Анализ финансовой устойчивости (на примере ООО "ТЕМП")

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Актуальность темы заключается в том, что обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

Финансовые возможности организации практически всегда ограничены. Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы эти ограничения не превышали допустимых пределов. В то же время необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.

Предпосылкой обеспечения финансовой устойчивости организации является достаточный объем продаж. Если выручка от реализации продукции или услуг не покрывает затрат и не обеспечивает получения необходимой для нормального функционирования прибыли, то финансовое состояние организации не может быть устойчивым.

Благодаря анализу существует возможность исследовать плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

Таким образом, заметна значимость финансовой устойчивости в деятельности предприятия, а также постоянного поддержания ее на определенном благоприятном для организации уровне, и разработке мероприятий, способствующих эффективному росту финансовой устойчивости компании.

Цель курсовой работы - анализ финансовой устойчивости и выявление путей улучшения ее улучшения в ООО «Темп».

Задачи курсовой работы:

1) раскрыть понятие, факторы, показатели и информационную базу финансовой устойчивости предприятия;

2) проанализировать технико-экономические показатели ООО «ТЕМП»;

3) оценить финансовую устойчивость ООО «ТЕМП»;

4) разработать направления совершенствования деятельности ООО «Темп».

Объект исследования - ООО «Темп», основной деятельность которого являются производство продукции изделий из пластических материалов и резиновых смесей, механическая обработка материалов, сборка электротехнических изделий.

Предмет исследования - финансовая устойчивость ООО «ТЕМП».

Источником информации для анализа финансовой устойчивости предприятия является форма № 1 - «Бухгалтерский баланс», форма №2- «Отчет о прибылях и убытках».

1. Теоретические основы финансовой устойчивости предприятия

1.1 Понятие финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее

Своеобразным зеркалом стабильно образующегося на предприятии превышения доходов над расходами является финансовая устойчивость. Она отражает такое соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, ибо непосредственная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для расширения производства, а избыточная - будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям развития предприятия.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних факторов.

1. Внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость.

Успех или неудача предпринимательской деятельности во многом зависит от выбора состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг. При этом важно не только предварительно решать, что производить, но и безошибочно определить, как производить, т. е. по какой технологии и по какой модели организации производства и управления действовать. От ответа на эти "что?" и "как?" зависят издержки производства.

Для устойчивости предприятия очень важна не только общая величина издержек, но и соотношение между постоянными и переменными издержками.

Переменные затраты (на сырье, энергию, транспортировку товаров и т.д.) пропорциональны объему производства, постоянные же (на приобретение и (или) аренду оборудования и помещений, амортизацию, управление, выплату процентов за банковский кредит, рекламу, оклады сотрудников и проч.) - от него не зависят.

Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тесно связанным с видами производимой продукции (оказываемых услуг) и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Устойчивость предприятия и потенциальная эффективность бизнеса во многом зависит от качества управления текущими активами, от того, сколько задействовано оборотных средств и какие именно, какова величина запасов и активов в денежной форме и т.д.

Следует помнить, что если предприятие уменьшает запасы и ликвидные средства, то оно может пустить больше капитала в оборот и, следовательно, получить больше прибыли. Но одновременно возрастает риск неплатежеспособности предприятия и остановки производства из-за недостаточности запасов. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.

Следующим значительным фактором финансовой устойчивости является состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактика управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего, прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее распределения, и собственно - та доля, которая направляется на развитие производства. Отсюда оценка политики распределения и использования прибыли выдвигается на первый план в ходе анализа финансовой устойчивости предприятия. В частности, исключительно важно проанализировать использование прибыли в двух направлениях: во-первых, для финансирования текущей деятельности - на формирование оборотных средств, укрепление платежеспособности, усиление ликвидности и т.д.; во-вторых для инвестирования в капитальные затраты и ценные бумаги.

Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности; однако возрастает и финансовый риск - способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами? И здесь большую роль призваны играть резервы как одна из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Итак, с точки зрения влияния на финансовую устойчивость предприятия определяющими внутренними факторами являются:

- отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;

- структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в спросе;

- размер оплаченного уставного капитала;

- величина и структура издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;

- состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

2. Внешние факторы, влияющие на финансовую устойчивость.

Термин "внешняя среда" включает в себя различные аспекты: экономические условия хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос потребителей. Экономическую и финансово-кредитную политику правительства РФ и принимаемые ими решения, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, систему ценностей в обществе и др. Эти внешние факторы оказывают влияние на все, что происходит внутри предприятия.

Существенно влияет на финансовую устойчивость и фаза экономического цикла, в которой находится экономика страны. В период кризиса происходит отставание Темпов реализации продукции от Темпов ее производства. Уменьшаются инвестиции в товарные запасы, что еще больше сокращает сбыт. Снижаются в целом доходы субъектов экономической деятельности, сокращаются относительно и даже абсолютно масштабы прибыли. Все это ведет к снижению ликвидности предприятий, их платежеспособности. В период кризиса усиливается серия банкротств.

Падение платежеспособного спроса, характерное для кризиса приводит не только к росту неплатежей, но и к обострению конкурентной борьбы. Острота конкурентной борьбы так же представляет собой немаловажный внешний фактор финансовой устойчивости предприятия.

Серьезными макроэкономическими факторами финансовой устойчивости служат, кроме того, налоговая и кредитная политика, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей; существенно влияет на нее курс валюты, позиция и сила профсоюзов.

Экономическая и финансовая стабильность любых предприятий зависит от общей политической стабильности. Значение этого фактора особенно велико для предпринимательской деятельности в России. Отношение государства к предпринимательской деятельности, принципы государственного регулирования экономики (его запретительный или стимулирующий характер), отношения собственности, принципы земельной реформы, меры по защите потребителей и предпринимателей не могут не учитываться при рассмотрении финансовой устойчивости предприятия.

Наконец, одним из наиболее масштабных неблагоприятных внешних факторов, дестабилизирующих финансовое положение предприятий в России, является на сегодняшний день инфляция.

1.2 Показатели финансовой устойчивости предприятия

Типы финансовой устойчивости предприятия:

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости рассчитывается трехфакторный показатель, который имеет следующий вид:

М=±Ес,±Ет,±Ее (1),

где ±Ес -излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств, ±Ет- излишек(+),недостаток(-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств, ±Ее- излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников.

1. Абсолютная финансовая устойчивость (трехфакторный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=1,1,1). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

2. Нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,1,1). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

3. Неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,0,1), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.

4. Кризисное финансовое состояние (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,0,0), при котором предприятие находится на грани банкротства. Т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия:

Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется набор или система коэффициентов. Таких коэффициентов очень много, они отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия.

Приемлемость значений коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только для конкретного предприятия с учетом условий его деятельности.

Можно ограничиться следующими семью показателями:

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

- коэффициент прогноза банкротства;

- коэффициент автономии;

- коэффициент имущества производственного назначения;

- коэффициент маневренности собственных средств;

- коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов;

- коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования.

Расчет показателей финансовой устойчивости дает менеджеру часть информации, необходимой для принятия решения о целесообразности привлечения дополнительных заемных средств. Наряду с этим менеджеру важно знать, как компания может расти без привлечения источников финансирования.

1.3 Информационная база анализа финансовой устойчивости

Одним из требований современных условий бизнеса является создание информационной базы, которая учитывала бы требования национального, а также международных стандартов финансовой отчетности. Проблемой является то, что для многих организаций показатели доходов и прибылей, составленные по национальным стандартам и международным значительно отличаются. Такая разница имеет значительное влияние на принятие решений особенно иностранных инвесторов по поводу инвестирования средств в компанию. Потому формирование информационной базы анализа и контроля для обеспечения управления финансовыми ресурсами компаний является одним из приоритетных заданий в современных условиях.

Основными источниками информации анализа финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:

1. Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива);

2. Отчёт о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам.

Центральной формой бухгалтерского учета является бухгалтерский баланс.

Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой (пассив).

Бухгалтерский баланс состоит из двух частей: актив и пассив. Баланс содержит подробную характеристику ресурсов предприятия.

Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые компанией за период ее деятельности. В основе расположения статей баланса лежит критерий ликвидности (способности превращения средств предприятия в денежную наличность), являющийся одним из наиболее важных показателей финансового состояния предприятия.

Принципиальным для финансового анализа является разделение активов на долгосрочные и краткосрочные.

Долгосрочные активы - это средства, которые используются в течение более чем одного отчётного периода, приобретаются с целью использования в хозяйственной деятельности и не предназначены для продажи в течение года. Долгосрочные активы представлены в первом разделе баланса «Внеоборотные активы».

Краткосрочные активы или оборотные средства (активы) - это средства, использованные, проданные или потребленные в течение одного отчётного периода, который, как правило, составляет один год. Оборотные активы представлены в балансе во втором разделе актива.

Очень важно из состава оборотных средств выделить следующие группы ресурсов: денежные средства; краткосрочные финансовые вложения; дебиторская задолженность; материально-производственные запасы.

Наиболее ликвидная часть оборотных активов - денежные средства. К ним относятся: денежные средства в кассе и денежные средства в банках, включая денежные средства в валюте. Денежные средства используются для текущих денежных платежей.

Краткосрочные финансовые вложения отражают инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий, в облигации, а также предоставленные займы на срок не более года. Покупка этих ценных бумаг производится не с целью завоевания рынков сбыта или распространения влияния на другие компании, а в интересах выгодного помещения временно свободных средств.

Следующая статья баланса - дебиторская задолженность, т.е. причитающиеся фирме, но еще не полученные ею средства. В составе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года. Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, т.е. исходя из той суммы денежных средств, которая должна быть, получена при погашении этой задолженности.

Материально-производственные запасы - это материальные активы, которые предназначены для: продажи в течение обычного делового цикла; производственного потребления внутри предприятия; производственного потребления в целях дальнейшего изготовления реализуемой продукции.

В эту статью включаются сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция, а также другие статьи, которые характеризуют краткосрочные вложения денежных средств предприятия в хозяйственную деятельность, предшествующую реализации продукции.

Анализ статьи «Материально-производственные запасы» имеет большое значение для эффективного управления финансами.

Далее обобщим информацию об основных средствах предприятия и прочих внеоборотных активах. В этой группе средств выделяются основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

Основные средства (активы) - это средства длительного пользования, имеющие материальную форму. В эту категорию средств включаются здания и сооружения, машины и оборудование, транспорт и др. На все статьи реальных основных средств начисляется амортизация. Как правило, все статьи этого раздела баланса включаются в отчётность по их первоначальной стоимости, под которой понимаются все затраты на приобретение этих средств, доставку и монтаж.

Нематериальные активы - активы, не имеющие физически осязаемой формы, но приносящие предприятию доход. К неосязаемым активам относятся: патенты, товарные знаки, торговые марки, авторские права, лицензии, затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, затраты на разработку программного обеспечения. На нематериальные активы начисляется износ, как и на другие средства, срок службы которых превышает один год.

Долгосрочные финансовые вложения, т.е. вложения в ценные бумаги других компаний, облигаций и кредиты другим предприятиям на срок более одного года. Вместе со статьей краткосрочных финансовых вложений данная статья отражает деятельность предприятия на финансовом рынке.

В пассиве баланса отражаются решения предприятия по выбору источника финансирования.

Выделяют следующие группы статей пассива: собственный капитал; краткосрочные обязательства; долгосрочные обязательства.

Краткосрочные обязательства - это обязательства, которые покрываются оборотными активами, или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства погашаются обычно в течение сравнительно непродолжительного периода (обычно не более одного года). В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как: счета и векселя к оплате; долговые свидетельства о получении предприятием краткосрочного займа; задолженность по налогам; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая выплате в текущем периоде.

Долгосрочные обязательства - это обязательства, которые должны быть погашены в течение срока, превышающего один год. Основными видами долгосрочных обязательств являются долгосрочные займы и кредиты, облигации, долгосрочные векселя к оплате, обязательства по пенсионным выплатам и выплатам арендных платежей при долгосрочной аренде.

Следующим показателем является собственный или, если предприятие является акционерной компанией, акционерный капитал.

В составе собственного капитала необходимо выделить долю его отдельных составляющих, а также отразить динамику его состава и структуры за последние периоды. Необходимость раздельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и иных ограничений способности предприятия распорядиться своими активами.

Уставный капитал - стоимостное отражение совокупного вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании. В соответствии с ГК РФ уставным капиталом обладают акционерные общества и другие коммерческие организации (общества с ограниченной ответственностью, общества с дополнительной ответственностью). Только в акционерных обществах (АО) уставный капитал разделен на доли, выраженные в акциях, удостоверяющих имущественные права акционеров.

Юридическое значение уставного капитала акционерного общества состоит, прежде всего, в том, что его размер определяет те пределы минимальной имущественной ответственности, которую имеет и несет акционерное общество по своим обязательствам.

Добавочный капитал - составляющая собственного капитала в его настоящей трактовке - объединяет группу достаточно разнородных элементов: суммы от дооценки внеоборотных активов предприятия; безвозмездно полученные ценности; эмиссионный доход акционерного общества и др.

Резервы формируются в соответствии с законодательством, учредительными документами и принятой на предприятии учётной политикой. Основным источником формирования резервов (фондов) является чистая прибыль.

Резервный капитал выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для целей возмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у предприятия.

Информация о величине резервного капитала в балансе предприятия имеет или должна иметь чрезвычайно важное значение для внешних пользователей бухгалтерской отчётности, которые рассматривают резервный капитал предприятия как запас его финансовой прочности.

Нераспределенная прибыль представляет собой прибыль, остающуюся после выплаты налогов и других платежей и формирования резервов (фондов). По экономическому содержанию нераспределенная прибыль настолько близка к резервам, что ее рассматривают в качестве свободного резерва. Средства резервов (фондов) и нераспределенной прибыли помещены в конкретное имущество или находятся в обороте. Их величина характеризует результат деятельности предприятия и свидетельствует о том, насколько увеличились активы предприятия за счет собственных источников.

