Международные стандарты оценки объектов интеллектуальной собственности и анализ возможностей их применения в РК

расчетная, или аналитическая (например, при оценке изобретения, когда искомая стоимость изобретения определяется расчетом по определенному алгоритму);

экспертная (когда не работают или слишком дорого обходятся предыдущие технологии, например, при оценке многих объектов авторских прав).

Основной подход к оценке ИС, используемый в РК и принимаемый Налоговой инспекцией -- расчетный (аналитический), именно он и будет рассмотрен ниже.

При расчетной оценке ОИС используются следующие подходы:

затратный,

сравнительного анализа продаж,

доходный.

Затратный подход

Затратный подход заключается в расчете затрат на воспроизводство оцениваемых ОИС в текущих ценах с учетом прибыли участников и всех видов налогообложения за вычетом износа.

При использовании этого подхода для оценки ОИС проводятся следующие работы:

выявляются все фактические затраты, связанные с созданием, приобретением и введением в действие ОИС;

корректируются затраты на величину индекса цен на дату оценки;

определяется начисленная величина амортизации ОИС;

стоимость ОИС определяется как разница между скорректированной величиной затрат и начисленной амортизацией.

прибавляется предпринимательская прибыль и величина налогов в соответствии с действующим законодательством.

Основными методами затратного подхода являются метод учета затрат на восстановление точной копии оцениваемого ОИС и метод учета стоимости затрат на замещение оцениваемого ОИС путем создания нового объекта-аналога.

Затратный метод используется для целей инвентаризации, балансового учета, а также для определения минимальной цены ОИС, ниже которой сделка для владельца ОИС становится невыгодной. Кроме того, затратный подход является приоритетным для оценки таких объектов ИС как результаты научно-исследовательских, проектно-изыскательских, геологических и прочих работ.

Подход на основе сравнительного анализ продаж

Подход на основе сравнительного анализ продаж или рыночный подход основан на принципе эффективно функционирующего рынка, на котором инвесторы покупают и продают аналогичного типа активы, принимая при этом независимые индивидуальные решения. Данные по аналогичным сделкам сравниваются с оцениваемыми ОИС.

Экономические преимущества и недостатки оцениваемых активов по сравнению с выбранными аналогами учитываются посредством введения соответствующих поправок. При этом вводятся поправки, учитывающие качественные различия между оцениваемыми активами и их аналогами.

При использовании этого подхода проводятся следующие работы:

собирается информация о состоявшихся сделках по аналогичным ОИС;

определяется перечень показателей, по которым проводится сопоставление ОИС;

корректируются фактические цены сделок по ОИС с учетом значений показателей сравнения с оцениваемым ОИС;

определяется стоимость оцениваемого ОИС на основе скорректированных фактических данных по сопоставимым сделкам.

Подход на основе сравнительного анализ продаж имеет ограниченное применение для оценки интеллектуальной собственности в силу уникальности и специфики ОИС, разнообразия условий коммерческих сделок и конфиденциальности сведений по ним.

Доходный подход

Наиболее широко для оценки стоимости ОИС используется доходный подход, который основывается на экономическом принципе ожидания. При использовании данного подхода стоимость ОИС определяется как его способность приносить доход в будущем покупателю или инвестору и приравнивается к текущей стоимости чистого дохода, который может быть получен от использования оцениваемого ОИС за экономически обоснованный срок службы. Расчет чистого дохода можно произвести методом преимущества в прибыли, где прибыль возрастает за счет роста качества и/или количества выпускаемой продукции, в которой используется оцениваемый ОИС. Или методом преимущества в расходах, где чистая прибыль возрастает за счет сокращения расходов на создание и использования ОИС в производстве конкретной продукции.

В зависимости от источника экономии расходов данный подход включает метод освобождения от роялти и метод выигрыша в себестоимости. Может быть использован метод одновременного учета преимуществ в прибыли и в расходах, а также метод дробления (разделения) прибыли, когда прибыль, приносимая ОИС, делится между его владельцем и покупателем или инвестором (например, франчайзером и франчайзи). При этом через ставку дисконта или капитализации учитывается рыночная ситуация и различные риски получения доходов, а также риск, связанный с достижением прогнозных результатов от использования прав на ОИС.

Для определения инвестиционной стоимости объекта ИС в настоящей работе расчеты производились:

в рамках затратного подхода - по методу создания ОИС,

в рамках доходного подхода - по методу избыточных прибылей.

Использование рыночного подхода (по сравнительному анализу продаж) не представляется возможным в связи со сложностью подбора аналогов и отсутствием надежной рыночной информации.

Расчет стоимости имущественных прав на пакет ОИС по методу стоимости создания ОИС

Таблица 1. Смета затрат на создание ОИС

№ п/п	Объекты интеллектуальной собственности	Объем затраченного времени, человеко час	Стоимость разработки при стоимости 1 человекочаса = 400	Иные затраты, (тенге.)	ИТОГО затраты на разработку
	Бизнес-план «Создание и развитие в РК проекта он-лайн-трейдинга посредством использования сети Интернет с доступом на зарубежные биржи» (в печатном и электронном виде).	450	180 000	Информационные материалы, участие в семинарах и конференциях. 8 000	188 000
	Обучающие материалы (программы, методики) для трейдеров различного уровня (в печатном и электронном виде).	550	220 000	Информационные материалы 2 500	222 500
	Концепция и техническое задание на разработку портала для продвижения бизнеса в сфере он-лайн-трейдинга через Интернет (в печатном и электронном виде).	350	140 000		140 000
	База данных «Информационные и аналитические материалы и ресурсы по он-лайн трейдингу» (в печатном и электронном виде).	50	20 000	Доступ в Интернет 6 500	26 500
	Клиентская база - списки клиентов, которые высказали желание сотрудничать и получать услуги (в печатном и электронном виде).	150	60 000	Транспорт 1 500	61 500
	ИТОГО		620 000	18 500	638 500

В таблице 1. приведены прямые затраты на создание ОИС. С учетом косвенных расходов, принимаемых нами на минимальном уровне 50% от заработной платы, общие затраты на создание ОИС составляют 949 тыс. тенге.

Расчет стоимости имущественных прав на пакет ОИС методом избыточных прибылей

Расчет доходов

Расчет будущих доходов за 2 года, составленный на основании данных по ценам и планируемым объемам предоставляемым услуг, с учетом понижающего коэффициента. В расчетах принято предположение о том, что доходы во втором году будут соответствовать уровню 4-ого квартала первого года.

Расчет рыночной стоимости ОИС методом избыточной прибыли

В сфере услуг он-лайн трейдинга горизонт планирования доходов и расходов, в связи с активной динамикой развития Интернет-торговли и высокими рисками, принимается нами равным двум годам:

1-ый год - год становления Компании;

2-ой год - год стабильной работы.

Баланс денежных потоков 1-ого года работы Компании:

доходы - 412000;

расходы - 450000;

сальдо - (-) 38000.

Баланс денежных потоков 2-ого года работы Компании:

доходы - 668000;

расходы - 329000;

сальдо - (+) 339000.

Таблица 2. Расчет доходов

	1-ый года	2-ый года
	1 кварт.	2 кварт.	3 кварт.	4 кварт.	1 кварт.	2 кварт.	3 кварт.	4 кварт.
Аренда рабочих мест	10 625	29 750	38 250	38 250	38 250	38 250	38 250	38 250
Подключение клиентов к системе	8 925	32 725	47 600	53 550	53 550	53 550	53 550	53 550
Обучение	2 550	7 650	11 475	11 475	11 475	11 475	11 475	11 475
Доступ через веб-сайт	0	7 438	47 813	63 750	63 750	63 750	63 750	63 750
Итого, округленно	412 000	668 000

Для определения текущей чистой стоимости от реализации проекта в течении двух лет работы Компании следует привести денежные потоки будущих лет к текущему времени. При этом в качестве ставки дисконта примем среднюю доходность консультационного бизнеса, которая составляет 20% годовых.

Таблица 3. Расчет расходов

№	Статьи расходов	Затраты 1-ого года	Затраты 2-ого года
1	Зарплата персонала	99000	108000
2	Оплата сторонних преподавателей и специалистов	20000	24000
3	Начисления на зарплату (42%)	50000	55000
4	Аренда офиса и офисные расходы	98000	106000
5	Закупка оборудования и лицензионного программного	62000	-
6	Затраты на разработку корпоративного и операционного вед-сайта	81000	-
7	Реклама и прочие расходы	40000	36000
	Итого	450000	329000

Дисконтированное сальдо 1-ого года составляет (округленно) - 31700

Дисконтированное сальдо 2-ого года составляет (округленно) - 235400

Их сумма, то есть чистая текущая стоимость доходов за прогнозный период составит:

-31700 + 235400 = 203700

Для определения стоимости имущественных прав на пакет ОИС методом избыточных прибылей рассчитаем нормализованную доходность материальных и финансовых активов создаваемой Компании.

Уставный капитал Компании, не включая оцениваемый ОИС, составляет 110000, следовательно, нормативная доходность материальных и финансовых активов при принятой нами ставке доходности будет равна:

110000 х 0,2 = 22000 за один года или 44000 за 2 года работы.

Стоимость имущественных прав на пакет ОИС, рассчитанная методом избыточных прибылей, определяется как разница между чистой стоимостью инвестиционного проекта по созданию он-лайн трейдинговой Компании и нормализованным доходом от ее материальных и финансовых активов:

203700 - 44000 = 159700 (в расчете за 2 года)

или

159700/2 = 79850 (за 1 год)

То есть 79850 - величина избыточной годовой прибыли, связанной с использованием ОИС. Капитализируя данную прибыль по ставке 20%, получаем стоимость ОИС, которая составляет:

79850 / 20% = 399250

Итоговые результаты по оценке

Стоимость имущественных прав на пакет ОИС, передаваемых в уставный капитал Компании, определена двумя методами, представляющими различные подходы к оценке.

Стоимость пакета ОИС, определенная в рамках настоящей работы, составляет:

по методу стоимости создания ОИС - 949;

по методу избыточных прибылей - 11115.

Определяя итоговую величину стоимости ОИС, оценщики присвоили больший вес результату затратного подхода, так как он основан на данных по текущим затратам на воспроизводство ОИС, в то время как расчеты по доходному основаны на данных бизнес-плана. Учитывая отсутствие прецедентов и устоявшейся законодательной базы в области Интернет-торговли определить вероятность получения прогнозируемых доходов и достижения планируемых объемов в оказании услуг является крайне затруднительным.

Таким образом, инвестиционная стоимость объекта оценки равна:

949 х 0,7 + 11115 х 0,3 = 3999

(Три миллиона девятьсот девяносто девять тысяч тенге)

Заключение

Оценка во всем мире рассматривается как один из механизмов эффективного управления собственностью. Оценка является неотъемлемой частью рынка финансовых услуг.

В РК с формированием класса собственников встает проблема ее эффективного использования и соответственно возникает потребность в услугах оценщика.

Основные проблемы, которые обычно призваны решать оценщики, связаны с оценкой стоимости. Она имеет большое значение для потенциального покупателя или продавца при определении обоснованной цены сделки, для кредитора - при принятии решения о предоставлении ипотечного кредита, для страховой компании - при возмещении ущерба. Если правительство отчуждает собственность, собственнику может потребоваться ее оценка, чтобы оспорить предложение правительства о “справедливой компенсации”.

Важными выводами при сравнительном рассмотрении структуры и состава стандартов IVSC, TEGoVA и британской "Красной книги" будут следующие:

1) при всей концептуальной общности международно-признанных подходов и принципов, рекомендуемых методов, моделей и процедур оценки (что в целом характерно и для национальной системы) стандарты оценки могут иметь определенные различия;

2) эти различия, не затрагивая главных положений всеобще признанных стандартов оценки, в основном определяются достижимой глубиной и детализацией в рассмотрении объектов оценки и проводимых с ними операций;

3) мера детализации стандартов и ее направленность определяются реально существующей региональной (национальной) спецификой (например, законодательного и социально-экономического развития, сложившейся ролью государства в регулировании оценочной деятельности), практической востребованностью на рынках недвижимости;

4) в общем, национальные стандарты оценки соответствуют стандартам оценки, принятым в других странах.

Современный экономический рост любой страны в значительной степени обусловлен научно-техническим прогрессом, При этом ключевое значение приобретает нематериальные активы и интеллектуальная собственность, которые рассматриваются как основной потенциал экономического развития.

В ходе написания работы мною была подробна, изучена интеллектуальная собственность и нематериальные активы. Выделены основные виды интеллектуальной собственности и классификация нематериальных активов.

Основные виды интеллектуальной собственности:

Авторское право;

Смежные права;

Патентное право;

Изобретение;

Полезная модель;

Промышленный образец;

Фирменное наименование;

Товарный знак;

Наименование места происхождения товара;

Коммерческое обозначение;

Ноу-хау (секрет производства).

Нематериальные активы делятся на три основные группы:

интеллектуальная собственность;

имущественные права;

отложенные затраты.

Нематериальные активы предприятий чаще всего составляют не более 1% от стоимости всей активной части баланса. Это не предусматривая возможности оформления через бухгалтерские документы, а значит, законного поступления на счета предприятий средств для проведения исследований и разработок, что препятствует ведению активной исследовательской деятельности, тормозит создание более конкурентоспособного товара, идущего на смену производимому.

Если не выправлять эту ситуацию, то промышленность всё сильнее будет отставать от западной, ввиду отсутствия новых технологий и «ноу-хау».

В этой связи нематериальным активам и интеллектуальной собственности фирмы, их безопасности надо уделять как можно больше внимания.

Таким образом, на основе проведенного анализа в работе можно сделать вывод о том, что на сегодняшний день роль нематериальных активов в имуществе организации или предприятия растет. Быстрые качественные технические изменения, распространение информационных технологий, усложнение и интеграция финансового рынка Казахстана - все это требует более детального изучения и более емкого, полного использования объектов нематериальных активов. Поэтому важнейшим вопросом в активизации использования нематериальных активов на предприятиях является оценка их стоимости, учет которой необходим не только в производственном процессе, но и при других хозяйственных операциях организации.

В учете и отчетности нематериальные активы отражают по первоначальной и остаточной стоимости. Можно выделить три подхода к оценке стоимости нематериальных активов:

1.доходный подход, когда стоимость объекта нематериальных активов принимается на уровне текущей стоимости тех преимуществ, которые имеет предприятие от его использования;

2. сравнительный подход - используется при оценке рыночной стоимости нематериальных активов исходя из данных о недавно совершенных сделках с аналогичными нематериальными активами;

3. затратный подход, когда определяется стоимость воспроизводства. При этом нематериальные активы оцениваются как сумма затрат на их создание, приобретение и введение в действие.

Каждый из этих методов требует особого подхода к оценке активов. Выбор подходящего способа оценки стоимости нематериальных активов зависит от конкретных условий и ситуаций, хотя немаловажную роль здесь играет и разновидность объектов оценки. Если одни активы при оценке являются универсальными, то такие как целевые организационные расходы, стоимость результатов НИОКР и т.д. могут быть оценены только на основе затратного подхода.

Нет универсального, точного метода определения стоимости нематериальных активов, поскольку каждый из них настолько индивидуален, что невозможно создать математический алгоритм для достоверного и точного расчета стоимости рассматриваемого нематериального актива.

Для практической оценки стоимости нематериальных активов специалисты рекомендуют затратный, доходный и комбинированный подходы, обычно используемые в оценке других видов активов.

Изобретение оценивалось следующими методами:

1. Метод стоимости создания ОИС.

2. Метод избыточных прибылей.

В данной работе проведено исследование методологии оценки пакета объектов интеллектуальной собственности (ОИС).

Так же в данной работе рассмотрена практика оценки пакета ОИС, вносимого в уставный капитал вновь создаваемой он-лайн трейдинговой компании.

Автором рассматриваются основные понятия и подходы к оценке ОИС, методы и задачи определения стоимости пакета ОИС, выполнена оценка рыночной стоимости пакета объектов интеллектуальной собственности. В работе также рассмотрена сущность объектов интеллектуальной собственности и методы их оценки.

Все это позволяет с оптимизмом продолжать работу в направлении развития национальной системы стандартов оценочной деятельности, которая, с одной стороны, обеспечивает все необходимые аспекты социально-экономических реформ и активного роста отечественного рынка недвижимости, а с другой - гармонирует со стандартами мирового сообщества и обеспечивает результативное продвижение в общем направлении глобализации бизнеса.

Список использованной литературы

1. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие. / М.С. Абрютина. - М.: Дело, 2006. - 232 с.

2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. / Под редакцией П.П. Табурчака, В.М. Гумина, М.С. Сапрыкина. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2007. - 352 с.

3. Булатов А.С. Экономика: Учебник / А.С. Булатов. - М, 2005. - 557 с.

4. Валдайцев В.С. Оценка бизнеса и инноваций: Учебное пособие для студентов и преподавателей. / В.С. Валдайцев. - М.: Филинъ, 2005. - 486 с.

5. Войтов А.Г. Экономика. Общий курс: Учебник для ВУЗов. 8-е издание перераб. и доп. / А.Г. Войтов М.: Дашков и К, 2006. 600 с.

6. Грязнова А.Г. Оценка бизнеса: Учеб. - 5-е изд., перераб. и доп. / Под ред.А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. - М.: Финансы и статистика, 2008.

7. Горфинкель В.Я., Купряков Е.М., Прасолова В.П. и др. Экономика предприятия: Учебник для вузов. / Под редакцией профессора В.Я. Горфинкеля, профессора Е.М. Купрякова - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 367 с.

8. Грибовский С.В. Методы капитализации доходов: Курс лекций. / С.В. Грибовский. - Санкт-Петербург, 2005. - 172 с.

9. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика. / В.В. Григорьев. - М.: НОРМА-ИНФРА-М, 2006. - 320 с.

10. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. / В.В. Ковалев. - М.: Финансы, 2007. - 511 с.

11. Липсиц, И.В. Экономический анализ реальных инвестиций / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. - М.: Экономистъ, 2004. - 347 с.

12. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. / Под редакцией профессора Н.П. Любушкина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 471 с.

13. Оценка бизнеса: Учебно-методическое пособие. / Под редакцией А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 511 с.

14. Поршнева А.Г., Румянцева З.П. Управление организацией: Методическое пособие. / А.Г. Поршнева. - М.: НОРМА-ИНФРА-М, 2007. - 243 с.

15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов. / Г.В. Савицкая. - Минск: Новое знание, 2007. - 688 с.

16. Фридман Дж., Ордуэй Ник. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. Пер. с англ. / Дж. Фридман. - М.: Дело, 1997. - 480 с.

17. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 574 с.

18. Щербаков В.А., Щербакова Н.А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). / В.А. Щербаков. - М.: Издательство Омега, 2006. - 288 с.

19. Экономика предприятия: Учебник. / Под редакцией профессора О.И. Волкова. - 2-е издание, перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 520 с.

20. Бовин, А.А., Чередникова, Л.Е. Интеллектуальная собственность в системе инновационного менеджмента [текст]: учеб. пособие/ А.А. Бовин, Л.Е. Чередникова. - Новосибирск: НГАЭиУ, 2000

21. Бромберг, Г.В. Интеллектуальная собственность. Основной курс [текст]: учеб. пособие/ Г.В. Бромберг. - М.: Приор-издат, 2005

22. Зинов, В.Г. Управление интеллектуальной собственностью [текст]: учеб. пособие/ В.Г. Зинов. - М.: Дело, 2005

Размещено на Allbest.ur