Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

1. Введение

2. Основные направления анализа использования материальных ресурсов предприятия

2.1 Значение, задачи и источники анализа материальных ресурсов

2.2 Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами

2.3 Анализ использования материальных ресурсов

2.4 Анализ прибыли на рубль материальных затрат

2.5 Порядок формирования и контроля за уровнем производственных запасов на предприятии

2.6 Оценка влияния уровня производственных запасов на финансовые результаты предприятия

3. Расчетная часть

3.1 Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

3.2 Анализ баланса

3.2.1 Анализ актива баланса

3.2.2 Анализ пассива предприятия

3.2.3 Анализ ликвидности баланса

3.3 Анализ финансовых коэффициентов

3.3.1 Анализ платежеспособности

3.3.2 Анализ финансовой независимости и устойчивости

3.4 Анализ финансовых результатов деятельности

3.4.1 Анализ прибыли

3.4.2 Анализ рентабельности

3.4.3 Анализ деловой активности

4. Заключение

5. Список использованных источников

Приложение А

Приложение Б

1. Введение

На современном этапе развития экономики на эффективность функционирования предприятия значительно влияет качество материального обеспечения производства. Сырьевые, материальные и топливно-энергетические ресурсы - это важнейшая составная часть национального богатства страны. Поэтому большое значение имеет формирование полной и достоверной учетной информации о наличии, движении и использовании производственных запасов на каждом предприятии, а также четкая организация внутрихозяйственного контроля за их сохранностью.

Глубокие изменения в экономике России, происходящие в ходе реформ, поставили предприятия перед необходимостью адаптации к современным экономическим условиям. Успех фирмы на рынке зависит от степени ориентации на потребителя, т.е. от того, насколько грамотно и точно, фирма удовлетворяет платежеспособный спрос. Сложность не в том, чтобы решать проблемы, а в том, чтобы увидеть их. Теория управления материальными запасами разрабатывает методы вычисления величины запасов, обеспечивающих наиболее экономным путем удовлетворение будущего спроса.

Фирмы стремятся увеличить оборачиваемость запасов, чтобы при меньшей площади складов и меньших затрат на содержание запасов, получить наибольший объем продажи и, следовательно, прибыли. Однако, такая торговля многими видами товаров, невозможна, поэтому оборачиваемость запасов, является важным критерием, который тщательно анализируется фирмами.

Поскольку оборот запасов находится в прямой зависимости от объема реализации, необходимо использовать все возможные методы стимулирования сбыта и ускорения, оборачиваемости запасов.

Основной показатель качества материального обеспечения - это его надежность, определяемая как способность системы гарантировать бездефицитное обеспечение производства всеми материальными ресурсами в необходимом количестве и ассортименте.

Организация материального учета - один из наиболее сложных участков учетной работы. На промышленном предприятии номенклатура материальных ценностей исчисляется десятками тысяч наименований, а информация по учету производственных запасов составляет более 30% всей информации по управлению производством. Поэтому организация учета и контроля за движением, сохранностью и использованием материальных ценностей связана с большими трудностями. Важное значение имеет автоматизация всех учетных работ, начиная от выписки учетных документов и заканчивая составлением необходимой отчетности. Неотъемлемой частью учета и контроля производственных запасов является экономический анализ их использования, который углубляет поиски резервов повышения эффективности производства.

Актуальность темы обусловлена тем, что рациональная организация процесса управления производственными запасами - одна из важных функций производства. Управление надежностью материального обеспечения включает управление надежностью поставок и регулирование уровня запасов. В совершенствовании управления производственными ресурсами предприятия заложены резервы роста эффективности производства продукции, повышения ее качества, снижения непроизводительных потерь и себестоимости продукции. Производственные запасы, с одной стороны, снижают риск дефицита и связанных с ним потерь, то есть повышают надежность материального обеспечения, с другой стороны, содержание запасов требует значительных затрат. Поэтому производственные запасы оказывают непосредственное, но в то же время противоречивое воздействие на эффективность функционирования предприятия.



2. Основные направления анализа использования материальных ресурсов предприятия

2.1 Значение, задачи и источники анализа материальных ресурсов

материальный ресурс актив баланс

Производство любого вида продукции (работ, услуг) связано с использованием материальных ресурсов. Материальные ресурсы определенного ассортимента и качества являются основой и необходимым условием выполнения программы выпуска и реализации продукции (работ, услуг), снижения себестоимости. Комплексное использование ресурсов, их рациональный расход, применение более дешевых и эффективных материалов является важнейшим направлением увеличения выпуска продукции и улучшения финансового состояния.

Обновление ассортимента, расширение производственных возможностей обусловливает рост потребности в материальных ресурсах. Хозяйствующие субъекты потребляют огромное количество материальных ресурсов, различных по видам, маркам, сортам, размерам.

Материальные ресурсы - это различные виды сырья, материалов, топлива, энергии, комплектующих и полуфабрикатов, которые хозяйствующий субъект закупает для использования в хозяйственной деятельности с целью выпуска продукции, оказания услуг и выполнения работ.

Материальные ресурсы переходят в материальные затраты, которые представляют собой совокупность материальных ресурсов, используемых в процессе производства. В общей совокупности затрат на производство они составляют примерно 70%, что является свидетельством высокой материалоемкости продукции. Снижение материалоемкости продукции является важнейшим направлением улучшения работы, так как экономное расходование всех видов ресурсов обеспечивает рост производства и снижение себестоимости. [1]

Важнейшим инструментом изыскания внутрипроизводственных резервов экономии и рационального использования материальных ресурсов является экономический анализ. Его задачами в этой области являются:

- оценка потребности предприятия в материальных ресурсах;

- изучение качества и реальности планов материально-технического обеспечения, анализ их выполнения и влияния на объем производства продукции, ее себестоимость и другие показатели;

- характеристика динамики и выполнения планов по показателям использования материальных ресурсов;

- оценка уровня эффективности использования материальных ресурсов;

- определение системы факторов, обуславливающих отклонение фактических показателей использования материалов от плановых или от соответствующих показателей за предыдущий период;

- количественное измерение влияния факторов на выявленные отклонения показателей;

- выявление и оценка внутрипроизводственных резервов экономии материальных ресурсов и разработка конкретных мероприятий по их использованию.

Источниками информации для анализа материальных ресурсов являются:

- план материально - технического обеспечения, заявки, спецификации, фондовые извещения, наряды, договоры на поставку сырья и материалов;

- форма № 5-З «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)»;

- данные соответствующих служб о нормативах и нормах расхода материальных ресурсов и их изменении;

- плановые и отчетные калькуляции себестоимости выпускаемых изделий;

- форма №1 баланс предприятия и форма №5 приложение к балансу;

- другие источники информации в зависимости от целей и задач проводимого анализа. Цель анализа материальных ресурсов состоит в повышении эффективности производства за счет рационального использования ресурсов. Рост потребности в материальных ресурсах может быть удовлетворен экстенсивным и интенсивным путем.

Экстенсивный путь удовлетворения потребности в материальных ресурсах предполагает приобретение или изготовление большего количества материалов, что ведет к росту удельных материальных затрат. Однако себестоимость продукции может снизиться, если увеличен объем производства или сокращены постоянные затраты.

Интенсивный путь удовлетворения потребностей в материальных ресурсах предполагает более экономное расходование материалов в процессе производства, что обеспечивает сокращение удельных материальных затрат и снижает себестоимость продукции. [2]

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2.1 - Основные пути улучшения обеспеченности материальными ресурсами.

2.2 Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами

При анализе обеспеченности предприятия материальными ресурсами в первую очередь проверяют качество плана материально-технического снабжения. Проверку реальности плана начинают с изучения норм и нормативов, которые положены в основу расчета потребности предприятия в материальных ресурсах. Затем проверяется соответствие плана снабжения потребностям производства продукции и образования необходимых запасов исходя из прогрессивных норм расхода материалов.

Важным условием бесперебойной работы предприятия является полная обеспеченность потребности в материальных ресурсах источниками покрытия. Они могут быть внешними и внутренними. К внешним источникам относятся материальные ресурсы, поступающие от поставщиков в соответствии с заключенными договорами. Внутренние источники - это сокращение отходов сырья, использование вторичного сырья, собственное изготовление материалов и полуфабрикатов, экономия материалов в результате внедрения достижений научно-технического прогресса.

Реальная потребность в завозе материальных ресурсов со стороны - это разность между общей потребностью в определенном виде материала и суммой собственных внутренних источников её покрытия.

В процессе анализа необходимо также проверить обеспеченность потребности в завозе материальных ресурсов договорами на их поставку и фактическое их выполнение.

Проверяется также качество полученных материалов от поставщиков, соответствие их стандартам, техническим условиям и условиям договора и в случаях их нарушения предъявляются претензии поставщикам. Особое внимание уделяется проверке выполнения поставок материалов, выделенных предприятию по госзаказу, и кооперированных поставок.

Большое значение придаётся выполнению плана по срокам поставки материалов (ритмичности). Нарушение сроков поставки ведёт к недовыполнению плана производства и реализации продукции. Для оценки ритмичности поставок используют коэффициент ритмичности, коэффициент вариации.

Особое внимание уделяется состоянию складских запасов сырья и материалов. Различают запасы текущие, сезонные и страховые. Величина текущего запаса зависит от интервала поставки (в днях) и среднесуточного расхода определенного материала.

В процессе анализа проверяется соответствие фактического размера запасов важнейших видов сырья и материалов нормативному. С этой целью на основании данных о фактическом наличие материалов в натуре и среднедневном их расходе рассчитывают фактическую обеспеченность материалами в днях и сравнивают ее с нормативной.

Изучают также состояние запасов сырья и материалов с целью выявления лишних и ненужных. Их можно установить по данным складского учёта путем сравнения прихода и расхода. Если по каким-либо материалам нет расхода на протяжении года и более, то их относят в группу неходовых и подсчитывают общую стоимость.

В заключение определяется прирост (уменьшение) объёма производства продукции по каждому виду за счёт изменения:

а) количества заготовленного сырья и материалов;

б) переходящих остатков сырья и материалов;

в) сверхплановых отходов из-за низкого качества сырья, замены материалов и других факторов;

г) удельного расхода сырья на единицу продукции.

При этом используется следующая модель выпуска продукции:

Уменьшить расход сырья на производство единицы продукции можно путём упрощения конструкции изделий, совершенствования техники и технологии производства, заготовки более качественного сырья и уменьшения его потерь во время хранения и перевозки, недопущения брака, сокращения до минимума отходов, повышения квалификации работников и т.д. [3]

2.3 Анализ использования материальных ресурсов

Анализ использования материалов в производстве является важнейшим направлением аналитической работы, так как в ходе данного анализа можно определить количественное влияние различных факторов использования материалов на изменение объема выпуска.

Анализируя влияние, оказываемое на выпуск продукции, прежде всего необходимо выявить, какие виды материалов лимитируют выход данного вида продукции, как выполнен план поступления этих ресурсов в отчетном периоде и как соблюдались нормы их расхода на производство, имели ли место сверхплановые отходы производства.

На изменение объема выпуска оказывают влияние факторы, характеризующие использование материальных ресурсов в производстве:

- изменение поступления материальных ресурсов (количества заготавливаемых материальных ресурсов),

- изменение нормы расхода материалов (расход материала на производство единицы продукции),

- изменение остатков материальных ресурсов на складе в виде запасов на начало и конец года,

- изменение плановых отходов производства вследствие низкого качества.

Для того чтобы определить влияние вышеуказанных факторов на изменение объема выпуска, необходимо:

- определить изменение объема выпуска продукции - объект анализа;

- определить абсолютное отклонение по всем показателям-факторам;

- рассчитать количественное влияние показателей-факторов на изменение объема выпуска. Расчет количественного влияния факторов осуществляется путем деления абсолютного отклонения по факторам-показателям на плановую норму расхода.

Влияние факторов можно определить способом цепных подстановок и способом абсолютных разниц.

Факторы, влияющие на объем выпуска, воздействуют по-разному. Увеличение поступления (закупки) материальных ресурсов способствует увеличению объема выпуска, и наоборот. Увеличение остатков материальных ресурсов на начало года приводит к увеличению объема выпуска, и наоборот. Увеличение объема остатков материальных ресурсов на конец года снижает объем выпуска продукции, и наоборот. Снижение величины плановых отходов приводит к увеличению объема выпуска, и наоборот.

Основными резервами увеличения объема выпуска за счет использования материальных ресурсов в производстве являются: применение совершенной технологии производства; использование качественных видов материальных ресурсов; уменьшение потерь материальных ресурсов во время хранения и перевозки; недопущение непроизводительных затрат (брака); сокращение отходов производства; повышение уровня квалификации персонала, и т.п. [3]

2.4 Анализ прибыли на рубль материальных затрат

Одним из показателей эффективности использования материальных ресурсов является прибыль на рубль материальных затрат. Повышение его уровня положительно характеризует работу предприятия. В процессе анализа необходимо изучить динамику данного показателя, выполнение плана по его уровню, провести межхозяйственные сравнения и установить факторы изменения его величины. Для этого можно использовать следующую факторную модель:

П/МЗ - прибыль на рубль материальных затрат;

Л/В - рентабельность продаж;

В/ТП - удельный вес выручки в общем объеме выпуска товарной продукции (Дв);

ТП/МЗ - материалоотдача,

МЗ/ТП - материалоемкость;

МЗ Дв - материальные затраты в стоимости реализованной продукции.

Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. количество произведенной продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии и т.д.).

Материалоемкость продукции, т.е. отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции, показывает, сколько материальных затрат требуется или фактически приходится на производство единицы продукции. [4]

2.5 Порядок формирования и контроля за уровнем производственных запасов на предприятии

Контроль за состоянием запасов - это изучение и регулирование уровня запасов продукции производственно-технического назначения и товаров народного потребления с целью выявления отклонений от норм запасов и принятия оперативных мер к ликвидации отклонений.[5]

Необходимость контроля за состоянием запасов обусловлена повышением издержек в случае выхода фактического размера запаса за рамки, предусмотренные нормами запаса. Контроль за состоянием запаса может проводиться на основе данных учета запасов, переписей материальных ресурсов, инвентаризаций или по мере необходимости. [6]

В целом можно выделить следующие системы контроля за состоянием запасов: с фиксированной периодичностью заказа; с фиксированным размером заказа. Остальные системы представляют собой разновидности этих двух систем.

Контроль состояния запасов по системе с фиксированной периодичностью заказа осуществляется через равные промежутки времени посредством проведения инвентаризации остатков. По результатам проверки осуществляется заказ на поставку новой партии товаров (рис. 2.2)

Рисунок 2.2 - Система контроля за состоянием запасов с фиксированной периодичностью заказа

Условные обозначения:

Т - интервал времени, через который повторяется заказ) - для данной системы величина постоянная;

t - время, необходимое на размещение и выполнение заказа;

Р1, Р2, …, Рi- величина отдельного, i-го заказа;

Змакс- предусмотренный нормой максимальный запас;

Зф- фактический запас на момент проверки;

Зt- запас, расходуемый за время t, необходимое для размещения и выполнение заказа;

А - период времени с интенсивным спросом;

В - период времени с нулевым запасом.

Особенностью описываемой системы является также и то, что она допускает возникновение дефицита. Как видно из графика, если спрос резко усилится (то есть график круто уйдет вниз - участок А), то запас закончится до наступления срока подачи заказа. Это означает, что система применима, когда возможные потери от дефицита для предприятия также несущественны.

Подводя итог, отметим, что система контроля с фиксированной периодичностью заказа применяется в следующих случаях:

- условия поставки позволяют получать заказы различными по величине партиями;

- расходы по размещению заказа и доставке сравнительно невелики;

- потери от возможного дефицита сравнительно невелики.

На практике по данной системе можно заказывать один из многих товаров, закупаемых у одного и того же поставщика, товары, на которые уровень спроса относительно постоянен, малоценные товары и т.д.

В системе контроля за состоянием запасов с фиксированным размером заказа размер заказа на пополнение запаса является величиной постоянной. Интервалы времени, через которые производится размещение заказа, в этом случае могут быть разными. (Рисунок 2.3)



Рисунок 2.3 - Система контроля за состоянием запасов с фиксированным размером заказа

Условные обозначения:

Т1, Т2, …, Тi- величина отдельного i-го периода времени, через который повторяется заказ;

t - время, необходимое на размещение и выполнение заказа (в приведенном примере - 1 день);

Р - размер заказа, для данной системы контроля величина постоянная;

А - период непредвиденного усиления спроса;

В - период, в котором было допущено нарушение установленного срока поставки;

t'- фактический срок поставки в период В.

Нормируемыми величинами в этой системе являются величина заказа, размер запаса в момент размещения заказа (так называемая точка заказа) и величина страхового запаса. Заказ на поставку размещается при уменьшении наличного запаса до точки заказа. Как следует из чертежа, после размещения заказа запас продолжает уменьшаться, так как заказанный товар привозят не сразу, а через какой-то промежуток времени t. Величина запаса в точке заказа выбирается такой, чтобы в нормальной, рабочей ситуации за время t запас не опустился ниже страхового. Если же спрос непредвиденно увеличится (линия графика резко пойдет вниз-участок А графика), или же будет нарушен срок поставки (участок В графика), то начнет работать страховой запас. Коммерческая служба предприятия в этом случае должна принять меры, обеспечивающие дополнительную поставку. Как видим, данная система контроля предусматривает защиту предприятия от образования дефицита.

На практике система контроля за состоянием запаса с фиксированным количеством заказа применяется преимущественно в следующих случаях:

-большие потери в результате отсутствия запаса;

-высокие издержки по хранению запасов;

-высокая стоимость заказываемого товара;

-высокая степень неопределенности спроса;

-наличие скидки с цены в зависимости от заказываемого количества.

Система с фиксированным размером заказа предполагает непрерывный учет остатков для определения точки заказа.

После того как сделан выбор системы пополнения запасов, необходимо количественно определить величину заказываемой партии, а также интервал времени, через который повторяется заказ.

Оптимальный размер партии поставляемых товаров и, соответственно, оптимальная частота завоза зависят от следующих факторов:

- объем спроса (оборота);

- расходы по доставке товаров;

- расходы по хранению запаса.

Другим вариантом производных систем контроля уровня запасов является так называемая система «минимум-максимум». Эта система, как и система с установленной периодичность пополнения запасов до постоянного уровня, содержит в себе элементы основных систем контроля уровня запасов. Как и в системе с фиксированной периодичностью заказа, здесь используется постоянный интервал времени между заказами. Система «максимум-минимум» ориентирована на ситуацию, когда затраты на учет запасов и издержки на оформление заказа настолько значительны, что становятся соизмеримы с потерями от дефицита запасов. Поэтому в рассматриваемой системе заказы производятся не через каждый заданный интервал времени, а только при условии, что запасы на складе в этот момент оказались равными или меньше установленного минимального уровня. В случае выдачи заказа его размер рассчитывается так, чтобы поставка пополнила запасы до максимально желаемого уровня. Таким образом, данная система работает лишь с двумя уровнями запасов-минимальным и максимальным.

Однако все рассмотренные выше системы контроля уровня запасов применимы лишь к весьма ограниченному спектру условий функционирования и взаимодействия поставщиков и потребителей. Повышение эффективности использования систем управления запасами в логистической системе организации приводит к необходимости разработки оригинальных вариантов рассмотренных выше систем контроля уровня запасов.

Таким образом, российским предприятиям, несмотря на многочисленные отклонения в снабженческо-сбытовой деятельности, необходимо придерживаться определенной системы управления запасами, дабы избежать хаотичности и неопределенности в обеспечении процесса производства необходимыми материальными ресурсами. Для этого предприятиям необходима определенная методика проектирования логистической системы управления запасами. [7]

2.6 Оценка влияния уровня производственных запасов на финансовые результаты предприятия

Очень важное значение на предприятии играет управление товарно-производственными запасами, которые входят в состав оборотных активов. При управлении запасами необходимо четкое понимание взаимосвязи всех факторов, влияющих на общий уровень финансового состояния компании.

Величина материалов влияет на ряд финансовых коэффициентов, это по большей части косвенное влияние, однако в запасоемких производствах оно бывает значительным. К оценке эффективности деятельности предприятия относят показатели рентабельности. Запасы оказывают влияние на рентабельность производства. В первую очередь следует отметить, что размер запасов, их стоимость непосредственно влияют на себестоимость производимой продукции и наибольшую долю затрат большинства промышленных предприятий составляют расходы именно на создание материальных запасов. Возрастание издержек на формирование и использование товарно-материальных запасов приводят к увеличению себестоимости, это в свою очередь ведет к увеличению цены на реализуемую продукцию, а следовательно к уменьшению потребительского спроса и уменьшению выручки от реализации, отрицательная тенденция, так как это влечет к уменьшению конкурентоспособности продукции на рынке, что губительно для предприятия, размер валовой прибыли падает, себестоимость растет, рентабельность производства падает, что непосредственно ведет к генерированию меньшей доли чистой прибыли. При проведении анализа прибыли и затрат можно сказать, что увеличение себестоимости уменьшает не только прибыль от продаж, но и от производства. Рост себестоимости негативно влияет на финансовую устойчивость предприятия, увеличивается величина материальных затрат и снижается способность покрывать затраты собственными средствами, ему приходится брать краткосрочные кредиты и займы. Поэтому руководству предприятия необходимо уделить особое внимание на управление запасами.

Увеличение размера запасов, не связанное с сезонным колебанием спроса на продукцию, приводит к увеличению средневзвешенной величины активов предприятия, что ведет к снижению рентабельности активов, т. е предприятие генерирует меньшую долю чистой прибыли, с каждого рубля вложенного в активы.

При увеличении значения показателей в балансе по строке "запасы":

- снижается обеспеченность материально-производственных запасов собственным оборотным капиталом;

- увеличивается размер источников финансирования, что приводит обычно к увеличению краткосрочной задолженности;

- уменьшается оборачиваемость запасов, что ведет к снижению деловой активности предприятия (эффективности использования ресурсов). Происходит "замораживание" денежных средств, увеличение продолжительности производственного, а следовательно и операционного цикла, что в конечном итоге приводит к огромному размеру сверхнормативных запасов, увеличению дебиторской задолженности, дефициту денежных средств на предприятии.

В компании запасы должны формироваться за счет собственных источников финансирования, т. е фирма должна обладать собственным оборотным капиталом, при резком увеличении запасов обеспеченность собственным оборотным капиталом начинает падать, доля СОК в собственном капитале снижается, что приводит к потребности в поиске дополнительных источников финансирования, в большинстве случаев заемных средств, что подрывает уровень финансовой устойчивости предприятия, уменьшается доля собственных средств, при увеличении привлеченных.

