, информационными данными банка (то есть историями кредитов клиентов) и подразделениями безопасности банка. Риски, оцениваемые на этом уровне:

По отраслям

отраслевое состояние рынка;

тенденции развития конкуренции;

уровень гос. поддержки;

региональная значимость предприятия;

риск со стороны других банков, недобросовестно конкурирующих.

По акционерам

1. Наличие рисков переделов капитала акционеров;

2. согласование позиций крупнейших акционеров.

Регулирование деятельностей предприятия

подчинение (внешняя структура финансов);

неформальная и формальная регулировка деятельности;

выдача лицензий на деятельность;

риски и льготы для их отмены;

риски санкций и штрафов;

риски правоприменения (возможность изменений в нормативной и законодательной базе).

Управленческие и производственные

уровень технологического производства;

риски снабжения инфраструктуры (смена поставщиками цен, отказ поставок и т.д.);

риск с открытыми счетами в банках;

деловой статус (история кредитов, участие в больших проектах, качество услуг и товаров, аккуратность при выполнении обязательств и т.д.);

качественное управления (устойчивость руководства в его положение, квалификация, адаптация к новым технологиям и управленческим методам, степень влияния в финансовых и деловых кругах).

Последним этапом оценивания кредитоспособности является определение класса или рейтинга заемщика. Устанавливают 3 классификации заемщиков:

первого класса - им кредиты выдаются без сомнений;

второго класса - им кредиты выдаются лишь после обдумывания;

третьего класса - кредиты выдаются на условиях повышенного риска.

Определяют рейтинг на основе сумм баллов по основным пяти показателям, оценкам третьей группы остальным показателям и анализа риска по качеству.

На рейтинг заемщиков влияет сумма баллов S следующим образом:

1) S = 0,5 или S = 1 - соответствие кредитоспособности первого класса;

2) S меньше 2,42, но больше 1,05 - соответствие второму классу;

3) S больше или равно 2,42 - соответствие третьему классу.

Затем определенный подобным образом промежуточный рейтинг изменяется в соответствие с другими показателями третьей группы и оценкой заемщика по качественному признаку. Если данные факторы отрицательно воздействуют, то может произойти снижение рейтинга на один класс.

Эта методика показывает основную схему оценивания заемщика по кредитоспособности. В ней приводятся как качественный анализ, в котором оценивают риски деятельности ЗАО «Сургутнефтегазбанк», так и количественный анализ (расчет при помощи основных финансовых коэффициентов).

2.3 Сравнительный анализ методик, применительно к анализу и оценке кредитоспособности ЗАО «Сургутнефтегазбанк»

Кредитоспособность клиента, как уже было отмечено, в практике банков по всему миру обзначается одним из главных объектов для оценки определения формы и целесобразности отношений по кредитам. Возвращение долг связывается у клиентов с родом деятельности и искусством, моралью клиента, возможности заработать для погашения кредитных заемов, степенью вложений в недвижимое имущество капитала и многих других обязательств.

Перечень показателей кредитоспособности заемщика, которые ее характеризуют, а также ее элементов, может быть как сокращенным, так и более широким. Но это зависит непосредственно от видов кредитования, целей анализа, состояния отношений по кредиту с заемщиком у банка, а также сроков по выданным кредитам. Допустимые оптимальные значения этих показателей разграничиваются в зависимости от рода деятельности заемщика, условий по онкретной сделке и прочее.

Существует сегодня несколько методичсеких основ по оценке кредитоспособности все клиентов, которые был рассмотрены выше. Отличаются друг от друга системы числом показателей, которые применяют в качестве составных частей основной оценки заемщика, а также различными подходами к параметрам, а также приоритетностью каждого из них.

ЗАО «Сургутнефтегазбанк» используют все вышеупомянутые модели для различных видов кредитования и исправляет ее при необходимости в персональном порядке (табл.).

