Денежная система и ее эволюция. Современные деньги

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: Макроэкономика

на тему: Денежная система и ее эволюция. Современные деньги

МИНСК-2015

РЕФЕРАТ

Курсовая работа: 28 с., 2 рис., 2 табл., 30 источник, 4 прил.

ДЕНЬГИ, ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА, БАНКНОТА, электронные деньги, эмиссия ДЕНЕГ, СДР (СПЕЦИАЛЬНЫЕ ПРАВА ЗАИМСТВОВАНИЯ)

Объект исследования - денежная система.

Предмет исследования Ї денежная система Республики Беларусь и ее эволюция.

Цель работы: изучение теоретических и практических материалов становления и развития денег, а также рассмотрение основных этапов формирования денежной системы Республики Беларусь и перспектив ее развития.

Методы исследования: описания, систематизации, классификации, аналитический метод, исторический подход, статистический, метод сбора фактов и другие методы.

Область возможного практического применения: при подготовке к семинарским занятиям, написании рефератов, сообщений.

Технико-экономическая, социальная и экономическая значимость: выбранная тема является актуальной, так как деньги и денежные системы тесно связаны с повседневной жизнью каждого человека. К тому же все, что связано с деньгами и денежной системой является неотъемлемой частью экономики страны.

Автор работы подтверждает, что приведенный в курсовой работе расчётно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.



ABSTRACT

Course work: 28 pages, 2 figures, 2 tables, 30 sources

MONEY, MONEY SYSTEM, BANKNOTE, ELECTRONIC MONEY, THE ISSUE OF MONEY, SDR (SPECIAL DRAWING RIGHTS)

Object of study - monetary system.

The subject of study - monetary system of the Republic of Belarus and its evolution.

Purpose: study of theoretical and practical material concerning money development and money formation, and consideration of the major stages of the formation of the monetary system of Belarus and its prospects.

Research Methods: description, systematization, classification, analytical method, historical approach, statistical method, method of collecting facts, etc.

Research and development: features of development of debt market of the Republic of Belarus, and perspective directions of perfection of its development are studied.

Area of possible practical application: preparation for seminars, writing of abstracts and paper works.

Techno-economic, social, and economic importance: the chosen theme is relevant, as money and monetary systems are closely related to daily life of every person. Besides everything that is connected with money and monetary system is an integral part of an economy.

The author confirms that the analytical material properly and objectively reflects the state of the process, and all borrowed from the literature and other sources theoretical, methodological and methodical aspects and concepts are accompanied by references to their authors.



СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ДЕНЬГИ КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ

1.1Сущность и виды денег

1.2Теории и функции денег

ГЛАВА 2 ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА И ЕЕ ЭВОЛЮЦИЯ

2.1 Система золотого стандарта

2.2 Бреттон-вудская валютная система

2.3 Современная мировая денежная система

2.4 Интернет-деньги и денежные системы, основанные на частной эмиссии денег

ГЛАВА 3. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

3.1 Этапы формирования денежной системы Республики Беларусь

3.2 Перспективы развития денежной системы Республики Беларусь

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ



ВВЕДЕНИЕ

Деньги представляют собой особый товар, который обладает свойством высокой ликвидности, а также может использоваться в качестве многофункционального эквивалента стоимости различных товаров и услуг.

Достоинства применения денег сравнительно натурального обмена велики. Издержки обмена были достаточно высокими, благодаря чему богатство экономических субъектов сокращалось. Тем не менее, применение денег для обмена заметно упростило этот процесс. При натуральном обмене люди расходовали много сил и времени на поиски тех, кто хотел с ними обменяться. Учитывая этот недостаток, многие люди стремились изготавливать блага для самих себя, чтобы не искать тех, с кем можно выгодно обменяться.

С появлением охотников, земледельцев и скотоводов в товарном обороте в качестве денег участвовали шкуры животных, зерно скот и т.д. Постепенно начинает применяться золото, серебро и другие благородные металлы. С формированием товарного производства связано применение бумажных денег.

На настоящее время повышается потребность к использованию электронных денег.

Денежная система - это форма денежного обращения, возникнувшая исторически, и зафиксирована государственным законодательством.

Возникнув в XIX, мировая валютная система прошла 3 этапа становления:

Система золотого стандарта;

Бреттон-Вудская система с фиксированным валютным курсом;

Ямайская система с плавающим валютным курсом.

Целью данной курсовой является изучение понятия денег и их основных функций, характеристика основных видов современных денег, рассмотрение основных этапов становления денежной системы Республики Беларусь и выявление возможных направлений развития денежной системы Республики Беларусь.

Задачами являются:

Дать определение понятию денег, охарактеризовать их основные функции;

Рассмотреть основные теории денег;

Изучить основные виды современных денег;

Проследить основные этапы становления денежной системы Республики Беларусь;

Определить основные перспективы развития денежной системы Республики Беларусь.

В процессе написания курсовой были использованы источники, которые приведены в списке использованной литературы. В частности, учебники Галицкой С.В., Кравцовой Г.Н., Ивановой В.В., Романовский М.В., а также статьи в журнале «Банковский вестник» и др.

система денежный беларусь



ГЛАВА 1. ДЕНЬГИ КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ

1.1 Сущность и виды денег

Наиболее важное для понимания механизмов функционирования рыночной экономики - это ясное понимание значимости денег. Неспроста деньги называют «языком рынка».

Деньги - специфический товар с высокой ликвидностью, который является универсальным эквивалентом стоимости. Деньги исторически появились на определенном этапе развития общества. В докапиталистических формациях роль денег играли разнообразные товары (шкуры животных, зерно, скот), позже она перешла на благородные металлы (золото, серебро, медь).[1, с.17]

Предпосылки возникновения денег связаны с развитием производственных сил и производственных отношений.

Можно выделить несколько из них:

Первая предпосылка связана с переходом от натурального хозяйства к товарному (из-за увеличения производительности труда и его разделения)

Второй предпосылкой является имущественное отделение владельцев производственных товаров.

На ранней стадии развития общества обмен носил случайный характер. Например, одна община могла поменять свою рыбу на шкуру животного у другой общины в любом соотношении. Такой способ обмена называется простой или случайной.

Такой способ включает в себя две составляющие. Товар 1 (рыба) выполняет активную роль, выражает свою стоимость через отношение ко второму товару. Товар 2 (шкура животного) выполняет пассивную роль, служит материалом выражения стоимости первого товара.

После первого общественного разделения труда было отдельно выделено земледелие и скотоводство. Соответственно излишками земледельцев было зерно, овощи, фрукты, а скотоводцев - мясо животных, шкура, молоко и т.д. И теперь каждый товар имел несколько товаром как эквивалент. Такой способ обмена называется развернутым или полным. Этот способ имел более совершенную форму по сравнению с простым способом обмена.

Второе общественное разделение труда повлекло за собой обособление ремесла от земледелия, обмен продолжал преобразовываться. Появился новый способ обмена, который получил название развернутого. Суть заключалась в том, что на товарном рынке стоимость всех товаров выражалась в одном эквиваленте, роль которого играл один товар.

Обособление торговли, появление купцов и ростовщиков привело к третьему крупному разделению труда. Все производители на данном этапе стремились к получению за свой продукт товара, который был нужен всем. В результате возникла потребность в выделении одного товара, с помощью которого можно было бы сформировать стоимость других товаром. Редкость, узнаваемость и износостойкость золота стали причиной выделения его как всеобщего эквивалента стоимости.[4, c.9]

Сущность денег заключается в единстве трех свойств:

Деньги играют роль всеобщего эквивалента, на основе которых остальные товары выражают свою стоимость;

Деньги имеют всеобщую потребительскую стоимость, которая заключается в возможности обмениваться на различные товары, т.е. они обладают высокой ликвидностью.

Деньги выражают экономические отношения, возникающие между производителями товаров.

Следовательно, основными признаками сущности денег являются:

Средство всеобщей ценности других товаров;

Средство всеобщей ликвидности;

Средство накопления стоимости;

Эластичное средство.

В зависимости от природы денег различают товарные, бумажные и кредитные.

Историки считают, что первые металлические деньги появились около XXв. до. н. э. Изначально в качестве денег применялись различные куски металла, которые применялись в зависимости от их веса. Например, в Анголе всеобщую ценность выполняло баночное пиво, а в Германии - американские сигареты и т.д.

Позже начали появляться слитки с клеймом, на которых указывался вес и проба. Но появились проблемы с необходимостью деления слитков на части поменьше. Все это, а также географическое расширение торговли и появление большего числа товаропроизводителей привело к появлению монет.

Монета представляет собой денежный знак, который изготовлен из различных металлов. Вес монеты совпадал с начеканенным на нем номиналом, поэтому наименование весовой единицы повторялось в названии денежной.

Золотое обращение существовало до Первой мировой войны. Но из-за ряда причин была проведена демонетизация золота. К этим причинам можно отнести:

Добыча золота не успевала за производством товаров;

Золотой стандарт не служил стимулом для производства и товарооборота;

Мелкий оборот не мог быть обслужен золотыми деньгами;

Золотое обращение не обладало эластичностью и способностью расширяться. [2, c.15]

На смену золотым и серебряным монетам пришли полноценнее бумажные деньги, их выпускало государство. К основным особенностям бумажных денег можно отнести:

Они использовались для погашения бюджетного дефицита, и были наделены курсом, установленным государством;

Их выпуск зависит от товарооборота;

Отсутствует механизм изъятия их из обращения, что отражается увеличением денежной массы, т. е уменьшается их покупательная способность. [3, c.17]

В отличие от бумажных денег кредитные выпускаются на условиях платности, срочности и возвратности. Выделяют следующие разновидности кредитных денег: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Вексель представляет собой ценную бумагу в виде долгосрочного долгового обязательства в установленной форме. Вексель обеспечивает ее владельцу право требовать от должника уплаты определенную сумму на определенный момент.

Банкноты - банковские билеты или денежные знаки, которые выпускаются в обращение центральным банком. В настоящее время это самый распространенный вид бумажных денег.

Чек - распоряжение лица, выписавшего чек, банку произвести платеж с расчетного счета чекодателя лицу, которому выдан чек, указанной в нем суммы.

Электронными деньгами являются системы, которые через передачу электронных сигналов без бумажных носителей осуществляют кредитные и платежные операции. Данная система платежей свидетельствует о переходе на новую ступень эволюции денежного обращения.

Пластиковая кредитная карточка - объект, который является средством идентификации и средством передачи ценности от продавца к покупателю, а также способность получения кредита. [Рисунок А]

Можно сказать, что наличные деньги и деньги безналичного оборота имеют много схожего. Это, в первую очередь, одинаковая денежная единица. Кроме этого, их связь отражается в переходе одних в другие. Т.е. наличные деньги, когда поступают на банковский счет, становятся деньгами безналичного оборота.

1.2 Теории и функции денег

В истории сформировались три основополагающие теории денег: металлическая, номиналистическая и количественная. [Рисунок Б]

Самой первой сформировалась металлическая, которая достигла своего развития в XV-XVII. Эта эпоха была связана с благородными металлами, которые активно использовались в качестве денег. Основными представителями ранней металлической теории были В. Стаффорд, Т.Мэн, Ф.Галлиан, А.Монкретьян.

К ключевым факторам металлической теории можно отнести:

Деньги приравниваются к товарам и услугам, а денежное обращение - к товарному обмену;

Деньгами являются только благородные металлы, такие как золото и серебро;

Деньги являются основным факторы обмена;

Стоимость денег являются естественным свойством благородных металлов;

Металлические деньги выполняют только две функции: меры стоимости, средство накопления. Это было связано с тем, что они не разделяли простой обмен товарами и товарное обращение.[4, c.13]

Позже появились противники металлической теории денег, они считали, что функции денег могут выполнять и бумажные деньги.

К ключевым недостаткам можно отнести: была недооценена роль бумажных денег, и сущность денег была привязана к свойствам драгоценных металлов. Таким образов в XIX веке металлическое теория прекратила свое существование.

Первоначально номиналистическая теория возникла при рабовладельческом строе, но своего развития она достигла в XVII-XVIII веках. Основоположниками данной теории были Дж. Беркли и Дж. Стюарт.

Базовые положения номиналистической теории включают:

Металлические, бумажные и кредитные деньги являются лишь номинальными знаками, которые не обладают внутренней стоимостью. Любые формы денег не имеют связи с денежным товаром;

Покупательная способность денег формируется государством и регулируется массой денег в обращении;

Ключевой функций денег является функция средства обращения, т.к. деньги исполняют роль посредника при обмене товаров и услуг;

Цена и стоимость товаров являются равными. [4, c.18]

Самой существенной ошибкой номиналистической теории денег является отрицание товарной природы денег. Т.е. можно сказать, что данная теория игнорирует единство товаров и денег. Государство в состоянии определить масштаб цен, но не как не стоимость денег.

Можно сделать вывод, что номиналистическая теория денег не получила своего развития из-за того, что отрицала товарную природу денег, не разграничивала меру стоимости и масштаб цен, а также переоценивала роль государства. [5, c.15]

С развитием количественной теории связаны имена таких экономистов как: Ж.Боден, Д.Юма, Дж. Милля и Ш.Монтескье. Сторонники номиналистической теории считали, что деньги являются только средством обращения. В основу этой теории легла точка зрения, что между количеством денег и их стоимостью существует обратная связь. [6, c.81]

Количественная теория существовала в двух вариантах:

Количественный вариант И.Фишера;

Кембриджский вариант.

Количественный вариант Фишера базировался на следующей формуле:(1)

М * V = P * Q, (1)

где М - среднее количество денег, находящихся в обращении в данном обществе в течение года;

V - среднее число оборотов денег в их обмене на блага;

Р - средняя продажная цена каждого отдельного товар, покупаемого в данном обществе;

Q - все количество товаров.

Т.е. спрос на деньги находится в обратной зависимости от величины ВВП и обратной - от скорости обращения денег, при этом V - величина практически постоянная. Следовательно, спрос на деньги зависит от производительности в стране.

Что касается кембриджского варианта, то его основоположниками были А.Маршалл, А.Пигу и Д.Робертсон.

Сторонники данного варианта уделили больше внимания на накопление денег у экономических субъектов, а не на их обращение. Они активно использовали методы, как макроэкономического анализа, так и микроэкономического. Уравнение кембриджской школы имело вид:(2)

М=R * Р Y,(2)

где М - количество денег в обращении;

R = 1/V-коэффициент, показывающий часть активов, которые экономические субъекты предпочитают держать в форме денег;

Р - уровень цен;

Y - уровень реального объема конечного продукта производства.[7, c.23]

На современной стадии развития деньги выполняют функции, через которые выражается их сущность.

К.Маркс считал, что существует пять основных функций денег:

Мера стоимости;

Средство обращения;

Средство платежа;

Средство сбережения и накопления;

Мировые деньги.

Первая функция подразумевает то, что деньги являются отображением товарных цен. Т.е. для нахождения цены товара необходимо прировнять деньги к стоимости этого товара. Следовательно, деньги играют роль всеобщего эквивалента стоимости, и эту функцию они выполняют качественно (т.к. если есть деньги, то и цена любого товара может быть с легкостью определена).[8, c.26]

Роль всеобщей меры стоимости долго выполняло золото. Для того чтобы можно было сравнить цены на разнообразные товары, товары соотносились друг с другом в постоянных пропорциях, т.е. приводились к одному масштабу цен. Под масштабом цен понимают вес металла, который в данной стране закреплен для измерения цен всех товаров. [9, c.15]

Выполняя функцию меры стоимости, деньги используются для измерения стоимости товаров как, например, измеряется вес с использованием килограмм или длины - с помощью сантиметров.

С возникновение денег прямой обмен (Т - Т) разделяется на две составляющие: куплю и продажу. Изначально товар меняют на деньги (Т - Д), а позже и деньги - на товар (Д - Т). Т.о. обмен товарами можно представит следующим образом: Т - Д - Т. При этом деньги играют роль посредника, т.е. выполняют функцию средства обращения.

Данная функция лишена недостатка трудности бартерного обмена, деньги легко принимаются в качестве средства платежа. Главным отличием функции средства платежа от первой является то, что деньги при этой функции должны реально использоваться. Следовательно, функцию средства обращения могут выполнять и бумажные, и кредитные деньги. [10, c.11]

Следует отметить, что товар не обязательно должен продавать за деньги. Довольно часто встречается способ передачи денег в кредит, т.е. с отсрочкой платежа. Через установленный промежуток времени должник обязан уплатить определенную сумму денег. В конечно счете, деньги, выполняя функцию средства обращения, исполняют роль посредника при обмене, а при функции средства платежа - завершают процесс обмена. [4, c.15]

Деньги, которые непосредственно не используются в обороте, формируют денежные накопления и выполняют функцию средства сбережения.

Часть своего дохода экономические субъекты не только используют для текущего потребления, но и сберегают. Функция накопления отражается в способности денег к формированию богатства. Люди могут хранить свое богатство в ювелирных изделиях, ценных бумагах, недвижимости и др. Но обладают более устойчивой стоимостью, чем другие товары. [11, c.16]

Деньги при этой функции выступают как экономическое благо, которое обеспечивает способность быть превращенными в любой момент в любой товар либо услугу.

Т.к. деньги играют роль все выше перечисленных функций, то это делает их мировыми деньгами при обмене между различными странами.

