Инвестиционная политика и проблемы ее совершенствования в Республике Беларусь

Введение

1. Инвестиционная политика государства и ее цели

1.1 Инвестиции: понятие, виды, роль в экономике

1.2 Цели инвестиционной политики

2. Механизм инвестиционной политики

2.1 Инструменты регулирования инвестиционной политики

2.2 Опыт стимулирования инвестиций зарубежных стран

3. Особенности регулирования инвестиционной деятельности в Беларуси

Заключение

Список использованных источников

Введение

1.2 Цели инвестиционной политики

Инвестиционная политика - комплекс целенаправленных мероприятий, проводимых государством по созданию благоприятных условий для всех субъектов хозяйствования с целью оживления инвестиционной деятельности, подъема экономики, повышения эффективности производства и решения социальных проблем. Это главная функция государства по мобилизации инвестиционных средств на организацию производства материальных и духовных благ, а также создание условий для активизации инвестиционного процесса. [8]

Выделяют региональную и отраслевую инвестиционную политику. Региональная инвестиционная политика мобилизует инвестиционные ресурсы и определяет направления их наиболее эффективного использования. Отраслевая инвестиционная политика играет важную роль в повышении эффективности роста производства и осуществляется на межотраслевом и отраслевом уровнях. [16]

Независимо от уровня реализации и типа инвестиционной политики к ее общим компонентам относят объекты, субъекты, методы и инструменты.

Объектами инвестиционной политики являются те направления и объекты, в которые происходят вложения экономических ресурсов.

Объектами инвестиционной политики в Республике Беларусь являются:

• недвижимое имущество, в том числе предприятие как имущественный комплекс;

• ценные бумаги;

• интеллектуальная собственность и др.

Субъектами инвестиционной политики являются участники инвестиционной деятельности: хозяйствующие субъекты, финансовые институты, консалтинговые фирмы, физические лица.

Существует несколько групп методов инвестиционной политики:

• методы оценки и отбора инвестиционных проектов, программ и направлений;

• методы продвижения проектов;

• методы привлечения и стимулирования инвестиций.

При помощи инвестиционной политики государство может воздействовать на темпы роста объема производства, на ускорение НТП, на изменение структуры общественного производства и решение многих социальных проблем. Инвестиционная политика является важным рычагом воздействия на предпринимательскую деятельность субъектов хозяйствования и экономику страны в целом. [8]

В общем случае полноценная государственная инвестиционная политика включает в себя:

• направления государственных инвестиций;

• способы привлечения инвестиций:

ѕ политика содействия сбережениям;

ѕ политика стимулирования инвестиций через создание благоприятного инвестиционного климата;

ѕ национальная отраслевая политика. [8]

Государственная инвестиционная политика должна способствовать созданию условий, при которых инвестиционные цели общества могут быть обеспечены через реализацию индивидуальных инвестиционных целей его членов. Основная ее цель - это реализация стратегического плана экономического и социального развития страны.

К главным целям инвестиционной политики также можно отнести: содействие выходу экономики на траекторию устойчивого роста за счет приоритетного развития секторов и отраслей, а также повышение конкурентоспособности отраслей путем эффективного использования инвестиционных ресурсов.

Задачи инвестиционной политики зависят от поставленной цели и конкретно сложившейся экономической ситуации в стране. Основными задачами являются: расширение финансового потенциала инвестиций, обеспечение сбалансированности в развитии всех отраслей экономики, обеспечение конкурентоспособности отечественной продукции, защита экологии, поддержка развития малого и среднего бизнеса и др.

Достижение ключевой цели и реализация определенных задач требует изменения стратегии и базовых принципов инвестиционной политики.

Стратегия инвестиционной политики - это проведение активных действий и мероприятий, направленных на эффективное размещение инвестиционных ресурсов и социально-экономическое развитие страны. Она осуществляется во взаимодействии с другими видами политики государства.[8]

Государственная инвестиционная политика строится из различных блоков, каждый из которых выполняет свою собственную роль в процессе достижения ее целей. Отраслевая, региональная и государственная инвестиционная политики тесно взаимосвязаны и занимают определенное место в экономической политике государства.

2. Механизм инвестиционной политики

2.1 Инструменты регулирования инвестиционной политики

Инструменты государственной инвестиционной политики - это процедуры и механизмы, оказывающие прямое воздействие на инвестиционный климат в экономике страны.

По своей природе инструменты инвестиционной политики бывают двух видов:

• операционные (безрисковая форма доходности, процентная ставка по государственным облигациям и др.);

• режимные (большинство институциональных переменных; например, закон о банкротстве).

Основное отличие операционных инструментов от режимных в том, что они количественно варьируются в широких пределах.

Разработанная и принятая инвестиционная политика не может быть выполнена без наличия четкого механизма ее реализации. Весьма важным является выбор надежных источников и методов финансирования инвестиций, определение сроков и выбор органов, ответственных за реализацию инвестиционной политики, создание необходимой нормативно-правовой основы для функционирования рынка инвестиций и др. [8]

Государство регулирует инвестиционную деятельность при помощи прямого и косвенного (непрямого) воздействия. Методы прямого воздействия реализуются через инструменты правового, или законодательного, регулирования (принятие актов и государственных программ, заключение договоров), административного (лицензирование, квотирование, введение санкций и ограничений, управление государственной собственностью) и экономического влияния. Методы косвенного воздействия реализуются с помощью экономических средств.

В блок экономических регуляторов входят:

• административно-структурные, включающие в себя: государственную поддержку, которая может осуществляться в прямой (финансы, активы, государственные гарантии) и косвенной (квоты, тарифы, таможенные пошлины, различные льготы) формах; государственное финансирование инвестиций через предоставление бюджетных и налоговых кредитов на возвратной основе, управление внешним «активным» и «пассивным» долгом;

• фискально-структурные (инструменты бюджетно-налоговой политики);

• монетарные (инструменты денежно-кредитной политики).

Для реализации системы инструментов государственного управления инвестиционной деятельностью необходимо организационно-управленческое воздействие, или система имплементарных и институциональных мероприятий. Такими мероприятиями могут быть, например, информационно-аналитическое и технологическое обеспечение; система продвижения структурных реформ и конкретных проектов; повышение инвестиционного имиджа страны. [16]

Важным направлением инвестиционной политики государства является привлечение иностранных инвестиций, которые необходимы в любом обществе с рыночной экономикой. Привлеченные зарубежные инвестиции позитивно влияют на экономическое развитие принимающего государства, содействуя росту эффективности составляющих факторов экономического развития. Государство осуществляет регулирование притока иностранных инвестиций, оказывая влияние на объем привлекаемых инвестиций и на их отраслевое распределение. Однако государство должно учитывать также и возможное негативное влияние иностранных инвестиций при разработке национальной политики регулирования инвестиционных потоков. Например, то, что вложение иностранного капитала происходит одноразово, а вывоз прибыли - постоянно, что ведет к выравниванию объема ранее ввезенного и вывезенного капитала. Таким образом, осуществляется «старение» инвестиций. Следует учесть, что, если капитал будет вкладываться только в наиболее эффективные отрасли, это приведет к диспропорциональному развитию национальной экономики. Поэтому государство должно постоянно регулировать направления капиталопотоков. И наконец, существует психологический момент: отрицательное отношение отдельных частных предпринимателей и граждан принимающей страны к владению прибыльных компаний иностранным капиталом.

Государственная политика страны, которая получает иностранные инвестиции включает в себя:

• политику регулирования инвестиций с целью получения максимума прибыли на единицу вложенного капитала;

• политику стимулирования для привлечения максимально возможного объема капитала; здесь важнее обеспечить потенциально наибольший приток инвестиций, а не их эффективность.

Как правило, государство проводит эти два вида политики одновременно.

Существуют как меры стимулирования привлечения иностранных инвестиций (например, налоговые льготы, льготы в таможенно-тарифной области, полная отмена ограничений на выход на местный рынок производителей услуг, финансовая помощь иностранным инвесторам и др.), так и ограничительные меры в отношении иностранных инвестиций (например, установление процентных ограничений зарубежной собственности в уставном капитале местных компаний, ограничения на перевод капитала и прибыли за рубеж, ограничения объема производства, требования в отношении передачи технологии, требования замещения импорта товаров и др.) [2]

Таким образом, государство имеет целый ряд процедур и механизмов регулирования инвестиционной деятельности. Поэтому очень важным является правильный выбор среди их многообразия именно тех инструментов, которые подходят определенной стране на определенном этапе ее экономического развития.

2.2 Опыт стимулирования инвестиций зарубежных стран

Каждая страна проводит свою инвестиционную политику, обладает своей системой регулирования инвестиций. Системы регулирования инвестиционных процессов в странах с развитой экономикой (США, страны ЕС, Япония) отличаются от подобных систем в развивающихся странах и странах с переходной экономикой. Ряд зарубежных компаний активно использует набор макроэкономических регуляторов в управлении своей инвестиционной деятельностью. Фактически, эти регуляторы являются институтами государства. [21]

Наиболее четко инвестиционная деятельность реализуется в бюджетной системе Германии. Она основана на двух основных принципах:

• жестком разграничении в бюджетах всех уровней текущих и инвестиционных расходов;

• регулировании бюджетного дефицита в увязке с объемом инвестиций, что в первую очередь направлено на повышение инвестиционной ориентации федерального бюджета, но вместе с этим оказывает воздействие и на региональную инвестиционную привлекательность. [6]

Основными инструментами стимулирования инвестиций в настоящее время продолжают оставаться: программа «Улучшение региональной структуры экономики» и налоговые льготы за инвестирование капитала, которые дополняются хорошо зарекомендовавшими себя низкопроцентными ссудами и программой поддержки долевого участия нового банка для среднего предпринимательства. Из средств данной программы осуществляется поддержка целевых инвестиций в промышленное хозяйство и в близкую к экономике инфраструктуру. Для реализации программы в 2006 году были предусмотрены федеральные средства в объёме 694 млн. евро, которые сопровождались финансированием в таком же объёме со стороны федеральных земель. В 2007 г. Комиссия ЕС одобрила план германского правительства о стимулировании экономического развития ряда земель в 2007 - 2013 гг., в рамках которого предусматривается льготный инвестиционный режим для малых и средних предприятий.

В ФРГ придается большое значение созданию условий для привлечения иностранных капиталов в экономику страны. Об этом свидетельствует основание федерального общества «Invest in Germany GmbH» по инициативе Федерального министерства экономики и труда ФРГ в 2003 году. Ежегодный бюджет общества составлял в течение последних двух лет 2 млн. евро и формировался целиком за счет средств государства (за счёт средств федерального бюджета). Общество имеет основное бюро в Берлине, а также бюро в Нью-Йорке и Чикаго. Кроме того с 1997 по 2004 функционировал промышленный инвестиционный совет (Industrial Investment Council - IIC), основной задачей которого являлось привлечение иностранных инвесторов в новые федеральные земли и Берлин. Годовой бюджет IIC составлял 4,8 млн. евро. По плану развития инвестиционной деятельности в Германии в январе 2006г. произошло слияние указанных инвестиционных агентств в одно - «Invest in Germany GmbH». Целью создания нового объединенного агентства является усиление работы по привлечению зарубежных инвестиций в Германию, особенно в восточные земли.

Германия продолжает по-прежнему оставаться глобальным экспортёром капитала. В 2006 году нетто-объём немецких инвестиций за рубежом составил около 433,0 млрд. евро. Иностранные инвестиции в 2006 году поступали в страну в основном из стран-членов ЕС (25) - около 169,1 млрд. евро.

В Германии большое внимание уделяется регулированию и контролю инвестиционно-финансового рынка страны. Этой деятельностью занимается Федеральное ведомство по наблюдению за деятельностью в области финансовых услуг (Bundesanstalt fьr Finanzdienstleistungsaufsicht - BAFin), которое регулирует и контролирует деятельность немецких организаций, работающих в кредитной сфере, в сфере страхования и в сфере торговли ценными бумагами. BAFin входит в сферу деятельности Министерства финансов ФРГ. Развитие международного инвестиционного сотрудничества относится в ФРГ к числу важных национальных экономических задач. Стимулирование прямых капиталовложений за рубежом осуществляется при прямом участии федеральных и земельных органов власти путем использования механизмов поддержки национального экспорта и инвестиционной деятельности. Особое внимание при этом уделяется содействию мелкому и среднему бизнесу. Делается это за счет дебюрократизации процессов создания и становления компаний, льготного налогообложения, организационной и финансовой поддержки. [10]

Богатый опыт в практике стимулирования инвестиций на местном уровне имеют США. Региональные программы стимулирования инвестиций обычно предусматривают комплекс:

• мер бюджетного и финансового стимулирования (налоговые льготы, субсидии, займы по ставкам ниже рыночных, гарантии по займам и т.д.)

• мер, направленных на улучшение экономических условий принимающей стороны (содействие профессиональному обучению, совершенствование транспортной инфраструктуры, предоставление земли в бесплатное пользование или долгосрочная аренда, обеспечение информацией). [6]

США является крупнейшим импортером капитала: известно, что 22% мирового объема прямых иностранных капиталовложений приходится на инвестиции в хозяйство США. За 18 лет (1990-2007 гг.) объем накопленных прямых иностранных инвестиций в экономике США увеличился более чем в 4,4 раза и в 2007 г. составил 2,093 трлн долл. В период наибольшего экономического благополучия иностранные инвестиции вливались в американское хозяйство особенно быстрым темпом: за 1998-2000 гг. их объем увеличился на 750,5 млрд долл., а за 2004-2007 гг. - на 645 млрд.

Основные факторы, способствующие привлечению иностранного капитала в США - это и высокий научно-технический уровень экономики в целом, и огромная емкость внутреннего рынка в сочетании с политической и экономической стабильностью. На базе ПИИ (прямых иностранных инвестиций) в США происходит формирование зарубежного производства, объединяющего экономику иностранных государств с экономикой США более тесными узами, чем торговля. Сеть международного производства, созданная посредством прямых иностранных инвестиций, привела к образованию на территории США экономического пространства, которое оказывает влияние на экономику США, а в конечном итоге и на экономику других ведущих стран мира. [2]

На протяжении многих лет одним из наиболее широко распространенных налоговых стимуляторов инвестиционного процесса служила скидка с налога на прибыль в размере определенного процента капиталовложений фирм в оборудование и производственное строительство. Стимулом к инвестиционной деятельности послужили и налоговые льготы, направленные на активизацию деятельности фирм в области научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок (НИОКР). Например, в США и Японии из налога на прибыль вычитается 20% прироста таких расходов (в США - по сравнению с их среднегодовым уровнем за предыдущие три года, а в Японии - с максимальным годовым уровнем в предыдущий период). В США применяются специальные налоговые стимулы, чтобы усилить сотрудничество фирм с университетами. [17]

Во Франции в период реконструкции и модернизации внимание было сосредоточено на небольшом числе промышленных компаний, связанных с реконструкцией и модернизацией промышленности и сельского хозяйства и возможностью получения иностранной валюты. Велась одновременно и политика поощрения крупного промышленного производства. В условиях жесткой иностранной конкуренции на французском рынке было принято решение повысить конкурентоспособность отечественной промышленности путем поощрения создания в каждой отрасли 1-2 крупнейших компаний путем слияния фирм. В 1997-2004 гг. происходил переход страны в качественно новую фазу социально-экономического и политического развития. Государственные закупки как инструмент формирования гарантированного и предсказуемого рынка для различных национальных компаний сохраняют во Франции свое значение и в новейшее время. При этом большее значение приобретают образование, занятость, внутренняя стабильность, судебные органы, культура, связь и охрана окружающей среды. Государство стимулирует НИОКР для промышленности. Политика Франции все четче ориентирована на обеспечение глобальной конкурентоспособности страны на основе развития инновационного потенциала нации.

Инвестиционная политика Великобритании с 1997 года направлена на достижение следующих целей: повышение конкурентоспособности и развитие инновационного и научно-технического потенциала компаний для достижения устойчивых темпов роста экономики и производительности труда. Государство предоставляет субсидии и налоговые льготы (традиционные механизмы помощи), создает рыночную инфраструктуру, развивает свободную конкуренцию, содействует средним и малым предприятиям, экспортерам, предоставляет информационно-консультативные услуги бизнесу.

Великобритания стала лидером в области либерализации внешнеэкономической деятельности под влиянием вступления в ЕС и глобализации мировой экономики. В настоящее время роль государства в этой сфере сводится к контролю качества, предоставлению информационно-консультативных услуг экспортерам, их поощрению. Государство рассматривает иностранные инвестиции как важный источник создания дополнительных рабочих мест, средство получения новых технологий, производственного и управленческого опыта. [6]

Англия является второй страной в мире (после США) по объему привлеченных инвестиций. Важную роль в проведении эффективной инвестиционной политики играет обеспечение четкости действующего законодательства в этой области. В Великобритании действует один из самых либеральных законов, регулирующих деятельность компаний - Закон о компаниях. Иностранные инвесторы свободны в выборе места вложения своего капитала на территории страны. [7]

Япония также является примером успешного развития системы управления инвестиционной деятельностью и воздействия на этот процесс со стороны государства. В послевоенный период основной задачей правительства было восстановление страны в условиях отсутствия инвестиций и наличия устаревшего производственного комплекса. Государство выделяло деньги, предоставляя возможность частным компаниям развивать свой бизнес. Оно обеспечивало огромные кредитные ресурсы для банков и низкие проценты по кредитам, предоставляло налоговые льготы и преференции. Особое внимание в послевоенной Японии уделялось образовательной сфере.

Особого внимания заслуживает опыт работы с инвестициями в Китае, где прямые иностранные инвестиции (ПИИ) играют роль мощного катализатора экономического роста. «Китайское чудо» связано с доверием к китайской экономике деловых иностранных кругов. Главной движущей силой такого рывка являлась политика постепенного увеличения открытости экономики. Ключевыми элементами политики открытых дверей стали либерализация торговли и привлечение ПИИ. Последовательная либерализация внешней торговли способствовала росту доли экспорта и импорта в ВВП Китая. Иностранные инвестиции способствовали созданию новых рабочих мест. Структуры со стопроцентным иностранным капиталом стали наиболее динамичными и производительными фирмами в экономике Китая. Средняя ставка таможенного тарифа в стране постепенно была снижена с более чем 50% в начале 1980-х гг. до 12% после вступления в ВТО. Оберегая приоритетные секторы своей экономики от иностранной конкуренции, Китай в то же время практически полностью освобождает от импортных пошлин продукцию отраслей, в которых государство считает необходимым стимулировать соревнование с иностранными товарами. Таким образом, продуманная политика либерализации внешней торговли и инвестиционная политика сохраняет необходимую поддержку национального производителя и при этом стимулирует приток ПИИ, направляемых на создание производств, ориентированных на экспорт. Невысокие затраты на оплату труда в Китае стали особенно важным фактором для привлечения ПИИ из Гонконга и Тайваня, что способствовало быстрому формированию Китая как крупного игрока на мировом рынке трудоемкой продукции.

Созданные в Китае открытые экономические зоны (ОЭЗ) стали своего рода полигонами для выработки наиболее эффективных методов привлечения и использования иностранного капитала. Китайские власти передали право принятия решений по капиталовложениям на уровень местных органов самоуправления. В настоящее время в Китае проводится преференциальная политика, которая включает в себя налоговые льготы, специальные привилегии иностранным инвесторам.

Анализируя факторы, стимулирующие приток ПИИ в Китай, следует отметить, что они характерны практически для всех стран с развивающейся экономикой. Условно их можно объединить в три группы: структура экономики, либерализация и преференциальная экономика и культурная и правовая среда.

Возможности привлечения иностранных инвестиций в Африку в значительной мере обусловлены общими тенденциями развития мирового инвестиционного процесса и особенностями его международного регулирования.

В настоящее время инвестиции в африканскую экономику поступают по 5 основным направлениям:

• в страны с богатыми природными ресурсами;

• в страны, в которых осуществлялись серьезные структурные экономические реформы (Мозамбик, Танзания, Уганда);

• в страны с активной политикой привлечения инвестиций в экспортно ориентированные отрасли;

• в страны со специальными сравнительными преимуществами (Лесото, Свазиленд).

Наиболее привлекательными для ПИИ являются страны, богатые природными ресурсами, причем на страны-экспортеры нефти приходится около 65% ежегодного притока ПИИ. Основными получателями инвестиций являются ЮАР, Нигерия, Египет, Марокко и Судан. Но большинство африканских стран все еще недостаточно привлекательны для иностранных инвесторов. Существенным сдерживающим фактором для инвестирования является высокая стоимость кредитов, обусловленная высоким уровнем процентных ставок. Расходы на предпринимательскую деятельность в африканских странах значительно выше, чем в других регионах, что оказывает сдерживающее воздействие на отечественные и иностранные прямые инвестиции. Для более эффективного привлечения иностранного капитала необходимы устойчивое экономическое развитие, радикальное изменение идеологии, концепции привлечения и распределения ПИИ. Для этого нужна государственная политика, которая регулировала бы потоки ПИИ в приоритетные отрасли экономики, и законодательно-правовая база, стимулирующая их привлечение. [15]

В настоящее время в мире приобретает популярность такой класс инвестиционных сделок, как лизинг. На его долю в странах с развитой рыночной экономикой приходится около 20% общего объема капиталовложений, а в некоторых странах (Великобритания, США, Ирландия) - более 30%. В некоторых странах (Германия, Нидерланды, Дания) макроэкономические инвестиционные регуляторы сосредоточены в основном на финансовых и налоговых аспектах лизинговой деятельности. В других государствах (Великобритания, Австралия) законодательство регулирует отношения прежде всего между сторонами договора лизинга. При этом регулирование осуществляется с учетом стоимости объекта лизинга и субъектного состава лизингового договора. Большая группа стран (Франция, Италия, Испания, Португалия и др.) подходит к регулированию лизинговых сделок как трехстороннего комплекса отношений. Государство влияет на развитие лизинга, создавая обстановку, стимулирующую развитие системы управления инвестиционной деятельностью и обеспечивая минимальные риски в этой сфере. Так, лизинг на протяжении десятков лет признавался стратегически важным направлением государственной экономической политики в США, где государство стимулировало инвестиции в приобретение основных средств, обновление производства на основе лизинга. [21]

Таким образом, инструментами инвестиционной политики являются те средства, с помощью которых осуществляются инвестиции (сам капитал в денежной форме, различные формы его воплощения в виде ценных бумаг, долговых или залоговых обязательств, недвижимости и т.д.). Инвестиционная политика в каждой стране имеет свои особенности, использует определенные инструменты. Особого внимания заслуживает положительный инвестиционный опыт развитых государств: США, Германии, Франции, Великобритании, Японии и др., которые, как правило, уделяют значительное внимание налоговой политике, привлечению инвестиций иностранных компаний, стимулированию государством малого и среднего бизнеса в стране и т.д. Таким образом, выбор правильной инвестиционной политики, а также инструментов для ее проведения выступает одной из важнейших задач экономической политики любого государства.

3. Особенности регулирования инвестиционной деятельности в Республике Беларусь

Необходимым условием развития экономики стран переходного периода является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством привлечения внешних инвестиционных источников и наиболее эффективного использования инвестиционных ресурсов в приоритетных сферах материального и нематериального производств. Значимость привлечения иностранных инвестиций заключается в том, что они формируют производственный потенциал на новой научно-технической основе и предопределяют конкурентные позиции страны на мировых рынках.

В республике для осуществления инвестиционной деятельности создана соответствующая нормативная база. Беларусь - единственное государство из стран СНГ, которое имеет Инвестиционный кодекс, являющийся основным, регулирующим инвестиционную деятельность страны законодательным актом. Инвестиционный кодекс четко определяет общие правовые условия осуществления инвестиционной деятельности в Республике Беларусь и направлен на ее стимулирование и государственную поддержку, а также на защиту прав инвесторов на территории белорусского государства.

В стране учреждены «Национальное агентство инвестиций и приватизации» и Консультативный совет по иностранным инвестициям при Совете Министров Республики Беларусь.

По поручению Совета Министров, с учетом результатов выполнения предыдущих программ, разрабатываются Национальные программы привлечения инвестиций. Основной целью Национальной программы привлечения инвестиций РБ на 2002-2010 гг. было обеспечение высоких и устойчивых темпов роста инвестиций, повышение конкурентоспособности и экономической безопасности государства.

Республика Беларусь является участницей различных международных конвенций и соглашений по стимулированию инвестиционной деятельности. Все это необходимо для рациональных преобразований в экономике государства и выхода страны на новый уровень экономического развития.

Основными качественными характеристиками инвестиционной привлекательности Беларуси являются высокий уровень человеческого потенциала, выгодное географическое месторасположение, развитая сеть транспортных коммуникаций и инфраструктура, постепенное улучшение инвестиционного климата, низкий уровень преступности и коррупции. Создание Таможенного союза Беларуси, России и Казахстана, отмена внутренних таможенных границ открывают для иностранных инвесторов доступ к емкому рынку стран Таможенного союза в 170 млн. человек. Завершение формирования Единого экономического пространства и унификация к 1 января 2012 года национальных законодательств в экономической сфере создает новые возможности для иностранных инвесторов. В стране создана система стимулов, льгот и преференций для осуществления инвестиционной деятельности. Специальные правовые режимы действуют для инвесторов в свободных экономических зонах, малых и средних городах, сельской местности, Парке высоких технологий и др.

Однако всех этих показателей на данный момент недостаточно, объем иностранных инвестиций в стране остается относительно низким. Для повышения инвестиционной привлекательности, улучшения инвестиционного климата, создания благоприятных условий для бизнеса в Беларуси ведется планомерная и целенаправленная работа, которая уже дает определенные результаты. Так, в Беларуси частично меняется законодательство в направлении совершенствования условий ведения бизнеса по примеру стран Европейского союза. Правительство осуществляет оптимизацию и упрощение в сфере открытия и ведения бизнеса, упраздняет значительное количество административных процедур. Затраты на регистрацию бизнеса снижены в 9 раз требования к величине уставных фондов создаваемых предприятий - в 3,5 раза, затраты на получение лицензий - в 3 раза. В результате сегодня в Беларуси бизнес можно открыть за 5 дней совершив для этого лишь 5 процедур, что соответствует лучшим показателям стран Европы. Например, в Германии эти показатели составляют 15 дней и 9 процедур. У наших соседей россиян - 30 дней и 9 процедур, украинцев - 27 дней и 10 процедур. По пути упрощения движется и Белорусская налоговая система. Уже приняты беспрецедентные меры по отмене процедуры декларирования происхождения капитала. Для привлечения инвестиций в стране действуют специальные преференциальные режимы: в шести свободных экономических зонах, малых и средних городах, сельской местности, Парке высоких технологий. Кроме того, унифицированы преференции, предоставляемые для реализации конкретных инвестиционных проектов в одном законодательном акте Президента Республики Беларусь. [21]

Важным направлением является также создание благоприятных условий для отечественного капитала. Для белорусской экономики важны прямые государственные инвестиции, финансируемые из государственного бюджета, в социальную сферу. Государственные инвестиции - катализатор инвестиционной активности в частном секторе, поскольку на конкурсной основе предоставляются государственные гарантии по реализации коммерческих инвестиционных проектов. Посредством лизинга осуществляется продвижение продукции на внутреннем и международном рынке, обновление оборудования. До настоящего времени наиболее значительным источником международных инвестиций в Беларусь являются иностранные кредиты под гарантии Правительства страны. [16]

В 2010 году доля иностранных инвестиций в основной капитал Беларуси (за исключением кредитов иностранных банков), согласно данным Национального статистического комитета, составила 2% в общем объеме инвестиций. В 2009 году этот показатель также составлял 2%. Из иностранных источников инвестировано 1 трлн.87,6 млрд. рублей, что на 17,2% больше, чем за 2009 год. Среди источников инвестиций в основной капитал в 2010 году по-прежнему преобладали собственные средства организаций, а также средства консолидированного бюджета и кредиты банков. Эти источники составили, соответственно, 33,3%, 18,6% и 32,1% от общего объема инвестиций. [12]

Об эффективности принимаемых Правительством мер свидетельствует ежегодное увеличение притока иностранных инвестиций в экономику Республики Беларусь. Например, объем валовых иностранных инвестиций в Беларусь в 2010 году был более 54218 млрд. руб., что составило 114,9 % по сравнению с предыдущим годом. По состоянию на первый квартал 2011 года, показатель инвестиций в основной капитал составил 12066,1 млрд. руб. или 125,4% к первому кварталу 2010 года. Объем иностранных инвестиций в 2009 году, в свою очередь, превышал аналогичный показатель в 2008 году. Таким образом, в течение последнего десятилетия наблюдается ярко выраженная тенденция к росту объема иностранных инвестиций в республику. Наибольшие суммы иностранных инвестиций поступили в следующие отрасли: транспорт (51,9% от всех поступивших инвестиций), промышленность (22,8%), торговля и общественное питание (15,4%), общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка (3,8%).

В стране ежегодно растет количество организаций с иностранным капиталом. На 1 января 2010 года в Республике Беларусь действует 5176 организаций с иностранными инвестициями, из них совместных - 2819, иностранных - 2357. За год, с 1 января 2009 г., в Беларуси создано около 300 новых организаций с иностранным капиталом. [1]

Доля инвестиций из стран СНГ (Азербайджан, Армения, Грузия Кыргызстан, Россия, Украина) составила почти 73% от общего объема инвестиций.

Наибольший объем прямых иностранных инвестиций в 2010 году поступил из следующих стран:

· Россия (72,1% от общего объема инвестиций);

· Австрия (10%);

· Нидерланды (4,2%);

· Кипр (3,5%);

Следует учитывать то, что важным фактором, оказывающим влияние на международные инвестиции, является глобализация. Решение вопросов создания благоприятного инвестиционного климата, создания эффективной инвестиционной инфраструктуры невозможно вне тенденций сегодняшнего мира, без анализа процессов глобализации мировой экономики. Глобализация - один из ключевых вопросов для всех развивающихся стран в настоящее время. Беларусь, являясь страной с малой открытой экономикой, попадает во все большую зависимость от состояния мировой конъюнктуры.

На привлечение прямых иностранных инвестиций (ПИИ) значительное влияние оказывает также оценка инвестиционного климата международными организациями и рейтинговыми агентствами. Республике дважды присвоено четвертое место как самому активному реформатору в докладах Doing Business-2009 и 2010. По итогам Doing Business-2011 Беларусь признана одним из ведущих в мире реформаторов за последние 5 лет и вошла в тройку ведущих стран-реформаторов по совокупному эффекту от либерализации условий ведения бизнеса в период между 2006 и 2011 годами. При этом самым важным моментом признана нацеленность правительства Беларуси на создание наиболее благоприятной среды для предпринимателей. В отчете приводится рейтинг 183 стран по ключевым аспектам нормативно-правового регулирования предпринимательской деятельности для национальных компаний. По результатам исследования отчетного периода Беларусь заняла 68-ю позицию среди охваченных рассматриваемым рейтингом стран. По итогам, представленным в отчете "Ведение бизнеса-2010" Беларусь занимала 58-е место. [2]

Привлечение инвестиций, как внутренних, так и внешних, необходимо для формирования эффективной экономической политики, стабильного развития страны, повышения инновационной активности. Для улучшения инвестиционной привлекательности необходимо создавать благоприятные условия для ведения бизнеса: снижение налоговой нагрузки, стимулирование политической и макроэкономической стабильности, снижение коррупции, формирование стабильности и прогнозируемости бизнес среды.

Как уже отмечалось, Беларусь входит в единое таможенное пространство с Россией и Казахстаном. Для потенциального инвестора это означает, что, вкладывая свои капиталы в экономику Беларуси, он получает широкий доступ не только к белорусской территории, но и огромной емкости российского рынка. В целях создания благоприятной среды для инвестиционной деятельности и свободного движения капиталов на территории государств-участников ЕЭП в настоящее время подготовлен проект Соглашения об инвестиционной деятельности и свободном движении капитала на территории стран-участниц ЕЭП. В рамках государств-участниц ЕврАзЭС подписан проект Соглашения о поощрении и взаимной защите инвестиций в государствах-членах Евразийского экономического сообщества. Таким образом, белорусское правительство гарантирует безопасность вложений иностранных инвесторов в национальную экономику. [2]

Расширению инвестиционных возможностей Беларуси способствуют так же положительная динамика переговорного процесса по присоединению страны к Всемирной торговой организации, улучшение отношений с международными финансовыми организациями (Международным валютным фондом, Международной финансовой корпорацией и Международным банком реконструкции и развития в рамках Всемирного банка, Европейским банком реконструкции и развития).

В этом году исполняется 15 лет, как в стране было принято решение о создании 6 свободных экономических зон (СЭЗ) с либеральными условиями хозяйствования в виде льготного налогового и таможенного режимов. Ставки налогов на прибыль и на добавленную стоимость для резидентов СЭЗ в 2 раза ниже, чем по республике. Прибыль, полученная резидентами СЭЗ за счет реализации продукции собственного производства, освобождается от налогообложения сроком на 5 лет с момента ее объявления.

Таможенные пошлины и меры экономической политики не распространяются на товары, ввозимые на территорию зоны из-за рубежа. При вывозе резидентами СЭЗ продукции собственного производства за пределы Республики Беларусь таможенные пошлины не взимаются, также не устанавливаются квоты и не вводится лицензирование. [14]

Этим зонам было предписано увеличивать экспорт, развивать высокие технологии, привлекать инвестиции. Однако отчет о деятельности белорусских СЭЗ за 2010 год отражает нерешенность всех этих вопросов. Более того, приходится констатировать, что значительное количество субъектов хозяйствования, которые работают в СЭЗ, вообще не являются экономически эффективными. Так, несмотря на значительные льготы, которые действуют для резидентов СЭЗ, среди них высокую долю занимают убыточные предприятия. По данным за 2010 год, доля убыточных предприятий составила в белорусских СЭЗ 14,7%. В 2010 году свободные экономические зоны получили отрицательное сальдо во внешней торговле, как товарами, так и услугами.