Таблица 2.8. - Суммарная таблица методики определения кредитоспособности физических лиц

Методики Параметры	Скоринг	Методика определения плтежеспособности	Андеррайтинг
Вид кредита	Экспресс-кредитование, кредитные карты	Кредит на неотложные нужды	Ипотечный кредит
Документы, предоставленные заемщиком	Паспорт, анкета- заявление	Паспорт, заявление-анкета*1, справка о доходах с места работы*2, док-ты по объекту залога и др. док-ты по требованию банка	Паспорт, заявление-анкета, справка о доходах с места работы, док-ты по объекту залога, сведения по приобретаемой недвижимости, сведения о предстоящей сделке, сведения правого хар-ра и др. док-ты по требованию банка
Время рас-смотрения	15-30 мин.	1-14 дней	15-30 дней
Подразделения банка, участвую-щие в анализе клиента	Кредитный инспектор	Кредитный департамент, служба безопасности, юридический департамент	Кредитный департамент, служба безопасности, юридический департамент, отдел ценных бумаг, отдел оценки, отдел жилищного строительства и т.д.
Показатели характеристики	Качественные характеристики	Количественные показатели	Качественные и количественные показатели, оценка недвижимости
Степень автоматизации	100 %	70 %	60 %
Методика определения кредитоспособ-ности заемщика	Скоринг - это математическая (статистическая) модель, при помощи которой на основе истории по кредитам уже имеющихся банковских клиентов определяется, насколько большая вероятность, что тот или иной клиент возвратит кредит в указанный срок. Техника кредитного скоринга является процедурой оценивания по баллам следующих характеристик: кол-во иждивенцев, доход,наличие в собственности автомобиля, наличие земельного участка, стаж работы, должность, образование. Специалисты в банках не смогут со уверенностью сказать, каков будет результат выдачи кредита, но на основе имеющихся в их распоряжении данных могут предупредить, например, что в прошлом клиенты такого возраста, профессии и с таким же числом иждивенцев кредит не возвращали или ,наоборот, возвращали в срок.	Результат расситывается как среднемесячный доход с вычетом всех обязательных платежей, скорректированный на поправочный коэффициент и умноженный на срок кредита. Каждое обязательство по предоставляемому поручительству принимается в размере 50% среднемесячного по соответствующему основному обязательству. Платежеспособность определяется по формуле: P = Дч * К * Т, где Дч - среднемесячный доход за 6 месяцев за вычетом всех обяз. платежей; К - коэффициент в зависимости от величины Дч; Т - срок кредитования (в месяцах). Исходя из полученной суммы, рассчитывается максимальный размер кредита: мах Кр = Р / (1+ (%*(Т+1)) / 2*12*100%), где % - процент по кредиту. Полученная величина корректируется с учетом влияющих факторов: предоставленного обеспечения кредита, информации, содержащейся в заключениях службы безопасности и юридического департамента банка, остатка задолженности по раннее полученным ссудам. [10, с. 339-340]	Для выполнения оценки собирается информация о трудовой занятости и наличие у заемщика доходов, а также о его расходах. После этого делается вывод - может ли он погасить задолжнность по кредиту. В этот же момент с этим выдается заключение, является ли заложенное имущество достаточным обеспечением для предоставления кредита или нет. В метод определения кредитоспособности заемщика и величины кредитного риска включаются дополнительные качественные и количественные хар-ки. Среди количественных хар-к - отношение к общей суммы ежемесячных обяз-в заемщика к общему доходу семьи за аналогичный период, а также достаточное количество средств (исходя из расходов на содержание). Качественные хар-ки включают стабильность занятости, кредитная история, обеспечение кредита и т.п.
Преимущества	Быстрое и беспристрастное принятие решения дает возможность эффективно управлять кредитным портфелем, а также полностью отсутствует необходимость долгого обучения сотрудников департамента кредитования, возм-ть проведения экспресс-анализ заявки на кредит в присутствии клиента.	Один из плюсов данной методики - использование корректирующих коэффициентов и специальных формул, которые позволяют сделать проще работу сотрудников департамента кредитования банка и рассчитать платежеспособность потенциального заемщика.	используется системный подход к анализу; возм-мь банка применить к любому потенциальному заемщику уникальный подход, в рамках которого будут учитываться необходиме количества характеристик.
Недостатки	Определяют оценивающие хар -ки только на информационной базе о тех клиентах, которым банк уже предоставлял кредит. Скоринговые модели построены на основе выборки из числа наиболее «ранних» клиентов. Учитывая это, сотрудникам банка необходимо постоянно тестировать кач-во работы системы и при необходимости начать разрабатывать новую модель в случае его ухудшения.	Показатели нужно получать в каждой определенной ситуации отдельно, а результат не считать как нечто, свидетельствующее определенно против или в пользу выдачи кредита. Ведь даже если на момент просматривания заявки по кредиту показатели финансов клиента находятся на приемлемом уровне, не стоит забывать, что риск неупалаты кредита все равно есть, так как полностью устранить его, в общм-то, нельзя. Показатели могут лишь оценить степень кредитного риска и, увы, данный метод не позволяет сделать прогнозы о будущем положение.	Минус этой оценки - трудность ее исполнение, требующая наличие особой квалификации банковских сотрудников.