2. Анализ финансовой устойчивости ООО «ТЕМП»

2.1 Общая характеристика ООО «ТЕМП» и анализ технико-экономических показателей

Открытое акционерное общество «ЭЛАРА» является юридическим лицом по действующему законодательству РФ, имеет самостоятельный баланс, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения, расчетные, валютный и другие банковские счета. А также штампы, бланки со своим наименованием, собственную эмблему, зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие визуальные идентификации.

ОАО «ЭЛАРА» находится по адресу: 428034, г. Чебоксары, Московский проспект, 40, Чувашская Республика, Российская Федерация. ОАО «ЭЛАРА» является правопреемником Чебоксарского приборостроительного завода (ЧПЗ) Министерства авиационной промышленности, введенного в эксплуатацию приказом Министра авиационной промышленности №18 от 9 февраля 1970 года.

В результате структурной перестройки завода в начале 1990-х гг. и в 2003-2004 гг. из его состава выделился ряд малых предприятий (фирм), которые размещены на производственных площадях и работают с ним в едином технологическом цикле. Образовались фирмы: ООО «ГАММА», ООО «ИНСТЕЛ», ООО «ЭЛАРА-ТЕКСТО», ООО «ТЕМП», ООО «КАТРОН», ООО «ЭЛЬБОР», ООО «ОКБ-ЭЛАРА», ООО «АСТЕК-ЭЛАРА» и другие фирмы.

ООО «ТЕМП» учреждено в соответствии постановлением главы администрации Московского района г. Чебоксары от 09.10.96 г. №1369.

ООО «ТЕМП» является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, быть истцом и ответчиком в суде.

Основная цель ООО «ТЕМП» заключается в удовлетворении потребностей граждан и организаций путем предоставления им качественных товаров и услуг, таким образом, и в таком объеме, которые соответствуют самым высоким профессиональным и этическим стандартам и нормам; в обеспечении участников необходимой прибылью; в уважительном отношении к сотрудникам предприятия.

Основными видами деятельности предприятия являются:

- производство продукции изделий из пластических материалов и резиновых смесей;

- механическая обработка материалов (фрезерование, токарная обработка, шлифование, штамповка)

- сборка электротехнических изделий (теплотехники, насосов, штыревых разъемов, резисторов)

Выполняя вышеперечисленные виды деятельности предприятие вправе осуществлять:

- производство товаров народного потребления и производственно технического назначения, разработка и внедрение в производство новых прогрессивных технологий и их обслуживание,

- проектирование, строительство, ремонт, реконструкция, реставрация и обслуживание зданий, сооружений и помещений различного назначения, а также их энерго-, тепло-, водопитающего и другого технического и специального оборудования,

- изготовление нестандартного оборудования и выполнение монтажных и пусконаладочных работ и е обслуживание,

- услуги в сфере менеджмента, представительские и правовые услуги,

- транспортные услуги, автотранспортные перевозки грузов и пассажиров,

- разработка, поставка и пуско-наладка вычислительных и программно-аппаратных комплексов различной конфигурации и функционального назначения, включая программные продукты.

За последнее время предприятием была освоена большая номенклатура бортового радиоэлектронного оборудования (БРЭО) для самолетов военной авиации, самолетов гражданской авиации и вертолетов.

В настоящее время ООО «ТЕМП» является разработчиком и изготовителем значительного объема продукции гражданского назначения.

Перспективным направлением развития предприятия явилось освоение производства приборов автомобильной электроники.

Потребителями автоэлектроники, выпускаемой на предприятии, являются крупнейшие российские автозаводы: ГАЗ, ВАЗ, УАЗ, ПАЗ. Это стало возможным благодаря высокому качеству продукции и оперативному освоению новых видов изделий по заявкам автозаводов.

Одним из перспективных направлений исследований и изготовления на базе ООО «ТЕМП» является банковское оборудование. В этой области приборостроители ООО «ТЕМП» и специалисты ОАО «Сервисный Центр БТ Сервис» (г. Москва) были первопроходцами в России. Совместными усилиями удалось создать первый отечественный банкомат офисного исполнения. Банкомат предназначен для выдачи банкнот 4-х номиналов по пластиковой карте с магнитной полосой и микропроцессорной карте.

На сегодняшний день банкоматы - это главная ценность фирмы. Люди уже успели привыкнуть к терминалам в каждом отделении Сбербанка РФ.

В структуру фирмы входят три цеха основного производства:

- литье пластмассы,

- механосборочный цех,

- цех по производству изделий автоэлектроники.

В цехах основного производства изготавливается продукция, предназначенная для реализации. Задача вспомогательных цехов и функциональных служб заключается в обеспечении бесперебойной работы основного производства и включает:

- ремонт оборудования и машин;

- изготовление тепловой и электрической энергии;

- внутрипроизводственную и внешнюю транспортировку готовой продукции.

В настоящее время организационная структура управления имеет переходный вариант от линейно-функциональной к дивизионной с элементами матричной структуры и наиболее эффективно подходит для выполнения целей и задач, стоящих перед предприятием.

Значительное внимание на предприятии уделяется совершенствованию системы управления. Начиная с 2000 года, в организационной структуре управления произошли существенные изменения. Было произведено разделение структуры по функциональным блокам:

- маркетинг - маркетинговые службы, конструкторско-технологические подразделения, занятые разработкой новой продукции, главные продуктовые менеджеры;

- производство - производственные подразделения и цеха, обеспечивающие выпуск готовой продукции;

- техническое обеспечение производства - подразделения, обеспечивающие техническую и информационную поддержку производства;

- обслуживание производства - службы, обеспечивающие энергоресурсами, а также занимающиеся ремонтом и эксплуатацией оборудования;

- обеспечение ресурсами - в данном блоке собраны службы, обеспечивающие производство ресурсами (человеческими, финансовыми).

Рассмотрим основные технико-экономические показатели ООО «ТЕМП» за 2007-2009 гг. в таблице 1.

Таблица 1. Основные технико-экономические показатели ООО «ТЕМП» за 2007-2009 гг.

Наименование показателей	Годы	Отклонения (+;-)	Темп изменения в %
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.	2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.
1.Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	131547	178294	112892	46747	-65402	135,54	63,32
2.Себестоимость проданных товаров, тыс.руб.	116674	157457	116114	40783	-41343	134,95	73,74
3.Прибыль (убыток) от продаж, тыс. р.	14873	20837	-3222	5964	-24059	140,10	-15,46
4.Затраты на 1 руб. выручки,%	88,69	88,31	102,85	-0,38	14,54	99,57	116,46
5.Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.р.	5776	8088	10703	2312	2615	140,03	132,33
6.Фондоотдача на 1 руб. ОПФ, руб./руб.	17,39	20,71	8,82	3,32	-11,89	119,09	42,59
7.Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.р.	27892	34296	34756	6404	460	122,96	101,34
8.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, кол.	4,41	4,67	3,61	0,26	-1,06	105,90	77,30
9.Фонд з/п,(в год) тыс.руб.	43584	58623	33053	15039	-25570	134,51	56,38
10.Среднесписочная численность работников, чел.	431	469	330	38	-139	108,82	70,36
11.Средняя з/п на одного работника (в год), тыс.руб.	101,12	125,00	100,16	23,88	-24,84	123,62	80,13
12.Выработка на 1 раб. (в год), тыс.руб.	305,21	380,16	342,10	74,95	-38,06	124,56	89,99
13.Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс.руб.	19838	23894	22633	4056	-1261	120,45	94,72
14.Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс.руб.	10251	12999	13660	2748	661	126,81	105,09

По данным таблицы отметим, что выручка от реализации продукции и себестоимость проданных товаров увеличились в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 46747 тыс.руб. и 40783 тыс.руб. соответственно. А в 2009 г. наоборот - уменьшились на 65402 тыс. руб. и 41343 тыс. руб. соответственно.

Уровень себестоимости продукции в выручке составил в 2007 г. - 88,69 % , в 2008 г. - 88,31 %, в 2009 г. - 102,85 %. Таким образом, рост выручки от реализации в 2008 г. сопровождался снижением уровня себестоимости продукции в выручке на 0,38 %.

В 2009 году - наоборот, снижение выручки от реализации в 2009 г. сопровождалось повышением уровня себестоимости продукции в выручке на 14,54 %.

Среднегодовая стоимость ОПФ с каждым годом увеличивалась, в 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличилась на 2312 тыс. руб., в 2009 г. в сравнении с 2008 г. на 2615 тыс. руб.

Фондоотдача на 1 руб. ОПФ показывает эффективность использования основных фондов. В 2008 г. было увеличение показателя на 3,32 руб./руб., а в 2009 г. - резкое снижение на 11,89 руб./руб.

С каждым годом среднегодовая стоимость оборотных средств увеличивалась, в 2008 г. на 22,96 %, а в 2009 г. на 1,34 % по сравнению с 2008г.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает эффективность использования оборотных средств, в 2008 г. коэффициент увеличился на 0,26 по сравнению с 2007 г., в 2009 г. он составил 3,61, а это на 1,06 меньше, чем в 2008 г.

Численность работников уменьшилась в 2009 г. по сравнению с 2008 г. (с 469 до 330 чел.). Причина этому - сокращение людей, что повлекло за собой уменьшение фонда з/п на 25570 тыс. руб., а тем самым и средней з/п на 24,84 тыс.руб. и выработки на 1 работника в год на 38,06 тыс. руб. /чел.

Необходимо отметить, что среднегодовая величина дебиторской задолженности (2007 г.-19838, 2008 г.-23894, 2009 г.-22633) почти вдвое больше, чем среднегодовая величина кредиторской задолженности (2007 г.-10251, 2008 г.-12999, 2009 г.-13660).

2.2 Оценка и анализ типов и коэффициентов финансовой устойчивости ООО «ТЕМП» на основе соотношения собственных и заемных средств

Финансовая устойчивость предприятия является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость предприятия -- это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие компании на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

В таблице 2 оценим финансовую устойчивость ООО «ТЕМП» (проанализируем типы финансовой устойчивости) за 2007-2009 гг.

Таблица 2. Оценка финансовой устойчивости (анализ типа финансовой устойчивости) ООО «ТЕМП» за 2007-2009 гг.

Показатели	На конец 2007 г.	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.	Отклонения (+;-)
				2008 г. к 2007г.	2009 г. к 2008г.
1.Источники формирования собственных оборотных средств (Ис)	24735	33913	30443	9178	-3470
2.Внеоборотные активы (F)	7565	8603	13478	1038	4875
3.Наличие собственных оборотных средств (Ес)	17170	25310	16965	8140	-8345
4.Долгосрочные пассивы (Кт)	-	23	-	23	-23
5.Собственные и долгосрочные заемные источники формирования средств (Ет)	17170	25333	16965	8163	-8368
6.Краткосрочные заемные средства (Кt)	12680	12851	14283	171	1432
7.Общая величина основных источников формирования запасов (Ее)	29850	38184	31248	8334	-6936
8.Общая величина запасов (Z)	4965	4694	6465	-271	1771
9.Излишек(+), или недостаток(-) собственных оборотных средств (±Ес)	12205	20616	10500	8411	-10116
10.Излишек (+), или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования,тыс.руб. (±Ет)	12205	20639	10500	8434	-10139
11.Излишек (+), или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, тыс. руб. (±Ее)	24885	33490	24783	33490	-8707

Собственные оборотные средства ООО «ТЕМП» в 2008 г. значительно увеличились по сравнению с 2007 г. (на 8140 тыс. руб.), и уменьшились в 2009 г. по сравнению с 2008 г. (и даже по сравнению с 2007 г.) на 8368 тыс. руб.

Основной причиной такого положения явилось значительное увеличение источников формирования собственных оборотных средств в 2008 г., превышающее прирост внеоборотных активов, и уменьшение источников формирования собственных оборотных средств в 2009 г.

Так, в 2008 году по сравнению с 2007 годом внеоборотные активы возросли на1038 тыс. руб., прирост источников формирования собственных оборотных средств составил 9178 тыс. руб. За период 2008 - 2009 гг. разрыв составил 4875 тыс. руб., и -3470 тыс. руб. соответственно.

Исходя из формулы, получаем трехфакторную модель финансовой устойчивости:

2007 г.: М=12205,12205,24885.

2008 г.: М=20616,20639,33490.

2009 г.: М=10500,10500,24783.

В рассмотренные периоды можно отметить абсолютную финансовую устойчивость (М=1,1,1). А значит, можно сделать вывод, что все запасы ООО «ТЕМП» покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов.

В таблице 3 рассчитаем показатели финансовой устойчивости ООО «ТЕМП» за 2007-2009 гг.

Таблица 3. Показатели финансовой устойчивости за 2007-2009 гг.

Показатели	Рекомендуемое значение	На конец 2007 г.	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.	Отклонения (+;-)
					2008 г. к 2007г.	2009 г. к 2008г.
1.Коэффициент автономии	>0,5	0,66	0,72	0,68	0,06	-0,04
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	<1	0,51	0,38	0,47	-0,13	0,09
3.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	>0,1	0,58	0,66	0,54	0,08	-0,12
4.Коэффициент маневренности	>0,5	0,69	0,75	0,56	0,06	-0,16
5.Коэффициент прогноза банкротства	>0	0,46	0,54	0,38	0,08	-0,16
6.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	>1	3,95	4,44	2,32	0,49	-2,12
7.Коэффициент имущества производственного назначения	>0,5	0,35	0,28	0,45	-0,07	0,17

Все коэффициенты служат для оценки с разных сторон структуры капитала ООО «ТЕМП». Из данных коэффициентов есть один из важных коэффициентов - коэффициент автономии. На данном предприятии этот коэффициент выше нормы и составляет в 2007 г.-0,66, в 2008 г.-0,72, в 2009 г.-0,68. А это значит, что ООО «ТЕМП» финансово стабильное, устойчивое и более независимое от внешних кредиторов.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2009 г. увеличился по сравнению с 2008 г. и составил 0,47, что свидетельствует об усилении зависимости ООО «ТЕМП» от внешних инвесторов и кредиторов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент маневренности ООО «ТЕМП» в норме, что говорит о наличии собственных средств и гибкости их использования.

Коэффициент прогноза банкротства в норме, но можно отметить, что в 2009 г. по сравнению с 2008 г. произошло снижение этого коэффициента на 0,16, что говорит о финансовых затруднениях, которые испытывает организация.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов в норме, что не скажешь о коэффициенте имущества производственного назначения. Коэффициент составил в 2007 г.-0,35, в 2008 г.-0,28. Что говорит о малой доли имущества производственного назначения в активах предприятия. А вот в 2009 г. он составил 0,45, а это означает, что предприятие достигает рекомендуемого значения данного коэффициента.

Таким образом, финансовая устойчивость ООО «ТЕМП» считается нормальной, так как предприятие относится к I типу финансовой устойчивости, а коэффициенты соответствуют рекомендуемым значениям.

2.3 Анализ кредитоспособности предприятия (на примере ООО «ТЕМП»)

Кредитоспособность тесно связана с финансовой устойчивостью предприятия. Она характеризуется тем, насколько аккуратно (т. е. в установленный срок и в полном объеме) рассчитывается предприятие по ранее полученным кредитам, обладает ли оно способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из разных источников и т. д.

Но главное, чем определяется кредитоспособность - это текущее финансовое положение предприятия, а также возможные перспективы его изменения. Если у предприятия падает рентабельность, оно становится менее кредитоспособным, изменение финансового положения предприятия в худшую сторону в связи с падением рентабельности может повлечь за собой и более тяжелые последствия из-за недостатка денежных средств - снижение платежеспособности и ликвидности. Возникновение при этом кризиса наличности приводит к тому, что предприятие превращается в «технически неплатежеспособное», а это уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству и служить для кредиторов поводом для соответствующих правовых действий.

Наиболее известной методикой определения степени кредитоспособности организации является методика Сберегательного банка России, которая очевидно, носит признаки оценки краткосрочной кредитоспособности и базируется на расчете пяти коэффициентов:

К1 - коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;

К2 - промежуточный коэффициент покрытия, рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;

К3 - коэффициент текущей ликвидности, рассчитывается как отношение оборотных активов за вычетом расходов будущих периодов к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;

К4 - коэффициент соотношения собственных и заемных средств, рассчитывается как отношение собственных средств к заемным средствам;

К5 - рентабельность продукции (продаж), рассчитывается как отношение прибыли от продаж к выручке (нетто) от продажи товаров.

Итоговый балл заемщика устанавливается по методу суммы мест в соответствии с зависимостью:

Б=0,11*К1+0,05*К2+0,42*К3+0,21*К4+0,21*К5.

Класс кредитоспособности заемщика в соответствии с рассматриваемой методикой определяется по итоговому баллу:

1. Первоклассные заемщики, кредитование которых не вызывает сомнений, имеют балл, значение которого не превышает 1,05 (такое значение формируется, если все коэффициенты относятся к первой категории, за исключением второго, который может быть второй категории).

2. Второклассные заемщики, кредитование которых требует дополнительной проверки, имеют балл, значение которого находится в пределах от 1,05 до 2,42.

3. Третьеклассные заемщики, кредитование которых связано с повышенным риском, имеют балл, значение которого превышает 2,42.[5,259]

Критерии определения категории коэффициентов представлены в таблице 4.

Таблица 4. Критерии определения категории коэффициентов

Коэффициент	Категория
	Первая	Вторая	Третья
К1	0,2 и выше	0,15 - 0,2	Менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5 - 0,8	Менее 0,5
К3	2,0 и выше	1,0 - 2,0	Менее 1,0
К4	1,0 и выше	0,7 - 1,0	Менее 0,7
К5	0,15 и выше	Менее 0,15	Менее 0

На первом этапе анализа кредитоспособности банк изучает диагностическую информацию о клиенте, в состав которой входят аккуратность оплаты счетов кредиторов и прочих инвесторов, тенденции развития предприятия, мотивы обращения за ссудой, состав и размер долгов предприятия. Если фирма новая, то изучается бизнес-план. Информация о составе и размере имущества используется при определении суммы кредита, которая может быть выдана клиенту. Изучение состава активов позволит установить долю высоколиквидных средств, которые можно при необходимости быстро превратить в деньги.

Второй этап определения кредитоспособности предусматривает оценку финансового состояния заемщика и его устойчивости. Здесь учитываются не только платежеспособность, но и другие показатели: рентабельность производства, коэффициент оборачиваемости капитала, наличие собственного оборотного капитала, эффект финансового рычага, стабильность выполнения производственных планов, соотношение Темпов роста валовой продукции с Темпами роста кредитов банка, суммы и сроки просроченной задолженности по кредитам и др.

Расчет показателей кредитоспособности предприятия ООО «ТЕМП» показан в таблице 5.

Таблица 5. Расчет показателей кредитоспособности предприятия ООО «ТЕМП» за 2009 г.

№	Наименование коэффициентов	Обозначение	Значение	Категория
			На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	К1	0,61	0,36	I	I
2	Промежуточный коэффициент покрытия	К2	2,58	1,73	I	I
3	Коэффициент текущей ликвидности	К3	2,90	2,17	I	I
4	Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	К4	2,60	2,13	I	I
5	Рентабельность продукции (продаж)	К5	0,12	-0,03	II	III
Класс заемщика	II	II
Баллы заемщика	1,9853	1,4785

На начало года Б=0,11*0,61+0,05*2,58+0,42*2,9+0,21*2,6+0,21*0,12 =0,0671+0,129+1,218+0,546+0,0252=1,9853.

На конец года Б=0,11*0,36+0,05*1,73+0,42*2,17+0,21*2,13+0,21*(-0,03) = 0,0396+0,0865+0,9114+0,4473-0,0063=1,4785.

Коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия, коэффициент текущей ликвидности и коэффициент соотношения собственных и заемных средств соответствуют нормам, но все они уменьшились к концу 2009 года по сравнением с его началом. Что говорит о снижении платежеспособности предприятия ООО «ТЕМП» к концу 2009 года.

Уровень рентабельности продукции (продаж) к концу 2009 года уменьшился на 0,15.

Класс заемщика к концу года остался прежним и равен 2. Это говорит о том, что кредитование ООО «ТЕМП» требует дополнительной проверки.

3. Пути улучшения финансовой устойчивости в ООО «ТЕМП»

Финансовая устойчивость ООО «ТЕМП» считается нормальной, и для поддержания финансового состояния предприятия на должном уровне можно предложить следующие меры для улучшения деловой активности организации:

1. Вести планирование финансово-хозяйственной деятельности, в т.ч:

- определение плановой потребности оборотных средств и нормирования объемов запасов и незавершенного производства, контроль соответствия нормативам;

- планирование и контроль потоков финансовых средств (поступлений, платежей, денег на счете и т.п.);

- формирование, проверку финансовой реализуемости планов оказания услуг;

- ежеквартально подводить итоги финансово-хозяйственной деятельности с обязательным проведением финансового анализа и результатов выполнения бизнес-планов.

2. Организовать долгосрочное планирование деятельности на основе разработки бизнес-планов. При освоении новых направлений развития обязательно необходимо проводить оценку эффективности проектов по их реализации на основе бизнес-планирования.

3. Совершенствовать договорную работу и дисциплину. При заключении договоров на предоставление услуг предусматривать штрафные санкции за несвоевременную оплату заказчиком работ. Обязательная юридическая экспертиза договоров.

4. Необходимо следить за динамикой коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами.

5. Контролировать соотношение Темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. Если кредиторы незначительно превышают сумму дебиторов, то такое положение благоприятно. Противоположное их соотношение должно получить отрицательную оценку, т.к. слишком большая сумма может вызвать неплатежи по собственным обязательствам предприятия. При анализе дебиторскую и кредиторскую задолженность следует рассматривать отдельно: дебиторскую как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую как средства, временно привлеченные в оборот.

6. Снижение цен на услуги, в том числе за счет:

- маркетинговых исследований рынка и постоянного мониторинга внешней среды;

- разработки политики на основе анализа точек безубыточности по услугам;

7. Расширение сбыта услуг, в том числе за счет:

- маркетинговых исследований рынка и постоянного мониторинга внешней среды;

- разработки политики на основе анализа спроса;

- установления прямых связей с другими регионами России;

- разработки системы скидок для постоянных заказчиков за своевременный расчет, выработки ценовой политики.

8. Внедрение на предприятии системы управленческого учета для анализа доходов и расходов по статьям и элементам затрат. Периодически необходимо выполнять анализ структуры издержек производства, проводя сравнение с различного рода базовыми показателями и изучая природу отклонений от них.

9. Бухгалтерский учет хозяйственных операций вести в соответствии с действующими в данном периоде нормативными и законодательными актами в этой области. Разработать систему налогового учета и планирования. Использовать услуги внешних консультантов для рационализации налогообложения и бухгалтерского учета, организации управленческого учета.

10. Во избежание ошибок в ведении бухгалтерского учета и налогообложении проводить систематическое обучение (повышение квалификации) финансовых работников. Для повышения общего уровня менеджмента необходимо провести обучение руководящий состав предприятия основам проведения финансового анализа, методам выработки на его основе управленческих решений, бизнес-планированию.

Совершенствование систем автоматизации бухгалтерского, налогового и управленческого учета.

Также можно дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния и повышению эффективности деятельности предприятия ООО «ТЕМП»:

1. Усовершенствовать управление предприятием, а именно:

а) осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;

б) при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;

в) использовать системы депремирования работников при нарушении ими трудовой или технологической дисциплины;

г) осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции.

2. Пополнять собственный оборотный капитал за счет внутренних и внешних источников.

3. Обоснованно снижать уровень запасов и затрат (до норматива).

4. Ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота.