Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Профидес плюс"

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«БРАТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И МЕНЕДЖМЕНТА

НАПРАВЛЕНИЕ 080200 МЕНЕДЖМЕНТ

ПРОФИЛЬ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Контрольная работа

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Профидес плюс"

Братск 2014 г.

Содержание

Введение

1. Анализ эффективности производства и поиск резервов ее повышения

1.1 Характеристика ООО «Профидес плюс»

1.2 Анализ абсолютных показателей деятельности предприятия ООО «Профидес плюс» за исследуемый период

1.3 Анализ уровня и динамики относительных показателей деятельности ООО «Профидес плюс»

1.3.1 Анализ структуры затрат предприятия

1.3.2 Исследование эффективности использования ресурсов

2. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Профидес плюс»

2.1 Цели и способы проведения финансового анализа

2.2 Общая характеристика имущества и источников финансирования

2.1.1 Горизонтальный анализ агрегирования баланса предприятия

2.1.2 Вертикальный анализ агрегирования баланса анализируемого предприятия

2.3 Анализ ликвидности предприятия

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.5Анализ деловой активности предприятия

2.6 Анализ прибыльности предприятия

2.7 Анализ показателей рентабельности предприятия

3. Разработка рекомендаций по повышению эффективности деятельности предприятия

Заключение

Список используемых источников

Приложение А

Приложение Б

Введение

Оценка финансово-хозяйственного положения предприятия - это совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате изучения его ресурсов и результатов деятельности. Цель анализа финансово-хозяйственной деятельности - доброкачественная, достоверная информация о его финансовом положении, обеспеченности ресурсами, эффективностью их использования, платежеспособности и доходности.

Финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективности деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое финансовое положение предприятия - это результат умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Цель выполнения курсовой работы - более глубокое изучение и закрепление теоретического материала курса дисциплины «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия» и развитие практических навыков в аналитической работе.

Задачи выполнения курсовой работы:

1. проявить навыки и способности к правильному пониманию теоретических положений дисциплины «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»;

2. на основе исходных данных выполнить анализ эффективности производства, определить резервы её повышения;

3. выполнить анализ финансового состояния предприятия;

4. грамотно предлагать необходимые рекомендации;

5. обосновывать целесообразность и эффективность предлагаемых решений;

6. стремиться к достижению реальных результатов;

7. свободно ориентироваться в специальной и общеэкономической литературе.

В качестве объекта исследования выбрано предприятие - ООО «Профидес плюс». За базу анализа взят 2001 год. Для данного предприятия будет произведен анализ эффективности производства и анализ финансового состояния, по результатам которых будут разработаны рекомендации повышения эффективности функционирования.

предприятие затраты ресурс производственный

1. Анализ эффективности производства и поиск резервов ее повышения

1.1 Характеристика ООО «Профидес плюс» и исходные данные для проведения анализа

Для проведения анализа хозяйственной деятельности взят ООО «Профидес плюс».

Общество с ограниченной ответственность «Профидес плюс» создано на основании решения общего собрания учредителей от 24 сентября 1998 года.

Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании настоящего Устава и действующего законодательства РФ.

Общество является собственником принадлежащего ему имущества и денежных средств и отвечает по своим обязательствам собственным имуществом. Участники имеют предусмотренные законом и учредителями документами Общества обязательственные права по отношению к Обществу.

Задачи, функции, права ООО «Профидес плюс» г. Братска:

1. Целями деятельности Общества являются расширение рынка товаров и услуг, а так же извлечение прибыли;

2. общество в праве осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Предметом деятельности Общества являются:

- Управление эксплуатацией нежилого фонда;

- Обработка производственный и жилых помещений, оборудование и транспортных средств;

- Предоставление услуг по обработке обслуживания котлов центрального отопления;

- Производство санитарно-технических работ;

- Предоставления прочих персональных услуг;

3. Все выше перечисленные виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством РФ. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется специальными федеральными законами, Общество может заниматься только при получении специального разрешения (лицензии);

4. Общество осуществляет внешнеэкономическую деятельность в соответствии с действующим законодательством РФ;

5. Для достижения целей своей деятельности Общество может приобретать права, нести обязанности и осуществлять любые действия, которые не будут противоречить действующему законодательству и настоящему уставу.

Таблица 1.1.

Исходные данные для проведения анализа

№ п/п	Наименование показателя	Ед. изм.	Период исследования
			1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1.	Объем произведенной продукции	Руб.	777127	732833	951058	1492077
2.	Выручка предприятия	Руб.	753862	798362	961778	1491324
3.	Стоимость ОПФ	Руб.	2358443	2337199	2313195	2491496
4.	Стоимость ОС	Руб.	990836	1054187	1639447	1790210
5.	Среднесписочная численность	Чел.	13	14	14	14
6.	Себестоимость. Всего в т.ч.	Руб.	734783	702128	855757	1412750
7.	Материальные затраты	Руб.	466439	458873	555868	1067300
8.	Затраты на оплату труда	Руб.	135824	136163	149020	191812
9.	Амортизация	Руб.	24549	24897	25075	25216
10.	Прочие расходы	Руб.	107971	82195	125794	128422
11.	Прибыль (убыток) от продаж	Руб.	57754	25416	115541	250373
12.	Чистая прибыль	Руб.	33217	4286	99160	544851

1.2 Анализ абсолютных показателей деятельности предприятия ООО «Профидес плюс» за исследуемый период

В данном разделе проводим анализ эффективности производственной деятельности предприятия на основе оценки состояния и тенденций в изменении абсолютных показателей.

Анализ динамики исследуемых показателей проводится с помощью следующих статистических характеристик: индексов базисных и цепных, среднего значения и среднего индекса, среднеквадратического отклонения и коэффициента вариации.

Базисный индекс рассчитывается по следующей формуле:

; (1.1)

где I₀- базисный индекс показателя;

П - значение исследуемого показателя в отчетном периоде, тыс. руб.;

П° - значение исследуемого показателя в базовом периоде, тыс. руб.

Базисный индекс характеризует изменение исследуемого показателя по сравнению с первоначальным периодом и показывает, во сколько раз увеличился либо уменьшился показатель.

Цепной индекс рассчитывается на основе следующей формулы:

; (1.2)

где - цепной индекс исследуемого показателя;

- значение исследуемого показателя в отчетном периоде, тыс. руб.;

- значение исследуемого показателя в предыдущем периоде, тыс. руб.

Цепной индекс характеризует изменение анализируемых данных в сравнении с предыдущим периодом. Данный показатель позволяет анализировать в динамике процессы, идущие на предприятии в исследуемом периоде. Динамичный рост результирующих показателей свидетельствует о том, что предприятие в полном объеме использует имеющиеся производственно-сбытовые возможности по улучшению эффективности своей деятельности.

Среднее значение показателя определяется по формуле:

; (1.3)

где П - среднее значение показателя в исследуемом периоде, тыс. руб.;

П₁,П₂...П_п - значение показателя за соответствующий период, тыс. руб.;

n- количество анализируемых периодов.

Среднее значение количественно характеризует состояние анализируемого показателя за исследуемый период. Он определяет равновесное значение для каждого периода с устранением как сезонных, так и циклических колебаний.

Средний индекс дает общее представление о процессах, идущих на предприятии. Он определяется по формуле средней геометрической:

; (1.4)

где I - средний индекс исследуемого показателя;

I₁, I₂....I_n- цепные индексы исследуемого показателя соответствующего периода;

n - количество периодов исследования показателя.

Средний индекс характеризует среднее изменение анализируемого показателя за исследуемый период. В зависимости от того, какой показатель подлежит рассмотрению, можно говорить либо о положительной динамике роста в среднем за период, либо о негативной динамике снижения показателя.

Для оценки отклонения анализируемых данных от их среднего значения используется среднеквадратическое отклонение, которое рассчитывается по следующей формуле:

; (1.5)

где у - среднеквадратическое отклонение показателя от среднего значения, тыс. руб.;

П_i - значение показателя за соответствующий период исследования, тыс. руб.;

П - среднее значение исследуемого показателя, тыс. руб.;

n - количество периодов исследования.

Чем больше величина среднеквадратического отклонения показателя от средней величины, тем более нестабильно поведение исследуемого показателя.

Для устранения недостатков, связанных с применением абсолютных показателей, целесообразно использовать коэффициент вариации, который рассчитывается по следующей формуле:

; (1.6)

где CV - коэффициент вариации, %.

Коэффициент вариации показывает относительное отклонение показателя от среднего уровня, выраженное в процентах. Чем больше коэффициент вариации, чем нестабильнее динамика исследуемого показателя.

Разброс абсолютных данных определяет потенциальные возможности предприятия по увеличению либо уменьшению того или иного показателя. Очень большой разброс показывает, что у предприятия в ходе производственно-сбытовой деятельности существовали пиковые моменты. Возможно, это связано с недостаточным планированием поставок сырья и полуфабрикатов, ростом дебиторской задолженности, снижением качества продукции и прочими причинами. Разброс показателя определяется по формуле:

; (1.7.)

где Р- разброс исследуемого показателя, раз.

Исходные данные для проведения анализа абсолютных показателей деятельности ООО «Профидес плюс» получены в результате обработке данных в программе Ехel (приложение 2.) и для удобства дальнейшего анализа представлены в таблице 1.2.

Таблица 1.2

Динамика абсолютных показателей деятельности исследуемого предприятия

Показатель		Период исследования	Среднее значение	Среднее квадрати-ческое отклонение	Коэф-фициент вариации	Раз-брос
		1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	Средний индекс
Объем произведеной продукции, руб	абс.	777127	732833	951058	1492077	988273,8	302090,903	30,5675	2,04
	баз.	1,00	0,94	1,22	1,92
	цеп.	1,00	0,94	1,30	1,57
Выручка, руб.	абс.	753862	798362	961778	1491324	1001332	293298,01	29,29	1,98
	баз.	1,00	1,06	1,28	1,98
	цеп.	1,00	1,06	1,20	1,55	1,26
Стоимость ОПФ, руб.	абс.	2358443	2337199	2313195	2491496	2375083	69090,88	2,91	1,08
	баз.	1,00	0,99	0,98	1,06
	цеп.	1,00	0,99	0,99	1,08	1,02
Стоимость ОС, руб.	абс.	990836	1054187	1639447	1790210	1368670	350953,79	25,64	1,81
	баз.	1,00	1,06	1,65	1,81
	цеп.	1,00	1,06	1,56	1,09	1,22
Среднесписочная численность, чел.	абс.	13	14	14	14	13,75	0,43	3,15	1,08
	баз.	1,00	1,08	1,08	1,08
	цеп.	1,00	1,08	1,00	1,00	1,03
Себестоимость, руб. всего в том числе	абс.	734783	702128	855757	1412750	926354,5	286592,81	30,94	2,01
	баз.	1,00	0,96	1,16	1,92
	цеп.	1,00	0,96	1,22	1,65	1,24
Материальные затраты, руб.	абс.	466439	458873	555868	1067300	637120	251277,10	39,44	2,33
	баз.	1,00	0,98	1,19	2,29
	цеп.	1,00	0,98	1,21	1,92	1,32
Затраты на оплату труда, руб.	абс.	135824	136163	149020	191812	153204,8	22915,84	14,96	1,41
	баз.	1,00	1,00	1,10	1,41
	цеп.	1,00	1,00	1,09	1,29	1,12
Амортизация, руб.	абс.	24549	24897	25075	25216	24934,25	249,50	1,00	1,03
	баз.	1,00	1,01	1,02	1,03
	цеп.	1,00	1,01	1,01	1,01	1,01
Прочие затраты, руб.	абс.	107971	82195	125794	128422	111095,5	18447,59	16,61	1,56
	баз.	1,00	0,76	1,17	1,19
	цеп.	1,00	0,76	1,53	1,02	1,06
Прибыль (убыток) от продаж, руб.	абс.	57754	25416	115541	250373	112271	86021,44	76,62	9,85
	баз.	1,00	0,44	2,00	4,34
	цеп.	1,00	0,44	4,55	2,17	1,63
Чистая прибыль, руб.	абс.	33217	4286	99160	544851	170378,5	218918,78	128,49	127,12
	баз.	1,00	0,13	2,99	16,40
	цеп.	1,00	0,13	23,14	5,49	2,54

Рис. 1.1 Динамика абсолютных показателей деятельности ООО «Профидес плюс»

В результате количественной обработки исходных данных можно сделать следующие выводы. В целом за год выручка предприятия имела позитивную динамику, если сравнивать с первым кварталом, то во втором темп прироста составил 6%, в третьем 28%, а в четвертом 98% , о чем свидетельствует рост базисного индекса. То есть, если анализировать цепной индекс по данному показателю, то второй квартал дал 6% прироста, третий 20%, а четвертый уже 55%. Это связано, прежде всего, с ростом объема производства в течение года, он увеличился по сравнению с первым кварталом почти вдвое - на 1,92, что составило 92%. Отклонение показателя от среднего значения составило 302090,903 руб. или 30,57%, что позволяет говорить о стабильности показателя. Предприятие имеет потенциальную возможность увеличения объема выручки в 2,04 раза.

Стоимость основных производственных фондов в среднем за год также увеличилась на 0,6%, то очевидно, что эффективность использования ОПФ выросла, хотя, если анализировать цепной показатель, то видно, что во втором и третьем квартале картина была не столь позитивной, так как темп роста составлял меньше единицы: 0,99% и 0,98% соответственно. Но в 4 квартале произошел качественный скачок на 9% прироста. Видимо, ООО «Профидес плюс» стало располагать собственными средствами благодаря более стабильному финансовому состоянию за счет увеличения объема произведенной продукции и выручке (ускорению товарооборачиваемости продукции) и приобрело в третьем квартале новое, более эффективные технологии, либо нематериальные активы использующихся в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг. Цепной индекс по ОС, во втором квартале увеличился на 0,6%,а в третьем квартале составил 56% прироста. За год ОС увеличились на 81%. Это говорит о привлечении заемных средств и увеличение сумм на сырьё и материалы, что замедляет цикл оборачиваемости средств, и увеличивает себестоимость продукции - что является неблагоприятным фактом в работе предприятия. Это говорит о нерациональном их использовании. Абсолютного высвобождения оборотных средств, когда остатки ОС меньше остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период, не произошло ни в одном периоде. В результате произошел значительный рост себестоимости - прирост по сравнению с первым кварталом = 92%. Главным образом, это случилось из-за материальных затрат, они выросли по сравнению с началом года на 129% , их рост начался в третьем квартале с увеличения на 21% и в четвертом составлял уже 65%. Затраты на оплату труда так же превысили заложенный лимит и выросли за год на 41%, а по прочим на 19%. Численность увеличилась, но незначительно, всего с 13 человек до 14. То есть рост ФЗП не связан с увеличением штата. Коэффициент вариации по материальным затратам выше 33% и достигает 39,44% , что говорит о нестабильности исследуемого показателя. К концу исследуемого периода амортизационные отчисления увеличились на 0,3%. Показатель стабилен: отклонение от среднего значения 249,50 руб. или 1%. Рост себестоимости частично поглощает прибыль. Себестоимость как и объем производства шагнула вперед на 92%. Поэтому возникает вопрос как предприятию удалось достичь хороших результатов по прибыли = 4,34% за год и по чистой прибыли = 16,4% соответственно. Видимо ООО «Профидес плюс» значительно увеличило цены на свои услуги. 

Проведя анализ деятельности ООО «Профидес плюс» сделаем следующие выводы. Положительным в деятельности предприятия является стабильность таких показателей, как наличие стоимости ОПФ, амортизации. Себестоимость имеет тенденцию к увеличению, прибыль же наоборот к увеличению. На увеличение прибыли оказывают влияние как производственные, так и непроизводственные факторы.

1.3 Анализ уровня и динамики относительных показателей деятельности ООО «Профидес плюс»

В данном разделе курсовой работы исследуются относительные показатели, характеризующие структуру и эффективность использования затрат предприятия. Относительные показатели структуры отражают удельный вес отдельных элементов затрат в общей их стоимости. Относительные показатели эффективности отражают соотношение между величиной результатов производства и затрат, необходимых для их достижения.

1.3.1 Анализ структуры затрат предприятия

В курсовой работе относительные величины могут быть рассчитаны и проанализированы по основным производственным фондам, оборотным средствам, трудовым ресурсам и текущим затратам на производство.

В себестоимости продукции как синтетическом показателе отражаются все стороны производственной и финансово-хозяйственной деятельности предприятия. От уровня себестоимости при прочих равных условиях зависит уровень прибыли. Чем экономнее предприятие использует материальные, трудовые, финансовые ресурсы при выполнении работ, тем значительнее эффективность производственного процесса, тем выше финансовые результаты.

Структура затрат характеризует удельный вес каждого экономического элемента в общей сумме затрат. Удельный вес затрат в составе себестоимости определяется по формуле:

Y_i = C_i / ?C_i , где:

Y_i - удельный вес элемента в составе себестоимости;

C_i - величина элемента себестоимости;

?C_i - общая сумма затрат на производство продукции.

Результаты расчета относительных величин структуры представлены в таблице 1.3. и на рис. 1.2.

В данной курсовой работе проведен анализ структуры затрат предприятия. Исходные данные представлены в таблице 1.3.

Таблица 1.3.

Структура себестоимости продукции, %

Наименование показателя	Период исследования, квартал
	1	2	3	4
Себестоимость	100	100	100	100
Материальные затраты	63,48	65,35	64,96	75,55
затраты на оплату труда	18,48	19,39	17,41	13,58
амортизация	3,34	3,55	2,93	1,78
прочие затраты	14,69	11,71	14,70	9,09

Проанализируем полученную структуру:

Наибольший удельный вес в структуре себестоимости занимают материальные затраты , что говорит о трудоемкости производства. Удельный вес материальных затрат в себестоимости увеличивается в четвертом квартале до 75,55%, а за год на 12,07%. Динамика удельного веса данного элемента затрат соответствует динамике абсолютной величины материальных затрат. Как показало изучение динамики абсолютных показателей затраты на оплату труда за год выросли, но их удельный вес к общей сумме себестоимости в течение года плавно снизился на 4.9%.

Доля амортизации снизилась на 1,56%, а прочих затрат на 5,6% .

Для характеристики эффективности использования затрат на производство и реализацию продукции используется показатель удельных текущих затрат, определяемый по формуле:

У_тз = Себ. / Выр

Удельные текущие затраты с первого по четвертый квартал принимают следующие значения: 0,9747; 0,8795; 0,8898; 0,9473.

Можно сделать следующие выводы: что весь год деятельность предприятия являлась прибыльной, так как величина показателя удельных текущих затрат меньше единицы.

На рис.1.2. показаны изменения коэффициента оборачиваемости и изменение структуры оборотных средств.

На расположенном ниже рисунке 1.3. приведен совмещенный график структуры себестоимости и эффективности использования затрат.

Рис. 1.2 Коэффициента оборачиваемости

Рис.1.3 Оценка влияния изменения структуры себестоимости на эффективность ресурсов

Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем более эффективно используются ресурсы. Из рисунка 1.3. видно, что наиболее оптимальной структура ресурсов была в первом квартале. Оптимальность достигалась снижением дебиторской задолженности и запасов. В дальнейшей деятельности необходимо стремиться к такой структуре.

1.3.2 Исследование эффективности использования затрат

Для оценки эффективности использования ресурсов и затрат используются качественные показатели интенсивности развития. Для анализа эффективности использования ресурсов и затрат можно применять как показатели ресурсоемкости, так и показатели ресурсоотдачи. Положительным направлением в изменении показателей ресурсоотдачи является их увеличение, а для показателей ресурсоемкости - снижение.

Для оценки эффективности деятельности ООО «Профидес плюс» используются качественные показатели эффективности использования ресурсов: производительность труда, фондоотдача производства, фондовооруженность труда, средняя заработная плата.

1) Производительность труда - это отношение объема товарной

продукции к среднесписочной численности работников, показывающих сколько рублей продукции приходится на одного работника предприятия.

ПТ = В/Чр (1.8.)

где, В - выручка, тыс. руб.;

Чр - численность работающих, чел.

2) Фондоотдача основных фондов определяется как отношение
объема товарной продукции к среднеквартальной стоимости основных
фондов. Фондоотдача показывает отдачу от использования каждого рубля,
затраченного на основные фонды.

ФО= В/ОПФ (1.9)

где, ОПФ - стоимость основных производственных фондов.

3) Фондовооруженность труда -- это отношение стоимости производственных фондов к среднесписочной численности работников.
Данный показатель отражает степень обеспеченности основными фондами
каждого работника.

ФВ = ОПФ/Чр (1.10)

4) Средняя заработная плата - это отношение фонда оплаты труда к среднесписочной численности работников.

Зпл = ФОТ/Чр (1.11)

Уровень и динамика названных показателей представлена в таблице 1.4

Таблица 1.4

Показатели эффективности деятельности ООО «Профидес плюс»

Наименование показателя	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Производительность труда, тыс. руб.	57,989	57,026	68,698	106,523
Темп роста, %.	1,00	98,34%	120,47%	155,06%
Фондовооруженность труда, руб./руб.	181,419	166,943	165,228	177,964
Темп роста, %.	1,00	92,02%	98,97%	107,71%
Фондоотдача труда, тыс. руб. / чел.	0,320	0,342	0,416	0,599
Темп роста, %.	1,00	106,87%	121,72%	143,96%

Построим график изменения показателей эффективности с использованием цепных темпов роста, который представлен на рис. 1.4.

Рис.1.4 Динамика показателей эффективности

Производительность труда на протяжении всего периода исследования имела активную динамику. Темп роста показателя снизился во втором квартале до 98,34%, но в третьем квартале увеличился до 120,47%, а в четвертом квартале темп роста производительности труда составил уже 155,06%. Такое изменение показателя связано с увеличением фондовооруженности, так как темп ее прироста по сравнению с первым кварталом составил 7,71%, что говорит о том, что производственных фондов стало больше или каким-то образом случилось повышение производительности оборудования в результате технического перевооружения и реконструкции. В четвертом квартале прирост ОПФ составил 0,8%, а численность увеличилась, но весьма незначительно, всего на одного человека.

Фондоотдача показала, что эффективность использования ОПФ в течение года росла от 0,32 руб. на 1рубль затраченных на ОПФ средств до 0,6руб в четвертом, что составило 43,96% прироста по сравнению с первым кварталом.

2. Анализ финансового состояния предприятия «Профидес плюс»

2.1 Цели и способы проведения финансового анализа

Анализ финансового состояния представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации, отражающей наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

Цели финансового анализа:

1) оценка текущего и перспективного финансового состояния предприятия;

2) выявление изменений финансового состояния;

3) выявление основных факторов, вызвавших негативные изменения финансового состояния;

4) прогноз финансового положения предприятия.

Модели описательного характера являются основными, к ним относятся:

1) вертикальный и горизонтальный анализ отчетности;

2) система аналитических коэффициентов;

3) аналитические записки к отчетности.

В основном, используются четыре группы показателей по следующим направлениям финансового анализа:

1) показатели ликвидности;

2) показатели финансовой устойчивости;

3) показатели деловой активности;

4) показатели рентабельности,

Модели предсказательного характера используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки безубыточности, построение прогностических финансовых отчетов, ситуационный анализ. Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятия с результатами, рассчитанными по бюджету. Нормативные модели используются в управленческом анализе.

2.2 Общая характеристика имущества и источников финансирования

Исследование баланса предприятия дает возможность оценить динамику отдельных показателей финансовой деятельности, проследить основные направления изменения структуры баланса, сопоставить полученные в ходе анализа данные с аналогичными показателями других предприятий отрасли.

Имущество предприятия представляется в виде двухсторонней таблицы: актива и пассива. Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые организацией за период деятельности, то есть отвечают на вопрос, куда были вложены средства. Пассив предприятия отражает решения предприятия по выбору источников финансирования, то есть отвечает на вопрос: кому должно предприятие. На первом этапе анализа финансового состояния предприятия необходимо представить отчетные в агрегированном балансе.

Агрегированный баланс - это объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. Статьи актива баланса перегруппируются по степени ликвидности активов. Пассивы - по сроку погашения. Агрегированный баланс представлен в таблице «Альт-Финансы» 1.6 - табл. 1 (Приложение 2).

Из таблицы видно, что в первом квартале активы составляли 4014,399 тыс. руб., в том числе внеоборотные активы - 3053,814 тыс. руб., оборотные активы - 960,585 тыс. руб. Пассивы в первом квартале составляли 4014,400 тыс. руб., в том числе: собственные средства - 3818,122 тыс. руб., заемные средства - 196,278 тыс. руб. Во втором квартале активы составляли 4042,126 тыс. руб., в том числе: внеоборотные активы - 3015,205 тыс. руб., оборотные активы - 1026,921 тыс.руб. Во втором квартале пассивы составляли 4042,126 тыс.руб., в том числе: собственные средства - 3814,927 тыс.руб., заемные средства - 227,199 тыс.руб. В третьем квартале активы предприятия составляли 4610,879 тыс.руб., в том числе: внеоборотные средства - 3010,771 тыс.руб., оборотные средства - 1600,108 тыс.руб. Пассивы в третьем квартале составляли 4610,879 тыс.руб., в том числе: собственные средства - 3899,712 тыс.руб., заемные средства - 711,167 тыс.руб. В четвертом квартале активы составили 5169,259 тыс.руб., в том числе: внеоборотные активы - 3412,386 тыс.руб., оборотные активы - 1756,873 тыс.руб. Пассивы в четвертом квартале составили также 5169,259 тыс.руб., в том числе: собственные средства - 4530,803 тыс.руб., заемные средства - 683,456 тыс.руб.

Чистый оборотный капитал составил в первом квартале - 764,307 тыс. руб., во втором 799,722 тыс. руб., в третьем - 888,941 тыс.руб., и в четвертом квартале - 1118417тыс.руб.

2.2.1 Горизонтальный анализ агрегированного баланса предприятия

Для проведения горизонтального анализа было определено изменение статей агрегированного баланса за исследуемый период по формуле.

,

Где ?Ст - изменение статьи агрегированного баланса, тыс. руб.;

Ст_i - статья агрегированного баланса за отчетный период, тыс. руб.;

Ст_i-1 - статья агрегированного баланса за предыдущий период, тыс. руб.

В ходе осуществления данного вида анализа необходимо отметить произошедшие изменения по каждой статье, а также в целом по активу и пассиву. При этом уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин (сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги данного предприятия, ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов и полуфабрикатов, постепенное включение в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий и т.д.) В зависимости от того, какие обстоятельства обусловили сокращение хозяйственного оборота данного предприятия, могут быть рекомендованы различные пути вывода его из неудовлетворительного финансового состояния. Анализируя увеличение валюты баланса в исследуемом периоде, необходимо учитывать влияние переоценки основных производственных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Дальнейший анализ баланса должен дать ответ на вопрос о причинах и экономической обоснованности изменения валюты баланса. Результаты горизонтального анализа Должны быть представлены в табличной форме.

Данные для проведения горизонтального анализа представлены в таблице «Альт-Финансы» 1.6 - табл.2 (см. Приложение 2).

В первом квартале валюта баланса предприятия увеличилась на 18498 руб. Это произошло в итоге увеличения таких статей актива как «основные средства» на 16854 руб.; «производственные запасы и МБП» на 16151 руб.; «денежные средства» на 74895 руб., «прочие оборотные активы» на 42809 руб. и «незавершенное производство» на 9037 руб., а также увеличения таких статей как «готовая продукция и товары» на 4044 руб. и уменьшилась «дебиторская задолженность» на 28974 руб.

Во втором квартале наблюдается также увеличение валюты баланса предприятия на 27726 руб. за счет снижения внеоборотных активов, в частности «основных средств» на 21244 руб.; увеличение «производственных запасов» на 36036 руб.; снижению «денежных средств» на 46113 руб. и уменьшения оборотных активов за счет уменьшения «дебиторской задолженности» на 15972 руб.; «незавершенного производства» на 5533 руб.; увеличению «готовой продукции и товаров» на 6526 руб. и снижению «прочих оборотных активов» на 28731 руб. Также за счет уменьшения собственных средств, в частности «накопленного капитала» на 1502 руб., снижения «заемных средств» за счет увеличения статей «прочие краткосрочные обязательства» на 12333 руб.; снижению «расчетов по з/п» на 3880 руб., а также за счет уменьшения «расчеты с бюджетом» на 1268 руб.; увеличение «краткосрочных кредитов» на 621 руб.; «кредиторской задолженности» на 23115 руб.

В третьем квартале уменьшение валюты баланса предприятия составило 568753 руб. Это произошло из-за уменьшения оборотных активов на 573,187 руб., в том числе: увеличение следующих статей баланса: «прочие оборотные активы» - 74225 руб.; «готовая продукция и товары» - 220 руб. и снижению «производственных запасов» - 30250 руб. А также снижение внеоборотных активов, в частности «основные средства» на 24004 руб. Кроме того, снижение валюты баланса обусловлено увеличением заемного капитала на 483968 руб., расчетов с бюджетом на 7972 руб., кредиторской задолженности на 163181 руб. и прочих текущих пассивов на 319879 руб., а также увеличением расчетов с персоналом на 7972 руб.

В четвертом квартале увеличение валюты баланса составило 558380 руб. Увеличение активов обусловлено ростом основных средств на 178301 руб., а также снижением денежных средств на 195411 руб., увеличению производственных запасов и МБП на 109321 руб., готовой продукции и товаров на 15541 руб., снижению дебиторской задолженности на 2988 руб. Уменьшение пассивов связано со снижением краткосрочных обязательств на 312055 руб., а также с увеличением собственного капитала на 631091 руб.

Общее увеличение валюты баланса за год составило 558380 руб.

Чистый оборотный капитал в первом квартале увеличился на 34591 руб., во втором квартале он вырос на 35415 руб., в третьем квартале увеличился- на 89219 руб., а в четвертом квартале снова увеличился - на 229476руб.

2.2.2 Вертикальный анализ агрегированного баланса анализируемого предприятия

Задачей анализа изменения структуры баланса является оценка степени влияния изменения значений отдельных статей баланса на общую структуру баланса. Для проведения данного этапа анализа необходимо провести расчеты по формуле:

,

Где V_ст - доля соответствующей статьи агрегированного баланса в общем итоге;

Ст_i - соответствующая статья баланса предприятия, тыс. руб.;

ВБ - валюта агрегированного баланса, тыс. руб.

Отдельно рассчитывается структура постоянных и текущих активов; отдельно структура собственного и привлеченного капитала. Особое внимание следует уделять элементам с наибольшим удельным весом и элементам, имеющим скачкообразную динамику. Целесообразность проведения вертикального анализа заключается в том, что: относительные показатели позволяют проводить сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий различных отраслей; данные показатели в определенной мере сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, что ведет к более адекватным оценкам финансового состояния предприятия.

Вертикальный анализ агрегированного баланса необходимо представить в табличной форме.

Вертикальный анализ агрегированного баланса представлен в таблице «Альт-Финансы» 1.6 - табл.3 (см. Приложение 2).

Проанализируем таблицу.

Наибольший удельный вес во внеоборотных активах в первом 77,2, втором 77,5, третьем 76,8 и четвертом 73,0 кварталах имеют основные средства, на их долю приходится 76,1 %, а на долю долгосрочных финансовых вложений приходятся в первом 19,2, втором 19,2, третьем 19,1 и четвертом 15,9 кварталах. Доля внеоборотных активов в общих активах в первом квартале составила 76,1 %, во втором квартале 74,6 %, в третьем квартале 65,3 % и в четвертом 66 %.

В оборотных активах в первом квартале наибольший удельный вес имеет готовая продукция и товары, на ее долю приходится 2,7 %. На втором месте дебиторская задолженность, она составляет 12,5 %. А вот наибольшую часть оборотных активов составляет производственные запасы 17,3 %. Прочие текущие активы в оборотных активах составляют 13,7 %, денежные средства 17,2 %, незавершенное производство 18,5 %. Во втором квартале большую часть оборотных активов также составляет денежные средства 31,3 %, производственные запасы 19,7 %, прочие текущие активы составляет 10 %, незавершенное производство 17,8 %, готовая продукция 2,7 %, а дебиторская задолжность 6,0 %. В третьем квартале большую часть оборотных активов также составляет денежные средства 39,8 %. Вторым по величине элементом оборотных активов являются незавершенное производство 15,4 %. Третьим дебиторская задолжность 14,9 %, следом прочие текущие затраты 11,1 %. Готовая продукция 1,3 %, производственные запасы 10,8 %. В четвертом квартале большую часть оборотных активов по-прежнему составляют денежные средства 25,2 %, Вторым по величине остаются прочие текущие затраты 17,9 %, незавершенное производство и производственные запасы по 16 %, дебиторская задолжность составляет всего лишь 13,7 % от общей величины оборотных активов. А Готовая продукция составляет 2,0 %. Доля оборотных активов в общих активах в первом квартале составляла 23,9 %, во втором квартале 25,4 %, в третьем 34,7%, в четвертом квартале 34 %.

Опишем структуру инвестированного капитала. Наибольший удельный вес в инвестированном капитале имеет добавочный капитал: в первом квартале 61,4 %, во втором квартале 61,4 %, в третьем квартале 60,1 % и в четвертом 73,1 %. Накопительный капитал в инвестированном составляет: в первом квартале 36 %, во втором 36 %, в третьем 37,4 % и в четвертом 24,7 %. А уставный капитал в инвестиционном составляет всего: в первом квартале 2,6 %, во втором 2,6 %, в третьем 2,6 %, в четвертом 2,2 %. В общих пассивах инвестированный капитал составляет: в первом квартале 95,1 %, во втором квартале 94,4 %, в третьем квартале 84,6 % и в четвертом квартале 86,7 %.

В структуре текущих пассивов наибольший удельный вес имеет кредиторская задолженность, ее доля составляет: в первом квартале 64,5 %, во втором 65,9 %, в третьем 44 %, в четвертом 85 %. Вторым по величине элементом в структуре текущих пассивов в первом квартале являются расчеты с персоналом 17,5 %, во втором квартале их доля составляет 13,4%, в третьем 5,4 %, в четвертом 7,2 %. Прочие текущие пассивы в первом квартале составили 2,9 %, во втором 7,9 %, в третьем квартале 45,5 %, а в четвертом квартале- 4 %. Краткосрочные кредиты в первом квартале составили 7,4 %, во втором 6,6 % в третьем квартале на ее долю приходится 0 %, а в четвертом 0 %. Расчеты с бюджетом в общих текущих пассивах имеют показатели: в первом квартале 7,7 %, во втором 6,1 %, в третьем 3,1 %, в четвертом 3,8 %. В общих пассивах текущие пассивы были вторыми по величине показателями их удельный вес составил: в первом квартале 4,9 %, во втором квартале 5,6 %, в третьем квартале 15,4 %, в четвертом квартале 12,4 %.

Уровень чистого оборотного капитала в общих активах в первом квартале составил 19,0 %, во втором 19,8 %, в третьем 19,3 % и в четвертом 21,6 %.

2.3 Анализ ликвидности предприятия

Одним из показателей; характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является ее платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только предприятию с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов. Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристик ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Ликвидность предприятия - это способность своевременно и в полном объеме производить расчет по краткосрочным обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по

степени срочности и ликвидности предприятия. Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности предприятия.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитываются следующие показатели:

- Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько рублей
текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Нормативное значение этого коэффициента не менее 2.

(2.3)

Где К_{тек.лик.}- коэффициент текущей ликвидности; ТА - текущие активы предприятия, тыс.руб ; ТП - текущие пассивы предприятия, тыс.руб.; ДБП - доходы будущих периодов, тыс. руб.; РПР - резервы предстоящих расходов, тыс. руб.

- Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности характеризует
способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства, за счет
среднереализуемых активов. Рекомендуемое значение показателя составляет
интервал от 0,9 до 1.

(2.4.)

Где ГП - готовая продукция предприятия, тыс. руб.; ДЗ - дебиторская задолженность предприятия, тыс. руб.; КФВ - краткосрочные финансовые вложения тыс. руб.; ДС - денежные средства, тыс. руб.

- Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким
критерием ликвидности, так как показывает, какая часть краткосрочных
обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемый уровень данного коэффициента составляет от 0,2 до 0,3.

Коэффициент рассчитывается по формуле:

(2.5.)

Полученные коэффициенты ликвидности представлены в сводной таблице 2.1.

Таблица 2.1

Оценка ликвидности предприятия

Наименование показателя	Период исследования, квартал
	1	2	3	4
Коэффициент текущей ликвидности	5,029	4,900	4,282	2,863
Коэффициент быстрой ликвидности	2,208	2,277	2,397	1,171
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,440	1,533	1,706	0,720

По результатам, представленным в таблице 2.1 можно сделать следующие выводы.

Коэффициент текущей ликвидности - это расчет суммы оборотных активов на рубль краткосрочной задолженности. Этот показатель и принят в качестве официального критерия неплатежеспособности предприятия (организации). Его преимущество перед другими показателям платежеспособности в том, что он является обобщающим, учитывающим всю величину оборотных активов. Значение коэффициента текущей ликвидности существенно ниже рекомендуемого значения (2,0) во всех четырех кварталах, отсюда следует, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности не покрывают текущих долгов. На протяжении всего периода коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к увеличению, это хоть и не значительно, но все, же положительно характеризует деятельность предприятия. Максимальное значение коэффициента наблюдается в первом квартале (5,029). Минимальное значение коэффициента наблюдается в четвертом квартале (2,863). Для повышения текущей ликвидности можно привлекать долгосрочное кредитование, долгосрочные заемные средства не могут быть востребованы кредиторами в течение анализируемого периода, а, следовательно, достаточно надежны для покрытия внеоборотных активов.

Значение коэффициента быстрой ликвидности (в первом квартале - 2,208, во втором - 2,277, в третьем - 2,397, в четвертом - 1,171) говорит о том, что предприятие не имеет достаточных возможностей погасить краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами, финансовыми вложениями и привлеченной для их погашения дебиторской задолженностью.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае необходимости. Коэффициент абсолютной ликвидности составляет: в первом квартале - 1,440, во втором - 1,533, в третьем - 1,706, в четвертом - 0,720. Это говорит о том, что предприятие не в состоянии погасить задолженность в первом, втором, третьем и четвертом кварталах немедленно, за счет денежных средств на счетах, так как эта составляющая баланса велика.

В результате анализа можно сделать вывод о том, что предприятие не обеспечено в достаточной мере активами и не обладает необходимой ликвидностью, это говорит о неустойчивом финансовом положении предприятия. Для повышения ликвидности предприятию можно привлекать долгосрочное финансирование, например, взять долгосрочный кредит в банке, так же можно повысить ликвидность предприятия путем увеличения собственных средств за счет увеличения прибыльности деятельности и дальнейшего направления чистой прибыли на рост собственного капитала.

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовая устойчивость связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью зависимости от инвесторов и кредиторов, и способностью маневрировать собственными средствами. Величина собственных оборотных средств характеризует величину оборотных средств, финансируемых за счет инвестированного (собственного) капитала. Рост показателя в динамике является свидетельством повышения ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

СОС = СК+ДО-ВА, (2.6)

Где СОС - собственные оборотные средства предприятия, тыс. руб.;

СК - собственный капитал предприятия, тыс. руб.;

ДО - долгосрочные обязательства предприятия, тыс. руб.;

ВА - Внеоборотные активы предприятия, тыс.руб.

Принято рассматривать данный показатель как один из основных индикаторов общего финансового положения предприятия на рынке товаров и услуг, так как его суть заключается в потенциальной возможности предприятия к дальнейшему развитию своей деятельности и характеризует управленческие решения прошлого периода. На финансовом положении предприятия отрицательно сказываются как недостаток, так и излишек собственных оборотных средств.

Сохранение финансовой устойчивости требует, чтобы собственные ресурсы покрывали основные средства и частично оборотные. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю

оборотных активов, образованных за счет собственных оборотных средств и рассчитывается по формуле:

(2.7.)

Рекомендуемое значение показателя -- 0,1.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными
средствами характеризует долю СОС в покрытии материальных запасов,
рассчитывается по формуле:

(2.8.)

Где 3 -- запасы;

НП - незавершенное производство предприятия, тыс. руб.;

АН - авансы поставщикам, тыс. руб.

Данный коэффициент - характеризует степень покрытия запасов и затрат собственными источниками финансирования. Для финансово устойчивого предприятия величина коэффициента должна превышать 0,6.

Кроме общей финансовой структуры предприятия, для финансовой устойчивости важны степень зависимости предприятия от инвесторов и кредиторов. Показатели финансовой устойчивости оценивают состав источников финансирования и динамику соотношений между ними.

Коэффициент общей платежеспособности определяется по формуле:

(2.9)

Где ВБ -- валюта баланса.

Коэффициент платежеспособности определяет долю собственного капитала в общей величине источников финансирования предприятия.

Коэффициент автономии рассчитывается по формуле:

(2.10)

Где СК -- собственный капитал.

Коэффициент показывает зависимость анализируемого предприятия от внешних источников финансирования. Рекомендуемое значение показателя более 0,5.

Для деятельности предприятия представляет интерес рассмотрение показателя, характеризующего соотношение выписанных и полученных счетов, который рассчитывается по следующей формуле:

(2.11)

где К_сч - коэффициент выписанных и полученных счетов; ДЗ - дебиторская задолженность, тыс. руб.; КЗ - кредиторская задолженность, тыс. руб.

Результаты расчетов представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Оценка финансовой устойчивости предприятия ООО «Профидес плюс»

Наименование показателя.	Период исследования, кв.
	1	2	3	4
Величина СОС.	764	800	889	1118
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.	0.796	0.779	0.556	0.637
Коэффициент обеспеченности запасов СОС.	1.878	41.791	1.686	1.545
Коэффициент общей платежеспособности.	0.951	0.944	0.846	0.876
Коэффициент автономии.	19.45	16.79	5.48	7.096
Коэффициент соотношения выписанных и полученных счетов.	0.950	0.910	0.761	0.444

На основе полученных данных можно сделать следующие выводы.

В результате анализа полученных значений коэффициентов финансовой устойчивости можно сделать следующие выводы. Отрицательная величина собственных оборотных средств говорит о неприемлемой структуре баланса и о финансовой неустойчивости предприятия, то есть собственных средств предприятия не хватает для покрытия внеоборотных активов и части текущих активов. Данный показатель в динамике уменьшается, следовательно, финансовое положение предприятия ежеквартально ухудшается. В динамике также уменьшается показатель обеспеченности СОС: 79.6 %, 77.9 %, 55.6% и 63.7 %. Отрицательной тенденцией является то, что большую часть оборотных активов предприятие формирует не за счёт собственных средств, а за счет привлечения заёмных средств. К тому же, предприятие несёт дополнительные затраты по выплате процентов по кредитам. Кроме того, коэффициент платежеспособности невелик, что также говорит о финансовой неустойчивости предприятия в отчетном периоде.

Коэффициент автономии в первом квартале равен 19.45 , это говорит о том, что на 1 рубль привлеченных средств приходится 18.45 копеек собственных средств, вложенных в активы предприятия. Во втором квартале 16,79; в третьем 5,48 ; а вот в четвертом показатель снизился до 7,096. Снижение данного показателя в динамике является отрицательной тенденцией и говорит об зависимости предприятия от кредитов и снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент соотношения выписанных и полученных счетов в динамике в третьем квартале уменьшился, а в четвертом снизился до 0,444, но все таки не является положительным моментом в управлении оборотными активами и собственными средствами, так как коэффициент меньше 1.

2.5 Анализ деловой активности предприятия

Оценка деловой активности анализируемого предприятия основана на показателях использования, управления и оборачиваемости текущих активов и пассивов, собственных оборотных средств. Анализ текущих активов проводят по следующим показателям:

1) оборот запасов материалов;

2) оборот незавершенного производства;

3) оборот готовой продукции;

4) оборот выставленных счетов;

5) оборот прочих текущих активов:

6) затратный цикл.

Общий показатель оборачиваемости активов определяется по формуле:

, (2.12)

где - оборачиваемость активов анализируемого предприятия;

- выручка анализируемого предприятия за исследуемый период, тыс. руб.;