Международные стандарты оценки объектов интеллектуальной собственности и анализ возможностей их применения в РК

2) актуально восполнить пробелы в части оценок при вынужденной продаже (выкупе), оценок потенциала и нематериальных активов, стандартов проведения прогнозных, ретроспективных и ревизуемых оценок

9. Сертификат оценки (отчет): - представление результатов; - публикации и ответственность

Ст.9-17,18-24 детально разбирают эти вопросы

В законах и нормативных актах, как правило, указывают формат данных об оценке: в балансе, регистре, кадастре

Базы данных НОО имеют примеры оценочных отчетов, см. сайт www.mrsa.ru СТО21-01-95-стандарты профессиональной деятельности

Имеет смысл связать вопрос сертификата оценки с проблемой обеспечения качества оценки

10. Специфика законодательств отдельных стран: - Германия;

Испания;

Британия

В принципе было бы полезно, вместе с развитием оценочной деятельности в РК, "получить свой параграф " в разделе 10 стандартов TEGoVA

11. Руководящие материалы и приложения: - термины и определения;

ЗО и другие правовые акты, стандарты НОО и нормативные документы имеют подобную TEGo VA систему терминов и определений. Она - основа взаимопонимания и сотрудничества в глобальном бизнесе недвижимости

- европейский кодекс измерения; - европейский кодекс этики; - модель (пример) условий договора, оценки, круга рассматриваемых вопросов методов оценки, отчета о результатах оценки

Кодекс измерения имеет отраслевые аналогии со строительными нормами ВСН и практикой БТИ

Кодекс этики есть в НОО: СТО 27-01-95 и других профессиональных ассоциациях - например, гильдии риэлторов РГР.

Было бы полезно проблемы этики хотя бы упоминать в правовых актах (передавая их в ведение саморегулируемых организаций)

1.2.2 Соответствие терминологии Международным стандартам оценки 2007

В связи с принятием Стандартов оценки, обязательных к применению субъектами оценочной деятельности (Постановление Правительства РК N519 от 6 июля 2007г.) (НСО) возникает вопрос о соответствии терминологии используемой в этих стандартах терминологии новой редакции Международных стандартов оценки 2007 (МСО 2007).

Таблица 2.3 Сравнительная таблица терминов

Термин РСО	Термин МСО 2007	Примечание
Рыночная стоимость объекта оценки - наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства.	Рыночная стоимость (Market Value) - расчетная величина (денежная сумма), за которую состоялся бы обмен собственности (объекта оценки) на дату оценки между заинтересованным покупателем (желающим купить) и заинтересованным продавцом (желающим продать) в результате коммерческой сделки (сделки “на расстоянии вытянутой руки”) после проведения надлежащего маркетинга, при которой каждая из сторон действовала бы, будучи хорошо осведомленной, расчетливо и без принуждения. (стр.396 IVS 2007)	Определения МСО 2007 и РСО соответствуют друг другу при том условии, что мы понимаем под наиболее вероятной ценой расчетную величину.
стоимость объекта оценки с ограниченным рынком - стоимость объекта оценки, продажа которого на открытом рынке невозможна или требует дополнительных затрат по сравнению с затратами, необходимыми для продажи свободно обращающихся на рынке товаров;	Имущество с ограниченным Рынком (Limited Market Property) Имущество, которое в силу особых условий рынка, своих специфических характеристик или других обстоятельств на данный момент времени привлекает относительно небольшое число потенциальных покупателей. Основной отличительной чертой имущества с ограниченным рынком является не отсутствие возможности его продажи на открытом рынке, а то обстоятельство, что продажа такого рода имущества, как правило, требует более длительного периода маркетинга в сравнении с более ликвидным имуществом. [стр.394 IVC 2007]	В МСО 2007 отсутствует непосредственное определение такого вида стоимости. Определение РСО существенно отличается от определения МСО 2007.
стоимость замещения объекта оценки - сумма затрат на создание объекта, аналогичного объекту оценки, в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, с учетом износа объекта оценки;	Стоимость замещения (затраты на замещение) (Replacement Cost (New) Затраты на замещение актива эквивалентным заменителем. Обычно определяется на основе текущих затрат на приобретение сходного актива, нового или бывшего в употреблении, или эквивалентной производительности или продуктивности. Стоимость замещения обычно предполагает использование новых материалов, технических решений и дизайна. (IAS 15.13)	МСО 2007 в данный вид стоимости не включает износ. Определение РСО соответствует термину МСО 2007 Depreciated Replacement Cost (DRC) - стоимость замещения (затраты на замещение) с учетом износа
стоимость воспроизводства объекта оценки - сумма затрат в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, на создание объекта, идентичного объекту оценки, с применением идентичных материалов и технологий, с учетом износа объекта оценки;	Стоимость воспроизводства (затраты на воспроизводство) Reproduction Cost (New) - текущие затраты на приобретение идентичного объекта. Текущие затраты на создание реплики существующего объекта, с применением аналогичного дизайна и аналогичных строительных материалов. [стр.418 IVS 2007]	МСО 2007 в данный вид стоимости не включает износ.
стоимость объекта оценки при существующем использовании - стоимость объекта оценки, определяемая исходя из существующих условий и цели его использования;	Стоимость при существующем использовании (Value in Use) 1) это стоимость которую определенный вид имущества имеет при определенном использовании для определенного потребителя и поэтому не являющийся рыночной стоимостью. 2) - Этот тип стоимости основывается на вкладе, вносимом данным имуществом в стоимость того предприятия, частью которого оно является, безотносительно к наиболее эффективному использованию этого имущества или к величине денежной суммы, которая могла бы быть получена от его продажи.	Практически соответствует МСО 2007.
инвестиционная стоимость объекта оценки - стоимость объекта оценки, определяемая исходя из его доходности для конкретного лица при заданных инвестиционных целях;	Инвестиционная стоимость (Investment Value - Worth). Стоимость имущества для конкретного инвестора, или группы инвесторов, при определенных целях инвестирования. (Термин Investment Value употребляется в Северной Америке, термин Worth - в Великобритании. [Стр.389 IVS 2007]	Соответствует МСО 2007
стоимость объекта оценки для целей налогообложения - стоимость объекта оценки, определяемая для исчисления налоговой базы и рассчитываемая в соответствии с положениями нормативных правовых актов (в том числе инвентаризационная стоимость);	Стоимость для целей налогообложения или Налогооблагаемая стоимость (Assessed, Reteable, or Taxable Value) - Стоимость, рассчитываемая на основе определений, которые содержатся в соответствующих нормативно-правовых актах, относящихся к налогообложению имущества [Стр.348-349 IVS 2007]	По сути соответствует МСО 2007.
ликвидационная стоимость объекта оценки - стоимость объекта оценки в случае, если объект оценки должен быть отчужден в срок меньше обычного срока экспозиции аналогичных объектов;	Ликвидационная стоимость, или Стоимость при вынужденной продаже (Forced Sale (Liquidation) Value - 1) Рыночная стоимость, при предположении, что продавец ограничен по времени продажи, т.е. время на совершение сделки не может быть признано необходимым с учетом природы актива, его местонахождения и состояния рынка.	Соответствует МСО 2007 при условии, что в определении РСО под стоимостью объекта оценки понимается рыночная стоимость.
утилизационная стоимость объекта оценки - стоимость объекта оценки, равная рыночной стоимости материалов, которые он в себя включает, с учетом затрат на утилизацию объекта оценки;	Утилизационная стоимость (Salvage Value) - Стоимость объекта имущества (за исключением земельного участка), когда он рассматривается как совокупность содержащихся в нем материалов для продажи, а не для продолжения его использования без дополнительного ремонта и усовершенствования. Эта стоимость может выражаться как валовая или чистая (за вычетом затрат на реализацию); в последнем случае она может совпадать с чистой стоимостью реализации.	Соответствует МСО 2007

При составлении таблицы 2.3 использовался перевод Международных стандартов оценки в редакции в части, соответствующей Международным стандартам оценки 2007.

1.3 Характеристика интеллектуальной собственности и нематериальных активов фирмы

1.3.1 Интеллектуальная собственность, основные виды

Интеллектуальная собственность (Intellectual property) - собирательное понятие, означающее права на конкретные результаты интеллектуальной творческой деятельности человека в любой области (производственной, научной, литературной, художественной и пр.), а также права на средства индивидуализации юридического лица, продукции, выполненные работы или услуги [3].

Впервые понятие «Интеллектуальная собственность» введено в 1967г. Конвенцией об учреждении Всемирной организации интеллектуальной собственности (ВОИС), которая установила, что к объектам права интеллектуальной собственности относятся:

1. Литературные, художественные произведения и научные труды;

2. Исполнительская деятельность артистов, фонограммы и радиопередачи;

3. Изобретения во всех областях человеческой деятельности;

4. Научные открытия;

5. Промышленные образцы;

6. Товарные знаки, знаки обслуживания и фирменные наименования, и коммерческие обозначения;

7. Пресечение недобросовестной конкуренции, а также все другие объекты, относящиеся к интеллектуальной деятельности.

Данный перечень в настоящее время расширен. Более того, он может быть дополнен национальным законодательством (см. Приложение 1).

Научные открытия - установление неизвестных ранее, объективно существующих закономерностей, свойств и явлений материального мира. Научные открытия не относятся ни к объектам авторского права, ни к объектам промышленной собственности. Существует точка зрения, что научные открытия не должны упоминаться среди видов интеллектуальной собственности, поскольку ни одно национальное законодательство и ни один международный договор не дают какого-либо права на собственность применительно к научным открытиям. Тем не менее научное сообщество обычно присваивает открытиям имена их первооткрывателей (циклы Кондратьева, оптимум Парето, закон Архимеда, палочка Коха, периодическая таблица Менделеева, пастеризация и т.д.) [4].

Отдельно следует выделить промышленную собственность (Industrial property) - вид интеллектуальной собственности, включающий права на изобретения, ноу-хау, полезные модели, промышленные образцы, товарные знаки и знаки обслуживания, фирменные наименования, наименование места происхождения товара, а также пресечение недобросовестной конкуренции. В соответствии с Соглашением о торговых аспектах права интеллектуальной собственности в понятие «промышленная собственность» вошли также понятия «топология интегральных схем» и «охрана закрытой (неразглашаемой) информации».

Промышленная собственность играет важную роль в управлении как научно - технической деятельностью на уровне государства, так и инновационными процессами в любой организации, что обусловило выделение объектов промышленной собственности.

Отличительная особенность объектов интеллектуальной собственности обусловлена их нематериальным характером. Соответственно различается содержание прав вещной и интеллектуальной собственности.

Содержание интеллектуальной собственности как права включает права автора и исключительное (имущественное) право.

К правам автора на объекты интеллектуальной собственности относят такие права, как:

1. Право авторства - право любого гражданина быть названным автором произведения науки, литературы, искусства, изобретения, и т.д. при условии, что это произведение создано его личным творческим трудом;

2. Право на имя, которое реализуется в виде права автора на присвоение по имени тому произведению, которое он создал (аппараты Елизарова, методики хирурга - офтальмолога Федорова, автомат Калашникова, и т.д.);

3. Право на публикование - это право автора обнародовать свое произведение или сохранить его в тайне;

4. Право на неприкосновенность произведения заключается в том, что никто не имеет право изменять, искажать авторский вариант произведения с сохранением имени автора, поскольку это может нанести ущерб его репутации.

Исключительное право на объекты интеллектуальной собственности связано с понятием использования, под которым следует понимать воспроизведение объектов интеллектуальной собственности в виде материальных объектов. В этом смысле исключительное право - это, прежде всего, право владельца объекта интеллектуальной собственности использовать его, а также разрешать (запрещать) это делать другому лицу. С исключительным правом связаны все вопросы коммерческого использования результатов интеллектуального труда.

В отличие от прав автора исключительное право отчуждаемо и его владельцем может быть любое физическое или юридическое лицо, которому по закону или по договору это право будет предоставлено.

Можно отметить общие черты имущественных прав, относящиеся к различным объектам интеллектуальной собственности:

1. Права ограничены сроком действия и территорией;

2. Права носят абсолютный характер, т.е. не имеют каких-либо условий и ограничений, кроме оговоренных в законодательстве;

3. Права исключительны по отношению ко всем другим лицам;

4. Все граждане и юридические лица могут свободно использовать результаты творческой деятельности, оформленные как объекты интеллектуальной собственности, в некоммерческих целях. Но в ряде случаев после такого использования может возникнуть вопрос о компенсации правообладателю;

5. Возникает право преждепользования при получении аналогичных результатов ранее и независимо от правообладателя, но при условии, что их использование ограничивается объемами, достигнутыми на момент оформления охраны объекта интеллектуальной собственности.

6. Исключительные права исчерпываются после продажи экземпляров охраняемой продукции, и допускается их дальнейшее распространение без согласия правообладателя и без выплаты ему вознаграждения;

7. Уступка прав на использование объекта интеллектуальной собственности осуществляется на основании специального договора, исключение составляет только наименование мест происхождения товаров, права на которые нельзя передавать.

1.3.2 Нематериальные активы и их классификация

К нематериальным активам относятся объекты, которые не имеют материально-вещественной формы, не обладают физическими свойствами, но обеспечивают предприятию возможность получения дохода постоянно или в течение длительного периода. В зависимости от своего назначения и функций выполняемых в хозяйственной деятельности, нематериальные активы подразделяются на 3 основных группы:

- интеллектуальная собственность;

- имущественные права;

- отложенные затраты.

Гражданский кодекс РК дает определение интеллектуальной собственности: «…это исключительное право гражданина или юридического лица на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации либо самого физического лица, либо юридического лица, либо выполнение работ или услуг.»

Интеллектуальная собственность не является разновидностью права собственности. В случае интеллектуальной собственности это отношение связано с использованием и защитой результатов духовной деятельности. В каждой стране существуют законодательства, которые определяют круг охраняемых государством объектов интеллектуальной собственности и определяют условия этой охраны. В РК к основным законодательным актам относятся:

- патентный закон РК;

- закон о товарных знаках;

- закон о правовой охране программ для ЭВМ и баз данных;

- закон об авторских правах.

В зависимости от результатов выделяют две группы прав:

1) Права, относящиеся к промышленной собственности;

2) Права, относящиеся к науке, литературе и искусству.

Промышленная собственность - это исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности, применяемые в производстве: изобретения, модели, промышленные образцы, товарные знаки, фирменные наименования. На свои изобретения изобретатель получает документ, который называется патент и он является охранным документом патентообладателя. Если предприятие заинтересовано в использовании новшеств, оно заключает договор о выдаче лицензии или полной уступке прав.

Промышленный образец - это художественное, конструкторское решение изделия, определяющее его внешний вид.

Товарный знак - применяется для обозначения различных товаров и граждан. С его помощью достигается индивидуализация товара. Для полной охраны товарного знака требуется его регистрация в Роспатенте, а документом является «свидетельство на товарный знак». [16]

Охрана программ для ЭВМ и баз данных осуществляется средствами авторского права.

К имущественным правам относятся организационные работы, расходы на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, организационные работы при образовании предприятия, организационные расходы в ходе деятельности предприятия.

В западной методологии используется элемент нематериальных активов как цена фирмы, или деловая репутация фирмы. Это стоимостная категория, которая характеризует разницу между стоимостью фирмы и стоимостью ее активов. В РК репутация фирмы равна разнице между покупной стоимостью имущества и оценивающей стоимостью.

1.3.3 Авторское право и смежные права

Гражданско-правовой институт авторского права и смежных прав регулирует неимущественные отношения и связанные с ними имущественные отношения в сфере создания и использования произведении литературы, науки и искусства.

Нормативно-правовое регулирование указанного; института наряду с законодательством о собственности осуществляется непосредственно Законом Украины «Об авторском праве и смежных правах», в ст. 1 которого указывается, что настоящий Закон охраняет личные (неимущественные) и имущественные права авторов и их правопреемников, связанные с созданием и использованием произведений науки, литературы и искусства (авторское право), и права исполнителей, производителей фонограмм, организаций вещания (смежные права). Иными словами, в законе прямо закреплены двуединое содержание авторского права и смежных прав как разновидности права интеллектуальной собственности и приоритет в содержании личных (неимущественных) прав.

Объекты авторского права:

Это произведения литературы, искусства и науки, удовлетворяющие следующим требованиям:

Во-первых, произведение должно быть творческим.

Творчество - это интеллектуальная работа, направленная на создание нового. Творческий характер произведения означает, что оно является новым по сравнению с ранее известными. Новизна может выразиться как в новом содержании, так и в новой форме. Для объектов авторского права существенное значение имеет как новизна содержания, так и новизна формы. Новая форма отражения известного содержания характеризует произведение как творческое и влечет признание его объектом авторского права. История литературы и искусства знает немало этому примеров: Шекспир брал темы для ряда своих трагедий из произведений античных греческих авторов, Стендаль широко использовал для своих новелл итальянские средневековые хроники, библейские сюжеты нашли отображение на полотнах многих великих живописцев и т.д. [2].

