М. Фридмен

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

1. М. Фридмен-автобиография

2. Монетаризм и исходные постулаты М.Фридмена

3. Количественная теория денег М. Фридмена

4. Экономический цикл

5. Денежное правило М.Фридмена

6. Монетаристская теория инфляции и безработицы

Заключение

Л И Т ЕРАТУРА

1. М.Фридмен-автобиография

Милтон Фридмен (31.07.1912 - 16.11.2006) родился в Бруклине (Нью-Йорк), американский экономист, общественный деятель, лауреат Нобелевской премии в области экономических наук. Он был четвертым ребенком и единственным сыном в бедной семье эмигрантов Джено Саул и Сары Этель (урожденной Ландау).

Милтон Фридмен является ведущим представителем Чикагской школы. Его имя ассоциируется главным образом с монетаристской доктриной, принесшей ему значительную известность и повлиявшей на пересмотр в 70-80-е гг. монетарной политики, проводимой центральными банками, главным образом в Соединенных Штатах.

В октябре 1976 г. Фридмен был удостоен Премии памяти Альфреда Нобеля по экономике "за достижения в области анализа потребления, истории денежного обращения и разработки монетарной теории, а также за показ им сложности стабилизационной политики". Мировая общественность последовала за его подтверждением политической философии, которая настаивает на сведении к минимуму роли правительства в пользу частного сектора.

Многочисленные монографии, книги, научные статьи, доклады, журнальные колонки, телевизионные программы, видеофильмы и лекции Фридмена охватывают широкий круг тем по микроэкономике, макроэкономике, истории экономики, а также вопросам государственной политики. Методологические новшества Фридмена были широко признаны экономистами, но его политика признана весьма противоречивой. Большинство экономистов в 1960-е годы отклонили ее, но с тех пор она имеет возрастающее международное влияние (особенно в США и Великобритании), а в 21 веке получила широкое признание среди многих экономистов.

Идеи Милтона Фридмена широко использовались особенно в период 1980-х годов. Его мнения о денежно-кредитной политике, налогообложении, приватизации и дерегулировании помогали политикам и правительствам по всему миру, особенно администрации Аугусто Пиночета в Чили, Маргарет Тэтчер в Великобритании, Рональду Рейгану в США, Брайану Малруни в Канаде и после 1989 года во многих странах Восточной Европы.

Милтон Фридмен является автором книг «Количественная теория денег», «Размышление о валютной истории», «Дело о свободной торговле», «Экономическая свобода, человеческая свобода, политическая свобода», «Капитализм и свобода», «Социальное обеспечение». (энциклопедия).

2. Монетаризм и исходные постулаты М.Фридмена

Монетаризм -школа экон.мысли, наука о деньгах и их роли в процессе воспроизводства. Он представляет собой одно из наиболее влиятельных течений в современной ЭКОНОМИЧЕСКОЙ науке, относящееся к неоклассическому направлению. Это теория, обосновывающая специфические методы регулирования экономики с помощью денежно-кредитных инструментов. (Бартенев и Титова) Термин "монетаризм" был введен в современную литературу Карлом Бруннером в 1968 г. Монетаризм возник в США в шестидесятые годы. Америка переживала в это время тяжелые времена. Война во Вьетнаме, унизительное для самолюбия американцев отставание в космической гонке от СССР, мощное расширение мирового лагеря социализма. Экономическое положение также было неважным. Это показывало, что старые экономические идеи, основанные на доктрине кейнсианства, уже не работали, т.к кейнсианство было прежде всего экономической теорией бумажных денег. Кейнсианство стало давать сбои. Требовалось что-то новое. И тут появился Милтон Фридмен и чикагская школа.

Монетаристы считают, что совокупный денежный доход оказывает первоочередное влияние на изменение денежной массы. Лидер монетаристов Милтон Фридмен и его сторонники разработали монетарную теорию определения уровня национального дохода и теорию цикла.

За более чем три десятилетия существования монетаризм расширил свое влияние, претерпел определенные изменения. Он стал претендовать на роль универсальной общеЭКОНОМИЧЕСКОЙ доктрины, способной решить такие экономические проблемы, как эффективность экономического регулирования, роль государства в хозяйственной жизни и т.п. Монетаризм широко пропагандируется его представителями как кредитно-денежная политика, специально направленная на контроль роста денежной массы. (Тит)

Значительное влияние на формирование монетаристской теории оказали американские экономисты 20-40-х годов Г. Саймонс, И. Фишер, Ф. Найт и др. Они придавали большое значение сфере денежного обращения, которую впоследствии недооценивали кейнсианцы. Именно поэтому одной из заслуг монетаристов ряд западных исследователей считает "реабилитацию" денег в системе экономических категорий. Определенную респектабельность монетаризму придают ссылки на А. Смита и основоположников количественной теории денег Д. Рикардо, Д. Юма, Р. Кантилона, Г. Тортона. (Титова курс лекций)

Чтобы представить концепцию Ф, выделим исходные положения, которые в той или иной мере разделяются его сторонниками:

1. признание устойчивости денежного хозяйства. По мнению монетаристов, рын.экономика стремится к стабильности, к саморегулированию,система рыночной конкуренции обеспечивает высокую стабильность, цены выполняют роль главного инструмента, обеспечивающего равновесие, этим самым они выступают против кеинсианства, которые выступают за вмешательство государства в экономику, что нарушает естеттсвенный процесс.

2. приоритетность денежных факторов. Монетаристы отдают предпочтение денежным инструментам, которые способны наилучшим образом обеспечить экономическую стабильность как главную цель регулирования.

Ф оценивал КДП как инструмент, достаточно точный, быстрый и предсказуемый. Ф исходил из того, ч м/ду движением денег и динамикой ВНП существует тесная корреляционная связь. Ускорение или замедление темпов роста ден массы сказывается на совокупном ден доходе, т.е на развитии деловой активности, циклических колебаниях производства.

3.регулиро-е должно ориентироваться на долгосрочные задачи. Последствия колебаний д.массы сказываются на основных эк параметрах с некоторыми разрывами во времени. Временной лаг составляет обычно несколько месяцев и зависит от многих факторов.

Текущие коррективы с целью воздействия на конъюктуру обычно запаздывают. Эк условия быстро меняются, ден политика призвана носить долгосрочный характер. (Бартенев с321)

Исследователи монетаристской теории выделяют в ней четыре основные группировки: ортодоксальную, сторонников концепции рациональных ожиданий, градулистов и прагматистов. Основное, что позволяет производить различия между ними, состоит из трех пунктов: степень эластичности цен; сущность функционирования передаточного механизма; природа рациональных ожиданий.

К ортодоксальным монетаристам следует отнести М. Фридмена и Р. Селдена, к сторонникам рациональных отношений (правым монетаристам), являющимся противниками макроэкономического регулирования, сваливающим на ошибки в ЭКОНОМИЧЕСКОЙ политике все проблемы функционирования капиталистической экономики, -- Т. Саржента, Р. Бэкона, У. Элтиса и др. Прагматисты, или левые монетаристы, во главе с Д. Лейдером, занимают промежуточное положение между ортодоксальными экономистами монетаристского течения и кейнсианцами. Исходя из требований "денежной конституции", они допускают использование государственных займов для дефицитного финансирования бюджета. Монетаристский свод правил государственного регулирования похож на систему законодательных актов, разрешающих или запрещающих те или иные формы ЭКОНОМИЧЕСКОЙ политики; отсюда и его название -- "денежная конституция". (Титова)

3. Количественная теория денег М. Фридмена

Монетаристка концепция опирается на количественную теорию денег, хотя ее интерпритация несколько отличается от традиционной. (Бартенев). Монетаристский вариант количественной теории можно свести к следующим положениям:

1. Количественная теория - это прежде всего теория спроса на деньги. Это не теория производства, или денежного дохода, или уровня цен. Всякое положение, касающееся этих переменных, требует объединения количественной теории со специальными условиями, налагаемыми на предложение денег и другие переменные.

2. деньги представляют одну из форм обладания богатством. Достаточно рассматривать пять основных форм богатства: (1) деньги (М), (2) - облигации (В), (3) акции (Е), (4) физические блага (С); (5) человеческий капитал (Н).

3. Анализ спроса на деньги со стороны первичных собственников богатства формально может быть отождествлен с анализом спроса на потребительские услуги. (Количественная теория денег)

Монетаристская концепция опирается на количественную теорию денег. Ее суть: цены товаров определяются количеством денежных средств. Увеличивается денежная масса - цены растут, и, наоборот, сокращается денежная масса - цены снижаются.

«Первичные собственники богатства м владеть им в самых разных формах, и каждый выбирает тот способ разделения богатства по видам владения, который позволяет получить максимум полезности» (Ф.М Количеств теория денег. М. 1996, с 20 смахала из Бартенева с 324). Основное свойство денег - ликвидность. Имея деньги, можно приобрести любой товар. Но обладание денежным запасом связано с потерей потенциального дохода. Деньги, лежащие без движения, предназначенные для покупки товаров, означают утрату альтернативного дохода, который может быть получен от приобретения других активов (ценных бумаг, акций, облигаций).

В своей интерпретации количественной теории Фридмен исходит из того, что спрос каждого ограничен размерами богатства, стремлением не упустить выгоду от приобретения альтернативных активов. В случае избытка денег их стремятся использовать для покупки ценных бумаг и получения дополнительных выгод. В отличие от предложения денег спрос на деньги относительно стабилен. На денежный спрос помимо доходов влияют: уровень цен (изменение покупательной способности денег), размеры процентных ставок (рис. 1).

Предложение денег представляет собой количество денег в обращении. Оно определяется размерами денежной эмиссии, кредитами коммерческих банков, куплей-продажей ценных бумаг. Человеку необходимо столько ликвидных средств, которые смогут обеспечит оплату необходимых покупок товаров и услуг, т.е д б кассовые резервы, но при этом они д б сведены к минимуму. при избытке денег люди вкладывают их в другие активы, приносящие процент или прибыль.

Спрос на деньги и их предложение - исходные параметры, под влиянием которых складывается монетарное равновесие. Соответствие между спросом на денежную массу и предложением денег обеспечивает механизм рыночного саморегулирования (точка 1 на рис.1).

Если, как показано на рис. 1, уменьшается предложение денег (S1?S2), то условия кредита ужесточаются, процентная ставка (r) повышается. В результате спрос на деньги (L) несколько снизится; часть денег будет использоваться на приобретение более выгодных активов. Равновесие спроса на деньги и предложения денег нарушится, затем установится в новой точке (2). Процентная ставка здесь выше, а денег в сфере обращения меньше. В этих условиях центральный банк, очевидно, скорректирует свою политику - предложение денег возрастет, процентная ставка снизится. Процесс пойдет как бы в обратном направлении (что обозначено на рис. 1 прерывистой стрелкой).

Отсюда выводы Фридмена:

1. Не следует мешать рыночной экономике воспроизводить равновесие между спросом на деньги и денежным предложением.

2. Если темпы роста денежной массы превышают темпы роста товарной массы или, напротив, денежная масса отстает от темпов роста товарооборота, то возникают нежелательные колебания, нарушается стабильность экономического развития.

3. Рост денежной массы должен идти темпом, обеспечивающим устойчивость цен, соответствовать динамике валового национального продукта (ВНП).( Вопросы и ответы)

4. Экономический цикл

М.Фридмен и А.Шварц пришли к выводу, что темп роста ден массы идет по циклической схеме. Одно из ключевых положений монетаризма, на основе которого его представители строят свой вариант объяснения экономического цикла, состоит в том, что деньги играют исключительно важную роль в изменении реального дохода, занятости и общего уровня цен. Они утверждают, что существует взаимосвязь между темпом роста количества денег, темпом роста номинального дохода, а при быстром росте денежной массы также быстро растет номинальный доход, и наоборот. Изменение денежной массы оказывает влияние как на уровень цен, так и на объем производства (в рамках ограниченного периода). Отсюда следует, что монетаристский вариант количественной теории денег выполняет функцию управления денежным спросом, а через него -- и хозяйственными процессами. монетаристы выстраивают свою модель экономического цикла, в которой определяющую роль играют изменения денежной массы.

Основными элементами монетаристской теории экономического цикла являются следующие:

* модернизированный вариант количественной теории денег,

* концепция номинального дохода,

* передаточный механизм, разработанный с целью иллюстрации воздействия денег на хозяйственные процессы.

Как отмечают Т. Майер и К. Брунер, в модели передаточного механизма превалирующую роль играют "монетарные силы" среди всех "импульсов, воздействующих на экономический процесс" (ТИтова). Такими "монетарными силами" они считают деньги и цены. Монетаристская схема функционирует следующим образом. Величина спроса на деньги является результатом оптимизации различных альтернативных вложений в капитал и зависит от существующих или ожидаемых относительных цен различных активов. Когда величины предельных доходов на все из возможных объектов вложения капитала становятся равными, тогда достигается оптимум. В том случае, когда величины предельных доходов не равны, экономические агенты меняют структуру своих активов путём увеличения доли активов, способных принести большой доход, либо за счет сокращения менее доходных объектов вложения. Следовательно, колебания ЭКОНОМИЧЕСКОЙ конъюнктуры приводят к изменению относительных цен, т.е. цен на товары, рассматриваемые по отношению к ценам на другие товары, и выгодности вложений капитала в различные активы.

Важнейшей детерминантой спроса на деньги в этой схеме считается величина номинального дохода, зависящая в свою очередь от спроса и предложения денег. Для того чтобы схема на этом не замкнулась, предполагается, что величина предложения денег определяется за рамками модели (экзогенно). Основываясь на одном из важнейших положений монетарной теории номинального дохода о "полном и мгновенном приспособлении предлагаемого количества денег к требуемому", а также используя неоклассическую модель равновесия Л. Вальраса, монетаристы делают вывод о том, что величина номинальных доходов зависит от скорости обращения денег, обусловленной изменениями спроса на деньги и от определяемого экзогенно предложения денег.(Титова) На основании этого делается еще один вывод о том, что посредством изменения денежной массы можно добиться желаемого изменения номинального дохода. Изменение номинального количества денег, устанавливаемого Федеральной резервной системой, считает М. Фридмен, оказывает значительный эффект на объем производства и занятость в краткосрочном периоде, а на цены -- в долгосрочном. В книге "Монетарная История

Соединенных Штатов. 1867-1960" М. Фридмен и А. Шварц отмечают высокую стабильность отношения между изменениями денежной массы и циклическими колебаниями ЭКОНОМИЧЕСКОЙ активности. (титова)

5. Денежное правило М.Фридмена

По мнению Милтона Фридмена (род. в 1912 г.), основная проблема денежной политики заключается в обеспечении соответствия между спросом на деньги и их предложением. Устойчивый спрос на деньги - главная предпосылка стабильности цен, устойчивости совокупного платежного спроса, а значит, обеспечения стабильности системы в целом. Отсюда вытекает предложенная им рекомендация: прирост денег в обращении должен соответствовать приросту валового национального продукта (ВНП). В этом и состоит так называемое денежное правило Фридмена. (вопр и отв) Ден масса влияет не на реальный , а номинальный ВНП. Монетраные факторы «работают» на ценовые, стоимостные показатели, поэтому под воздействием количественного роста денег происходит рост цен, а не увеличение реаьного объема общественного продукта.

Фридмен предложил ввести правило «механического» прироста ден массы, который отражал бы два фактора:

* уровень ожидаемой инфляции

* темп прироста общественного продукта.

Отсюда вытекает предложенная им рекомендация: прирост денег в обращении должен соответствовать приросту ВНП. В этом и состоит так называемое денежное правило Фридмена. При выборе темпа роста денег он предлагает обеспечить равномерный прирост денежной массы. К примеру, для США этот прирост должен составлять 4-5% в год (исходя из 3%-ного среднегодового прироста общественного продукта и 1-2%-ного темпа инфляции). При этом прирост денег должен следовать непрерывно, т.е. месяц за месяцем, неделя за неделей. В практике ден регулирования обычно устанавливают своего рода вилку, вокруг которой должно колебаться ден предложение, или «мишень», т.е потолочный уровень, который не должен быть превзойден. (Бартенев с 331).

Монетаристские рецепты используются в сочетании с другими методами, например, со стимулированием производства, снижением налогов, установлением фиксированного курса национальной валюты, регулированием цен и доходов, сокращением (а не безусловной ликвидацией) государственного бюджета. (Титова)

6. Монетаристская теория инфляции и безработицы

Согласно менетаристской теории основная причина инфляции связана с избытком денежной массы: «много денег - мало товаров». Этот избыток обычно образуется при проведении политики денежного стимулирования совокупного спроса. В результате деньги перестают играть роль инструмента рыночного регулирования. (вопр и отв ) По мнению монетаристов, инфляция - чисто ден явление и причина ее - избыток ден массы. Монетаристы различают два вида инф:

* Ожидаемая ()нормальня, при ней создаются предпосылки для достижения равновесия на рынках товаров и услуг, темп роста цен соответсвует ожиданиям и расчетам людей. Гос-во в той или иной форме информирует о предполагаемом росте цен в год, и к этому приспосабливаются производители, продавцы и покупатели.

* Непредвиденная (не соответствующ прогнозам), в этом случае резкий рост цен сопровождается различными нарушениями, отклонениями от привычного ритма хоз деятельности. (Бартенев с 329)

Монетаристы в своей концепции инфляции проводят различие между ожидаемой и непредвиденной инфляцией. Первая предполагает долгосрочный темп роста цен. В результате действия фактора ожидаемой инфляции, по мнению монетаристов, инфляционный процесс всегда будет значительно превышать темпы, которые должны были бы следовать из концепции Филлипса. Таким образом, всякий раз, как только правительство попытается повысить уровень занятости и уровень безработицы окажется ниже "естественной" нормы, произойдет наложение ожидаемой инфляции на реальные темпы роста цен, в результате чего инфляция резко усилится.

Монетаристы исходят из того, что занятость связана лишь с краткосрочной непредвиденной инфляцией, поскольку она отклоняет уровень безработицы от естественного. Непредвиденную инфляцию они считают следствием ошибочной деятельности правительственных органов. Содержание монетаристской концепции естественного уровня безработицы заключается в том, что в условиях равновесия сохраняется, стабильный и оптимальный для экономики естественный уровень безработицы. По мнению М. Фридмена, Т. Саржента и Р. Люкаса-младшего, естественная безработица не зависит от макроэкономических факторов и определяется только микроэкономическими. (Титова ) В отличие от Кейнса Ф, исходит из наличия прямой зависимости м/ду спросом на деньги и их количеством в обращении. Если спрос превысит предложение, то это спровоцирует инфляционный рост цен. Непредвиденная инфляция ведет к увеличению безработицы. Если в краткосрочном периоде имеет место обратная связь м/ду инфл и безработицей, то в долгосрочном эта зависимость исчезает. Вместе с ростом цен происходит увеличение числа безработных, поэтому необходимо перекрыть каналы, порождающие инфляцию. (Бартенев с 329)

Для этого монетаристы предлагают:

- строго контролировать рост денежного обращения ;

- проводить стабильную фискальную политику;

- обеспечить бюджетное равновесие. Устранить дефицит государственного бюджета, ибо он служит источником инфляции и неоправданного вмешательства государства в рыночный механизм;

- использовать в некоторых случаях методы неожиданного воздействия на экономическую ситуацию (например, метод «шоковой терапии»).

Основной принцип монетаристской политики - достижение стабильных темпов прироста денежной массы, что на основе рыночного саморегулирования призвано обеспечить рост производства и высокую занятость. Приверженцы монетаризма исходят из того, что единственным источником инфляции служит рост денежной массы, а нулевая инфляция является безусловной и определяющей целью экономической политики. Экономическая практика свидетельствует о неправомерности применения теоретических схем, в том числе монетаристских. (вопр и отв)

Заключение

Таким образом, монетаризм приобрел популярность, когда проявилась несостоятельность кейнсианских методов обеспечения высокой занятости и инфляции. Ф считает, что гос-во не д вмешиваться сильно в эк-ку, т.к признавал способность рыночной эк-ки к саморегулированию, а гос-во д косвенно воздействовать на нее, а именно на объем ден массы в стране. Ф опирался на количественную теорию денег: чем больше объем ден массы, чем быстрее оборачиваются деньги, тем выше уровень цен в стране при прочих равных условиях. Он предложил политику, снимающую проблему «временных лагов». Также Ф утверждал, ЦБ д ежегодно одинаковыми темпами (примерно 3-5% в год) увеличиваться объем ден массы в стране. Эти 3-5% и есть суммарный процент прироста ежегодного ВВП и инфляционного роста цен на самой нижней границе умеренной инфляции. Это правило на практике практически не применяется, только если эк-ка развивается плавно, без циклов.

Л И Т ЕРАТУРА

фридмен монетаризм деньги инфляция

1.Бартенев С.А. История экономических учений: учебник. - М.: Экономистъ, 2003.

2.Бартенев С.А. История экономических учений в вопросах и ответах. - М.: ЮРИСТЪ, 1998г.

3. В.Автономова, О.Ананьина, Н.Макашева «ИЭУ»: учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2001.

4. Титова Н.Е «ИЭУ: Курс лекций. - М.: ВЛАДОС, 1997г.

5.Фридмен М. «Количественная теория денег» Пер. с англ.- М.: Эльф-Пресс, 1996г

Размещено на Allbest.ru