Рыночная модель предприятия на примере ОАО "ПК Балтика"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

на тему: Рыночная модель предприятия на примере ОАО "ПК Балтика"



Введение

Экономику государства упрощенно можно рассматривать как совокупность всевозможных предприятий, находящихся в тесной производственной, кооперированной, коммерческой взаимосвязи между собой и государством. От того, насколько эффективно работают предприятия, каково их финансовое состояние, зависит состояние экономики.

Актуальность данной работы объясняется тем, что во все развитые государства перешли на рыночную экономику. На протяжении последних полутора десятилетий в России интенсивно идет процесс формирования рыночных отношений.

Цель курсовой работы изучить:

рыночную модель предприятия;

определение предприятия, формы предприятий;

источники формирования имущества предприятия;

механизм функционирования предприятия;

факторы, влияющие на эффективность работы предприятий;

поведение предприятий на рынке ценных бумаг.

Значительный вклад в развитие подходов к определению эффективности деятельности предприятий в рыночной экономике внесли следующие российские и зарубежные ученые: Бердникова Т.Б., Богатин Ю.В., Виленский П.Л., Выварец А.Д., Дистергефт Л.В., Джеймс К. Ван Хорн, Джон М. Вахович, Ендовицкий Д.А., Ковалев В.В., Лившиц В.Н., Любушкин Н.П., Савицкая Г.В., Смоляк С.А., Пястолов СМ., Ратнер Н.М., Романова О.В., Хачатуров Т.С, Швандар В.А., Шеремет А.Д. и др.

Предмет изучения: деятельность предприятия в рыночной экономике.

Объект изучения и финансового анализа: ОАО "ПК Балтика".



1. Рыночная модель предприятия

Центральным элементом экономики является производство, создание экономического продукта. Именно предприятия выпускают продукцию, выполняют работы и услуги, т.е. создают основу для потребления и приумножения национального богатства. Предприятие -- самостоятельный хозяйственный субъект, производящий продукцию, выполняющий работы и оказывающий услуги в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

Вся история развития общественного производства свидетельствует и доказывает, что наиболее эффективно предприятия функционируют в условиях цивилизованного рынка, для которого характерны наличие различных форм собственности, здоровая конкуренция, демонополизация экономики, свободное ценообразование, наличие развитой рыночной инфраструктуры, преимущество потребителя по сравнению с производителем и другие необходимые атрибуты.

Характерными чертами рыночной модели являются:

1) свобода экономических субъектов,

2) свобода выбора деятельности субъектом,

3) свободное ценообразование,

4) совершенная конкуренция как форма существования экономических субъектов,

5) прибыль как основная цель деятельности экономических субъектов.

Рыночная модель предприятия состоит из следующих блоков:

1) предприятие, основной задачей которого является преобразование ресурсов;

2) ресурсы на входе - трудовые, материальные, финансовые;

3) ресурсы на выходе, т.е. преобразованные ресурсы - готовая продукция, отходы производства, прибыль, денежные средства;

4) социальная среда, с которой взаимодействует предприятие - государство, муниципальные органы, законодательство;

5) природная среда - потребление природных ресурсов, полезных ископаемых, воздуха, воды;

6) взаимосвязь с рынком, маркетинг, причем этот блок взаимодействует как на входе ресурсов, так и на выходе;

7) соотношение ресурсов на входе с ресурсами на выходе образует экономическую работу на предприятии, экономику предприятия. Это соотношение предполагает превышение доходной части над расходной (рентабельная работа предприятия), превышение расходной части над доходной (убыточная работа предприятия) и равенство доходной и расходной частей (работа предприятия в условиях самоокупаемости).

Для осуществления своей деятельности предприятие формирует имущество, которое может принадлежать ему на праве либо собственности, либо полного хозяйственного ведения. Источниками имущества предприятия являются:

* денежные и материальные взносы учредителей предприятия;

* доходы от реализации продукции, работ и услуг;

* ценные бумаги и доходы от ценных бумаг;

* капитальные вложения и дотации от бюджетов различного уровня;

* безвозмездные или благотворительные взносы;

* пожертвования организаций, предприятий и граждан;

* выкуп имущества государственных предприятий путем конкурса, аукциона, тендера, выкуп имущества государственного предприятия путем акционирования;

* иные источники, не запрещенные законодательством.

В зависимости от форм собственности в народном хозяйстве действуют частные, муниципальные и государственные предприятия, а также предприятия смешанной формы собственности, основанные на объединении имущества, находящегося в частной, муниципальной и государственной собственности, собственности иностранных государств, иностранных юридических лиц и граждан, а также в собственности общественных организаций. Индивидуальное (семейное) частное предприятие основано на собственности граждан. В экономически развитых странах удельный вес таких предприятий существен, особенно, как уже сказано выше, единоличное владение распространено в США.

Единоличная форма имеет следующие преимущества: простоту в организации; полную самостоятельность; свободу, оперативность действия; максимум побудительных мотивов; конфиденциальность деятельности; низкие организационные издержки; гибкость. К ее недостаткам следует отнести: трудности привлечения больших капиталов, неопределенность сроков деятельности, неограниченную ответственность за долги, недостаток специализированного менеджмента, функциональные недостатки.

Арендное предприятие создается на основе договора аренды с собственником имущества и трудовым коллективом, взявшим имущество в аренду.

Государственное предприятие учреждается органом государственной власти. Имущество государственного предприятия образуется за счет бюджетных средств или вкладов других государственных предприятий, полученных доходов.

Муниципальное предприятие учреждается местными органами власти. Имущество таких предприятий также образуется за счет бюджетных ассигнований соответствующего уровня или других муниципальных предприятий.

1.1 Механизм функционирования предприятия

Во многих источниках указывается, что основной целью предприятия в условиях рынка является получение прибыли. Это утверждение верно, но вряд ли достаточно полно. Не менее важной целью любого предприятия в условиях рынка является обеспечение стабильной финансовой устойчивости в его работе. Это более сложная для достижения цель, которая включает в себя не только получение прибыли, но и устойчивое ее получение, а добиться этого не так-то просто. Предприятия могут достигать этой цели только в том случае, если в своей работе будут придерживаться определенных принципов и выполнять необходимые функции.

Видный немецкий экономист Г. Шмален выделяет следующие "краеугольные камни" управления предприятием: экономичность, финансовая устойчивость, прибыль.

Принцип экономичности требует, чтобы достигались:

* определенный результат при наименьших затратах -- принцип минимизации;

* при заданном объеме затрат наибольший результат -- принцип максимизации.

Следовательно, в основе своей принцип экономичности предъявляет свойственное всем предприятиям само собой разумеющееся требование -- не тратить даром производственные факторы (ресурсы), т. е. работать "экономично".

Принцип финансовой устойчивости означает такую деятельность предприятия, при которой оно могло в любой момент времени расплатиться по своим долгам или собственными средствами, или путем отсрочки, или за счет получения кредита.

Высшей целью предпринимательской деятельности является превышение результатов над затратами, т. е. достижение как можно большей прибыли или как можно более высокой рентабельности.

Идеальным является такое положение, когда получение максимальной прибыли обеспечивает и более высокую рентабельность.

Для достижения поставленной цели предприятия должны:

1) выпускать высококачественную продукцию, систематически ее обновлять и оказывать услуги в соответствии со спросом и имеющимися производственными возможностями;

2) рационально использовать производственные ресурсы с учетом их взаимозаменяемости;

3) разрабатывать стратегию и тактику поведения предприятия и корректировать их в соответствии с изменяющимися обстоятельствами;

4) систематически внедрять все новое и передовое в производство, в организацию труда и управление;

5) заботиться о своих работниках, росте их квалификации и

большей содержательности труда, повышении их жизненного уровня, создании благоприятного социально-психологического климата

в трудовом коллективе;

6) обеспечивать конкурентоспособность предприятия и продукции, поддерживать высокий имидж предприятия;

7) проводить гибкую ценовую политику и осуществлять другие функции.

Социально-экономическая роль предприятия в условиях рынка существенно меняется по ряду направлений:

* основные требования, которые выдвигает рынок предприятию, -- работать так, чтобы результатом деятельности был не только выпуск продукции или услуг, но и получение прибыли, т.е. доходы всегда должны быть выше расходов, и чем больше это превышение, тем прибыльнее работает предприятие;

* на смену требованию выпуска как можно большего количества продукции, поскольку социалистическая экономика перманентно находилась в условиях дефицита по тому или иному ассортименту продукции, приходит требование не только произвести продукцию, но и сбыть ее, реализовать. Дальнейшее наращивание объемов целесообразно только в условиях гарантированного сбыта продукции;

* на смену существовавшим ограничениям со стороны вышестоящих органов приходит самостоятельность предприятий по многим вопросам его деятельности, но как плата за эту самостоятельность -- возможность несостоятельности и банкротства, т.е. предприятие может быть выведено за рамки экономической сферы, поскольку оно не смогло работать в условиях рынка и вынуждено покинуть его.

Но при этом очень важно, чтобы все функции предприятия были направлены на реализацию выработанной стратегии и на достижение поставленной цели.

Выработка успешной стратегии начинается с определения "миссии" фирмы, общей цели функционирования коллектива. При этом цели предприятия могут меняться. Все зависит от конкретных обязательств. Например, основной целью предприятия на определенном этапе может быть не получение максимальной прибыли, а завоевание рынка. В этом случае получение максимальной прибыли отодвигается как бы на второй план, но в будущем, в случае завоевания рынка, предприятие может с лихвой возместить недополученную прибыль.

Следовательно, поведение предприятия в рыночных условиях хозяйствования видоизменяется, и это изменение касается многих вопросов его деятельности. Любое предприятие независимо от организационно-правовой формы, формы собственности, отраслевой принадлежности, выпускаемой продукции или оказываемых услуг является открытой экономинеской системой (рис.1, где 1 -- предприятие, основной задачей которого является преобразование ресурсов; 2 -- ресурсы на входе -- трудовые, материальные, финансовые; 3 -- ресурсы на выходе, т.е. преобразованные ресурсы -- готовая продукция, отходы производства, прибыль, денежные средства; 4 -- социальная среда, с которой взаимодействует предприятие, -- государство, муниципальные органы, законодательство; 5 --- природная среда -- потребление природных ресурсов, полезных ископаемых, воздуха, воды; 6 -- взаимосвязь с рынком, маркетинг как на входе ресурсов, так и на выходе; 7 -- соотношение ресурсов на входе с ресурсами на выходе).



Рис.1. Рыночная модель предприятия

Рассмотрим схему более детально. В условиях рынка предприятие решает две задачи -- произвести продукцию и реализовать ее. В зависимости от решения этих задач оно будет процветать или станет несостоятельным. Для того чтобы знать, что необходимо производить -- какой ассортимент, в каком количестве, -- предприятие должно изучить рынок, прежде чем начнет расходовать ресурсы для изготовления конкретной продукции, т.е. заняться маркетингом. Маркетингом необходимо заниматься постоянно -- как до запуска продукции в производство, так и после, в процессе реализации продукции. Поэтому на схеме маркетинг показан до начала производства и после его окончания.

Для принятия решений необходимо собрать и проанализировать достоверную информацию, которая включает:

* характеристику товаров (являются они товарами конечного потребления или промежуточными, готовыми изделиями или полуфабрикатами, необходима служба сервиса или нет, приемлема ли цена для потребителя, каковы цели конкурентов);

* общую характеристику рынка (большое или малое число потребителей, способы покупки товаров, отношение покупателей к товарам, условиям и срокам поставки, условия продажи у конкурентов);

* каналы распространения товаров (наличие посредников между производителями и потребителями, их число);

* конкретное состояние рынка (существует ли конкуренция между производителями товаров и каков ее уровень);

* законодательные ограничения (существуют ли законодательные ограничения, которые могут препятствовать маркетинговой деятельности);

* уровни управленческой деятельности в области маркетинга (долговременные цели фирмы (на 10--15 лет), учитывающие ситуацию на внутреннем и внешних рынках и тенденции ее развития);

* финансовые, материальные и иные ресурсы, необходимые для достижения этих целей;

* перспективные (до 5 лет) цели фирмы, возникающие при этом задачи и обеспеченность их необходимыми ресурсами;

* оперативные, текущие цели и задачи, выдвигаемые конъюнктурой рынка, не противоречащие долговременным стратегическим целям.

В производстве продукта и осуществлении маркетинговой политики необходимо учитывать жизненный цикл продукта на рынке, который включает ряд стадий:

* внедрение, требующее больших затрат, поэтому торговля товаром на этой стадии, как правило, убыточна;

* рост как результат признания покупателем товара и быстрого увеличения спроса на него. При росте объема продаж и соответственно прибыли стабилизируются расходы на рекламу;

* зрелость характерна тем, что большинство покупателей товар уже приобрели, поэтому темпы роста продаж, достигнув максимума, начинают падать, прибыль также начинает снижаться в связи с увеличением расходов на рекламу и другие маркетинговые мероприятия;

* насыщение: в этом периоде, несмотря на принятые меры, рост продаж больше не происходит. Прибыль от торговли продолжает увеличиваться из-за снижения расходов на производство;

* спад представляет собой период резкого снижения продаж, а затем и прибыли.

Предприятие на входе потребляет ресурсы определенного вида, чтобы потом в результате производственного процесса на выходе получить трансформированные ресурсы, ресурсы иной потребительной стоимости.

Соотношение ресурсов на входе и на выходе составляет содержание такого понятия, как экономика предприятия. Для экономики предприятия в известной мере безразличны производимый продукт, избранная технология производства, состав и квалификационный уровень кадров. Единственное, что ее интересует, -- это соотношение в использовании ресурсов, которое предполагает, что доходная часть выше расходной (рентабельная работа предприятия) или расходная часть выше доходной (убыточная работа предприятия), или, наконец, равенство доходной и расходной частей (работа предприятия в условиях самоокупаемости).

Как работает предприятие -- прибыльно, убыточно или в рамках самоокупаемости -- в существенной мере зависит от форм и методов преобразования и может быть определено рядом как частных, так и общих показателей эффективности. Целесообразно построить матрицу, выражающую связь ресурсов на входе с ресурсами на выходе.

Для того чтобы осуществлялось преобразование ресурсов в рамках предприятия, оно должно иметь определенную структуру, на нем должны происходить определенные процессы, оно должно осуществлять определенные функции по управлению и организации производства.

Важным элементом производственного процесса на предприятии является выбранный вариант технологии. Именно избранная технология определяет состав и требуемое количество ресурсов на входе в производственную систему. Изменение технологии ведет к изменению профессионального и квалификационного состава необходимых для производства кадров, технологического оборудования, транспортных средств, инструмента вплоть до изменения используемых видов сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий. В зависимости от характера производимой продукции, масштабов, имеющихся у него возможностей инвестирования предприятие выбирает ту или иную технологию. Избранная технология тесно связана с двумя показателями работы предприятия: ценой выпускаемой продукции и ее качеством. Одновременно эти два фактора формируют и конкурентоспособность продукции, чаще предпочтение отдается второму показателю. Остановимся на этих показателях более подробно.

В условиях рыночной экономики на эффективность работы предприятия влияют самые разнообразные факторы. Их можно классифицировать по различным признакам.

В зависимости от направленности действия все факторы можно объединить в две группы: позитивные и негативные. Позитивные -- это такие факторы, которые благотворно влияют на деятельность предприятия, а негативные -- наоборот.

В зависимости от места возникновения все факторы можно классифицировать на внутренние и внешние. Внутренние факторы зависят от деятельности самого предприятия, т. е. само предприятие их порождает. Например, на предприятии разработана и внедрена хорошая система материального стимулирования, которая значительно повышению эффективности производства. Другой пример. На предприятии с вредными условиями труда ничего не предпринималось для их улучшения, в результате резко повысились утомляемость и заболеваемость рабочих, что в конечном итоге привело к значительному браку продукции и снижению объема ее реализации. В первом случае внутренний фактор сыграл позитивную роль, во втором --- негативную.

Внутренние факторы настолько разнообразны, что для лучшего понимания, учета, анализа и выявления резервов производства их также целесообразно объединить в следующие группы:

1) связанные с личностью руководителя и способностью его команды управлять предприятием в условиях рынка;

2) связанные с ускорением НТГЕ, с инновационной политикой предприятия;

3) связанные с совершенствованием организации производства и труда, управлением предприятием;

4) связанные с организационно-правовой формой хозяйствования;

5) связанные с созданием благоприятного социально-психологического климата в коллективе;

6) связанные со спецификой производства и отрасли;

7) связанные с качеством и конкурентоспособностью продукции, с управлением издержками и ценовой политикой;

8) связанные с амортизационной и инвестиционной политикой.

Эта классификация чисто условная, и она не отражает всего многообразия факторов, но позволяет более детально представить внутренние факторы и их влияние на эффективность производства. Кроме того, все внутренние факторы можно разделить на объективные и субъективные. Объективные -- это такие факторы, возникновение которых не зависит от субъекта управления, например ухудшение горно-геологических условий на горном предприятии или стихийные бедствия. Субъективные факторы, а они составляют абсолютное большинство, полностью зависят от субъекта управления, и они должны быть всегда в поле зрения и анализа.

Эффективность работы предприятия в условиях рынка в значительной степени зависит и от внешних факторов, которые можно классифицировать в следующие группы:

1) связанные с изменением конъюнктуры внутреннего и мирового рынка. В основном это проявляется в изменении спроса и предложения, а также в колебании цен;

2) связанные с изменениями политической обстановки как внутри страны, так и в более глобальном масштабе;

3) связанные с инфляционными процессами;

4) связанные с деятельностью государства. В современных условиях именно от государства в значительной мере зависит эффективность деятельности российских предприятий, прежде всего создание цивилизованного рынка и правил игры на этом рынке, т. е. создание правовой основы, обеспечение надлежащего правопорядка в стране и ее национальной безопасности, стабилизация экономики, обеспечение социальной защиты и социальных гарантий, защита конкуренции, разработка, принятие и организация выполнения хозяйственного законодательства.

1.2 Цена как регулятор производства

В рыночных условиях уровень цен, издержек и норматив рентабельности устанавливаются свободно предприятием.

В рыночных условиях цена служит существенным регулятором производства и оказывает непосредственное и опосредованное влияние на формируемую прибыль, на характер и результаты конкурентной борьбы. Цена на выпускаемую продукцию для предприятия есть договорная пена между ним и потребителем. Существует несколько вариантов договорных цен. Первый вариант установления договорной цены полностью определяется условиями производства и сосредоточивается в рамках предприятия. Однако в условиях рынка это скорее исключение, чем правило, поскольку на рынке обычно не один производитель. Второй и третий варианты приближены к действительности.

1. При расчете цены по первому, наиболее простому варианту необходимо иметь в виду, что составляющая основу цены себестоимость -- это объективный показатель, но на нем одном при принятии управленческих решений базироваться нельзя. Успех на рынке зависит не от себестоимости продукции изготовления, а оттого, сколько, кем, когда, где и как будет произведено и предложено потребителю товаров. Этот вариант применим в том случае, когда фирма -- изготовитель товара является ведущей на данном рынке и когда результаты финансовой деятельности удовлетворяют руководство. Этот вариант позволяет достаточно справедливо распределить прибыль между производителем, который не предлагает дефицитный товар, и потребителем, для которого цена не является решающим фактором при покупке.

2. Во втором варианте установления цены за основу принимаются прогнозируемый спрос и себестоимость товара. Задача для предприятия ставится так: цена за единицу товара предварительно определена; необходимо установить, при каком количестве проданных товаров предприятие начнет получать реальную прибыль. Возможна и обратная задача: известно приблизительное количество изделий, которое можно реализовать на рынке, необходимо определить, при какой цене этот объем продажи не приведет к убыткам.

3. Третий вариант формирования цены учитывает уровень конкуренции на рынке и часто дает хорошие результаты. Производитель изучает динамику цен конкурентов и определяет, какова будет цена конкурента на аналогичный товар. Основное внимание при этом направлено на уменьшение расходов и увеличение прибыли.

Рассмотрение трех вариантов показывает, что в условиях рыночной экономики цена -- фактор обеспечения конкурентоспособности продукции. Другим не менее, а, может быть, более важным фактором является качество выпускаемой продукции.

1.3 Качество продукции как регулятор производства

Качество -- это совокупность свойств продукции, призванных удовлетворять потребности в соответствии с назначением продукции. Любой продукт обладает совокупностью свойств, куда входят надежность, эргономичность, эстетические свойства, безопасность и экологичность. Современное производство -- это производство высококачественной продукции. Потребитель часто предпочитает качество цене, поскольку понимает, что высокое качество снизит расходы на эксплуатацию, ремонт и более полно удовлетворит его потребности. Если анализировать причины процветания известных фирм, например "Адидас", "Тойота", "Грундиг", "Фольксваген", то увидим, что известность их базируется на качестве продукции, а не на цене. А качество в свою очередь обеспечивает рост продаж, снижение издержек, увеличение прибыли.

Качество выпускаемой продукции -- это своеобразный символ сегодняшней экономики предприятия. Как отмечают зарубежные менеджеры, качество -- это не лозунг, это целая философия, в которой снижение издержек, рост производительности труда потеснены качеством продукции, вышедшим на передний план. Фирмы различных стран, выпускающие продукцию самого разнообразного ассортимента, активно работают над ее качеством. Затраты на работы по повышению качества продукции имеют значительный удельный вес, и он постоянно растет. Повышение качества -- это трудоемкая работа для предприятия, поскольку затрагивает практически все направления деятельности.

Качество продукции складывается из качества труда, предметов труда, средств труда, технологии, управления, производственной среды в целом.

Качество промежуточного продукта в свою очередь формирует качество конечного продукта, а последний непосредственно выходит на качество жизни, где наряду с такой составляющей, как качество продукта и услуг, участвуют качество обороноспособности, природной среды, инфраструктуры, национального богатства.

В последние годы передовыми фирмами мира последовательно внедряется новая стратегия управления качеством продукции:

* обеспечение качества понимается не как техническая функция, реализуемая каким-то подразделением, а как систематический процесс, пронизывающий всю организационную структуру фирмы;

* новому понятию качества должна отвечать соответствующая организационная структура предприятия;

* вопросы качества актуальны не только в рамках производственного цикла, но и в процессе разработок, конструирования, маркетинга и послепродажного обслуживания;

* качество должно быть ориентировано на удовлетворение требований потребителя, а не изготовителя;

* повышение качества требует применения новой технологии производства, начиная с автоматизации проектирования и кончая автоматизированными измерениями в процессе контроля качества;

* всеобъемлющее повышение качества достигается только заинтересованным участием всех работников.

Все это осуществимо только тогда, когда действует четко организованная система управления качеством, направленная на интересы потребителей, затрагивающая все подразделения и приемлемая для всего персонала.

Всеобщий контроль качества, осуществляемый фирмами США, Японии и Западной Европы, требует выполнения трех обязательных условий.

1. Качество как основная стратегическая цель деятельности признается высшим руководством предприятия. При этом устанавливаются конкретные задачи и выделяются средства для их решения. Поскольку требования к качеству определяет потребитель, не может существовать такого понятия, как постоянный уровень качества. Повышение качества должно идти по возрастающей, ибо качество -- это непрерывно меняющаяся цель.

2. Мероприятия по повышению качества продукции должны затрагивать все подразделения предприятия. Опыт показывает, что 80--90% мероприятий не подлежат контролю отделов качества и надежности. Особое внимание уделяется повышению качества на таких этапах, как изготовление новых изделий.

3. Не должны прекращаться процесс обучения (ориентированный на определенное рабочее место) и повышение мотивации персонала. Японский экономист К. Исикава говорит: "Только непониманием существа проблем качества можно объяснить такие заявления руководителей предприятия: "управление качеством означает ужесточение приемки продукции", "управление качеством означает внедрение стандартизации", "управление качеством представляет собой статистику", "управление качеством на практике представляется весьма трудоемким мероприятием", "пусть вопросами управления качеством занимается отдел приемки или контроля", "успехи предприятия в управлении качеством исключают необходимость проведения дополнительных мероприятий" и "управление качеством не имеет отношения к администрации или отделу реализации продукции".

По мнению американского экономиста А. Фейгенбаума, в условиях острой конкурентной борьбы (примерно 70% выпускаемой продукции США испытывают острую конкуренцию со стороны импортируемой продукции) предприятия смогут успешно развиваться, руководствуясь следующими принципами:

* качество является не одним из направлений деятельности предприятия, а непрерывным процессом, затрагивающим все функции предприятия;

* повышение качества зависит от степени участия каждого сотрудника в его формировании;

* качество не препятствует, а способствует снижению себестоимости продукции;

* качество означает использование новой техники и технологии;

* качеством необходимо управлять так же непосредственно и эффективно, как управляют оборудованием, производством и финансами.

Время на разработку и изготовление новых видов продукции постоянно сокращается: достаточно сравнить период в 20 лет, в течение которого был спроектирован, произведен и стал предметом необходимости телевизор, с периодом в 5 лет, за которые тот же путь проделала персональная ЭВМ. Растущая требовательность к повышению качества изделий в настоящее время -- одна из характерных черт мирового рынка. Системы разработки новых изделий должны удовлетворять ряду условий:

* качество должно рассматриваться наравне со всеми техническими новшествами с самого начала разработки изделия;

* планирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ следует организовать таким образом, чтобы не ограничивать проектирование вариантов изделия с наилучшими характеристиками;

* ускорение разработки изделия должно стать основным критерием эффективности системы разработки.

1.4 Прибыль предприятия как цель его функционирования

Предпринимательская деятельность (предпринимательство), как уже сказано выше, представляет собой инициативную самостоятельную деятельность граждан и их объединений, направленную на получение прибыли. Следовательно, получение прибыли -- это непосредственная цель предприятия. Но предприятие может получить прибыль только в том случае, если оно производит продукцию или услуги, которые реализуются, т.е. удовлетворяют общественные потребности. Соподчиненность этих двух целей -- удовлетворения потребности и получения прибыли -- следующая: нельзя получить прибыль, не изучив потребности и не начав производить тот продукт, который удовлетворяет потребности. Необходимо произвести продукт, который удовлетворит потребности, и притом по такой цене, которая удовлетворила бы платежеспособные потребности. А приемлемая цена возможна только в том случае, когда предприятие выдерживает определенный уровень издержек, когда все затраты потребляемых ресурсов меньше, чем полученная выручка. В этом смысле прибыль есть непосредственная цель функционирования предприятия и одновременно это результат его деятельности. Если предприятие не укладывается в рамки такого поведения и не получает прибыли от своей производственной деятельности, то оно вынуждено уйти из экономической сферы, признать себя банкротом.

В общем виде прибыль, руб./год, можно рассчитать по формуле:

П = В - (3 + Н + Ш),

Где П -- прибыль предприятия; В -- выручка от реализации созданной продукции; 3 -- затраты на производство и реализацию созданной продукции; Н -- сумма налогов, выплачиваемых предприятием; Ш -- штрафные санкции.

Если затраты и штрафы в существенной мере зависят от предприятия, то налоги, уплачиваемые предприятием, относятся к внешним условиям хозяйствования. Налоговая система, действующая в настоящее время в России, достаточно громоздкая и дифференцирована на федеральный, республиканский и местный уровни.

В первую очередь, предприятие должно уплачивать: налог на добавленную стоимость, акцизы на отдельные виды и группы товаров, отчисления на покрытие затрат по геолого- разведочным и геолого-поисковым работам по полезным ископаемым; подоходный налог с юридических и физических лиц, налог на транспортные средства, гербовый налог, государственную пошлину;

во вторую -- налог на добычу природных ресурсов в виде акцизов, акцизы на бензин, моторное топливо, газ, налог на имущество предприятия, плату за воду, забираемую промышленными предприятиями из водохозяйственных систем;

в третью --местные налоги: налог на строение, помещения и сооружения, земельный налог, промысловый налог, сбор за регистрацию предпринимательской деятельности физических лиц, налог на рекламу, лицензионный сбор за право проведения местных аукционов и лотерей, сбор с аукционных продаж и др.

В условиях рынка в своем стремлении максимизировать прибыль предприятие обладает четырьмя степенями свободы:

* свободой установления цен,

* формирования затрат,

* формирования объемов продукции,

* выбора номенклатуры и ассортимента продукции.

Но этими же степенями свободы обладают и все другие участники рынка, поэтому каждое предприятие должно учитывать не только свое поведение на рынке, но и поведение конкурентов. В условиях рынка производители продукции соревнуются за то, чтобы наиболее полно удовлетворить потребности покупателей, потребителей в широком смысле слова, только в этом случае они могут процветать как производители продукции.

1.5 Предприятие на рынке ценных бумаг

В условиях рыночной экономики наряду с традиционными формами накопления инвестиций на предприятии вступает в силу и фактор фондового рынка, т.е. рынок ценных бумаг. К этому располагает такая организационно-правовая форма предприятия, как акционерное общество, где уставный капитал поделен на части, и предприятие получает возможность выпускать ценные бумаги в виде акций и облигаций.

С точки зрения интересов предприятия выпуск (эмиссия) ценных бумаг -- это важный рычаг аккумуляции капитала. Предприятие может выступать как эмитентом, т.е. выпускать акции, облигации, векселя, так и инвестором -- вкладывать свои свободные средства в ценные бумаги других предприятий и получать дивиденды (доходы), обладая ценными бумагами других эмитентов.

Вкладывая средства в ценные бумаги других предприятий или банков, как коммерческих, так и государственных, предприятие тем самым формирует портфель инвестиций, который может быть:

* консервативным, когда предприятие заинтересовано в стабильном доходе;

* агрессивным, когда предприятие нацелено на высокий доход и рост капитала с большим риском потерять свои капиталы.

Предприятие-инвестор, вкладывая средства в ценные бумаги, рассчитывает на: безопасность вложений, доходность вложений и рост капитала.

Между этими целями существуют противоречия, поскольку безопасность вложений, как правило, несовместима как с доходностью, так и с ростом капитала. Для достижения компромисса необходимо диверсифицировать вложения, т.е. распределить капитал между множеством ценных бумаг и компаний.

Инвестиционный портфель предприятия может быть:

* диверсифицированным, когда в каждый вид ценных бумаг вложено 10% общей стоимости всех вложений; эта доля может снижаться до 5%;

* слабо диверсифицированным, когда доля превышает 10%, и чем она выше, тем диверсификация слабее. Например, предприятие распределило свой инвестиционный портфель так: 15% -- в акции нефтедобывающих предприятий; 20% -- в акции нефтеперерабатывающих предприятий; 17% -- в акции предприятий, занимающихся транспортировкой и реализацией нефти и нефтепродуктов; 13% -- в акции предприятий, производящих химическую продукцию на основе нефтепродуктов. Все эти предприятия связаны в единый технологический цикл. Но считать удачным формирование такого портфеля инвестиций скорее всего нельзя. Помимо высокого процента вложений в каждое конкретное предприятие, средства вложены и в предприятия, образующие единый технологический цикл. И единственным оправданием для такого рода вложений предприятия может послужить то, что это вложения в сырьевой комплекс -- нефтяной, потребность в продукции которого чрезвычайно остра.

Вложения в ценные бумаги достаточно рискованные, поэтому необходимо постоянно отслеживать конъюнктуру фондового рынка, чтобы увеличить доходность вложений или вообще не потерять последние средства.

Отслеживать конъюнктуру фондового рынка предприятие может самостоятельно либо с помощью особых компаний -- трастовых. Трастовая компания -- это предприятие, которое обеспечивает наиболее выгодное и надежное вложение средств инвестора, охраняет его интересы, следит за финансовым положением тех предприятий, в чьи ценные бумаги вложены средства инвестора, обеспечивает своевременное получение процентов от вложенных средств.

Существует ряд правил, которыми должно руководствоваться предприятие-инвестор, вкладывая свои средства в ценные бумаги:

* следует помнить, что вложения денег в ценные бумаги -- это самые рискованные вложения;

* деньги сегодня стоят дороже, чем завтра, поскольку полученные деньги можно инвестировать вновь;

* доход от вложений всегда прямо пропорционален риску, на который готов идти инвестор ради получения дохода;

* чтобы сгладить противоречие между риском вложений и доходностью, необходимо диверсифицировать вложения как среди ценных бумаг, так и среди эмитентов;

* лучшие вложения -- в ценные бумаги компаний, на продукцию которых постоянно не удовлетворяется спрос.



2. Анализ компании ОАО "ПК Балтика"

2.1 Краткая характеристика ОАО "ПК Балтика"

Пивоваренная компания "Балтика" была основана в Санкт-Петербурге в 1990 году. Основной деятельностью компании является производство и реализация пива.

Благодаря грамотной программе реконструкции предприятия, использования инвестиционных средств, в 1997 году "Балтика" стала первым в России пивоваренным заводом, который был оснащен европейским оборудованием.

Рассмотрим некоторые особенности ОАО "Балтика":

наличие 11 заводов в России (два завода в Санкт-Петербурге и по одному в следующих городах: Ростов-на-Дону, Тула, Самара, Ярославль, Воронеж, Челябинск, Новосибирск, Красноярск, Хабаровск), а также 3 солодовенных заводов в РФ и пивоваренного завода "Балтика-Баку" в Азербайджане;

производственная мощность компании составляет 50 млн. гектолитров в год;

более 30 пивных и 10 непивных брендов;

бренд "Балтика" - второй в Европе по продажам, входит в тройку самых дорогих брендов России;

продажи в 98% торговых точек России;

экспорт в 46 стран мира.

Таким образом, сегодня "Балтика" -- это крупнейшая пивоваренная компания на российском рынке с долей рынка 39,7 % и один из ведущих европейских производителей пива.



2.2 SWOT-анализ ОАО "ПК Балтика"

Таблица 1 SWOT-анализ компании ОАО "ПК Балтика"

Сильные стороны компании Высокое качество продукции Известная торговая марка Доля компании на российском пивном рынке 39,7 % Позитивный имидж компании в общественной жизни Успешная кредитная история и устойчивые финансовые показатели Низкая себестоимость продукции Снижение доли логистических затрат в выручке с 12 до 10 % благодаря реорганизации системы логистики в компании Высокий уровень квалификации персонала Освоение новых сегментов рынка: выпуск и реализация безалкогольных напитков Осуществление финансовых вложений в целях развития компании Существенное пополнение госбюджета за счет налоговых поступлений от компании Экспорт пива в 46 стран мира Многообразие торговых марок компании У компании относительно низкие долги Увеличение доли поставок пива в другие страны	Возможности компании во внешней среде Снижение себестоимости продукции Улучшение качества продукции Завоевание рынков безалкогольной продукции Увеличение рентабельности, контроль над затратами Постепенное превращение в вертикально интегрированную компанию Вывод новых торговых марок Дальнейшее продвижение продукции компании на зарубежные рынки Открытие и развитие собственных розничных магазинов по продаже пива в РФ Более глубокая сегментация рынка и гибкая ценовая политика Снижение потребления замещающих товаров
Слабые стороны компании Большей частью принадлежит зарубежным инвесторам Низкая ликвидность акций компании из-за малого количества бумаг в свободном обращении Из года в год компания становится менее открытой к инвесторам Отсутствие собственных розничных магазинов по продаже пива Компания применяет массовый маркетинг ассортимента Затруднительность позиционирования бренда "Балтика" из-за наличия множества различных товарных марок Ежегодное сокращение среднесписочной численности персонала за последние годы	Угрозы внешней среды для компании Возрастание давления поставщиков в связи с их укрупнением Рост продаж замещающих продуктов и их агрессивная реклама Уход сильных специалистов компании в другие отрасли, трудность поиска новых Изменение потребностей и вкусов покупателей Трудность набора новых сотрудников Запреты на рекламу пива Рот акцизов на пиво Антиалкогольная кампания Введение лицензирования на продажу пива и пивных напитков Введение уголовной ответственности за продажу пива несовершеннолетним Усиление антимонопольного законодательства в РФ

2.3 PEST- анализ компании ОАО "ПК Балтика"

Таблица 2 PEST- анализ компании ОАО "ПК Балтика"

Политические факторы	Экономические факторы
изменение законодательства в области налогообложения и лицензирования усиление антимонопольной политики ужесточение политики государства в части ограничения производства, продаж	уровень инфляции покупательная способность увеличение акциза колебания курса доллара и евро рост цен на основное сырье вследствие неурожая зерновых культур усиление конкуренции повышение тарифов естественными монополиями экономический спад
Социо-культурные факторы	Технологические факторы
общественные ценности демографические факторы уровень индивидуального дохода неблагоприятные погодные условия, которые могут отрицательно повлиять на продажи компании приближение объема потребления пива к уровню насыщения изменение структуры потребления	разработки новых технологий производства появление нового усовершенствованного оборудования

Увеличение валютных доходов за счет роста объемов экспорта -- важная задача компании.

Компания должна уменьшать валютный риск, в том числе проводить работу по сокращению обязательств, номинированных в иностранной валюте, стремиться увеличить долю отечественных поставщиков в поставках сырья, материалов, основных средств и комплектующих, применять инструменты пассивного хеджирования валютного риска, постоянно осуществлять бюджетный контроль.

Также необходимо разрабатывать, внедрять и реализовывать программы по снижению затрат.

Приоритетными направлениемя должны стать развитие собственного агропроекта; оптимизация рентабельности и управление производственными затратами; реализация маркетинговой стратегии компании с фокусом на построении сильных брендов, премиализации и инновациях; разработка и выпуск новых видов продукции; развитие системы дистрибуции и каналов продвижения, дальнейшее расширение географии продаж и развитие непивных категорий напитков; оптимизация инвестиционной деятельности; комплексная оценка финансового состояния поставщиков, а в необходимых случаях также их поддержка; работа по диверсификации рисков; повышение эффективности бизнес-процессов; оптимизация расходов и операционное совершенство.

2.4 Анализ и оценка финансовой устойчивости ОАО "ПК Балтика"

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатели наличия источников формирования запасов:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)

СОС = стр. 490 - стр. 190

На начало 2010 года: СОС = 41702427 - 43244671 = -1542244 тыс. руб.

На конец 2010 года: СОС = 51522020 - 40312035 = 11209985тыс. руб.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (функционирующий капитал, ФК)

ФК = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190



На начало 2010 года: ФК = 677308 тыс. руб.

На конец 2010 года: ФК = 13069690 тыс. руб.

3. Общая величина источников формирования запасов и затрат (ОВ)

ОВ = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 - стр. 190

На начало 2010 года: ОВ = 8240145 тыс. руб.

На конец 2010 года: ОВ = 13251262 тыс. руб.

Показатели обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс)

Фс = СОС - запасы и затраты

Запасы и затраты = стр. 210 + стр. 220

На начало 2010 года: ЗЗ = 8008988 тыс. руб.

На конец 2010 года: ЗЗ = 4543928 тыс. руб.

На начало 2010 года: Фс = -9551232 тыс. руб.

На конец 2010 года: Фс = 6666057 тыс. руб.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ФФ)

ФФ = ФК - ЗЗ

На начало 2010 года: ФФ = -7331680 тыс. руб.

На конец 2010 года: ФФ = 8525762 тыс. руб.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (Фо)

Фо = ОВ - ЗЗ



На начало 2010 года: Фо = 231157 тыс. руб.

На конец 2010 года: Фо = 8707334 тыс. руб.

С помощью данных показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации (S):

S = { Фс , ФФ, Фо}

Выделяют четыре типа финансовых ситуаций:

Абсолютная финансовая устойчивость (независимость финансового состояния)

Фс > 0, ФФ > 0, Фо > 0, т.е. S = {1 , 1, 1}

Нормальная финансовая устойчивость (независимость финансового состояния)

Фс < 0, ФФ > 0, Фо > 0, т.е. S = {0 , 1, 1}

Неустойчивое финансовое состояние

Фс < 0, ФФ < 0, Фо > 0, т.е. S = {0 , 0, 1}

Кризисное финансовое состояние

Фс < 0, ФФ < 0, Фо< 0, т.е. S = {0 , 0, 0}

Таблица 3 Определение типа финансовой устойчивости предприятия

Показатель	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Абс. отклонение, тыс. руб.	Темп прироста, %
СК (стр. 490)	41702427	51522020	9819593	23,55
ВА (стр. 190)	43244671	40312035	-2932636	-6,78
СОС	-1542244	11209985	12752229	-826,86
ДО (стр. 590)	2219552	1859705	-359847	-16,21
ФК	677308	13069690	12392382	1829,65
ККЗ (стр. 610)	7562837	181572	-7381265	-97,60
ОВ	8240145	13251262	5011117	60,81
Запасы и затраты (стр.210+стр. 220)	8008988	4543928	-3465060	-43,26
Фс	-9551232	6666057	16217289	-169,79
ФФ	-7331680	8525762	15857442	-216,29
Фо	231157	8707334	8476177	3666,85
Трехмерный показатель S	{0 , 0, 1}	{1 , 1, 1}	-	-

По данным таблицы 3 можно сделать вывод, что к концу 2010 года предприятие имеет абсолютную устойчивость финансового состояния, то есть затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Это значит, что ОАО "Балтика" не зависит от внешних кредиторов. В начале же 2010 года финансовая устойчивость предприятия была на уровне неустойчивого финансового состояния. Прежняя ситуация означала нарушение платежеспособности компании, при котором все же есть возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств (сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов).

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

1. Коэффициент автономии (Ка) - показывает, в какой степени активы сформированы за счет собственных средств (или долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования).

Ка = стр. 490/стр. 700

На начало 2010 года: Ка = 0,68

На конец 2010 года: Ка = 0,80

2. Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) - показывает, в какой степени активы сформированы за счет заемных средств (или долю заемных средств в общей сумме источников финансирования).

Кфз = 1 - Ка

Кфз = (стр. 590 + стр. 690)/стр. 700

На начало 2010 года: Кфз = 0,32

На конец 2010 года: Кфз = 0,20

3. Коэффициент маневренности (Км) - показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. какая часть вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

Км = (стр. 490 - стр. 190)/стр. 490

На начало 2010 года: Км = -0,04

На конец 2010 года: Км = 0,27

4. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) - показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.

Кфу = (стр. 490 + стр. 590)/стр. 700

На начало 2010 года: Кфу = 0,72

На конец 2010 года: Кфу = 0,83

На основании данных таблицы 4 можно сделать вывод, что финансовая независимость предприятия высока. Это подтверждается высокими значениями коэффициента автономии и коэффициента финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности увеличился 0,31 до значения 0,27 , то есть покрытие части производственных запасов и оборотных активов на 27 % происходило за счет собственных средств.



Таблица 4 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ОАО "Пивоваренная компания "Балтика" за 2010 год

Показатели	Значения показателей
	на начало года	на конец года	абс. изменение
1. Коэффициент автономии (Ка)	0,68	0,80	0,12
2. Коэффициент финансовой зависимости (Кфз)	0,32	0,20	-0,12
3. Коэффициент маневренности (Км)	-0,04	0,27	0,31
4. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу)	0,72	0,83	0,11

2.5 Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности ОАО "ПК Балтика"

Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса

Активы предприятия по степени их ликвидности:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А1 = стр. 250 + стр. 260

На начало 2010 года: А1 = 1714402 тыс. руб.

На конец 2010 года: А1 = 10830285 тыс. руб.

2. Быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев.

На начало 2010 года: А2 = 8381503 тыс. руб.

На конец 2010 года: А2 = 8782896 тыс. руб.

3. Медленно реализуемые активы (А3) - статьи раздела 2 актива баланса, включая запасы, НДС и прочие оборотные активы.



А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 270

На начало 2010 года: А3 = 8008988 тыс. руб.

На конец 2010 года: А3 = 4543928 тыс. руб.

4. Трудно реализуемые активы (А4) - сумма всех статей раздела 1 бухгалтерского баланса и дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев.

А4 = стр. 190 + стр. 230

На начало 2010 года: А4 = 43244671 тыс. руб.

На конец 2010 года: А4 = 40312035 тыс. руб.

Пассивы предприятия по степени срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность.

На начало 2010 года: П1 = 8729474 тыс. руб.

На конец 2010 года: П1= 9714035 тыс. руб.

2. Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные кредиты и заемные средства плюс задолженность перед учредителями по выплате дивидендов плюс прочие краткосрочные обязательства

П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660

На начало 2010 года: П2 = 7697340 тыс. руб.

На конец 2010 года: П2 = 296227 тыс. руб.

3. Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и займы плюс доходы будущих периодов плюс резервы предстоящих расходов

П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650



На начало 2010 года: П3 = 3220323 тыс. руб.

На конец 2010 года: П3 = 2936862 тыс. руб.

4. Постоянные пассивы (П4) - капитал и резервы - статьи раздела 3 пассива баланса "Капитал и резервы"

П4 = стр. 490

На начало 2010 года: П4 = 41702427 тыс. руб.

На конец 2010 года: П4 = 51522020 тыс. руб.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущая ликвидность (ТЛ) - свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший промежуток времени.

ТЛ = (А1+А2) - (П1+П2)

На конец 2010 года: ТЛ = -6330909 тыс. руб.

На начало 2010 года: ТЛ = 9602919 тыс. руб.

Перспективная ликвидность (ПЛ) - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

ПЛ = А3 - П3

На начало 2010 года: ПЛ = 4788665 тыс. руб.

На конец 2010 года: ПЛ = 1607066 тыс. руб.

Выводы:

1. На начало 2010 года сопоставление ликвидных обязательств было следующим: {А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4}. Это означает, что в начала года баланс не был абсолютно ликвидным, а в частности - у предприятия не было достаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (т.к. А1 < П1). Также у предприятия было недостаточно собственных средств (т.к. А4 > П4). В целом, баланс компании на начало 2009 года свидетельствует о неплатежеспособности организации на ближайший промежуток времени (т.к. ТЛ < 0), но при этом в долгосрочном периоде платежеспособность организации гарантирована (т.к. ПЛ > 0).