г) уровень цен - Общий уровень цен в экономике. Он может относиться к потребительским товарам и в таком случае измеряется с помощью индекса розничных цен (retail price index, RPI) или же ко всем произведенным товарам, включая инвестиции и государственные закупки, а также потребительские товары, и в таком случае рассчитываться с помощью дефлятора ВВП (GDP deflator). Инфляция (inflation) представляет собой устойчивый рост уровня цен.

д) чистый национальный продукт - общий объём товаров и услуг, которые страна за определённый промежуток времени произвела и потребила во всех секторах своего национального хозяйства. Если из ЧНП вычесть сумму косвенных налогов, можно получить значение национального дохода (НД).

е) национальный доход - это вновь созданная за год стоимость, характеризующая, что прибавило производство в данном году к благосостоянию общества. Это чистый заработный доход общества, этим объясняется важность и широкое применение НД в сопоставительном анализе. В практике различают производственный и использованный НД. Использованный НД - это производственный НД за минусом потерь (от стихийных бедствий, ущерба при хранении т.д.) и внешнего сальдо

ж) национальное богатство - это совокупная стоимость всех экономических активов (нефинансовых и финансовых) в рыночных ценах, находящихся на ту или иную дату в собственности резидентов данной страны, за вычетом их финансовых обязательств как резидентам, так и не резидентам. Национальное богатство включает:

· природные богатства

· материальные ценности

· духовные ценности

з) конечный общественный продукт представляет собой совокупную величину стоимости годовой амортизации, прироста переходящих запасов предметов труда и вновь созданной в течение года стоимости.

5. В чем отличие номинального ВВП от реального?

Главное отличие реального ВВП от номинального ВВП в том, что при исчислении первого в расчет берутся коэффициент-дефлятор и иные макроэкономические показатели, позволяющие объективно определить фактический объем экономики и проанализировать динамику ее реального роста. Номинальный ВВП исчисляется без поправок на какие-либо показатели.

Реальный ВВП в большей степени, чем номинальный, коррелирует с ВВП, исчисленным с учетом паритета покупательной способности экономики государства.

6. Охарактеризуйте вещественное, естественное и нематериальное богатства.

Вещественное богатство - это результат труда, т.е. основной и оборотный капитал, капитал обращения, личное имущество населения, государственные резервы, природные ресурсы. Оно возрастает за счет роста производительности труда, увеличения эффективности производства, роста численности занятых в сфере материального производства и увеличения нормы накопления.

Естественное богатство представлено дарами природы. Это потенциальное богатство для общества.

Нематериальное богатство - это нематериальные ценности, созданные в сфере образования, здравоохранения, науки, культуры и спорта.

7. Что такое эффективность и экономическая эффективность?

Эффективность (лат. efficientia) - продуктивность использования ресурсов в достижении какой-либо цели.

Экономическая эффективность - показатель, определяемый соотношением экономического эффекта (результата) и затрат, породивших этот эффект (результат). Иными словами, чем меньше объем затрат и чем больше величина результата хозяйственной деятельности, тем выше эффективность. Понятие экономической эффективности применимо и к деятельности предприятия, и к функционированию всей хозяйственной системы. Следует иметь в виду, что эффективность отдельной хозяйственной единицы не тождественна эффективности хозяйственной системы. Имеются существенные различия при определении экономической эффективности па уровне отдельной хозяйственной единицы или всей хозяйственной системы.

8. Приведите систематизацию показателей эффективности макроэкономики по признакам.

Система показателей эффективности макроэкономики представляет исключительно сложное иерархическое образование, выражающее результативность хозяйствования отраслей, регионов, территориальных и отраслевых комплексов, фирм и объединений. В ее структуре выделяют:

1) показатели эффективности макроэкономики в целом:

- рост чистого продукта на душу населения.

- производство чистого продукта на единицу ресурсов и затрат, - отношение прибавочного продукта к необходимому продукту в составе чистого продукта, - отношение прибавочного продукта (прибыли) к среднегодовой стоимости основного и оборотного капитала;

- издержки обращения и производства на один рубль общественного продукта;

2) показатели эффективности отрасли, объединения, фирмы:

- производство чистой продукции на единицу ресурсов и затрат, - динамика производительности труда и капиталоотдачи (по показателю чистой продукции), - прирост чистой продукции по отношению к вызвавшим этот прирост капитальным вложениям, - срок окупаемости капитальных вложений (по показателю чистой продукции), - рентабельность производства в виде отношения чистой продукции (прибыли) к среднегодовой стоимости основного и оборотного капитала, - снижение себестоимости продукции на один рубль товарной продукции;

3) показатели эффективности для агропромышленного комплекса:

а) для оценки эффективности совокупных производственных ресурсов (живого труда, капитала и земли):

- рост степени удовлетворения потребностей общества в продуктах питания в расчете на душу населения в сравнении с научно обоснованными нормами потребления, - рост созданного и используемого чистого продукта в расчете на единицу производственных ресурсов и одного занятого в материальном производстве, - снижение расхода производственных ресурсов на единицу продукции, - динамика рентабельности производства, б) для оценки эффективности общественного труда:

- динамика полной трудоемкости (живой и прошлый труд) производства продукции, - рост производительности совокупного труда, - доля прироста производства чистой продукции за счет повышения производительности труда, - уровень высвобождения рабочей силы из сельского хозяйства и АПК, а также ее миграции в другие отрасли народного хозяйства, - эквивалентность замены живого труда трудом, овеществленным в средствах производства, в) для оценки эффективности использования земли, капитала, капитальных вложений:

- рост производства чистой продукции на единицу земельной площади, - удельный вес капитальных вложений на восполнение стоимости выбывшего и прирост вновь вводимого основного капитала, - динамика эффективности (по показателю чистой продукции) капитальных вложений (основного капитала) в связи с использованием биологического потенциала земли (плодородие почвы, экология) и продуктивности животных, - динамика эффективности капитальных вложений и основного капитала (по показателю чистой продукции) в связи с ростом производительности живого труда, сокращением технологической трудоемкости и высвобождением рабочей силы, - уровень производимой чистой продукции на единицу капитальных вложений и основного капитала по важнейшим отраслям и функциональным звеньям АПК, - срок окупаемости капитальных вложений по показателю чистой продукции сельского хозяйства и других отраслей АПК, г) для оценки социальной эффективности:

- степень однонаправленности противоречивых общенародных, коллективных и личных интересов в системе АПК, - уровень доходов на душу населения в АПК по сравнению с другими отраслями и комплексами народного хозяйства, - показатели реализации социальной политики государства в системе АПК.

Систематизация показателей эффективности макроэкономики по различным признакам позволяет выделить:

- всеобщие и специфические показатели. Всеобщие показатели позволяют охарактеризовать общие свойства эффективности в различных формациях. Специфические показатели отражают то особенное, что свойственно эффективности в каждом способе производства;

- макроэкономические и микроэкономические (народнохозяйственные и отраслевые) показатели. Макроэкономические показатели отражают особое место каждого народнохозяйственного звена в общей системе разделения труда. Микроэкономические показатели отражают не только эффективность рыночных отношений, но и меновую стоимость производственных ресурсов фирм и объединений;

- обобщающие и частные показатели. К обобщающим показателям относятся производительность совокупного труда, ресурсоемкость и т.д. К частным показателям - производительность живого труда, капиталоотдача, материалоемкость, урожайность, продуктивность животных и земель.

- натуральные и стоимостные показатели. Они характеризуют объем произведенной продукции и услуг: объем производства продукции в натуральных измерителях, валовую, товарную продукцию, объем строительно-монтажных работ, нормативную стоимость обработки и др.

9. Назовите важнейшие факторы повышения эффективности производства.

Повышению эффективности общественного производства способствуют освоение достижений научно-технической революции, научная организация труда, рациональная система специализации и кооперирования производства, развитие инициативы и самостоятельности трудовых коллективов, структурная и организационная перестройка национальной экономики, совершенствование хозяйственного механизма, использование преимуществ международного разделения труда, совершенствование системы стимулирования и мотивации труда.

Факторами повышения эффективности общественного производства можно считать научно-технические, организационно-экономические, социально-психологические и внешнеэкономические условия функционирования производства.

Тема 15. Накопление, инвестиции и экономический рост

1. Дайте определение накопления и назовите его главный источник.

Основой удовлетворения растущих потребностей людей служит увеличение объема производства. Для того чтобы увеличить размеры производства, необходимо часть произведенного продукта использовать на накопление. Таким образом, объективная необходимость накопления обусловлена потребностями расширенного воспроизводства макроэкономики, конечной целью производства.

Накопление означает использование части прибавочного продукта для расширения общественного производства, непроизводственной сферы и увеличения резервов.

При капитализме накопление осуществляется в форме накопления капитала, поскольку представляет собой превращение части прибавочной стоимости в дополнительный капитал (в дополнительный постоянный и дополнительный переменный капитал).

Что является источниками накопления? Из полученного в процессе производства совокупного общественного продукта (c + v + m) необходимо, прежде всего, возместить износ средств производства (с). Далее, необходимый продукт (v) должен быть полностью затрачен на воспроизводство рабочей силы. Поэтому теоретически накопление может осуществляться только за счет прибавочного продукта (m). Хотя на практике, как будет раскрыто далее, появляются и другие источники накопления.

Основным источником накопления является прибавочный продукт. Вместе с тем на макро - и микроэкономических уровнях воспроизводства возникают следующие дополнительные источники накопления:

1) часть амортизационных отчислений, накапливаемых в денежной форме. На нужды накопления могут быть использованы временно свободные амортизационные отчисления, которые еще не скоро потребуются для восстановления старых, выбывших основных средств производства. На свободные амортизационные отчисления могут быть куплены дополнительная новая техника, сырье, т.е. тем самым будет осуществлен процесс накопления;

2) часть необходимого продукта. Она вовлекается в процесс накопления за счет налогообложения работников, страховых отчислений, продажи акций сотрудникам корпораций и фирм;

3) общественный фонд накопления. Концентрация и централизация капитала и производства, возникновение монополий и финансовой олигархии вызвали к жизни мощную и разветвленную систему использования для расширения производства общественного фонда накопления.

2. Охарактеризуйте основные формы накопления.

Наиболее важными формами накопления являются следующие:

1) производственное и непроизводственное накопление. Производственное накопление, или собственно накопление, включает прирост основного и оборотного капитала и служит источником увеличения производства материальных благ. Непроизводственное накопление включает накопление потребительского имущества у населения, страховых запасов и резервов, гарантирующих бесперебойность воспроизводства в макроэкономике. В 1960 - 2004 гг. накопление в национальном доходе России составляло 20 - 30% величины вновь созданной стоимости (в 2000 г. - 37,1%), в том числе производственное накопление 15 - 25%, а непроизводственное накопление - около 5%;

2) номинальное и реальное накопление. Накопление распадается на две относительно самостоятельные сферы - накопление денежного и реального (производительного) капитала. Номинальное накопление - это денежный фонд накопления, денежная сумма, предназначенная фирмой или государством для расширения производства. Денежный фонд накопления превращается в дальнейшем в необходимые для увеличения производства материально-вещественные элементы - станки, оборудование, тракторы, семена, удобрения, то есть в реальное накопление. Номинальное накопление может стать реальным лишь в том случае, если необходимые материально-вещественные элементы для увеличения производства уже произведены. Прибавочная стоимость лишь потому может быть превращена в дополнительный капитал, что прибавочный продукт, стоимостью которого она является, уже заключает в себе вещественные составные части нового капитала.

Реальное накопление - это действительный прирост в вещественно-натуральной форме средств производства и предметов потребления. Величина реального накопления определяется следующими факторами:

размером номинального накопления. При прочих равных условиях между ними существует прямо пропорциональная связь,

уровнем цен на средства производства. При повышении цен на капитальные активы денежная сумма, выделенная на накопление, будет реализована в меньшем количестве материальных ценностей,

качественным составом и ассортиментом средств производства. В условиях научно-технической революции накапливаемые средства производства должны воплощать в себе самые последние достижения техники и технологии. В результате будет обеспечен постоянный прогресс общественного производства,

в сельском, лесном хозяйстве и добывающей промышленности величина реального накопления зависит от почвенно-климатической зоны и естественных условий. Одинаковый денежный фонд накопления в различных природно-климатических зонах дает неодинаковый прирост производства продукции;

3) централизованное и децентрализованное накопление. Накопление осуществляется как государством, так и фирмами в соответствующих формах инвестиций. Государство в централизованном порядке направляет часть прибавочного продукта в накопление.

4) экстенсивное и интенсивное накопление. Экстенсивное накопление представляет собой расширение производства на прежней технической основе. При экстенсивном накоплении в производственный процесс вовлекаются дополнительные средства производства, трудовые ресурсы, природные богатства. В настоящее время возможности экстенсивного накопления ограничены. Интенсивное накопление - это расширение производства на основе более эффективного использования имеющихся средств производства и рабочей силы, освоения достижений научно-технического прогресса и повышения производительности труда. В условиях рыночных отношений закономерной становится интенсивная форма накопления, которая обеспечивает максимально возможный рост эффективности рыночной экономики.

3. Что собой представляют инвестиции и каковы источники их формирования?

Инвестиции (капитальные вложения) - это совокупность затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство, основных фондов всех отраслей народного хозяйства. Инвестиции - относительно новый для нашей экономики термин. В рамках централизованной плановой системы использовалось понятие "валовые капитальные вложения", под которыми понимались все затраты на воспроизводство основных фондов, включая затраты на их ремонт. Инвестиции - более широкое понятие. Оно охватывает и так называемые реальные инвестиции, близкие по содержанию к нашему термину "капитальные вложения", и "финансовые" (портфельные) инвестиции, то есть вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, связанные непосредственно с титулом собственника, дающим право на получение доходов от собственности. Финансовые инвестиции могут стать как дополнительным источником капитальных вложений, так и предметом биржевой игры на рынке ценных бумаг. Но часть портфельных инвестиций - вложения в акции предприятий различных отраслей материального производства - по своей природе ничем не отличаются от прямых инвестиций в производство. В журнале "Экономист" определены основные направления инвестиционной политики. Были выделены следующие главные задачи инвестиционной политики: формирование благоприятной среды, способствующей повышению инвестиционной активности негосударственного сектора, привлечение частных отечественных и иностранных инвестиций для реконструкции предприятий, а также государственная поддержка важнейших жизнеобеспечивающих производств и социальной сферы при повышении эффективности капитальных вложений.

Источники инвестиций подразделяются на две основные группы: внутренние и внешние.

К внутренним источникам относятся собственные средства предприятий и сбережения населения, бюджетные ассигнования (из федерального и местных бюджетов), а также долгосрочные кредиты и займы (государственные и коммерческие).

1. Недостаток финансовых ресурсов предприятия пытаются восполнить за счет повышения цен на свою продукцию. Однако, увеличивая цены, предприятия сталкиваются со сбросовыми ограничениями, приводящими к проблемам с реализацией продукции, и, как следствие, к спаду производства. Это может поставить на грань банкротства многие предприятия.

Правительством принимаются меры, которые облегчат предприятиям формирование необходимых финансовых ресурсов для производственного развития, тем более что сегодня они являются одним из основных источников капиталовложений в экономику. Расширить возможности предприятий поможет решение о полном освобождении от налога прибыли, направляемой на инвестиции, которое действует с 1 января 1993 года.

2. Амортизационные отчисления - это капитальная стоимость, отделившаяся от своего материального носителя (зданий, сооружений, оборудования, аппаратуры и т.д.) изначально являющуюся капиталом уже находящимся в кругообороте и обороте предприятия. Амортизационные отчисления направлены на восстановление средств производства, которые изнашиваются в процессе использования при производстве товаров. Однако в данный момент в России амортизационные отчисления теряются из-за инфляции (инфляция практически девальвировала этот источник капиталовложений), поэтому для самоинвестирования предприятия используют средства, необходимые для выплаты долгов по зарплате, налогов и прочего, что отражается на социальной сфере.

3. Дефицит государственного бюджета не позволяет рассчитывать на решение инвестиционных проблем за счет централизованных источников финансирования. При ограниченности бюджетных ресурсов как потенциального источника инвестиций государство будет вынуждено перейти от безвозвратного бюджетного финансирования к кредитованию.

4. Привлечение средств населения в инвестиционную сферу путём продажи акций приватизированных предприятий и инвестиционных фондов, в частности, могло бы рассматриваться не только как источник капиталовложений, но и как один из путей защиты личных сбережений граждан от инфляции. Стимулировать инвестиционную активность населения можно путем установления в инвестиционных банках более высоких по сравнению с другими банковскими учреждениями процентных ставок по личным вкладам, привлечение средств населения на жилищное строительство, предоставление гражданам, участвующим в инвестировании предприятия, первоочередного права на приобретение его продукции по заводской цене и т.п. Для притока сбережений населения на рынок капитала необходима широкая сеть посреднических финансовых организаций - инвестиционных банков и фондов, страховых компаний, пенсионных фондов, строительных обществ и др. Однако важно по возможности обеспечить защиту тем, кто готов вкладывать свои деньги в фондовые ценности, установив строгий государственный контроль за предприятиями, претендующими на привлечение средств населения. Основным фактором, влияющим на состояние внутренних возможностей финансирования капиталовложений, является финансовоэкономическая нестабильность. Тем не менее, недостаточность внутреннего инвестиционного потенциала можно считать относительной. Внешними источниками являются частные прямые и портфельные иностранные инвестиции, а также иностранные кредиты и займы (в том числе под гарантии правительства). В Российской Федерации инвестиции могут осуществляться путем создания предприятий с долевым участием иностранного капитала (совместных предприятий);

создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, их филиалов и представительств;

приобретения иностранным инвестором в собственность предприятий, имущественных комплексов, зданий, сооружений, долей участий в предприятиях, акций, облигаций и других ценных бумаг;

приобретение прав пользования землей и иными природными ресурсами, а также иных имущественных прав и т. р.;

предоставления займов, кредитов, имущества и имущественных прав и т.п.

4. Проведите сравнительную характеристику инвестиций:

Реальные инвестиции	Портфельные инвестиции
Это капитальные вложения в землю, недвижимость, машины и оборудование, запасные части и т.д. Реальные инвестиции включают в себя и затраты оборотного капитала.	Портфельными инвестициями принято называть капиталовложения в акции зарубежных предприятий, которые не дают права контроля над ними, в облигации и другие ценные бумаги иностранного государства и международных валютно-финансовых организаций.

5. Назовите принципы инвестиционной деятельности.

Любая инвестиционная деятельность предприятия направлена в первую очередь на достижение положительного экономического эффекта, путем получения прибыли либо других благ от осуществленных инвестиций.

Любые инвестиции, в свою очередь, основаны на определенных принципах, соблюдение которых будет являться предпосылкой для достижения положительных результатов.

Основные принципы инвестиционной деятельности звучат следующим образом:

принцип добровольной инвестиционной деятельности. Каждое предприятие вправе само решать осуществлять ей инвестиционную деятельность или нет.

принцип защищенности инвестиционной деятельности. Любые инвестиции должны быть защищены законодательно.

равноправие всех субъектов инвестиционной деятельности, в независимости от вида их деятельности и форм собственности.

Свобода инвестиционной деятельности. Свобода заключается в неограниченном выборе критериев инвестиций всеми участниками инвестиционного процесса.

один из наиболее важных принципов инвестиционной деятельности заключается в полном невмешательстве любых государственных структур либо других физических или юридических лиц в инвестиционную деятельность предприятия, которая не противоречит действующему законодательству.

Стоит отметить, что все отношения между участниками инвестиционной деятельности регулируются договором либо контрактом.

Договор инвестирования - основной правовой документ, который регулирует производственную и хозяйственную деятельность предприятия, а также регулирует все взаимоотношения между субъектами инвестиционной деятельности.

Принцип системности, принцип "золотого банковского правила", принцип сбалансированных рисков Принцип инвестиционной деятельности - Системность.

В процессе осуществления любого инвестиционного проекта создается сложная система, состоящая из ряда факторов и элементов, которые напрямую влияют на достижение поставленных целей. Именно поэтому, перед осуществлением инвестиционной деятельности организация должна решить целый блок системных вопросов. Таких как организация взаимоотношений между участниками инвестиционного процесса, составление упорядоченной структуры проекта и установки взаимодействий с внешней средой.

Данный принцип ещё называют финансовым сопоставлением сроков. Суть его заключается в том, что организация должна следить за поступлением и расходованием средств в строго установленные сроки. В случае нарушения этого порядка теряется координация движения денежных средств на предприятия.

Сбалансированность рисков Суть данного принципа заключена в том, что любые высокорисковые инвестиции следует осуществлять только за счет собственных средств предприятия. Делается это для того, чтобы в случае "неудачных" вложений компания не обременяла себя дополнительными долговыми обязательствами.

6. Что собой представляют капитальные вложения и источники их формирования?

