Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере управления технологического транспорта государственного управления

Размещено на http://www.allbest.ru/

Российская академия государственной службы при президенте Российской Федерации

Федеральное государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Северо- западная академия государственной службы

Филиал в городе Нижневартовске

Кафедра финансов

Выпускная квалификационная работа экономиста

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере управления технологического транспорта государственного управления

Выполнил: студент курса Т/44-ФиК

специальности 080501 Финансы и кредит

Пивоварова Анастасия Александровна

Научный руководитель:

Доцент, кандидат экономических наук

Моисеева Елена Валерьевна

Нижневартовск 2007

Оглавление

Введение

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

2. Анализ финансового состояния на примере управления технологического транспорта

3. Пути улучшения финансового состояния управления технологического транспорта

Заключение

Глоссарий

Список литературы

Введение

финансовая хозяйственная деятельность предприятие

Рыночная экономика, при всем разнообразии её моделей, характеризуется как социально-ориентированное хозяйство, предполагающее обязательное государственное регулирование. Огромную роль в структуре рыночных отношений играют финансы. Проводимый Россией стратегический курс реформирования экономики предполагает усиление ответственности хозяйствующих субъектов за результаты деятельности, устойчивость финансового положения.

Недооценка роли организации и управления финансами, которая наблюдалась в первые перестроечные годы, негативно отразилась на финансовом положении предприятий. Нехватка оборотных средств у субъектов хозяйствования в годы реформ образовалась под воздействием двух групп факторов.

Первая обусловлена обстоятельствами и принятием решений на макроуровне. К их числу следует отнести: введение налогов с фонда оплаты труда, приведшее к росту себестоимости продукции и увеличению недостатка оборотных средств; введение налога на добавленную стоимость, увеличившее потребность предприятий в оборотных средствах на приобретение сырья, материалов, комплектующих; введение ряда других налогов с оборота, потребовавшее дополнительных вложений предприятий в оборотные средства; неразвитость банковской системы, которая ещё не ориентирована на поддержку реального производителя, что не позволило предприятиям своевременно восполнить нехватку оборотных средств; высокий уровень инфляции; изъятие в бюджет авансовых платежей по налогу на прибыль, налогу на добавленную стоимость, другим налогам.

Вторая группа факторов связана с деятельностью самих предприятий: недостаточность внимания к организации оборотных средств и, прежде всего, к их нормированию; нецелевое использование оборотных средств; отвлечение оборотных средств из процесса производства; недостаточно обоснованный подход к выбору поставщиков, подрядчиков и потребителей товаров и услуг; низкий уровень управления дебиторской и кредиторской задолженностью; малая эффективность системы банкротства; слабая подготовка финансовых управляющих на предприятиях.

Для того, чтобы построить на предприятии систему финансового управления, необходимо заложить методологию управления финансами. Сначала прорабатываются и регламентируются структура центров финансового учета компании, структура бюджетов и другие важные методологические области.

Актуальность темы исследования обусловлена тем фактом, что в современных условиях выживаемость предприятия в конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая достигается посредством повышения эффективности производства на основе экономического использования всех видов ресурсов, снижения затрат, выявления имеющихся резервов повышения производства продукции (работ, услуг) и увеличения прибыли. Прибыль служит критерием эффективности деятельности предприятия и основным внутренним источником его финансовой деятельности. Экономически обоснованное определение размера прибыли имеет большое значение для предприятия, позволяет правильно оценить его финансовые ресурсы, размер платежей в бюджет, возможности расширенного воспроизводства и материального стимулирования работников. От объема прибыли, кроме того, зависит и реализация дивидендной политики акционерного предприятия.

Цель дипломной работы - изучение теоретических и методических основ анализа финансового состояния предприятия и их практическая реализация применительно к Управлению технологического транспорта.

Задачи, которые определяет цель исследования:

- Выявление сущности финансового состояния предприятия и его роли в принятии управленческих решений.

- Проведение сравнительного анализа методик оценки финансового состояния предприятия.

- Исследование экономического положения предприятия УТТ № 1.

- Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния Объектом исследования является финансовая деятельность Управления технологического транспорта № 1.

Предметом исследования являются функции, методы, проблемы анализа финансовой деятельности предприятия.

Цель и задачи исследования обусловили его структуру.

Данная дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.

Во введении автором раскрывается актуальность темы исследования, строится схема исследования, ставятся цели и задачи, необходимые для полноты раскрытия темы.

В первой главе рассматриваются теоретические разработки по теме исследования, основные положения, приемы и факторы, влияющие на выбор варианта составления бюджета предприятия.

Во второй главе проводится анализ финансового состояния исследуемого предприятия, проводится диагностика финансового положения.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Анализ финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т.д..

Следует отметить, что наличие большого числа оригинальных и интересных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности на специальную методическую литературу, в которой последовательно шаг за шагом воспроизводилось бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа применительно к Российским экономическим условиям.

При написании данной работы использовались труды известных экономистов, бухгалтеров, финансистов А.Д.Шеремета, Г.Н.Щербаковой, В.И. Макарьевой, Н.П.Кондракова, В.Ф.Палия и др., а также методические пособия, нормативный материал, направленный на разработку бюджета предприятия.

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Анализ финансового состояния как важнейшее условие эффективной деятельности предприятия в рыночной среде

Финансовая деятельность хозяйствующего субъекта отражает организацию денежных (финансовых) отношений, связанных с формированием и использованием его капитала, доходов и денежных фондов.

Капитал (пассивы баланса) служит источником образования активов (имущества) предприятия. Доходы выступают в форме выручки от продажи товаров (продукции, работ и услуг) и прочих операционных и внереализационных доходо в Бочаров, В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2005. С.27.

Денежные фонды представлены фондами потребления, накопления и резервными. Они являются объектами финансового анализа, планирования и контроля. В теоретическом аспекте денежный фонд - обособившаяся часть денежных средств предприятия, получившая целевое назначение и возможность относительно самостоятельного функционирования Денежные фонды представляют собой только часть денежных средств, находящихся в обороте предприятия. Денежные средства представляют собой деньги (в наличной и безналичной формах), находящиеся в полном распоряжении хозяйствующих субъектов и используемые ими свободно, без всяких ограничений. Исключение составляют наличные деньги, имеющиеся в кассе организации, которые могут быть израсходованы в пределах лимита, установленного банком по согласованию с его клиентами.

Денежные потоки - целенаправленное движение денежных средств при осуществлении текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Объективная оценка финансового состояния предприятий невозможна без анализа денежных потоков. В настоящее время многие из них имеют недостаток собственных оборотных средств и связанный с этим дефицит денежной наличности. В то же время значительное количество предприятий работают с прибылью. Таким образом, одна из задач управления финансовой деятельности организации - выявить взаимосвязи между денежными потоками и прибылью, т. е. установить, получена ли прибыль в результате эффективного использования денежных средств или за счет иных факторов.

Основная цель финансовой деятельности - авансирование капитала в производственно-торговый процесс для последующего его увеличения за счет полученной прибыли.

Прибыль выражает форму дохода предприятия, образованного за счет всех видов деятельности Астахов, В.П. Бухгалтесркий (финансовый) учет: Учебное пособие. Серия «Экономика и управление». - Москва: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2003. С. 117.

Как стоимостная категория она представляет собой конечный финансовый результат деятельности предприятия. При прочих равных условиях прибыль является показателем, который наиболее полно характеризует результативность производства, объем и качество произведенной продукции (работ, услуг), состояние производительности труда и уровень себестоимости.

Прибыль - один из основных финансовых показателей бизнес-плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляют финансирование мероприятий по производственному, научно-техническому и социальному развитию хозяйствующих субъектов любой формы собственности.

Необходимым условием нормальной финансовой деятельности служит сохранение достаточной платежеспособности, ликвидности и деловой активности в течение отчетного и прогнозного периодов. Составным элементом финансовой деятельности служит экономическое воздействие на контрагентов, которое гарантирует выполнение ими договорных обязательств перед предприятием.

У любого хозяйствующего субъекта возникают разнообразные денежные отношения между Ефимова, О.В.Финансовый анализ/ В.О. Ефимова. - М.: Бухгалтерский учет, 2004. С.27:

- предприятием и занятыми на нем работниками; эти отношения выражаются в выплате персоналу доходов по ценным бумагам (процентов и дивидендов), в оказании работникам материальной помощи и платных услуг социального характера из фонда потребления, образуемого из чистой прибыли;

- предприятием и поставщиками по поводу оплаты материальных ценностей, оборудования и услуг;

- предприятием и потребителями его продукции по поводу образования выручки от реализации товаров, работ и услуг;

- предприятием и негосударственными финансовыми институтами (коммерческими банками, фондовыми биржами, инвестиционными фондами, страховыми компаниями и др.);

- предприятием и правообладателями в связи с выплатой вознаграждения по договору коммерческой концессии;

- предприятием и учредителями доверительного управления имуществом, а также выгодоприобретателями по поводу имущества, полученного в доверительное управление, и передачи прибыли от такого управления;

- предприятием-лизингополучателем и лизингодателем по договору финансовой аренды (лизинга) в связи с выплатой обязательных лизинговых платежей;

- предприятием и налоговыми органами, пенсионными, страховыми и иными государственными внебюджетными фондами по поводу уплаты в бюджет налогов, сборов и страховых взносов (в форме единого социального налога);

- предприятием и финансовыми органами при получении ассигнований из бюджета на определенные цели (например, на финансирование капиталовложений, научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ и пр.);

- предприятием и Центральной компанией финансово-промышленной группы в связи с перераспределением доходов внутри группы - между участниками, а также:

- отношения, связанные с несостоятельностью (банкротством) хозяйствующего субъекта в связи с приостановлением его текущих платежей;

- отношения, возникающие при слиянии, поглощении и разделении предприятий;

- отношения между предприятием и другими товарищами по поводу вкладов в соответствии с договором простого товарищества и распределения прибыли, полученной в результате их совместной деятельности, и др.

Перечисленные виды денежных отношений правомерно рассматривать как финансовые отношения, составляющие экономическую сущность финансов предприятий. Материальной основой рассмотренной системы денежных отношений выступает процесс движения денег, который в ходе индивидуального кругооборота средств представляет собой денежный оборот предприятия.

В процессе финансовой деятельности его руководство (в лице финансового директора) принимает решения, характеризующие следующие аспекты Майданчик Б.И. Функционально-стоимостной анализ/ Б.И. Майданчика. -М.: Финансы. 2005. С. 15:

1. Управление денежными потоками:

- выбор наиболее рациональных способов формирования уставного капитала и привлечение дополнительных средств в оборот предприятия;

- формирование организационной структуры управления, обеспечивающей оптимизацию денежных потоков;

- построение учетной политики;

- определение условий хозяйственных договоров, связанных со способами и сроками денежных расчетов, уплатой штрафных санкций;

- инкассация дебиторской задолженности;

- оптимизация налоговых платежей;

- внедрение системы финансового управления на базе бюджетирования доходов, расходов и капитала;

- учет и контроль денежных потоков.

В результате управления денежными потоками обеспечивается сбалансированность денежных и материально-вещественных потоков и формирование финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения уставной деятельности и выполнения всех обязательств предприятия.

2. Сбережение всех видов ресурсов (материальных и финансовых) Майданчик Б.И. Функционально-стоимостной анализ/ Б.И. Майданчика. -М.: Финансы. 2005. С. 16:

- формирование уставного капитала;

- привлечение дополнительных источников финансирования с фондового и кредитного рынков;

- аккумуляция денежных фондов, образуемых в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг);

- образование нераспределенной прибыли;

- привлечение специальных целевых средств;

- учет и контроль формирования капитала, доходов и денежных фондов.

В результате ресурсосбережения происходит экономическое развитие предприятия и укрепление его финансового равновесия в интересах собственников (учредителей, акционеров).

3. Распределение и использование капитала, доходов и денежных фондов:

- оптимизация вложений капитала во внеоборотные и оборотные активы;

- обеспечение налоговых платежей в бюджетную систему государства;

- вложение свободных денежных средств в наиболее ликвидные активы,

- использование денежных доходов и фондов на цели развития;

- направление денежных доходов и фондов на цели потребления;

- учет и контроль использования капитала, доходов и денежных фондов.

В результате обеспечиваются максимизация стоимости капитала предприятия и рост его инвестиционной привлекательности Абрютина, М. С., Грачев, А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.; Изд-во «Дело и сервис», 2003. С.35.

Эффективная финансовая деятельность предприятия должна базироваться на системе представительных финансово-экономических показателей. От их правильного выбора зависит принятие управленческих решений, касающихся состава, структуры и стоимости активов, величины собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств, объема выручки и прибыли от продаж и способов их достижения.

Точность и полнота учета и анализа финансовых показателей позволяют оценить достигнутый и необходимый уровень финансовой устойчивости, платежеспособности и деловой активности, установить оптимальные размеры запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, целесообразность инвестиций в реальные и финансовые активы.

Размер получаемых предприятием денежных доходов определяет возможности его дальнейшего производственного и научно-технического развития. Величина доходов зависит от объема производства и продаж, уровня цен, соблюдения договорной дисциплины и рационального использования финансовых ресурсов.

Прибыльная финансовая работа возникает при условии превышения денежных доходов над расходами. В результате возникает возможность осуществления необходимых инвестиций, прежде всего за счет собственных средств и формирования резервов на компенсацию убытков при возникновении рисковых ситуаций. На практике коммерческие риски сопутствуют всем видам деятельности предприятия.

Государство регламентирует только величину прибыли, подлежащую взносу в бюджетную систему, путем установления соответствующих налоговых ставок. Чистую прибыль, оставшуюся после налогообложения, предприятие использует самостоятельно без каких-либо правовых ограничений. Исключение составляют акционерные общества, где законодательно закреплена минимальная величина резервного капитала, формируемого из чистой прибыли. Он должен составлять не менее 5% от чистой прибыли Бланк, И.А. Финансовый менеджмент. - 2-е изд./ И.А.Бланка. - Киев, Ника -Центр, 2004. С.57.

Если предприятие реализует инвестиционные проекты, то доходы и расходы по ним должны быть определены с учетом темпа инфляции, ставки дисконтирования, уровня риска и возможных ошибок в проектных расчетах. В любом случае, уровень рентабельности проектов должен быть выше цены капитала (собственного или заемного), привлекаемого для их финансирования.

В той или иной ситуации предприятие должно постоянно следить за своим положением на товарном и финансовом рынках и обеспечивать конкурентоспособность товаров (продукции, работ, услуг).

Важная роль в финансово-хозяйственной деятельности предприятий принадлежит методам экономической диагностики. Финансовый метод можно определить как способ воздействия денежных отношений на хозяйственный процесс.

Финансовые методы действуют в двух основных направлениях Бланк, И.А. Финансовый менеджмент. - 2-е изд./ И.А.Бланка. - Киев, Ника -Центр, 2004. С.57:

1. По линии управления движением финансовых ресурсов.

2. По линии коммерческих (рыночных) отношений, связанных с измерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных ресурсов.

Рыночное содержание в финансовые методы вкладывают не случайно. Это обусловлено тем, что содержание финансов в сфере производства и обращения товаров тесно связано с коммерческим расчетом. Последний отражает способ ведения хозяйства путем соизмерения в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов хозяйственной деятельности предприятия. Целью коммерческого расчета является извлечение приемлемой прибыли при минимальных затратах всех видов ресурсов (материальных, трудовых и денежных) в условиях жесткой конкуренции между товаропроизводителями.

Реализация данной цели требует соизмерения вложенного капитала с финансовыми результатами производственно-торговой деятельности.

Возможные критерии такого соизмерения:

1. Максимум дохода или прибыли на рубль вложенного капитала.

2. Минимум денежных расходов и финансовых потерь.

3. Минимизация риска хозяйственных операций и др.

К финансовым методам можно отнести:

- планирование (оперативное и текущее);

- прогнозирование важнейших финансовых показателей (объема продаж, прибыли, доходности и др.);

- инвестирование капитала;

- самофинансирование;

- материальное стимулирование и ответственность;

- систему безналичных денежных расчетов;

- страхование имущества и самострахование (образование финансовых резервов);

- залоговые операции;

- трансфертные операции;

- операции по доверительному управлению имуществом;

- финансовую аренду (лизинг);

- факторинг;

- форфейтинг;

- операции с производственными финансовыми инструментами на срочном рынке и т. д.

Например, кредитование - это финансовый метод, который воздействует на результаты финансовой деятельности через такие финансовые инструменты, как кредит и процентная ставка.

Согласно теории финансового менеджмента финансовые методы разделяют на три большие группы Колчин, Н.В., Поляк, Г.Б., Павлов, Л.П. Финансы предприятий /Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова. - 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Юнити. - Дана. 2005. С.42.:

1. Общеэкономические.

2. Прогнозно-аналитические.

3. Специальные

В первую группу включают: кредитование, ссудно-заемные операции, систему безналичных денежных расчетов, страхование и самострахование, залоговые, трастовые, трансфертные и иные операции.

Ко второй группе относят: финансовое и налоговое планирование, прогнозирование, моделирование, бюджетирование капитала, доходов и расходов.

Третья группа включает следующие методы лизинг, факторинг, форфейтинг, форвардные, опционные, фьючерсные и другие финансовые операции.

С помощью финансовых методов осуществляют воздействие на объекты управления финансами источники финансовых ресурсов, их распределение и использование, инвестиции, денежные потоки и др.

Эффективная организация финансовой деятельности невозможна без умения анализировать происходящие хозяйственные процессы. Если аналитическая работа поставлена грамотно, то предприятие способно быстро отреагировать на возможные негативные обстоятельства.

Финансовый анализ призван выявить сильные и слабые стороны финансово-хозяйственной деятельности организации. Анализ финансового состояния -- важный этап разработки ее финансовой стратегии и тактики, так как делает возможным установить отклонения показателей от среднеотраслевых и более сильных конкурентов. Он позволяет также принимать более обоснованные управленческие решения.

Для проведения качественного финансового анализа необходимо Абрютина, М. С., Грачев, А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.; Изд-во «Дело и сервис», 2003. С.51.:

- владеть его инструментарием;

- иметь соответствующее информационное обеспечение;

- располагать квалифицированным штатом аналитиков.

Следовательно, на базе финансового анализа осуществляют не только оперативное управление производственно-торговым процессом, но и прогнозируют финансовые последствия тех или иных хозяйственных операций, связанных с формированием и регулированием активов и капитала, доходов и расходов, прибыли и рентабельности производства и продаж.

Финансовый анализ отражает процесс изучения финансового состояния и ключевых результатов деятельности предприятия с целью выявления и мобилизации резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения устойчивого экономического роста.

В современных условиях объективно возрастает значение финансового анализа в оценке производственной и коммерческой деятельности предприятий, и прежде всего в формировании и использовании их капитала, доходов и денежных фондов в управлении денежными потоками, в сбережении всех видов ресурсов. Результаты такого анализа необходимы руководству предприятия для принятия обоснованных финансовых и инвестиционных решений, а также собственникам (акционерам, учредителям), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам и другим лицам, заинтересованным в успешной работе предприятия

Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится прежде всего к изменениям в составе и структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Локальные цели финансового анализа Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия/ А.И. Ковалева. - М.: Издательство: Центр экономики и маркетинга, 2004. С.130.:

- определение финансово-экономического состояния предприятия;

- выявление изменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе;

- определение основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

- прогноз основных тенденций финансового состояния. Следовательно, определение цели - приоритетная стадия финансового анализа.

Правильно поставленная цель избавляет аналитиков от излишних аналитических процедур. Установив цель, аналитик должен выбрать главные пути ее достижения. Если ставится цель: достижение приемлемой финансовой устойчивости и платежеспособности, то необходимо вычислить соответствующие аналитические коэффициенты, характеризующие финансовую независимость предприятия от внешних источников финансирования, эффективность использования собственных оборотных средств, устойчивый экономический рост.

Для оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта целесообразно определить ликвидность его баланса в прогнозном периоде. В этих целях устанавливают источники погашения кредитов и составляют бюджеты движения денежных средств по балансовому листу на ближайшие кварталы. Отдельные банки осуществляют оценку кредитоспособности заемщиков по соответствующему классу, а также требуют от клиентов представления прогноза движения денежных средств на весь период кредитования.

При оценке инвестиционной привлекательности предприятия - эмитента ценных бумаг целесообразно проведение комплексного финансового анализа по всем параметрам его деятельности: финансовой устойчивости, платежеспособности, доходности, деловой и рыночной активности.

Выбор цели определяет инструментарий и методику проведения финансового анализа.

Финансового директора интересует как текущее финансовое положение предприятия (на месяц, квартал, год), так и прогноз на более отдаленную перспективу.

Альтернативность целей финансового анализа определяет не только его временные границы. Она зависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации (например, вложение капитала инвесторов в крупномасштабный проект, приобретение крупного пакета акций компании-эмитента, слияние или поглощение данного предприятия и т. д.).

Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия/ А.И. Ковалева. - М.: Издательство: Центр экономики и маркетинга, 2004. С.142:

- предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

- характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;

- оценка финансовой устойчивости и платежеспособности;

- определение показателей оборачиваемости активов и собственного капитала;

- характеристика источников средств: собственных и заемных;

- оценка движения денежных средств во временном и пространственном аспектах (по предприятию в целом и его подразделениям, филиалам);

- анализ прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- принятие на основе финансового анализа управленческих решений;

- использование результатов аналитической работы для планирования и прогнозирования основных параметров производственной и коммерческой деятельности (объема производства и продаж, издержек, прибыли, инвестиций и др.).

Перечисленные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом организационных, технических, информационных и методических возможностей его осуществления.

Основными факторами, в конечном счете, являются объем и качество аналитической информации.

Чтобы принимать решения в сфере производства и сбыта продукции, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия необходима систематическая деловая осведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации.

На практике необходимо правильно читать информацию об исходных показателях, опираясь на цели и задачи анализа и управления. Основной принцип изучения аналитических показателей - дедуктивный метод, т. е. переход от общего к частному, но он должен использоваться многократно. В ходе такого анализа воспроизводятся историческая и логическая последовательность экономических факторов и событий, направленность и сила их воздействия на результаты хозяйственной деятельности предприятий.

1.2 Информационная база оценки финансового состояния

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) - это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 06.07.99 № 43н.

С помощью бухгалтерской отчетности осуществляются систематическое наблюдение и контроль за выполнением конкретных показателей работы и сохранностью имущества хозяйствующего субъекта. Бухгалтерская отчетность служит основным источником информации о деятельности организации, т.к. только БУ собирает, накапливает и обрабатывает всю существенную экономическую информацию о результатах хозяйственной деятельности и операциях. Следовательно, бухгалтерская отчетность является важным инструментом планирования и контроля достижения экономических целей предпринимательства (цель зарабатывания денег (получение прибыли), сохранение источника дохода (собственного капитала)). Надежность выводов, полученных внешними пользователями на основе бухгалтерской отчетности, предопределяется требованиями, предъявляемыми к качеству содержащихся в ней данных. Уместность и достоверность относятся к главным параметрам, благодаря которым отчетная информация становится полезной при принятии решений. Отчетная информация считается уместной, если она способна повлиять на стоимостную оценку или на решение, принимаемое в настоящее время или в будущем. На уместность информации оказывают влияние своевременность, значимость и ценность для прогнозирования и сверки результатов. Для пользователей более ценной является своевременная информация, т.е. та, которую они имеют в нужный момент. Элемент информации является значимым, если его исключение оказывает влияние на решения, принимаемые пользователем на основании бухгалтерских отчетов. На достоверность оказывают влияние: правдивость представляемых данных; преобладание содержания над формой. Организациям в своих отчетах следует выделять экономическое содержание операций и событий; нейтральность. Информация должна быть объективной по отношению к различным пользователям. Структура БФО не должна влиять на выбор решения, предопределять какой-либо результат; осмотрительность; возможность проверки. Данные об операции или событии, содержащиеся в бухгалтерской отчетности, могут быть проведены в том случае, если независимые аудиторы согласятся с тем, что они с разумной степенью точности соответствуют основным операциям и событиям; сопоставимость. Позволяет проводить динамический и структурный анализ. Составление БФО в сопоставимом виде дает возможность исследовать коммерческую деятельность различных организаций или одной организации за определенный период.

В рыночной экономике возрастает круг пользователей бухгалтерской отчетности. В административной системе он ограничен 4-5 адресами (вышестоящая организация, местный финансовый орган, госбанк, орган статистики). Возрастает количество пользователей в рамках национальных границ, субъектов др. стран, через Интернет. В 20 веке бухгалтерская отчетность получила статус «публичной» Палий, В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность. Содержание. Методика анализа/ В.Ф. Палий. -М. : библиотека журнала “Контроллинг”, 2004. С.17. Понятие публичности бухгалтерской отчетности содержится в ПБУ 4/99 и в федеральном законе "О бухгалтерском учете". Все пользователи объединяются в группы Евдокимова, Т.А. Отчет об изменениях капитала/ Т.А. Евдокимовой. // http://klerk.ru/articles/?6595:

1. лица, непосредственно работающие на предприятии - для оценки деятельности, планирования, контроля;

2. лица, неработающие в данной организации, но имеющие финансовый интерес - инвесторы, кредиторы, покупатели, продавцы. Каждый предъявляет свои требования к раскрытию информации;

3. лица, имеющие косвенный интерес - налоговые органы, государственные органы управления (статистика), финансовые институты и страховые компании, общественные организации и партии, работники, аудиторы.

Согласно Федеральному Закону "О бухгалтерском учете" и Приказу Минфина РФ от 12 ноября 1996 г. № 97 "О годовой бухгалтерской отчетности организаций" в состав годовой бухгалтерской отчетности включаются:

Бухгалтерский баланс - форма N 1;

Отчет о прибылях и убытках - форма N 2;

Отчет о движении капитала - форма N 3;

Отчет о движении денежных средств - форма N 4;

Приложение к бухгалтерскому балансу - форма N 5;

Пояснительная записка.

Основной формой бухгалтерской отчетности является форма № 1 «Бухгалтерский баланс».

Баланс имеет большое значение для руководства организацией. Он отражает состояние активов в обобщенной их совокупности на тот или иной момент времени, раскрывает их структуру и источники их образования в разрезе видов и групп, удельный вес каждой группы, взаимосвязь и взаимозависимость.

Данные баланса служат для выявления важнейших показателей, характеризующих деятельность хозяйствующего субъекта и его финансовое состояние. Например, по данным баланса определяются обеспеченность средствами, правильность их использования, соблюдение финансовой дисциплины, рентабельность и др.

По данным баланса выявляются недостатки в работе и финансовом состоянии, а также их причины. На основании информации, содержащейся в балансе, можно разработать мероприятия по их устранению.

Данные бухгалтерского баланса дают возможность контролировать правильность использования средств целевого назначения Новодводский, В.Д. Бухгалтерская (финансовая) отчетность / В.Д. Новодворского. - М.: ИНФРА-М, 2003. С.84.

Особое значение приобретает баланс в деле контроля и изучения производственно-финансовой деятельности организации. При анализе баланса раскрываются новые внутренние взаимосвязи между всеми элементами хозяйственной деятельности организации.

Благодаря сжатой и компактной форме баланс является весьма удобным документом. Он дает законченное и цельное представление не только об имущественном состоянии организации, но и о тех изменениях, которые произошли за тот или иной период времени. Последнее достигается сравнением балансов за ряд отчетных периодов.

Действующими нормативными актами определены единые принципы и правила составления баланса для всех хозяйствующих субъектов. Структура бухгалтерского баланса отвечает в целом требованиям международных стандартов бухгалтерского учета и отчетности. Так, например, разделы актива баланса расположены в порядке возрастания ликвидности, разделы пассива сформированы по степени срочности погашения обязательств (собственный капитал, обязательства со сроком погашения более года, обязательства со сроком погашения менее года). Отчетная форма баланса - это баланс-нетто.

Действующая форма баланса содержит основные показатели, характеризующие работу организации, ее финансовое положение. На результаты работы оказывает воздействие целый ряд факторов, влияние которых раскрывается в других формах отчетности.

Форма бухгалтерского баланса и состав показателей, отражаемых в нем, могут изменяться. Из актива и пассива баланса (форма № 1) в 2003 г. исключены статьи, раскрывающие его отдельные показатели. Так, из раздела I «Внеоборотные активы» исключены показатели, характеризующие состав основных средств и нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений. Раздел II актива баланса также претерпел изменения. Денежные средства организации отражаются общей суммой без уточнения их остатка по различным счетам (касса, расчетные счета, валютные счета).

По группе статей «Дебиторская задолженность» расшифровка приводится только по расчетам с покупателями и заказчиками. Общей суммой отражаются и краткосрочные финансовые вложения.

С вступлением в действие Положения по бухгалтерскому учету «Расчеты по налогу на прибыль» (ПБУ 18/02) в разделы I и IV баланса введены статьи «Отложенные финансовые активы» и «Отложенные налоговые обязательства».

Из раздела II «Оборотные активы» исключена статья «Собственные акции, выкупленные у акционеров». Данные, отражаемые по указанной статье, показывают уменьшение собственного капитала организации и подлежат вычитанию при подсчете итога баланса.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) организации в разделе III «Капитал и резервы» отражается общей суммой без подразделения по времени их возникновения, как это было ранее. Из этого же раздела исключены статьи «Фонд социальной сферы» и «Целевые финансирование и поступления».

В справку к балансу о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах, включен показатель «Нематериальные активы, полученные в пользование».

Важнейшим показателем, характеризующим работу хозяйственного органа, являются прибыль и убытки. Данные о порядке формирования финансового результата работы содержатся в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С.,.Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятияя-М.:2002. С.15.

Совокупный финансовый результат (прибыль или убыток) включает:

- прибыль и убытки от продажи продукции (работ, услуг) определяются как разница между выручкой от продажи товаров (работ, услуг) (за минусом НДС и акцизов и др.) и себестоимость проданных товаров (работ и услуг);

- операционные доходы и расходы. В состав операционных доходов включаются поступления: от предоставления за плату во временное пользование активов; от участия в уставных капиталах других организаций; прибыль от совместной деятельности; от продажи основных средств и других активов и др. К операционным относят расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов, участием в уставных капиталах других организаций, по продаже основных средств, проценты, уплаченные за пользование кредитами и займами;

- доходы и расходы по внереализационным операциям. В состав внереализационных доходов и расходов включаются штрафы, пени, неустойки, полученные и уплаченные за нарушение договорных обязательств; стоимость полученных (переданных) активов безвозмездно по договору дарения; прибыль (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году; суммы кредиторской (депонентской) задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы;

- чрезвычайные доходы и расходы (страховые возмещения, стоимость ценностей, остающихся после списания непригодных к восстановлению активов, расходы, возникающие в связи с устранением последствий стихийных бедствий).

В отчете о прибылях и убытках чрезвычайные доходы и расходы отдельной позицией не отражаются и включаются в состав прочих доходов и расходов.

Отдельными показателями в этом отчете отражаются «Отложенные налоговые активы», «Текущий налог на прибыль», «Постоянные налоговые обязательства (активы)», что обусловлено требованиями ПБУ 18/02 о раскрытии в бухгалтерской отчетности информации по налогу на прибыль. Справочно представлены данные о базовой и разводненной прибыли (убытке) на акцию, порядок расчета которых установлен Методическими рекомендациями по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию (приказ МФ РФ от 21 марта 2000 г. № 29н). В отчете приводится расшифровка отдельных прибылей и убытков и в части отчислений в оценочные резервы.

В отчете о прибылях и убытках все данные приводятся в сравнении с предыдущим годом, что позволяет анализировать их в динамике.

Показатели о состоянии и изменении капитала хозяйствующего субъекта содержатся в форме № 3 «Отчет об изменении капитала». В отчете приводятся данные о начальном и конечном остатках капитала, его увеличении и уменьшении Донцова, Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. /Л.В. Донцовой, А.Н.Никифоровой. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003. С.211.

Отчет состоит из двух разделов и справки. В первом разделе раскрываются состав и движение собственного капитала: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытый убыток).

Показатели «Изменения в учетной политике», «Результат от переоценки объектов основных средств», «Результат от пересчета иностранных валют». «Чистая прибыль», «Дивиденды», «Отчисления в резервный фонд» позволяют более полно раскрыть изменения в капитале.

Во втором разделе содержится информация об остатках и движении резервов организации, создаваемых за счет себестоимости продукции (резервы на оплату отпусков работников, резерв на выплату вознаграждений по итогам работы за год, резерв на ремонт основных средств и др., предусмотренные законодательством РФ и нормативными актами Минфина РФ).

В этот же раздел включены показатели, характеризующие наличие и движение резервов, созданных за счет прибыли организации (резерв по сомнительным долгам, резерв под обесценение вложений в ценные бумаги).

В отчете все представленные резервы объединены в следующие показатели: «Резервы, образованные в соответствии с законодательством», «Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами», «Оценочные резервы» и «Резервы предстоящих расходов и платежей».

В отчете об изменении капитала представлены показатели стоимости чистых активов, используемые для оценки ликвидности организации. Под чистыми активами понимают разницу между суммой активов хозяйствующего субъекта и суммой обязательств, принимаемых к расчету Филонов, А.И. Финансы предприятий /А.И. Филонова.- М.: Юнити. - Дана. 2005. С. 251..

Наличие и движение (поступление и расходование) денежных средств показано в форме № 4 «Отчет о движении денежных средств» по видам деятельности.

В приказе Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 г. 67н «О формах бухгалтерской отчетности организации» выделены следующие виды деятельности:

- текущая, под которой понимается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечения прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной, сельскохозяйственной продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др.;

- инвестиционная - деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследо-вательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т. п.);

- финансовая - деятельность организации, в результате которой изменяется величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставление другими организациями займов, погашение заемных средств и т. п.).

Показатель «Чистые денежные средства от деятельности» представляет собой разницу между поступлением и выбытием денежных средств по соответствующему виду деятельности. По статье «Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов» отражается изменение за отчетный период всей совокупности денежных и приравненных к ним средств, находящихся в распоряжении организации.

В отчете содержатся данные о поступлении наличных денежных средств, что позволяет контролировать правомерность осуществления наличных расчетов хозяйствующим субъектом. По данным отчета пользователи могут оценить возможность организации погашать обязательства и осуществлять инвестиции.

Детализация ряда показателей бухгалтерского баланса, характеризующих качественную работу организации, приводится в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» Новодводский, В.Д. Бухгалтерская (финансовая) отчетность / В.Д. Новодворского. - М.: ИНФРА-М, 2003. С. 226. Вся информация, содержащаяся в этом отчете, позволяет проследить состояние и движение заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемого имущества, финансовых вложений, социальных показателей и др.

Составной частью годовой бухгалтерской отчетности является пояснительная записка. Содержание пояснительной записки должно соответствовать Положению по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99).

Вся информация, содержащаяся в пояснительной записке, подразделяется на обязательную и рекомендательную. К первой группе относится информация, раскрывающая структуру хозяйствующего субъекта, объем деятельности и достижения в его развитии (объем продаж, состав прочих активов и пассивов, показатели финансового состояния, техническая, социальная и экономическая политика, информация о налоговых платежах, распределении прибыли, остающейся в распоряжении хозяйствующего субъекта, и др.).

Рекомендательный характер носит информация, раскрывающая тенденции в изменении основных показателей деятельности организации.

Между отчетной датой и датой подписания годовой отчетности существует большой временной разрыв. В течение этого периода в деятельности хозяйствующего субъекта могут произойти события, существенно влияющие на показатели отчетности. Организации обязаны информировать пользователей отчетности о таких событиях. Положения по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» (ПБУ 7/98) и «Условные факты хозяйственной деятельности» (ПБУ 8/98) определяют порядок отражения в отчетности таких явлений.

К событиям после отчетной даты относят благоприятные и неблагоприятные существенные факты хозяйственной деятельности, оказывающие влияние на финансовое состояние организации, результаты деятельности, движение денежных средств и другие факты.

События после отчетной даты делятся на две группы.

К первой группе относятся факты, подтверждающие на отчетную дату хозяйственные условия, в которых организация осуществляла свою хозяйственную деятельность:

- объявление дебитора банкротом, если на отчетную дату по отношению к нему осуществлялась процедура банкротства;

- переоценка после отчетной даты активов, свидетельствующая о существенном снижении их стоимости по сравнению с оценкой на отчетную дату;

- получение данных от страховой организации по уточнению размеров страхового возмещения, по которому велись переговоры на отчетную дату, и др.

Ко второй группе относятся факты хозяйственной деятельности, возникшие после отчетной даты:

- решение о реорганизации хозяйствующего субъекта;

- приобретение имущественного комплекса;

- решение о выпуске ценных бумаг;

- стихийные бедствия и другие чрезвычайные ситуации, повлекшие утрату значительной части активов хозяйства;

- решение органов государственной власти (национализация) и др. События после отчетной даты отражаются в отчетности посредством уточнения соответствующих данных об активах, капитале, обязательствах, доходах и расходах в денежном выражении на основании специальных расчетов.

К условным фактам хозяйственной деятельности относят такие, в отношении последствий которых по состоянию на отчетную дату существует неопределенность Новодводский, В.Д. Бухгалтерская (финансовая) отчетность / В.Д. Новодворского. - М.: ИНФРА-М, 2003. С.227:

- судебные разбирательства, по которым на отчетную дату решения не приняты;

- не урегулированные на отчетную дату разногласия с налоговыми органами по платежам в бюджет;

- гарантийные обязательства организации перед покупателями продукции, проданной в отчетном периоде, и др.

Все условные факты оцениваются в стоимостном выражении на основании специальных расчетов и отражаются в бухгалтерской отчетности за отчетный период.

Информация о существенных событиях после отчетной даты и условных фактах хозяйственной деятельности раскрывается в пояснительной записке и в бухгалтерской отчетности.

1.3 Методическое обеспечение анализа финансового состояния

Большинство существующих в настоящее время методик анализа деятельности предприятия, его финансового состояния повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.

Так, согласно методике анализа А. Д. Шеремета и А. И. Бужинского финансовое положение предприятий характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования Бужинский, А.И., Шеремент, А.Д. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / А.И.Бужинского, А.Д.Шеремета - М.:Финансы и статистика, 2005. С.42..

Основными показателями для оценки финансового состояния являются:

- уровень обеспеченности собственными оборотными средствами;

- степень соответствия фактических запасов активов нормативным и величине, предназначенной для их формирования;

- величина иммобилизации оборотных средств;