Вторым признаком объекта авторского права является объективная выраженность - объект должен существовать в какой-либо форме, доступной для восприятия другими людьми. Если идеи, мысли, образы автора не получили выражения вне его сознания - нет объекта авторского права. Из истории отечественной музыки известно, что композитор М.И. Глинка, написавший две гениальные оперы «Иван Сусанин» и «Руслан и Людмила», сочинил третью оперу, которую он назвал «Двумужница». Глинка говорил: «Опера у меня вся тут, в голове, дайте мне либреттиста, и через месяц опера будет готова». Не найдя либреттиста и заболев, Глинка уехал в Германию, «на воды» - лечиться, где умер и таким образом эта опера не увидела свет. Для признания произведения объектом авторского права достаточно двух названных признаков. Не имеет значения, обнародовано оно или нет. Произведение становится объектом авторского права с момента его создания в какой-либо обыкновенной форме. Не требуется официального оформления этих произведений. Не имеет значения достоинство и назначение произведения. Не имеет значения внешняя форма его выражения. [17]

Согласно ст. 5 Закона «Об авторском праве и смежных правах» объектами его охраны являются следующие произведения в области науки, литературы и искусства:

литературные, письменные произведения беллетристического, научного, технического или практического характера (книги, брошюры, статьи, компьютерные программы и т.д.);

выступления, лекций, речи, проповеди и другие устные произведения;

музыкальные произведения с текстом и без текста;

драматические, музыкально-драматические произведения, пантомимы, хореографические и другие произведения, созданные для сценического показа;

аудиовизуальные произведения;

скульптуры, картины, рисунки, гравюры, литографии и другие произведения изобразительного искусства;

произведения архитектуры;

фотографии;

произведения прикладного искусства, если они не охраняются специальным законом о промышленной собственности;

иллюстрации, карты, планы, эскизы, пластические произведения, касающиеся географии, геологии, топографии, архитектуры и других областей науки;

сценические обработки произведений, указанных в подпунктах 1 настоящей статьи, и обработки фольклора, пригодные для сценического показа;

переводы, адаптации, аранжировки, другие переработки произведений и обработки фольклора (производные произведения) без причинения ущерба охране оригинальных произведений, на основании которых созданы производные произведения;

сборники произведений, сборники обработок фольклора, энциклопедии и антологии, сборники обычных данных, другие составные произведения, при условии, что они являются результатом творческой работы по подбору, координации или упорядочению содержания без причинения ущерба охране входящих в них произведений.

Не являются объектами авторского права:

1. официальные документы (тексты законов и других правовых актов, решения судов и т.п.);

2. государственная символика (флага, гербы, ордена и т.п.);

3. произведения народного творчества;

4. сообщения о событиях и фактах, имеющие официальный информационный характер.

Автор - главный субъект авторского права. Это физическое лицо, творческим трудом которого создано произведение, являющееся объектом авторского права. Не имеет значения его дееспособность. Моментом возникновения авторского права является завершение создания произведения, без официального оформления авторства, независимо от опубликования. Для возникновения и осуществления авторского права не требуется регистрации произведения, или иного специального оформления, или соблюдения каких-либо формальностей [2].

Смежные права

Это права исполнителей, производителей фонограмм и организаций радио- и телевещания [2].

Они являются смежными по отношению к авторским правам, т.е. это права близкие, примыкающие, связанные с авторскими. Их роль своего рода посредническая - между авторами и широкой аудиторией. Вместе с тем они являются вторичными по отношению к авторским правам, ибо обеспечивают использование произведений авторов.

Смежные права обеспечивают защиту творческого труда лиц, доносящих произведения авторов до широкой аудитории, от нелегального использования результатов их работы.

Субъекты смежных прав:

исполнители (актеры, музыканты, режиссеры, дирижеры и т.д.);

производители фонограмм (лица, первыми осуществившие звуковую запись исполнения);

организации эфирного или кабельного вещания (те, которые сами создали передачу либо по заказу и за счет которых создана передача).

Субъекты смежных прав должны иметь договор с автором произведения, а производители фонограмм и организации эфирного и кабельного вещания - ещё и договор с исполнителем. Все субъекты смежных прав имеют исключительное право на использование произведения (исполнения, постановки, фонограммы, передачи). Это означает, что другие лица должны получать разрешение на первичную запись исполнения, постановки, передачу в эфир или по кабелю от субъектов этих прав. Они дают также разрешение на воспроизведение фонограммы, переделку, переработку и ряд других действий. Субъекты смежных прав имеют также право на вознаграждение. Эти права регулируются посредством договоров с пользователями, а сбор и выплата вознаграждения - специальными организациями, управляющими смежными правами, которые создаются их субъектами. Срок действия смежных прав - 50 лет.

2. Стоимость интеллектуальной собственности, нематериальные активы и их оценка

2.1 Стоимость интеллектуальной собственности

Интеллектуальный капитал считается наиболее важным активом многих крупнейших и наиболее мощных мировых компаний; он служит основой для доминирования на рынке и обеспечения постоянной прибыльности ведущих корпораций. Он часто играет ключевую роль в слияниях и поглощениях, и хорошо осведомленные компании все шире используют лицензионные возможности для перемещения этих активов в юрисдикции с низким налогообложением. [10]

Тем не менее, роль ПИС в бизнесе понимается еще не в полной мере. Стандарты бухгалтерского учета обычно не могут отразить стоимость прав интеллектуальной собственности и нематериальных активов (ПИС) в счетах компании, и права интеллектуальной собственности часто не в полной мере оцениваются, используются и управление ими не всегда бывает на должном уровне. Несмотря на важность и сложность вопросов, касающихся прав интеллектуальной собственности, как правило, отсутствует необходимая координация между различными профессиональными специалистами, занимающимися вопросами ПИС. В целях лучшего понимания роли ПИС для компании, необходимо знать ответы на приводимые ниже вопросы: Какие права интеллектуальной собственности используются в бизнесе? Какова их стоимость (и следовательно, уровень риска)? Кто владеет ими (могу ли я подать иск, или может ли кто-либо подать иск против меня)? Как их можно лучше использовать (например, продажа или покупка технологии по лицензии)? На каком уровне мне нужно застраховать риск в области ПИС?

Одним из ключевых факторов, оказывающих влияние на успехи или неудачи компании, является степень эффективного использования интеллектуального капитала и оценка риска. Безусловно, руководство компании должно знать стоимость ПИС и взаимосвязанных рисков по той же причине, по какой оно должно знать стоимость принадлежащих компании материальных активов, потому что руководители предприятия должны знать стоимость всех активов и обязательств, находящихся под их управлением и контролем, для поддержания этой стоимости. Использование ПИС может иметь разные формы, начиная от непосредственной продажи активов, организации совместного предприятия или заключения лицензионного соглашения. Безусловно, их использование увеличивает оценку риска.

Оценка представляет собой, прежде всего, объединение экономической концепции стоимости и правовой концепции собственности. Наличие активов представляет собой функцию их возможности обеспечивать доход и определять дисконтную ставку этого дохода. Кардинальное правило коммерческой оценки заключается в следующем: стоимость чего-либо не может быть указана абстрактно; все что может быть указано является стоимостью вещи в конкретном месте, в конкретное время, в конкретных обстоятельствах. Я придерживаюсь этого правила, и перед проведением оценки всегда задаю вопрос «кому?» и «для какой цели?»

Это правило особенно важно при оценке прав интеллектуальной собственности. Как правило, речь идет об одной или двух заинтересованных сторонах и оценка для каждой из них будет зависеть от конкретных обстоятельств. Если эти обстоятельства, и обстоятельства владельца прав не будут приняты во внимание, оценка будет бессмысленной.

Для того, кто проводит оценку нематериальных активов, расчет стоимости нематериальных активов обычно не представляет большой проблемы, если они получили официальную охрану с помощью товарных знаков, патентов или авторского права. Однако это не относится к таким нематериальным активам, как ноу-хау (которое может включать талант, профессиональные навыки и знание рабочих ресурсов), системы и методы подготовки, технические процессы, списки покупателей, сети распространения и т.д. Эти активы могут быть в равной степени ценными, но более трудными для определения с точки зрения обеспечиваемых ими поступлений и прибыли. В отношении многих нематериальных активов необходимо проводить очень тщательный предварительный анализ вместе с юристами, занимающимися вопросами ИС и бухгалтерами компании. [23]

Существует четыре основных понятия, а именно: владельческая стоимость, рыночная стоимость, справедливая стоимость и налоговая стоимость. Владельческая стоимость часто определяет цену в обсуждаемых сделках и часто зависит от точки зрения владельца в отношении стоимости, если бы он был лишен права собственности. Основой рыночной стоимости служит предположение о том, что если сравнимая стоимость имеет определенную цену, то цена рассматриваемой собственности будет близка к ней. Концепция справедливой стоимости, по своей сути, представляет собой желание обеспечить справедливые условия для обеих сторон. Она признает, что сделка осуществляется не на открытом рынке, и что контакт продавца с покупателем происходит в предусмотренной законом форме. Налоговая стоимость с начала века стала предметом прецедентного права во всем мире и она представляет собой малопонятную практику. Существуют квази-концепции стоимости, которые затрагивают каждую из этих основных областей, в частности, инвестиционная стоимость, ликвидационная стоимость и стоимость действующего предприятия.

2.2 Методы оценки нематериальных активов

Приемлемые методы оценки определяемых нематериальных активов и интеллектуальной собственности подразделяются на три широкие категории. Это методы, основанные на рыночных отношениях, основанные на стоимости, или основанные на оценке прошлых и будущих экономических выгод.

В идеальной ситуации независимый эксперт всегда предпочтет определить рыночную стоимость путем ссылки на сравнимые рыночные операции. Это достаточно трудно при оценке таких активов, как кирпичи и строительный раствор, потому что здесь невозможно найти абсолютно сравнимую сделку. При оценке объекта интеллектуальной собственности, поиск сравнимой рыночной операции становится практически бесполезным. Это не только связано с отсутствием совместимости, но также и с тем, что критерии продажи интеллектуальной собственности, как правило, еще недостаточно разработаны, и многие случаи продажи представляют собой только небольшую часть более крупной сделки, подробности которой остаются строго конфиденциальными. Существуют другие препятствия, которые ограничивают пользу такого метода, в частности, специальные покупатели, различные переговорные навыки и искажающие эффекты пиков и низших точек экономических циклов. В целом, это подтверждает мое возражение против таких заявлений, как «это является правилом большого пальца в этом секторе».

Оптимизированные по стоимости методологии, такие как «стоимость создания» или «стоимость замены» конкретного актива предполагают, что существует определенная взаимосвязь между стоимостью и ценностью, и этот подход ничем не привлекателен, за исключением простоты использования. Этот метод игнорирует изменения стоимости денег с учетом фактора времени и не учитывает расходы на содержание. [9]

Методы оценки, вытекающие из оценки прошлых и будущих экономических выгод (также называемые методами оценки дохода) могут быть разбиты на четыре группы: 1) капитализация исторических прибылей, 2) методы оценки разницы в валовой прибыли, 3) методы оценки сверхприбыли, и 4) метод освобождения от роялти.