Капитальные вложения - это часть доходов, используемых на расширенное воспроизводство. В наиболее общем смысле капитальные вложения - это определенное количество общественного труда, выделенное на воспроизводство основных фондов.

Капитальные вложения можно использовать по-разному. Можно направлять капитальные вложения на повышение плодородия земель, приобретение машин, оборудования, строительство зданий и пр. В зависимости от функций, выполняемых в производственном процессе, капитальные вложения подразделяются на направляемые на замену живого труда; направляемые на интенсификацию производства; направляемые на улучшение условий производства и труда.

Основным источником формирования капитальных вложений в индустриально развитых странах с развитой рыночной экономикой являются собственные средства корпораций в форме нераспределенной прибыли и амортизации основного капитала. Они дополняются определенной долей доходов от продажи собственных ценных бумаг (акций и облигаций) и кредитов, полученных с рынка ссудного капитала.

Эффективность самофинансирования и его уровень зависят от удельного веса собственных источников в общем объеме финансовых ресурсов корпорации. В практике промышленно развитых стран (США, Канада, страны ЕС, Япония) его считают высоким, если доля собственных средств превышает 60% от общего объема финансирования (внутреннего и внешнего).

В международной практике для финансового обеспечения перспективных проектов используют следующие источники финансирования:

· Средства частных компаний (корпораций) и индивидуальных инвесторов

· Возможности мирового фондового рынка

· Кредиты международных финансово-кредитных организаций (Международного валютного фонда, Мирового банка, Европейского банка реконструкции и развития и др.)

· Кредиты международных экспортных агентств

· Кредиты национальных коммерческих банков и т.д.

Ни один из перечисленных источников не является единственным возможным. Для многих крупных проектов целесообразно привлекать комбинированные (смешанные) источники финансирования. Инвестиционный процесс предполагает отвлечение значительной части валового внутреннего продукта (ВВП) от текущего потребления на цели накопления. Инвестиционные ресурсы исключаются из расширенного воспроизводства на весь период до ввода в действие производственных мощностей и объектов. В дальнейшем вложенные средства возвращаются инвестору (застройщику) в процессе эксплуатации объектов строительства (за счет выручки от продажи товаров). Большая длительность инвестиционного цикла и высокая стоимость строящихся объектов требуют выделения специальных ресурсов (материалов, оборудования и др.), экономический оборот которых опосредуют денежные средства.

Источники финансирования реальных инвестиций (капитальных вложений) тесно связаны с системой финансово-кредитных отношений, возникающих на микроуровне между участниками инвестиционного процесса - застройщиками, подрядчиками, банками, государством и иными субъектами.

7. В чем проявляется экономический рост и каково его значение?

Под экономическим ростом понимают процесс, характеризующийся увеличением массы создаваемых благ и услуг в соответствии с объемом и структурой складывающихся общественных потребностей.

Глубинные причины поступательного развития экономики кроются в сложных и противоречивых связях между общественным производством и конечным его предназначением - удовлетворять потребности человека, служить потреблению. Сами экономические потребности человека порождаются производством. Создавая новый продукт и возбуждая потребность в нем, производство формирует условия удовлетворения этих потребностей.

В свою очередь, удовлетворенная потребность и появление новых диктует необходимость повторения производства, наращивания и совершенствования его для насыщения новых потребностей. Растущие потребности общества вызывают к жизни "средства производства", которые способны удовлетворять эти потребности.

Следовательно, сущность реального экономического роста состоит в разрешении и воспроизведении на новом уровне основного противоречия экономики: между ограниченностью производственных ресурсов и безграничностью общественных потребностей. Разрешаться это противоречие может двумя основными способами: во-первых, за счет увеличения производственных возможностей, во-вторых, за счет наиболее эффективного использования имеющихся производственных возможностей и развития общественных потребностей. Однако на этом процесс не завершается: на каждом новом этапе развития при расширении производственных возможностей опять не все общественные потребности удовлетворяются. Общественные потребности всегда первичны по отношению к производственным ресурсам, хотя возникают они только тогда, когда производство продуктов, удовлетворяющих эти потребности, уже освоено либо производителями данной страны, либо поставщиками импортируемой продукции. Это объясняется тем, что возникшая потребность постепенно превращается в массовую, что предполагает непрерывное развитие производства.

8. Выделите условия экономического роста.

Обеспечение в долгосрочном периоде постоянного и равномерного экономического роста требует соблюдения следующих условий:

· необходимо достигнуть равенства, т.е. оптимального сочетания текущего прироста сбережений и ожидаемого прироста инвестиций (С = И);

· следует не просто поддерживать уровень чистых инвестиций и государственных капитальных вложений, а увеличивать их в качестве нового импульса к росту;

· необходимо постоянно поддерживать равновесное состояние между спросом, провоцирующим инвестиции, и предложением совокупного продукта, который может быть создан при использовании всех факторов и полной занятости.

9. Что является результатом экономического роста?

10. Охарактеризуйте основные типы экономического роста.

Тема 16. Экономический цикл и причины кризисов

1. Дайте определение экономического цикла.

Экономический цикл - естественная форма развития экономики, при которой подъем производства, уровня занятости, роста ВВП сменяется периодами спада.

2. Что такое экономический кризис?

Экономический кризис - резкое ухудшение экономического состояния страны, проявляющееся в значительном спаде производства, нарушении сложившихся производственных связей, банкротстве предприятий, росте безработицы и в итоге - в снижении жизненного уровня, благосостояния населения.

3. Какие противоречия ведут к нарушению пропорций воспроизводства?

Важным противоречием капиталистического способа производства, которое также обусловливает неизбежность экономических кризисов, является противоречие между производством и потреблением. Расширению капиталистического производства не соответствует рост платежеспособного потребительского спроса. Капитал осуществляет расширение производства ради увеличения прибыли, а также повышения доли прибавочной стоимости в национальном доходе. Капитал при этом стремится снизить долю переменного капитала во всей его авансированной величине, а также фонд заработной платы в произведенном совокупном продукте.

Из этого стремления капитала к самовозрастанию при замедленном росте переменного капитала, т.е. доходов населения, и возникает противоречие между производством и потреблением. Понижение доли переменного капитала в национальном доходе означает снижение покупательной способности широких масс, отставание платежеспособного спроса от расширяющегося производства. Что касается предпринимателей, то они, хотя и предъявляют возрастающий спрос на предметы потребления, но не могут поглотить весь прирост продукции. Накопляя капитал, предприниматели увеличивают в большей мере спрос на средства производства, чем на предметы потребления.

Ограничение покупательной способности тормозит реализацию товаров потребительского назначения, т.е. продукции II подразделения. В результате предприниматели II подразделения получают меньше средств и не могут купить средства производства в I подразделении. Возникает экономический кризис, который приобретает характер всеобщего перепроизводства товаров.

К нарушению пропорций воспроизводства ведут и другие противоречия капиталистического способа производства. Здесь необходимо выделить:

1) противоречие между растущим органическим строением капитала и относительным уменьшением доли переменного капитала. Самовозрастание капитала вступает в противоречие с тем средством, с помощью которого происходит это самовозрастание. Уменьшение доли переменного капитала в национальном доходе ведет к относительному сужению рамок покупательной способности населения. К тому же технический прогресс сопровождается быстрым моральным старением основного капитала и его значительными потерями для предпринимателей;

2) противоречие между наемным трудом и капиталом. При капитализме рост производительности труда намного превышает рост заработной платы. С ростом производительности труда уменьшается потребность в рабочей силе, растет безработица. Эти процессы ведут к сужению базы совокупного общественного спроса и нарушению процесса воспроизводства;

3) противоречие между производством и обращением. Сфера обращения существует относительно самостоятельно от сферы производства и сферы потребления. С помощью кредита здесь может быть создан фиктивный спрос на товары, ускоряющий его отрыв от реального потребления. В период, когда платежеспособный спрос масс уже достиг предела, сфера обращения может продолжать переполняться массой нереализованных товаров. Наступает глубокое нарушение всего процесса воспроизводства в виде экономических кризисов;

4) противоречие между четкой организацией производства на отдельных предприятиях и стихийностью производства во всем обществе. Даже образование транснациональных монополий не в состоянии преодолеть это противоречие. Сознательное регулирование экономики в масштабе общества оказывается затруднительным и никогда не бывает полным и всеохватывающим. Экономические кризисы представляют собой способ временного разрешения противоречий общественного воспроизводства.

4. Охарактеризуйте каждую фазу промышленного цикла.

№ п/п	Фаза цикла	Характерные черты
1	Кризис	это насильственный взрыв, неожиданный спад в обращении, нарушение равновесия во всей экономике. Кризис дает толчок развитию экономики, но само это развитие идет таким образом, что в конечном счете подготавливает новый кризис.
2	Депрессия	Эта фаза классического цикла, как правило, более продолжительна во времени, чем сама фаза кризиса. Дня депрессии характерно замораживание экономики в том состоянии, в котором она оказалась в фазе кризиса. Это застойное состояние экономики: падение производства прекращается, но его роста нет. На фоне общего застоя существенно изменяется лишь величина ссудного процента. Она падает за счет того, что у "выживших" предпринимателей появляются свободные денежные средства вследствие низких издержек производства, величину которых теперь определяет заработная плата, "застывшая" на самом низком уровне.
3	Оживление	Фаза оживления характерна прежде всего расширением производства средств производства. Иначе говоря, начинает действовать принцип мультипликатора, который вызывает увеличение занятости, рост заработной платы, доходов и потребления населения. Эти изменения означают вступление в действие принципа акселератора. Взаимодействие мультипликатора и акселератора приводит к новому разбегу экономики и начинается ее подъем. На стадии оживления экономика достигает предкризисного уровня. Критерием перехода от оживления к подъему служит достижение предкризисного уровня производства. Именно за ним начинается фаза экономического подъема. Подъем - расцвет всех форм капитала, рост объемов кредитов, ссудного процента, фондового рынка, капитальных вложений, инвестиционного и потребительского спроса. Рост производства ведет к повышению спроса на товары, что в свою очередь вызывает рост цен. В фазе подъема производство превышает предкризисный максимум. Рост производства приводит к тому, что оно снова подготавливает базу для кризиса, т.е. перерастает в перепроизводство. Однако сначала данный факт еще не проявляет себя. Торговля продолжает какое-то время покупать огромные массы товаров, которые уже не реализуются, т.е. возникает, так называемый, фиктивный спрос. Затем разражается очередной кризис.
4	Промышленный подъем

5. Дайте характеристику частичных, структурных и отраслевых кризисов.

Промежуточный кризис лишь прерывает течение фазы оживления или подъема и не вызывает формирование нового цикла. Он отличается меньшей глубиной и продолжительностью, чем циклический кризис перепроизводства, и, как правило, имеет локальный характер.

Частичный кризис охватывает не всю экономику, а только определенную область экономической деятельности. К этой форме относятся, например, финансовые, валютные, банковские и биржевые кризисы.

Отраслевой кризис имеет сферой своего проявления какую-либо отдельную отрасль промышленности, сельского хозяйства, строительства, транспорта и т.д.

И, наконец, структурный кризис распространяется на отдельные сферы структуры национальной экономики, причем его продолжительность не всегда ограничивается временем одного цикла. К структурным обычно относят такие кризисы, как энергетический, сырьевой и т.п.

Структурные кризисы характеризуются следующими особенностями:

1). Они связаны с глубокой перестройкой экономики как в отраслевом, так и в региональном аспектах;

2). Будучи затяжными, они поражают отдельные отрасли или группу отраслей;

3). Они по - разному влияют на развитие национальной экономики.

В последние годы структурные кризисы стали обретать более сложную характеристику. Большое внимание на экономические проблемы оказывают глобальные политические процессы, среди которых следует особо выделить распад социалистической системы и т.д.

6. В чем особенности аграрных кризисов?

Особенность аграрных кризисов состоит в том, что они не являются строго периодическими и отличаются своей длительностью, затяжным характером.

7. Заполните таблицу согласно последствиям экономических кризисов

Экономические	Социальные
В условиях экономического кризиса государственные институты часто становятся более коррумпированными. Это становится естественным последствием роста их влияния на экономику. Именно от чиновников часто зависит будущее коммерческих структур: например, распределение государственных заказов или выделение финансовой помощи. Это создает питательную среду для коррупции.	Одним из "социальных зол" для трудящегося населения является значительный рост безработицы во время кризисов. Согласно определению Международной организации труда безработный - это человек, который хочет и может трудиться, но не имеет рабочего места; Одним из последствий экономических проблем является рост популярности религии. Еще одним проявлением экономического кризиса является рост популярности военной службы в государствах, где армия переведена на профессиональные рельсы. Молодые люди, у которых оказывается меньше шансов найти себя в гражданской жизни, с большей охотой подписывают контракты с армией

8. Дайте сравнительную характеристику административных и экономических средств государственного антикризисного регулирования.

Административные	Экономические
К административным рычагам государственного регулирования обычно относят: правовое обеспечение, разработку рекомендаций, пакета мер по выходу из кризиса, контроль деятельности, применение санкций.	Среди экономических рычагов государственного регулирования обычно выделяют: налоговую политику, кредитно-денежную политику, валютное регулирование, отношения собственности, участие государства в различных финансовых институтах и крупных промышленных компаниях в виде доли собственности.

Тема 17. Денежно-кредитная система

1. Что представляет собой денежная система и ее компоненты?

Денежная система - это форма государственной организации денежного обращения.

В денежной системе, т.е. организации денежного хозяйства, можно выделить следующие основные элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, формы эмиссии денег. В зависимости от исторически конкретного наполнения элементов денежной системы и определяют ее конкретные формы: систему штучных денег, монометаллизма и биметаллизма, неразменных бумажных и кредитных денег.

Денежная система складывается исторически в каждой стране.

Денежные системы основаны на обращении неполноценных и неразменных кредитных и бумажных денег.

В этом случае золото вытеснено из обращения и уже не может рассматриваться в качестве денег. К этому типу относятся все современные денежные системы всех стран мира. Они имеют общие черты.

В результате определяются элементы денежной системы:

§ национальная денежная единица, принятая в качестве масштаба цен;

§ виды денежных знаков (денежные билеты и монеты), порядок их выпуска в обращение (эмиссия);

§ методы организации обращения;

§ порядок, ограничения и регулирования денежного обращения.

В обращении во всех странах заменители действительных денег (денежные знаки) лишены собственной стоимости, но сохраняют устойчивость и выполняют функции средства обращения, средства платежа, меры стоимости, средства накопления.

2. Дайте определение денежной массы и показателей ее объема и структуры.

Денежная масса - совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями, населением. Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объем денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты).

В финансовой статистике промышленно развитых стран для определения денежной массы применяется следующий набор основных денежных агрегатов:

агрегат М-1 - включает наличные деньги в обращении (банкноты, монеты) и средства на текущих банковских счетах;

агрегат М-2 - состоит из агрегата М-1 плюс срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках (до четырех лет);

агрегат М-3 - содержит агрегат М-2 плюс сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях;

агрегат М-4 - состоит из агрегата М-3 плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

В США для определения денежной массы используется четыре денежных агрегата, в Японии и Германии - три, в Англии и Франции - два.

Анализ структуры и динамики денежной массы имеет важное значение при выработке центральными банками ориентиров кредитно-денежной политики.

Для расчета совокупной денежной массы в обращении в Российской Федерации предусмотрены следующие денежные агрегаты:

агрегат М-0 - наличные деньги;

агрегат М-1 - равен агрегату М-0 плюс расчетные текущие и прочие счета (расчетные счета, специальные счета, счета капитальных вложений, аккредитивы и чековые счета, счета местных бюджетов, счета бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций, средства Госстраха, фонд долгосрочного кредитования); плюс вклады в коммерческих банках; плюс депозиты до востребования в Сбербанке;

агрегат М-2 - равен агрегату М-1 плюс срочные вклады в Сбербанке;

агрегат М-3 - равен агрегату М-2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

Использование различных показателей денежной массы позволяет дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения.

Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота. Скорость обращения денег - показатель интенсификации движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа. Он трудно поддается количественной оценке, поэтому для его расчета используются косвенные данные.

3. Приведите законы денежного обращения К. Маркса, И. Шумпетера, М. Фридмана.

Объективный закон денежного обращения, действующий во всех исторических формациях с товарным производством, был открыт Карлом Марксом. Данный закон отвечает на вопрос "Какое количество денег необходимо обществу для обслуживания товарного обращения?". Маркс ответил: "При данной скорости обращения денег… общая сумма денег, находящихся в обращении на данном отрезке времени, определяется общей суммой подлежащих реализации товарных цен плюс общая сумма платежей, приходящихся на этот же период времени, минус платежи, взаимно уничтожающиеся путем погашения. Общий закон, по которому масса находящихся в обращении денег зависит от товарных цен, ни в малейшей мере не нарушается, ибо сама сумма платежей определяется ценами, установленными в контрактах".

Другими словами, количество денег необходимых для обращения в государстве в данном периоде времени прямо пропорционально сумме цен товаров и услуг и обратно пропорционально скорости оборота денег, а именно

КД = ,

где КД - количество денег, необходимых для обращения;

СЦТ - сумма цен товаров и услуг;

К - сумма цен товаров проданных в кредит;

П - сумма платежей по договорам и прочим обязательствам;

ВП - сумма взаимопогашающихся платежей;

С - скорость обращения одноименной денежной единицы.

Закон денежного обращения М. Фридмана. В настоящее время наиболее популярна количественная теория денег, возникшая в конце XVII - начале XVIII вв. Ее важнейшие положения сводятся к обоснованию зависимости количества денег в обращении от уровня цен на товары и услуги. На базе количественной теории денег возник монетаризм, Заимствовав у количественной теории ее центральную идею, монетаристы придали ей динамизм, применили для ее обоснования новейшие методы статистического анализа и преобразовали уравнение обмена

MV = PY,

где М - количество денег в обращении;

V - скорость обращения денег;

Р - уровень цен;

Y - реальный объем выпуска.

Шумпетер отдает себе отчет в том, что увеличение денег в обращении благодаря предоставленному банками кредиту вызывает общее повышение цен, в первую очередь на производственные ресурсы, в том числе и оплату труда. Но, по мнению Шумпетера, это не просто инфляция, как она рассматривается в количественной теории. В результате этой первоначальной инфляции течение хозяйственного кругооборота нарушается: предприятия, которые работают традиционно, терпят банкротство (поскольку в новых условиях доходы не покрывают расходов), предприниматели-новаторы, наоборот, получают прибыль. Происходит не просто повышение цен, но и параллельное изменение экономической структуры, переход на новый виток спирали развития. Таким образом, банковский кредит оказывается тесно связанным с феноменом экономического развития, а деньги выполняют функцию не просто средства обращения и измерителя ценностей, а играют роль катализатора экономического роста, в том числе через посредство прибыли и процента.

4. Дайте определение валюты и кратко опишите ее значение в экономике.

Валюта - в широком смысле этого слова представляет собой любой товар, способный выполнять функцию денег при совершении обмена товарами на рынке внутри страны или на международном рынке. В узком смысле валюта представляет собой денежную единицу - ключевой элемент денежной системы государства, а также региональной или мировой валютной системы: денежный знак, полноценная монета, счётная денежная единица и другие выполняющие функции денег меры стоимости, средства обращения и платежа. Данные денежные единицы в соответствии с законодательством данного государства (территории) или международными соглашениями являются

· базой для определения масштаба цен, то есть той единицей, в которой выражаются цены на товары и услуги;

· законным средством платежа на территории государства (территории), то есть обязательной к приёму для расчётов, погашения долга на территории данного государства (территории). Государства могут устанавливать ограничение на использование денежных знаков в качестве законных платёжных средств в зависимости от суммы или от вида платежа;

· общепринятым в практике международных расчётов средством осуществления валютно-кредитных операций, основанным на международных соглашениях и обычаях делового оборота.

5. Что понимается под валютным курсом и какие его виды выделяют в экономике?

Валютный курс - цена денежной единицы одной страны, выраженная в иностранных денежных единицах или международных валютных единицах (СДР, евро). Внешне валютный курс представляется участникам обмена как коэффициент пересчета одной валюты в другую, определяемый соотношением спроса и предложения на валютном рынке. Однако стоимостной основой валютного курса является покупательная способность валют, выражающая средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции. Эта экономическая категория присуща товарному производству и выражает производственные отношения между товаропроизводителями и мировым рынком. Производители и покупатели с помощью валютного курса сравнивают национальные цены с ценами других стран. В результате выявляется степень выгодности развития производства или инвестиций.

Классификация видов валютного курса:

I. По виду сделки:

а) срочный - используется при заключении срочных валютных контрактов;

б) СПОТ-курс - краткосрочный валютный курс на данный момент времени.

II. По учету инфляции:

а) номинальный - обменный курс валют, действующий в настоящий момент на валютном рынке страны;

б) реальный - рассчитывается как отношение цен товаров двух стран, взятых в соответствующей валюте.

III. По отношению к участникам сделки: