Экономическая безопасность

Размещено на http://www.allbest.ru/

Московский государственный университет

путей сообщения (МИИТ)

Институт экономики и финансов

Кафедра «Финансы и кредит»

Курсовая работа

по дисциплине: «Экономическая безопасность»

на примере ОАО «Аэрофлот»

Выполнила студентка группы ЭФК-511:

Карулина А.С.

Проверила доцент:

Чуприкова З.В.

Москва - 2014



Введение

Экономическая безопасность хозяйствующего субъекта важна как для успешной и долговременной работы самого предприятия, так и для экономики страны. Экономическая безопасность является внутренним состоянием предприятия, позволяющим ему функционировать в режиме развития и минимизировать влияние внешних факторов. Необходимость и направления оценки следуют из закономерностей развития систем, среди которых наибольшее значение для данной темы имеют закон циклического развития, закон убывающей эффективности эволюционного совершенствования систем и некоторые другие.

В обобщенном виде оценка экономической безопасности по критериям ее обеспечения определяется эффективностью использования всех видов ресурсов предприятий, включая:

ресурс капитала - собственный капитал в сочетании с заемными и привлекаемыми финансовыми средствами;

технико-технологический ресурс - качество и конкурентоспособность продукции, технология производства, имущественный потенциал организации, оцениваемый наличием, структурой и технологическим уровнем основных производственных фондов;

интеллектуально-кадровый ресурс - управленческий и инженерный персонал, производственные рабочие и служащие, интеллектуальные и деловые качества персонала организации, их квалификация и способность к труду;

информационный ресурс - обеспечение качественной и своевременной информацией, относительно всех сторон деятельности предприятия, в том числе оценка состояния рынков, сведения финансово-экономического, научно-технического, технологического, социального характера;

внедрение новых методов организации и управления бизнесом, позволяющих предприятию адекватно и своевременно реагировать на изменения внешней среды, эффективно планировать и осуществлять хозяйственную деятельность;

правовой ресурс, включая нормативно-правовое обеспечение функционирования предприятия, а также права на использование патентов, лицензий, квот, в т.ч. экспортных, что увеличивает нематериальные активы предприятия и позволяет расширить необщедоступные возможности развития бизнеса.

С целью нейтрализации угроз экономической безопасности предприятие должно проводить работу по повышению эффективности основных направлений своего функционирования, существенно отличающихся друг о друга по своему содержанию. Структура функциональных составляющих экономической безопасности предприятия в увязке с его ресурсами характеризуется следующим образом:

а) финансовая составляющая,

б) маркетинговая составляющая,

в) технико-технологическая составляющая,

г) кадровая составляющая,

д) управленческая составляющая.

Совокупность функциональных составляющих определяет экономическую безопасность предприятия, а их комплексный анализ позволяет дать оценку состояния экономической безопасности и определить меры по нейтрализации угроз.

При оценке должна быть рассмотрена система критериев, из которых первостепенную роль для экономической безопасности предприятия представляют платежеспособность, финансовая устойчивость, рентабельность, техническое состояние и движение основных средств, инновационная деятельность и производственный процесс, персонал и внешняя нефинансовая политика.

Целью курсовой работы является закрепление результатов теоретического обучения и выполнение аналитических расчетов данных, необходимых для комплексной оценки экономической безопасности предприятия, а также его отнесение к определенному классу и экономическая интерпретация полученных данных, определение направлений поиска резервов улучшения экономической безопасности исследуемого предприятия.

Расчет показателей для оценки уровня экономической безопасности произведен на основании данных финансовой отчетности открытого акционерного общества «Аэрофлот»

Общая характеристика ОАО «Аэрофлот»

Аэрофлот является бесспорным лидером гражданской авиации России, фактическим национальным перевозчиком.

Генеральный директор авиакомпании с 10 апреля 2009 года - Виталий Савельев.

Аэрофлот, основанный 17 марта 1923 года, является одной из старейших авиакомпаний мира и одним из наиболее узнаваемых российских брендов.

Аэрофлот в 1989 году первым из российских авиакомпаний вступил в Международную ассоциацию воздушного транспорта (IATA).Аэрофлот базируется в г. Москве в аэропорту «Шереметьево».

Юридический адрес: 119002, город Москва, улица Арбат, дом 10

В расписании полетов «Зима 2014/2015» - собственные регулярные пассажирские рейсы в 121 пунктов 52 стран мира (по России 41 пункт).

В России авиакомпания имеет 4 филиала: в Санкт-Петербурге, Калининграде, Перми и Владивостоке.

Приоритетное значение придает развитию внутреннего рынка, присутствию в Сибири и на Дальнем Востоке.

В течение первых девяти месяцев 2014 года авиакомпания перевезла 17,83 млн. пассажиров - на 13,4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а совокупный пассажиропоток Группы компаний «Аэрофлот» составил 26,53 млн человек (+10,5%). Пассажирооборот ОАО «Аэрофлот» за девять месяцев 2014 года составил 50,73 млрд. пкм (прирост на 11,8%). Процент занятости пассажирских кресел - 79,5 %.

Аэрофлот постоянно увеличивает и совершенствует свой парк воздушных судов, а также построил современный аэропортовый терминал в Шереметьево. Терминал D, вступивший в строй в конце 2009 года, предназначен для обслуживания рейсов Аэрофлота и партнёров по альянсу SkyTeam.

Аэрофлот располагает крупнейшим в Восточной Европе Центром управления полётами.

Открыл собственную Авиационную школу с запланированным объемом выпуска 160 пилотов (80 экипажей) в год. Подготовка кадров предусмотрена по 120 авиационным специальностям.

Создал высокотехнологичный Ситуационный центр, который в случае сбойной или кризисной ситуации позволяет эффективно руководить производственными процессами.

аналитический экономический безопасность резерв

Критерии оценки экономической безопасности. Расчет значений показателей

Оценка экономической безопасности по критерию платежеспособности предприятия и ликвидности имущества

Термин «ликвидность» происходит от латинского «liquidos», что в переводе означает текучий, т.е. ликвидность дает характеристику легкости движения, перемещения. Ликвидностью какого-либо актива является его способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена, а именно чем короче период времени, тем выше ликвидность данного вида активов. Говоря о ликвидности коммерческой организации, имеют в виду наличие у нее оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с возможным нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Количественно ликвидность характеризуется группой коэффициентов ликвидности.

В общем, платежеспособность означает наличие у коммерческой организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного положения. Таким образом, основными признаками платежеспособности можно определить наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

С позиции мобильности текущие (оборотные) активы могут быть разделены на четыре группы.

Таблица 1 - Расчет условий ликвидности баланса Активы, тыс.руб

Группа активов	Наименование	Состав	Расчет	На начало года	На конец года
Первая группа	абсолютно ликвидные активы (А1)	денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения	1240+1250	15 615 766	15 670 161
Вторая группа	быстрореализуемые активы (А2)	готовая продукция, товары отгруженные и краткосрочная дебиторская задолженность	1230 (Деб.зад.,платежи по кот. Ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты)	48 929 793	46 662 687
Третья группа	медленно реализуемые активы (А3)	производственные запасы незавершенное производство, расходы будущих периодов	1210+1220+1260 (Деб.зад.,платежи по кот. ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты)	4 843 331	4 610 469
Четвертая группа	труднореализуемые активы (А4)	основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство	1100	39 484 155	39 868 091

Таблица 2 - Пассивы, тыс.руб

Группа пассивов	Наименование	Состав	Расчет	На начало года	На конец года
Первая группа	наиболее срочные обязательства (П1)	кредиторская задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства	1520	36 164 508	33 298 003
Вторая группа	краткосрочные пассивы (П2)	краткосрочные займы и кредиты	1510+1540+1550	2 100 393	14 692 523
Третья группа	долгосрочные пассивы (П3)	долгосрочные обязательства	1400	14 521 559	11 841 288
Четвертая группа	постоянные пассивы (П4)	собственные средства организации, то есть капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов	1300 + 1530	56 087 585	46 979 594

На основании данного деления средств и источников их образования (или имущества и обязательств организации) определяются условия ликвидности баланса

Проверка выполнений условий абсолютной ликвидности баланса компании на начало года:

15 615 766 (А1) 36 164 508 (П1);

48 929 793 (А2) 2 100 393 ( П2);

4 843 331 (А3) 14 521 559 (П3);

39 484 155 (А4) 56 087 585 (П4)

Проверка выполнений условий абсолютной ликвидности баланса компании на конец года:

15 670 161 (А1) 33 298 003 (П1);

46 662 687 (А2) 14 692 523 ( П2);

4 610 469 (А3) 11 841 288 (П3);

39 868 091 (А4) 46 979 594 (П4).

Анализ таблиц 1 и 2 показал, что выполняется два условия из четырех. Это говорит о том, что баланс ОАО «Аэрофлот» в 2013г. нельзя считать абсолютно ликвидным так как на конец отчетного года А1 меньше П1 и А3 меньше П3, что не соответствует условиям абсолютной ликвидности баланса. имеется недостаток наиболее ликвидных активов, на что указывает отрицательная разница между первой группой активов и пассивов. Но данная ситуация не может свидетельствовать о кризисе неплатежеспособности учитывая, что в эту группу пассивов включена вся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства, которые, как правило, не предъявляются кредиторами к оплате одновременно.

Выполнение условия А2 П2 свидетельствует о том, что быстро реализуемые активы организации больше чем краткосрочные обязательства. Предприятие сможет стать платежеспособным при расчете с кредиторами и получения денежных средств от продажи продукции.

Проверка выполнений условий текущей ликвидности баланса ОАО «Аэрофлот» на начало года:

(15 615 766 + 48 929 793 ) (36 164 508 + 2 100 393)

Проверка выполнений условий текущей ликвидности баланса ОАО «Аэрофлот» на конец года:

(15 670 161 + 46 662 687) (33 298 003 + 14 692 523)

Данный показатель характеризует организацию, как платежеспособную на момент осуществления анализа.

Условие перспективной ликвидности выполняется

4 843 331 (А3) 14 521 559 (П3)

4 610 469 (А3) 11 841 288 (П3)

К сожалению, анализ перспективной ликвидности не благоприятный. Сумма активов в разы меньше суммы пассивов.

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Таблица 3 - Расчет финансовых показателей для анализа платежеспособности

Коэффициенты	Способ расчета	Рекомендуемые значения	На конец года	На начало года
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,2-0,5	0,4	0,3
Коэффициент быстрой ликвидности		Допустимое 0,7-0,8 Желательно Кб.л.? 1,5	1,7	1,3
Коэффициент текущей ликвидности		от 1 до 2	1,8	1,4
Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости)		Ка ? 0,5	0,5	0,4

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг.

Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности колеблется в пределах 0,2-0,5. В нашем случае на конец периода значение коэффициента абсолютной ликвидности означает, что 40% краткосрочных обязательств может быть погашено предприятием сразу за счет денежных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств компании может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,7. На конец года показатель увеличился и стал 1,7 что превышает рекомендуемое значение.

На начало и конец года коэффициент текущей ликвидности находится в пределах нормы, что указывает на то, что в этот момент у предприятия было достаточно средств для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент автономии показывает, насколько организация независима от кредиторов. Значение коэффициента финансовой независимости в данном случае равно 0,5, что показывает на то, что компания в большей степени независима от заемных источников финансирования, и имеет устойчивое финансовое положение.

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на конец 2013 года:

Соответствие показателей установленным нормативам	Уровень ликвидности и платежеспособности
0/4	Критический
1/4	Низкий
2/4	Средний
3/4	Высокий
4/4	Абсолютный



На основе проведенных расчетов финансовых коэффициентов и оценки ликвидности и платежеспособности можно сделать вывод что ОАО «Аэрофлот» имеет АБСОЛЮТНЫЙ уровень ликвидности и платежеспособности.

Оценка экономической безопасности по критерию финансовой устойчивости

Для оценки финансовой устойчивости как критерия экономической безопасности с целью интеграции ее результатов в комплексный показатель имеет смысл использовать методологию углубленной оценки финансовой устойчивости, которая предусматривает представление баланса в агрегированном виде. На основании такого баланса выводится общая формула устойчивости финансового состояния предприятия.

Она заключается в том, что перманентный капитал (сумма собственного капитала и резервов, приравненных к собственным пассивам и долгосрочной кредиторской задолженности) должен быть не меньше суммы внеоборотных активов, запасов, затрат и убытков:

F+Z+У?ИС+КТ, где

F - сумма внеоборотных активов, руб.;

Z - сумма затрат и убытков, руб.;

У - стоимость запасов предприятия, руб.;

ИС - сумма собственного капитала и резервов, приравненных к собственным пассивов, руб.;

КТ - долгосрочная кредиторская задолженность, руб.

Данная зависимость определяет два основных направления оценки финансовой устойчивости: по степени покрытия запасов и затрат источниками средств и по степени покрытия внеоборотных активов источниками средств. Наиболее общим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, рассчитываемый как разница между величиной источников и величиной запасов и затрат. В зависимости от степени покрытия можно выделить три показателя:

наличие собственных источников ЕС = ИС - F - У;

наличие собственных и долгосрочных заемных источников

ЕТ = ИС - F - У + КТ;

наличие общих источников ЕО = ИС - F - У + КТ + Кt.

Этим трем показателям соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат:

излишек или недостаток собственных источников формирования запасов и затрат ± ЕС = ЕС - Z;

излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат ± ЕТ = ЕТ - Z;

излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат ± ЕО = ЕО - Z.

С помощью этих трех показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

S(E)={S1(± ЕС), S2(± ЕТ), S3(± ЕО), где

SI={1, если ± ЕС(Т,О)>0; 0, если ± ЕС(Т,О)?0,

на основании которого можно выделить 4 типа финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость S= (1,1,1),

- нормальная устойчивость S = (0,1,1),

- неустойчивое финансовое состояние S = (0,0,1) и

- кризисное финансовое состояние S = (0,0,0).

Все расчеты произведем в таблице 4:

Таблица 4 - Расчет трехкомпонентного показателя финансового состояния

№	Показатель	Условные обозначения	Источник данных	Величина показателя
				начало периода	конец периода
1	Источники собственных средств	ИС	1300+1530+1540+1430+1550	57 691 255,00	49 132 596,00
2	Внеоборотные активы	F	1100	39 485 155,00	39 868 091,00
3	Убытки	У	1210+1220+1230+1240+1250	69 224 307,00	66 745 588,00
4	Наличие собственных источников оборотных средств	ЕС	п.1-п.2-п.З	-51 018 207,00	-57 481 083,00
5	Долгосрочные пассивы	КТ	1400	14 521 559,00	11 841 288,00
6	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников	ЕТ	п.4+п.5	-36 496 648,00	-45 639 795,00
7	Краткосрочные кредиты и займы	Кt	1510	892 834,00	12 951 229,00
8	Общая величина источников	ЕО	п.6+п.7	-35 603 814,00	-32 688 566,00
9	Общая величина запасов и затрат	Z	1210+1220	4 678 748,00	4 412 740,00
10	Излишек/недостаток собственных источников оборотных средств	± ЕС	п.4-п.9	-55 696 955,00	-61 893 823,00
11	Излишек/недостаток собственных и долгосрочных источников оборотных средств	± ЕТ	п.6-п.9	-41 175 396,00	-50 052 535,00
12	Излишек/недостаток основных источников запасов и затрат	± ЕО	п.8-п.9	-40 282 562,00	-37 101 306,00
13	Трехкомпонентный показатель типа финансового состояния	S (E)		{0,0,1}	{0,0,1}

Исходя из полученных данных финансовое состояние ОАО «Аэрофлот» на начало и на конец периода не устойчивое, так как предприятию не хватает собственных источников финансирования.

Оценка экономической безопасности по критерию рентабельности

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов,

показатели, характеризующие прибыльность продаж,

показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

В странах Западной Европы и США для оценки рентабельности используется, как правило, следующая группа показателей:

рентабельность продаж (ReturnonSales),

рентабельность активов (ReturnonAssets),

рентабельность капитала (ReturnonEquity),

рентабельность инвестированного капитала (ReturnonInvestedCapital).

Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к сумме полученной выручки и является одним из основных показателей, характеризующих эффективность предпринимательской деятельности. Показатель рентабельности активов рассчитывается как отношение прибыли предприятия к сумме его активов. При этом в данном показателе не находят отражения источники формирования активов. Рентабельность собственного капитала показывает его отдачу и вычисляется, как правило, по чистой прибыли. Показатель рентабельности инвестированного капитала нацелен на оценку эффективности использования постоянного капитала и представляет собой отношение суммы валовой прибыли (earningbeforetaxes - ЕВТ) и расходов по проценту к сумме долгосрочных обязательств и собственного капитала (разнице текущих активов и обязательств). Использование вышеперечисленные показателей рентабельности, однако, затруднено тем, что их средний уровень очень сильно зависит от отраслевой принадлежности предприятия. В связи с этим представляется практически невозможным определение пороговых значений по данным показателям.

С целью оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта можно также сопоставить динамику изменения таких показателей, как балансовая прибыль, объем реализации продукции (работ, услуг) и величина активов. Оптимальным для предприятия является такое их соотношение, при котором темпы роста балансовой прибыли не ниже темпов роста выручки, а темпы роста выручки не ниже темпов роста валюты баланса. Это означает относительное снижение издержек производства и обращения, более эффективное использование ресурсов и. рост экономического потенциала предприятия по сравнению с предыдущими периодами. Именно поэтому такая взаимосвязь динамики данных показателей получила название «золотого правила» экономики предприятия. В связи с этим представляется целесообразным использовать именно взаимосвязь динамики данных показателей в целях оценки экономической безопасности по критерию рентабельность.

В качестве границ классов рентабельности можно принять следующие варианты взаимосвязи показателей темпов роста прибыли, выручки и валюты баланса:

Определение класса рентабельности предприятия

Класс рентабельности	Взаимосвязь показателей
1	2
«Золотой»	ТрП? ТрВ? ТрБ ? 1 или ТрВ? ТрП? ТрБ ? 1, ROS ? 0
Средний	ТрВ? ТрП? 1 или ТрБ ? ТрП? 1, ROS ? 0
Удовлетворительный	ТрП< 1, ROS ? 0
Критический	ТрП< 1, ROS< 0

где ТрП - темп роста балансовой прибыли,

ТрВ - темп роста выручки,

ТрБ - темп роста валюты баланса,

ROS - рентабельность продаж (ReturnonSales).

На основании исходных данных проведём краткий анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия в течение изучаемого периода. Результаты расчетов занесём в таблицу.

Таблица 5 - Краткий анализ финансово-хозяйственной деятельности компании

Наименование показателя	Метод расчета	Конец года	Начало года	Экономическое содержание
1	2	3	4	5
Выручка, тыс. руб.	Общая сумма выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (стр.2110 Ф2)	206 277 137	176 584 193
Валовая прибыль, тыс. руб.	Выручка (выручка от продаж) - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов) (стр.2100 Ф2)	40 671 921	33 307 904
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)), тыс. руб.	(стр. 1370 Ф1)	53 834 441	44 718 599
Производительность труда, тыс. руб./чел.	Выручка (выручка от продаж)/среднесписочную численность сотрудников	206 277 137/16418= 12 624,9 тыс.руб./чел	176584193/16418= 10 755,6 тыс.руб./чел
Фондоотдача, тыс. руб./тыс. руб.	Выручка (выручка от продаж)/стоимость основных средств	206277137/ 10776987= 19,14052	176584193/ 13051698= 13,5296	Показатель эффективности использования основных средств, определяется как отношение выпуска продукции (валовой, товарной, чистой) к среднегодовой стоимости основных фондов
Фондоемкость, тыс. руб./тыс. руб.	Стоимость основных средств/выручка (выручка от продаж)	10776987/ 206277137= 0,052	13051698/ 176584193= 0,073	Показатель характеризует стоимость производственных основных фондов, приходящуюся на 1 руб. продукции.
Рентабельность активов (ROA)	Рассчитывается как отношение балансовой прибыли к средней за период величине активов (валюты баланса) (Балансовая прибыль/((стр.1700н.п+1700к.п)/2)	53834441/ ((108874045+ 106811408) /2)=0,49= 49%	44718599/ ((108874045+ 106811408)/ 2)=0,41 =41%	Показывает количество в руб. прибыли полученной на 1 рубль активов. Рост-положительный факт
Рентабельность собственного капитала (ROE)	Рассчитывается как отношение балансовой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала (Балансовая прибыль/(стр.1300Ф1+1530Ф1+1540Ф1+1430Ф1+1550Ф1)	53834441/ (55822487+265098+1207559+396111+0)= 0,93	44718599/ (46811977+167617+1741294+411708+0)= 0,91	Показывает эффективность для собственника помещения капитала, например, в сравнении с другими видами помещения капитала (ценные бумаги и пр.)
Рентабельность продукции (продаж) (ROS)	Рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к сумме полученной выручки (объем продаж) (стр.2200Ф2/стр.2110Ф2)	6383870/ 206277137 = 0,03=3%	3890043/ 176584193 =0,02=2%	Отражает эффективность основной деятельности. Рост показателя отражает результативность деятельности
Рентабельность инвестированного капитала (ROIC)	Представляет собой отношение суммы валовой прибыли и расходов по проценту к сумме долгосрочных обязательств и собственного капитала (стр.2400 Ф2/(стр.1300Ф1+1400Ф1)	11096946/ (55822487+ 14521559)*100= 15,1%	3040593/ (46811977+11841288)*100= 5,1%	Отражает эффективность работы инвестированного капитала
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб.	Непокрытый убыток прошлых лет + непокрытый убыток отчетного года	-	-

Определение класса рентабельности

Темп роста балансовой прибыли (ТрП) = 53834441/44718599=1,20

Темп роста выручки (ТрВ) = 206277137/176584193=1,17

Темп роста валюты баланса (ТрБ) = 108874045/106811408=1,02

ROS - рентабельность продаж (ReturnonSales) = 0,03

Получаем ТрВ? ТрП? 1, ROS? 0, из этого следует, что предприятие соответствует «золотой» классу рентабельности.

За изучаемый период наблюдается увеличение большинства показателей за счет увеличения выручки предприятия. В итоге наблюдается рост темпов прибыли и выручки, что положительно влияет на класс рентабельности.2.5. Оценка экономической безопасности по критерию технического состояния и движения основных средств

В качестве источников информации для оценки технического состояния и движения основных фондов могут быть использованы такие формы отчетности как Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5), ведомости, инвентаризационные ведомости и описи, справки, отчеты, по данным которых могут быть рассчитаны:

а) показатели движения:

коэффициент ввода (поступления),

коэффициент обновления,

коэффициент выбытия,

коэффициент ликвидации,

коэффициент расширения;

б) показатели технического состояния:

коэффициент износа,

коэффициент годности,

коэффициент замены;

в) показатели эффективности:

фондоотдача основных средств,

фондоемкость основных средств.

Показатели движения и использования основных фондов различаются как по стадиям развития систем, так и по техническим этапам (укладам). На стадии развития максимального значения достигают такие коэффициенты, как ввода, годности, расширения, фондоотдачи, сменности. На стадии зрелости начинают расти коэффициенты обновления, износа, выбытия, замены, ликвидации, принимая максимальное значение на стадии старости системы. В связи с этим представляется возможным выбрать один показатель, например коэффициент износа, который хотя и не даст полного представления о состоянии основных средств на предприятии, однако явится индикатором экономической безопасности предприятия по критерию состояния основных средств. Коэффициент износа рассчитывается по формуле:

В качестве пороговых можно принять следующие значения данного коэффициента с назначением классов, соответствующих стадии развития систем:

Таблица 8

Класс состояния ОС	Степень износа ОС
Оживление	от 0% до 25% - незначительный износ
Подъем	от 25% до 50% - средний износ
Депрессия	от 50% до 75% - сильный износ
Кризис	от 75% до 100%. - критический износ

На основании отчетных данных (Форма 0710005 с.2 Основные средства) рассчитываем:

Коэффициент износа (на начало года) :

Степень износа ОС рассматриваемого предприятия на начало и на конец года имеет незначительный износ, что соответствует классу «Оживление», но стоит заметить, что он стремится к среднему классу износа. Оценка экономической безопасности по критерию инновационной деятельности.

Количественная оценка инновационного потенциала предприятия может проводиться по следующим основным направлениям:

технический уровень продукции,

технический уровень производства,

инновационный потенциал предприятия.

В качестве базы для оценки обычно используются показатели предыдущего периода и средний уровень профильных предприятий.

К показателям, характеризующим технический уровень продукции можно отнести уровень обновления продукции и доля конкурентоспособной продукции.

При оценке технического уровня производства используются показатели:

уровня механизации и автоматизации производственных процессов и

средний срок службы оборудования.

Инновационный потенциал предприятия характеризуется такими показателями, как:

показатель создания научно-технического задела,

коэффициент финансового обеспечения инновационной деятельности,

уровень изобретательской активности,

уровень рационализаторской активности.

Наименее подвержен влиянию особенностей различных отраслей народного хозяйства показатель создания научно-технического задела, который рассчитывается как отношение объема выполненных на предприятии НИОКР к совокупному объему выручки предприятия.

В качестве источников информации для оценки инновационного потенциала могут быть использованы такие формы отчетности как Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5), справки, отчеты.

В качестве пороговых можно принять следующие значения данного коэффициента с назначением уровня экономической безопасности по данному критерию:

Таблица 9

Уровень	Значение показателя
Высокий	Более 15%
Средний	от 10% до 15%
Удовлетворительный	от 5% до 10%
Низкий	Менее 5%

Расчеты:

Вывод: Аэрофлот относится к среднему уровню экономической безопасности в отношении НИОКР

Программа инновационного развития ОАО «Аэрофлот»

разработана в соответствии с перспективными планами ОАО «Аэрофлот» и интегрирована в Стратегию его развития.

Программа включает основные мероприятия инновационной деятельности Компании и ключевые показатели ее эффективности в краткосрочной и долгосрочной перспективах -- до 2020 г.

Оценка экономической безопасности по критерию персонала

Источниками информации для оценки экономической безопасности по критерию персонала служат статистическая отчетность, данные табельного учета и отдела кадров. К наиболее значимым среди множества показателей, используемых для оценки трудовых ресурсов, являются:

коэффициенты текучести, прибытия, выбытия и постоянства персонала, относящиеся к группе показателей обеспеченности и движения трудовых ресурсов;

коэффициент среднегодовой выработки продукции одним работающим, характеризующий производительность труда;

показатель рентабельности персонала, рассчитываемый для оценки эффективности использования трудовых ресурсов;

показатель трудоемкости продукции и чистая прибыль на рубль заработной платы.

Для этих показателей представляется, однако, практически невозможным установление универсальных пороговых (нормативных) значений, так как степень автоматизации производства, потребность в персонале, структура персонала в части долей административно-управленческого и рабочего персонала в различных отраслях существенно отличается.

Таким образом, предполагается проведение анализа по ряду показателей, индивидуальных для каждого предприятия в динамике за исследуемый период:

степень обеспеченности предприятия персоналом, которая определяется отношением фактической среднесписочной численности персонала, распределенного по категориям и профессиям, к плановой численности;

анализ качественного состава кадров по уровню их квалификации;

рентабельность персонала (в динамике), которая определяется отношением чистой прибыли к среднесписочной численности персонала.

Анализируя полученные значения и степень выполнения указанных условий, можно обозначить следующую классификацию уровня экономической безопасности по критерию персонала (представлены в таблице 10).

Таблица 9 - Оценка экономической безопасности по критерию персонала

Соответствие показателей установленным нормативам, требуемым значениям	Уровень экономической безопасности по критерию персонала
0/3	Низкий
1/3	Удовлетворительный
2/3	Средний
3/3	Высокий

Для целей получения информации для исследования анализируются:

1. Группа индикаторов численного состава персонала предприятия и его динамики. Данная группа включает в себя такие показатели, как среднесписочная численность персонала предприятия, его структура, показатели текучести кадров, возрастного, социального и квалификационного состава персонала предприятия с удельными весами и временными тенденциями указанных показателей.

2. Группа индикаторов эффективности использования персонала предприятия. Эта группа включает в себя показатели производительности труда работников, доли выручки, валовой и чистой прибыли предприятия на одного работающего, показатели фондовооруженности труда и др. При анализе индикаторов данной группы крайне важным является сравнительный анализ полученных данных.

В результате комплексного анализа предприятию присваивается соответствующий уровень экономической безопасности по данному критерию, в соответствии с классификацией уровней, приведенной ранее.

Кадровая политика Аэрофлота направлена на реализацию концепции стратегического развития компании, целью которого является трансформация в глобального сетевого перевозчика с лидирующими позициями по качеству сервиса, использованию инноваций и объему внутренних и международных перевозок, а также достижение конкурентного преимущества в области наличия квалифицированных кадров.

В 2012 году было организовано обучение около 23 тыс. слушателей (некоторые работники проходили более одной программы обучения) как внутри компании, так и в сторонних учреждениях по программам подготовки, переподготовки, повышения квалификации и сертификации.

В отчетном периоде в департаменте подготовки авиационного персонала (ДПАП) проведено 383 учебных сбора, прошли обучение более 6 тыс. слушателей из инженерно-технического персонала и летного состава по программам обучения на новые типы воздушных судов и подготовки на авиационных тренажерах.



Рост численности пилотов и бортпроводников обусловлен увеличением авиапарка и расширением географии полетов.

Незначительное изменение численности остального персонала объясняется продолжающейся реорганизацией в структурных подразделениях компании.

СРЕДНИЙ ВОЗРАСТ ПЕРСОНАЛА АВИАКОМПАНИИ В 2012 ГОДУ СОСТАВИЛ 39,4 ГОДА (В 2011 ГОДУ -- 39,9 ГОДА), В КОМПАНИИ НАБЛЮДАЕТСЯ ТЕНДЕНЦИЯ К ОМОЛОЖЕНИЮ ПЕРСОНАЛА.

Дистанционной формой обучения по программам КПК в режиме онлайн охвачены инженерно-технические специалисты департамента технического обслуживания ВС и представительств Аэрофлота в России и за рубежом.

Основная категория переученных и введенных в строй специалистов -- пилоты. Количество введенных в строй пилотов в 2012 году по отношению к 2011 году составило 123,8 % (473 человека) и обусловлено продолжением формирования подразделений ВС семейства Airbus и Boeing 777.

ОАО «АЭРОФЛОТ» можно присвоить высокий уровень экономической безопасности по критерию персонала.

Оценка экономической безопасности по критерию внешней нефинансовой политики

Как уже было определено выше, внешняя нефинансовая политика заключается в участии в компаниях непосредственного окружения (поставщики, подрядчики, заказчики) с целью минимизировать зависимость от последствий возможной монополизации данного рыночного сегмента (например, от завышения цен поставщиком). Нефинансовые угрозы деятельности предприятия распределены неравномерно и также находятся в зависимости от их отраслевой принадлежности, формы собственности и особенностей деятельности, положения на рынке.

Наиболее объективно экономическая безопасность по критерию внешней нефинансовой политики может быть оценена путем определения доли продукции (услуг, работ) зависимых обществ (как приобретение, так и реализация) в общем объеме поставок (услуг, субподрядных работ).

В качестве пороговых можно принять следующие значения данного коэффициента с назначением уровня экономической безопасности по данному критерию:

Таблица 11 - Оценка экономической безопасности по критерию внешней нефинансовой политики

Уровень	Значение показателя
Высокий	Более 50%
Средний	от 25% до 50%
Удовлетворительный	от 10% до 25%
Низкий	Менее 10%



В 2013 году услугами авиакомпании воспользовалось более 20,9 млн человек. Общее количество пассажиров, перевезенных авиакомпаниями Группы «Аэрофлот», составило 31,4 млн человек. По итогам 2013 года Группа «Аэрофлот» занимает 37% российского рынка авиаперевозок по пассажиропотоку (без учета иностранных перевозчиков).

Аэрофлот является флагманом Группы «Аэрофлот», в состав которой входят также авиакомпании: ОАО «Донавиа», ОАО «Авиакомпания «Россия», ОАО «Оренбургские авиалинии», дальневосточный перевозчик ОАО «Авиакомпания «Аврора» (создан в 2013 году на базе ОАО «Владивосток Авиа» и ОАО «Авиакомпания «Сахалинские Авиатрассы»), а также ООО «Бюджетный перевозчик» (выполняет полеты под брендом «Победа» с 1 декабря 2014 года).