1. Капитализация исторической прибыли позволяет определять стоимость ПИС путем умножения поддерживаемой исторической прибыльности актива на кратное число, которое было определено после достижения относительной силы ПИС. Например, кратное число определяется после оценки бренда в свете таких факторов, как лидерство, стабильность, доля на рынке, интернациональность, тенденция прибыльности, маркетинговая и рекламная поддержка и охрана. В то время как данный процесс капитализации учитывает некоторые из факторов, которые следует принимать во внимание, он имеет серьезные недостатки, связанные, главным образом, с получением прошлых доходов. Этот метод почти не учитывает будущие возможности.

2. Методы оценки разницы в валовой прибыли часто ассоциируются с оценкой товарных знаков и брендов. Эти методы рассматривают различия в продажных ценах, скорректированные с различиями в рыночной стоимости, то есть разницу между пределом колебания цены марочного и / или патентованного продукта и продукта без марочного названия или с родовым названием. Эта формула используется для обеспечения движения денежной наличности и расчета стоимости. Нахождение родовых эквивалентов для патента и определяемых различий в цене значительно более сложная задача, чем определение различий в цене на розничный бренд.

3. Метод определения сверхприбыли рассматривает текущую стоимость чистых материальных активов, используемых в качестве базы для расчетной нормы прибыли. Он используется для расчета прибыли, которая требуется для поощрения инвесторов вкладывать средства в эти чистые материальные активы. Любые доходы, полученные в дополнение к прибыли, необходимой для поощрения инвестиций, рассматриваются как сверхдоходы, обеспечиваемые ПИС. Хотя теоретически этот метод основывается на будущих экономических выгодах за счет использования активов, он связан с трудностью корректировки альтернативного использования активов.

4. Метод освобождения от роялти учитывает, что может позволить покупатель, или что он готов уплатить за лицензию на аналогичные ПИС. После этого поток роялти капитализируется, что отражает взаимосвязь между риском и доходностью инвестирования в данный актив.

Анализ дисконтированного денежного потока учитывает последние три методологии и вероятно представляет собой наиболее всеобъемлющий метод оценки. Необходимо сделать тщательную оценку потенциальной прибыли и денежных потоков и после этого сопоставить их с существующей стоимостью путем использования дисконтной ставки или ставок. Математическое моделирование дисконтного денежного потока подтверждает тот факт, что 1 евро в вашем кармане сегодня стоит больше, чем 1 евро в следующем году или 1 евро еще через один год. Ценность денег с учетом фактора времени рассчитывается путем корректировки ожидаемых будущих доходов по отношению к сегодняшней стоимости денег с использованием дисконтной ставки. Дисконтная ставка используется для расчета экономической ценности и включает компенсацию за риск и за ожидаемые уровни инфляции.

При рассмотрении вашего актива, оценщик должен будет учитывать среду использования актива для определения потенциала роста рыночных доходов. Прогнозирование рыночных доходов будет критическим этапом в процессе оценки. Потенциальные доходы необходимо оценивать посредством соотношения с долговечным характером актива и его реализуемостью на рынке, и поэтому рассмотрение расходов должно увязываться с оценкой остаточной стоимости или конечной стоимости, если таковые имеются. Этот метод учитывает условия рынка, возможную производительность и потенциал, и стоимость денег с учетом фактора времени. Он иллюстративен в отношении потенциала денежного потока, и не иллюстративен в отношении собственности, он привлекает большое внимание и широко используется в финансовом сообществе.

Применяемая к денежным потокам дисконтная ставка может быть определена путем использования различных моделей, включая здравый смысл, метод накопления, модели роста дивидендов и модель ценообразования основного капитала, использующую взвешенное среднее значение стоимости капитала. Последнее, по всей вероятности, будет предпочитаемым вариантом.

Эти процессы не приведут ни к чему, если должное внимание и процесс оценки не позволят определить оставшийся срок полезной службы и темпы распада. Это даст возможность определить самый короткий из следующих периодов: физический, функциональный, технологический, экономический и правовой. Этот процесс необходим потому, что как и любые другие активы, ПИС обладают различной возможностью обеспечивать экономические доходы в зависимости от этих основных периодов. Например, в модели дисконтированного денежного потока было бы неправильным рассчитывать на получение денежных потоков в течение всего правового периода охраны авторского права, который может составлять более 70 лет, когда оценка относится к компьютерному программному обеспечению, имеющему короткий экономический срок службы в течение 1-2 лет. Однако, тот факт, что правовой срок действия патента составляет 20 лет, может быть очень важным для целей оценки, что часто можно наблюдать в фармацевтическом секторе, когда конкуренты, выпускающие воспроизводимые лекарственные средства, спешат как можно быстрее пробиться на рынок, когда прекращается срок действия охраны с целью ослабления монопольных позиций. Идея заключается в том, что при проведении оценки с использованием модели дисконтированного денежного потока, оценщику никогда не следует делать прогнозы на срок, больший чем эти основные периоды.

Следует отметить, что во многих ситуациях после тщательного рассмотрения этих периодов с целью прогнозирования денежных потоков, часто невозможно дать достоверный прогноз на период более 4-5 лет. Математическое моделирование учитывает это таким образом, что в конце периода, когда прогнозирование становится бесполезным, а денежные потоки не «свалятся с неба», используется конечная стоимость, которая рассчитывается путем использования умеренных темпов роста (например, инфляции), сохраняющих постоянный уровень в течение года, но также не учитывающих этот прогноз применительно к дате оценки.

Несмотря на то, что некоторые из вышеупомянутых методов широко используются финансовым сообществом, важно отметить, что оценка представляет собой больше искусство, чем науку, и носит характер междисциплинарного исследования, охватывающего такие области, как право, экономика, финансы, бухгалтерский учет и инвестиции. Было бы опрометчиво пытаться выполнить оценку с использованием, так называемых промышленных/отраслевых стандартов без учета фундаментальной теоретической базы оценки. При проведении оценки ПИС очень важное значение имеет контекст и оценщик должен учитывать это при определении реальной стоимости активов.

3. Проблемы использования интеллектуальной собственности и нематериальных активов в условиях инновационно-ориентированной экономики

3.1 Роль и место интеллектуальной промышленной собственности в эффективном развитии предприятия

Один из таких ресурсов - накопленный научно-технический потенциал, обусловленный историческим положительным опытом развития и совершенствования образования и науки, Очевидно, роль этого ресурса для Казахстана постоянно возрастает, особенно учитывая отмеченные выше тенденции. Как следствие, все больше внимания должно уделяться повышению отдачи от имеющегося научно-технического потенциала, в частности путем создания нормативно-правовых условий, обеспечивающих вовлечение в гражданский оборот результатов интеллектуальной деятельности (далее - РИД), созданных прежде всего за счет средств государственного бюджета. В настоящее время (и в ближайшей перспективе) в Казахстане наиболее значимые научные и научно-технические результаты достигаются именно за счет средств государственного бюджета. Этим в первую очередь и объясняется поставленная Правительством РК задача - обеспечить повышение эффективности использования средств государственного бюджета, выделяемых на проведение научных исследований - фундаментальных и прикладных, выполнения за счет средств государственного бюджета научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ. [25]

Для гражданского оборота РИД требуется разрешительная практика использования научно-технических достижений. Однако нематериальный характер данных результатов обусловливает необходимость установления особого режима их правовой охраны в отличие от материальных объектов. Основу такого режима обеспечивает специальная законодательная база, включающая, в частности, Патентный закон РК (далее Патентный закон), законы РК «О правовой охране топологий интегральных микросхем» и «О правовой охране программ для электронных и вычислительных машин и баз данных». Аналогичные правовые нормы уже несколько веков действуют во всех цивилизованных государствах, обеспечивая исключительные права на РИД автора - создателя технологии или фирмы-производителя.

Трансформация РИД, не имеющих правовой охраны, в объекты интеллектуальной собственности, охраняемые в соответствии с Патентным законом или в режиме коммерческой тайны, создает необходимые условия для их легального оборота наравне с материальными объектами. Разрешительный режим использования запатентованных изобретений, а также результатов, охраняемых в режиме коммерческой тайны, например, технической документации, служит правовой основой процесса коммерциализации научно-технических достижений. При этом главной проблемой, препятствующей развитию рынка технологий, является отсутствие во многих случаях правовой охраны РИД. Недооценка необходимости правовой охраны полученных результатов препятствует эффективному, юридически корректному использованию научно-технического потенциала, развитию рынка отечественных технологий.

Практически во всех трудах представителей экономической науки в качестве завершающей стадии инновационного цикла инновационно-ориентированной экономики, называется распространение инноваций. Попутно обозначаются проблемы, препятствующие их распространению. Большинство ученых связывают данное обстоятельство с недостатками законодательства в области ИС, период цивилизованного владения которой как особым видом товара не имеет длительной истории. Следствием этого является тот факт, что цельной теории права ИС и системного законодательства в указанной области долгое время в Казахстане не было, а существующие правовые институты, оформляющие порядок владения и передачи объектов ИС, долгое время оставались довольно экзотичными.

С уходом в прошлое безраздельного господства государства в сфере использования продуктов ИС возникла потребность в определении границ индивидуального, а не всеобщего государственного контроля над различными духовными ресурсами, выступающими в виде результатов интеллектуальной деятельности, в том числе в процессе отчуждения. В 90-е годы, в период кардинальной перестройки экономики нашей страны, стало складываться убеждение в необходимости системного законодательства в сфере правового регулирования ИС. [23]

Согласно действующей Конституции РК ИС охраняется законом. Данная норма раскрывается в Гражданском кодекса РК, а также в ряде важнейших законов, относящихся к институту ИС. Издаются специальные труды и учебники, ряд вузов разработал блок учебных программ по вопросам ИС, эта тема стала объектом научно-исследовательских статей. Однако, несмотря на усилия ученых и законодателей, ИС продолжает быть «вещью в себе», а традиционные концепции авторского и патентного права остаются ориентированными в большей степени на интересы государства, нежели на интересы создателей продуктов ИС и их потребителей. Здесь продолжает сказываться факт длительного формирования интеллектуальных запасов за счет бюджетных ассигнований, что не создавало стимулов к анализу механизмов коммерциализации накопленного потенциала. Готовясь к вступлению во Всемирную торговую организацию (ВТО), в Казахстане постепенно начинают понимать, что ИС может и должна использоваться, в том числе в прагматических, коммерческих целях.

Современная идея маркетинга исходит из того, что сами по себе новшества - не конечная цель, а лишь средство удовлетворения потребностей потребителя. При таком подходе инновационный процесс рассматривается как передача знаний в сферу удовлетворения нужд потребителей. Это побуждает юридическую науку к поиску новых аспектов в теории права ИС, когда недостаточно исследовать лишь сам институт ИС и отдельные правовые формы коммерческого использования объектов ИС. Для плодотворного развития теории ИС на почве новых правовых реалий в первую очередь требуется разработка ее методических основ, которые помогли бы не только решить проблемы, связанные с толкованием понятий, являющихся до сих пор предметом дискуссий, но и сняли бы остроту некоторых конкретных практических вопросов. Особую значимость обретает уже не только факт создания объектов ИС и прав на нее, но и адаптация таких объектов к развивающимся рыночным отношениям, точнее проблема их оборота, больше известная как проблема коммерциализации, либо, говоря ординарными терминами экономической науки, проблема диффузии или трансфера технологий.

Ориентир на инновационную экономику существенно видоизменил место и роль ИС в современной экономической жизни и хозяйственном обороте, а степень вовлечения в коммерческий оборот ее объектов становится важным фактором развития рынка. Наличие четких прав собственности - это лишь средство достижения цели. Конечная цель состоит не в выявлении прав собственности как таковых, а в создании действенной системы вовлечения промышленных инноваций и технологий в хозяйственный оборот на основе эффективной передачи и распространения ИС от лаборатории до рынка.

В странах с давно сложившимися цивилизованными формами бизнес-отношений история создания и жизни продукта, будь то товар или услуга, состоит из четырех, замкнутых в цикл, этапов. Первый этап - это исследования, разработка нового продукта, его «раскрутка» и презентация. Для этого периода характерно постепенное наращивание объемов производства или реализации продукта без каких-либо гарантий на высокий и стабильный доход. Более того, данный этап является периодом больших затрат в виде инвестиций в научные исследования, технические разработки и изобретения, которые позволяют создавать конкурентоспособный продукт. Инвестиции осуществляются за счет так называемого венчурного капитала. Второй этап жизни продукта начинается тогда, когда продукт становится узнаваем и конкурентоспособен на рынке, а, следовательно, успешно продвигается. Прибыль от его реализации постепенно увеличивается. Третий этап - плавное снижение спроса на продукт и, как следствие этого, снижение уровня рентабельности его производства и реализации. Для четвертого этапа характерно столь существенное снижение спроса на продукт, что продолжение его производства или реализации становятся невыгодным, а потому прекращается.

Для западных коммерческих и производственных структур наступление четвертого этапа жизни их продукта не означает завершения деятельности самой структуры и уход с рынка. Уже на втором этапе жизни продукта западные фирмы и предприятия приступают к разработке нового, еще более конкурентоспособного продукта, продолжая вкладывать свой венчурный капитал в научно-исследовательские работы и эксперименты, или покупая чужие идеи и изобретения, способные после их внедрения приносить прибыль. Таким образом, когда первый продукт достигает третьего этапа своей жизни и спрос на него начинает падать, а объемы производства сокращаться, предприятие приступает к наращиванию объемов выпуска нового продукта. На четвертом этапе, полностью прекращая работу с неконкурентоспособным продуктом, структура выходит на максимальную отметку спроса на свой новый продукт, продолжая при этом вкладывать средства в создание все новых и новых продуктов. Благодаря этому структура может долгие годы успешно работать на рынке, постепенно увеличивая уровень рентабельности своей деятельности.

Судьба продукта, созданного коммерческими или производственными структурами, в большинстве своем складывается иначе. В истории его жизни практически полностью отсутствуют первый и второй этапы. Существование же в рамках третьего и четвертого этапов обрекает этот продукт на быстрое «вымирание». Что же касается самого производителя продукта, то его активность также затухает, поскольку он, как правило, не имеет либо новых идей, либо средств на их изыскание и разработку. А чаще всего у него нет ни того, ни другого.

Дело в том, что положение по бухгалтерскому учету №14/01 «Учет нематериальных активов», действующее с 1 января 2001 года не предусматривает возможности оформления через бухгалтерские документы, а значит, законного поступления на счета предприятий средств для проведения исследований и разработок и, по сути, препятствует ведению активной исследовательской деятельности.

Рассмотрим, чем отличается отечественное предприятие от западного. Прежде всего, структурой баланса, вернее, структурой активов и их стоимостью. В стоимости активной части баланса любого западного предприятия или коммерческой фирмы не менее 30-40, а то и 70% занимают нематериальные активы. При этом к нематериальным активам на западе относятся все виды интеллектуальной собственности, то есть не только такие устоявшиеся, «конкретные», как торговые марки, промышленные образцы, научные, маркетинговые и управленческие разработки и изобретения, но и более «эфемерные» категории, например, имидж, репутация предприятия, гарантирующая неизменно высокое качество его продукту.

В балансе же национального предприятия все выглядит иначе. Активы здесь более чем на 100% состоят из основных средств, незавершенного производства, товаров на складе, машин и оборудования и так далее. Таким образом, нематериальные активы у нас составляют не более, а чаще - менее 1% от стоимости всей активной части баланса.

К нематериальным активам у нас, в отличие от западных норм, относятся только те виды интеллектуальной собственности, которые могут быть зафиксированы на каком-либо материальном носителе информации. Тот же товарный знак, например, патенты, изобретения, промышленные образцы и тому подобное. Что же касается имиджа предприятия, то этот вид нематериальных активов для национальных балансов просто недоступен. Его нельзя даже учесть до продажи предприятия, поскольку имидж на материальном носителе информации, не фиксируется.

Между тем, западные экономисты довольно успешно и точно обсчитывают имидж, невзирая на то, что термин этот ассоциируется скорее с эмоциями и ощущениями. Стоимостное выражение имиджа предприятия находится следующим образом. Берется стоимость предприятия в целом, затем определяется стоимость его материальной составляющей. Разница между двумя этими величинами будет являться стоимостью всех нематериальных активов предприятия. Далее, из полученного показателя вычитается стоимость тех нематериальных активов, которые можно зафиксировать на материальных носителях информации, например, на бумаге, дискете или еще на чем-либо. Полученная разница и будет стоимостью репутации. В «раскрученных» западных фирмах она составляет 30-40% от стоимости всего предприятия. Для того, чтобы убедиться в весомости суммы, достаточно привести пример продажи за $20 млн. торговой марки фирмы «Adidas». Вслед за этим придет понимание того, каких средств недосчитываются наши предприятия, не имея возможности ставить на свой баланс нематериальные активы, которые просто невозможно фиксировать на материальных информационных носителях.