Скоринговые модели используются чаще всего при предоставлении кредита на покупку товаров (экспресс-кредитование) и при выдаче кредитных карт.

Скоринг - это статистическая (математическая) модель, при помощи которой на базе истории по кредитам у уже имеющихся банковских клиентов определяют, насколько вероятность велика, что тот или иной клиенты вернут кредиты в назначенный срок. Скоринг выделяет только те характеристики, которые более тесно связываются с ненадежностью или, наоборот, с надежностью клиента.

По технике кредитный скоринг представляет собой оценивание в баллах характеристик, которые позволяют с высокой степенью достоверности определить степень кредитного риска при выдаче кредита или ссуды тому или иному заемщику. Для прогнозирования кредитного риска наиболее значимыми показателями являются количество иждивенцев, возраст, доход, профессия, стоимость жилья и прочее.

Преимущества моделей данного типа очевидны:

- снижается уровнь невозврата по кредитам, быстрое и беспристрастное принятие решений;

- возможность эффективно управлять кредитным портфелем;

- отсутствие необходимости длительно обучать сотрудников департамента кредитования;

- возможность проводить экспресс-анализы заявок на кредиты в присутствии клиентов.

Несмотря на очевидные положительные моменты, использование скоринга при кредитование, однако, сталкивается с рядом трудностей.

Одна из них заключается в том, что определять оценивающие характеристики приходиться только при помощи базовой информации по тем клиентам, которым банк уже предоставлял кредит.

Еще одна, наиболее значимая проблема заключается в том, что скоринговые модели создаются на основах выборки из чисел наиболее "ранних" клиентов. С учитом это, сотрудникам банка периодически приходится проверять на качество работу системы и, в случаях ее ухудшения, разрабатывать новую модель.

Следует отметить, что из заявления- анкеты, которые заполняет заемщик, для оценки использую около десяти характеристик, остальные же данные хранятся в статистической базе для дальнейшего обновления и анализа скоринга.

Сегодня, российские банки такие характеристики оценивают, как количество иждивенцев, доход, наличие собственного автомобиля (при этом различают автомобиль иностранного и отечественного производства, обязательно учитывая срок, прошедший с момента его выпуска), наличие участка земли(рассматривается его площадь и удаленность от центра города), образование, должность, стаж работы.

При кредитование по программам ипотеки для физических лиц основным способом снижения банком кредитного риска - проведение андеррайтинга заемщика, при котором проводится оценивание вероятности погашения кредита, предполагающая анализ платежеспособности потенциального клиента в порядке, который установил банк, а также принятие положительного решения по заявлению на ипотечный кредит или отказ в предоставлении ссуды.

Операциями по предоставлению ипотеки физическим лицам в банке занимается очень широкий круг подразделений банка: служба безопасности, юридическая служба, отдел жилищного строительства, отдел ценных бумаг и прочие. Это прямое свидетельствовани о степени трудоемкости и сложности процедуры андеррайтинга, ход которой каждому банку приходиться разрабатывать самостоятельно, выбирая критерии условия и оценки предоставления ипотеки.

Несомненно, что сегодня, это основополагающие параметры, по которым определяется степень кредитоспособности физического лица. Однако только при помощи непрерывной корректировки скорингового метода можно изменить и расширить перечень оцениваемых характеристик. И те клиенты, которые сегодня попадают в группу ненадежных заемщиков, при последующем анализе кредитной деятельности, возможно, будут выбрану к числу заемщиков, имеющих низкий уровень невозвратности кредитов.

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА ЗАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗБАНК»

3.1 Недостатки при проведении анализа и оценки кредитоспособности ЗАО «Сургутнефтегазбанк»

Современные предприятия совмещают свою основную деятельность с торговой и посреднической, поэтому традиционная их классификация (производственные и непроизводственные) условна, так же как и классификация по размерам - в этом основной недостаток приведенной в параграфе 2.1 главы 2 методики определения финансового состояния предприятия.

Несовершенство методики при действующих нормативно-правовых регуляторах позволяет некоторым предпринимателям вполне легально привлекать дополнительно материальные, трудовые и финансовые ресурсы, не учитывая их в статистических и налоговых органах.

Именно поэтому, на мой взгляд, к оценке финансового состояния предприятия необходим иной подход. Я считаю, что в настоящее время целесообразно более дробное деление предприятий (по виду их основной деятельности): посреднические, торгово-посреднические, торговые, торгово-производственные и производственные [40].

Сразу оговорюсь, что это деление предусматривает, что предприятия каждого типа могут заниматься и определенным видом производства. Преимущество этого метода - возможность группировать предприятия по доле основных средств в активе и собственного капитала в пассиве, а в конечном итоге - свести к минимуму манипуляции с дополнительными ресурсами в обход налоговых и статистических органов. За основу предлагаемой мной классификации я беру особенности структуры предприятия, стоимость его имущества, оборачиваемость и рентабельность.

Первый (I) тип предприятий - занимаются посреднической деятельностью: преимущественно услугами финансового и юридического характера (и их производными). Второй (II) тип - торгово-посреднические: реализация услуг и продукции (товара), доведение продукции до потребителя, что связано с затратами по доставке. Третий (III) тип - торговые, без организации посреднических услуг: приобретение и реализация товаров населению.

Тип четвертый (IV) - торгово-производственные: реализация продукции и ее производство. Появление на рынке этих предприятий связано в значительной степени непосредственно не с желанием торговать, а с противоречиями, которые имеются между ними и торгового типа предприятиями. Тип пятый (V) - производственный - это в основном занимающиеся на заказ отгрузкой и производством продукции компании (без ее сопровождения, организации реализации и эксплуатации в дальнейшем).

Методика, при анализе устойчивости финансов предприятия должна предусматривать оценку их балансов по источникам формирования, средним расчетным показателям каждого типа и структуре активов.

Активы, их большая часть - денежные средства у предприятий-посредников и производителей - это наличность в кассах, а у производителей - просроченная задолженность дебеторов (в основном это неоплаченные по произведенной продукции счета). В то же время удельный наименьший вес у посредников собственных средств, а у производителей - наибольший. Доля денежных и материальных ресурсов (активов оборота), а также привлеченных средств и кредитов у производителей меньше и у посредников больше [18].

Следовательно, хотя соотношения основных процентных, денежных и материальных и средств различны, они связаны напрямую с ростом капитала, рентабельностью и оборачиваемостью. Структура пассивов и активов должна быть сбалансирована у предприятий (то есть примерно одинаково примерное соотношение основных, денежных и оборотных средств - в долях у каждого типа предприятий: если один вид активов повышается, то понижается любой из двух других видов активов автоматически).

Практика Оценка предприятий и их кредитоспособности показывает, что система показателей необходима, которая учитывала бы

- особенности отрасли предприятия (каждая производственная отрасль оказания услуг и продукции имеет различную рентабельность, оборачиваемость авансированного капитала);

-региональные особенности предприятия:

- его расположение (в провинции или в федеральном центре);

- специфика национальности (есть ли малые народности, получает ли территория рассчитанные дотации на них) [25].

Все эти показатели методика мной приведенная в главе 1 не учитывает, что является также ее несомненным минусом.

На мой взгляд, система показателей финансов должна включать основных 5 групп коэффициентов: деловая активность; ликвидность; рентабельность; выплату дивидендов; платежеспособность. В случае, если речь идет об определении банкротом предприятия, в дополнение к этим 5 обязательным группам рассчитывать целесообразно применяющиеся в британо-американской модели учета коэффициенты предсказания ликвидационной стоимости фирмы, потока наличных денег и банкротства[46].

Также в мной приведенной методике оценки кредитоспособности заемщика переосмысления требует существующая система нормальных ограничений исчисляемых показателей. Представляется целесообразным эту систему видоизменить для более точного учета предприятия и его возможностей, что позволит принимать решения более обоснованные о судьбе предприятия в случае его финансового кризиса.

Анализ финансового состояния предприятия с учетом ограничений и показателей, мной предложенных, позволит, например, при кредитовании, в первую очередь, предоставлять оптимальную форму кредитования (под синдицированные ссуды, ипотечное кредитование, активы и т.д.) и, во-вторых, принять меры (в случае невозврата в срок с процентами кредита) по реструктуризационной задолженности в соответствии с типом предприятия.

Рассмотрим вопросы анализа кредитоспособности в том виде,

который универсален для всех предприятий, независимо от рода их деятельности. Специализация предприятия свои особенности накладывает на результаты анализа кредитоспособности заемщика.

Что касается официальных коэффициентов, оценивающих итог по кредитоспособности, то сомнение вызывает возможность применения одних и тех же критических значений к предприятиям.

Уровень коэффициентов фактически указывает не только на хорошее или плохое состояние финансов предприятия, но и отражает структуру пассивов и активов, различающуюся объективно в зависимости от предприятия и его сферы деятельности.

Например, производственные предприятия строительства и промышленности имеют внеоборотных активов большую долю, оборотные активы преобладают в торговых предприятиях, в составе оборотных активов самих производственных предприятий преобладают дебиторская задолженность и запасы и, высок удельный вес денежных средств у торговых предприятий и т.д.

Соотношение заемных средств и капитала может быть также различным и при хорошем, и при плохом финансовом состоянии предприятия. Оно зависит от скорости оборота кредиторской и дебиторской задолженности: чем быстрее средства поступают от покупателей, тем большую может позволить себе предприятие кредиторскую задолженность. В зависимости от устанавливаемых кредиторами сроков погашения задолженности, предприятие должно объем дебиторской задолженности регулировать путем установления обоснованных сроков ее погашения покупателям.

Кроме того, оборотные активы сами могут быть по своему составу качественно разными, в зависимости от того, присутствуют ли в них труднореализуемые запасы или неликвидные, дебиторская безнадежная задолженность.

Существенно влияет на необходимый уровень коэффициентов отсутствие или наличие у предприятия долгосрочных заемных средств, являющихся источником дополнительного покрытия внеоборотных активов.

Эти обстоятельства свидетельствуют о том, что едва ли целесообразно экономически подходить ко всем предприятиям с меркой одной и той же необходимого минимально уровня коэффициентов обеспеченности собственными средствами и текущий ликвидности.

Содержание оценки кредитоспособности заемщика методики определяется кредитной политикой банка в части установления при кредитовании приоритетов и управления кредитным риском. Методика определения групп кредитного риска обеспечивает возможность стандартного и однозначного анализа каждого продукта в рамках банка, несущего кредитный риск, с точки зрения риска невыполнения своих обязательств клиентом. При этом она является обязательным документом для исполнения во всех кредитующих подразделениях банка. Порядок проведения анализа кредитоспособности и смещения акцентов на тот или иной блок анализа, определяются основными условиями кредитного договора и кредитной политикой банка.