Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1 Теоритические основы финансового анализа деятельности предприятия

1.1. Содержание, цель и значение финансового анализа в современных условиях

1.2.Содержание финансовых результатов деятельности предприятия и источники их формирования

1.3 Система финансовых коэффициентов

Глава 2 Анализ и оценка финансовых результатов ООО «Авто-Лэнд»

2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Авто-Лэнд»

2.2 Оценка финансового состояния ООО «Авто -Лэнд »

2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Авто - Лэнд»

2.4 Оценка относительных показателей финансового потенциала предприятия

Глава 3 Мероприятия по улучшению финансовых результатов ООО «Авто -Лэнд

3.1 Обзор рынка услуг

3.2 Мероприятия по увеличению прибыли в ООО «Авто- Лэнд»

3.3 Основные факторы риска, связанные с деятельностью ООО «Авто-Лэнд

Заключение

Список используемой литературы

• Введение

В современных рыночных условиях целью и решающим стимулом предпринимательской деятельности является получение и увеличение положительного финансового результата. Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка) и уровнем рентабельности. Не секрет, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Являясь источником производственного и социального развития, прибыль занимает одно из ведущих мест в обеспечении самофинансирования предприятий, возможности которых определяются тем, насколько доходы превышают расходы. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически верные и обоснованные решения. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из важнейших задач в любой сфере бизнеса.

Актуальность темы дипломной работы состоит в том, что показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия, а анализ результатов деятельности предприятия необходим не только для оперативной финансовой работы, но для принятия стратегических решений в области инвестиций.

Целью данной работы является изучение методов финансового анализа, как инструментов принятия управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.

Для достижения поставленной цели решались следующие задачи:

- Изучение теоретических и методологических основ осуществления финансового анализа деятельности предприятий

- Изучить теоретические основы формирования и планирования прибыли в организации.

- Проанализировать экономическую и финансовую деятельность ООО «Авто -Лэнд», г. Бийск.

- Изучить влияния основных факторов, воздействующих на финансовый результат;

- Рассмотреть основные факторы риска, связанные с деятельностью предприятия;

- Разработать рекомендации по оптимизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

- Обосновать резервы увеличения прибыли от реализации продукции ООО «Авто -Лэнд», г. Бийск.

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью ООО «Авто- Лэнд».

Предмет исследования - основные финансовые показатели, характеризующие финансовые результаты ООО «Авто-Лэнд» и их интерпретация.

Разработкой данной тематики занимались такие авторы как Г.В. Савицкая, С.М. Пястолов, Н.С. Пласков, В.В. Ковалев, Н.М. Хачатурян, А.Д. Трусов, А.Г. Хайруллин, Э. Крылов, В.И. Терехин, В.Ф. Протасов, О.К. Денисов, и др.

Информационная база - финансовая отчетность данной организации за 2011-12 год.

Цель и задачи дипломной работы определили ее структуру.

Дипломная работа состоит из введения, трех частей и заключения. Для лучшего понимания текста часть информации представлена в виде рисунков и таблиц.

Во введении сформулирована цель и задачи исследования, выделен объект исследования.

В первой части изучены теоретические основы финансового анализа в целом и анализа финансового состояния в частности. Во второй части проведен анализ финансового состояния Общества с ограниченной ответственностью «Авто-Лэнд». В третьей части предложены основные направления совершенствования финансовой работы и улучшению производственной деятельности ООО «Авто-Лэнд».

финансовый анализ прибыль управленческое

Глава 1. Теоретические основы финансового анализа деятельности предприятия

1.1 Содержание, цель и значение финансового анализа в современных условиях

Финансовое положение предприятия это способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. с.231

Финансовый анализ это процесс изучения финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений, выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения дальнейшего эффективного развития.

В основе финансового анализа лежит расчет специальных показателей, чаще в виде коэффициентов, характеризующих тот или иной аспект финансово-хозяйственной деятельности организации.

В ходе финансового анализа производятся не только количественные расчеты различных показателей, соотношений, коэффициентов, но и их качественная оценка и описание, сравнение с аналогичными показателями других предприятий.

Различают шесть основных методов финансового анализа:

· горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

· вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей (суммы по отдельным статьям берутся в процентах к валюте баланса) и выявление влияния каждого из них на общий результат хозяйственной деятельности.

· трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

· анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет соотношений между отдельными позициями отчетности, определение взаимосвязей показателей;

· сравнительный (пространственный) анализ - с одной стороны, это анализ показателей отчетности дочерних фирм, структурных подразделений, с другой - сравнительный анализ с показателями конкурентов, среднеотраслевыми показателями и т. д.;

· факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результирующий показатель Крылов, Э. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: финансы и статистика. с 29.

Периодически возникают ситуации, когда заинтересованные лица не имеют доступа к внутренним данным организации, поэтому в качестве основного источника информации для финансового анализа выступает публичная бухгалтерская отчетность организации. Основные формы отчетности - Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках - дают возможность рассчитать все основные финансовые показатели и коэффициенты. Для более глубокого анализа можно использовать отчеты о движении денежных средств и капитала организации, которые составляются по итогам финансового года. Еще более детальный анализ отдельных аспектов деятельности предприятия, например, расчет точки безубыточности, требует исходных данных, лежащих за пределами отчетности (данные текущего бухгалтерского и производственного учета).

Финансовый анализ может быть произведен в следующих видах в зависимости от конкретных задач:

- экспресс-анализ (для получения представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности);

- комплексный финансовый анализ (для получения комплексной оценки финансового положения компании на баз форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.);

- финансовый анализ как часть общего исследования бизнес-процессов компании (для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании - производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.);

- ориентированный финансовый анализ (для решения приоритетной финансовой проблемы компании);

- регулярный финансовый анализ (для постановки эффективного управления финансами компании на базе представления в определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного финансового анализа) Чечевицына, Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. с 37.

Среди законодательно (нормативно) утвержденных подходов к финансовому анализу и методик можно привести следующие документы:

- Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. N 31-р

- Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. N 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа"

- Положение ЦБР от 19.06.2009 г. N 337-П "О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц - учредителей (участников) кредитной организации"

- Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 г. N 16 "Об утверждении "Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций"

- Приказ Минэкономики РФ от 01.10.1997 г. N 118 "Об утверждении Методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)"

1.2 Содержание финансовых результатов деятельности предприятия и источники их формирования

Необходимым условием деятельности предприятия и его итоговым результатом выступает финансовый результат. Он завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Финансовый результат отражает все стороны деятельности:

1. прибыль (или убыток) от реализации продукции, работ и услуг;

2. прибыль (или убыток) от финансовых вложений и кредитных операций (разность процентов полученных и уплаченных, доходы от участия в других организациях, прочие доходы и расходы);

3. сальдо прочих доходов и расходов. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. с 57-58

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибы-ли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируе-мых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положе-ния и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

Крупные значения финансовых результатов деятельности предприятия обеспечивают укрепление бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствуют росту его инвестиционной привлекательности, деловой активности в производственной и финансовой сферах.

В связи с этим, определение экономического содержания финансового результата деятельности предприятия, изучение его видов, а также формирование методики проведения анализа занимают центральное место в финансово-экономическом анализе.

Финансовый результат отражается в отчете о прибылях и убытках. Основное предназначение информации, формируемой в этом отчете, состоит в характеристике масштабов доходообразующих поступлений и расходов, обусловленных использованием ресурсов организации.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность организации в обеспечении роста собственного капитала можно оценить с помощью ряда финансовых показателей.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Проводя систематический и глубокий анализ коммерческой деятельности, можно:

- быстро, качественно и профессионально оценивать результативность коммерческой работы как предприятия в целом, так и его структурных подразделений;

- точно и своевременно находить и учитывать факторы, влияющие на получаемую прибыль по конкретным видам реализуемых товаров и предоставляемых услуг;

- определять расходы на торговую деятельность (издержки обращения) и тенденции их изменения, что необходимо для определения продажной цены и расчета рентабельности;

- находить оптимальные пути решения коммерческих проблем торгового предприятия и получения достаточной прибыли в ближайшей и отдаленной перспективе. Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. с. 130

Показатели прибыли необходимы для выработки правильных деловых решений. В большинстве случаев те показатели, которые влияют на выбор решения, не фиксируются прямо в финансовой отчетности. Но одновременно финансовая отчетность формирует в бухгалтерском учете такую систему показателей, которая оказывается существенной при расчете вторичных (опосредованных) характеристик бизнеса - доходности, риска, ликвидности, экономической жизнеспособности и т. п.

Для выявления финансового результата необ-ходимо выручку сопоставить с затратами на производство и реали-зацию: когда выручка превышает затраты, тогда финансовый ре-зультат свидетельствует о получении прибыли.

При равенстве вы-ручки и затрат удается лишь возмещать затраты - прибыль отсут-ствует, а следовательно, отсутствует и основа развития хозяйству-ющего субъекта. Когда затраты превышают выручку, субъект хо-зяйствования получает убытки - это область критического риска, что ставит хозяйствующего субъекта в критическое финансовое поло-жение, не исключающее банкротство. Убытки высвечивают ошиб-ки, просчеты в направлениях использования финансовых средств организации производства, управления и сбыта продукции.

Прибыль отражает положительный финансовый результат. Получение прибыли является основной целью деятельности любого хозяйственного субъекта. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводи-телей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат. Это обеспечивает реализацию не только цели субъекта хо-зяйствования, но и цели общества - удовлетворение обществен-ных потребностей.

Прибыль является показателем эффективности деятельности любого предприятия и основным источником производственного и социального развития предприятия.

Хозяйственная деятельность организации достаточно разнообразна, это производственная, снабженческая, сбытовая и коммерческая деятельности. Поэтому прибыль организации принимает разные формы.

Прибыль представляет собой произведенный и обязательно реализованный прибавочный продукт. Она создается на всех стади-ях воспроизводственного цикла, но свою специфическую форму получает на стадии реализации. Прибыль является основной фор-мой чистого дохода (наряду с акцизами и НДС).

На величину прибыли, ее динамику воздействуют факторы как зависящие, так и не зависящие от усилий хозяйствующего субъек-та.

Прибыль как результат финансовой деятельности выполняет определенные функции.

1. Прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Получение прибыли на предприятии означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью.

2. Прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Поэтому предприятие заинтересовано в получении максимальной прибыли, так как это является основой для расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников. Она характеризует степень деловой активность и финансового бла-гополучия предприятия.

3. Прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней. Купчина, Л.А. Анализ финансовой деятельности

В условиях рыночных отношений субъект хозяйствования дол-жен стремиться если не к получению максимальной величины при-были, то к той величине прибыли, которая обеспечит динамичное развитие производства в условиях конкуренции, позволит ему удер-жать позиции на рынке данного товара, обеспечить его выживае-мость. Решение данных задач предполагает не только знание ис-точников формирования прибыли, но и определение методов опти-мального их использования. Управление прибылью выступает в качестве одного из двух базовых направлений финансовой полити-ки и ставит своей задачей максимизацию доходов по имеющимся источникам финансовых результатов с одновременным расшире-нием общей номенклатуры этих источников.

Получение прибыли возможно за счет монопольного положе-ния или уникальности продукта на рынке того или иного товара. Реализация данного источника возможна за счет постоянного об-новления продукта и удержания доли производства и сбыта. Одна-ко следует учитывать влияние таких факторов, как растущая конку-ренция со стороны других субъектов хозяйствования и антимоно-польная политика государства.

Получение прибыли, касающееся практически всех предприя-тий и фирм, связано с производственной и предпринимательской деятельностью. Реализация данного источника возможна при соот-ветствующих условиях сегодняшнего дня маркетинговым исследо-ваниям рынка. Величина прибыли в данном случае зависит от пра-вильности выбора бизнеса, от создания конкурентоспособных ус-ловий продажи товаров, от объемов производства, от величины и структуры издержек производства.

В современных условиях важнейшим источником увеличения прибыли является инновационная деятельность. Реализация данно-го источника предполагает постоянную работу по изменению по-требительских свойств продукции, работ и услуг.

В реальной экономической жизни прибыль может принимать форму денежных средств, материальных ценностей, ресурсов и выгод. В форме прибыли реализуется большая часть накоплений предприятия. По экономическому содержанию прибыль является денежным выражением части стоимости прибавочного продукта.

Как финансовая категория прибыль выполняет воспроизводственную, стимулирующую и контрольную функции.

Воспроизводственная функция характеризует прибыль как один из источников финансирования расширенного производства.

Стимулирующая функция представляет прибыль как источник образования поощрительных фондов и социального развития коллектива предприятия.

В контрольной функции прибыль выражается как один из основных показателей результативности хозяйственной деятельности.

Количество прибыли определяется как разность между выручкой от хозяйственной деятельности предприятия (после уплаты всех налогов) и суммой всех затрат на эту деятельность.

Менеджмент крайне заинтересован в высоких результатах деятельности компаний. Во-первых, от показателей прибыли (в особенности, чистой прибыли) зависит бонусная (премиальная) программа, во-вторых, чистая прибыль служит важным ориентиром инвестиционной привлекательности для инвесторов, в результате чего при росте этого результативного показателя (даже в случае не фактического значения, а прогноза на будущие периоды) увеличивается величина рентабельности активов и капитала (отношение прибыли к совокупной величине активов или капитала), как следствие растут акции этой компании, повышается доверие кредиторов и прочих контрагентов. А рост стоимости акций на финансовых рынках прямо приводит к увеличению благосостояния собственников, следовательно, менеджмент стремится к получению высоких показателей прибыли (из которой будут начисляться дивиденды акционерам) и представлению привлекательной финансовой информации, способствующей положительной динамике роста курсовой стоимости акций компании Семенов, В.И. Оценка безубыточности бизнеса по оплате. с 23-28..

Важнейшая роль прибыли определяет необходимость правильного ее исчисления. На практике используется система показателей прибыли: расчетные, аналитические, для целей бухгалтерского и налогового учета.

Для управленческого учета, при планировании деятельности предприятия, оценки инвестиционных проектов прибыль определяется как разность доходов и расходов предприятия.

Финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период характеризуются системой взаимосвязанных отчетных показателей. К ним относятся:

- валовая прибыль (убыток);

- прибыль (убыток) от продаж;

- прибыль (убыток) до налогообложения;

- чистая прибыль.

Валовая прибыль - это разница между чистой выручкой от продажи (без НДС, акцизов, налога с продаж) продукции (работ, услуг) и себестоимостью этих продаж без условно-постоянных управленческих расходов и затрат по сбыту (коммерческих расходов).

Прибыль от продаж представляет собой результат от реализации продукции, определяемый как разница между чистой выручкой от продажи (без НДС, акцизов, налога с продаж) продукции (работ, услуг) и полной себестоимостью продаж, включая управленческие и коммерческие расходы.

Прибыль (убыток) до налогообложения есть, по существу, прибыль (убыток) от обычной деятельности, так как налоговые и иные аналогичные платежи представляют собой инструмент изъятия государством части прибыли, получаемой организацией, вследствие чего формируется чистая прибыль.

Чистая прибыль формируется в отчете о прибылях и убытках (форма № 2 финансовой отчетности), по своему содержанию соответствует нераспределенной прибыли.

Размер прибыли как конечного финансового результата работы предприятия глобально зависит от объема выручки от реализации продукции, который является важнейшей финансовой категорией, выражающей денежные отношения между поставщиком и потребителем товаров (работ, услуг).

Важное значение для оценки эффективности хозяйственной деятельности каждого предприятия имеют показатели рентабельности. Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат.

Рентабельность более полно, чем прибыль, характеризует окончательные результаты хозяйствования, так как ее величина показывает соотношение эффекта с использованными ресурсами.

Для анализа рентабельности используется целый ряд показателей, которые можно объединить в следующие группы:

- показатели, рассчитанные на основе прибыли;

- показатели, рассчитанные на основе производственных активов;

- показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств. Юдина, Л.Н. Анализ финансовых результатов деятельности убыточных организаций 

Общая характеристика показателей рентабельности представлена в таблице 1.

Таблица 1. Общая характеристика показателей рентабельности

Наименование показателя	Способ расчета	Комментарий
Рентабельность производственной деятельности	Рп=БП / (ОС+МПЗ)* 100% БП-бухгалтерская прибыль (до налогообложения) (форма № 2), ОС - средняя стоимость основных средств за расчетный период (форма № 1), МПЗ - стоимость материально-производственных запасов за расчетный период	Отражает величину прибыли приходящихся на каждый рубль производственных ресурсов.
Рентабельность продаж	Рпродаж = БП / ВР * 100% БП - бухгалтерская прибыль ВР - объем продаж (форма № 2)	Характеризует сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж
Рентабельность активов (имущества)	РА = БП / А* 100% А - средняя стоимость совокупных активов за расчетный период (форма № 1)	Характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов.
Рентабельность внеоборотных активов (РВОА)	РВОА = БП / ВОА* 100% ВОА - средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период (форма № 1)	Характеризует эффективность использования внеоборотных активов.
Рентабельность оборотных активов	РОА = БП/ ОА * 100% ОА - средняя стоимость оборотных активов за расчетный период (форма № 1)	Отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании
Рентабельность чистого оборотного капитала (собственного оборотного капитала)	РЧОК = БП/ЧОК * 100% ЧОК - средняя стоимость чистого оборотного капитала за расчетный период. ЧОК (СОК) = собственный капитал ( III раздел баланса) - внеоборотные активы ( I раздел баланса)	Характеризует величину прибыли, приходящейся на рубль чистого оборотного капитала.
Рентабельность собственного капитала	РСК = ЧП/ СК * 100% ЧП -чистая прибыль (форма № 2) СК - средняя стоимость собственного капитала за расчетный период (форма № 1)	Характеризует эффективность использования не всего капитала организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия.

Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в от четности организации. Эти показатели характеризуют прибыльность (доходность) произведенных товаров. С помощью этих показателей можно определить влияние факторов изменения цены товаров и их себестоимости на изменение рентабельности товаров.

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств, включающих в себя все производственные активы организации, инвестированный капитал, акционерный капитал. Например, отношение чистой прибыли (дохода) ко всем производственным активам, отношение чистой прибыли к инвестированному или акционерному капиталу.

Третья группа показателей рентабельности рассчитывается на базе чистого потока денежных средств. Например, отношение чистого потока денежных средств к объему продаж, к совокупному капиталу, собственному капиталу и т.д. Эти показатели дают представление о возможности организации выполнять обязательства перед кредиторами, заемщиками и акционерами наличными денежными средствами.

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

- контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли, изучение динамики;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на формирование финансовых результатов;

- выявление резервов роста прибыли;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. с.63

1.3 Система финансовых коэффициентов

Финансовая отчетность является наиболее доступной информацией для проведения анализа предприятия. Для проведения финансового анализа должны быть известны баланс и отчет о прибыли. Отчет о движении денежных средств также желателен, но основные выводы о состоянии предприятия можно сделать именно на основании баланса и отчета о прибыли.

Система финансовых коэффициентов - это удобный и сравнительно несложный способ обобщить большое количество финансовых данных и сравнить результаты деятельности различных фирм. Сами по себе финансовые коэффициенты помогают менеджменту компании сфокусировать внимание на слабых и сильных сторонах деятельности компании и правильно поставить вопросы, но очень редко дают на них ответы. Необходимо осознавать, что финансовый анализ не оканчивается расчетом финансовых показателей, а только начинается, когда исследователь произвел полный их расчет. Семенов, В.И. Оценка безубыточности бизнеса по оплате

Практическая полезность применяемых коэффициентов определяется теми конкретными задачами, которые ставит перед собой исследователь. Коэффициенты в первую очередь дают возможность увидеть изменения в финансовом положении или результатах производственной деятельности, и помогает определить тенденции и структуру таких изменений и сделать выводы об угрозах и возможностях, которые присущи предприятию.

Еще один нюанс, который следует всегда помнить при пользовании коэффициентами, связан с тем, что оценка результатов деятельности предприятия производится на основе данных прошедших периодов, и на их основе может оказаться затруднительным экстраполировать будущее развитие предприятия.

Особенности проведения финансового анализа следующие:

1. Большинство финансовых показателей носит характер относительных величин, что позволяет сравнивать предприятия различного масштаба деятельности.

2. При проведении финансового анализа должен присутствовать фактор сравнения: сравниваются показатели деятельности предприятия за различные промежутки времени либо сравниваются показатели данной компании со средними показателями по отрасли или с показателями других компаний отрасли.

Для проведения финансового анализа нужно иметь полное финансовое описание предприятия за выбранное количество периодов. Если это один период, то в распоряжении аналитика должны быть данные баланса предприятия на начало и конец периода и отчет о прибыли за рассматриваемый период. Если количество периодов - два и больше, то количество отчетов о прибыли и балансов соответственно увеличивается, но всегда количество используемых для анализа балансов должно быть на единицу больше, чем количество отчетов о прибыли.

Показатели финансового состояния предприятия разделяются на две категории: объемные и относительные.

Различные показатели находятся в связи друг с другом и отражают взгляд только с одной из нескольких возможных точек зрения на предприятие. Поэтому говорят о системе финансовых показателей. Среди объемных показателей деятельности предприятия используются:

· Валюта баланса.

· Собственный или оплаченный уставный капитал предприятия.

· Чистые активы предприятия.

· Объем продаж (выручка от реализации) за период.

· Объем прибыли за период.

· Денежный поток за период.

· Структура денежного потока по видам деятельности.

Финансовые коэффициенты разделяются на несколько групп, характеризующие различные особенности деятельности предприятия.

1. Операционный анализ

o Коэффициент изменения валовых продаж

o Коэффициент валового дохода

o Коэффициент операционной прибыли

o Коэффициент чистой прибыли

2. Анализ операционных издержек позволяет рассмотреть относительную динамику долей различных видов издержек в структуре совокупных издержек предприятия и является дополнением операционного анализа. Эти показатели позволяют выяснить причину изменения показателей прибыльности компании.

o Коэффициент производственной себестоимости реализованной продукции

o Коэффициент издержек по реализации

o Коэффициент общих и административных издержек

o Коэффициент процентных платежей

3. Управление активами позволяют определить, насколько эффективно

менеджмент компании управляет активами, доверенными ему владельцами компании. По балансу можно судить о характере используемых компанией активов.

o Оборачиваемость активов

o Оборачиваемость постоянных активов

o Оборачиваемость чистых активов

o Оборачиваемость дебиторской задолженности

o Средний период погашения дебиторской задолженности

o Оборачиваемость товарно-материальных запасов

o Оборачиваемость товарно-материальных запасов по себестоимости

o Оборачиваемость кредиторской задолженности

o Средний период погашения кредиторской задолженности

4. Показатели ликвидности позволяют оценить степень платежеспособности компании по краткосрочным долгам. Суть этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей компании и ее оборотных средств, которые позволят обеспечить погашение этих задолженностей.

o Коэффициент текущей ликвидности

o Коэффициент быстрой ликвидности

o Коэффициент абсолютной ликвидности

5. Показатели прибыльности (рентабельности) помогают оценить эффективность использования менеджментом компании его активов. Эффективность работы определяется соотношением чистой прибыли, определяемой различными способами, с суммой активов, используемых для получения этой прибыли.

o Рентабельность оборотных средств

o Рентабельность активов

o Рентабельность собственного капитала

o Рентабельность используемого капитала (Рентабельность чистых активов)

6. Показатели структуры капитала дают возможность проанализировать степень риска банкротства компании в связи с использованием заемных финансовых ресурсов. При увеличении доли заемного капитала увеличивается риск банкротства, т.к. возрастает объем обязательств компании. Данная группа коэффициентов интересует в первую очередь существующих и потенциальных кредиторов компании.

o Отношение задолженности к активам

o Отношение задолженности к капитализации

o Соотношение заемного и собственного капитала

o Отношение задолженности к собственному капиталу.

o Коэффициент капитализации

7. Показатели обслуживания долга не дают полного представления о платежеспособности компании, а только показывают возможность компании оплачивать проценты и сумму основного долга в оговоренные сроки.

o Показатель обеспеченности процентов

o Показатель обеспеченности процентов и основной части долга

8. Рыночные показатели одни из наиболее интересных для собственников компаний и потенциальных инвесторов. Их интересует распределение принадлежащей им прибыли: какая ее доля вновь инвестируется в компанию, а какая часть выплачивается им в качестве дивидендов.

o Прибыль на одну акцию

o Рост цены акции

o Дивидендный доход

o Общая доходность обыкновенных акций

o Коэффициент выплат

o Коэффициент цена/прибыль на 1 акцию. Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. с 113

Глава 2. Анализ и оценка финансовых результатов ООО «Авто-Лэнд»

2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Авто-Лэнд»

Объектом исследования является предприятие ООО «Авто- Лэнд».

Общество с ограниченной ответственностью «Авто-Лэнд», в дальнейшем именуемое «общество», является юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства Российской Федерации.

Расположено по адресу 659321, Алтайский Край, Г Бийск, Ул. Машиностроителей, д 13, кв. 6.

Компания ООО «Авто- Лэнд» зарегистрирована 5 мая 2000 года.

Основной целью создания «Общества» является осуществление предпринимательской деятельности с целью получения прибыли.

Виды деятельности

· Торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями

· Торговля мотоциклами, их деталями, узлами и принадлежностями; техническое обслуживание и ремонт мотоциклов

· Услуги автосервиса

· Услуги полировки и чистки салона, автомойка.

Приоритетным направлением деятельности компании является услуги автосервиса и реализация запчастей и комплектующих высокого качества к автомобилям крупнейших мировых производителей

Услуги автосервиса включают в себя следующие аспекты:

· Плановое техническое обслуживание;

· Диагностика и ремонт ходовой части;

· Диагностика тормозной системы;

· Диагностика и ремонт электрооборудования;

· Компьютерная диагностика электронных систем автомобиля;

· Диагностика бензиновых двигателей;

· Диагностика дизельных двигателей;

· Диагностика и ремонт АКПП;

· Ремонт МКПП;

· Ремонт бензиновых двигателей;

· Ремонт дизельных двигателей;

· Замена катализаторов, ремонт выхлопной системы;

· Заправка и ремонт систем кондиционирования;

· Шиномонтаж, балансировка;

· Восстановление геометрии кузова;

· Кузовной ремонт;

· Локальный кузовной ремонт: вмятины, сколы;

· Ремонт бамперов;

· Ремонт пластиковых деталей кузова;

· Компьютерный подбор краски;

· Локальный окрас;

· Окрас переходом;

· Окрас кузова;

· Установка стекол;

· Наличие склада запчастей при сервисе;

· Технологическая мойка;

· Восстановительная полировка автомобиля;

· Тонировка и бронирование стекол, фар;

· Наличие представителя страховой компании;

· Свой эвакуатор;

· Установка аудиооборудования и видеооборудования;

· Установка противоугонного оборудования;

· Установка cпутниковых охранных систем;

· Установка турботаймера;

· Установка навигационного оборудования;

· Установка ксенона;

· Установка парктроников;

· Установка защиты картера;

· Установка фаркопа.

Услуги магазина автозапчастей включают себя:

· Оригинальные запчасти;

· Автомобильные аксессуары;

· Масла;

· Технические жидкости;

· Продажа новых шин;

· Продажа новых дисков;

· Продажа дополнительного оборудования;

Цель компании - стать одним из ведущих предприятий на рынке услуг по ремонту автотранспорта и обеспечить высококачественный сервис своим клиентам.

Работу предприятия характеризует:

- высокое качество и широкий ассортимент автозапчастей со складов во Владивостоке и Японии;

- высокопрофессиональный персонал;

- надежность;

- гибкость;

- высокий уровень сервисного обслуживания и консультации для клиентов.

Уставный капитал Общества составляет 18 785 704 рубля (Восемнадцать миллионов семьсот восемьдесят пять тысяч семьсот четыре рубля).

Общество имеет гражданские права и гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Основные финансово-экономические показатели представлены в таблице 2

Таблица 2. Основные показатели финансово-экономической деятельности ООО «Авто-Лэнд» за период 2011-2012 гг.

Наименование показателя	2011 г	2012 г
Стоимость чистых активов эмитента руб.	76 106	92 441
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	139,75	213,24
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам %	137,77	197,87
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %	157,63	132,12
Уровень просроченной кредиторской задолженности, %	4,47	1,67
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	4,6	4,7
Доля дивидендов в прибыли	0	54,8
Производительность труда ( на 1чел.)	2 580,7	3 182,1
Амортизация к объему выручки	0,004	0,004

Балансовая стоимость активов общества увеличилась с 18 246 300 руб. до 28 956 000 руб. (в 1,59 раз), выручка от продаж увеличилась с 45 163 000 руб. до 57 914 400 руб. (в 1,28 раз), чистая прибыль Общества увеличилась с -13 400 руб. до 1 633 500руб.

Среднесписочная численность работников Общества в 2012 году составила 182 человек, при этом доля сотрудников эмитента, имеющих высшее профессиональное образование, составила 30,02 %. В отчетном году на оплату труда было направлено в общей сложности 38 365 тыс. рублей, на цели социального обеспечения было потрачено 10 545 тыс. рублей.

Таблица 3. Данные о численности работников

Наименование показателя	Отчетный период	Отчетный период
	2011	2012
Среднесписочная численность работников, чел.	175	182
Доля сотрудников эмитента, имеющих высшее профессиональное образование, %	25,1	30,02
Объем денежных средств, направленных на оплату труда, тыс.руб.	33 165	38 365

2.2 Оценка финансового состояния ООО «Авто-Лэнд»

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.

Активы отражают в стоимостном денежном выражении все имеющиеся у фирмы материальные, нематериальные и денежные ценности и имущественные права с точки зрения их состава и размещения или инвестирования.

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Баланс позволяет определить общую стоимость имущества предприятия, стоимость иммобилизованных и мобильных средств, величину собственных и заемных средств предприятия и др.

В процессе функционирования предприятия величина активов и пассивов, и их структура претерпевают постоянные изменения.

Исходя, из этого, в процессе анализа должны быть, выявлены изменения в составе имущества предприятия и источниках их формирования, установлены взаимоотношения между показателями, дана им оценка.

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа баланса.

Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах. Сопоставляя структурные изменения в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном поступали новые средства и в какие активы эти новые средства вложены

Проведение горизонтального анализа позволяет сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за рассматриваемый период и определить их изменение за этот период.

Анализ проводится по данным бухгалтерского баланса за 2010-2012 годы. Результаты горизонтального анализа баланса ООО «Авто-Лэнд» за 2010-2012 годы приведены в таблице 4.

Таблица 4. Горизонтальный анализ баланса ООО «Авто- Лэнд» за 2010-2012г

Наименование показателя	Годы, тыс. руб	Абсолютное изменение тыс. руб	Относительное изменение, %
	2010	2011	2012	2012 /2011	2011 /2010	2012 /2011	2011 /2010
Актив
1.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	0,2	0,2	0,2	0	0	100	100
Основные средства	1073	1139,8	3782,6	2642,8	66,8	331,9	106,2
Долгосрочные финансовые вложения	3,7	3,7	3,7	0	0	100	100
Прочие внеоборотные активы	137,9	137,9	-	-137,9	0	0	100
ИТОГО по разделу I	1214,8	1281,6	3786,5	2504,9	66,8	295,5	105,5
2 Оборотные активы
Запасы	6111,8	4000,8	8658,9	4658,1	-2111,0	216,4	65,5
НДС по приобретенным ценностям	80,5	-	496,5	496,5	-80,5	0	0
Дебиторская задолженность	9108,7	10481,2	14177,4	3696,2	1372,5	135,7	115,1
Краткосрочные финансовые вложения	1355,8	1476,1	1023,8	-452,3	120,3	69,4	108,9
Денежные средства	688,1	1003,0	808,7	-194,3	314,9	80,6	145,8
Прочие оборотные активы	0,2	3,6	4,2	0,6	3,0	116,7	1800
ИТОГО по разделу II	17345,1	16964,7	25169,5	8204,8	-380,4	148,4	97,8
БАЛАНС	18559,9	18246,3	28956,0	10709,7	-313,6	158,7	98,3
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	1878,6	1878,6	1878,6	-	-	100	100
Добавочный капитал	449,8	449,8	449,8	-	-	100	100
Резервный капитал	93,9	93,9	93,9	-	-	100	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	6195,3	5188,3	6821,8	1633,5	-1007	131,5	83,7
ИТОГО по разделу III	8617,6	7610,6	9244,1	1633,5	-1007	121,5	88,3
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	-	-	1240,2	1240,2	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	306,2	150,9	180,4	29,5	-155,3	119,5	49,3
ИТОГО по разделу IV	306,2	150,9	1420,6	1269,7	-155,3	941,4	49,3
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	7500	9998,3	16764,4	6766,1	2498,3	167,7	133,3
Кредиторская задолженность	2122,6	472,1	1512,5	1040,4	-1650,5	320,4	22,2
Прочие краткосрочные обязательства	13,5	14,4	14,4	0	0,9	100	106,7
ИТОГО по разделу V	9636,1	10484,8	18291,3	7806,5	848,7	174,5	108,8
БАЛАНС	18559,9	18246,3	28956,0	10709,7	-313,6	158,7	98,3

Как видно из таблицы 4 на ООО «Авто -Лэнд» произошло в 2011 году произошло небольшое уменьшение общего итого баланса, а именно на 313 600 руб. или 1,7%, но в 2012 год увеличение общего итога баланса резко увеличилось на 10 709 700 руб. или на 58,7%.

Внеоборотные активы увеличивались и в 2011 (66 800) и в 2012 году (на 2 504 900). Такое большое увеличение произошло из-за увеличения доли основных средств, было введено еще одно здание - камера для покраски автомобилей. Оборотные активы в 2012 возросли на 48,4%, в их числе выросла доля денежных средств и дебиторской задолженности.

Капитал и резервы увеличились на 21,5% (1 633 500),такое значительное увеличение произошло из-за увеличение суммы нераспределенной прибыли. Долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства также в 2012 году сильно возросли в связи с тем что предприятие взяло краткосрочный займ и большой кредит для расширения производства и увеличения товарооборота.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. Вертикальный анализ показывает структуру средств и источников предприятия, и выявляет динамику их изменения за анализируемый период. Можно выделить две основные черты, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнения финансового потенциала и результатов деятельности предприятия, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;

- относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Поэтому возникает потребность дополнения данных горизонтального анализа показателями, рассчитанными в ходе проведения вертикального анализа. Результаты вертикального баланса представлены в таблице 5.

Таблица 5. Вертикальный анализ баланса ООО «Авто -Лэнд» за 2010-2012 год.

Наименование показателя	Годы, тыс. руб	2010 в % к итогу	2011 в % к итогу	2012 в % к итогу
	2010	2011	2012
Актив
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	0,2	0,2	0,2	-	-	-
Основные средства	1073,0	1139,8	3782,6	5,78	6,25	13,06
Долгосрочные финансовые вложения	3,7	3,7	3,7	0,02	0,02	0,02
Прочие внеоборотные активы	137,9	137,9	-	0,74	0,75	-
ИТОГО по разделу I	1214,8	1281,6	3786,5	6,54	7,02	13,08
2 Оборотные активы
Запасы	6111,8	4000,8	8658,9	32,93	21,93	29,9
НДС по приобретенным ценностям	80,5	-	496,5	0,43	-	1,71
Дебиторская задолженность	9108,7	10481,2	14177,4	49,09	57,44	48,96
Краткосрочные финансовые вложения	1355,8	1476,1	1023,8	7,3	8,09	3,54
Денежные средства	688,1	1003,0	808,7	3,71	5,5	2,79
Прочие оборотные активы	0,2	3,6	4,2	-	0,02	0,02
ИТОГО по разделу II	17345,1	16964,7	25169,5	93,46	92,98	86,92
БАЛАНС	18559,9	18246,3	28956,0	100	100	100
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	1878,6	1878,6	1878,6	10,12	10,3	6,49
Добавочный капитал	449,8	449,8	449,8	2,42	2,47	1,56
Резервный капитал	93,9	93,9	93,9	0,51	0,51	0,32
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	6195,3	5188,3	6821,8	33,38	28,43	23,56
ИТОГО по разделу III	8617,6	7610,6	9244,1	46,43	41,71	31,93
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	-	-	1240,2	-	-	4,28
Отложенные налоговые обязательства	306,2	150,9	180,4	1,65	0,83	0,62
ИТОГО по разделу IV	306,2	150,9	1420,6	1,65	0,83	4,9
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	7500,0	9998,3	16764,4	40,41	54,79	57,9
Кредиторская задолженность	2122,6	472,1	1512,5	11,44	2,59	5,22
Прочие краткосрочные обязательства	13,5	14,4	14,4	0,07	0,08	0,05
ИТОГО по разделу V	9636,1	10484,8	18291,3	51,92	57,46	63,17
БАЛАНС	18559,9	18246,3	28956,0	100	100	100

Увеличение размеров имущества предприятия (т.е. внеоборотных и оборотных активов) свидетельствует о позитивном изменении баланса.

По результатам вертикального анализа можно сказать, что на протяжении анализируемого периода структура активов предприятия незначительно изменилась. Наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы, поэтому предприятие имеет «легкую» структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества предприятия. В 2010 году доля внеоборотных активов составляла - 6,54%, 2011 - 7,02%, а в 2012 уже 13,08%, а доля оборотных активов в 2010 г соответственно 93,46%, в 2011г - 92,98% и 2012г - 86,92%. Такое значительное увеличение доли внеоборотных активов в 2012 году произошло из-за увеличение доли основных средств. Большую долю в оборотных активах занимают запасы и дебиторская задолженность. Доля денежных средств небольшая, а доля дебиторской задолженности в 2011 году увеличилась, а в 2012 снизилась, что является положительным моментом.

В структуре пассива произошли также значительные изменения. Доля капиталов и резервов в составе баланса составила в 2010 году - 46,43%, в 2011 году - 41,71%. И хотя в абсолютном выражении произошло увеличение капиталов и резервов в 2012 году на 1 633 500, но в процентном соотношении доля капиталов и резервов снизилась и составила 31,93%. Данное увеличение произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли, которая в 2012году составила 6 821 800 (23,56%). Доля долгосрочных обязательств и доля краткосрочных займов в 2012 году увеличилась.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций. Для проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитаем в таблице 6 показатели прибыли, используя данные отчётности предприятия из формы №2.

Таблица 6. Анализ финансовых результатов ООО «Авто-Лэнд», 2011-2012 гг.

Показатели, тыс. руб.	2010 год	2011 год	2012 год	Изменение показателя 2011 к 2010г.	Изменение показателя 2012 к 2011г
Выручка	38576,1	45163,0	57914,4	6586,9	12751,4
Себестоимость	31811,7	38808,8	29037,1	6997,1	-9771,7
Валовая прибыль	6764,4	6354,2	8877,3	-410,2	2523,1
Коммерческие расходы	1631,9	2974,3	3298,2	1315,4	350,9
Управленческие расходы	1471,5	1968,5	1578,9	497,0	-389,6
Прибыль от продаж	3661,0	1411,4	4000,2	-2249,6	2588,8
Проценты к уплате	-	820,4	1167,5	820,4	347,1
Прочие доходы	3621,4	1633,7	2932,2	-1987,7	1298,5
Прочие расходы	4181,1	2119,5	3492,8	-2061,6	1373,3
Прибыль до налогообложения	3101,3	105,2	2272,1	-2996,1	2166,9
Текущий налог на прибыль	957,2	273,3	605,6	-683,9	332,3
Прочее	0,5	-0,6	-3,5	-1,1	-2,9
Отложенные налоговые активы	298,7	155,3	-29,5	-143,4	-184,8
Чистая прибыль	2442,3	-13,4	1633,5	-2455,7	1646,9

Из данных таблицы 6 видно, что чистая прибыль в 2011 году по сравнению с 2010 году уменьшилась на 2 455 700 и составила отрицательное значение, т.е фирма потерпела убыток, который составил 13 400 руб. В 2012 году ситуация выровнялась, чистая прибыль увеличилась на 1 646 900 руб. по сравнению с 2011 годом.