Анализ финансового состояния коммерческой организации на примере ЗАО "Дружба" Аннинского района Воронежской области

4. Пути повышения финансовой устойчивости ЗАО «Дружба»

Для ЗАО «Дружба» необходимо найти наиболее эффективные пути выведения предприятия из данного положения. Для того, чтобы начать предпринимать какие либо действия, необходимо для начала дать комплексную оценку финансового состояния. ЗАО «Дружба» финансово неустойчиво, баланс неликвиден оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Инвестировать в предприятие может быть связано с повышенным риском.

Для выведения предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности, необходимо разработать план мероприятий по повышению эффективности хозяйствования. Наши предложения по укреплению финансовой устойчивости:

1. Вывести дебиторскую задолженность на оптимальный срок погашения

2. Реструктуризация кредиторской задолженности предприятия

3. Увеличить размер собственного оборотного капитала

4. Повышение рентабельности продукции за счет освоения новой продукции т.е. расширение производства ( финансовый проект )

Далее рассмотрим подробнее предлагаемые мероприятия по укреплению финансового состояния ЗАО «Дружба».

Доля дебиторской задолженности в активе баланса свидетельствует о том, что предприятие использует для авансирования своих покупателей коммерческий (товарный) кредит. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью дохода. Однако когда платежи задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения текущей хозяйственной деятельности, увеличивая тем самым собственную кредиторскую задолженность.

Важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкассации долга.

Управление дебиторской задолженностью предполагает: контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности; уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов; постоянный контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей; оценка возможности факторинга - продажи дебиторской задолженности.

Можно предложить следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью: исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью

риска; периодический пересмотр предельной суммы кредита; использование возможности оплаты дебиторской задолженности

векселями, ценными бумагами; формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период; выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого) кредита; определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам; формирование условий обеспечения взыскания задолженности; формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами; использование современных форм рефинансирования задолженности, к которым, в частности, можно отнести факторинг, форфейтинг и др.; диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

В странах с развитой рыночной экономикой давно применяется метод рефинансирования дебиторской задолженности как спонтанное финансирование, заключающийся в предоставлении скидок покупателям за сокращение сроков расчета. Спонтанное финансирование представляет собой относительно дешевый способ получения средств; такое кредитование не требует от клиента обеспечения и привлекает достаточно длительными сроками льготного периода.

Применение дисконта дает возможность привлечь новых потребителей, которые рассматривают скидки как снижение цены товара, и повысить оборачиваемость дебиторской задолженности, так как некоторые платежеспособные клиенты будут осуществлять расчеты с предприятием досрочно. Однако размер скидок необходимо внимательно рассчитывать, а не назначать их произвольно.

Рефинансирование дебиторской задолженности может быть также осуществлено при помощи векселей. Преимущество использования векселей объясняется тем, что вексель имеет большую юридическую силу, чем простой счет-фактура. Учет векселей предусматривает немедленное преобразование дебиторской задолженности в денежные средства. При этом банк выкупает у предприятия вексель по цене, учитывающей дисконт банка, величина которого зависит от номинальной стоимости векселя, срока погашения, риска невыплаты долга и т.д.

В качестве метода ускорения инкассации дебиторской задолженности предлагается использовать установление скидок за досрочную оплату продукции. Однако, следует знать, что скидки в контрактах целесообразны в следующих случаях: если они приводят к увеличению объема продаж и более высокой общей прибыли; если предприятие испытывает дефицит денежных средств; в случаях ранней оплаты поставленного товара.

Для уменьшения риска дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на управление счетами дебиторов. Управлять счетами дебиторов нужно для того, чтобы увеличить размер прибыли и уменьшить риск. В связи с этим управляющие предприятием должны принимать конкретные меры:

- определить срок просроченных остатков на счетах дебиторов, сравнивания их с нормами в отрасли и с прошлым периодом;

- пересматривать сумму кредита, исходя из оценки финансового положения клиентов;

- когда возникают проблемы с получением денег, получать залог на сумму, не меньшую, чем сумма на счете дебитора;

- продавать счета дебиторов, если при этом получается экономия;

- избегать дебиторов с высоким риском.

Если на каком-либо из этапов осуществления проекта дебиторская задолженность погашается (уменьшается), либо сокращается ее средний срок, то это означает что есть высвобождение средств, что должно отразиться на денежном потоке, а следовательно, и повысить ликвидность активов предприятия.

2. Реструктуризация компании - это изменение структуры компании, а также элементов, формирующих ее бизнес, под влиянием факторов либо внешней, либо внутренней среды. Реструктуризация включает: совершенствование системы управления, финансово-экономической политики компании, ее операционной деятельности, системы маркетинга и сбыта, управления персоналом. Значительную роль в финансовом оздоровлении предприятия может сыграть реструктуризация кредиторской задолженности. В процессе прекращается начисление пени на отсроченные платежи, разблокируются счета налогоплательщиков, снимаются аресты с имущества предприятий. В совокупности эти меры являются шагом на пути нормализации собираемости налоговых платежей и оздоровления экономики. Таким образом я предлагаю использование реструктуризации кредиторской задолженности;

Положительные или негативные моменты проведения реструктуризации долгов во многом зависят от характера условий ранее заключенных договоров, предусмотренных штрафных санкций, объема и вида долгов или обязательств, сроков их исполнения или выплат, финансового состояния кредиторов, установленных ставок рефинансирования, общей экономической ситуации в стране и регионе.

Переговоры о реструктуризации долгов (дебиторской задолженности) являются процессом дипломатическим и личностным, во многом зависит от умения руководителя организации - должника и его аппарата управления объяснить причины сложившихся негативных обязательств.

Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит от реализации применяемой расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками, налоговыми органами и другими организациями.

Правило для начала процесса реструктуризации - полная уплата текущих платежей. Решение о реструктуризации принимается налоговым органом по месту постановки на учёт налогоплательщика.

При принятии решения о реструктуризации задолженности организации по обязательным платежам в федеральный бюджет ей предоставляется право равномерной уплаты задолженности по налогам и сборам в течение 6 лет, по пени и штрафам - в течение 4 лет после погашения задолженности по налогам и сборам. С сумм задолженности по налогам и сборам организация должна будет ежеквартально уплачивать проценты за пользование бюджетными средствами.

Организации, не имевшей задолженности по налогам и сборам, предоставляется право погашения задолженности по пени и штрафам в течение 10 лет. Организация должна будет при этом в полном объёме вносить начисленные текущие налоговые платежи и осуществлять платежи по утверждённому графику погашения реструктуризированной задолженности.

Главной задачей организации является мобилизация налоговых платежей во все уровни бюджета как текущих, так и уплачиваемых в счет погашения графиков реструктуризированной задолженности, что требует слаженной работы налоговых, финансовых и казначейских органов на местах.

3. Так же предприятию необходимо увеличить размер собственного оборотного капитала. Для этого нужно получение максимальной прибыли, предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы, и в первую очередь оно должно использовать выявленный резерв по производству на имеющемся у него оборудовании дополнительной продукции. Увеличение выпуска снижает издержки на единицу продукции, т.е. затраты на ее изготовление в расчете на единицу продукции снижаются, а следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Ну а кроме этого, дополнительное производство рентабельной продукции уже само по себе дает дополнительную прибыль.

При вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации. Повысить квалификацию работников, сопровождающуюся ростом производительности труда. Разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов. Использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины. Разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразится на повышении производительности труда.

Так же следует снизить затраты. В нашем случае снижение затрат требует более радикальных мер - сокращения производственных фондов предприятия или, как говорят, сокращения масштабов компании. К таким мерам нередко приходится прибегать предприятиям, которые рассчитаны на объемы производства, в десятки раз большие, чем им удается производить сейчас. Недозагруженные производственные фонды становятся слишком дорогим для предприятия - требуют слишком больших (по сравнению с выручкой) затрат на ремонт и обслуживание. Возникает логичное решение - отказаться от части фондов и тем самым сократить постоянные затраты. Именно с этой целью нужно продать свои вспомогательные производства.

Прибыль хозяйства ЗАО «Дружба» невелика и резервы оптимизации оборотного капитала практически исчерпаны, стоит обратить особое внимание на затраты. В условиях низких объемов в отросли животноводства целесообразно передать часть зданий, сооружений в аренду, оборудование продать, сократив часть своих производственных фондов. При этом необходима оценка целесообразности такого проекта (расчет дополнительной прибыли) и оценка финансовой возможности предприятия реализовать такой проект. А так же если это не отразится на безработице в Аннинском районе.

4. Так же я предлагаю провести диверсификацию в растениеводстве, так как наблюдается тенденция роста, надо развивать данную отрасль. Диверсификация производства это одновременное развитие многих не связанных друг с другом видов производства, расширение ассортимента производимых изделий в рамках одного предприятия, концерна и т. п. Диверсификация применяется с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды и предотвращения банкротства. Показатель рентабельности продукции достаточно низкий. Соответственно, необходимо увеличивать рентабельность продукции за счет освоения нового вида деятельности. Я предлагаю анализируемому хозяйству ЗАО «Дружба» рассмотреть проект по освоению цеха по переработке подсолнечника в масло или переработке зерна в муки. Данный проект отвечает объективным причинам, от которых зависит повышение прибыли и снижение хозяйственных рисков.

Таким образом, диверсификация путем расширения сферы применения ключевого профиля хозяйства является важным средством повышения ее конкурентоспособности на основе внедрения инноваций. Предприятие, проводящее диверсификационную политику путём инновационного развития, может использовать ключевую компетенцию в нескольких отраслях, получая эффект дифференциации в виде снижения удельных издержек и выгоды от расширения номенклатуры продукции и услуг.

Рекомендуемые вышеизложенные мероприятия должны вывести ЗАО «Дружба» из неустойчивого состояния.

Выводы и предложения

В данной работе был проведен анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Дружба», также были предложены некоторые мероприятия по его стабилизации.

На основе проведенной работы мы можем сделать следующие выводы и предложения:

1. В литературе много определений финансового состояния но в общем под финансовым состоянием (положением) понимают степень обеспеченности предприятия необходимыми денежными средствами и финансовыми ресурсами (доводами и накоплениями) для осуществления нормальной производственно-коммерческой деятельности.

2. Объектом исследования является ЗАО «Дружба» Аннинского района, крупное по размеру хозяйство, наибольший удельный вес занимает отрасль растениеводства, специализацию предприятия можно охарактеризовать, как зерно-масличную. На предприятии наблюдается развитие процесса интенсификации, так же хозяйством достаточно эффективно используются все виды производственного потенциала: земля, трудовые ресурсы, основные средства, но все же финансовое положение хозяйства можно считать не достаточно удовлетворительным. Коэффициент абсолютной ликвидности меньше оптимального, и говорит о том, что лишь малая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов. Структуру пассивов предприятия следует определенным образом оптимизировать в пользу более высокой ее эффективности, резервы которой можно использовать за счет расширения производственного потенциала, используя заемные средства.

3. Основную часть в структуре имущества занимали оборотные активы. Отставание темпов роста оборотных активов от внеоборотных активов может свидетельствовать о сокращении основной (производственной) деятельности предприятия. Доля основных средств в имуществе на конец анализируемого периода составила 35,9%. Таким образом, предприятие имеет "легкую" структуру имущества, что отражает мобильность его активов. Как правило, это свидетельствует о незначительных накладных расходах и низкой чувствительности прибыли предприятия к изменениям выручки. Структура внеоборотных активов за анализируемый период оставалась не достаточно стабильной. В то же время, в анализируемом периоде основная часть внеоборотных активов неизменно приходилась на основные средства. Стоимость запасов увеличилась, что является негативным изменением, так как при этом длительность оборота запасов выросла. Такое резкое увеличение запасов делает необходимым дальнейший углубленный анализ их состава и структуры по данным аналитического учета.

Основным источником формирования имущества предприятия в анализируемом периоде является кредиторская задолженность, что так же является отрицательным показателям для хозяйства. Коэффициент износа основных средств увеличился это свидетельствует о неблагоприятных тенденциях, об ухудшении состояния материально-технической базы хозяйства.

4. Величина собственных оборотных средств дала отрицательный показатель, свидетельствует о финансовой неустойчивости компании, а также о том, что все оборотные средства и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет привлеченного капитала и не обеспечены собственным.

5. Краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из основной деятельности.

6. Показатели рентабельности имеют тенденцию роста, но все равно остаются на низком уровне, что говорит о не эффективном продвижении предприятия на рынок по всем направлениям.

7. Баланс ЗАО «Дружба» неликвиден, это свидетельствует о недостаточном наличии собственного оборотного капитала и говорит о том, что большая часть внеоборотных активов не финансируется за счет собственных и долгосрочных обязательств, что само по себе является не нормальным и не безопасным явлением с финансовой точки зрения. Для погашения краткосрочных долгов ликвидных активов недостаточно, и, в случае необходимости, предприятие будет вынуждено расплачиваться за счет товарно-материальных ценностей. ЗАО «Дружба» находиться в неплатежеспособном состоянии и вероятность восстановлении платежеспособности в течении 6 месяцев крайне мала.

8. Присутствует значительная зависимость ЗАО «Дружба» от кредиторов и внешнего финансирования, так же у предприятия отсутствуют собственный источники финансирования оборотных средств. У предприятия имелись ограниченные возможности привлечения дополнительных заемных средств. Уменьшение уровня собственного капитала (фактического) способствовало снижению финансовой устойчивости предприятия.

В рамках совершенствования финансового состояния мы предлагаем мероприятия по укреплению финансовой устойчивости:

1. Вывести дебиторскую задолженность на оптимальный срок погашения

2. Реструктуризация кредиторской задолженности предприятия

3. Увеличить размер собственного оборотного капитала

4. Повышение рентабельности продукции за счет освоения новой продукции т.е. расширение производства ( финансовый проект )

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации: Принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г. Официальный текст. Историко - правовой комментарий д.ю.н., проф. Б.А. Страшуна.-М.: Издательство НОРМА, 2009.- 64 с.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. - М.: Юрайт, 2011.-461 с.

3. Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» - 2-е изд.- М.: Издательство «Ось-89», 2012.

4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10. 2002г. №127-ФЗ. // Консультант плюс

5. Федеральный закон « О федеральном бюджете» от 24.07.2007 № 198-ФЗ// Консультант плюс

6. Методика расчёта показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей. Утв. Постановлением Правительства РФ от 30 января 2003г. №52 // Собр. законодательства РФ. - 2003. - №6. - С.1626-1628.

7. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Приложение к приказу ФСФО от 23 января 2001г. №16 // Собр. законодательства РФ. - 2001. - №9.

8. Антикризисное управление: учебное пособие / Под ред. К.В.Балдина.-М.: Гардарики, 2011.-271с.

9. Баканов М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник./ М.И. Баканов, А.Д. Шеремет - М: Финансы и статистика, 2004. - 344с.

10. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности/ Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. -М: ИНФРА-М, 2010.-366с.

11. Бланк И.А. Антикризисное финансовое управление предприятием / И.А. Бланк - К.: Ника-Центр, Эльга, 2003. - 672с.

12. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: Учебное пособие для студентов вузов./ Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 159с.

13. Грачев А.Н. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия / А.Н. Грачев. - М.: ДИС, 2002. - 208с.

14. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности : учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" и др. экон. специальностям / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова .-- 7-е изд., перераб. и доп. -- М. : Дело и Сервис, 2009 .-- 377 с.

15. Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно-практическое пособие/ Д.А. Ендовицкий , И.В. Бочарова. - М.: КНОРУС, 2005. - 272с.

16. Ендовицкий Д.А. Диагностический анализ финансовой несостоятельности организаций: учебное пособие / Д.А Ендовицкий, М.В. Щербаков. - М.:Экономистъ,2007. - 287с.

17. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарии для принятия экономических решений: учебник для подготовки магистров, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит2, «Финансы и кредит», «Мировая экономика» \ О.В. Ефимова.-2-е изд.,стер.-М.:Омега-Л, 2010-351 с.

18. Жарковская Е.П. Антикризисное управление: Учебник. - 4-е изд., испр. / Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский.- М.: Омега-Л, 2007. - 356с.

19. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие./ Н.Е. Зимин. - М.: ИКФ «Экмос», 2004.-240с.

20. Ильин А.И. Планирование на предприятии, Часть 2/ А.И. Ильин, Л.М. Синица-Минск: ООО «Новое знание». 2004.-107с.

21. Камалян А.К. Механизм обеспечения финансовой устойчивости функционирования с/х предприятий. /А.К. Камалян. - Воронеж: ФГОУ ВПО ВГАУ, 2006. -175с.

22. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. / В.В. Ковалёв - М.: Финансы и статистика, 2004.-560с.

23. Ковалёв В.В. Финансы предприятий: учебное пособие / В.В. Ковалёв. - М.:ВИТРЭМ, 2002, -352с.

24. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие / М.Н. Крейнина - М.: Дело и сервис, 2012. - 304с.

25. Круш З.А. Анализ неплатежеспособности как инструмент финансового оздоровления сельскохозяйственных предприятий / З.А. Круш, А.В. Бабаназаров.- Воронеж: ВГАУ, 2006.

26. Круш З.А. Антикризисное управление финансами коммерческих организаций: Учеб. пособие / З.А. Круш, Л.В. Лущикова -Воронеж: ВГАУ, 2001. - 313с.

27. Круш З.А. Использование моделей прогнозирования для диагностики кризисов и стадий банкротства / З.А. Круш, Л.В. Лущикова // Финансовый вестник. Воронеж: ВГАУ,2005

28. Круш З.А. Экономический механизм предотвращения банкротства сельскохозяйственных предприятий/ З.А .Круш, И.В. Седлов. - Воронеж: ФГОУ ВПО ВГАУ, 2007. - 127с.

29. Леонтьев В.В. Современное значение экономической теории К. Маркса / В.В. Леонтьев. Экономические эссе: Теории, исследования, факты и политика. М., 2010.

30. Ленин В.И. Об едином хозяйственном плане // В.И. Ленин Полн. собр. соч. - М.: Политиздат. - 1974. - Т. 42. - с. 190.

31. Лубков В.А. Классификация информационного обеспечения анализа финансовой устойчивости / В.А. Лубков, А.В. Ендовицкая // Вклад молодых ученых в решение проблем аграрной науки: Материала межрегиональной научно - практической конференции молодых ученых. - Часть 1.- Воронеж: ВГАУ, 2005.

32. Лубков В.А. Периодичность проведения анализа финансовой устойчивости аграрной коммерческой организации / В.А. Лубков, А.В. Ендовицкая// Финансовый вестник ВГАУ. Выпуск 14.- Воронеж:ВГАУ, 2005

33. Маркс К. и Ф. Энгельс. Соч. /К. Маркс - М.: Госполитиздат. - 1968. - Т. 23. - с. 417 - 419.

34. Маркарьян Э. А. Финансовый анализ : учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян .-- 7-е изд., перераб. и доп. -- М. : КноРус, 2009 .-- 259с.

35. Павлова И. А. Анализ и прогнозирование финансовой устойчивости организации с учетом жизненного цикла на основе интегрального показателя// Финансы и кредитю-2007.-N23.-71-75с.

36. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент./ Л.Н. Павлова. - М.: ЮНИТИ -ДАНА, 2003. - 269с.

37. Пятаков Р.Ю. Ликвидность в анализе финансового состояния сельскохозяйственного предприятия / Р.Ю.Пятаков //Диссертационная работа. - Воронеж: ВГАУ, 2005. - 225с.

38. Сурков И.М. Экономический анализ деятельности сельскохозяйственных организаций : учебник для студентов, обучающихся по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / И.М. Сурков .-- Москва : КолосС, 2012 .-- 240 с.

39. Сурков И.М. Резервы повышения эффективности сельскохозяйственного производства (методика расчета и мероприятия по их освоению): учебное пособие/ И.М. Сурков, В.П. Коротеев. - Воронеж: ВГАУ, 2009.-с.167.

40. Савиных А.Н. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия/ А.Н. Савиных. - Новосибирск: НГАЭиУ, 2004. - 222с.

41. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие./ Г.В. Савицкая. - Минск: ООО «Новое знание», 2007. -688с.

42. Станиславчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий./ Станиславчик Е.Н.- М.: «Ось-89», 2004.-176с.

43. Финансовый менеджмент : учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / под ред. Е. И. Шохина .-- 2-е изд., стер. -- М. : КноРус, 2010 .-- 475 с .

44. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов/под ред. проф. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 447с.; 2004. - 308с.; 2007. - 383с.

45. Широбоков В. Г. Бухгалтерский финансовый учет : учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / В. Г. Широбоков, З. М. Грибанова, А. А. Грибанов .-- 2-е изд., стер. -- М. : КноРус, 2008 .-- 667 с.

46. Экономический анализ активов организации: учебник / Д.А. Ендовицкий, А.Н. Исаенко, В.А.Лубков, Н.В. Журавлева, и др.; под ред. Д.А. Ендовицкого. - М.: Эксмо, 2009. - 608 с.

Размещено на Allbest.ru