Аэрофлот является участником глобального альянса SkyTeam. Благодаря участию Аэрофлота в глобальном альянсе Sky Team, пассажиры Компании имеют возможность планировать свои путешествия по всей сети альянса, которая в совокупности включает 1 052 пункта в 177 странах мира.

Стратегия Группы «Аэрофлот» направлена на поддержание роста, постоянное повышение операционной эффективности, внедрение новейших технологий и развитие инноваций. Группа стремится к лидерству на мировом авиарынке среди глобальных перевозчиков и обеспечению доминирующих позиций на рынке перевозок между Европой и Азией.

Аэрофлот располагает самым молодым парком воздушных судов в мире (среди крупных авиакомпаний). По состоянию на 30 сентября 2014 года парк ОАО «Аэрофлот» насчитывал 152 воздушных судна, средний возраст которых составлял 4,0 года. С учетом дочерних авиакомпаний, парк Группы «Аэрофлот» состоял из 248 самолетов.

Основным акционером ОАО «Аэрофлот» является Российская Федерация -- 51,17%, в свободном обращении находится 34,57% акций, физические лица владеют 6,50% акций.

Акции ОАО «Аэрофлот» торгуются в секторе основных торгов Московской Биржи (тикер - AFLT) и включены в первый (высший) уровень Списка ценных бумаг, допущенных к торгам. Акции Аэрофлота входят в Индекс ММВБ, основной индекс Московской Биржи. За пределами Российской Федерации акции Аэрофлота обращаются в виде глобальных депозитарных расписок (ГДР) на внебиржевом рынке Франкфуртской фондовой биржи.

Уровень экономической безопасности по критерию внешней нефинансовой политики оценивается как высокий.

Определение степени значимости и расчет весовых коэффициентов отдельных критериев экономической безопасности

Оценка потенциального размера ущерба по каждому критерию в отдельности. Определение вероятности наступления угроз по каждому критерию в отдельности

Степень экономической безопасности предприятия можно рассматривать как степень подверженности внешним угрозам. Под угрозами понимается возможная опасность или вероятность потерять часть ресурсов, недополучить доходы или понести дополнительные расходы в процессе деятельности. Подверженность предприятия угрозам можно рассматривать по критериям, установленным выше: платежеспособность и ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность, состояние и движение основных средств, инновационная деятельность, персонал и зависимые общества. В качестве исходных данных примем, что существующие угрозы в случае их наступления принесут максимально возможные отрицательные последствия для предприятия. Очевидно, что размер ущерба на конкретном предприятии будет зависеть от степени его экономической безопасности. Поэтому, для устранения влияния факторов степени экономической безопасности конкретного предприятия, с целью установления степени значимости критериев экономической безопасности в качестве второго исходного условия примем полную незащищенность предприятия перед внешними угрозами, т.е. степень экономической безопасности примем равной нулю. В соответствии с теорией управления рисками угроза может быть количественно оценена по двум параметрам: размер потенциального ущерба и вероятность его наступления. Очевидно, что максимальные ущербы по различным критериям будут отличаться друг от друга, также будет отличаться и вероятность наступления угрозы. В связи с этим для установления степени значимости различных критериев на конкретном предприятии следует оценить максимальный размер ущерба, возможный по каждому из критериев, и вероятность его наступления.

Для каждого критерия необходимо определить потенциальный размер ущерба при наступлении угрозы. Принципиально нужно исходить из выяснения размера ущерба при наступлении угрозы на производственный результат, однако нужно учитывать его воздействие и на другие позиции затрат и выручки (например, финансовый результат при рисках обменного курса или налоги при фискальных рисках). Размер ущерба должен учитывать все прямые (например, ремонт машины) и косвенные (например, простой производства) убытки.

Для каждой категории необходимо также определить вероятность наступления угрозы. Данная оценка может производится как методом экспертных оценок, так и математическими методами. В математических методах обычно применяют такие инструменты, как статистика, математическая теория вероятности, расчетно-аналитические приемы.

При определении максимально возможного размера ущерба следует обращать особое внимание на то, что различные угрозы могут иметь одинаковое (частично или в целом) воздействие на предприятие, что необходимо учитывать при их суммировании. То есть нельзя прямолинейно складывать размер ущерба по всем единичным угрозам, так как при наступлении всех возможных угроз их влияние может пересекаться или взаимоисключаться. С другой стороны, в рамках определения размера ущерба нужно обращать внимание на то, что одно событие может иметь последствием различные виды ущербов.

Следует также учитывать, что угрозы могут иметь различную продолжительность воздействия на предприятие. Можно выделить три основных вида продолжительности:

единовременный, означающий, что при наступлении события, определенного как риск, предприятие понесет единовременные убытки, которые в дальнейшем не повторятся;

линейный, при котором предприятие несет убытки непрерывно или периодически в равных размерах; данный вид обычно имеет более тяжелые последствия, чем единовременный;

прогрессирующий/дегрессирующий - данные виды характеризуются убытками, наступающими в течение определенного периода времени в различных размерах.

В случае линейных, прогрессирующих и дегрессирующих угроз в качестве размера ущерба следует принимать сумму всех возможных убытков, наступающих в период действия угрозы.

Оценка размера потенциального ущерба и вероятности его наступления дается условно по результатам анализа, проведенного в предыдущих разделах работы.

Результаты расчетов занесем в таблицу.

Платежеспособность и ликвидность (ПЛ):Размер ущерба приблизительно равен разнице А1 и П1.

Финансовая устойчивость (ФУ): Размер ущерба приблизительно равен сумме оборотных активов предприятия (наиболее ликвидных активов - А1+А2)

Рентабельность (Р): Размер ущерба равен 50% от выручки от продажи товаров, продукции, товаров, услуг.

Основные средства (ОС): Размер ущерба равен сумме начисленной амортизации.

Инновационная деятельность (И): Размер ущерба составляет 25% от выручки от продаж, услуг, работ.

Персонал (П): Размер ущерба равен 40% от затрат на оплату труда, включая налоги.

Внешняя политика (В): Размер ущерба составляет 45% от выручки от продаж товаров, продукции, услуг.

Ущерб по каждой категории на основании экспертной оценки может быть отнесен к одному из четырех следующих классов повреждения: незначительный, средний, сильный, критический. Каждому классу повреждения присваивается интервал размера ущерба, рассчитанный относительно собственного капитала предприятия или запланированного балансового результата на данный отчетный период.

Результаты расчетов представлены в таблице15.

Таблица 15

Критерий	Размер ущерба, тыс.руб.	Класс повреждения
Платежеспособность и ликвидность (ПЛ)	24 545 558	средний
Финансовая устойчивость (ФУ)	16 268 768	незначительный
Рентабельность (Р)	20 335 960,5	средний
Основные средства (ОС)	8 472 474,1	незначительный
Инновационная деятельность (И)	10 167 980,25,	слабый
Персонал (П)	21 916 271,2,	сильный
Внешняя политика (В)	8 302 364,45	средний
ВСЕГО	112 191 866	-

В целом, класс повреждения средний.

Таблица 16

Критерий	Вероятность, %	Класс вероятности наступления
Платежеспособность и ликвидность (ПЛ)	11	умеренная
Финансовая устойчивость (ФУ)	7	средняя
Рентабельность (Р)	16	средняя
Основные средства (ОС)	8	слабая
Инновационная деятельность (И)	10,5	умеренная
Персонал (П)	11	умеренная
Внешняя политика (В)	13	средняя
ВСЕГО	-	-

Вывод:

Платежеспособность и ликвидность. Вероятность наступления угрозы умеренная (11%), класс повреждения средний, предприятие платежеспособно.

Финансовая устойчивость. Вероятность наступления угрозы средняя, при незначительном ущербе финансового состояния.

Рентабельность: рентабельность фирмы положительная и означает эффективность основной деятельности, вероятность наступления угрозы составляет 16%.

Основные средства. Слабая вероятность угрозы, составляет 8%.

Инновационная деятельность. Сильная угроза с вероятностью наступления 10,5%.

Персонал. Вероятность угрозы незначительна (11%), благодаря проведению успешной кадровой политики.

Внешняя политика: средняя вероятность угрозы (13%) при сильном классе наступления.

Составление матрицы ущерба и позиционирование в ней рисков

Для упрощения процедуры определения размера ущерба и вероятности наступления угрозы составляется матрица ущерба.

Матрица ущерба служит для достижения наглядности и представляет собой систему координат, ось абсцисс которой представляет собой класс вероятности наступления потенциального повреждения (в %), а ось ординат - ожидаемый размер ущерба (в денежных единицах) каждой позиции риска. Четыре класса размера ущерба и четыре класса вероятности наступления, нанесенные соответственно на оси абсцисс и ординат, комбинируются так, что получаются матрица 4x4, состоящая в целом из 16 полей угроз. Цвета полей угроз в матрице (зеленое / желтое / красное) дают первое оптическое указание на степень значимости категории в общей экономической безопасности предприятия. В матрицу заносятся угрозы по каждой из выбранных категорий в соответствии со своими параметрами (размер ущерба и вероятность наступления). В ходе построения данной матрицы может быть установлено, что один из параметров критерия подлежит корректировке. Поэтому уточнение параметров критериев также входит в задачу построения матрицы.

Условные обозначения:

ПЛ - критерий платежеспособности и ликвидности;

ФУ - критерий финансовой устойчивости;

Р - критерий рентабельности;

ОС - критерий технического состояния и движения основных средств;

И - критерий инновационной деятельности и технологий производства;

П - критерий персонала;

В - критерий внешней нефинансовой политики.

Степень значимости:

Цвет	Степень значимости
	высокая
	средняя
	низкая

Рис.1 Матрица ущерба

Расчет степени значимости и весовых коэффициентов критериев

В предыдущих параграфах были определены критерии оценки экономической безопасности и выделены из множества показатели, наиболее точно и полно характеризующие состояние соответствующего критерия и удовлетворяющие условию наличия универсальных пороговых значений. Следующим шагом в создании комплексной системы интегральной балльной оценки является определение значимости выбранных критериев для совокупного состояния экономической безопасности предприятия. Значимость критериев может быть выражена присвоением каждому из них весовых коэффициентов. Для установления весовых коэффициентов как правило используется метод экспертных оценок. При этом весовые коэффициенты принимаются универсальными для всех отраслей и подотраслей. Данный подход не является достаточно корректным по следующим причинам:

- экспертный метод субъективен, что влечет за собой возможность различных мнений по данному вопросу,

- значимость критериев может варьироваться в зависимости от отрасли, т.е. применение универсальных весовых коэффициентов влечет за собой неточность оценки.

В связи с этим необходимо использование такой системы расчета весовых коэффициентов, которая, во-первых, совместит экспертный и аналитический методы, а во-вторых, позволит их рассчитывать для каждого предприятия в отдельности и являться одной из частей оценки его экономической безопасности.

Весовой коэффициент определяется на основании полученных значений степени значимости критериев следующим способом. Для удобства расчетов принимается, что сумма всех весовых коэффициентов равна 10. Установлено шесть критериев экономической безопасности предприятия. Тогда весовой коэффициент критерия рассчитывается по следующей формуле: