Пути повышения финансовых результатов предприятия и их обоснование

Размещено на http://www.allbest.ru/

[Введите текст]

Содержание

• Введение
• 1. Теоретические аспекты прибыли и рентабельности предприятия
• 1.1 Прибыль: экономическая сущность, классификация с выделением дискуссионных вопросов
• 1.2 Система показателей прибыли, используемых в бизнес практике
• 1.3 Сущность, содержание показателей рентабельности
• 2. Анализ показателей прибыли и рентабельности ПАО «МРСК Волги»
• 2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ПАО «МРСК Волги». Динамика основных экономических показателей, характеризующих деятельность предприятия
• 2.2 Анализ показателей прибыли ПАО «МРСК Волги»
• 2.3 Анализ показателей рентабельности ПАО «МРСК Волги»
• 3. Направления повышения прибыли и рентабельности ПАО «МРСК Волги»
• 3.1 Направления повышения прибыли и рентабельности предприятия ПАО «МРСК Волги»
• 3.2 Повышение прибыли и рентабельности ООО ПАО «МРСК Волги» счет уменьшения потерь при передачи электроэнергии
• Заключение
• Список использованных источников
• Приложение 1. (обязательное) Бухгалтерский баланс ПАО «МРСК Волги»
• Приложение 2. (обязательное) Отчет о финансовых результатах ПАО «МРСК Волги»

Введение

В условиях рыночной экономики возрастает значение коммерческой деятельности с целью получения максимальной прибыли для удовлетворения материальных и социальных потребностей работников и производственного развития предприятия.

Прибыль является важнейшим экономическим показателем деятельности предприятия, она в обобщенном виде отражает результаты хозяйствования, продуктивность произведенных затрат. Прибыль - это основной источник финансирования деятельности предприятия, а так же источник доходов государственного и местного бюджетов.

Прибыль является одной из самых сложных экономических категорий. Ее многоаспектное значение очень важно в условиях рыночной экономики, поскольку предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

Категория прибыли является предметом исследования многих ученых экономистов. Большой вклад в разработку теоретических и практических аспектов прибыли внесли такие ученые, как Ковалев В.В., Шеремет А.Д., Войтоловский Н.В., Савицкая Г.В. и другие.

Помимо показателей прибыли предприятие оценивает и рентабельность своей деятельности, то насколько улучшилось его финансовое положение, упрочился статус на рынке. Если же этого не произошло, то необходимо выявить причину и решить вопрос по повышению эффективности деятельности организации.

Ввиду того, что современная экономическая жизнь предприятий крайне сложна на такие важные показатели, как прибыль и рентабельность, влияет (прямо или косвенно) очень большое число различных факторов.

Основными факторами роста прибыли и рентабельности являются увеличение объемов производства и реализации, снижение себестоимости, улучшение качества и увеличение ассортимента выпускаемой продукции, повышение эффективности производственных фондов, внедрение новых технологий, повышение производительности труда и совершенствование системы управления. Все эти факторы влияют на размер прибыли и соответственно рентабельности, поэтому именно эти показатели являются основными при оценке эффективности деятельности предприятия.

Значимость экономического анализа таких важнейших показателей, как прибыль и рентабельность предприятия высока, ведь именно прибыль есть конечный финансовый результат деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов предприятия.

Тема прибыли и рентабельности особенно остра для российских предприятий, поскольку затяжной экономический кризис, составляющими которого являются высокие налоги и неплатежи, значительно обесценивают получаемые прибыли. прибыль рентабельность бухгалтерский предприятие

Вследствие всего выше перечисленного, анализ прибыли и рентабельности на предприятии сегодня становится чрезвычайно актуальным. Анализ прибыли позволяет выявить основные факторы ее роста, эффективное использование ресурсов, потенциальные возможности предприятия, а также определить влияние внешних и внутренних факторов на размер прибыли, порядок ее распределения.

Таким образом, ясно, что прибыль и рентабельность предприятия и обоснование путей их повышения - тема весьма актуальная в условиях рыночной экономики, и потому рассматривается в данной дипломной работе.

Теоретической основой выпускной квалификационной работы являются труды известных отечественных и зарубежных экономистов, таких как: Толпегина О.А., Ковалев В.В., Адизес И., Ендовицкий Д., Лосев С.В.

Объектом выпускной квалификационной работы является предприятие ПАО «МРСК Волги». Целями деятельности общества является извлечение прибыли и наиболее полное удовлетворение потребностей населения в электроэнергии. Деятельность ПАО «МРСК Волги» охватывает 7 регионов общей площадью 403 тысячи квадратных километров, на которой проживает более 13 миллионов человек. Общая протяженность линий электропередачи превышает 223 тысячи километров. Численность персонала - более 20 тысяч человек.

Предметом выпускной квалификационной работы являются показатели эффективности деятельности предприятия ПАО «МРСК Волги», а именно - прибыль и рентабельность и направления их повышения.

Цель работы - проанализировать особенности формирования показателей прибыли и рентабельности предприятия и обосновать направления их повышения.

Исходя из указанной цели работы, основными задачами являются:

1) проанализировать показатели прибыли и рентабельности предприятия ПАО «МРСК Волги»;

2) выявить тенденции изменения показателей прибыли и рентабельности предприятия ПАО «МРСК Волги»;

3) разработать рекомендации по повышению прибыли и рентабельности исследуемого предприятия;

4) подробно рассмотреть основные направления повышения прибыли и рентабельности предприятия ПАО «МРСК Волги».

В работе использованы следующие методы: сравнение, факторный анализ, детализация, обобщение и другие.

В качестве практической основы для решения выше перечисленных задач были использованы данные финансовой отчетности ПАО «МРСК Волги» за 2013-2015 года.

1. Теоретические аспекты прибыли и рентабельности предприятия

1.1 Прибыль: экономическая сущность, классификация с выделением дискуссионных вопросов

Основополагающими финансово-экономическими показателями деятельности каждого предприятия являются прибыль, рентабельность и выручка от реализации. Все множество этих показателей и их производных описывает эффективность работы предприятия и основные проблемы его функционирования. Каждый из вышеперечисленных показателей имеет определенный набор достоинств и недостатков. Рассмотрим подробнее каждый показатель.

Основным показателем оценки финансово-экономических результатов деятельности предприятия, как правило, является прибыль.

В настоящее время экономическая наука имеет большое разнообразие трактовок термина «прибыль». Отсутствие четкого определения прибыли и ее содержания создает проблемные ситуации, которые связаны с оценкой и изучением этой непростой экономической категории.

По мере развития экономической теории совокупность терминов и понятий, характеризующих прибыль, подвергся большому количеству изменений от самого простого в качестве дохода от производства и реализации до понятия, характеризующего конечные финансовые результаты во всем многообразии коммерческой деятельности.

Известный профессор МГУ Шеремет А.Д. характеризует понятие прибыль следующим образом: финансовые результаты (прибыль) описывает эффективность функционирования предприятия по всем видам его деятельности: снабженческой, производственной, сбытовой, инвестиционной и финансовой. Все вместе они образуют основу финансово-экономического развития предприятия и способствуют усилению его финансовых отношений со всеми фигурантами коммерческой деятельности. Однако для каждой категории пользователей представляет интерес только определенные элементы финансовых результатов. К примеру, администрацию предприятия больше всего волнует количество полученной прибыли, ее структура и факторы, которые влияют на ее величину. Наибольший интерес для налоговых органов представляют достоверность получаемой информации обо всех элементах налогооблагаемой базы по налогу на прибыль. Потенциальных инвесторов заботит такой показатель как «качество прибыли», который характеризует вероятность получений прибыли в ближайшем будущем.

Однако прежде чем рассматривать прибыль в качестве экономической категории, нужно разобраться из чего она состоит.

Конечный финансовый результат - это прирост или уменьшение капитала организации в процессе финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период, который выражается в форме общей прибыли или убытка.

Прибыль (убыток) отчетного периода определяется путем сопоставления всех доходов и расходов, принятых к учету. Если полученные доходы превышают произведенные в отчетном периоде расходы, то получена прибыль, иначе - убыток.

Доходы - это увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Расходы - это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества) [6].

Профессор Ковалев В.В. характеризует понятие прибыли в качестве положительной разницы, между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки ее активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников, и ее расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала [7].

Нужно отметить ещё одну трактовку данного показателя, которую дала Жигунова в журнале «Проблемы теории и практики управления». Прибыль - это финансовое выражение основной части накоплений, формируемых предприятиями в независимости от формы собственности. Этот показатель наиболее четко показывает эффективность производственной деятельности, объем и качество конечного продукта, оценку производительности труда, уровень себестоимости.

Помимо функции удовлетворения внутренних потребностей предприятия, прибыль играет все большую роль в организации различных ресурсов и фондов: бюджетных, внебюджетных и благотворительных. Многогранное определение прибыли имеет важную роль в рыночной экономики, так как предприятие, получившее полную финансовую независимость, вправе распоряжаться на какие нужды и в каком объеме направить прибыль, которая останется после уплаты налоговых обязательств и других отчислений.Как экономическая категория прибыль показывает чистый доход, созданный в сфере материального производства, который выполняет ряд функций.

Во-первых, прибыль показывает экономический эффект. Факт получения прибыли предприятием дает понять, что полученные доходы превышают расходы, которые имели место в его деятельности.

Понятие прибыли заключается, в том, что показывает финансовый результат, который отражает объём и качество выпускаемой продукции, эффективность производительность труда и т. д. Также на величину прибыли и ее рост влияют факторы, которые могут как зависеть, так и не зависеть от действий предприятия. Практически вне сферы воздействия предприятия находится конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений.

В известной степени, зависят от предприятия такие факторы, как уровень цен на производимую и продаваемую продукцию и заработная плата. К факторам, зависящим от предприятия, относятся уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, организация производства и труда, его производительность, состояние и эффективность производственного и финансового планирования.

Во-вторых, прибыль имеет стимулирующую функцию, которая состоит в тот, что прибыль в одно время может быть как финансовым результатом, так и основным источником собственных финансовых ресурсов предприятия, то есть, реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. За счет части чистой прибыли, которая остается после уплаты налогов и других обязательных платежей, происходит финансирование мероприятий по модернизации и расширению производственных мощностей, научно-исследовательскому и социальному развитию предприятия, материальному поощрению сотрудников. Многогранное определение прибыли возрастает с переходом экономики государства на принципы рыночного хозяйства. Предприятие с акционерной, арендной, частной или иной формой собственности, получив финансовую независимость и самостоятельность, имеет право решать, на какие нужды и в каких размерах распределять прибыль, которая остается после уплаты налогов и других обязательных платежей.

В-третьих, прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджет в качестве налогов и вместе с другими финансовыми поступлениями, используется для финансирования общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.

Из вышеперечисленного можно сделать вывод, что прибыль обеспечивает интересы государства, собственников и персонала предприятия.

Прибыль, с теоретической точки зрения, представляет собой сложное и неоднозначное понятие. В мировой науке до сих пор существуют разные подходы в трактовке ее происхождения и сущности [35].

Так, например выдающийся экономист Й. Шумпетер в 1912 г. в своей знаменитой книге «Теория экономического развития» впервые разработал теорию прибыли как результата осуществления нововведений. Для этого ему пришлось ввести в экономический анализ фигуру предпринимателя, Новатора, как его называл Шумпетер. Роль Новатора - в поиске и внедрении новых сочетаний различных факторов (ресурсов) производства. Эти новые сочетания и есть нововведения (инновации), дающие возможность извлекать прибыль сверх среднего дохода по данной отрасли. То есть прибыль по его словам - это вознаграждение за внедрение новых технологий, новых продуктов, новых источников снабжения, новых форм индустриальной организации.

Прибыль объективно необходима предприятиям для развития их хозяйства: расширения материально-технической базы, увеличения собственных оборотных средств, создания фондов, необходимых для социальных нужд коллектива. Размер получаемой прибыли определяет конкурентоспособность предприятия, степень его оперативно-хозяйственной самостоятельности.

Понятие прибыли вызвало интерес и у немецкого экономиста И. Тюнена. Он определял прибыль предпринимателя как доходы остающийся от валовой прибыли деловой операции после уплаты процента на инвестированный капитал, платы за управление и страховой премии по исчисленным рискам и потерь.

В современной экономической науке термин «прибыль» и его содержание вызывают множество споров и разночтений. Существующая в настоящее время возможность неоднозначной интерпретации определений видов прибыли порождает проблемные ситуации, связанные с оценкой и исследованием этой сложной экономической категории.

По мере развития экономической теории комплекс понятий и терминов, определяющих прибыль, претерпел значительные изменения от самого простого в качестве дохода от производства и реализации до понятия, характеризующего конечные финансовые результаты во всем многообразии коммерческой деятельности [17].

Заслуженным профессором МГУ Шеремет А.Д. трактуется понятие прибыли следующим образом: финансовые результаты (прибыль) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческой деятельности.

Однако различных пользователей интересуют только определенные элементы финансовых результатов. Так, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли, ее структура и факторы, воздействующие на ее величину. Налоговые органы заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых налогооблагаемой базы по налогу на прибыль. Потенциальных инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, т.е. устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестирования.

Г.В. Савицкая же трактует прибыль как часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия и только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли.

Под доходами предприятия подразумевается увеличение экономических выгод в результате поступления денежных средств, иного имущества и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала.

Как известно, доходы предприятий в зависимости от их характера, условия получения и направлений его деятельности подразделяются на: доходы от обычных видов деятельности; прочие доходы;

Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг. К прочим доходам относятся: операционные, внереализационные, а также чрезвычайные доходы [32].

Прибыль представляет собой часть вновь созданной стоимости и выступает одной из форм чистого дохода общества, образующегося в сфере материального производства. Предприятие получает прибыль после того, как воплощенная в созданном продукте стоимость, осуществив стадию обращения, принимает денежную форму. Она является частью выручки от реализации продукции (работ, услуг), которая остается после вычета налогов, уплачиваемых из выручки, и затрат на производство. В отличие от прибыли, доход предприятия представляет собой реализованную вновь созданную стоимость (часть выручки, которая остается после вычета из нее материальных затрат на производство продукции).

Прибыль как экономическая категория выступает:

1) в качестве целевого ориентира деятельности предприятия;

2) результативным оценочным показателем деятельности предприятия;

3) источником развития предприятия и финансирования его деятельности [26,29].

Селезнева Н.Н. дает два определения прибыли: 1) это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждении за риск осуществления предпринимательской деятельности; 2) это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса.

По мнению Прыкиной Л.В., прибыль - это часть дохода предприятия, которая остается у него после вычета всех обязательных расходов. Иначе - это сумма доходов от реализации продукции, работ, услуг, основных фондов, иного имущества и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Расходы - это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Являясь оценочным показателем, прибыль характеризует совокупную эффективность использования всех ресурсов предприятия.

Значение прибыли обусловлено тем, что, с одной стороны, она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, так как прибыль - основной источник производственного и социального развития предприятия, а с другой - она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте суммы прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство. Интересы работников в увеличении прибыли связаны с созданием дополнительных возможностей для их материального стимулирования. Собственники также заинтересованы в росте прибыли, так как рост прибыли означает увеличение ресурсов их собственности и увеличение получаемых ими дивидендов.

Следует отметить еще одну формулировку исследуемого показателя, данную Жигуновой О., в журнале «Проблемы теории и практики управления». Прибыль - это денежное выражение основной части накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Данный показатель наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости [16].

Обобщим различные точки зрения в таблице 1.1.1.

Таблица 1.1.1 - Определения прибыли в работах различных авторов, включая классическую и современную литературу

Автор	Определение прибыли, сущностные характеристики
1	2
Классическая литература
А. Смит, Д. Рикардо	Прибыль - избыток стоимости над заработной платой. Стоимость, созданная рабочим, больше его заработной платы. Следовательно, прибыль есть продукт неоплаченного труда рабочего. «Стоимость, которую рабочие прибавляют к стоимости материалов, распадается сама на две части, из которых одна идет на оплату их заработной платы, а другая на оплату прибыли их предпринимателя». А. Смит
П. Самуэльсон	Прибыль - безусловный доход от факторов производства; как вознаграждение за предпринимательскую деятельность, технические нововведения и усовершенствования, за умение рисковать в условиях неопределенности; как монополистический доход в определенных рыночных ситуациях; как этическую категорию.
К. Маркс	Прибыль - является превращенной формой прибавочной стоимости и определяется как разница между выручкой от реализации товара и затратами капитала.
И. Тюнен	Прибыль - доходы, остающиеся от валовой прибыли деловой операции после уплаты процента на инвестированный капитал, платы за управление и страховой премии по исчисленным рискам и потерям.
Й. Шумпетер	Прибыль - это вознаграждение за внедрение новых технологий, новых продуктов, новых источников снабжения, новых форм индустриальной организации.
Современная литература
О. Жигунова	Прибыль - это денежное выражение основной части накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.
1	2
Н. Н. Селезнева	Дает два определения прибыли: 1) это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждении за риск осуществления предпринимательской деятельности; 2) это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса.
Л.В. Прыкина	Прибыль - это часть дохода предприятия, которая остается у него после вычета всех обязательных расходов. Иначе - это сумма доходов от реализации продукции, работ, услуг, основных фондов, иного имущества и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям
Г.В.Савицкая	Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия и только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли.

Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятия, но и играет все большую роль в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов. Многоаспектное значение прибыли очень важно в условиях рыночной экономики, поскольку предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

В изменении суммы прибыли проявляются все стороны деятельности организации:

1) снижение или увеличение объемов производства и продаж товаров, продукции, работ, услуг;

2) эффективное или неэффективное использование ресурсов, которыми располагает организация (материальных, трудовых, основных фондов и др.);

3) ценовая политика на рынках сбыта в борьбе с конкурентами;

4) эффективность финансовых операций (с денежными средствами, ценными бумагами);

5) эффективность сделок с имуществом;

6) эффективность участия в деятельности других организаций;

7) эффективность управления дебиторской задолженностью;

8) наличие или отсутствие убытков от бесхозяйственности (штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров с контрагентами; возмещение убытков, причиненных другим организациям и т.д.).

От величины прибыли организации прямо зависят рост стоимости акций, объемы дивидендных выплат, уровень эффективности деятельности компании, а, следовательно, и уровень благосостояния ее собственников.

От величины прибыли, как одного из важнейших показателей экономического эффекта, зависит величина бонусов, выплачиваемых менеджменту компании по результатам деятельности.

Экономическая сущность прибыли является одной из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории.

С экономической точки зрения прибыль - это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль - это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и на начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком [14].

Динамика и качество прибыли напрямую влияет на обобщающие показатели финансовой устойчивости инвестиционной привлекательности, деловой активности предприятия. В Гражданском кодексе РФ сказано, что получение прибыли - есть основная цель деятельности коммерческих организаций.

Во время формирования прибыли используются показатели, которые имеют неоднозначное толкование в экономической литературе, что предполагает определенное уточнение этих показателей.

Обращение к Налоговому кодексу РФ позволяет отметить следующее: в соответствии с Федеральным законом от 20.04.2014 N 81-ФЗ, гл. 25 «Налог на прибыль организаций» ст. 247 «Объект налогообложения» прибылью в целях настоящей главы признается:

1) для российских организаций - полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов, которые определяются в соответствии с настоящей главой;

2) для иностранных организаций, осуществляющих деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства, - полученные через эти постоянные представительства доходы, уменьшенные на величину произведенных этими постоянными представительствами расходов, которые определяются в соответствии с настоящей главой;

3) для иных иностранных организаций - доходы, полученные от источников в Российской Федерации. Доходы указанных налогоплательщиков определяются в соответствии со статьей 309 настоящего Кодекса [4].

Необходимо отметить, что в практической деятельности используются в соответствии с действующей нормативно-правовой базой следующие виды прибыли:

- валовая прибыль;

- прибыль от продаж;

- прибыль до налогооблажения;

- чистая прибыль.

Что касается маржинальной прибыли, то она не отражается в отчете о финансовых результатах, однако используется в бизнес-практике. Более подробно порядок формирования показателей прибыли и их взаимосвязь рассмотрим в следующем параграфе.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

- маржинальная прибыль - разница между выручкой от реализации продукции, товаров и услуг и переменными затратами, приходящимися на реализованную продукцию или как разность между продажной ценой единицы продукции и удельными переменными расходами. Она так же служит оценкой способности предприятия покрывать постоянные издержки для формирования необходимого размера прибыли от продаж [4].

- прибыль от реализации продукции, товаров, услуг - разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;

- общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль) - финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, прочие доходы и расходы;

- капитализированная (нераспределенная) прибыль - это часть чистой прибыли, которая используются в качестве источника финансирования прироста активов;

- потребляемая прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на выплату дивидендов, заработной платы персоналу, на различные социальные программы Прибыль как экономическая категория и показатель деятельности организации имеет характерные особенности:

1) прибыль характеризует экономическую эффективность, конечный финансовый результат деятельности организации. На величину прибыли и се динамику воздействуют зависящие и не зависящие от организации факторы. К факторам, зависящим от организации, относятся уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, организация производства и труда, его производительность, состояние и эффективность производственного и финансового планирования. Практически вне сферы воздействия организации находятся конъюнктура рынка, финансовая политика государства, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений.

2) прибыль обладает стимулирующей функцией. Прибыль организации после уплаты налогов и других обязательных платежей должна быть достаточной для выплаты дивидендов, расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития организации, материального поощрения работников.

3) прибыль - один из источников формирования бюджетов разных уровней. Налог на прибыль наряду с другими доходными поступлениями в бюджет используется для финансирования выполнения государством своих функций, реализации государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ [8].

В условиях рыночной экономики исследование прибыли с целью альтернативного использования ресурсов, а также поиска факторов, которые влияют на ее размер, имеет приоритетное значение, поскольку от глубины познания и правильности использования полученного результата зависит эффективность функционирования бизнеса [4].

Несмотря на то, что прибыль является важнейшим экономическим показателем работы предприятия, она не характеризует эффективность его работы. Для определения эффективности работы предприятия необходимо сопоставить результаты (в данном случае прибыли) с затратами или ресурсами, которые обеспечили эти результаты.

1.2 Система показателей прибыли, используемых в бизнес практике

В современной практике хозяйственной деятельности, как было указано выше, используются следующие показатели прибыли, которые представим ниже.

Рассмотрим более подробно порядок формирования показателей прибыли в соответствии с Приказом № 66н Минфина России от 2 июля 2010г.

При планировании, учете и экономическом анализе используется следующая система показателей прибыли, представленная в форме «Отчет о финансовых результатах»:

1) валовая прибыль;

2) прибыль от продаж;

3) прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль);

4) чистая прибыль.

Валовая прибыль по экономическому смыслу близка к показателю маржинального дохода. Она рассчитывается в виде разницы между выручкой (нетто) от продаж товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Прибыль от продаж - это финансовый результат от обычных видов деятельности организации. В форме «отчет о прибылях и убытках» она показана по стр.2200. Этот показатель можно рассчитать двумя способами:

а) прибыль от продаж = выручка (нетто) от продаж - себестоимость продаж - коммерческие расходы - управленческие расходы;

б) прибыль от продаж = валовая прибыль - коммерческие расходы - управленческие расходы.

Прибыль до налогообложения - это сводный финансовый результат от всех видов деятельности организации. В форме «Отчет о финансовых результатах» она показана по стр.2300.

Этот показатель рассчитывается следующим образом: прибыль до налогообложения = прибыль от продаж + доходы от участия в других организациях + проценты к получению - проценты к уплате + прочие доходы - прочие расходы.

Показатель прибыли до налогообложения имеет исключительно важное значение, поскольку эта прибыль является источником покрытия постоянных финансовых расходов (проценты по кредитам и займам и лизинговые платежи), являющихся долгосрочным видом расходов, которые фирме необходимо нести при любых обстоятельствах, несмотря на складывающееся финансовое положение, возможные спады в объемах реализации и др.

Чистая прибыль - это часть прибыли до налогообложения, остающаяся в распоряжении организации после начисления текущего налога на прибыль, а также с учетом изменения сумм отложенных налоговых активов, отложенных налоговых обязательств и прочих данных.

Чистая прибыль = прибыль до налогообложения - текущий налог на прибыль - изменение отложенных налоговых обязательств + изменение отложенных налоговых активов - прочие.

В процессе формирования прибыли используются показатели, которые подвергаются неоднозначному толкованию в экономической литературе, что требует определенного уточнения.

По статье «Выручка» отражается выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и экспортных пошлин, т.е. выручка - нетто.

По статье «Себестоимость продаж» отражаются расходы на производство продукции, работ, услуг в доле, относящейся к проданным в отчетном периоде продукции, работам, услугам. Организации, осуществляющие торговую деятельность, показывают здесь покупную стоимость товаров, выручка от продажи которых отражена в отчете о финансовых результатах в данном отчетном периоде.

Если выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Предприятие всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее извлекает. Если выручка равна себестоимости, то удается лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При затратах, превышающих выручку, предприятие превышает установленный объем затрат и получает убытки - отрицательный финансовый результат, что ставит предприятие в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство.

Статья «Коммерческие расходы» производственные организации показывают расходы, связанные со сбытом продукции. Торговые организации отражают здесь сумму издержек обращения. В отчет включаются только те расходы, которые были списаны на продажу товаров, продукции, работ, услуг.

По статье «Управленческие расходы» приводятся общехозяйственные и управленческие расходы в составе общепроизводственных расходов в случае признания их в соответствии с учетной политикой полностью в качестве расходов по обычным видам деятельности.

Налогооблагаемая прибыль - это величина прибыли (убытка) за период, которая рассчитывается в соответствии с правилами налогообложения для целей определения налога на прибыль, подлежащего к уплате (к возмещению). При этом налогооблагаемая прибыль умножается на ставку налога на прибыль, установленную в соответствии с налоговым законодательством и действующую в отчетном периоде [6].

По статье «Доходы от участия в других организациях» отражаются поступления от участия в уставных капиталах других организаций. Эти доходы (дивиденды, проценты) отражаются в отчете о финансовых результатах по мере объявления их размеров источником выплаты.

По статье «Проценты к получению» указываются проценты по облигациям, депозитам, договорам банковского счета, предоставленным займам и т.п., начисленные в пользу организации.

По статье «Проценты к уплате» приводятся проценты, подлежащие уплате организацией за пользование займами и кредитами. Проценты по кредитам и займам, взятым на приобретение, сооружение и (или) изготовление инвестиционных активов, включаются в их первоначальную стоимость (фактическую себестоимость приобретения) до момента принятия данных активов к отчету о финансовых результатах. Проценты начисляются независимо от времени их фактической уплаты.

К доходам, которые могут отражаться по статье «Прочие доходы» относят следующее:

- поступления на временное пользование имуществом и нематериальными активами организации;

- от продажи основных средств и прочего имущества;

- штрафы, пени и неустойки за нарушение условий договоров, полученные или признанные к получению;

- поступления, связанные с возмещением убытков, причиненных организации;

- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

- суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которой истек срок исковой давности;

- положительные курсовые разницы;

- сумма дооценки объектов основных средств и нематериальных активов в результате их переоценки на конец отчетного года, равная сумме их уценки, проведенной в предшествующие годы и отнесенной на финансовый результат в качестве прочих расходов;

- отрицательная деловая репутация в полной ее сумме;

- излишки имущества, выявленные в результате инвентаризации;

- стоимость полученных ценностей от разработки списываемых объектов основных средств, спецоснастки, спецодежды и т.п.;

- суммы бюджетных средств на финансирование капитальных и текущих расходов.

По строке «Прочие расходы» могут показываться:

- расходы, связанные с получением прочих доходов;

- расходы на оплату банковских услуг;

- отчисления в оценочные резервы;

- оценочные обязательства (в корреспонденции со счетом 96 «Резервы предстоящих расходов»);

- отчисления в резервы, связанные с прекращением деятельности;

штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

- уплаченные или признанные к уплате;

- суммы возмещения убытков, причиненных организацией;

- убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

- суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности и других долгов, нереальных для взыскания;

- средства, перечисленные на благотворительные цели, и расходы на спортивные, культурно-просветительские и другие подобные мероприятия;

- отрицательные курсовые разницы;

- суммы уценки объектов основных средств и нематериальных активов в результате их переоценки на конец отчетного года;

- расходы на НИОКР, которые не дали положительного результата или в случае прекращения использования их положительного результата;

- суммы бюджетных средств, признанные в бухгалтерском учете в прошлые годы, но подлежащие возврату в отчетном периоде;

- расходы, являющиеся последствиями чрезвычайных обстоятельств;

- остаточная стоимость спецоснастки при досрочном прекращении выпуска продукции (работ, услуг);

- остаточная стоимость выбывающего амортизируемого имущества и другие расходы по его выбытию;

- расходы по аннулированным заказам;

- расходы по содержанию законсервированных мощностей (объектов);

- другие прочие расходы.

В пояснениях к отчету о финансовых результатах раскрывается состав прочих доходов и расходов за отчетный период и аналогичный период предыдущего года [27].

В бизнес-практике используются показатели «маржинальная прибыль» и «точка безубыточности».

Маржинальная прибыль это выручка минус переменные издержки. Она включает в себя постоянные затраты и прибыль. Чем больше ее величина, тем больше вероятность покрытия постоянных затрат и получения прибыли от производственной деятельности.

Переменные затраты увеличиваются или уменьшаются пропорционально объему производства продукции, к ним относят:

- расходы сырья, материалов, энергии, топлива;

- заработная плата работников на сдельной форме оплаты труда;

- отчисления и налоги от заработной платы и т.д.

Постоянные затраты не зависят от объема производства и реализации продукции. К ним относятся:

- амортизация основных средств и нематериальных активов;

- сумма выплаченных процентов за кредиты банка;

- арендная плата;

- расходы на управление и организацию производства;

- заработная плата персонала по временной оплате и т.д.

Смысл маржинальной прибыли состоит в следующем. Формирование переменных затрат осуществляется непосредственно по каждому виду продукции.

Формирование же накладных (постоянных) расходов осуществляется в рамках всего предприятия. То есть, разница между ценой продукта и переменными затратами на его производство может быть представлена как потенциальный «взнос» каждого вида продукта в общий конечный результат деятельности предприятия.

Маржинальный анализ (анализ безубыточности) позволяет более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и на этой основе эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования ее величины; определить критический уровень объема продаж (порога рентабельности), постоянные затраты, цены при заданной величине соответствующих факторов; исчислить необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли; обосновать наиболее оптимальный вариант правленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, технологии производства и др. с целью минимизации затрат и увеличения прибыли.

Точка безубыточности - это минимальный объём производства и реализации товаров (работ, услуг), при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции организация начинает получать прибыль.

Точку безубыточности можно определить в единицах продукции, в денежном выражении или с учётом ожидаемого размера прибыли.

Экономический смысл точки безубыточности:

- точка безубыточности - это критический объем производства. При достижении точки безубыточности, прибыль, равно как и убытки организации равны нулю;

- точка безубыточности имеет большое значение при определении финансового положения предприятия. Превышение объемов производства и продаж над точкой безубыточности определяет финансовую устойчивость предприятия [34].

Проведенный обзор различных показателей прибыли доказывает необходимость их четкой дифференциации и понимания экономического содержания и механизма формирования.

В условиях рыночной экономики исследование прибыли с целью альтернативного использования ресурсов, а также поиска факторов, которые влияют на ее размер, имеет приоритетное значение, поскольку от глубины познания и правильности использования полученного результата зависит эффективность функционирования бизнеса.

Несмотря на то, что прибыль является важнейшим экономическим показателем работы предприятия, она не характеризует эффективность его работы. Для определения эффективности работы предприятия необходимо сопоставить результаты (в данном случае прибыли) с затратами или ресурсами, которые обеспечили эти результаты.

1.3 Сущность, содержание показателей рентабельности

Результаты деятельности предприятия могут быть оценены такими показателями, как объем продаж, затраты и прибыль. Характеризуя финансовый или производственный результат, перечисленные показатели не способны оценить эффективность деятельности предприятия. Прежде всего, это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена во взаимосвязи с другими показателями, характеризующими вложенные в предприятие средства.

Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия, являются показатели рентабельности (прибыльности) [18].

Термин рентабельность ведет свое происхождение от «рента», что в буквальном смысле означает доход. Таким образом, термин рентабельность в широком смысле слова означает прибыльность, доходность [19].

Показатели рентабельности - это относительные показатели (коэффициенты), в которых сумма прибыли сопоставляется с каким-либо другим показателем, отражающим условия хозяйствования, например, с суммой выручки (нетто) от продаж, с суммой собственного капитала [12].

Существует множество показателей рентабельности (доходности) в зависимости от того, с чьей позиции пытаются оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации. Поэтому выбор оценочного коэффициента зависит от алгоритма расчета, точнее, от того, какой показатель эффекта (прибыли) используется в расчетах. Неслучайно в мировой учетно-аналитической практике известны различные интерпретации показателей прибыли, а какого-то единого универсального коэффициента эффективности не существует [15].

По данным отчетности коммерческих организаций можно рассчитать многочисленные показатели рентабельности. Эти показатели отличаются как по числителю, так и по знаменателю дроби.

В числителе дроби при расчетах коэффициентов рентабельности могут быть использованы различные показатели прибыли: прибыль до налогообложения, чистая прибыль, прибыль от продаж.

В знаменателе дроби при расчетах коэффициентов рентабельности могут применяться следующие показатели:

- выручка (нетто) от продаж;

- полная себестоимость продаж;

- средняя стоимость активов (имущества) организации;

- средняя сумма собственного капитала организации;

- сумма уставного капитала;

- средняя стоимость основных фондов;

- средняя стоимость оборотных активов;

- средняя стоимость производственных фондов и другие.

В системе показателей рентабельности можно выделить четыре основные группы:

1) показатели рентабельности активов, отражающие эффективность использования имущества коммерческой организации;

2) показатели рентабельности капитала, отражающие эффективность использования капитала;

3) показатели рентабельности продаж, отражающие эффективность производства и продаж продукции, работ, услуг;

4) показатели рентабельности затрат, отражающие эффективность затрат.

В составе каждой группы можно выделить конкретные показатели.

1 Рентабельность активов:

1.1 Рентабельность всех активов (экономическая рентабельность).

1.2 Рентабельность оборотных активов.

1.3 Рентабельность внеоборотных активов.

1.4 Рентабельность основных фондов.

1.5 Рентабельность производственных фондов (основных фондов и материальных оборотных активов) и другие.

2 Рентабельность капитала:

2.1 Рентабельность всего примененного капитала = рентабельности всех активов, т.к. итоги актива и пассива баланса равны.

2.2 Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность) и другие.

3 Рентабельность продаж:

3.1 Рентабельность всего объема продаж.

3.2 Рентабельность отдельных сегментов деятельности организации.

3.3 Рентабельность отдельных видов продукции и другие.

4 Рентабельность затрат:

4.1 Рентабельность всех затрат, т.е. итога затрат по экономическим элементам.

4.2 Рентабельность отдельных элементов затрат, т.е. материальных затрат, затрат на оплату труда с отчислениями и т.д.

4.3 Рентабельность затрат по обычным видам деятельности, т.е. в знаменателе полная себестоимость продаж.

4.4 Доходность расходов, т.е. величина доходов на один рубль расходов [12].

Рентабельность - это показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании [17].

В своей практической деятельности организации производят расчет нескольких видов рентабельности:

- рентабельность продаж;

- рентабельность затрат;

- рентабельность активов;

- рентабельность основного капитала;

- рентабельность оборотного капитала;

- рентабельность собственного капитала.

Рентабельность - это один из важнейших показателей эффективности производства в отраслях, на предприятии. В отличие от показателя прибыли, который выражает абсолютную величину эффективности производства, рентабельности представляет относительную ее величину. Экономический анализ уровня рентабельности и причин ее изменения имеет важное значение для выявления резервов повышения эффективности работы предприятия.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности в отраслевом принципе, а также в предпринимательской и инвестиционной деятельности, в окупаемости затрат. Они полнее, чем прибыль, определяют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

В своей практической деятельности предприятия производят расчет нескольких видов рентабельности:

- рентабельность продаж;

- рентабельность затрат;

- рентабельность активов;

- рентабельность собственного капитала.

Таблица 1.3.1 - Группа обобщающих показателей эффективности хозяйственной деятельности

Название показателя	Порядок расчета	Что характеризует
Рентабельность имущества ( активов)	Чистая прибыль/ Среднегодовая стоимость имущества	Прибыль, приходящаяся на 1 руб. имущества (активов)
Рентабельность уставного капитала	Чистая прибыль/ Среднегодовая стоимость уставного капитала	Прибыль, приходящаяся на 1 руб. уставного капитала
Рентабельность продукции (затрат)	Чистая прибыль/Полная себестоимость продукции	Прибыль, приходящаяся на 1 руб. затрат
Рентабельность основных фондов и материальных оборотных средств	Чистая прибыль/ Среднегодовая стоимость основных фондов и материальных оборотных средств	Прибыль, приходящаяся на 1 руб. основных фондов и материальных оборотных средств
Рентабельность продаж	Прибыль от продаж/ Выручка	Прибыль, приходящаяся на 1 руб. продаж

Любой показатель рентабельности исходит из показателей прибыли. Чаще всего для расчета показателей рентабельности используется прибыль от продаж и чистая прибыль.

В своей деятельности организация исходит из того, что конечным результатом ее предпринимательской деятельности является достижение необходимой рентабельности продукции (работ, услуг). Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг до выплаты процентов и налогов на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Рентабельность продукции - это экономическая категория, которая характеризует эффективность производства и реализации продукции [23].

Показатель рентабельности продукции показывает, сколько приходится прибыли на один рубль общих производственных затрат.

Рентабельность продукции разделяют на:

- рентабельность отдельных изделий;

- рентабельность реализованной продукции.

Рентабельность отдельных изделий - это показатель, который показывает, насколько эффективным является производство и реализация того или иного изделия. Благодаря данному показателю предприятие принимает решение о снижении себестоимости или повышении цены на данный вид продукции, или вообще прекращении его производства.