Особенности учета и формирования отчетности в соответствии с МСФО в строительных организациях

Размещено на http://www.allbest.ru/

Санкт-Петербургский государственный университет

Выпускная квалификационная работа по направлению: «Экономика»

«Особенности учета и формирования отчетности в соответствии с МСФО в строительных организациях»

Выполнила:

Обучающаяся 4 курса, группы ФКСУ-43

Булатникова Юлия Владиславовна

Научный руководитель:

доцент, кандидат экономических наук,

Генералова Наталья Викторовна

Санкт-Петербург 2016



Содержание

Введение

1. Исследование необходимости применения МСФО российскими строительными организациями

1.1 Значение отрасли строительства в экономике Российской Федерации и основные тенденции ее развития

1.2 Роль МСФО в повышении инвестиционной привлекательности отрасли строительства

1.3 Исследование влияния показателей отчетности по МСФО на инвестиционную привлекательность строительных организаций

2. Специфика учета в соответствии с МСФО в строительных организациях

2.1 Обзор особенностей учета и представления отчетности в соответствии с МСФО

2.2 Учет в строительных организациях в соответствии с МСФО (IAS) 11 «Договоры на строительство»

2.3 Перспективы учета в соответствии с МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями»

3. Анализ представления отчетности в соответствии с МСФО строительными организациями

3.1 Общая характеристика отчетности обследуемых организаций

3.2 Особенности представления отчетности в соответствии с МСФО в строительных организациях

Заключение

Список использованных источников

Приложения



Введение

Актуальность тематики и практическая значимость исследования

На сегодняшний день актуальной проблемой является осуществление перехода экономики России к устойчивому развитию. Одна из ключевых проблем на данном пути, которую необходимо решить, - привлечение инвестиций. Эта проблема актуальна для компаний любых отраслей, в том числе и для отрасли строительства, поскольку отрасль строительства играет важную роль для страны как в ее экономическом аспекте, так и в социальном. Одним из условий для открытия новых рынков капитала для российских строительных фирм является предоставление инвесторам достоверной информации об истинном финансовом положении организации и ее финансовых результатах. Данную проблему можно решить путем составления финансовой отчетности в соответствии с Международными Стандартами Финансовой Отчетности (МСФО).

Кроме того, данное исследование выявляет основные проблемы, с которыми столкнутся организации (особенно строительные организации) в связи с вступлением в силу нового МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями».

Новизна данного исследования заключается в выявлении механизма (в форме регрессионной модели), позволяющего прогнозировать влияние показателей отчетности (важным в данном случае является тот факт, что изменение показателей отчетности может произойти ввиду изменения методологии учета и составления отчетности, а не изменений функционирования организации) отдельных организаций на инвесторов. В ходе исследования выдвинута гипотеза о том, что на показатель рыночной капитализации оказывают влияние показатели отчетности эмитента по МСФО (такие, как выручка, чистая прибыль и базовая прибыль на акцию). А тот факт, что с 2018 года организации переходят на новый стандарт, регламентирующий признание выручки (в том числе и выручки по договорам на строительство) и влияющий на показатели отчетности, обуславливает практическую значимость исследования именно для строительных организаций.

Предмет и объект исследования

Объектом исследования являются Международные Стандарты Финансовой Отчетности, предметом - порядок и особенности учета в соответствии с МСФО в строительных организациях.

Цель и задачи исследования

Цель работы состоит в исследовании основных особенностей функционирования строительных организаций и их влияния на порядок учета, формирование отчетности и, в конечном итоге, на решения пользователей, принимаемых на основании такой отчетности.

Для достижения цели исследования необходимо выполнить следующие задачи:

1. определить место отрасли строительства и ее роль в экономике Российской Федерации, исследовать реалии и перспективы деятельности строительных организаций РФ;

2. обосновать значимость применения МСФО в строительных организациях;

3. выявить закономерности (или их отсутствие), связанные с влиянием отчетности строительных организаций и ее показателей на потенциального пользователя отчетности - инвестора (такие закономерности важно выявить именно для строительных организаций, поскольку введение нового стандарта по выручке, скорее всего, окажет значительное влияние именно на отрасль строительства);

4. выделить основные особенности функционирования строительных организаций, влияющие на процесс учета и формирования отчетности в соответствии с Международными Стандартами;

5. проанализировать процесс учета долгосрочных договоров на строительство в соответствии с МСФО (IAS) 11 «Договоры на строительство»;

6. определить возможное влияние введения нового стандарта МСФО (IFRS) 15 на учет долгосрочных договоров на строительство и, как следствие, на показатели отчетности компаний;

7. исследовать отчетность российских и зарубежных строительных организаций в соответствии с МСФО на предмет соответствия стандартам, полноты раскрываемой информации, удобства информации для пользователей;

8. выявить основные особенности представления отчетности в соответствии с МСФО строительными организациями на примере отчетности российских и зарубежных строительных организаций.

Структура и логика исследования

Логика исследования находит свое отражение в его структуре. При разработке структуры исследования используется правило соответствия: каждой поставленной задаче соответствует параграф работы. Параграфы работы объединены в более крупные смысловые единицы - главы.

Первая глава исследования призвана решить первые три задачи исследования, описанные выше. Отчетность строительных организаций рассматривается в контексте ее влияния на инвестора строительных организаций, и как следствие, инвестиционную привлекательность организаций (которую ввиду сложившейся на сегодняшний ситуации в отрасли и в экономике необходимо существенно повысить). Также проводится статистический анализ влияния показателей отчетности компаний по МСФО и РСБУ на рыночную капитализацию компаний.

Вторая глава (в ней реализованы следующие три задачи исследования) посвящена непосредственно особенностям функционирования строительных организаций, которые обуславливают применение определённых стандартов и особенности процесса учета. Основные положения и особенности учета в соответствии с МСФО (IAS) 11 «Договоры на строительство» (по мнению автора, именно применение данного стандарта является главной особенностью учета в строительных организациях, поэтому положения данного стандарта проанализированы в исследовании подробно) рассмотрены на конкретных примерах автора, также автором представлен алгоритм определения финансового результата по договорам на строительство в соответствии с данным стандартом в форме схемы. Кроме того, рассматриваются возможные проблемы, с которыми могут столкнуться строительные организации в процессе перехода на новый МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями», который может оказать значительное влияние на ключевые показатели отчетности организаций и, как следствие, на решения пользователей отчетности.

Третья глава представляет собой исследование отчетности российских и зарубежных строительных организаций с целью выявления основных особенностей представления отчетности в строительных организациях в связи со спецификой учета, описанной во второй главе.

Далее следует заключение (представляющее собой синтез всех выводов, сделанных в исследовании), список использованных источников и приложения.

Теоретико-методологическая база исследования включает в себя:

· статистические данные Федеральной службы государственной статистики (использованы наиболее актуальные данные, представленные на сайте и в статистических сборниках, а также при изучении динамики явлений используются данные за последние 15 лет);

· законы и нормативно-правовые акты (Стандарты, Разъяснения, и пр.);

· российские и международные периодические издания (например, Journal of Business Finance & Accounting);

· учебники и учетные пособия по бухгалтерскому учету (таких авторов, как Генералова Н.В., Бочкарева И.И., Адамов Н.А., Левина Г.Г. и др.

· интернет-ресурсы (в основном, это консолидированная финансовая отчетность организаций за последние семь лет, размещенная на сайтах строительных организаций).

Проблема учета в строительных организациях в соответствии с МСФО разработана в недостаточной степени российскими учеными, главном образом отмечается нехватка публикаций по методологии и методике учета и представления отчетности по МСФО, признания доходов и расходов в привязке к российском специфике. Однако, специалистами в области МСФО (такими как, Генералова Н.В., Ширикова К. С., Крупа, В. В., Крапивенцева С.В. и др.) рассматриваются вопросы применения отдельных стандартов, являющимися ключевыми для строительных организаций (однако, в основном, без привязки к специфике деятельности).

Кроме того, проблемы вызывает недостаточное количество статистических данных по данному вопросу, а порой их несогласованность.

Для достижения поставленных перед исследователем задач в работе применяются следующие научные методы: анализ, систематизация, сравнение, статистический анализ, моделирование, выборочное исследование, формализация.



1. Исследование необходимости применения МСФО российскими строительными организациями

Анализируя особенности учета и формирования отчетности в строительных организациях в соответствии с МСФО, по мнению автора, в первую очередь необходимо обосновать необходимость составления отчетности по МСФО строительными организациями. В данной главе отчетность будет рассмотрена в контексте своего влияния на пользователя (ведь одной из ключевых целей составления отчетности является представление качественной информации пользователям отчетности).

1.1 Значение отрасли строительства в экономике Российской Федерации и основные тенденции ее развития

Строительство - одна из системообразующих отраслей народного хозяйства. От того, насколько развита строительная отрасль в стране зависит как развитие всей экономики в целом, так и благосостояние населения, поскольку именно силами данной отрасли вводятся в действие новые основные фонды или реконструируются и расширяются действующие.

Строительная отрасль призвана удовлетворять потребности населения в жилье, служить на благо промышленности, здравоохранению, искусству, спорту.

В данном исследовании под термином капитальное строительство понимается осуществление инвестиционного процесса и связанной с ним деятельности от стадии разработки проекта до ввода объекта в эксплуатацию.

Значительную роль в отрасли строительства играет строительство зданий жилого назначения. На рис. 1 показано, что 93% зданий, введенных в эксплуатацию в 2015 году, - это здания жилого назначения. Опираясь на эти данные, можно сказать, что строительство жилых зданий - это системообразующий элемент отрасли строительства.

Кроме того, нельзя не отметить значительную роль строительства в трудоустройстве населения. Как показано на рисунке в приложении 1, в 2015 года в строительстве было занято всего 8% трудоустроенного населения, то есть компании, функционирующие в данной отрасли являются важными агентами спроса на рынке труда, что, к тому же, отражает один из аспектов социальной значимости отрасли.

На рисунке в приложении 2 изображена структура валовой добавленной стоимости по видам экономической деятельности в РФ в 2014 году в виде диаграммы. Как видно из диаграммы, на отрасль строительства приходится 6% валовой добавленной стоимости российской экономики в 2014 году, что говорит о значительной роли отрасли строительства в экономике РФ. Таким образом, строительная отрасль играет важную роль в экономике страны. Именно эта отрасль создает значительную часть валовой добавленной стоимости, обеспечивает население рабочими местами и жильем. Говоря об отрасли строительства стоит обратить внимание именно на строительство жилых зданий, поскольку строительство жилых зданий составляет большую часть всех построенных сооружений.

Рисунок 1 Ввод в эксплуатацию зданий жилого и нежилого назначения в РФ в 2015 году

Источник: рассчитано автором по данным Официального сайта Федеральной службы государственной статистики URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/building (дата обращения: 04.04.2016)

Сегодня особенно важно осуществить переход экономики России к устойчивому развитию. Одной из задач, которую необходимо реализовать для достижения этой цели, является достижение оптимального использования потенциала всех отраслей экономики, в том числе, безусловно, отрасли строительства. Одна из ключевых проблем для организации любой отрасли - привлечение инвестиций. Строительные организации не являются исключением. Как показано на рис. 2, объем инвестиций в строительную отрасль в 2015 году по сравнению с 2014 годом снизился на 4,4%. По данным Федеральной службы государственной статистики, удельный вес ветхого и аварийного жилищного фонда в общей площади всего жилищного фонда в 2014 году составил 2,7%Статистический сборник «Строительство в России», 2014г. - Федеральная служба государственной статистики. URL:http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/catalog/doc_1138716432453 (дата обращения: 23.03.2016)..

Рисунок 2 Динамика инвестиций в строительство за 2000-2015 гг. , миллиарды рублей

Источник: составлено автором на основании данных Официального сайта Федеральной службы государственной статистики URL:http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/investment/nonfinancial (дата обращения: 04.04.2016)

В приложении 3 представлена динамика аварийного жилищного фонда, так в 2014 году по сравнению с 1990 аварийный жилищный фонд (он измеряется в квадратных метрах аварийного жилья) увеличился в 7,2 раза.

По словам аналитиков Международной финансовой корпорации (IFC), отрасли строительства в России потребуются вливания инвестиций в размере 402 миллиарда рублей ежегодно до 2035 годаОфициальный сайт Международной Финансовой Корпорации. URL: http://www.ifc.org (дата обращения: 06.04.2016)..

Несмотря на относительно небольшую долю нежилого фонда (7%) в общем объёме ежегодно вводимого в эксплуатацию жилья, этот сектор привлекателен для капиталовложений крупных инвесторовАналитический раздел Официального сайта компании Vegas lex. URL: http://vegaslex.ru/analytics/ (дата обращения: 07.04.2016)..

При этом, по данным столичного департамента градостроительной политики, иностранные инвесторы по традиции интересуются почти исключительно московским рынком недвижимости, который по своей привлекательности в 2013-м году занял 9-е место в Европе, обогнав Брюссель, Франкфурт и ВенуОфициальный сайт департамента градостроительной политики Москвы. URL: http://dgp.mos.ru (дата обращения: 07.04.2016).. В то время как региональные рынки недвижимости остро нуждаются в инвестициях. Таким образом, жилищное строительство в Российской Федерации на сегодняшний день нуждается в инвестициях, поскольку потребность населения в жилье растет, а объем инвестиций, напротив, сокращаются. Кроме того, в инвестициях нуждается и нежилищное строительство, особенно остро в инвестициях в данном секторе нуждаются региональные рынки недвижимости.

1.2 Роль МСФО в повышении инвестиционной привлекательности отрасли строительства

Одним из условий для открытия новых рынков капитала для российских строительных фирм является предоставление инвесторам достоверной информации об истинном финансовом положении организации и ее финансовых результатах. Эту проблему можно решить путем составления финансовой отчетности в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

На сегодняшний день существует проблема недостатка статистических данных, связанных с вопросом применения МСФО в строительных организациях. В рамках данного исследования эта проблема решается путем сплошного наблюдения отчетности двадцати четырех крупнейших строительных копаний по итогам 2014 года (по показателю выручки) на предмет того, составляют ли организации отчетность по международным стандартам в 2015 году. В список включены строительные компании России, в капитале которых государство и иностранные совладельцы участвуют не более чем на 50%. Результаты представлены в таблице в Приложении 4. Как видно из таблицы, 45,8% организаций не составляли отчетность по международным стандартам.

Стоит отметить, что ни одна из обследованных компаний не осуществила добровольного перехода на Международные Стандарты, то есть можно сказать, что компании составляют отчетность в соответствии с Международными Стандартами только с целью соблюсти закон. По мнению автора, такое явление объясняется высокой стоимостью составления такой отчетность, а также высокой стоимостью аудиторских услуг.

В процессе изучения данного вопроса автору пришлось столкнуться с недостатком статистических данных по вопросу применения МСФО в Российской Федерации и в мире. Изначально планировалось проведение исследования влияния применения МСФО на приток инвестиций в различные отрасли. Однако, статистические данные относительно числа или доли компаний различных отраслей, применяющих МСФО, на сегодняшний день отсутствую как в России, так и во всем мире. Однако, по мнению автора, практически невозможно в условиях современной экономики привлечь зарубежный капитал без составления отчетности по МСФО, поскольку отчетность, составленную по РСБУ, потенциальный инвестор не поймет.

Представление бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФО является основополагающим элементом политики информационной открытости финансовой отчетности. Проведение такой политики позволит компаниям улучшить свой имидж в глазах потенциальных инвесторов.

Таким образом, составление отчетности по МСФО может помочь российским строительным компаниям улучшить инвестиционную привлекательность в целом, что может оказать положительное влияние на всю отрасль строительства в целом, которая играет важную роль в экономике Российской Федерации и влияет на качество жизни населения всей страны.

1.3 Исследование влияния показателей отчетности по МСФО на инвестиционную привлекательность строительных организаций

Отчетность по международным стандартам - готовый продукт, рассчитанный, в первую очередь, на инвестора. Инвестор, принимая решение о вложении средств, всегда смотрит на ключевые показатели отчетности компании. Таким образом, изменения правил учета и составления отчетности могут повлиять и на принятие инвестиционных решений в отношении компаний. Как было сказано выше, строительная отрасль в России в настоящее время остро нуждается в инвестициях (как российских, так и зарубежных), поэтому при переходе на новый стандарт МСФО (IFRS) 15 (один из важнейших стандартов, применяемых строительными организациями, речь о котором пойдет во второй главе данного исследования) необходимо будет учесть, на какие показатели отчетности ориентируется инвестор и спрогнозировать возможную реакцию инвестора на изменение этих показателей(которые, безусловно, будут иметь место). В данном пункте проанализировано влияние таких показателей отчетности по МСФО (а также показателей отчетности материнских компаний по РСБУ в случае с российскими компаниями), как выручка и чистая прибыль на рыночную капитализацию десяти строительных компаний. Информация об объектах данного исследования представлена в Приложении 6.

Показатель рыночной капитализации компании рассчитывается как произведение количества обыкновенных акций и рыночной стоимости одной акции. Можно сказать, что эта величина показывает, по какой цене можно купить компанию на рынке (однако, безусловно, сделать это практически невозможно). Рыночная капитализация показывает, насколько привлекательна компания для инвесторов (очевидно, если стоимость компании растет, то она привлекательна для инвесторов).

Исходя из сущности показателя рыночной капитализации выдвинута гипотеза о том, что на показатель рыночной капитализации оказывают влияние показатели отчетности эмитента по МСФО (такие, как выручка, чистая прибыль и базовая прибыль на акцию). Однако, по мнению автора, на капитализацию компании в текущем году будут оказывать влияние показатели отчетности прошлого года, поскольку именно только такие данные имеются в распоряжении инвестора.

Для проверки гипотезы о связи рыночной капитализации с показателями отчетности компании был проведен корреляционный анализ показателей отчетности пяти публичных строительных организаций России и Европы, составляющих отчетность по МСФО. Информация о компаниях содержится в

Данный статистический анализ заключается в выявления корреляции (корреляционной зависимости). Корреляция характеризует силу взаимосвязи данных. В данном исследовании речь пойдет о парной корреляции, поскольку ставится гипотеза о взаимосвязи двух числовых массивов. В табл. 1 указано значение коэффициента корреляции между определенным показателем отчетности компании и ее рыночной капитализацией в динамике за пять лет. Значение данного коэффициента показывает, насколько заметна теснота связи между показателем, указанным в таблице и рыночной капитализацией компании.

Прежде, чем делать выводы, основываясь на значениях коэффициента корреляции, необходимо дать статистическую оценку выполненных расчетов. Для этого расчетные значения необходимо сопоставить с табличным показателем r-критерия. Для заданного числа измерений и уровня значимости 0,1 табличное значение r-критерия составляет 0,805Бараз, В.Р. Корреляционно-регрессионный анализ связи показателей коммерческой деятельности с использованием программы Excel : учебное пособие / В.Р. БАРАЗ. - Екатеринбург : ГОУ ВПО «УГТУ-УПИ», 2005. - С. 96.. Расчетные показатели должны быть больше табличных для того, чтобы подтвердить гипотезу о наличии связи. Таким образом, с 90% вероятностью можно полагать, что влияние на капитализацию компании оказывают показатели отчетности по МСФО компании ЛСР, ACS и Skanska. При этом чаще всего влияние оказывает именно показатель выручки. Таким образом, на основе значений коэффициента корреляции можно сделать вывод о том, что дальнейший анализ имеет смысл только в рамках отдельных компаний. То есть, взаимосвязь между показателями есть, однако, только на уровне отдельных компаний, поэтому полученные результаты нельзя будет рассматривать как закономерность в отношении всей отрасли.

Таблица 1 Значение расчетного коэффициента корреляции для разных показателей отчетности

Компания	Коэффициент корреляции расчетный, в долях
	Выручка по МСФО за предыдущий год	Чистая прибыль по МСФО за предыдущий год	Базовая прибыль на акцию по МСФО за предыдущий год
ЛСР	0,75	0,84	0,84
ПИК	0,46	0,34	-0,09
ACS	0,87	0,01	-0,10
Skanska	0,95	-0,69	-0,69
BAM	-0,09	-0,64	-0,61
	Выручка материнской компании по РСБУ за предыдущий год	ЧП материнской компании по РСБУ за предыдущий год	Базовая прибыль на акцию материнской компании по РСБУ за предыдущий год
ЛСР	-0,17	-0,66	-0,66
ПИК	0,80	0,62	0,57

Рассчитано автором на основании данных годовой отчетности компаний за 5 лет и данных Московской биржи [39-44]

Дальнейший анализ сконцентрирован на компаниях ЛСР, ACS и Skanska. Кроме того, было принято увеличить размер выборки по каждой компании по каждому показателю до семи лет.

В табл. 2 представлены результаты расчета коэффициента рангов Спирмена. для трех компаний по разным показателем отчетности. Значение каждого коэффициента в таблице показывает влияние определенного показателя отчетности компании на ее рыночную капитализацию в последующем периоде.

Для оценки результатов необходимо оценить статистическую значимость расчетного коэффициента. Для этого расчетное значение необходимо сопоставить с табличным. Табличное значение коэффициента равно 0,679Бараз, В.Р. Корреляционно-регрессионный анализ связи показателей коммерческой деятельности с использованием программы Excel : учебное пособие / В.Р. БАРАЗ. - Екатеринбург : ГОУ ВПО «УГТУ-УПИ», 2005. - С. 97. для данного количества наблюдений. Таким образом, с вероятностью 90% можно предположить наличие заметной прямой зависимости между показателями отчетности, составленной в соответствии с Международными Стандартами и рыночной капитализацией компании ЛСР. Кроме того, в отношении компании и Skanska можно говорить о связи выручки с показателем рыночной капитализации.



Таблица 2 Значение коэффициента рангов Спирмена

Компания	Коэффициент рангов Спирмена, в долях
	Выручка по МСФО за предыдущий год	Чистая прибыль по МСФО за предыдущий год	Базовая прибыль на акцию по МСФО за предыдущий год
ЛСР	0,7	0,7	0,7
ACS	0,6	-0,1	-0,6
Skanska	0,9	-0,7	-0,7
	Выручка материнской компании по РСБУ за предыдущий год	ЧП материнской компании по РСБУ за предыдущий год	Базовая прибыль на акцию материнской компании по РСБУ за предыдущий год
ЛСР	0,3	0,3	0,3

Рассчитано автором на основании данных годовой отчетности компаний за 5 лет и данных Московской биржи [39, 40, 41, 43]

Для показателей, между которыми выявлена корреляционная взаимосвязь был также проведен регрессионный анализ, выявляющий характер связи.

В табл. 3 представлены результаты регрессионного анализа влияния показателей отчетности ЛСР и Skanska по Международным Стандартам на рыночную капитализацию компаний в последующем периоде. Для этого было составлено уравнение регрессии для каждого показателя и выявлено значение достоверности аппроксимации (она показывает качество составленной модели). Модель, описывающую влияние выручки по МСФО Группы ЛСР нельзя назвать качественной и использовать в дальнейших расчетах ввиду того, что величина достоверности аппроксимации имеет слишком маленькое значение. Остальные три модели имеют довольно высокое значение величины достоверности аппроксимации и могут быть использованы для прогнозирования величины рыночной капитализации компании на основании показателей ее отчетности.

Коэффициент при переменной x уравнения регрессии можно интерпретировать следующим образом: при увеличении выручки компании Skanska на 1 миллион шведских крон рыночная капитализация компании увеличится на 0,0011миллиарда шведских крон или же 1,1 миллион шведских крон (изначально выручка была выражена в миллионах, а капитализация - в миллиардах); или же: при увеличении показателя базовая прибыль на акцию Группы ЛСР рыночная капитализация увеличится на 286 миллионов рублей.

Таким образом, на основании данного анализа выявлено наличие статистической взаимосвязи между показателями чистой прибыли и базовой прибыли по МСФО на акцию Группы ЛСР на рыночную капитализацию компании в последующей периоде, а также влияние выручки компании Skanska по Международным Стандартам на ее рыночную капитализацию в последующем периоде. Однако, данную закономерность нельзя распространить на всю отрасль.

Таблица 3 Результат регрессионного анализа влияния показателей отчетности по МСФО на рыночную капитализацию компаний

Компания	Показатель	Уравнение регрессии	Величина достоверности аппроксимации
Skanska	Выручка по МСФО	y = 0,0011x - 87,58	RІ = 0,91989
ЛСР	Выручка по МСФО	y = 0,43x + 3E+07	RІ = 0,56
ЛСР	ЧП по МСФО	y = 2,7676x + 4E+07	RІ = 0,70541
ЛСР	БПА по МСФО	y = 286057x + 4E+07	RІ = 0,70967

Рассчитано автором на основании данных годовой отчетности компаний за 5 лет и данных Московской биржи [39-41]

Несмотря на отсутствие закономерности в рамках отрасли, в рамках данного исследования были выявлены модели, отражающие, каким образом отдельные показатели отчетности влияют на рыночную капитализацию отдельных компаний. Такие модели могут использоваться самими компаниями для прогнозирования. Например, компания ЛСР недавно опубликовала годовую консолидированную отчетность за 2015 год. На основании показателей этой отчетности можно попытаться сделать вывод о рыночной капитализации компании в текущем году. Подставив величину чистой прибыли компании за 2015 год (она составляет 10645711 тысяч рублейГодовая Консолидированная отчетность Группы ЛСР за 2015 год. URL:http://www.lsrgroup.ru/media/files/1165_LSR-CFS-12m2015_RUS_FINAL.pdf (дата обращения: 25.04.2016).) в уравнение y = 2,7676x + 4E+07 получаем величину рыночной капитализации, равную 69463069,8 тысяч рублей. Данное значение можно сравнить с имеющимися на сегодняшний день данными. Рыночная капитализация компании на 25 апреля 2015 года по данным Московской биржи составила 66402973,6 тысяч рублейОфициальный сайт Московской Биржи. URL:http://moex.com (дата обращения: 25.04.2016).. Таким образом, ошибка прогноза составила на более 5%.

Безусловно, данная статистическая взаимосвязь может оказаться случайной. Корреляция ? лишь число, которое указывает на то, что большим значениям одной переменной соответствуют большие (или же меньшие) значения другой переменной. Корреляция не может объяснить, почему эти две переменные связаны между собой. Однако, данное исследование показывает, что статистическая связь присутствует в рамках отдельных компаний и отдельных показателей и может быть описана в рамках математических моделей для последующего прогноза значения показателя рыночной капитализации (однако необходимо будет относить с осторожностью к результатам таких прогнозов, поскольку тенденция не является закономерностью в рамках всех отрасли). Например, компания ЛСР на основе данных о влиянии применения новых стандартов на показатели отчетности может выяснить, в какой степени данные показатели могут повлиять на рыночную капитализацию.

Подводя итог сказанному в данной главе, необходимо отметить, что, во-первых, отрасль строительства в Российской Федерации нуждается в привлечении инвестиций, поскольку она является одной из ключевых отраслей экономики страны, а также играет важную роль в процессе улучшения качества жизни населения.

Во-вторых, несмотря на то, что в рамках данного исследования не выявлено зависимости между ключевыми показателями отчетности организаций и ее инвестиционной привлекательностью на уровне отрасли, составление строительными организациями финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности необходимо для выхода организаций на международные рынки капитала (например, при проведении IPO или же само наличие отчетности улучшает имидж компании в глазах потенциального инвестора).

Кроме того, статистический анализ в рамках отдельных организаций позволяет оценивать влияние учетных показателей на рыночную капитализацию компании. Однако, безусловно, к результатам такого анализа необходимо относиться с осторожностью.

Основные особенности деятельности строительных организаций, которые обуславливают необходимость применения определенных Стандартов и основные положения этих стандартов рассмотрены в следующей главе.



2. Специфика учета в соответствии с МСФО в строительных организациях

После того как была обоснована необходимость изучения вопроса учета и составления отчетности в соответствии с МСФО в строительных организациях, а также проанализировано непосредственное влияние показателей отчетности по МСФО на инвестиционную привлекательность копаний, необходимо перейти к рассмотрению основных особенностей деятельности строительных организаций, которые обуславливают применение тех или иных стандартов, а также основных положений этих стандартов.

2.1 Обзор особенностей учета и представления отчетности в соответствии с МСФО

Отрасль строительства наравне с другими отраслями экономики имеет свои отличительные особенности, влияющие на бухгалтерский учет организаций, вовлеченных в нее. В данной главе выделены основные особенности функционирования строительных организаций, а также основные документы МСФО, применение которых обуславливается главными особенностями отрасли строительства. На рис. 4 подробно изображены особенности деятельности строительной организации, выделяемые автором, и их влияние на применение организацией определенных стандартов. Наличие долгосрочных договоров на строительство объектов - одна из главных особенностей учета в строительных организациях в соответствии с МСФО. Кроме того, сумма затрат и выручки по договору может меняться в ходе исполнения обязательств по данному договору. Именно эта особенность обуславливает применение главного «отраслевого» стандарта МСФО (IAS) 11 «Договоры на строительство».

Вторая особенность - сложность учета договоров на строительство. Часть из них попадает под действие стандарта IAS 11 «Договоры на строительство», а другие - под стандарт МСФО (IAS) 18 «Выручка»Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 18 «Выручка» (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина РФ от 28.12.2015 N 217н). . В связи в этой особенностью перед организацией встает вопрос о правильном определении стандарта (данный вопрос подробнее рассмотрен в данной главе).

Рисунок 3 Особенности учета в строительных организациях в соответствии с Международными Стандартами Финансовой Отчетности

Источник: Составлено автором

Зачастую строительные компании имеют структуру холдингов, обусловленную сложной организационной структурой, основанной на географическом принципе или же по производимому продукту, участием различных организаций в производстве строительной продукции, желанием снизить транзакционные издержки и повысить рентабельность. Холдинговая структура компаний обуславливает необходимость составления консолидированной отчетности, которая должна быть составлена в соответствии с Международными СтандартамиФедеральный закон от 27.07.2010 N 208-ФЗ (ред. от 04.11.2014) "О консолидированной финансовой отчетности", ст. 2, п.2.. Принципы представления и подготовки консолидированной отчетности установлены МСФО (IFRS) 10 “Консолидированная финансовая отчетность”Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 10 "Консолидированная финансовая отчетность" (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н)..

Эта же особенность обуславливает необходимость наличия информационного обеспечения управления строительным холдингом, что, по мнению многих специалистов, решается путем составления сегментарной отчетностиБирюкова М.Г. Формирование сегментарной отчетности в строительных холдингах / Бирюкова М.Г. // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. - 2011. - № 3. - С. 148.. Такая отчетность составляется в соответствии с МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты»Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 8 "Операционные сегменты" (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н)..

Стоит отметить, что строительные услуги и работы являются материалоемкими, что обуславливает необходимость организации сотрудничать с множеством поставщиков, в том числе и с зарубежными поставщиками. Данная особенность обусловливает необходимость применения МСФО (IAS) 21 «Влияние изменения валютных курсов».Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 21 "Влияние изменений валютных курсов" (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н).

Специфика законодательного регулирования отрасли обуславливает необходимость учета взносов в саморегулируемые организации, который регламентирован МСФО (IAS) 37 «Оценочные обязательства, условные активы и условные обязательства», а также Разъяснением Комитета по разъяснениям международной финансовой отчетности IFRIC 21 “Обязательные платежи”Разъяснение КРМФО (IFRIC) 21 "Обязательные платежи" (введено в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н).. Таким образом, основные особенности деятельности строительных организаций, влияющих на учет по международным стандартам обусловлены наличием долгосрочных договоров на строительство и сложностью их учета, холдинговой структурой, наличием иностранных поставщиков и необходимостью учета взносов в СРО.

По мнению автора, ключевая учетная проблематика в строительстве обусловлена применением стандарта МСФО (IAS) 11 «Договоры на строительство». Более того, особую актуальность вопросам признании доходов и как следствие расходов привнесло то обстоятельство, что с 01 января 2018 года взамен указанного стандарта в обязательном порядке нужно будет применять новый стандарт МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями»Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 15 "Выручка по договорам с покупателями" (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 21.01.2015 N 9н).. Эти вопросы во будут рассмотрены далее в данной главе.

2.2 Учет в строительных организациях в соответствии с МСФО (IAS) 11 «Договоры на строительство»

МСФО (IAS) 11 - стандарт, регламентирующий показатели отчета о финансовых результатах. Данный стандарт может применяться не только к строительным договорам, но и к любым долгосрочным контрактам. Основной принцип учета для данного стандарта - учет по мере готовности.

Необходимость введения данного стандарта объясняется особенностью деятельности строительных организаций: контракты на строительство могут осуществляться в течение нескольких лет, и, следовательно, перед бухгалтером стоит задача распределить доходы и затраты по договору на строительство по отчетным периодам.

Согласно МСФО (IAS) 11 затраты и выручка, связанные с выполнением договора подряда, должны признаваться в отчетности (а именно в отчете о прибылях и убытках организации) по мере выполнения договора.

Определения видов договров на строительство целесообразно проиллюстрировать примерами: в табл. 4 описаны условия двух контрактов на строительство, договор №1 - это договор «затраты плюс», так как прибыль определяется в виде процента от затрат по договору, а договор №2 - это договор с фиксированной ценой, поскольку в условиях договора указана фиксированная цена за определенный объем работ.

Таблица 4 Примеры контрактов на строительство

	Договор №1	Договор №2
Объект строительства по договору	Планируется заключить договор на строительство нескольких салонов связи на территории Северо-западного Федерального округа.	Планируется заключить договор на строительство пяти стандартных коттеджей.
Условия заключения договора	Переговоры о стоимости каждого объекта (салона связи) ведутся по отдельности. Подрядчик получает прибыль (в размере 10%) от суммы затрат (согласованных с заказчиком) по каждому объекту.	Подготовка участков под строительство производится заказчиком, следовательно, затраты на строительство каждого коттеджа одинаковые. Стоимость контракта - 50 миллионов рублей.

Источник: составлено автором

Объединение и разделение договоров на строительство

Согласно МСФО (IAS) 11, при заключении договора на сооружение нескольких объектов, они могут отражаться как единый договор на строительство, так и по отдельности. Сооружение каждого объекта необходимо отражать как отдельный договор на строительство, в случаях, если:

1. на сооружение каждого объекта было представлено отдельное коммерческое предложение;

2. по каждому объекту велись отдельные переговоры, как подрядчик, так и заказчик имели возможность принять или отклонить часть договора, относящуюся к каждому объекту;

3. затраты и доходы по каждому объекту могут быть определены.

Договоры должны отражаться как единый договор, если:

1. переговоры велись по пакету, состоящему из совокупности договоров;

2. договоры тесно связаны (фактически являются одним проектом);

3. договоры выполняются одновременно или последовательно без перерывов.

Сооружение дополнительного объекта отражается как отдельный договор на строительство, если:

· объект по своей конструкции, технологии или функциям значительно отличается от объекта или объектов, предусмотренных первоначальным договором; или

· переговоры о цене объекта ведутся независимо от цены первоначального договора.

Сложность вопроса разделения и объединения контрактов на строительство можно проиллюстрировать примером, представленным в табл. 4: в случае с договором №1 строительство каждого объекта (салона связи) будет отражено в отчетности как отдельный договор, поскольку переговоры по стоимости каждого объекта велись отдельно, можно выделить затраты и доходы по каждому конкретному салону связи; в случае с договором №2 ситуация противоположная: в данном случае строительство пяти коттеджей отражается как единый договор.

Выручка по договору на строительство

Согласно МСФО (IAS) 11 выручка по договору на строительство должна включать:

· первоначально согласованную в договоре сумму;

· суммы отклонений от условий контракта, претензии и поощрительные платежи (в той степени, в которой существует вероятность получения выручки и если суммы этих отклонений могут быть надежно оценены).Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 11 "Договоры на строительство" (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина РФ от 28.12.2015 N 217н), п.11. По мнению автора, важно отметить, что величина выручки по договору на строительство подвержена воздействию различных факторов (например, отклонений, компенсаций, поощрительных платежей), которые определяются результатом будущих событий. По мере наступления этих событий может возникнуть необходимость в пересмотре суммы выручки в большую или меньшую сторону.

Наиболее наглядно эти факторы можно проиллюстрировать примерами, представленными в табл. 5:

· в случае с отклонением имеет место значительного изменения диапазона работ, следовательно, данное отклонение необходимо включить в выручку; в случае с компенсацией имеет место задержка (а, следовательно, простой у подрядчика), подрядчик имеет право требовать возмещения потерь; в случае с поощрительным платежом заказчик сможет перевести свои материалы с арендованного склада и сэкономить на стоимости аренды за два месяца, подрядчик в данной ситуации может получить бонус (поощрительный платеж).

Таблица 5 Примеры факторов, воздействующих на величину выручки по договору на строительство

Отклонение	Компенсация	Поощрительный платеж
Организация является подрядчиком на строительство дороги. Первоначально предполагалось строительство дороги длинной 10 километров, однако, в последствии региональные власти сочли необходимым отдалить один из участков дороги от населенного пункта, что повлекло за собой изменение протяженности дорог до 13 километров.	Организация является подрядчиком на строительство домов в коттеджном поселке. Заказчик самостоятельно осуществляет подготовку участков для строительство. К моменту начала работ выясняется, что заказчик не выполнил все подготовительные работы. Имеет место задержка начала работ на пять недель.	Организация является подрядчиком на строительство здания склада. Работы завершены раньше запланированного (на два месяца).

Источник: составлено автором

Затраты по договору на строительство

В МСФО (IAS) 11 выделено три группы затрат, включаемых в состав затрат по договору на строительство. Виды затрат, включаемых в состав затрат по договору приведены в табл. 6.

Приведенные в табл. затраты, согласно стандарту, могут быть уменьшены на сумму случайного дохода, который не был включен в выручку по договору. Например: организация является подрядчиком на строительство здания офиса на месте здания склада (данное здание необходимо снести), при этом был получен доход от продажи материалов, полученных организацией в результате сноса старого здания, который и будет являться случайным доходом. инвестор финансовый отчетность

Таблица 6 Виды затрат, включаемых в состав затрат по договору на строительство

Группа затрат	Затраты, связанные с конкретным договором на строительство	Относящиеся к мероприятиям по договорной деятельности	Прочие затраты
Виды затрат	· амортизация и аренда основных средств; · заработная плата рабочих; · стоимость материалов; · затраты на перемещение основных средств и материалов; · затраты на конструкторскую и техническую поддержку, непосредственно связанную с договором; · предполагаемые затраты на устранение ошибок и выполнение гарантированного объема работ; · претензии третьих лиц.	· страховые платежи; · затраты на техническую и конструкторскую поддержку (не связные непосредственно с отдельным договором); · затраты по займам (данный вопрос подробно рассматривается в МСФО (IAS) 23Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 23 "Затраты по заимствованиям" (введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н)..	· управленческие расходы; · затраты на разработки.

Источник: составлено автором на основании положений Международного стандарта финансовой отчетности (IAS) 11 "Договоры на строительство"

Признание доходов, расходов и убытков по договору на строительство

Согласно МСФО (IAS) 11, выручку и затраты по договору на строительство необходимо отражать в отчете о финансовых результатах (отчете о прибылях и убытках) в составе доходов и расходов по мере готовности, а ожидаемые убытки по договору необходимо немедленно признать в составе расходовМеждународный стандарт финансовой отчетности (IAS) 11 "Договоры на строительство" (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина РФ от 28.12.2015 N 217н), п. 36.. В данном случае можно наблюдать пример реализации одного из основополагающих принципов бухгалтерской отчетности - принципа осмотрительностиБочкарева, И. И., Левина, Г. Г. Бухгалтерский финансовый учет: учебник/ И. И. Бочкарева, Г.Г. Левина; под ред. проф. Я.В. Соколова. - М. : Магистр, 2010. - С. 23..

Алгоритм признания финансового результата по договорам на строительство согласно МСФО (IAS) 11 представлен на рис. 4: первоначально необходимо определить, есть ли возможность надежно оценить финансовый результат по договору, далее, в случае, если финансовый результат можно определить, в зависимости от того, получена ли прибыль или убыток, рассчитывается выручка, затраты и финансовый результат по договору.

Рисунок 4 Алгоритм признания финансового результата по договорам на строительство согласно МСФО (IAS) 11

Источник: составлено автором на основании положений Международного стандарта финансовой отчетности (IAS) 11 "Договоры на строительство"

По мнению специалистов в области МСФО, подтверждение заказчиком - один из наиболее надежных способов оценить процент выполненных работ. Кроме того, в российской практике это возможно осуществить с помощью составления форм КС-2, КС-3, утвержденных Госкомстатом России от 11 ноября 1999 года № 100.Крапивенцева С.В. Введение в МСФО. МСФО (IAS) 11 «Договоры подряда» / Крапивенцева С.В. // МСФО на практике. - 2015. - № 8. URL: http://msfo-practice.ru/article.aspx?aid=403161 (дата обращения: 21.03.2016). Данные формы представлены в Приложении 7.

Определение степени завершенности работ по договору

Согласно МСФО (IAS) 11 степень завершенности работ по договору может устанавливаться несколькими способами:

1. определение отношения уже понесенных затрат к общему количеству затрат по договору;

2. оценка выполненных работы экспертом;

3. определение доли выполненных работ по договору в натуральном выражении (по отношению к согласованному объему работ)Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 11 "Договоры на строительство" (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина РФ от 28.12.2015 N 217н), п. 30..

Алгоритм признания финансового результата по договору, а также процесс определения степени завершенности работ по договору целесообразно проиллюстрировать примером.

Пример расчета финансового результата по договору подряда: Организация-подрядчик занимается строительством зданий коммерческого назначения. В табл. 7 приведена информация по трем договорам за 2015 год.

Таблица 7 Исходная информация по договорам на строительство

Показатель	Договор №1	Договор №2	Договор №3
Стоимость договора, млн. рублей	300	90	150
Понесенные затраты, млн. рублей	150	15	0,6
Расчетные затраты на завершение, млн. рублей	60	84	нельзя определить
Принятая заказчиком работа (на отчетную дату), млн. рублей	90	18	0,75
Начало работ	июнь 2013	февраль 2014	декабрь 2014
В отчете о прибылях и убытках за 2014 год признаны:
Выручка, млн. рублей	16,5	-	-
Расходы, млн. рублей	13,5	-	-
Выставленные счета на отчетную дату, млн. рублей	75	19,5	3

Источник: составлено автором

Организация определяет степень завершенности работ по договору как процент принятых заказчиком работ в общей сумме договора. Как видно из табл. 7, расчетные затраты по договору № 3 еще не определены.

Далее необходимо рассчитать процент завершенности работ по договорам на отчетную дату, а также определить, к какому из типов относится каждый контракт. Процент завершенности работ определяется путем деления суммы принятых заказчиком работ на стоимость договора. Результаты расчетов представлены в табл. 8.

Таблица 8 Определение типа договора и процента завершенности работ по договорам на строительство

Показатель	Договор №1	Договор №2	Договор №3
Стоимость договора, млн. рублей	300	90	150
Понесенные затраты (на отчетную дату), млн. рублей	-150	-15	-0,6
Расчетные затраты на завершение, млн. рублей	-60	-84	нельзя определить
Общие расходы по договору, млн. рублей	-210	-99	нельзя определить
Ожидаемая прибыль (убыток) по договору, млн. рублей	90	-9	нельзя определить
Тип договора	прибыльный	убыточный	результат не может быть надежно оценен

Подобные документы

• Анализ отчетности кредитных организаций

  Общая характеристика отчетности. Банковская отчетность и ее значение. Подготовительная работа к составлению годового отчета. Заключительные обороты. Анализ отчетности кредитных организаций. Переход к международным стандартам составления отчетности.
  
  дипломная работа [90,6 K], добавлен 31.03.2003
  

• Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности

  Последовательность проведения экспресс-анализа бухгалтерской отчетности. Методика экспресс-анализа показателей финансовой отчетности. Оперативная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта как цель экспресс-анализа.
  
  контрольная работа [19,0 K], добавлен 26.03.2009
  

• Составление статистической отчетности

  Организация статической отчетности в Российской Федерации, порядок и правила предоставления отчетности. Ответственность за нарушение статистической отчетности. Организация сбора данных. Специфические показатели отдельных отраслей промышленности.
  
  контрольная работа [26,0 K], добавлен 21.11.2012
  

• Интегрированная модель отчетности компаний

  Проблемы достижения целей устойчивого развития. Основные преимущества применения интегрированной отчетности с точки зрения заинтересованных сторон. Предпосылки для составления интегрированной отчетности. Давление со стороны институциональных инвесторов.
  
  контрольная работа [534,8 K], добавлен 17.03.2013
  

• Совершенствование бизнес-процессов деятельности строительных организаций

  Методы реинжиниринга бизнес-процессов, направленные на совершенствование процесса управления строительными организациями. Определение финансового результата: выручка от реализации, прибыль до налогообложения. Планирование и распределение чистой прибыли.
  
  курсовая работа [151,6 K], добавлен 15.12.2014
  

• Исследование и оценка уровня деловой активности предприятия ООО "Амурметалл-Литье" на основании его финансовой отчетности

  Понятие деловой активности предприятия. Характеристика и классификация источников информации. Характеристика финансовой отчетности, используемой для оценки деловой активности организации. Структура оборотных активов. Анализ показателей рентабельности.
  
  дипломная работа [372,2 K], добавлен 23.12.2012
  

• Основы разработки финансовой стратегии предприятия

  Особенности формирования финансовой стратегии строительными организациями. Исследование действующего порядка формирования финансовой стратегии предприятия и разработка проекта ее совершенствования для ООО "Нормаль" города Мытищи Московской области.
  
  дипломная работа [1,9 M], добавлен 02.08.2012
  

• Формирование и распределение прибыли подрядных строительных организаций МО РФ в новых экономических условиях

  Прибыль как экономическая категория производственной сферы экономики. Организационные основы управления строительным комплексом. Формирование прибыли подрядных строительных организаций. Внереализационные доходы и расходы строительных организаций.
  
  дипломная работа [207,5 K], добавлен 10.09.2011
  

• Теоретические основы анализа и прогнозирования состава персонала предприятия

  Система статистических показателей состава персонала. Методы корреляционно-регрессионного анализа в обработке экономических данных. Моделирование методов по показателям финансовой отчетности ЗАО "Зеленстрой", прогнозирование по показателям отчетности.
  
  курсовая работа [1001,2 K], добавлен 09.07.2014
  

• Эффективность использования основных фондов

  Экономическая сущность основных средств, их классификация и оценка. Особенности классификации, оценки и учета основных средств в Республике Беларусь, Российской Федерации и Международных стандартах финансовой отчетности.
  
  дипломная работа [101,6 K], добавлен 07.04.2008
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам