Управление и анализ дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия на примере ООО ТД "Технофильтр"

Что касается поставщиков, то ООО «ТД Технофильтр» зависит от цен на сырье и сроков исполнения наших заказов.

Большое влияние на результаты хозяйственной деятельности оказывают ассортимент (номенклатура) и структура производства и реализации продукции. При формировании ассортимента и структуры выпуска продукции ООО «ТД Технофильтр» учитывает, с одной стороны, спрос на данные виды продукции, а с другой -- наиболее эффективное использование трудовых, сырьевых, технических, технологических, финансовых и других ресурсов, имеющихся в его распоряжении. Система формирования ассортимента на предприятии ООО «ТД Технофильтр» включает в себя следующие основные моменты:

– определение текущих и перспективных потребностей потребителей;

– оценку уровня конкурентоспособности выпускаемой или планируемой к выпуску продукции;

– изучение жизненного цикла продукции и принятие своевременных мер по внедрению новых, более совершенных видов продукции;

– оценку экономической эффективности и степени риска изменений в ассортименте продукции.

Первоочередное значение в управлении финансовыми ресурсами предприятия имеет организация финансовой работы. К основным методам финансовой работы, которые в обязательном порядке применяются в ООО «ТД Технофильтр», относятся финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа. В наиболее общем виде направления финансовой работы на предприятии включают:

- общий финансовый анализ и планирование;

- обеспечение предприятия финансовыми ресурсами;

- распределение финансовых ресурсов (инновационная политика).

Также на предприятии ООО «ТД Технофильтр» проводится анализ долгосрочных и краткосрочных решений инвестиционного характера. Оценивается оптимальность финансовых ресурсов в другие виды ресурсов, эффективность вложений в основные фонды и их структура, оптимальность оборотных средств, эффективность финансовых вложений.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов предприятия ООО «ТД Технофильтр» составим на основании формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложение 3) таблицу 1.

Затем, используя экономико - статистические методы, проведем анализ динамики и структуры финансовых результатов предприятия.

Таблица 1 Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия ООО «ТД Технофильтр»

Показатели	За аналогичный период предыдущего года тыс. руб.	За отчетный период тыс. руб.	Изменение (+,-)
			Абсолютное	Относительное
Выручка нетто от продажи товаров	62 436	80 726	18 290	129,3
Себестоимость	42 641	55 255	12 614	129,6
Валовая прибыль	19 795	25 471	5 676	128,7
Коммерческие расходы	17	32	15	188,2
Управленческие расходы	5 438	-	-338	-
Прибыль (убыток) от продаж	14 340	25 439	11 099	177,4
Прочие доходы	2 526	1 090	-1436	43,2
Прочие расходы	5 084	3 088	-1996	60,7
Прибыль до налогообложения	11 782	23 441	11 605	198,0
Налог на прибыль	1 978	3 859	1 881	195,1
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток))	9 858	19 582	9 724	198,6

Исходя из результатов анализа показателей, содержащихся в таблице 1, следует отметить, что в 2009 году наблюдался рост объема выручки от продажи на 18 290 тыс. руб. (т.е. на 29,3%), что свидетельствует о положительной тенденции к росту. Динамика роста себестоимости проданной продукции была такая же, как и выручки от продажи 29,6 % (или в стоимостном выражении рост составил 12 614 тыс. руб.). В результате этого валовая прибыль увеличилась на 5676 тыс. руб. (или на 28,7%). Коммерческие расходы к концу периода увеличились на 15 тыс. руб. (или на 88,2%). Следовательно, прибыль от продаж выросла на 11 099 тыс. руб. (т.е. на 77,4 %). Кроме того, мы наблюдаем снижение прочих доходов на 1436 тыс. руб. (т.е. на 43,2%) и прочих расходов на 1996 тыс. руб. (т.е. на 60,7%) в 2009 году по сравнению с 2008 годом.

В результате выше перечисленных факторов чистая прибыль ООО «ТД Технофильтр» увеличилась на 9724 тыс. руб. (т.е. на 98,6%).

2.2 Политика управления дебиторской и кредиторской адолженностями организации

В отличие от производственных запасов и незавершенного производства, которые не могут быть резко изменены, дебиторская задолженность представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в организации политики в отношении покупателей продукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой обездвижение собственных оборотных средств, т.е. в принципе она не выгодна организации, то с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении. Дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее, этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

По мнению Фельдмана А.Б., с позиции возмещения стоимости поставленной продукции продажа осуществляется следующими способами: Фельдман А.Б. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности. Учебное пособие. Серия «В помощь специалисту практику». - Международная академия, 2008. - с. 123

- предоплата (товар оплачивается полностью или частично до передачи его продавцом);

- оплата за наличный расчет (товар оплачивается полностью в момент передачи товара, т.е. происходит как бы обмен товара на деньги);

- оплата в кредит (товар оплачивается через определенное время после его передачи покупателю).

Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, организация должна определиться по ключевым вопросам:

- сроку предоставления кредита (чаще всего в организации существует несколько типовых договоров, предусматривающих предельный срок оплаты);

- стандартам кредитоспособности (критерии, по которым поставщик определяет финансовую состоятельность покупателя и вытекающие отсюда возможные варианты оплаты);

- системам создания резервов по сомнительным долгам (предполагается, что, как бы ни была отлажена система работы с дебиторами, всегда существует риск неполучения платежа, хотя бы по форс-мажорным обстоятельствам; поэтому, исходя из принципа осторожности, необходимо заранее создавать резерв на потери в связи с несостоятельностью покупателя);

- системам сбора платежей (сюда входят процедуры взаимодействия с покупателями в случае нарушения условий оплаты, совокупность показателей, свидетельствующих о существенности нарушений в оплате и др.);

- системам предоставляемых скидок.

Как бы ни была эффективна система отбора покупателей, в ходе взаимодействия с ними не исключаются всевозможные накладки, поэтому организация вынуждена создать некоторую систему контроля за исполнением покупателями платежной дисциплины.

По мнению Фельдмана А.Б., формирование политики управления дебиторской задолженностью организации осуществляется по следующим основным этапам Фельдман А.Б. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности. Учебное пособие. Серия «В помощь специалисту практику». - Международная академия, 2008. - с. 124 .

1. Анализ дебиторской задолженности организации в предшествующем периоде.

2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции.

3. Определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) кредиту.

4. Формирование системы кредитных условий.

5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциации условий предоставления кредита.

6. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности.

7. Обеспечение использования в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

8. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности.

Рассмотрим каждый этап более подробно.

1. Анализ дебиторской задолженности организации в предшествующем периоде. Основной задачей этого анализа является оценка уровня и состава дебиторской задолженности организации, а также эффективности инвестированных в нее финансовых средств. Анализ дебиторской задолженности по расчетам с покупателями проводится в разрезе товарного (коммерческого) и потребительского кредита.

На первом этапе анализа оценивается уровень дебиторской задолженности организации и его динамика в предшествующем периоде. Оценка этого уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, который рассчитывается по следующей формуле:

КОАдз = ДЗ/ОА, (2.1)

где КОАдз - коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;

ДЗ - общая сумма дебиторской задолженности организации (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту);

ОА - общая сумма оборотных активов организации.

На втором этапе анализа определяются средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде. Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла организации. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

ПИдз = ДЗср/Оо, (2.2)

где ПИдз - средний период инкассации дебиторской задолженности;

ДЗср - средний остаток дебиторской задолженности организации (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде;

Оо - сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течение определенного периода. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

КОдз = ОР/ДЗср, (2.3)

где КОдз - количество оборотов дебиторской задолженности организации в рассматриваемом периоде;

ОР - общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде;

ДЗср - средний остаток дебиторской задолженности организации (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде.

На третьем этапе анализа оценивается состав дебиторской задолженности организации по отдельным ее «возрастным группам», т.е. по предусмотренным срокам ее инкассации.

На четвертом этапе анализа подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность. В процессе этого анализа используются следующие показатели:

- коэффициент просроченности дебиторской задолженности:

КПдз = ДЗпр / ДЗ, (2.4)

где КПдз - коэффициент просроченности дебиторской задолженности;

ДЗпр - сумма дебиторской задолженности, неоплаченной в предусмотренные сроки;

ДЗ - общая сумма дебиторской задолженности организации;

- средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности:

ВПдз = ДЗпр / Оо, (2.5)

где ВПдз - средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности;

ДЗпр - средний остаток дебиторской задолженности, неоплаченной в срок (сомнительной, безнадежной), в рассматриваемом периоде;

Оо - сумма однодневного оборота по реализации в рассматриваемом периоде.

На пятом этапе анализа определяют сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности). Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:

Эдз = Пдз - ТЗдз - ФПдз, (2.6)

где Эдз - сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

Пдз - дополнительная прибыль организации, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита;

ТЗдз - текущие затраты организации, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга;

ФПдз - сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями.

Наряду с абсолютной суммой эффекта в процессе этого этапа анализа может быть определен и относительный показатель - коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Он рассчитывается по следующей формуле:

КЭдз = Эдз / ДЗрп, (2.7)

где КЭдз - коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

Эдз - сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями в определенном периоде;

ДЗрп - средний остаток дебиторской задолженности по расчетам с покупателями в рассматриваемом периоде.

Результаты анализа используются в процессе последующей разработки отдельных параметров кредитной политики организации.

2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции. В современной коммерческой и финансовой практике реализация продукции в кредит получила широкое распространение как в нашей стране, так и в странах с развитой рыночной экономикой. Формирование принципов кредитной политики отражает условия этой практики и направлено на повышение эффективности финансовой деятельности организации.

В процессе формирования принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции решаются два основных вопроса:

- в каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит;

- какой тип кредитной политики следует избрать организации.

По мнению Колиева З.В., в процессе выбора типа кредитной политики должны учитываться следующие основные факторы: Колиева З.В. «Бухгалтерский учет кредиторской задолженности // Современный бухучет». - 2008.N 5. - с. 28.

- современная коммерческая и финансовая практика осуществления торговых операций;

- общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей, уровень их платежеспособности;

- сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию организации;

- потенциальная способность предприятия наращивать объем производства продукции при расширении возможностей ее реализации за счет предоставления кредита;

- правовые условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности;

- финансовые возможности предприятия в части отвлечения средств в дебиторскую задолженность;

- финансовый менталитет собственников и менеджеров организации, их отношение к уровню допустимого риска в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

Определяя тип кредитной политики, следует иметь в виду, что жесткий ее вариант отрицательно влияет на рост объема операционной деятельности организации и формирование устойчивых коммерческих связей, в то время как мягкий ее вариант может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств, снизить уровень платежеспособности организации, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов, а в конечном итоге снизить рентабельность оборотных активов и используемого капитала.

3. Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту. При расчете этой суммы необходимо учитывать:

- планируемые объемы реализации продукции в кредит;

- средний период предоставления отсрочки платежа по отдельным формам кредита;

- средний период просрочки платежей, исходя из сложившейся хозяйственной практики;

- коэффициент соотношения себестоимости и цены реализуемой в кредит продукции.

Расчет необходимой суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, осуществляется по следующей формуле:

Идз = Орк * Кс:ц * (ППКср + ПРср) : 360, (2.8)

где Идз - необходимая сумма финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность;

Орк - планируемый объем реализации продукции в кредит;

Кс:ц - коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, выраженный десятичной дробью;

ППКср, - средний период предоставления кредита покупателям, в днях;

ПРср - средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту.

Если финансовые возможности организации не позволяют инвестировать расчетную сумму средств в полном объеме, то при неизменности условий кредитования должен быть соответственно скорректирован планируемый объем реализации продукции в кредит.

4. Формирование системы кредитных условий.

В состав этих условий входят следующие элементы:

- срок предоставления кредита (кредитный период);

- размер предоставляемого кредита (кредитный лимит);

- стоимость предоставления кредита (система ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию);

- система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств.

Срок предоставления кредита (кредитный период) характеризует предельный период, на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию. Увеличение срока предоставления кредита стимулирует объем реализации продукции (при прочих равных условиях), однако приводит в то же время к увеличению суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, и увеличению продолжительности финансового и всего операционного цикла организации. Поэтому, устанавливая размер кредитного периода, необходимо оценивать его влияние на результаты хозяйственной деятельности в комплексе.

Размер предоставляемого кредита (кредитный лимит) характеризует максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставляемому товарному или потребительскому кредиту. Он устанавливается с учетом типа осуществляемой кредитной политики, планируемого объема реализации продукции на условиях отсрочки платежей, среднего объема сделок по реализации готовой продукции, финансового состояния организации - кредитора и других факторов. Кредитный лимит дифференцируется по формам предоставляемого кредита и видам реализуемой продукции.

По мнению Фельдмана А.Б., стоимость предоставления кредита характеризуется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию. В сочетании со сроком предоставления кредита такая ценовая скидка характеризует норму процентной ставки за предоставляемый кредит, рассчитываемой для сопоставления в годовом исчислении. Алгоритм этого расчета характеризуется следующей формулой: Фельдман А.Б. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности. Учебное пособие. Серия «В помощь специалисту практику». - Международная академия, 2008. - с. 169

ПСк = ЦСн * 360 / СПк, (2.9)

где ПСк - годовая норма процентной ставки за предоставляемый кредит;

ЦСн - ценовая скидка, предоставляемая покупателю при осуществлении немедленного расчета за приобретенную продукцию в %;

СПк - срок предоставления кредита (кредитный период), в днях.

Устанавливая стоимость товарного (коммерческого) или потребительского кредита, необходимо иметь в виду, что его размер не должен превышать уровень процентной ставки по краткосрочному финансовому (банковскому) кредиту. В противном случае он не будет стимулировать реализацию продукции в кредит, так как покупателю будет выгодней взять краткосрочный кредит в банке и рассчитаться за приобретенную продукцию при ее покупке.

Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями, формируемая в процессе разработки кредитных условий, должна предусматривать соответствующие пени, штрафы и неустойки. Размеры этих штрафных санкций должны полностью возмещать все финансовые потери организации-кредитора.

5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита. В основе установления таких стандартов оценки покупателей лежит их кредитоспособность. Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах и в полном объеме в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним финансовые обязательства.

Формирование системы стандартов оценки покупателей включает следующие основные элементы:

- определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей;

- формирование и экспертизу информационной базы проведения оценки кредитоспособности покупателей;

- выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей;

- группировку покупателей продукции по уровню кредитоспособности;

- дифференциацию кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей.

Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация кредитных условий осуществляются раздельно по различным формам кредита - товарному и потребительскому. Определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей, является начальным этапом построения системы стандартов их оценки.

По товарному (коммерческому) кредиту такая оценка осуществляется обычно по следующим критериям:

- объем хозяйственных операций с покупателем и стабильность их осуществления;

- репутация покупателя в деловом мире;

- платежеспособность покупателя;

- результативность хозяйственной деятельности покупателя;

- состояние конъюнктуры товарного рынка, на котором покупатель осуществляет свою операционную деятельность;

- объем и состав чистых активов, которые могут составлять обеспечение кредита при неплатежеспособности покупателя и возбуждении дела о его банкротстве.

По потребительскому кредиту оценка осуществляется обычно по следующим критериям:

- дееспособность покупателя;

- уровень доходов покупателя и регулярность их формирования;

- состав личного имущества покупателя, которое может составлять обеспечение кредита при взыскании суммы долга в судебном порядке.

Цель формирования и экспертизы информационной базы проведения оценки кредитоспособности покупателей - обеспечение ее достоверности.

Информационная база, используемая для этих целей, состоит:

- из сведений, предоставляемых непосредственно покупателем (их перечень дифференцируется в разрезе форм кредита);

- из данных, формируемых из внутренних источников (если сделки с покупателем носят постоянный характер);

- из информации, формируемой из внешних источников (коммерческого банка, обслуживающего покупателя; других его партнеров по сделкам и т.п.).

Экспертиза полученной информации осуществляется путем логической ее проверки, в процессе ведения коммерческих переговоров с покупателями, путем непосредственного посещения клиента (по потребительскому кредиту) с целью проверки состояния его имущества и в других формах в соответствии с объемом кредитования. Выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей определяется содержанием оцениваемых характеристик. В этих целях при оценке отдельных характеристик кредитоспособности покупателей, рассмотренных ранее, могут быть использованы статистический, нормативный, экспертный и другие методы.

По мнению Сысоевой И.А., группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности основывается на результатах ее оценки и предусматривает обычно выделение следующих их категорий Сысоева И.А. Дебиторская и кредиторская задолженность // Бухгалтерский учет. - 2007. - N 1. - с. 23.:

- покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, т.е. на уровне установленного кредитного лимита (группа «первоклассных заемщиков»);

- покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;

- покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска невозврата долга, определяемом избранной кредитной политики).

Дифференциация кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей наряду с размером кредитного лимита может осуществляться по таким параметрам, как:

- срок предоставления кредита;

- необходимость страхования кредита за счет покупателей;

- формы штрафных санкций и т.п.

6. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности. В составе этой процедуры должны быть предусмотрены сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей, возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту, условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

7. Обеспечение использования в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, т.е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов организации: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.

По мнению Колпаковой Г.М., основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются: Колпакова Г.М. «Управление дебиторской задолженностью предприятия» учеб. пособие - М.: МИЭТ, 2007. - с. 98

- факторинг;

- учет векселей, выданных покупателями продукции;

- форфейтинг.

8. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности. Такой контроль организуется в рамках построения общей системы финансового контроля в организации как самостоятельный его блок.

Одним из видов таких систем является ABC-система применительно к портфелю дебиторской задолженности организации. В группу «А» включаются при этом наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности (так называемые проблемные кредиты); в группу «В» - кредиты средних размеров; в группу «С» - остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности организации.

Критерием оптимальности разработанной и осуществляемой кредитной политики любого типа и по любым формам предоставляемого кредита, а соответственно и среднего размера дебиторской задолженности по расчетам с покупателями за реализуемую им продукцию, выступает следующее условие:

ДЗо > ОПдр ? ОЗдз + ПСдз, (2.10)

где ДЗо - оптимальный размер дебиторской задолженности предприятия при нормальном его финансовом состоянии;

ОПдр - дополнительная операционная прибыль, получаемая предприятием от увеличения продажи продукции в кредит;

ОЗдз - дополнительные операционные затраты организации по обслуживанию дебиторской задолженности;

ПСдз - размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую задолженность из-за недобросовестности (неплатежеспособности) покупателей.

Кроме рассмотренных этапов формирования политики управления дебиторской задолженностью, следует также отметить, что необходимо постоянно отслеживать уровень кредиторской задолженности.

2.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей ООО «Торговый Дом Технофильтр»

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

Дебиторская задолженность означает временное отвлечения средств из оборота предприятия и использования их в обороте другого предприятия, это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности и, следовательно, приводит к затруднению в выполнении обязательств предприятием.

Чтобы провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ООО «Торговый Дом Технофильтр» используется бухгалтерский баланс и приложение к бухгалтерскому балансу форма 5.

Структуру дебиторской задолженности ООО «Торговый Дом Технофильтр» мы можем посмотреть по диаграмме 1.

Диаграмма 1 Структура дебиторской задолженности ООО «Торговый Дом Технофильтр»

Исходя из данных диаграммы 1 можно сделать вывод, что большую долю в составе дебиторской задолженности составляют покупатели и заказчики (59%).

Структуру кредиторской задолженности ООО «Торговый Дом Технофильтр» мы можем посмотреть по диаграмме 2.

Диаграмма 2 Структура кредиторской задолженности ООО «Торговый Дом Технофильтр»

Исходя из данных диаграммы 2 можно сделать вывод, что большую долю в составе кредиторской задолженности составляет задолженность перед государственными внебюджетными фондами (30%). Данные о кредиторской и дебиторской задолженности приведены в таблице 2.

Как видно из таблицы 2 в 2008-2009 годах у предприятия наблюдается рост дебиторской задолженности. Это отрицательно сказывается на деятельности ООО «Торговый Дом Технофильтр», т.к. связывает денежные средства предприятия. Дебиторская задолженность растет достаточно быстрыми темпами в 2009 году по отношению к 2008 году на 40,15%. Основная задолженность образуется за счет неплатежей покупателей за продукцию и оказанные услуги. Так же изменилась структура кредиторской задолженности, она увеличилась на 1% в 2009 году к предыдущему году.

Таблица 2. Кредиторская и дебиторская задолженность ООО «Торговый Дом Технофильтр»

Показатели	2008 г., тыс. руб.	2009 г., тыс. руб.	Темп роста, в %
1. Дебиторская задолженность	5 988	8 392	40,15
- в т.ч. покупатели и заказчики	3 224	4 947	53,44
- авансы выданные	1 312	1 436	9,5
- прочая	1 452	2 009	38,4
2. Кредиторская задолженность	27 265	27 515	1
- в т.ч. поставщики и подрядчики	2 807	6 517	132,2
- задолженность перед персоналом	648	877	35,3
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами	11 522	8 286	-28
- задолженность по налогам и сборам	5 832	8 024	37,6
- прочие кредиторы	6 456	3 811	-41

Для сравнения дебиторской и кредиторской задолженности нужно рассчитать среднегодовую дебиторскую и кредиторскую задолженность, отнести к валюте баланса и рассчитать отношение между ними. Расчетные показатели сведены в таблицу 3.

Таблица 3. Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «Торговый Дом Технофильтр»

Показатели	2008 г., тыс. руб.	2009 г., тыс. руб.	Изменение, %	Состояние задолженности за 2009 г., тыс. руб.
				на начало года	на конец года
Среднегодовая дебиторская задолженность	5 450	7 190	31,9	5 988	8 392
Среднегодовая кредиторская задолженность	26 810	27 390	2,2	27 265	27 515
Отношение дебиторской задолженности к кредиторской задолженности, %	20,3	26,3	-	22	31

Из таблицы 3 видно, что увеличилась как кредиторская, так и дебиторская задолженность. Среднегодовая дебиторская задолженность в 2009 году выросла по сравнению с предыдущим годом на 31,9 %. Что касается среднегодовой кредиторской задолженности, то темп ее роста увеличился всего на 2,2 %. Хотя отношение дебиторской задолженности к кредиторской, к концу года, и возросло, но в суммовых разница кредиторская задолженность больше, чем дебиторская, это говорит о том, что предприятие не может в полном объеме погасить свои обязательства.

Определить среднюю оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, долю дебиторской и кредиторской задолженности в общем, объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Торговый Дом Технофильтр», можно с помощью следующих формул:

- средняя дебиторская задолженность:

(Дебиторская задолженность на начало периода + Дебиторская задолженность на конец периода)/2

- средняя оборачиваемость дебиторской задолженности:

Выручка от продаж (оборотов)

Средняя дебиторская задолженность

- оборачиваемость дебиторской задолженности:

Средняя дебиторская задолженность * t ;

Выручка от продаж

- доля дебиторской задолженности в общем объеме:

Дебиторская задолженность * 100%

Текущие активы

Расчетные коэффициенты, сведены в таблицу 4.

Таблица 4. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности на ООО «Торговый Дом Технофильтр»

Показатели	2008 год	2009 год	Изменения (+,-)
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах	11,46	11,22	-0,24
Период обращения дебиторской задолженности, в днях	31	32	1
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %	39,7	3,2	14,5

Данные таблицы 4 показывают, что состояние расчетов с дебиторами в 2009 году по сравнению с 2008 годом ухудшилось.

Увеличился период обращения с 31 дня в 2008 году до 32 дней в 2009 году. Возросла доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих оборотных активов с 39,7 % в 2008 году до 3,2 % в 2009 году. Произошло это отчасти из-за прироста краткосрочной дебиторской задолженности.

Методика расчета кредиторской задолженности аналогична расчету дебиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитана в таблице 5.

Данные таблицы 5 показывают, что состояние расчетов с кредиторами улучшилось в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Период обращения кредиторской задолженности сократился со 155 дней в 2008 году до 122 дней в 2009 году. Сократилась доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих оборотных активов на 3%.

Таблица 5. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности на ООО «Торговый Дом Технофильтр»

Показатели	2008 год	2009 год	Изменения, (+,-)
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах	2,3	3	0,7
Период обращения кредиторской задолженности, в днях	155	122	-33
Доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %	181	178	-3

Кроме того, из анализа кредиторской задолженности, можно сказать, что она в 2009 году по сравнению с 2008 годом так же выросла (на 1%); кредиторская задолженность растет в основном за счет долгов предприятия перед плательщиками (27515 тыс. руб. в 2009 году, 27265 тыс. руб. в 2008 году), задолженность по налогам и сборам увеличилась (8024 тыс. руб. в 2009 году по сравнению с 5832 тыс. руб. в 2008 году),

Перед государственными внебюджетными фондами кредиторская задолженность сократилась (11522 тыс. руб. в 2008 году и в 2009 году 8286 тыс. руб.), прочие кредиторы (3811 тыс. руб. в 2009 году и 6456 тыс. руб. в 2008 году).

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Торговый Дом Технофильтр» в 2009 году приведен в таблице 6.

Таблица 6. Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности на ООО «Торговый Дом Технофильтр»

Показатели	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Изменения (+,-)
Темп роста, %	40,15	1	39,15
Оборачиваемость в оборотах	11,22	3	8,22
Оборачиваемость в днях	32	122	-90

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности, исходя из данных таблицы 6, позволяет сделать следующий вывод: в организации в 2009 году преобладала сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого -- в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

Выводы

В заключении второй главы дипломной работы необходимо сделать выводы о том, что состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние ООО «Торговый Дом Технофильтр». В целях управления дебиторской и кредиторской задолженностью был проведен их анализ. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения ООО «Торговый Дом Технофильтр».

В ООО «Торговый Дом Технофильтр» имеется как дебиторская, так и кредиторская задолженность. Анализ движения дебиторской задолженности, показал, что дебиторская задолженность в ООО «Торговый Дом Технофильтр» выросла в 2009 году по отношению к 2008 году на 40,15%. Основная задолженность образуется за счет неплатежей покупателей за продукцию строительных материалов.

В абсолютных показателях все виды дебиторской задолженности возросли, кроме прочей дебиторской задолженности. Общая сумма дебиторской задолженности по сравнению с прошлым годом в 2009 г. возросла на 2404 тыс. руб.

Что касается анализа движения кредиторской задолженности можно сделать вывод, что наблюдается рост кредиторской задолженности. В абсолютных показателях все виды кредиторской задолженности возросли, кроме задолженности перед государственными внебюджетными фондами (уменьшилась на 28%) и прочих кредиторов (уменьшилась на 41%). Общая сумма кредиторской задолженности по сравнению с прошлым годов в 2009 году возросла на 250 тыс. руб.

Для сравнения дебиторской и кредиторской задолженности рассчитывается среднегодовая дебиторская и кредиторская задолженность и рассчитывается отношение между ними. Увеличилась как кредиторская, так и дебиторская задолженность. Среднегодовая дебиторская задолженность в 2009 году выросла по сравнению с предыдущим годом на 31,9%. Что касается среднегодовой кредиторской задолженности, то темп ее роста увеличился всего на 2,2%. Хотя отношение дебиторской задолженности к кредиторской, к концу года, и возросло, но в суммовых разница кредиторская задолженность больше, чем дебиторская, это говорит о том, что предприятие не может погасить свои обязательства.

Чтобы определить оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности используются такие показатели как средняя дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, средняя оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, доля дебиторской и кредиторской задолженности. Состояние расчетов с дебиторами в 2009 году по сравнению с 2008 годом ухудшилось. Увеличился период обращения дебиторской задолженности в 2009 году на 1 день по сравнению с предыдущим годом. Возросла доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих оборотных активов в отчетном году на 14,5% по сравнению с предыдущим годом. Произошло это отчасти из-за прироста краткосрочной дебиторской задолженности.

Состояние расчетов с кредиторами улучшилось в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Период обращения кредиторской задолженности сократился со 155 дней в 2008 году до 122 дней в 2009 году. Сократилась доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих оборотных активов на 3%.

Кроме того, из анализа кредиторской задолженности, следует, что она в 2009 году по сравнению с 2008 годом так же выросла (на 1%). Кредиторская задолженность растет в основном за счет долгов предприятия перед поставщиками на 3710 тыс. руб., перед персоналом организации на 229 тыс. руб., задолженность по налогам и сборам на 2192 тыс. руб.

Заключительным моментом анализа дебиторской и кредиторской задолженностей ООО в «Торговый Дом Технофильтр» является их сравнение. Сравнение позволяет сделать вывод, что в организации в 2009 году преобладала сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого -- в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств.

Таким образом, на предприятии ООО «Торговый Дом Технофильтр» наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской в 3,3 раза. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской дает возможность использовать эти средства как привлеченные источники.

Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна ООО «Торговый Дом Технофильтр», однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности необходимо бороться.

ГЛАВА 3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЯМИ В ООО «ТОРГОВЫЙ ДОМ ТЕХНОФИЛЬТР

3.1 Основные направления совершенствования управления дебиторской и кредиторской задолженностями ООО «Торговый Дом Технофильтр»

Выполненный во второй главе анализ позволяет утверждать, что основные направления совершенствования управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «Торговый Дом Технофильтр» могут быть следующие: проведение мер финансового оздоровления, разработка кредитной политики, применение анализа и контроля дебиторской задолженности, обеспечение использования форм рефинансирования задолженности и т.д.

Для более эффективного управления дебиторской задолженностью следует внедрить на предприятии ООО «Торговый Дом Технофильтр» комплексную систему управления ею, в связи, с чем произойдет ускорение цикла оборота дебиторской задолженностью и оптимизируется ее величина.

Рассмотрим, какие функции в области управления дебиторской задолженностью выполняет каждое структурное подразделение и в отдельности каждый работник (таблица 7).

При анализе системы управления дебиторской задолженностью выяснилось, что планирование дебиторской задолженности на предприятии состоит в определении графика выплат бухгалтером. Во-первых, необходимо, чтобы планированием занимались и в отделе материально технического снабжения, а также плановые показатели согласовывались с директором.

Необходимо осуществлять обязательный полный анализ дебиторской задолженности в предшествующем периоде, для того, чтобы определить эффективности инвестированных в нее финансовых ресурсов.

Таблица 7. Распределение должностных обязанностей между исполнителями функциональных подразделений в области управления дебиторской задолженностью в ООО «Торговый Дом Технофильтр»

Структурная единица	Реализуемые функции
Директор	Определение максимально допустимого уровня дебиторской задолженности на предстоящий период
	Организует работу и эффективное взаимодействие бухгалтерии и отдела материально-технического снабжения в области управления дебиторской задолженностью
	Обеспечивает выполнение планов по сокращению величины дебиторской задолженности
	Принимает мер по взысканию дебиторской задолженности
	Принятие возможных мер по досудебному урегулированию спорных вопросов по претензиям дебиторам
	Контролирует изъятия дебиторской задолженности
Заместитель директора	Координирует и регулирует деятельность различных отделов предприятия по управлению дебиторской задолженностью
	Анализирует причины невозможности погашения задолженности дебиторами
Бухгалтерия
Главный бухгалтер	Организует работу бухгалтерии по бухгалтерскому учету дебиторской задолженности
	Осуществляет прием и контроль первичной документации по участку бухгалтерского учета дебиторской задолженности и подготавливает их к счетной обработке
	Подготавливает данные по участку бухгалтерского учета дебиторской задолженности для составления отчетности
	При неоплате в срок дебиторами задолженности - звонок с выяснением причин
	Контролирует погашение дебиторской задолженности
Бухгалтер	Организует расчеты по текущей дебиторской задолженности предприятия
	Осуществляет учет текущей дебиторской задолженности в журнале-ордере № 2
	Учет дебиторской задолженности на счете 76, 60 и 62
	Осуществляет контроль за своевременным погашением дебиторской задолженности клиентами
Отдел материально-технического снабжения
Ведущий специалист	Подготавливает претензии к дебиторам при нарушении ими договорных обязательств
	Контролирует составление расчетов по этим претензиям
	Осуществляет погашение дебиторской задолженности поставщиков, в случае предварительного платежа за поставленную продукцию или оказанные продукцию
	Осуществляет взыскание дебиторской задолженности с физических или юридических лиц
	Командировка ответственного лица, принятие всех возможных мер по досудебному урегулированию

Результаты анализа используются в процессе последующей разработки отдельных параметров кредитной политики предприятия.

Выполняя предложенное условие необходимо одновременное изменение нескольких характеристик текущей кредитной политики:

1) увеличение периода предоставления кредита до 45 дней;

2) введение системы скидок при предварительной оплате или оплате в срок оказанных услуг сторонними организациями;

3) установление стандартов кредитоспособности. Решение о кредите должно основываться на предпочтении надежности платежа.

Целесообразно также формирование информационной базы, сгруппировав клиентов по уровню кредитоспособности. Для ее разработки можно использовать информацию по исполнению платежей, данные об участии фирмы в официальных мероприятиях, судебных разбирательствах, арбитраже, а также иные сведения, характеризующие контрагентов; общую информацию - структура фирмы, ее история, биографические данные руководителей, список банков, ведущих дела с компанией отзыв о компании, публикуемый в прессе. Однако такая база должна быть разработана только для постоянных клиентов филиала. Группировка клиентов по уровню кредитоспособности основывается на результатах ее оценки и будет предусматривать следующих их категорий:

1) покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, т.е. на уровне установленного кредитного лимита (группа «первоклассных заемщиков»);

2) покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;

3) покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска невозврата долга, определяемом типом избранной кредитной политики).

Чтобы снизить дебиторскую задолженность при умеренной кредитной политике следует предприятию ООО «Торговый Дом Технофильтр» полностью исключить ненадежных клиентов, платежеспособность которых находится на недопустимо низком уровне. Предполагается, что сбором информации, касающейся возможности изъять дебиторскую задолженность должен заниматься юрисконсульт, а также в некоторых случаях бухгалтер и ведущий специалист. К его функциям, которые он выполняет в настоящее время, должен прибавиться ознакомление с деятельностью покупателя (учредительные документы, длительность и направление хозяйствования, его рейтинг на рынке). Не менее важное значение имеет репутация предприятия ООО «Торговый Дом Технофильтр» и его руководства: компетентность, обязательность, порядочность, выполнение принятых обязательств перед бюджетом, кредитными учреждениями и партнерами. Эти данные можно получить на основе предоставленных документов самих плательщиков, а также соответствующих органов (налоговых инспекций, банка и т.д.). Следовательно, ответственность юрисконсульта также существенно повысится, поэтому необходимо установить вознаграждения персонала по работе с дебиторской задолженностью в зависимости от эффективности мер по продажам и получению платежей. Повышением мотивации персонала по работе с дебиторской задолженностью должен заниматься отдел кадров, а также заместитель директора предприятия.

Необходимость в обязательной подготовке такой информации сложилась в связи с тем, что на предприятии ООО «Торговый Дом Технофильтр» присутствуют случаи невозможности взыскать дебиторскую задолженность (так как продукцию были оказаны организациям-банкротам). Анализ финансового состояния филиала показал, что абсолютно недопустимо списывать за счет собственных средств дебиторскую задолженность. При умеренной кредитной политике будет предоставляться возможность отсрочки погашения задолженности клиенту, который переживает финансовые трудности, разумеется, при существовании шансов на их преодоление.

При предоставлении коммерческого кредита следует исходить из обоснованных решений, которые касаются:

- оценки деятельности и кредитоспособности покупателя, заказчика;

- обоснования целесообразности реализации продукции в кредит;

- определения условий выдачи кредита (величина, сроки погашения, и т.д.);

- установления методов взимания дебиторской задолженности.

Эффектом от данного мероприятия должно стать полное исключение дебиторской задолженности безнадежной к взысканию.

Проанализировав собранную информацию в бухгалтерии принимается решение о возможности кредитования при согласовании с высшим руководством предприятия ООО «Торговый Дом Технофильтр». Для этого стоит воспользоваться методом «дерево решений», наиболее доступным и популярным методом в менеджменте. Использование данного инструмента в филиале представлено на рисунке 4.