Анализ использования кредитов и займов на РУМП "Кузлитмаш"

Размещено на http://www.allbest.ru/

РЕФЕРАТ

Курсовая работа: 44 с., 19 табл., 24 источника, 3 приложения.

АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, КРЕДИТЫ, ЗАЙМЫ, КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ, АНАЛИЗ КРЕДИТОВ И ЗАЙМОВ, ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КРЕДИТОВ И ЗАЙМОВ.

Объектом исследования является РУМП "Кузлитмаш", г. Пинска, Брестской области.

Предметом исследования является анализ использования кредитов и займов на РУМП "Кузлитмаш".

Целью курсовой работы является анализ кредитов и займов и их использование на РУМП "Кузлитмаш", а также внесение предложений по эффективности использования кредитов и займов на данном предприятии.

При выполнении работы использованы методы сравнения, планирования, балансовый, аналитический и многие другие. Информационной базой послужили материалы РУМП "Кузлитмаш".

В процессе работы проанализировано финансовое состояние и эффективность использования кредитов и займов на РУМП "Кузлитмаш".

Автор работы подтверждает, что приводить в ней аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические положения и концепции сопровождаются со ссылками на их авторов.

THE ABSTRACT

Course work: 44 with., 19 tab., 24 sources of 3 appendices.

THE ECONOMIC ACTIVITIES ANALYSIS, CREDITS, LOANS, CREDITOR DEBTS, THE ANALYSIS OF CREDITS AND LOANS, EFFICIENCY OF USE OF CREDITS AND LOANS.

Object of research is RUMP "Kuzlitmash", of Pinsk, the Brest area.

Object of research is the analysis of use of credits and loans on RUMP "Kuzlitmash".

The purpose of course work is the analysis of credits and loans and their use on RUMP "Kuzlitmash", and also entering of offers by efficiency of use of credits and loans at the given enterprise.

At work performance methods of comparison, planning, balance, analytical and many other things are used. As information base materials RUMP "Kuzlitmash" have served.

In the course of work the financial condition and efficiency of use of credits and loans on RUMP "Kuzlitmash" is analyzed.

The author of work confirms what to result in it an analytical material correctly and objectively reflects a condition of investigated process, and all borrowed of literary and other sources theoretical, methodological positions and concepts are accompanied with references to their authors.

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

1. Теоретические основы анализа кредитов и займов

1.1 Экономическая сущность и значение кредитов и займов для эффективной деятельности организации

1.2 Источники информации и методика анализа кредитов и займов организации

1.3 Краткая характеристика предприятия РУМП "Кузлитмаш"

2. Анализ кредитов и займов

2.1 Анализ динамики состава, структуры кредитов и займов

2.2 Анализ ликвидности баланса организации и определение кредитоспособности

2.3 Анализ эффективности использования кредитов и займов

2.4 Обобщение неиспользованных возможностей и экономическое обоснование прогнозных резервов повышения эффективности использования кредитов и займов

Заключение

Список использованных источников

ВВЕДЕНИЕ

В связи с переходом предприятий к рыночным методам управления экономикой изменилась и резко возросла роль кредитов и займов.

На данном этапе все большая роль отводится кредиту, который способен разрешить проблему неплатежей и нехватки оборотных средств у предприятий, подготовить ресурсы для подъема производства. Однако, в сложившейся нестабильной обстановке важен не только сам факт кредитования, но и то, как именно оформлен кредит, своевременный и правильный его учет.

В настоящее время кредиты банков, обеспечивая хозяйственную деятельность предприятий, содействуют их развитию, увеличению объемов производства продукции, работ, услуг. Значение кредитов банка как дополнительного источника финансирования коммерческой деятельности особенно проявляется на стадии становления предприятия, которое использует кредитные ресурсы при осуществлении долгосрочных инвестиций, направленных на создание нового имущества (при капитальных инвестициях). На этом этапе огромное значение имеют долгосрочные кредиты банков.

Краткосрочные кредиты помогают предприятию постоянно поддерживать необходимый уровень оборотных средств, содействуют ускорению оборачиваемости средств предприятия.

Займы, выполняя функции кредита, имеют различные формы и помогают более гибко использовать полученные средства. Предприятие может получить заем в наиболее удобной для себя форме - непосредственно заем, в вексельной форме либо выпустив облигации.

В этих условиях возросла роль правильного учета кредитов и займов в бухгалтериях предприятий. От правильности и достоверности учета кредитов и займов зависит знание руководством предприятия их объемов их структуры, позволяет принимать правильные решения по изменению данных характеристик, позволяет анализировать рентабельность полученных средств и т.д.

Правильный анализ позволит в дальнейшем выбрать наиболее удобный и выгодный для предприятия вид получения дополнительных денежных средств. Таким образом, проведение анализа кредитов и займов является очень актуальным.

При анализе использования кредитов и займов предприятие изучается финансовое состояние предприятия, которое является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, а при положительном решении этого вопроса - под какие проценты и на какой срок.

Актуальность задач, связанных с анализом кредитов и займов предприятия, отражена в одном из используемых определений финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа задолженности по кредитам и займам является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее.

Цель работы - изучить, выполнить анализ и дать оценку эффективности использования кредитов и займов на предприятии РУМП "Кузлитмаш".

Задачи работы следующие:

- определить понятие кредитов и займов, классифицировать кредиты и займы по различным признакам;

- рассмотреть основные источники и методику анализа кредитов и займов;

- на примере конкретного предприятия исследовать целевое использование и проанализировать эффективность использования анализируемым предприятием заемных средств.

Объектом исследования выступает предприятие РУМП "Кузлитмаш".

В процессе написания работы использовались следующие источники: нормативно-правовые документы, учебная литература, материалы периодической печати, исследования различных авторов.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА КРЕДИТОВ И ЗАЙМОВ

1.1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ КРЕДИТОВ И ЗАЙМОВ ДЛЯ ЭФФЕКТИВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

В рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита является банковский кредит, т.е. кредит, предоставляемый коммерческими банками. Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки. Его изучению посвящены произведения классиков марксизма, многочисленные работы советских и зарубежных экономистов. Однако эта тема не изучена полностью, и современные экономисты уделяют ей сегодня большое внимание, поскольку кредитные отношения в современных условиях достигли наибольшего развития. В настоящее время речь идет не только о постоянном увеличении объемов денежных капиталов, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отношений, а также растущем многообразии самих операций [21, c. 126].

В настоящее время кредит имеет огромное значение. Он решает проблемы, стоящие перед всей экономической системой. Так при помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке, высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других возникает потребность в них. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым, обслуживает прилив капитала, что обеспечивает нормальный воспроизводственный процесс. Также кредит убыстряет процесс денежного обращения, обеспечивает выполнение целого ряда отношений: страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночных отношений.

Предприятия, независимо от формы собственности и вида деятельности в отдельные периоды года (сезонные предприятия) или в результате специфики производственной и коммерческой деятельности могут испытывать недостаток в собственных денежных средствах. Предприятия вынуждены брать кредит.

Характерными особенностями производства является значительная длительность производственного цикла, частые перерывы в процессах труда и как следствие - значительное несовпадение времени производства и рабочего периода. Эти особенности, естественно, существенным образом сказываются на характере кругооборота и организации оборотных средств предприятий. В различные периоды года оборотный капитал затрачивается весьма неравномерно, между тем как обратный приток его совершается лишь разом, в момент определяемый естественными условиями [18, c. 87].

Кредит ускоряет операции по приобретению материалов, расчеты с поставщиками. На стадии реализации продукции кредит является действенным инструментом ускорения сбытовых операций упорядочения расчетов, недопущения излишних вложений в фонды обращения [9, c. 106].

Основной участок приложения кредита - производственная стадия кругооборота. Кредитные ресурсы привлекаются как для создания необходимых производственных запасов, так и для вложений в производственные затраты. Кредит способствует более рациональной загрузке средств в производственном цикле, ускоряет их движение.

Таким образом, кредит опосредствует движение стоимости на всех стадиях кругооборота. Он является мощным рычагом воздействия на расширенное воспроизводство, ускорения движения средств, повышения их отдачи.

Кредитование - это один из экономических методов управления, так как при кредитовании в качестве экономического метода управления предполагает централизованное установление условий и методов удовлетворения потребностей в заемных средствах, которые максимально стимулируют деятельность объектов управления по повышению эффективности общественного производства, а также банковского контроля за соблюдением норм хозяйствования и условий кредитования [13, c. 212].

В процессе кредитования создаются условия для рационального использования общего фонда денежных ресурсов, принятия предприятиями наиболее эффективных решений для достижения целей, дающих максимальный эффект как для них, так и сельского хозяйства в целом.

Банковский кредит призван, прежде всего, обеспечить потребности в денежных средствах, вытекающие из планов экономического развития предприятия. Вместе с тем кредитование является наиболее удобным методом предоставления денежных средств на потребности, возникающие в связи с отклонениями от хода выполнения планов. Это связано, - во-первых, с высокой мобильностью кредитных ресурсов, возможностью их оперативного использования. Во-вторых, возвратность и срочность кредита побуждают сельхозпредприятия принимать меры к ликвидации допущенного отставания в определенные сроки. Наконец, в-третьих, целевой характер кредита обеспечивает банковский контроль за улучшением деятельности предприятий.

Кредит является крупнейшим источником формирования оборотных средств. С его помощью обеспечивается увязка практически всех источников оборотных средств и наиболее рациональное использование их общего объема.

Сущность кредита и его роль в экономической системе общества определяются, прежде всего, выполняемыми функциями:

Перераспределительная функция: размещение временно свободных финансовых ресурсов из одних сфер хозяйственной деятельности в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль.

Экономия издержек обращения: за счет кредита покрывается недостаток финансовых ресурсов, что обеспечивает существенное ускорение оборачиваемости капитала, а следовательно, и экономию общих издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала: заемные средства позволяют существенно расширить масштаб производства и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли.

Обслуживание товарооборота: кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги.

Ускорение научно-технического прогресса: кредит необходим для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются организациями, в том числе и за счет целевых кредитов банка. [22, с. 268]

Для анализа сущности кредита необходимо выделить его элементы, к которым следует отнести субъектов: кредитора и заемщика; а также объект или форму, в которой кредит предоставляется. В роли кредитора могут выступать как банки, так и различные организации; в роли заемщика - физические лица, субъекты хозяйствования, банки. Также и объекты кредитования могут быть различными. Исходя из этого, можно выделить пять достаточно самостоятельных форм кредита, каждая из которых в свою очередь распадается на несколько разновидностей по более детализированным классификационным параметрам:

Рассмотрим банковский кредит как наиболее распространенный вид кредитования в экономике.

Банковский кредит - денежные средства, предоставленные банком иному лицу в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором. заем ликвидность кредитоспособность эффективность

Банковское кредитование предполагает предоставление (размещение) банком (кредитодателем) привлеченных или собственных денежных средств кредитополучателю на условиях возвратности, платности, срочности и обеспеченности с заключением между кредитодателем и кредитополучателем (юридическим лицом, в том числе банком, или физическим лицом) кредитного договора [12].

Вышеперечисленные условия относятся к принципам банковского кредитования и представляют собой своеобразные требования к организации кредитного процесса. Рассмотрим их подробнее.

Возвратность кредита - это необходимость своевременного возврата полученных от кредитора денежных средств в соответствии с условиями кредитного договора. Многие авторы принцип возвратности считают основой кредита, т.к. возвратность выступает с одной стороны всеобщим свойством кредита, а с другой стороны - это специфическое свойство, определенная черта, присущая кредитным отношениям [4, с. 243].

В литературе существует и другое мнение, при котором основой кредита считают уплату банковского процента, т.е. принцип платности.

Платность кредита - это необходимость не только прямого возврата полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование путем уплаты банковского процента [21, с. 364].

Следующий принцип - срочность кредита, который предполагает необходимость его возврата не в любое приемлемое для кредитополучателя время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре.

Интересным является мнение, что система кредитования базируется на трех "китах": субъектах кредита, объектах и обеспечении кредита [2, с. 128].

Соответственно, в основе кредита лежит принцип обеспеченности.

Обеспеченность кредита - необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении кредитополучателем принятых на себя обязательств. В качестве обеспечения своевременного возврата кредита может выступать залог недвижимого и движимого имущества, поручительство, гарантия, гарантийный депозит денег, страхование кредитодателем риска невозврата кредита, перевод на кредитодателя правового титула (на имущество и имущественные права) и другие способы, допустимые банковской практикой [3].

Можно выделить также принцип целевого характера кредита, который предусматривает необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. Однако следует заметить, что если ранее целевой характер был обязательным для кредита, то в соответствии с действующим законодательством он будет соблюдаться в таком порядке, как это предусмотрено в кредитном договоре [12].

И, наконец, дифференцированный характер кредита, т.е. дифференцированный подход со стороны банка к различным категориям потенциальных заемщиков.

Таким образом, в отличие от кредитов, в качестве заемных средств могут выступать как денежные средства, так и имущество.

1.2 ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ И МЕТОДИКА АНАЛИЗА КРЕДИТОВ И ЗАЙМОВ ОРГАНИЗАЦИИ

Для внешних пользователей оценка кредитоспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности предприятия. Считается, что предприятие ликвидно, если имеющееся покрытие в виде оборотных и внеоборотных активов превышает потребность в платежеспособных средствах либо совпадает с ней. Уточняя понятие ликвидности, следует отметить, что оно характеризует такое финансовое состояние, при достижении которого предприятие не только сможет выполнить свои финансовые обязательства, но гарантировать продолжение производственно-хозяйственной деятельности в определенном периоде времени. Если же потребность в платежеспособных средствах неоднократно превышает их поступление, возникает разрыв ликвидности, что может привести к неспособности предприятия [21, c. 215].

При анализе кредитов и займов с целью управления ими, исследуется ликвидность баланса.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Достижение финансового равновесия подразумевает соблюдение идентичности потоков поступлений и выплат как по величине, так и по срокам. Оценка ликвидности баланса позволяет характеризовать возможности субъекта хозяйствования обратить активы в наличность для погашения своих обязательств, а степень этой возможности - какими активами (наиболее ликвидными, быстро или медленно реализуемыми) характеризуется та или иная платежеспособность.

Рассмотрим методику оценки кредитов и займов. Как уже отмечалось, оценка кредитоспособности базируется на коэффициентах, рассчитываемых в виде отношения оборотных активов или отдельных их элементов к кредиторской задолженности, и показывают, в какой мере оборотные активы предприятия, а если их не достает, то и внеоборотные, способны покрыть долги. Схема оценки этих отношений выглядит так - сопоставление полученных значений коэффициентов с нормативными значениями.

Включает:

1) Вертикальный анализ - анализ структуры отчетных данных с целью выявления относительной значимости тех или иных статей и их сравнение.

2) Горизонтальный анализ - анализ динамики отдельных статей отчетных данных с целью выявления и прогнозирования присущих тенденций (отклонение фактического уровня от отчетного).

3) Трендовый анализ - применяется при изучении отдельных темпов роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базисного.

Первоначально определяется ликвидность баланса. Для этого:

1. Активы баланса предварительно группируется в зависимости от степени их ликвидности и разделяются на следующие группы [4].

Требования к преобразованию баланса:

- необходимо уменьшить общую сумму капитала (валютный баланс) на величину убытков, записанную в активной части баланса, одновременно уменьшая на ту же сумму собственного капитала;

- исключить из общей суммы капитала (валютный баланс) величину "Расходы будущих периодов". На эту же сумму необходимо уменьшить размер собственного капитала и МПЗ.

В конкретных расчетах для оценки кредитоспособности предприятия используются 3 показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) равен отношению величины наиболее ликвидных активов (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (V раздел пассива баланса). Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное значение данного показателя не менее 0,2.

Значение коэффициента равное, например, 0,2, показывает, что в кратчайшие сроки предприятие может покрыть за счет имеющихся у него денежных средств 20 % краткосрочных долгов. Но следует помнить, что коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

Для вычисления коэффициента критической ликвидности в состав ликвидных средств и числитель показателя, помимо наиболее ликвидных средств, включающих: дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12-и месяцев; готовая продукция; товары отчуждения; а знаменатель составляет тот же V раздел пассива баланса. Коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Нижней нормальной границей коэффициента критической ликвидности считается не ниже 1. Он характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Наконец, если рассчитать отношение всей суммы оборотных активов (в числитель добавить производственные запасы и незавершенное производство) к общей сумме V раздела баланса, то полученный коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия. Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваем при условии своевременных расчетов с дебиторами, ожидается реализация всей готовой продукции.

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет значение, менее нормативного уровня;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет значение, менее нормативного уровня.

Коэффициент текущей ликвидности (К 1) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1.1), как отношение итога раздела II актива баланса к итогу раздела V пассива баланса за вычетом строки 520 ("Долгосрочные кредиты и займы"):

(1.1)

где IIА - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

VП - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 590).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К 2) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1.2), как отношение суммы итогов разделов III и IV пассива баланса за вычетом итога раздела I актива баланса к итогу раздела II актива баланса:

(1.2)

где III П - итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 390);

IV П - итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 490);

I А - итог раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190);

II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290).

Основанием для отнесения организации к неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, служит неплатежеспособность организации в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса.

Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами КЗ, превышающим 0,85.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способности организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации к общей стоимости имущества (активов).

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (КЗ) на конец отчетного период рассчитывается по формуле (1.3), как отношение суммы итога раздела V пассива бухгалтерского баланса к сумме валюты бухгалтерского баланса:

(1.3)

где VП - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 590); ВБ - валюта бухгалтерского баланса.

Коэффициент абсолютной ликвидности Кал показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

Кал=ДС/КП, (1.4)

где ДС - денежные средства и их эквиваленты (стр. 250);

КП - краткосрочные пассивы (стр.590-(стр.540+550+560)).

Коэффициент промежуточного покрытия показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

Кпп=(ДС+ДБ) / КП, (1.5)

где ДБ - дебиторская задолженность.

Нормативный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7.

Общий коэффициент покрытия Коп показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

Коп =IIА / КП, (1.6)

где IIА - итог второго раздела баланса.

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5-3 и не должен опускаться ниже 1.

Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности:

Клтм.ц=З / КП, (1.5)

где Клтм.ц - коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей;

З - запасы.

Для правильного вывода о динамике и уровне платежеспособности предприятия необходимо принимать в расчет следующие факторы [19, c. 139]:

- характер деятельности предприятия;

- условия расчетов с дебиторами. Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров (работ, услуг) приводит к небольшой доле в составе оборотных активов долгов покупателей, и наоборот;

- состояние запасов. У предприятия может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;

- состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.

1.3 КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ РУМП "КУЗЛИТМАШ"

Пинское республиканское унитарное машиностроительное предприятие "КУЗЛИТМАШ" создано приказом Министерства станкостроительной и инструментальной промышленности СССР 18 июля 1985 года №298.

Постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 14 октября 1991г. №385 предприятие передано в собственность Республики Беларусь и находится в ведении Министерства промышленности Республики Беларусь.

Предприятие зарегистрировано решением Брестского облисполкома от 14.02.2000 г. №108, свидетельство о государственной регистрации № 200182698 от 23.02.2000 г., УНН 200182698.

Пинское республиканское унитарное машиностроительное предприятие "Кузлитмаш" специализируется по выпуску продукции с длительным циклом изготовления: кузнечно-прессового и литейного оборудования. На предприятии также организован выпуск сельскохозяйственных машин - плугов и культиваторов, товаров народного потребления. Производство продукции имеет замкнутый цикл.

Основные виды выпускаемой продукции:

- кузнечно-прессовое оборудование (прессы листогибочные, чеканочные и для холодного выдавливания, листоштамповочные и обрезные, ножницы для резки листового и фасонного проката, трубогибы, комплексы поперечно-клиновой прокатки, линии для производства стальных рифленых сеток);

- литейное оборудование (автоматические формовочные линии, машины кокильные, формовочные, оборудование для зачистки отливок, заливки металла, приготовления формовочных смесей);

- сельскохозяйственная (почвообрабатывающая) техника (плуги, культиваторы, универсальные агрегаты);

- товары народного потребления (замочно-скобяные изделия, садово-огородный инвентарь, спортивный инвентарь и т. д.).

Структура производимой продукции в 2008 г. следующая: кузнечно-прессовые машины - 28,3 %; технологическое оборудование для литейного производства - 7,6 %; машины сельскохозяйственные - 5,9 %; потребительские товары - 5,0 %. Сложившаяся структура 2008 г. по номенклатуре произведенной продукции не характерна для предприятия. Ввиду острой нехватки собственных оборотных средств для закупки сырья и комплектующих для выпуска продукции основной номенклатуры (кузнечнопрессовых и литейных машин) предприятие вынуждено формировать объемы прочей продукцией, производством узлов и деталей по кооперации (в основном на давальческом сырье), оказывать услуги промышленного характера.

Структура производимой продукции прошлых периодов показывает, что удельный вес кузнечно-прессовых машин составляет до 45 % в общем объеме товарной продукции.

В связи с удаленностью производственных площадей Плотницкого цеха литейного оборудования и Логишинского механического цеха, сложностями с транспортировкой сырья, материалов и доставкой готовой продукции на головное предприятие в г. Пинск, учитывая низкую загрузку мощностей (за 2008 г. коэффициент загрузки 0,277) принято решение о ликвидации цехов.

Логишинский механический цех ликвидирован приказом по предприятию №1330 от 26.11.2008 г. и незадействованные площади (административные и производственные) в количестве 1413,3 кв. м и оборудование в количестве 71 единиц переданы в долгосрочную аренду на 5 лет.

Производственный цех в д. Плотница Столинского района был ликвидирован с 1 июля 2003 г. (приказ по предприятию №691 от 30.06.2003 г.) и находился на консервации по 01.08.2005г. В настоящее время в аренду сданы производственные площади - 831,4 кв. м. из 3905 кв. м и оборудование в количестве 23 единиц. Служебно-бытовые помещения (2197,7 кв. м.) и производственные площади (2844,9 кв. м.) относятся к незадействованным.

Проводится работа по передаче всех объектов Плотницкого цеха в коммунальную собственность Столинского района.

Предприятие располагает производственными мощностями для наращивания объемов производства. Коэффициент загрузки производственных мощностей за 2007 г. - 0,386, за 2008 г. - 0,276 (при двухсменном режиме работы), при выполнении производственной программы 2009 г. составит - 0,542.

Общая площадь производственных зданий предприятия составляет 130259 кв. м. При этом незадействованные производственные площади составляют 51526 кв. м или 39,6 %.

На предприятии по состоянию на 1.01.2009 г. имеется в наличии 936 единиц оборудования. Из общего количества оборудования наибольший удельный вес занимает металлорежущее оборудование 73 % или 684 ед., из которого удельный вес незадействованного в производстве составляет 13,9 % или 95 единиц.

Наличие неиспользованного оборудования, зданий и сооружений усугубляет тяжелое финансовое состояние предприятия. Так, амортизация по незадействованным в производстве основным фондам относится на прибыль, и сумма за 2008 г. составила 297 млн. руб., тем самым, увеличив убытки предприятия.

В связи с тяжелым финансовым состоянием предприятие, острым недостатком собственных оборотных средств возникла необходимость сокращения социальной сферы (табл. 1.1).

Таблица 1.1 - Показатели хозяйственной деятельности РУМП "Кузлитмаш" за 2006-2008 гг.

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Отклонение (цепной способ)	Темп роста (снижения), %
				2008 к 2006	2008 к 2007	2008 к 2006	2008 к 2007
1. Выпуск товарной продукции в сопоставимых ценах, млн. руб.	13219	13634	12569	415	-1065	103,14	92,19
2. Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг (за вычетом налогов и сборов), в сопоставимых ценах, млн. руб.	9581	11321	9693	1740	-1628	118,16	85,62
3. Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг.
3.1 в сумме, млн. руб.	11276	12559	12724	1283	165	111,38	101,31
3.2 затраты на 1 р. реализованной продукции, руб.	1,1769	1,1094	1,31	-0,07	0,20	94,26	118,33
4. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг):
4.1 в сумме, млн. руб.	-1695	-1238	-3031	457	-1793	73,04	244,83
4.2 к выручке от реализации, %	-17,69	-10,94	-31,27	6,76	-20,33	61,81	285,95
5. Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов, млн. руб.	238	255	275	17	20	107,14	107,84
6. Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов, млн. руб.	689	185	-29	-504	-214	26,85	-15,68
7. Прибыль (убыток) организации, млн. руб.	-768	-798	-2785	-30	-1987	103,91	349,00
8. Чистая прибыль (убыток), млн. руб.	-1984	-2224	-3187	-240	-963	112,10	143,30
9. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, млн. руб.	97535	107340	111143	9805	3803	110,05	103,54
10. Фондоотдача, руб.	0,136	0,127	0,113	-0,009	-0,014	93,72	89,03

Примечание - Источник: собственная разработка.

Изучив в таблице 1.1 основные экономические показатели работы РУМП "Кузлитмаш" видна тенденция снижения выручки от реализации продукции в 2008 году по сравнению с 2006 годом и 2007 годом на -2020 млн. руб. и -1941 млн. руб. соответственно. За 2008 год снизился темп роста себестоимости продукции. За данный период наблюдается отрицательный рост уровня рентабельности реализованной продукции, в 2007 году данный показатель составил -23,7 это говорит о значительном ухудшении экономического положения предприятия.

Как видно из таблицы, за период 2006-2008 гг. на РУМП "Кузлитмаш" происходит постепенное ухудшение финансовых показателей деятельности предприятия, снижение выручки от реализации, уровня рентабельности продукции и продаж, прибыли в расчете на 1р. материальных затрат.

Себестоимость реализованной продукции в 2008 году составила 12724 млн. рублей. Структура себестоимости в 2008 году по отношению к 2007 году изменилась в сторону увеличения удельного веса прямых затрат (материалов и заработной платы) за счет уменьшения косвенных расходов. Это произошло в основном за счет снижения объемов производства при сохранении прежней инфраструктуры предприятия.

В 2008 г. вследствие падения объемов производства, ввиду острого дефицита собственных средств (коэффициент обеспеченности СОС за 2008 г. - (-0,3) при нормативном значении не менее 0,2), показатели финансово-хозяйственной деятельности ухудшились. Рентабельность реализованной продукции по итогам работы за 2008 г. составила (-23,7) %, убытки от реализации (-3013) млн. руб. Убытки от производства реализованной продукции увеличивают наличие соцсферы (общежития, медпункт), амортизация по незадействованным производственным фондам, значительные суммы платежей по налогу на недвижимость, чистый убыток (-3187) млн. руб.

Сальдо внешней торговли за 2008 г. сложилось положительное и составило (+712,8) тыс. долл. США, однако не достигло прогнозного уровня (+1149) тыс. долл. США из-за невыполнения показателей по объемам экспорта.

За 2007 год средства по балансу возросли на 11775 млн. руб. Это было достигнуто за счет увеличения внеоборотных активов на 12209 млн. руб., что составило 81,6 % в сумме общего изменения; и за счет уменьшения стоимости оборотных активов на 434 млн. руб., что составило 18,4 % в общей сумме изменения. Причем оборотные активы уменьшились в большей степени за счет уменьшения дебиторской задолженности на 243 млн. руб. и прочих оборотных активов на 18 млн. руб.

Таблица 1.2 - Данные о структуре и динамике активов РУМП "Кузлитмаш" за 2007-2008 гг.

Показатели	На 01.01.2008 г.	На 01.01.2009 г.	Отклонение	Темп роста (снижения), %
	Сумма, млн. руб.	Удель-ный вес, %	Сумма, млн. руб.	Удель-ный вес, %	Сумма, млн. руб.	Удель-ный вес, %
1. Внеоборотные активы	35189	75,98	47398	81,60	12209	5,62	134,70
2. Оборотные активы, всего	11125	24,02	10691	18,40	-434	-5,62	96,10
в том числе
2.1 Запасы и затраты	5465	11,80	9779	16,83	4314	5,03	178,94
2.2 Налоги по приобретенным ценностям	557	1,20	555	0,96	-2	-0,25	99,64
2.3 Дебиторская задолженность	493	1,06	250	0,43	-243	-0,63	50,71
2.4 Расчеты с учредителями
2.5 Финансовые вложения	47	0,10	47	0,08	0	-0,02	100,00
2.6 Денежные средства	7	0,02	60	0,10	53	0,09	857,14
2.7 Прочие оборотные средства	18	0,04	0	0,00	-18	-0,04	0,00
Итого	41776	100	58089	100	11775	0,00	125,42

Примечание - Источник: собственная разработка.

Таким образом, темп роста всех средств по балансу составил 125,4 %, а в частности по внеоборотным активам - 134,7 % и по оборотным активам - 96,1 %.

За 2008 год источники средств предприятия увеличились на 11775 млн. руб. Причем собственные источники предприятия увеличились на 10242 млн. руб., что составило 76,01 % в общей сумме изменения, а заемные источники увеличились на 1533 млн. руб., что составило 23,99 % в общей сумме изменения.

Таблица 1.3 - Данные о структуре и динамике пассивов РУМП "Кузлитмаш" за 2007-2008 гг.

Показатели	На 01.01.2008 г.	На 01.01.2009 г.	Отклонение	Темп роста (снижения), %
	Сумма, млн. руб.	Удель-ный вес, %	Сумма, млн. руб.	Удель-ный вес, %	Сумма, млн. руб.	Удель-ный вес, %
1. Капитал и резервы	33911	73,22	44153	76,01	10242	2,79	130,20
уставный фонд	185	0,40	185	0,32	0	-0,08	100,00
резервный фонд	1	0,00	1	0,00	0	0,00	100,00
добавочный фонд	35852	77,41	49167	84,64	13315	7,23	137,14
прибыль (убыток) отчетного периода	-	-	-	-	-	-	-
непокрытый убыток	-2224	-4,80	-5411	-9,32	-3187	-4,51	243,30
целевое финансирование	208	0,45	211	0,36	3	-0,09	101,44
расходы будущих периодов	-113	-0,24	0	0,00	113	0,24	0,00
доходы будущих периодов	2	0,00	0	0,00	-2	0,00	0,00
2. Обязательства	12403	26,78	13936	23,99	1533	-2,79	112,36
долгосрочные кредиты и займы	33	0,07	744	1,28	711	1,21	2254,55
краткосрочные кредиты и займы	2351	5,08	1983	3,41	-368	-1,66	84,35
кредиторская задолженность	9254	19,98	11209	19,30	1955	-0,68	121,13
прочие виды обязательств	798	1,72	0	0,00	-798	-1,72	0,00
Итого	41776	100	58089	100	11775	0,00	125,42

Примечание - Источник: собственная разработка.

Следует отметить, что в составе собственных источников средств не изменились уставный и резервный фонды, в свою очередь нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) и доходы будущих периодов сократились, а добавочный фонд увеличился на 13350 млн. руб., что составило 84,64 % в общей сумме изменения. Заемные источники средств увеличились за счет того, что появилось 711 млн. руб. долгосрочных обязательств, а также за счет увеличения кредиторской задолженности и прочих пассивов - на 1955 млн. руб. Темп прироста всех источников баланса составил 125,42 %, собственных источников - 130,2 %, заемных источников - 112,36 %.

Таблица 1.4 - Данные о ликвидности и платежеспособности РУМП "Кузлитмаш" за 2008 г.

Показатели	На 01.01.2008 г.	На 01.01.2009 г.	Отклоне-ние	Темп роста (снижения), %
1. Оборотные активы, млн. руб.	11125	10691	-434	96,10
2. Денежные средства и финансовые вложения, млн. руб.	54	107	53	198,15
3. Краткосрочная дебиторская задолженность, млн. руб.	5343	5893	550	110,29
4. Краткосрочные обязательства, млн. руб.	12370	13192	822	106,65
5. Просроченная кредиторская задолженность, млн. руб.	7027	7299	272	103,87
6. Собственные оборотные средства, млн. руб.	-1245	-2501	-1256	200,88
7. Показатели ликвидности:
7.1 Коэффициент абсолютной ликвидности	0,004	0,008	0,004	185,80
7.2 Коэффициент промежуточной ликвидности	0,436	0,455	0,019	104,25
7.3 Коэффициент текущей ликвидности	0,899	0,810	-0,089	90,11
7.4 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,112	-0,234	-0,122	209,04
7.5 Коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами	0,008	0,015	0,007	190,76

Примечание - Источник: собственная разработка

Из данной таблицы 1.4 видно, что предприятие не в состоянии покрыть свои краткосрочные обязательства мобильными активами, а в состоянии покрыть свои краткосрочные долги финансовыми, оборотными активами. В целом, предприятие является платежеспособным.

В течение всего 2008 года у анализируемого предприятия коэффициент текущей ликвидности (0,81) был значительно ниже нормативного значения (1,3), что свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия, т.е. предприятие не может расплатиться по долгам, не допуская обращения взыскания на свое имущество.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. В нашем случае в течение 2008 предприятие имеет отрицательное значение собственных оборотных средств и соответственно отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (-0,05), что свидетельствует о крайне неустойчивом финансовом положении предприятия. Фактически за счет краткосрочного кредитования финансируются не только оборотные (текущие) активы, но и часть постоянных активов, т.е. часть основных средств. В течение 2008 года собственные оборотные средства неизменно остаются со знаком минус.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность, организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Значение этого коэффициента не должно превышать 0,85, т.е. если величина обязательств организации превышает 85 % общей стоимости ее активов, организация признается неплатежеспособной. На коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами в течение 2007-2008 годов не превышал 0,26.

Таблица 1.5 - Данные о финансовой устойчивости РУМП "Кузлитмаш" за 2008 г.

Показатели	На 01.01.2008 г.	На 01.01.2009 г.	Отклонение	Темп роста (снижения), %
1. Совокупные активы, млн. руб.	41776	58089	11775	125,42
2. Капитал и резервы, млн. руб.	33911	44153	10242	130,20
3. Обязательства, всего, млн. руб.	12403	13936	1533	112,36
3.1 Долгосрочные обязательства, млн. руб.	33	744	711	2254,55
3.2 Краткосрочные обязательства, млн. руб.	12370	13192	822	106,65
3.2.1 В том числе кредиторская задолженность, млн. руб.	9254	11209	1955	121,13
4. Собственные оборотные средства, млн. руб.	-1245	-2501	-1256	200,88
5. Просроченная кредиторская задолженность, млн. руб.	7027	7299	272	103,87
6. Показатели финансовой устойчивости:
6.1 Коэффициент автономии	0,732	0,760	0,028	103,81
6.2 Коэффициент финансовой зависимости	0,268	0,240	-0,028	89,58
6.3 Коэффициент финансового риска	0,366	0,316	-0,050	86,30
6.4 Коэффициент маневренности собственных средств	-0,037	-0,057	-0,020	154,29
6.5 Коэффициент структуры обязательств	0,997	0,947	-0,051	94,91

Примечание - Источник: собственная разработка

Анализируя данные таблиц 1.5 можно отметить, что за 2008 год на предприятии наблюдается увеличение коэффициента автономии на 0,028 п.п., и снижение коэффициента финансовой зависимости на 0,028. Это положительный момент для предприятия, но из года в год на предприятии наблюдается снижение маневренности собственных средств, долгосрочной финансовой независимости и платежеспособности. Но в результате всего этого коэффициент финансового риска снизился на 0,05 п.п. и составляет на конец года 0,316.

Таблица 1.6 - Данные об эффективности использования хозяйственных средств РУМП "Кузлитмаш" за 2007-2008 гг.

Показатели	На 01.01.2008 г.	На 01.01.2009 г.	Отклоне-ние	Темп роста (снижения), %
1. Среднегодовая стоимость оборотных активов, всего, млн. руб.	10051	10965	914	109,09
1.1 Запасов и затрат, млн. руб.	4943	9947,5	5004,5	201,24
1.2 Дебиторская задолженность, млн. руб.	312	380,5	68,5	121,96
1.3 Денежные средства, млн. руб.	4	33,5	29,5	837,50
2. Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, млн. руб.	8531	10232	1700,5	119,93
3. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб.	13431	11490	-1941	85,55
4. Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб.	12273	12244	-29	99,76
5. Оборачиваемость в днях:
5.1 Оборотных активов	269,39	343,54	74,15	127,52
5.2 Запасов и расходов	144,99	292,48	147,49	201,72
5.3 Дебиторской задолженности	8,36	11,92	3,56	142,56
5.4 Денежных средств	0,11	1,05	0,94	978,98
5.5 Кредиторской задолженности	250,24	300,83	50,59	120,22
6. Оборачиваемость в разах:
6.1 Оборотных активов	1,34	1,05	-0,29	78,42
6.2 Запасов и расходов	2,48	1,23	-1,25	49,57
6.3 Дебиторской задолженности	43,05	30,20	-12,85	70,15
6.4 Денежных средств	3357,75	342,99	-3014,76	10,21
6.5 Кредиторской задолженности	1,44	1,20	-0,24	83,18

Примечание - Источник: собственная разработка.

Как видно из таблицы 1.6 на анализируемом предприятии за период 2006-2008 гг. общая стоимость оборотных средств возросла на 914 млн. руб., или на 109,09 %. Если бы не было инфляции, то можно было бы сделать вывод, что предприятие повышает свой экономический потенциал. В условиях инфляции этого сказать нельзя, поскольку остатки незавершенного капитального строительства периодически переоценивают с учетом роста индекса цен. Вновь поступившие запасы отражены по текущим ценам, ранее оприходованные запасы - по ценам, действующим на дату их поступления. Средства в расчетах, денежная наличность не переоцениваются. Поэтому очень трудно привести все статьи актива баланса в сопоставимый вид и сделать вывод о реальных темпах прироста их величины.

С снижением выручки на 14,4 %, дебиторская задолженность увеличилась на 21,96 %. В результате всего этого увеличилась продолжительность обращения дебиторской задолженности на 3,56 дня и кредиторской задолженности на 50,6 дня.

Основная масса оборотных активов РУМП "Кузлитмаш" находится в запасах и материалах. Увеличение абсолютной суммы дебиторской задолженности на 68,5 млн. руб., или на 121,96 % произошло в результате увеличения удельного веса расчетов с разными дебиторами и кредиторами и расчетов с учредителями.

В настоящее время предприятие находится в тяжелом финансовом состоянии, по итогам работы за 2008 г. является убыточным. За 2008 г. предприятием не выполнен ни один из доведенных целевых показателей (за исключением темпов роста импорта и нормативов неденежной формы расчетов).

Основной причиной невыполнения показателей является острый недостаток собственных оборотных средств для наращивания объемов производства, что приводит к нестабильной работе предприятия, росту незавершенного производства, увеличению длительности цикла изготовления продукции, срыву сроков выполнения заказов по договорам, невыполнению задания по росту заработной платы.

Невыполнение плана по выпуску товарной продукции (35,7 % от плана) не позволяет ликвидировать убыточность производства. Убытки от производства увеличивают наличие соцсферы, амортизация по незадействованным фондам.

Рост цен на сырье, материалы, комплектующие изделия (в т.ч. по импорту), энергоносители не покрывается повышением цен на готовую продукцию в результате ограничения роста цен установленным предельным индексом.

Таблица 1.7 - Данные о рентабельности РУМП "Кузлитмаш" за 2008 г.

Показатели	На 01.01.2008 г.	На 01.01.2009 г.	Отклонение	Темп роста (снижения), %
1. Средняя стоимость совокупных активов, млн. руб.	45834	56071	10236,5	122,33
2. Средняя величина источников собственных средств, млн. руб.	34924	42897	7973	122,83
3. Средняя величина источников привлеченных и заемных средств, млн. руб.	10911	13170	2259	120,70
4. Средняя стоимость внеоборотных активов, млн. руб.	35784	45102	9318	126,04
5. Средняя стоимость оборотных активов, млн. руб.	10051	10965	914	109,09
6. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб.	13431	11490	-1941	85,55
7. Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб.	-1238	-3031	-1793	244,83
8. Прибыль, млн. руб.	-798	-2767	-1969	346,74
9. Чистая прибыль, млн. руб.	-2224	-3187	-963	143,30
10. Показатели рентабельности:
10.1 Рентабельность продаж, %	-9,22	-26,38	-17,16	286,19
10.2 Рентабельность совокупных активов, рассчитанная по следующим показателям:
10.2.1 Прибыли, %	-1,74	-4,93	-3,19	283,44
10.2.2 Чистой прибыли, %	-4,85	-5,68	-0,83	117,14
10.3 Рентабельность источников собственных средств, %	-6,37	-7,43	-1,06	116,67
10.4 Рентабельность внеоборотных активов, исчисленная по следующим показателям:
10.4.1 Прибыли, %	-2,23	-6,14	-3,90	275,10
10.4.2 Чистой прибыли, %	-6,22	-7,07	-0,85	113,69
10.5 Рентабельность оборотных активов, определенная по следующим показателям:
10.5.1 Прибыли, %	-7,94	-25,24	-17,30	317,84
10.5.2 Чистой прибыли, %	-22,13	-29,07	-6,94	131,35

Примечание - Источник: собственная разработка.

Данные таблицы 1.7 показывают, что в 2008 году продолжительность оборота капитала, вложенного в текущие активы, замедлилась на 74 дня или на 27,5 % в связи с увеличением сверхнормативных запасов материальных средств (на 101,7 %) и остатков денежных средств (878,9 %), увеличения суммы дебиторской задолженности (на 42,56 %). Поэтому предприятию необходимо изменить политику сбыта продукции и проанализировать, чем был вызван спад объемов реализации и предпринять соответствующие меры.

2. АНАЛИЗ КРЕДИТОВ И ЗАЙМОВ

2.1 АНАЛИЗ ДИНАМИКИ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ КРЕДИТОВ И ЗАЙМОВ

Огромное значение для работы предприятия имеет наличие оптимального количества собственных и заемных средств.

Для этого проведем анализ состава и структуры собственных и заемных средств на РУМП "Кузлитмаш" за 2006, 2007 и 2008 год, изучим динамику пассивов, изменении в их составе и структуре (табл. 2.1) и дадим им оценку.

Таблица 2.1 - Структура пассивов баланса РУМП "Кузлитмаш" (на конец года)

Статьи баланса	Годы	Отклонение 2008 от
	2006	2007	2008	2006	2007
	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	%
Собственные средства	30138	72,1	44153	76,0	46406	73,9	16268	1,7	2253	-2,1
Заемные средства	11638	27,9	13936	24,0	16420	26,1	4782	-1,7	2484	2,1
Всего:	41776	100	58089	100	62826	100	21050	-	4737	-

Примечание - Источник: собственная разработка.

Как свидетельствуют данные таблицы 2.1, в структуре пассивов РУМП "Кузлитмаш" преобладают собственные средства, их доля составляет в структуре баланса свыше 70 % на протяжении всего анализируемого периода. В тоже время можно отметить, что за исследуемый период доля заемных средств выросла на 2,1 процентных пункта и составила на начало 2009 года 26,1 % от суммы пассивов РУМП "Кузлитмаш"". Это связано как со снижением прибыли предприятия, так и с увеличением потребности в кредитах и займах, а также кредиторской задолженности в связи с увеличением объемов деятельности РУМП "Кузлитмаш".

Рассмотрим далее более подробно структуру заемных средств РУМП "Кузлитмаш" (таблица 2.2).

Таблица 2.2 - Анализ динамики и структуры заемных средств РУМП "Кузлитмаш" (на конец года)

Виды заемных средств	Наличие средств, млн. руб.	Структура, %
	2006	2007	2008	Откл. 2008 г к 2006 г, (+,-)	2006	2007	2008	Откл. 2008 г к 2006 г, (+,-)
Долгосрочные кредиты и займы	33	744	812	779	0,3	5,3	4,9	4,7
Краткосрочные кредиты и займы	2351	1983	1983	-368	20,2	14,2	12,1	-8,1
Кредиторская задолженность	9254	11209	13625	4371	79,5	80,4	83,0	3,5
Итого	11638	13936	16420	4782	100	100	100	-

Примечание - Источник: собственная разработка.

Как видно из таблицы 2.2 на анализируемом предприятии за период 2006-2008 гг. общая стоимость заемных средств возросла на 4782 млн. руб., или на 41,1 %.

В структуре заемных средств преобладает на протяжении всего анализируемого периода кредиторская задолженность, доля которой составила на начало 2006 года 79,5 % и выросла за период с 2006-2008 годы на 3,5 процентных пункта. При этом наибольший удельный вес кредиторской задолженности наблюдался на конец 2008 года, что привело к ухудшению финансовых результатов в РУМП "Кузлитмаш" в 2009 году.