Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере управления технологического транспорта государственного управления

ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) или стр. 490.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

Аl Пl

А2 П2

А3 П3

А4 П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтомy важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Таблица 6. Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало 2006 г.	На конец 2006 г.	Пассив	На начало 2006 г.	На конец 2006 г.	Платежный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
наиболее ликвидные активы А1	761	1451	наиболее срочные обязательства П1	4590	4471	-3829	-3020
быстрореализауемые активы А2	1845	2288	краткосрочные пассивыП2	2192	3697	-347	-1409
медленно реализуемые активыА3	5608	7245	долгосрочные пассивы П3	590	2318	5018	4927
трудно реализуемые активы А4	15971	15721	постоянные пассивы П4	16813	16219	-842	-498
Баланс	24185	26705	баланс	24185	26705

Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия УТТ № 1 (см. табл. 6) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

На начало отчетного года:

А1< П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4.

На конец отчетного года:

А1< П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса на конец отчетного года как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В начале анализируемого периода соотношение было 0,32 к 1, хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1. Обращает на себя внимание резкое сокращение величины коэффициента срочности. В результате, в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь небольшую часть своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек. Но данный платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие наиболее срочных обязательств.

Таким образом, недостаточная ликвидность баланса подтверждает ранее сделанное заключение о кризисном финансовом состоянии предприятия.

Анализируя текущее финансовое положение хозяйствующего субъекта с целью вложения в него инвестиций, используют и относительные показатели платежеспособности и ликвидности. Относительные финансовые показатели (коэффициенты) используются для оценки перспективной платежеспособности (см. табл. 7).

Таблица 7. Финансовые коэффициенты платежеспособности

наименование показателя	способ расчета	нормальное ограничение	пояснения
1. Общий показатель платежеспособности			-
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	L2= (денежные средства + текущие финансовые вложения)/текущие обязательства	L2=(c. 250+c. 260+c. 240)/(c. 610+c. 620+ c.630+c. 660)	L2 0,1+0,7 (зависит от отраслевой принадлежности организации)	показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям
3. Коэффициент «критической оценки»	L3= (денежные средства + текущие финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность)/ текущие обязательства	L3= (с. 250 + с. 260 + с.240)/ (с.610 + с.620 +с.630 + с.660)	допустимое 0,7-0,8; желательно L3 = 1	показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
4. Коэффициент текущей ликвидности	L4=оборотные активы/текущие обязательства	с.290/(с.610 + с.620 +с.630+с.660)	необходимое значение 1,5; оптимальное L4 = 2,0-3,5	показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала	L5= медленно реализуемые активы/ (оборотные активы - текущие обязательства)	L5= (с. 210+ с. 220 + с.230)/ (с.290-с. 610 - с. 620 - с. 630 -с.660)	уменьшение показателя в динамике - положительный факт	показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
6. Доля оборотных средств в активах	L6 = оборотные активы/валюта баланса	L6 = с. 290/ с. 390	L60,5	зависит от отраслевой принадлежности организации
7. коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7 = (собственный капитал - внеоборотные активы)/ оборотные активы	L7 = (c. 490- с. 190)/ с. 290	L70,1 (чем больше тем лучше)	характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности
8. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	производственные запасы/ долгосрочные обязательства	с. 210/с. 590	оптимальное значение 0,5 - 0,7	характеризует достаточность товарно-производственных запасов для погашения краткосрочных долгов в случае необходимости их распродажи

Рассчитанные коэффициенты для анализируемой нами организации представим в виде таблицы 8.

Таблица 8. Коэффициенты платежеспособности

Показатель	Значение показателя на начало 2006 г.	Значение показателя на конец 2006 г.	Отклонение
общий показатель платежеспособности	0,57	0,68	0,11
коэффициент абсолютной ликвидности	0,11	0,18	0,07
коэффициент текущей ликвидности	1,21	1,34	0,13
коэффициент маневренности функционирующего капитала	-13,95	-1,68	12,27
доля оборотных средств в активах	0,34	0,41	0,07
коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,10	0,05	-0,06
коэффициент ликвидности при мобилизации средств	0,78	0,84	0,06

Данные этой таблицы подтверждают все предыдущие расчеты и также свидетельствуют, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии. Несмотря на то, что все коэффициенты увеличились в динамике, практически все коэффициенты ниже оптимального уровня.

Хотя за отчетный период несколько повысился коэффициент текущей ликвидности (покрытия), он по-прежнему не превышает даже нижней границы порогового показателя. Коэффициент абсолютной ликвидности повысился на 0,07 п.п., но все-таки достаточно низкий. В конце отчетного периода УТТ № 1 могло оплатить лишь 1,8 % своих краткосрочных обязательств. Как видно коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился почти в половину, что говорит о низкой маневренности функционирующего капитала.

На этом этапе рассчитаем коэффициенты восстановления платежеспособности и коэффициент утраты платежеспособности (см. табл. 9).

Таблица 9. Оценка структуры баланса

Наименование показателя	расчет	ограничения	на конец периода	отклонение от норматива
коэффициент восстановления платежеспособности				-0,2975
коэффициент утраты платежеспособности				-0,31375

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент утраты платежеспособности - на период 3 месяца. В УТТ № 1 коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Таким образом, в данном параграфе автор провел анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности Управления технологического транспорта № 1.

2.4 Анализ деловой активности предприятия

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается главным образом его деловой активностью.

Основными критериями деловой активности предприятия являются:

§ степень охвата рынков сбыта продукции, включая поставки на экспорт;

§ репутация предприятия;

§ выполнение плана по основным показателям хозяйственной деятельности и заданным темпам их роста;

§ уровень эффективности использования ресурсов (капитала);

§ устойчивость экономического роста.

Анализ деловой активности - это анализ уровня и динамики различных коэффициентов оборачиваемости.

Рассчитаем основные показатели деловой активности.

Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача, обороты) = стр. 010 (ф.2) / стр.110 (ф.1)

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты) = стр. 010(ф.2)/стр. 290 (ф.1);

Коэффициент фондоотдачи (обороты) = стр. 010 (ф.2)/стр.120 (ф.1);

Коэффициент отдачи собственного капитала (обороты) = стр. 010(ф. 2) / стр. 490 (ф.1)

Коэффициент оборачиваемости материальных средств (запаса, дни) = стр. 210 (ф. 1) * t / 010 (ф. 2);

Коэффициент оборачиваемости денежных средств (дни) = стр. 260 (ф.1) * t/ стр. 010 (ф. 2);

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты) = стр. 010 (ф. 2) / стр. 240 (ф. 1);

Срок погашения дебиторской задолженности (дни) = стр. 240 (ф. 1)*t /стр. 010 (ф. 2);

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (обороты) = стр. 010 (ф. 2) / стр. 620 (ф. 1);

Срок погашения кредиторской задолженности (дни) = 620 (ф. 1) *t / стр. 010 (ф. 2)

Представим получившиеся данные в таблице 10.

Таблица 10. Значение коэффициентов деловой активности в УТТ № 1

Коэффициенты деловой активности	Отчетный период	Базовый период	Отклонения
Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача)	2,15	2,53	-0,38
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (мобильных)	5,42	7,03	-1,61
Фондоотдача	3,31	4,29	-0,99
Отдача собственного капитала	3,15	4,09	-0,94
Коэффициент оборачиваемости материальных средств (запаса)	44,51	34,29	10,22
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	7,66	5,90	1,76
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	25,15	32,65	-7,50
Срок погашения дебиторской задолженности	14,31	11,03	3,29
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	11,47	14,89	-3,42
Срок погашения кредиторской задолженности	31,38	24,17	7,20

Коэффициент ресурсоотдачи отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 10 показывают, что за изучаемый период этот показатель уменьшился. Значит, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности. В том числе уменьшились и показатели оборачиваемости оборотных средств и фондоотдачи. Значительное уменьшение скорости отдачи на собственный капитал свидетельствует о бездействии части собственных средств. На конец отчетного периода на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится лишь 3,15 тыс. руб. выручки от продажи, что все-таки мало. Несколько вырос коэффициент оборачиваемости запаса. Считается, что оптимальная величина оборачиваемости запасов: 4 - 8 раз в год, в нашем же случае оборачиваемость запаса происходит примерно 7,7 раз в год.

Срок погашения кредиторской задолженности растет с большими темпами, чем срок погашения дебиторской задолженности, что повлияло на снижение коэффициента оборачиваемости средств в расчетах, который понизился на 7.5 п.п.

Таким образом, во второй главе исследования мы провели анализ финансового состояния Управления технологического транспорта № 1. общий вывод таков: предприятие находится в кризисном финансовом состоянии. Все рассчитанные автором коэффициенты (платежеспособности, финансовой устойчивости, ликвидности, а также деловой активности) подтверждают данный вывод. В следующей главе мы попробуем рассмотреть основные мероприятия по улучшению финансового состояния УТТ № 1.

3. Пути улучшения финансового состояния управления технологического транспорта

Источники роста капитала. В настоящее время законами России, регулирующими правила бухгалтерского учета, разрешается использовать несколько вариантов оценки отдельных видов имущества, формирования себестоимости продукции (работ, услуг) по выбору руководства предприятия. Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия», любое предприятие имеет возможность самостоятельно выбирать по ряду элементов учета определенные учетные операции, которые напрямую отражаются на результатах его хозяйственной деятельности. Поэтому разумный выбор отдельных положений учетной политики позволяет предприятию обеспечить сокращение затрат и минимизацию налогов.

Учетная политика утверждается приказом руководителя предприятия и подлежит обязательному раскрытию (объявлению) в пояснении к годовому отчету, представляемому в налоговые органы. Объявленная учетная политика предприятия должна быть стабильной в течение ряда лет. Изменения в учетной политике могут быть только в случаях:

- реорганизации предприятия (слияния, разделения, присоединения); смены собственников;

- изменений законодательства РФ и системы нормативного регулирования бухгалтерского учета в РФ;

- разработки новых способов бухгалтерского учета.

На практике изменения в законодательстве происходят чаще, чем раз в год, поэтому налоговые инспекции требуют сохранения принципов учетной политики в течение хотя бы одного финансового года, а изменение учетной политики при переходе к новому отчетному году должно быть обосновано и объяснено. Кроме того требуется, чтобы последствия изменений в учетной политике, не связанные с изменениями законодательства РФ, были оценены в стоимостном выражении.

В связи с этим подготовка и объявление учетной политики является серьезным мероприятием, последствия которого прямо влияют на финансовое положение предприятия.

Выбор того или иного способа оценки имущества, определения некоторых расчетных величин приводит к разным налогооблагаемым базам, суммам налогов, подлежащим взносу в бюджет, различиям по другим итоговым показателям работы предприятия.

Нужно учесть, что однажды выбранная неэффективная учетная политика может привести предприятие к финансовым потерям в течение всего отчетного года. Поэтому выбор предприятием эффективной учетной политики является одной из важных процедур планирования финансово -хозяйственной деятельности.

Содержание учетной политики включает в себя перечень ее элементов (позиций), по которым предприятие обязательно должно определиться с выбором; альтернативные способы учета, оценок, расчетов некоторых величин, предлагаемые нормативными документами по бухгалтерскому учету, для осуществления выбора по каждой позиции.

Это содержание отражается в положении или приказе об учетной политике. Оно, как правило, изменяется вместе с изменением законодательной и нормативной базы бухгалтерского учета. Причем, изменениям подвержены как количество обязательных элементов (позиций) учетной политики, так и альтернативные способы учета, оценок, расчетов по каждой позиции.

С точки зрения определения финансового результата, наибольший интерес представляют следующие элементы учетной политики:

- установление границы между основными и оборотными средствами. Этот выбор в дальнейшем определяет критерии разделения затрат на постоянные и переменными, а, значит, и величину себестоимости продукции в текущем периоде;

- оценка запасов и расчет фактической себестоимости материальных ресурсов в производстве.

Метод оценки материальных ресурсов, списываемых в производство по средней себестоимости, является традиционным для отечественной практики, в то время как методы ФИФО и ЛИФО, предусмотренные международными стандартами и действующим сегодня российским законодательством, являются относительно новыми для России.

В условиях инфляции, то есть при росте цен на материальные ресурсы, метод ФИФО ведет к занижению себестоимости и к завышению остатка материальных ресурсов по балансу. Метод ЛИФО в тех же условиях завышает себестоимость и занижает остатки материальных ресурсов по балансу. Соответственно, применение метода ЛИФО при прочих равных условиях снизит величину налогов на прибыль и на имущество предприятия, поскольку в облагаемую этим налогом базу входят остатки материальных ресурсов, отраженные на начало отчетных периодов (3, 6, 9 и 12 месяцев).

Метод ЛИФО позволяет предприятию лучше адаптироваться к условиям инфляции и экономить денежные средства путем занижения налогооблагаемой прибыли отчетного периода. В следующем отчетном периоде сэкономленные ранее денежные средства обесценятся и их нельзя будет применить с той же пользой, что и в предыдущем отчетном периоде.

Метод ФИФО ведет к занижению себестоимости отчетного периода и, следовательно, к завышению прибыли. Его могут использовать предприятия, которые имеют льготы по налогу на прибыль (в штате которых работает 70% и более инвалидов и пенсионеров), а также предприятия, целью которых на данном этапе является финансирование развития. Кроме того, метод ФИФО могут использовать предприятия, цены на услуги которых ниже, чем у конкурентов, а уровень прибыли невысок. В данном случае применение метода ФИФО позволит этим предприятиям избежать санкций со стороны налоговых органов за продажу услуг ниже их себестоимости.

Методам оценки запасов ЛИФО и ФИФО соответствует два значения показателя прибыли и оценки товарных запасов, а, следовательно, и два значения показателей платежеспособности, рентабельности и финансовой устойчивости организации.

Продемонстрируем это на примере приобретения и реализации запасных частей для автомобилей. По данным таблицы 4 мы видим, что остаточная стоимость автозапчастей 1857 руб. в течение отчетного периода поступило автозапчастей на сумму 953 тыс. руб. При этом запчасти поступили тремя партиями: 1013 шт. по цене 225,79 руб.; 1280 шт. по цене 363,43 руб.; 835 шт. по цене 353,81 руб.

В свою очередь организация продала на сторону 250 шт. по цене 400 руб., общей стоимостью 100 тыс. руб.

Для упрощения расчетов уплотним немного наш баланс и выделим те статьи баланса, которые нам нужны (см. таблицу 11):

Таблица 11. Баланс УТТ - 1 на 01.01.07 год

Актив	Пассив
Внеоборотные активы В том числе:	15721	Капитал и резервы В том числе:	16219
Основные средства	15710	Уставный капитал	103
Оборотные активы В том числе:	10984	Прибыль	913
Товары	6846	Краткосрочные обязательства В том числе:	10486
Денежные средства	765	Задолженность перед поставщиками	1085
		Задолженность перед персоналом организации	1120
Баланс	26705	Баланс	26705

Применяя методы оценки запасов по средним ценам или ФИФО, мы будем получать совершенно разные показатели прибыли и товарных остатков, а, следовательно, в итоге мы будем иметь два разных баланса.

При методе оценки запасов по средним ценам себестоимость проданных товаров составит 82 тыс. рублей (цифры приводятся в сокращенном варианте). Оценка остатка товаров составит 2728 тыс. руб. Прибыль от продажи товаров будет равна 18 тыс. руб. Соответственно баланс (средние цены) будет иметь вид, представленный на таблице 12.

Таблица 12

Актив	Пассив
Внеоборотные активы В том числе:	15721	Капитал и резервы В том числе:	16237
Основные средства	15710	Уставный капитал	103
Оборотные активы	11002	Прибыль	931
Товары	6846	Краткосрочные обязательства	10486
Денежные средства	765	Задолженность перед поставщиками	1085
		Задолженность перед персоналом организации	1120
Баланс	26723	Баланс	26723

Рентабельность операций продажи товаров, рассчитываемая как соотношение прибыли и себестоимости проданных ценностей, составит:

18 / 82 x 100 % = 22 %.

Значение коэффициента финансовой устойчивости, определяемое соотношением собственных и привлеченных источников средств, составит:

16237 / 10486 = 1,55.

Коэффициент общей платежеспособности, определяемый соотношением оборотных активов и краткосрочной кредиторской задолженности, составит:

11002 / 10486 = 1,05.

При применении метода ФИФО себестоимость проданных товаров составит 86 тыс. руб. Оценка остатка товаров, соответственно, - 2953 тыс. руб. Прибыль от продажи товаров будет равна 14 тыс. руб.

Соответственно баланс (ФИФО) будет иметь вид, представленный на таблице 13.

Таблица 13

Актив	Пассив
Внеоборотные активы В том числе:	15721	Капитал и резервы В том числе:	16233
Основные средства	15710	Уставный капитал	103
Оборотные активы В том числе:	10998	Прибыль	927
Товары	6860	Краткосрочные обязательства В том числе:	10486
Денежные средства	765	Задолженность перед поставщиками	1085
		Задолженность перед персоналом организации	1120
Баланс	26719	Баланс	26719

Рентабельность операций продажи товаров составит:

14 / 86 x 100 % = 16 %.

Значение коэффициента финансовой устойчивости составит:

16233/10486 = 1,54.

Коэффициент общей платежеспособности будет равен:

10998/10486 = 1,04.

Для большей наглядности сведем все полученные данные в таблицу 14.

Таблица 14

Показатель	Метод списания по средней себестоимости	Метод ФИФО	Отклонения (+,-)
коэффициента рентабельности	22 %	16 %	-6 %
коэффициента финансовой устойчивости	1,55	1,54	-0,01
коэффициента общей платежеспособности	1,06	1,04	-0,02

Соответственно если сменить метод списания МПЗ, применяемый в исследуемом отчетном периоде (метод ФИФО) на метод оценки запасов по средним ценам и провести дальнейшие расчеты, то автор уверен, что значения финансовых коэффициентов значительно улучшатся.

Таким образом, имеет место прямая зависимость между тем, какой способ бухгалтерского учета факта хозяйственной деятельности мы выбираем, и тем, какую картину финансового положения организации мы показываем в бухгалтерской отчетности.

Учет затрат по ремонту основных средств. Для равномерного включения в себестоимость продукции (работ, услуг) затрат на проведение всех видов ремонта основных средств, предприятия могут создавать резерв средств (ремонтный фонд), исходя из балансовой стоимости основных средств и нормативов отчислений, утверждаемых в установленном порядке самими предприятиями. Данное действие производится в соответствии с п. 10 Положения о бухгалтерском учете и отчетности.

Использование данного варианта обеспечивает более равномерное формирование себестоимости продукции на предприятиях со значительными затратами на периодически осуществляемый ремонт основных средств. Это позволяет избежать случаев реализации продукции по цене не выше себестоимости и, следовательно, необходимого доначисления налогов на добавленную стоимость, на прибыль, на пользователей автодорог, исходя из рыночных цен на реализуемую продукцию.

Вторым возможным вариантом учета затрат по ремонту основных средств является их учет в составе расходов будущих периодов. Затраты по ремонту основных средств, при этом варианте учета включаются в себестоимость продукции (работ, услуг), исходя из установленного предприятием норматива, с отражением разницы между общей стоимостью ремонта и суммой, относимой по нормативу на себестоимость продукции (работ, услуг) в составе расходов будущих периодов, что также позволяет добиться достаточно равномерного формирования себестоимости.

Третьим возможным вариантом учета затрат является включение их в себестоимость продукции (работ, услуг) того отчетного периода, в котором были проведены ремонтные работы. Этот вариант учета затрат по ремонту основных средств наиболее прост. Он может применяться предприятиями при небольших затратах на ремонтные работы, не приводящих к значительным колебаниям себестоимости продукции, либо в тех случаях, когда дорогостоящий ремонт основных средств планируется на период, в течение которого на предприятии ожидается поступление значительной выручки от реализации продукции. В последнем случае включение затрат на ремонт основных средств в себестоимость продукции позволит снизить налогооблагаемую прибыль и, следовательно, налог на прибыль предприятия.

Выбор способа амортизации основных средств. В соответствии с учетной политикой организации амортизация по основным средствам начисляется линейным способом.

В УТТ - 1 в январе отчетного года поступили новые основные средства, не относящиеся ни к одной из имеющихся групп основных средств. Рассмотрим как изменится остаточная стоимость основных средств на коне периода, исходя из возможности установления различных методов амортизации для новых основных средств (расчет производился с помощью ученого пособия «Комплексный экономический анализ», Барнаул (2003), авторы Санникова И.Н., Стась В.Н., Эргардт О.И.).

По основным средствам первоначальной стоимостью 5764 тыс. руб., поступившим в январе месяце отчетного года, установлен срок полезного использования - 5 лет. Расчет остаточной стоимости основных средств, исчисленной различными методами, представлен в таблице 15.

Как видно из приведенных расчетов, даже без учета влияния учетной политики по всем основным средствам, изменение метода начисления амортизации новых основных средств существенно отражается на величине основных средств. Так, при выборе способа уменьшаемого остатка, остаточная стоимость основных средств уменьшится по отношению к остаточной стоимости, исчисленной линейным методом на 690 тыс. руб., при выборе способа списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования - на 1071 тыс. руб., при выборе способа списания пропорционально объему продукции (работ, услуг) - на 3468 тыс. руб.

Таблица 15. Влияние метода начисления амортизации на остаточную стоимость основных средств

Способ начисления амортизации	Расчет годовой суммы	Расчет суммы амортизации, подлежащей отражению в отчетном периоде	Остаточная стоимость на конец отчетного периода основых основных средств	Остаточная стоимость всех основных средств
Линейный	5764тыс. руб. : 5 = 753 тыс. руб. (норма амор-тизации сос-тавляет 20%)	753 тыс. руб.: 12* 11 = 690 тыс. руб.	5074 тыс. руб.	15710 тыс. руб.
Способ уменьшаемого остатка	Коэффициент ускорения - 2. 5764 тыс. руб. * 20% * 2 : 100% = 2306 тыс. руб.	2306 тыс. руб.: 12* 11 =2114 тыс. руб.	3650 тыс. руб.	14286 тыс. руб.
Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования	5764 тыс. руб. * 5 : 15 = 1921 тыс.руб	1921 тыс. руб.: 12* 11 = 1761 тыс. руб.	4003 тыс. руб.	14639 тыс. руб.
Способ списания пропорционально объему продукции (работ, услуг). нормативный выпуск продукции на оборудовании - 114 млн. шт., фактически оказано услуг за отчетный период - 33 млн. шт.	5764 тыс. руб. : 114 млн. шт. * 33 млн. шт.= 1669 тыс. руб.	1669 тыс. руб.	4065 тыс. руб.	14371 тыс. руб.

При анализе изменений остаточной стоимости нужно иметь в виду, что начисленная сумма амортизации увеличивает себестоимость произведенной продукции, и соответственно при ее реализации - расходы по обычным видам деятельности, а значит - уменьшает финансовый результат отчетного периода.

В нашем примере применение способа начисления амортизации, отличного от линейного, влечет за собой увеличение себестоимости продукции, работ, услуг, при применении способа уменьшаемого остатка - на 6031 тыс. руб., при применении способа списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования - на 4019 тыс. руб., при применении способа списания пропорционально объему продукции - на 1339 тыс. руб.

В таблице 16 приведены изменения финансовых коэффициентов на конец отчетного периода, связанные с применением возможных вариантов начисления амортизации основных средств.

Таблица 16. Изменения финансовых коэффициентов в зависимости от применяемых методов начисления амортизации основных средств

Коэффициенты	Базовое значение (линейный способ на конец периода)	Способ уменьшаемого остатка	Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования	Способ списания пропорционально объему продукции (работ, услуг)
		значение	Отклонение от базового значения	значение	Отклонение от базового значения	значение	Отклонение от базового значения
Общий показатель ликвидности	0,6813	0,6926	0,0113	0,0582	-0,6231	0,0714	-0,6099
коэффициент текущей ликвидности	1,3443	1,3946	0,0503	1,3712	0,0269	1,3668	0,0225
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	-1,6800	-1,7614	-0,0814	-1,7610	-0,0810	-1,7673	-0,0873
Доля оборотных средств в активах	0,4122	0,4230	0,0108	0,4280	0,0158	0,4176	0,0054
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,0547	0,1774	0,1227	0,1409	0,0862	0,1396	0,0849
коэффициент восстановления платежеспособности	-0,2975	-0,2673	0,0302	-0,2664	0,0311	-0,2863	0,0112
Коэффициент финансовой независимости	0,0733	0,2741	0,2008	0,2198	0,1465	0,2154	0,1421

Безусловно, представленные отклонения имеют незначительные размеры, но в данном случае мы выполняем задачу демонстрации возможности влияния учетной политики на финансовое состояние организации. Не вызывает сомнение тот факт, что если маневрировать некоторыми элементами учетной политики, оказывающими влияние на финансовый результат, изменения значений рассчитанных коэффициентов будут значительными. Таким образом, анализируя показатели бухгалтерского баланса организации, нужно иметь в виду особенности применяемой учетной политики, и разъяснения, представленные в пояснительной записке по поводу особенностей формирования показателей баланса.

Способы группировки и включения затрат в себестоимость реализованных товаров, продукции (работ, услуг). Законодательством РФ разрешены два способа группировки и включения затрат в себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг: традиционный способ формирования полной себестоимости продукции и способ прямого счета - уже упоминавшийся в нашем изложении «директ -костинг».

а) традиционный способ. Суть традиционного способа состоит в ежемесячном определении полной фактической себестоимости продукции, работ, услуг путем группировки всех расходов, связанных с производством соответствующей продукции, по способу включения в себестоимость отдельных видов продукции, работ, услуг. Данный признак группировки расходов предусматривает их деление на прямые и косвенные.

б ) Способ "директ -костинг". В соответствии с законодательством РФ этот способ может применяться в РФ с 01.01.96. Известно, что в основе этого способа лежит группировка затрат в зависимости от объема производства продукции, выполнения работ, оказания услуг. Названный признак группировки затрат предусматривает их деление на постоянные и переменные.

Способ "директ -костинг", по существу, основан на вычитании из выручки от реализации переменных (условно -переменных) затрат и определении валовой маржи прибыли, которая отличается от реальной прибыли на величину постоянных затрат. С помощью способа "директ -костинг" происходит сближение целей бухгалтерского (финансового ) и производственного (управленческого ) учета, поскольку этот способ широко используется в экономическом анализе хозяйственной деятельности предприятий и имеет следующие преимущества:

- позволяет избежать сложных расчетов по распределению постоянных затрат между различными видами продукции;

- позволяет списать все постоянные затраты в текущем отчетном периоде и, как следствие, уменьшает налог на прибыль в отчетном периоде за счет уменьшения величины прибыли от реализации на сумму постоянных затрат по сравнению с традиционным способом группировки и списания затрат по мере реализации продукции;

- позволяет оценить остатки продукции, не выполненных работ, не оказанных услуг по условно -переменным затратам, что уменьшает предпринимательский риск при отсутствии реализации в будущем периоде.

Так как на предприятии имеется значительная дебиторская задолженность, то ему следует в целях налогообложения объявить в учетной политике «кассовый» метод определения выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг. Это значительно сэкономит оборотные средства в текущем отчетном периоде. Причем, экономия будет не только по налогу на прибыль, но также и по налогу на добавленную стоимость в части стоимости товаров (работ, услуг), не освобожденных от НДС.

Также, по мнению автора, УТТ № 1 на коротком промежутке времени рационально будет взять долгосрочный кредит и погасить часть краткосрочной задолженности. Так как предприятие пользуется хорошей репутацией и имеет ценные основные фонды, такой кредит получить реально. Тогда коэффициент покрытия внеоборотных активов будет соответствовать рекомендуемому значению, коэффициент текущей ликвидности приблизится к нормальному.

Далее, если предприятие наладит стабильный сбыт оказываемых услуг: увеличатся собственный капитал и ликвидные оборотные активы, что стабилизирует показатели платежеспособности.

Заключение

Главной целью дипломной работы является оценка и анализ финансового состояния предприятия УТТ № 1.

В качестве исходной информационной базы привлекались теоретические материалы различных авторов, нормативно - правовая база, учебные пособия в области бухгалтерского учета и финансового анализа, материал бухгалтерской отчетности.

В первой главе дипломной работы были рассмотрены теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия: роль и значение.

На основании этого можно сделать следующие выводы.

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов: труда, земли, капитала, предпринимательства.

Финансовое состояние проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вовремя вносить платежи в бюджет.

Таким образом, финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Анализ финансового состояния - непременный элемент финансового анализа на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

К другим целям финансового анализа относятся: выявление изменений показателей финансового состояния; определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия; оценка количественных и качественных изменений финансового состояния; оценка финансового положения предприятия на определенную дату; определение тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.

К основным методам финансового анализа относятся: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются следующие формы, представляющие информацию для анализа финансового состояния:

форма № 1 «Бухгалтерский баланс».

форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

форма № 3 «Отчет о движении капитала»;

форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Таким образом, можно сделать вывод о том, что основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерская отчетность.

Во второй главе был проведен анализ финансового состояния Управления технологического транспорта № 1. На исследуемом предприятии произошло увеличение основных средств, что связано с покупкой нового оборудования и рабочих машин. Увеличение количества основных средств расценивается, как положительная тенденция, поскольку происходит расширенное воспроизводство основных фондов предприятия, что в свою очередь должно положительно отразиться на эффективности деятельности рассматриваемого предприятия.

Анализ бухгалтерского баланса показал, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, баланс предприятия в целом неликвиден.

Несмотря на то, что за анализируемый период показатели платежеспособности несколько улучшились, они остаются на достаточно низком уровне. Рост себестоимости происходит на предприятии более быстрыми темпами, следовательно, в перспективе на 2007 год УТТ № 1 необходимо уделить повышенное внимание мероприятиям по снижению себестоимости (выбору более дешевых поставщиков, сокращению транспортных затрат, оптимизации форм оплаты труда), сокращению управленческих и коммерческих расходов.

В качестве рекомендуемых мероприятий, возникающих при последовательном анализе финансового состояния УТТ № 1, в третьей главе исследования автор выделил следующие:

- обдуманное использование внешних источников финансирования, что проявляется в первоначальном наращивании собственного капитала, поскольку текущая ситуация на предприятии такова, что привлечение долгосрочных кредитов будет затруднено финансовой ситуацией на предприятии.

- пересмотр некоторых положений учетной политики, которые могут повлиять на финансовое состояние предприятия.

Глоссарий

Бухгалтерский баланс -- способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату.

Величина рабочего капитала - это разность между текущими активами и текущими обязательствами (увеличенными на сумму краткосрочных кредитов). Она показывает, какая сумма оборотных средств финансируется за счет собственных средств предприятия и банковских кредитов.

Долгосрочные обязательства - задолженность, которую в течение отчетного периода гасить нет необходимости и которая отражается в четвертом разделе пассива баланса.

Заемный капитал -- это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность лизинг, коммерческие бумаги и др.

Капитал -- это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Краткосрочные обязательства - задолженность, которая должна быть погашена анализируемой организацией в течение отчетного периода. В состав краткосрочных обязательств включают краткосрочные ссуды, краткосрочные займы, кредиторскую задолженность, расчеты с учредителями и прочие краткосрочные пассивы.

Легкореализуемые активы - это денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения.

Ликвидные активы - их еще иначе называют активами, способность которых превращаться в деньги довольна высока. В состав ликвидных активов включают денежные средства, отражаемые в составе оборотных средств, краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются анализируемой организацией в течение года.

Ликвидность предприятия -- это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).

Оценка финансовой деятельности компании есть построение и анализ системы взаимосвязанных показателей, характеризующих эффективность финансовой деятельности с точки зрения её соответствия стратегическим целям бизнеса.

Пассивы - это общая сумма источников формирования имущества организации. Включают в свой состав собственный капитал организации и все ее обязательства.

Показателем, характеризующим единство тактических и стратегических целей развития компании, является рентабельность продаж.

Рентабельность чистых активов - это показатель эффективности оперативной деятельности предприятия. Он показывает тот возврат, который генерируется фондами (собственным капиталом и кредитами банков), используемыми в бизнесе.

Собственный капитал - стоимость активов организации, принадлежащих собственникам или акционерам организации. Определяется как разность между валютой баланса и обязательствами организации.

Уставный капитал -- это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности.

Чистыми активами называется разность между суммой всех активов и текущими обязательствами. Эта величина показывает, какими активами может располагать компания за счет постоянного капитала. Понятие чистых активов используется при анализе долгосрочной эффективности деятельности предприятия.

Экспресс-диагностика есть построение и анализ системы взаимосвязанных показателей, характеризующих эффективность деятельности компании с точки зрения её соответствия оперативным (тактическим) целям бизнеса.

Список литературы

1. О бухгалтерском учете: Федеральный закон № 129-ФЗ от 21.11. 1996 г.

2. О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина РФ от 22.07.03 № 67н.

3. О бухгалтерском учете: Закон РФ от 21.11.96 № 129-ФЗ.

4. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 06.07.99 № 43н

5. Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98, утвержденное Приказом Минфина России от 9 декабря 1998 № 60н (в редакции приказа Минфина от 30.12.99)

6. Положение по бухгалтерскому учету "Учет материально - производственных запасов" ПБУ 5/01, утвержденное Приказом Минфина России 09.06.01 № 44н

7. Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01, утвержденное Приказом Минфина России 30.03.01 № 26н.

8. Абрютина, М. С., Грачев, А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.; Изд-во «Дело и сервис», 2003. - с.256.

9. Астахов, В.П. Бухгалтесркий (финансовый) учет: Учебное пособие. Серия «Экономика и управление». - Москва: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2003. - 928 с.

10. Бочаров, В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2005. - 340 с.

11. Богатая, И.Н., Хахонова, Н.Н. Бухгалтерский учет. Серия «Учебные пособия». - Ростов н/Д: Феникс, 2002. - 608 с.

12. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент. - 2-е изд./ И.А.Бланка. - Киев, Ника -Центр, 2004.

13. Бужинский, А.И., Шеремент, А.Д. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / А.И.Бужинского, А.Д.Шеремета - М.:Финансы и статистика, 2005.

14. Барногльц, С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития, М.:Финансы. 2004.

15. Горбатова, Л.В. Учет по международным стандартам/Л.В. Горбатовой//М.: Фонд развития бухгалтерского учета. 2002 г., 502 с.).

16. Гетман, В.Г. Финансовый учет: Учебник / В.Г. Гетмана. - М.: Финансы и статистика, 2002.

17. Григорьев, Ю.А. Проблемы определения платежеспособности предприятия// Консультант. - № 23. - 2002. С. 84-88

18. Григорьев, Ю.А. Рентабельность предприятия и проблемы совершенствования отчетности// Консультант. - № 21. - 2002. С. 83-88.

19. Донцова, Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. /Л.В. Донцовой, А.Н.Никифоровой. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003 - 336 с.

20. Ефимова, О.В.Финансовый анализ/ В.О. Ефимова. - М.: Бухгалтерский учет, 2004.

21. Евдокимова, Т.А. Отчет об изменениях капитала/ Т.А. Евдокимовой. // http://klerk.ru/articles/?6595

22. Ендовицкий, Д.А., Ендовицкая, А.В. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации/ Д.А. Ендовицкого, А.В.Ендовицкой // Экономический анализ: теория и практика. 2005. № 6.

23. Камышанов, П.И., Камышанов, А.П. Бухгалтерский финансовый учет/ П.И.Камышанова, А.П.Камышенова. - М.: Омега-Л, 2004.

24. Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия/ А.И. Ковалева. - М.: Издательство: Центр экономики и маркетинга, 2004.с.286.

25. Ковалев, В.В., Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В.Ковалев, О.Н. Волковой. - М.: ООО «ТК Велби», 2002. с. 312

26. Колчин, Н.В., Поляк, Г.Б., Павлов, Л.П. Финансы предприятий /Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова. - 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Юнити. - Дана. 2005.- с.618.

27. Маркарьян, Э.А., Герасименко, Г.П., Маркарьян, С.Э. Финансовый анализ / Э.А. Макарьяна, Г.П. Герасименко, С.Э. Макарьян. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. - 224 с.

28. Майданчик Б.И. Функционально-стоимостной анализ/ Б.И. Майданчика. -М.: Финансы. 2005.

29. Наумова, Н. В., Герасимов, Б. И., Пархоменко, Л. В. Эффективное управление капиталом и источниками его покрытия на промышленных предприятиях региона/Н.В.Наумовой, Б.И.Герасимова, Л.В.Пархоменко. - Тамбов: Изд -во Тамбовский государственный технический университет, 2004. 104 с.

30. Новодводский, В.Д. Бухгалтерская (финансовая) отчетность / В.Д. Новодворского. - М.: ИНФРА-М, 2003.

31. Парамонов, А.В. Учет и анализ предпринимательского капитала / А.В. Парамонова // Аудит и финансовый анализ. 2002. № 1.

32. Палий, В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность. Содержание. Методика анализа/ В.Ф. Палий. -М. : библиотека журнала “Контроллинг”, 2004.

33. Представление показателей в отчете о представлении капитала // http://www.buh.ru/document.jsp?ID=520#breakIIrISCINDDIIIDD520DI0 Дата создания: 28.01. 2004.

34. Репин, В.В. Дебиторская задолженность: анализ и управление/ В.В.Репина //Консультант. - № 18. - 2002. С. 62-65.

35. Станиславчик, Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий/ Е.Н.Станиславчик. - М.: Издательство: Ось-89, 2004. с. 176

36. Филонов, А.И. Финансы предприятий /А.И. Филонова.- М.: Юнити. - Дана. 2005.- с.618.

37. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник/Л.Н. Чечевицына. Ростов н/Д: «Феникс», 2005. с. 384.

38. Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С.,.Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятияя-М.:2002.

39. Юдина ЛН Бухгалтерская отчетность организации как источник информации ля финансового анализа//Финансовый менеджмент. 2005. № 3.

Размещено на Allbest.ru