Ключевыми факторами мировых денег являются:

Они используются как всеобщая мера стоимости;

Играют роль всеобщего средства платежа;

Могут быть воплощением общественного богатства.

Для того чтобы осознавать как работает внутренний механизм современной эволюции денег, а также понимать как он может эффективно использоваться в рыночном механизме, необходимо знать сущность и основные функции денег.



ГЛАВА 2 ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА И ЕЕ ЭВОЛЮЦИЯ

2.1 Система золотого стандарта

Система золотого стандарта образовалась на базе использования золотых монет как средства обращения, меры стоимости и средства накопления. Не смотря на то, что золото использовалось подобным способом еще с древнейших времен, официальное установление золотого стандарта пришлось на 1819 год, когда британский парламент принял закон о возобновлении (Resumption Act). Наименование этого закона связано с возобновлением требований об обмене бумажных денег на золото по фиксированному курсу.

Со второй половины 19 века Германия, Япония и некоторые другие страны ввели у себя систему золотого стандарта. В это время Великобритания была ведущей экономической страной, а остальные государства хотели достичь высоких экономических успехов за счет подражания британским порядкам. Закон о золотом стандарте, который был принят в США в 1900 году, официально устанавливал связь между стоимостью доллара США и золота.

Наиболее существенными чертами золотого стандарта являются:

Обращение монет, к которым применялось правило свободной чеканки;

Размен банкнот на золото по фиксированному курсу;

Золото выполняет все функции денег;

Производится свободный обмен золота между лицами и государствами;

Перераспределение излишка золота в сокровища. [11, c.143]

К основным видам золотого стандарта относят:

Золотомонетный стандарт, при котором банками производилась свободная чеканка золотых монет (он осуществлялся до начала 20 века);

Золотослитковый стандарт, при котором золото использовалось только в международных расчетах (начало 20 века - начало Первой мировой войны);

Золотовалютный (золотодевизный) стандарт, при котором вместе с золотом при расчете использовались и валюты стран, которые входят в систему Золотого стандарта (1922 год - начало Второй мировой войны). [12, c.464]

Преимуществам золотого стандарта можно отнести:

Стабильность валют, что имело благоприятное влияние на росте и развитии международной торговли;

Достоверность финансовых прогнозов.

А недостатки включают:

Зависимость количества денег от количества золота в стране;

Наличие преград для осуществления самостоятельной денежно-кредитной политики, которая была нацелена на решение внутренних проблем страны. [8, c.281]

При использовании золотого стандарта главное требование, которое предъявлялось к ЦБ, заключается в сохранении официального паритета между стоимостью национальной валюты и ценой золота.

По причине того, что в этот период международные резервы, по сути, являлись запасами золота, то профицит или дефицит платежного баланса необходимо было финансировать за счет перемещений золотых монет между центральными банками.

За счет фиксации стоимости валют относительно золота система золотого стандарта имела цель ограничения увеличения денежной массы мировой экономики, и, следовательно, обеспечения устойчивости мирового уровня цен.

Однако, применение золотого стандарта, мало располагало к достижению полной занятости. Основополагающая причина краткосрочной неустойчивости в эпоху золотого стандарта была связана с подчинением экономической политики внешним целям.

В течение Первой мировой войны механизм системы золотого стандарт принес сбой. Это было связано со значительными эмиссиями бумажных денег, которые были направлены на покрытие военных расходов, а также внедрение воюющими странами валютных ограничений, которые препятствовали единству Международной валютной системы, к тому же финансирование военных затрат привело к сокращению золотых ресурсов. [13, c.17]

Первыми от системы золотого стандарта отказались аграрные и колониальные страны - Германия, Австрия и Великобритания, а затем и США. Большинство стран ввели валютный контроль и валютные ограничения. С данного момента доллар начинает вытеснять английский фунт стерлингов как ведущую мировую валюту.[8, c.279]

Шаги возвращения к довоенному золотому стандарту, которые предпринимались после 1918 года, оказались неудачными. После того как мировая экономика очутилась в состоянии глубокого кризиса, система золотого стандарта, которая была возобновлена раньше рухнули.

2.2 Бреттон-вудская валютная система

Потребность перехода к новой валютной системе возникла в связи с мировым валютным кризисом, причиной которой стали Вторая мировая война и предшествующие ей события. Экономика США, по сравнению с экономикой других стран, была на подъеме. Слабая европейская экономика не имела способности противостоять валютной экспансии США. Попытки провести валютнообменные операции могли стать результатом девальвации других валют. [14, c.19]

Вторая мировая война стала причиной углубления кризиса Генуэзской валютной системы. Формирование проекта новой мировой валютной системы началось еще во время войны (в апреле 1943), многие страны боялись потрясений.

Остановимся немного на описании Генуэзской валютной системе, которая действовала с 1922 года, она базировалась на использовании золотодевизного стандарта. Золото использовалось как резервно-платежное средство. Что касается режима валютного курса, то в Генуэзской валютной системе действовал режим свободноплавающих курсов без золотых точек. Основная институциональная структура - конференция и совещание. [15, c.18]

В итоге после длительных обсуждений по планам Г.Д.Уайта и Дж.М.Кейнса выиграл американский проект, не смотря на то, что кейнсианские идеи межгосударственного валютного регулирования были также положены в основу Бреттонвудской системы.

На валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе в 1944 году была оформлены третья мировая валютная система, тогда же был создан МВФ (Международный валютный фонд) и МБРР (Международный банк реконструкции и развития).

На конференции были сформированы следующие базовые принципы Бреттонвудской валютной системы:

Введен золотодевизный стандарт, в основе которого лежало использование золота и двух резервных валют - долларе США и фунте стерлингов.

Бреттонвудское соглашение подразумевало 3 формы использования золота как основы мировой валютной системы:

Применение золота в качестве международного платежного и резервного средства;

Сохранение золотых паритетов и введение их фиксации в МВФ;

Казначейство США продолжало осуществлять обмен доллара на золото иностранным центральным банкам и правительственным учреждениям с целью приобретения долларом статуса главной резервной валюты.

Установление режима фиксированных валютных паритетов и курсов: курс валют может отклоняться от паритета в узких пределах.

Впервые был создан орган международного валютного регулирования.

Вследствие этого, под давление США утвердился долларовый стандарт. Он представляет собой мировую валютную систему, которая основывалась на преобладании доллара.

В условиях Бреттонвудской системы, основанной на золотовалютном (золотодолларовом) стандарте, золото служило основным средством международных расчетов. Центральные банки стран, которые имели дефицит платежного баланса, отправляли золото в США, где меняли его на доллары с целью пополнения своих долларовых резервов.

Была упразднена официальная цена золота, завершено централизованное регулирование мировых золотых рынков. Золото приобрело роль обычного товара, который мог с легкостью продаваться и покупаться на этих рынках.[4, c.159]

С конца 1960-ч годов базовые принципы Бреттонвудской валютной системы, сформированные еще в 1944 году, стали не соответствовать условиям производства, мировой торговли и изменившемуся соотношению сил в мире.

К 70-м годам основными запасами золота обладала Европа. В это же время сформировались проблемы с международной ликвидностью, так как добыча золота с 1948 по 1969 год возросла на 50 %, а мировой экспорт - более чем в 2,5 раза. Золота стало недостаточно для того, чтобы поддерживать золотой паритета доллара. К тому же начало сокращаться доверие к доллару как к резервной валюте из-за огромного дефицита платежного баланса США, помимо этого США, с возникновением новых финансовых центров в Западной Европе и Японии, потеряло свое абсолютное преимущество в мировых финансах. [13, c.18]

Следовательно, к основным причинам кризиса Бреттонвудской валютной системы можно отнести цикл взаимосвязанных факторов:

Нестабильность и противоречия экономики. Начало валютного кризиса совпадало с замедлением экономического роста.

Высокая инфляция отрицательно сказывалась на мировых ценах и конкурентоспособности фирм. Различные темпы инфляции сказывались на динамике курса валют.

Нестабильность платежных балансов. Дефицит балансов одних стран и активное сальдо других усиливали резкие колебания курсов валют соответственно вниз и вверх.

Несоответствие принципов Бреттонвудской валютной системы соотношению сил на мировой арене усиливалось по мере ослабления экономических позиций США и Великобритании, которые покрывали дефицит платежного баланса национальными валютами.

Между валютными кризисами 1929-1933 гг. и 1967-1976 гг. имеется определенное сходство. Эти кризисы мировой валютной системы охватили все страны и приняли затяжной характер, а также привели нарушению ее принципов.

Необходимо выделить следующие особенности кризиса Бреттонвудской валютной системы:

Сплетение циклического и нециклического валютных кризисов.

Активная роль ТНК в развитии валютного кризиса. Крупные валютные активы и масштабы евровалютных, особенно евродолларовых, операций придали кризису Бреттонвудской валютной системы огромный размах и глубину.

Дезорганизующая роль США. Используя привилегированное положение доллара как резервной валюты для покрытия дефицита платежного баланса, США заполнили долларами страны Западной Европы и Японию, что вызвало нарушения в стране, усиление инфляции, нестабильности валют и др.

Волнообразное развитие валютного кризиса.

Массовая девальвация и ревальвация валют.

Были отменены ее структурные принципы: прекращен размен долларов на золото, отменена официальная цена золота и золотые паритеты, введен режим плавающих валютных курсов, доллар и фунт стерлинг утратили статус резервной валюты. [15, c.19]

Попытки сохранения действующей системы не имели удачи. Бреттон-вудская валютная система закончила свое существование 16 марта 1973 года, когда международная конференция в Париже подчинила курсы валют законам рынка. С этого момента курсы валют нефиксированны и стали изменяться под действием спроса и предложения вопреки уставу МВФ. [14, c.21]

2.3 Современная мировая денежная система

Мировая валютная система представляет собой способ организации взаимоотношений между странами, которые складываются на базе развития мирового хозяйства.

В результате кризиса Бреттон-Вудской валютной системы было сформировано множество различных проектов новой валютной системы. Например, проект эмиссии мировой валюты, которая была бы обеспечена различными товарами и золотом, проект введения коллективной резервной единицы и т.д.

Выход из данного кризиса решался изначально на уровне академических кругов, а позднее дошел до правительственных комитетов. В результате «Комитет двадцати» создал проект новой мировой валютной системы в 1972-1974 годах.

В 1976 году в Ямайке на совещании было достигнуто соглашение о реформировании мировой валютной системы. В 1978 году Ямайское соглашение было утверждено большей частью стран-участниц МВФ. Начиная с данного момента, начинает действовать Ямайская валютная система. [16, c.59]

Основополагающие принципы Ямайской валютной системы:

Переход от золотодевизного стандарта к стандарту СДР (международные платежные и резервные средства). Изначально СДР прировняли к доллару США в соотношении 1СДР=1USD. Но СДР использовался ограничено и не смог стать эталоном стоимости. Но, не смотря на это, в данный период преобладает долларовый стандарт. Доллар лидировал из-за своего высокого военного, экономического и научного-технического потенциала США. Было осуществлено преобразование стандарта СДР с многовалютного к построенному на трех валютных центрах - немецкой марке, японском иене и американском долларе.

Легализована демонетизация золота (т.е. потеря золотом его денежный свойств). Был остановлен обмен долларов на золото. Однако вытеснение золота все же не исчерпало его денежные функции. Безусловно, это связано с надежностью золота как резервного актива и ценностью.

Страны были в праве самостоятельно выбирать режим валютного курса (ограниченного, фиксированного или плавающего). Плавающий валютный курс обладает большей гибкостью в сравнении с фиксированным, но не гарантирует стабильности соотношений курса.

Отменены ограничения мер политики, направленной на валютную стабилизацию. [13, c.19]

Несмотря на демонетизацию, золото и на данный момент играет значительную роль в государственных резервах. [Таблица Г]

Суть перехода к гибким обменным курсам заключалась в том, чтобы темпы инфляции в разных странах сравнялись, их платежные балансы уравновесились, а также повышение возможности осуществления самостоятельной внутренней денежной политики различными центральными банками.

Но нужно отметить, что существуют проблемы Ямайской валютной системы, которые требуют решения:

Расхождение между демонетизацией золота и сохранением его положения;

Недостатки плавающего курса;

Подопечное положение развивающихся стран в Ямайской валютной системе;

Удержание долларом первенствующих позиций в данной валютной системе.

Главным недостатком СДР является их обеспечение. Изначально 1 СДР = 0,888671 г золота. Но позже после отмены золотого содержания СДР, курс СДР стал определяться, основываясь на валютной корзине большинства валютных стран. Нужно отметить, что изменение состава и доли валют в корзине происходит каждые 5 лет, а МВФ производит обновление курса СДР к доллару ежедневно. [15, c.79]

С 1 января 1981 г. МВФ был упрощен расчет «стоимости» СДР, в связи с сокращением числа валют в корзине с 16 до 5 - доллара США, марки ФРГ, французского франка, иены и фунта стерлингов.[Таблица В]

Особенную роль в Ямайской валютной системе играет СДР. Участниками СДР могут стать только станы-участницы МВФ. Однако если страна включена в СДР, это еще не говорит о ее участии в механизме СДР. Главная цель СДР - покрытие дефицита платежного баланса не была достигнута.

Страны-участницы обладают определенной долей в СДР согласно их проценту в капитале фонда. Эти величины были достаточно гибкими и часто менялись. СДР выступали в качестве резервной валюты. Кроме того, в то время находились в обороте и другие резервные валюты: в первую очередь это доллар США, немецкая марка, британский фунт стерлингов, французский франк, японская иена, а также швейцарский франк.[29]

К тому же МВФ не предпринимает никаких мер по перестройке Ямайской валютной системы. Эта система осуществляет свою деятельность в мире и по настоящее время (2013), но после глобального экономического кризиса 2008-2009 годов начались консультации о принципах новой мировой валютной системы. Это также связано с неустойчивостью доллара США, что в свою очередь является результатов дефицита платежного баланса США и ростом госдолга.

2.4 Интернет-деньги и денежные системы, основанные на частной эмиссии денег

В этом пункте проанализируем функции интернет - денег и их соответствие традиционным деньгам.

Как уже упоминалось ранее, деньги выполняют 5 основных функций: мера стоимости, средство платежа, средство обращения, средство накопления и мировые деньги.

В научной литературе сформировано два подхода по поводу выполнения интернет-деньгами функций меры стоимости. Некоторые авторы предполагают, что интернет-деньги исполняют ее, другие - напротив утверждают, что интернет-деньги сами по себе функцию денег как меру стоимости не выполняют.

В книге Сухаревой А.Н., товар не может определить свою стоимость в фидуциарных деньгах (т.е. средство обращения, которое не имеет внутренней стоимости, а также они не обеспечены запасом благородных металлов), поскольку наибольшую стоимость невозможно определить с помощью меньшей. Следовательно они не могут целиком выполнять функцию меры стоимости. [17, c.45]

Равным образом, Ю.В. Пашкус в книге «Деньги: прошлое и современность» уверяет, что не имеющие своей стоимости, деньги могут выступать эквивалентной формой стоимости и применяться в качестве средства отображения ценовых соотношений товарного мира. [18, c.17]

В представления М.С. Гарькуши, электронные деньги исполняют функцию стоимости, используясь при этом как знак меновой стоимости. При применении их в Интернете пропадает их внутренняя ценность материальных денег. Тем не менее, цена представляет собой способ выражения стоимости различных товаров и услуг. Так как электронные деньги предполагают некоторые затраты (например, трафик, время), то они исполняют функцию меры стоимости.

На взгляд автора, заявление экспертов о том, что электронные деньги не исполняют функцию денег как меру стоимости, не является четко подтвержденным. Товары как следствие деятельности сами по себе соразмерны, что приводит к появлению предпосылок для формирования денег и обмена. Иначе говоря, товарам противостоят деньги, которые являются единым эквивалентом. Для того чтобы выразить стоимость товара не требуется их иметь в наличной форме. Для денег характерно наличие покупательной способности, которая выражается в том количестве товаров и услуг, которые можно на них купить.

Многие авторы связывают функции денег с развитием экономики в Интернете, где они обязаны занять основное место в обращении. Электронные деньги как средство платежа могут обслуживать как движение капитала, так и помогать осуществлять различные расчеты в виртуальной экономике. [19, c.96]

Важно отметить, что функции интернет-денег как средства обращения и средства платежа не в полной мере развиты, по сравнению с деньгами, которые выпущены национальным банком.

Происходит преобразование денег как средства платежа в средство обращения, поскольку временной разрыв сделки быстро сокращается.

Использование электронных денег, которые находятся в электронном кошельке, подразумевает, что максимальная сумма, на которую осуществляется операция, не должна превышать 30 базовых величин, а при совершении операций в иностранной валюте- 30 базовых величин в эквиваленте. При выпуске банками электронных денег, которые хранятся на предоплаченных карточках, максимальная сумма на одном электронном кошельке составляет 1000 базовых величин (в соответствии с законодательством Республики Беларусь).

Следовательно, электронные деньги на текущий момент выполняют функции средства обращения и средства платежа достаточно ограниченно.

Выполнение электронными деньгами функции средства накопления подразумевает, что эти деньги обеспечивают покупательную способность и сохраняют ее в будущем. [19, c.102]

Но хранение денег для накопления - не самое выгодное явление, потому что в некоторых странах установлены рамки максимального остатка на счете владельца электронных денег. Кроме того, эмитент электронных денег не обладает правом осуществления начислений процентов или выплаты иного вознаграждение за их пользование.

Благодаря развитию научно-технического прогресса электронные деньги могут исполнять роль мировых денег. Это можно подтвердить деятельность системы WebMoney WMZ, которые принимают к оплате во всем мире, а также и в Республике Беларусь. Существует еще одна подобная система денег PayPal, которая работает в США, Европе, азиатских странах, а с недавнего времени и в России. Развитие телекоммуникационных технологий позволяет еще более расширить пространственные и временные рамки экономических отношений, о чем свидетельствует рост числа пользователей сети Интернет.

Электронные деньги имеют огромное разнообразие видов, по сравнению с традиционными деньгами. Существует множество подходов к их классификации с точки зрения различия их платежных инструментов на базе электронного доступа к счетам и электронных денег, которые основаны на двух ключевых характеристиках: место хранения денежной стоимости и механизме, который используется для перевода стоимости.

Интернет-деньги делятся по:

По сфере обращения:

Используемые только в Интернете;

Используемые вне компьютерных сетей;

Универсальные.

По применяемым носителям электронных денег:

Персональные компьютеры;

Компьютеры в виде микропроцессорных карт.

По количеству эмитентов системы электронных денег:

Системы с единовременным числом эмитентов;

Системы с ограниченным числом эмитентов;

Системы с неограниченным числом эмитентов.

По ограничению на величину суммы хранения и платежа:

Системы с установленными ограничениями;

Системы без ограничений.

По степени сохранения анонимности:

Полностью анонимные электронные деньги;

С возможностью определенного контроля операций.

По количеству применяемых валют:

Одновалютные системы;

Многовалютные. [20, c.72]

В Республике Беларусь выделяют интернет-деньги на основе пластиковой карточки, программное обеспечение персонального компьютера, и другого программного-технического устройства, которое содержит электронные деньги и обеспечивает к ним доступ.[11, с.39]

В текущее время в Республике Беларусь осуществляет свою деятельность несколько систем электронных денег. Наиболее распространенными являются easy pay и webmoney transfer.

Easy pay - это электронные деньги, используемые для быстрых платежей, которые представляют собой надежный и надежный способ передачи денег в Интернете при помощи sms.

Webmoney transfer - электронная система расчетов, которая предполагает передачу имущественных прав, учитываемых при помощи использования специальных расписок - «титульных знаков».

Остановимся на рассмотрении работы нобелевского лауреата в области экономики Фридриха фон Хайека «Денационализация денег», где он впервые ввел в оборот определение понятия частных денег (денационализация). Основная мысль теории Хайека заключалась в создании частных кредитно-финанансых учреждений, которые выпускали бы денежные знаки, при этом свободное обращение с государственными деньгами осуществлялось на основе принципов свободной конкуренции, и было оправданным, в случае если отрасль не поддается регулированию конкуренцией.

В большей мере только конкуренции может привести к наилучшим из возможных результатов. [21, c.27]

В основе теория Хайека лежит идея того, что возвращение к принципам свободной банковской деятельности должно предшествовать введению в обращение частных денег. Для этого между странами необходимо заключить «формальное соглашение», согласно которому они не препятствуют свободному обращению валют иностранных государств на своих территориях. Безусловно, что при создании подобных условий является идеальным проектом, решение которого лежит скорее в политической, чем в экономической области. Но Хайек имел точку зрения, что монополия государства на эмиссию денег может только препятствовать поиску лучших способов удовлетворения потребностей.

Хайек внес предложение следующего способа введения в обращение частных денег. Изначально на законодательном уровне требуется разрешение коммерческим банкам эмиссии собственных денег. Такие банки получили название эмиссионных. При этом только конкретный банк имеет право эмиссии этих денег. Каждому эмиссионному банк было необходимо обеспечить защиту своего «товара» от подделок. До того как осуществлять эмиссию, банк обязан заранее оговорить курс, по которому он в любой момент сможет поменять свои деньги на правительственные.

Основной целью эмиссионного банка является поддержание стабильной стоимости своей валюты, но не только по отношению к товарной коррозии, но и к прочим валютам.[22, c.5]

Для того чтобы валюта имела постоянную ценность банк должен следовать следующим принципам: никогда не увеличивать ее объем больше той общей суммы, на которую готовы держать у себя граждане. Нельзя также сокращать валюты ниже общей суммы, которую общество готово держать у себя, так как граждане станут сокращать расходы в ней, и подталкивать цены вниз.

Лучшим стимулом для выполнения эмиссионным банком своих обязательств - появление конкуренции между частными эмитентами. [21, c.78]

Помимо этого, первое время эмиссионные банки должны иметь резерв наличности государственных валют в размере 100 % от объема собственной эмиссии.

Эмиссионный банк также должен регулярно представлять в средства массовой информации данные о курсах своей валюты.

Примерами появления локальных денежных суррогатов в США это тайм-доллары, в Великобритании - LETS (торговые системы местного обмена), во Франции - системы местного обмена, в Германии - кольца обмена, в Японии - эко-деньги. [23, c.208]



ГЛАВА 3. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

3.1 Этапы формирования денежной системы Республики Беларусь

Рассмотрим этапы формирования денежной системы Республики Беларусь.

Начальный этап ее формирования связан с введением в оборот белорусского рубля.

С 1988 года еще во времена СССР началось появление коммерческих банков (первым стал Минский инновационный банк, позже преобразован в Приорбанк), а законы «О национальном банке Республики Беларусь» и «О банковской деятельности Республики Беларусь» были приняты в 1992 году.

Принятие Декларации о государственном суверенитете было осуществлено в июле 1992 года Верховным Советом ССР. Изначально после провозглашения независимости в Республике Беларусь в денежном обороте находились денежные знаки Госбанка СССР, а позже и Центрального банка России.

Распад общесоветской денежной системы в 1992 году в Беларуси повлек за собой введение купонной системы, а затем - расчетных банкнот Национального Банка следующих достоинств: 50 копеек,1, 3, 5, 10, 25, 50 и 100 рублей. Официальный обменный курс 1 белорусского рубля соответствовал 10 советским рублям.

Изначально он использовался как суррогатный российский рубль и обращался вместе с ним. Задача введения состояла в том, чтобы не допустить кризиса наличности. В августе 1994 года белорусский рубль был признан единственным платежным средством в республике. В последующее время были введены в обращение расчетные билеты достоинством 200 и 500 рублей (1992 год), 1000 (1993 год), 5000 и 20000 (1994 год), 50000 (1995 год), 100000(1996 год), 500000 (1998 год), 1000000 и 5000000 (1999 год) рублей.

Согласно Указу Президента Республики Беларусь 1 января 2000 года введены в обращение новые банкноты достоинством 1, 5, 10, 20, 50, 100, 500, 1000 и 5000 рублей, в 2001 - 10000 рублей, в 2002 - 20000 и 50000, в 2005- 100000 рублей, в 2012 - 200000 рублей. [24, c.5]

Начало образования банков второго уровня пришлось на 1991 год. И только в 1991 году было создано 14, а позже ежегодно создавалось по 5-10 новых банков. Впервые в 1992 году было осуществлено принятие депозитов в иностранной валюте. [24, c.8]

Политика, которая проводилась в 1992-1994 годы, имела серьезные просчеты. Денежная масса увеличилась в 2150 раз, или почти на 17,3 % в среднем в месяц. Потребительские цены увеличились в течение данного период почти в 25000 раз, официальный курс доллара повысился в 68900 раз. [25, c.65]

Конец 1994 года был связан с тем, что Национальным банком была установлена ставку рефинансирования на уровне 480 % годовых, что было соизмеримо с месячным темпом инфляции. Это привело к резкому скачку спроса на белорусские рубли со стороны банков и дало возможность относительно быстро стабилизировать валютный курс. В течение 1995 года наблюдалось снижение коэффициента долларизации, а темпы инфляции уменьшились с 20 % в месяц до менее 5 %.

Таким образом, несмотря на тенденции к улучшению денежной системы, продолжалась заполнение экономики рублевой ликвидностью. За 1995 год агрегаты M1 и M2 увеличились в 3,9 раза, это привело к значительному давлению на валютный рынок. Официальный валютный курс был установлен на уровне 11,5 тыс. бел. руб. за 1 доллар США.

Следующий этап, осуществлялся в течение 1996-1999 годы. Экономика и балансовая система осуществляла свою деятельность на базе множества валютных курсов», при отклонении рыночных котировок от официального курса на уровне от 20-30 % до 100-200 % и более. [26, c.123]

Но денежно-кредитная политика принесла определенно положительные итоги: темпы денежной эмиссии, сравнивая с периодом 1992-1995 годов, снизилась более чем в 2,5 раза, темпы инфляции и девальвации соответственно - в 3,8 и ,5 раза.

В 1999 году на общеэкономические показатели повлиял ряд негативных факторов, которые были основаны на влияние российского финансового кризиса 1998 года, а также неблагоприятных погодные условия и роста цен на нефть.

Поэтому возникла потребность в преобразовании денежно-кредитной политики, что и было осуществлено в 2000 году. [25, c. 71]

Очередной этап развития денежной системы пришелся на 2000-2006. В 2000 году произошло ужесточение денежно-кредитной политики, что повлекло за собой выход на первый уровень процентных ставок по рублевым операциям, вышли на первый уровень в реальном выражении, а их номинальные значения стало постепенно снижаться. Все это дало возможность с начала апреля 2000 года значительно снизить темпы девальвации рыночных котировок рубля, а уже в мае началась быстрая корректировка его официального курса. [26, c.125]

В 2001 году соотношение суммы кредитов в белорусских рублях и иностранной валюте изменилось с 82:100 на начало 2001 года до 196:100 - на начало 2007 года. Уровень инфляции и процентных ставок постепенно становился нормальным, который был характерен для стабильной экономики.

Начало 2000 года ознаменовалось обеспечением высокой стабильности рыночных котировок белорусского рубля, что привело к тому, что валютный рынок стал предсказуемым, а также к снижению издержек на проведение валютных и внешнеторговых операций.[25, c. 74]

В 2002 году продолжалось проведение монетарной политики, целью которой являлось углубление финансово-экономической стабильности, а также поддержание плавных и предсказуемых темпов девальвации белорусского рубля.[26, c.12]

Начиная с 1 января 2009 года, Национальный банк провел резкую девальвацию белорусского рубля к доллару США (на 20 %), а также повышение ставка рефинансирования с 10,25 % годовых до 14 %. Данные меры были следствием кризиса на мировых финансовых рынках.

На начало 2012 г. рублевая денежная масса (денежный агрегат М2*) сложилась в объеме 43,4 трлн. рублей и за 2011 год увеличилась на 64,1 процента. 2011 г. характеризуется резким ускорением инфляционных процессов. Прирост индекса потребительских цен в декабре 2011 г. по сравнению с декабрем 2010 г. составил 108,7 % (или 6,3 процента в среднем за месяц) против 9,9 процента годом ранее (или 0,8 процента в среднем за месяц).[30]

Рублевая денежная масса в белорусских рублях (денежный агрегат М2*) за 2013 год увеличилась на 15,53% (на 10,66 млрд. рублей), за 2014 год увеличилась на 14,51% (на 11,513 млрд. рублей) и на 1 января 2015 г. сформировалась в объеме 90,84 трлн. рублей.

Увеличение рублевой денежной массы с начала 2013 года сложилось за счет роста наличных денег в обращении, переводных депозитов физических лиц, срочных депозитов и ценных бумаг, выпущенных банками, при снижении переводных депозитов юридических лиц.

Активная рублевая денежная масса (денежный агрегат М1) за 2013 год возросла на 7,73% (на 2,66 трлн. рублей), за 2014 год возросла на 12,58% (на 4,67 трлн. рублей).