Таким образом, можно сделать вывод, что в наилучшем варианте запасы должны быть меньше СОК, или меньше, чем источники формирования запасов, куда входят СОК, расчеты с поставщиками и подрядчиками, краткосрочные кредиты, в ином случае предприятие будет находиться в предкризисном финансовом состоянии.

Следующее, что следует отметить, состояние запасов влияет на величину чистого оборотного капитала (ЧОК), а, следовательно, на показатели ликвидности предприятия. Если ЧОК у компании есть, т. е при расчетах получилась величина положительная, то суммы собственных и долгосрочных финансовых средств хватает на покрытие всех внеоборотных и части оборотного капитала, с другой стороны, в этом случае сумма оборотных активов превышает краткосрочные обязательства и компания имеет хорошие показатели ликвидности.

Таким образом, компания должна стремиться к наращиванию ЧОК, но отметим, если рост происходит за счет роста сверхнормативного объема запасов и возрастания дебиторской задолженности, то эти изменения негативно будут влиять на производственно-хозяйственную деятельность предприятия.

Если же величина запасов, формирующих ЧОК будет на низком уровне, то вероятность неплатежеспособности компании будет расти.

Снижение оборачиваемости запасов ведет к уменьшению темпа прироста реализации работ и услуг, а этот показатель влияет на чистую рентабельность продаж. Эти показатели влияют на рентабельность активов, на эффективность использования вложенного капитала. Главным образом на увеличение рентабельности активов повлияет изменение чистой рентабельности продаж, за счет увеличения оборачиваемости всех оборотных активов, следовательно, предприятию необходимо увеличивать скорость оборачиваемости запасов, для достижения более высоких финансовых результатов.

Недостаток запасов не позволяет обеспечить бесперебойный процесс отгрузки готовой продукции, соответственно это уменьшает объемы её реализации, снижает размер получаемой прибыли, а так же ведет к потере потенциальной клиентуры потребителей продукции, выпускаемой предприятием.

Приходим к выводу о том, что на предприятии необходимо следить за состоянием и уровнем запасов, определять оптимальный уровень запасов, позволяющий бесперебойно функционировать при малом объеме "омертвленных" материальных ресурсов и небольших размерах отвлеченных оборотных средств, вложенных в эти запасы, для повышения эффективности производства и финансовых результатов. [8]



3. Расчетная часть

3.1 Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

Прежде чем проводить анализ финансового состояния предприятия, необходимо составить аналитическую таблицу исходных данных для анализа баланса (табл. 3.1).

Таблица 3.1 - Аналитическая таблица исходных данных для анализа баланса, тыс. р.

Наименование показателя	На 31 декабря	На 31 декабря	На 31 декабря
	2012 г.	2011 г.	2010 г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	960	1600	3000
Результаты исследований и разработок	1280	1400	3700
Основные средства	20160	42061	31708
в том числе незавершенные капитальные вложения в основные средства	4400	14000	8000
Доходные вложения в материальныеценности	440	1600	2400
Финансовые вложения	512	800	700
в том числе
на срок более 12 месяцев	512	800	700
Отложенные налоговые активы	80	500
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I	23432	47961	41508
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	25300	46140	38460
в том числе сырье материалы и другие аналогичные ценности	23640	44640	34650
готовая продукция и товары для перепродажи	820	1060	2010
расходы будущих периодов	840	440	1800
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1680	3240	4000
Дебиторская задолженность	20320	42307	37680
в том числе
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	920	2260	2400
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	19400	40047	35280
в том числе покупатели и заказчики	16400	35240	23560
авансы выданные	3000	4807	11720
прочие дебиторы
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	920	1500	1800
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	920	1500	1800
Денежные средства и денежные эквиваленты	4816	8128	6100
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II	53036	101315	88040
БАЛАНС	76468	149276	129548
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал	23200	54000	48000
Переоценка внеоборотных активов	2720	5600	5400
Добавочный капитал (без переоценки)	3680	5900	1878
Резервный капитал	2880	3700	1200
Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)	6240	6100	3600
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III	38720	75300	60078
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	12000	14343	12400
Отложенные налоговые обязательства	240	475
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV	12240	14818	12400
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	5960	15600	8580
Кредиторская задолженность	19040	43118	47610
в том числе
поставщики и подрядчики	12800	26000	35080
задолженность перед персоналом организации	2720	10200	6370
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	960	1600	4400
задолженность по налогам и сборам	2560	5318	1760
Доходы будущих периодов	508	440	880
Оценочные обязательства
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V	25508	59158	57070
БАЛАНС	76468	149276	129548



Анализ финансового состояния предприятия проводится по трем направлениям:

Анализ баланса:

- анализ актива баланса;

- анализ пассива баланса;

- анализ ликвидности баланса;

Анализ финансовых коэффициентов:

- анализ платежеспособности;

- анализ финансовой независимости и устойчивости;

Анализ финансовых результатов деятельности

- анализ рентабельности;

- анализ прибыли;

- анализ деловой активности.

3.2 Анализ баланса

3.2.1 Анализ актива баланса

Проанализируем изменение актива баланса организации. С этой целью составим несколько вспомогательных таблиц и диаграмм (табл. 3.2).

Таблица 3.2 - Состав и структура актива баланса

Актив	На 31.12 2010	На 31.12.2011	Отклонение	Темп роста	На 31.12.2012	Отклонение	Темп роста
	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%	%
I. Внеоборотные активы	41508	32,04	47961	32,13	6453	0,09	115,55	23432	30,64	-24529	-1,49	48,86
II. Оборотные активы	88040	67,96	101315	67,87	13275	-0,09	115,08	53036	69,36	-48279	1,49	52,35
БАЛАНС	129548	100	149276	100	19728	0	115,23	76468	100	-72808	0	51,23

Анализ показал, что произошло увеличение имущества организации в 2011 году на 19728 тыс. р. или на 15,23%, что связано с увеличением как стоимости внеоборотных активов на 6453 тыс. р., так и оборотных на 13275 тыс. р. В 2012 году наблюдается отрицательная динамика: уменьшение актива баланса на 72808 тыс. руб (- 48,77%), а также уменьшение стоимости внеоборотных активов на 24529 тыс. руб. и оборотных на 48279 тыс. руб. При этом уменьшение валюты баланса за 2012 год свидетельствует о сокращении организацией хозяйственной деятельности, что может привести к ее неплатежеспособности.

Темп роста оборотных активов организации в 2011 году (115,08%) незначительно меньше темпа роста внеоборотных активов (115,55%), тогда как в 2012 году темп роста оборотных активов (52,35%) превышает темп роста внеоборотных активов (48,86%), что является положительной тенденцией в деятельности организации. Рост вложений в основные средства организации обеспечил увеличение показателей текущей деятельности в большем объеме. Оборотные активы или текущие активы обеспечивают текущую деятельность организации.

Следует отметить, что увеличение оборотных активов может свидетельствовать и о замедлении их оборачиваемости. Снижение коэффициентов оборачиваемости, увеличение длительности оборота объективно вызывают необходимость увеличивать оборотные средства (активы), чтобы выполнить запланированные объемы работ. Анализ коэффициентов оборачиваемости будет выполнен позже.

Для наглядности динамику актива баланса можно представить в виде диаграммы (рис. 3.1).



Рисунок 3.1 Динамика актива баланса

Анализируя актив баланса 2012 года, можно отметить, что доля внеоборотных активов уменьшилась на 1,49% и составила 30,64% против 32,13% в 2011 году. Доля оборотных активов соответственно возросла на 1,49% и составила 69,36% (в 2011 году - 67,87%). Изменение структуры актива баланса обусловлено превышением темпов роста оборотных активов над темпами роста внеоборотных активов. Структура актива баланса представлена на рис. 3.2.



Рисунок 3.2 Структура актива баланса

Далее проанализируем детально изменение состава и структуры внеоборотных и оборотных средств (табл. 3.3 и 3.4).

Таблица 3.3 - Состав и структура внеоборотных активов

Актив	На 31.12 2010	На 31.12.2011	Отклонение	Темп роста	На 31.12.2012	Отклонение	Темп роста
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	%	тыс.руб.	%	тыс.руб	%	%
Нематериальные активы	3000	7,23	1600	3,34	-1400	-3,89	53,33	960	4,10	-640	0,76	60,00
Результаты исследований и разработок	3700	8,91	1400	2,92	-2300	-5,99	37,84	1280	5,46	-120	2,54	91,43
Основные средства	31708	76,39	42061	87,70	10353	11,31	132,65	20160	86,04	-21901	-1,66	47,93
Доходные вложения в материальные ценности	2400	5,78	1600	3,34	-800	-2,45	66,67	440	1,88	-1160	-1,46	27,50
Финансовые вложения	700	1,69	800	1,67	100	-0,02	114,29	512	2,19	-288	0,52	64,00
Отложенные налоговые активы	0	0	500	1,04	500	1,04		80	0,34	-420	-0,70	16,00
Всего ВОА	41508	100	47961	100	6453	0	115,55	23432	100	-24529	0	48,86

Таблица 3.4 - Состав и структура оборотных активов

Актив	На 31.12 2010	На 31.12.2011	Отклонение	Темп роста	На 31.12.2012	Отклонение	Темп роста
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	%	тыс.руб.	%	тыс.руб	%	%
Запасы	38460	43,68	46140	45,54	7680	1,86	119,97	25300	47,70	-20840	2,16	54,83
Налог на добавленную стоимость приобретенным ценностям	4000	4,54	3240	3,20	-760	-1,35	81,00	1680	3,17	-1560	-0,03	51,85
Дебиторская задолженность	37680	42,80	42307	41,76	4627	-1,04	112,28	20320	38,31	-21987	-3,44	48,03
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1800	2,04	1500	1,48	-300	-0,56	83,33	920	1,73	-580	0,25	61,33
Денежные средства и денежные эквиваленты	6100	6,93	8128	8,02	2028	1,09	133,25	4816	9,08	-3312	1,06	59,25
Всего ОА	88040	100	101315	100	13275	0	115,08	53036	100	-48279	0	52,35

В составе внеоборотных активов за период с 2010 - 2012 гг. наблюдается уменьшение стоимости нематериальных активов (в 2011 году на 1400 тыс. руб.; в 2012 году на 640 тыс. руб.) и результатов исследований и разработок (в 2011 году на 2300 тыс. руб.; в 2012 году на 120 тыс. руб.).

Рост общей суммы внеоборотных активов в 2011 году произошел за счет увеличения стоимости основных средств на 10353 тыс. р. или на 11,31%, а также финансовых вложений и отложенных налоговых активов (на 100 тыс. руб. и 500 тыс. руб. соответственно). В 2012 году наблюдается снижение стоимости всех составляющих ВОА в сравнении с предыдущим 2011 годом. В структуре внеоборотных активов большую долю на протяжении рассматриваемого периода составляют основные средства, соответственно в 2010 году - 76,39%, 2011 году - 87,7%, в 2012 году - 86,04%.

Уменьшается доля основных средств во внеоборотных активах с 87,7% до 86,04% (на 1,66%). Структура активов становится менее устойчивой к инфляции, т.к. снижается доля основных средств, которые в меньшей степени подвержены инфляции

Увеличение оборотных активов в 2011 году на 13275 тыс. р. произошло за счет увеличения стоимости запасов на 7680 тыс. руб., дебиторской задолженности на 4627 тыс. р., денежных средств на 2028 тыс. руб. Увеличение денежных средств на счетах в банке свидетельствует об укреплении финансового состояния организации. Как правило, значительного накопления денежных средств на расчетном счете в банке не происходит, так как сумма денежных средств должна быть такой, чтобы обеспечить погашение первоочередных платежей. В 2012 году стоимость оборотных активов уменьшилась на 48275 тыс.руб.

Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов уменьшилась на 1,04% в 2011 году и на 3,44% в 2012, в абсолютном выражении увеличение дебиторской задолженности в 2011 году составило 4627 тыс. руб. и уменьшение на 21987 тыс. руб. в 2012. Такое снижение дебиторской задолженности может свидетельствовать о сокращении оказания услуг организацией, об уменьшении числа заказчиков.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей показывает, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 9930 тыс.руб. в 2010 году и на 811 тыс.руб. в 2011 году. Такое превышение можно рассматривать как позитивный фактор, увеличивающий объемы привлеченных организацией средств. Это является важным фактором стабильности организации. Несмотря на это, дебиторская задолженность по отдельным пунктам перекрывается кредиторской. В 2012 году дебиторская задолженность превышает кредиторскую на 1280 тыс. руб. Общая сумма дебиторской задолженности должна превышать сумму кредиторской задолженности. Это - одно из условий обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Кроме того, дебиторская задолженность - важнейший источник погашения кредиторской задолженности.

Значительное влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние запасов. Накопление больших запасов может свидетельствовать о спаде деловой активности предприятия и об увеличение масштабов текущей деятельности.

Сумма запасов увеличилась в 2011 году на 7680 тыс. руб. (табл. 3.4), что вызвано увеличением сырья и материалов на 9990 тыс. руб. (прирост - 28,83%). Рост обусловлен прежде всего увеличением масштабов текущей деятельности, объемов оказанных услуг. Увеличение запасов сырья и материалов, снижение готовой продукции и расходов будущих периодов и повлияло на изменение структуры запасов. В 2012 году сумма запасов уменьшилась на 20840 тыс. руб. (табл. 3.4), что вызвано уменьшением сырья и материалов на 21000 тыс. руб. (прирост отрицательный = - 47,04%), а также готовой продукции и товаров для перепродажи на 240 тыс. руб. (прирост отрицательный = - 22,64%). Это обусловлено уменьшением объемов оказанных услуг. Большая доля запасов представлена запасами сырья и материалов: в 2010 году - 90,1%, в 2011 году - 96,7%, в 2012 году - 93,4%.

Таким образом, анализ актива баланса показал, что в 2011 году произошло увеличение актива баланса (имущества организации) на 19728 тыс. р. (прирост 15,23%), а в 2012 году произошло резкое уменьшение актива баланса на 72808 тыс. руб. (отрицательный прирост = - 48,77%)

В 2011 году темпы роста оборотных и внеоборотных активов отличаются незначительно, а в 2012 году темпы роста оборотных активов превышали темпы роста внеоборотных активов. Структура оборотных активов изменилась незначительно: доля дебиторской задолженности уменьшилась: в 2011 году на 1,04%, в 2012 году на 3,45%; доля денежных средств увеличилась: в 2011 году на 1,09%, в 2012 году на 1,06%; доля запасов увеличилась: в 2011 году на 1,86%, в 2012 году на 2,16%.

3.2.2 Анализ пассива предприятия

Проанализируем изменение состава и структуры пассива баланса организации на основе данных табл. 3.1. Составим вспомогательные таблицы.

Таблица 3.5 - Состав и структура пассива баланса

Пассив	На 31.12 2010	На 31.12.2011	Отклонение	Темп роста	На 31.12.2012	Отклонение	Темп роста
	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб.	%	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%	%
Собственный капитал (капитал и резервы)	60078	46,38	75300	50,44	15222	4,07	125,34	38720	50,64	-36580	0,19	51,42
Заемный капитал	69470	53,62	73976	49,56	4506	-4,07	106,49	37748	49,36	-36228	-0,19	51,03
БАЛАНС	129548	100	149276	100	19728	0,00	115,23	76468	100	-72808	0,00	51,23

Анализ данных табл. 3.5., позволяет сделать вывод о положительной динамике в изменении источников средств организации в 2011 году. Собственный капитал увеличивается на 15222 тыс. руб. (или на 25,34%), что свидетельствует о положительной динамике имущественного состояния предприятия; заемный капитал увеличился на 4506 тыс. руб. (или на 6,49%). В 2012 году наблюдается отрицательная динамика: собственный капитал уменьшился на 36580 тыс. руб.(отрицательный прирост = - 48,58%), заемный капитал уменьшился на 36228 тыс. руб. (отрицательный прирост = - 48,97%). Увеличение собственного и заемного капитала в 2011 году и уменьшение его в 2012 году привело к изменению структуры источников средств предприятия (рис. 3.7).

Темпы роста собственного капитала превышают темпы роста заемных средств: в 2011 году 125,34 > 106,49; в 2012 году 51,42 > 51,03. В результате такой динамики произошли положительные изменения в структуре источников средств предприятия. Наблюдается увеличение доли собственного капитала: с 46,38% до 50,44% в 2011 и с 50,44% до 50,64% в 2012 году. Собственный капитал является основой финансовой независимости предприятия от внешних источников. Считается, что доля собственного капитала должна быть не менее 50%. Как видно из приведенных данных, соотношение собственного и заемного капитала в 2011 и 2012 гг. соответствует рекомендуемому значению.

Нормальное явление для любого предприятия - это привлечение заемных средств. Привлечение заемных средств способствует улучшению финансового состояния предприятия в случае, если средства эффективно используются и своевременно возвращаются. Если предприятие может обеспечить более высокий уровень рентабельности привлекаемого капитала по сравнению с процентами за кредит, то доля собственного капитала может быть и меньше чем 50%.

На следующем этапе следует детально проанализировать изменение состава и структуры собственного капитала, заемных средств (табл. 3.6, 3.7).

Таблица 3.6 - Состав и структура собственного капитала

Пассив	На 31.12 2010	На 31.12.2011	Отклонение	Темп роста	На 31.12.2012	Отклонение	Темп роста
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	%
Собственный капитал , в том числе:	60078	100	75300	100	15222	0	125,34	38720	100	-36580	0	51,42
Уставной капитал	48000	79,90	54000	71,71	6000	-8,18	112,50	23200	59,92	-30800	-11,80	42,96
Переоценка внеоборотных активов	5400	8,99	5600	7,44	200	-1,55	103,70	2720	7,02	-2880	-0,41	48,57
Добавочный капитал (без переоценки)	1878	3,13	5900	7,84	4022	4,71	314,16	3680	9,50	-2220	1,67	62,37
Резервный капитал	1200	2,00	3700	4,91	2500	2,92	308,33	2880	7,44	-820	2,52	77,84
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	3600	5,99	6100	8,10	2500	2,11	169,44	6240	16,12	140	8,01	102,30

Как видно из таблицы, увеличение собственного капитала в 2011 году произошло за счет увеличения всех его составляющих. Увеличение нераспределенной прибыли на 2500 тыс. руб. свидетельствует о значительном улучшении финансового состояния организации. Можно предположить, что увеличение прибыли было достигнуто за счет приобретения основных средств (развития инвестиционной деятельности предприятия) и наращивания объемов оказанных услуг (развития текущей деятельности). В 2012 году произошло уменьшение почти всех составляющих собственного капитала, что и привело к его отрицательному отклонению по сравнению с предыдущим годом. Нераспределенная прибыль увеличилась на 140 тыс. руб.

Таблица 3.7 - Состав и структура заемных средств

Пассив	На 31.12 2010	На 31.12.2011	Отклонение	Темп роста	На 31.12.2012	Отклонение	Темп роста
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	%
Заемный капитал, в том числе:	69470	100	73976	100	4506	0	106,49	37748	100	-36228	0	51,03
Долгосрочные обязательства	12400	17,85	14818	20,03	2418	2,18	119,50	12240	32,43	-2578	12,39	82,60
Краткосрочные обязательства	57070	82,15	59158	79,97	2088	-2,18	103,66	25508	67,57	-33650	-12,39	43,12

Данные табл. 2.7 показывают, что в 2011 году произошло увеличение обязательств организации, а в 2012 году их уменьшение. Общая сумма долгосрочных обязательств в 2011 году увеличилась на 2418 тыс. руб., а в 2012 году уменьшилась на 2578 тыс. руб. Доля долгосрочных обязательств в общей сумме заемных средств увеличивается на протяжении рассматриваемого периода: в 2010 году составила 17,85%, в 2011 году - 20,03% ; в 2012 году - 32,43% (рис. 3.8).

Следует отметить, что наличие долгосрочных обязательств является положительной тенденцией для предприятия. Долгосрочные обязательства (займы и кредиты) привлекаются на долговременной основе и обеспечивают предприятию финансовую устойчивость. Кроме того, выдача кредитов свидетельствует о признании предприятия кредитоспособным.

Если средства предприятия формируются в основном за счет краткосрочных обязательств, то финансовое состояние предприятия может быть неустойчивым. В этом случае на предприятии должна постоянно проводиться работа по привлечению новых кредитов и займов, по контролю за их использованием и своевременным возвратом. Предприятие, чтобы погасить старый кредит, берет новый, срок использования которого короткий.

В структуре краткосрочных обязательств большая доля приходится на кредиторскую задолженность: в 2010 году - 83,42%, в 2011 году - 72,89%, в 2012 году - 74,64%. За рассматриваемый период с 2010-2012 гг абсолютная сумма кредиторской задолженности имела отрицательную динамику - уменьшилась на 4492 тыс. руб. в 2011 году и на 24078 тыс. руб. в 2012 году (рис. 3.9). Снижение кредиторской задолженности говорит об уменьшении полученных организацией кредитов (анализ и состав кредиторской задолженности будет рассмотрен позже). Увеличение краткосрочных обязательств в 2011 году произошло за счет увеличения суммы заемных средств на 7020 тыс. руб. (на 81,82% по сравнению с 2010 годом). Уменьшение краткосрочных обязательств в 2012 году произошло за счет уменьшения суммы заемных средств на 9640 тыс. руб. (на 61,79% по сравнению с 2011 годом) и суммы кредиторской задолженности. Доля доходов будущих периодов уменьшилась с 1,54% до 0,74% в 2011 году и увеличилась до 1,99% в 2012 году. В абсолютном выражении изменение объемов доходов будущих периодов составило - 440 тыс. руб. в 2011 году и + 68 тыс. руб. в 2012 году. (табл. 3.8)



Таблица 3.8 - Состав и структура краткосрочных обязательств

Пассив	На 31.12 2010	На 31.12.2011	Отклонение	Темп роста	На 31.12.2012	Отклонение	Темп роста
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	%
Краткосрочные обязательства, в том числе:	57070	100	59158	100	2088	0	103,66	25508	100	-33650	0	43,12
Заемные средства	8580	15,03	15600	26,37	7020	11,34	181,82	5960	23,37	-9640	-3,00	38,21
Кредиторская задолженность	47610	83,42	43118	72,89	-4492	-10,54	90,57	19040	74,64	-24078	1,76	44,16
Доходы будущих периодов	880	1,54	440	0,74	-440	-0,80	50,00	508	1,99	68	1,25	115,45

В структуре кредиторской задолженности (рис. 3.10) наибольшую долю составляет задолженность поставщикам и подрядчикам. Причем наблюдается тенденция снижения этой задолженности: в 2011 году на 9080 тыс. руб.; в 2012 году на 13200 тыс. руб. - это и является основной причиной уменьшения кредиторской задолженности за рассматриваемый период. Данное уменьшение может свидетельствовать как о более жесткой кредитной политике поставщиков, так и досрочном выполнении организацией своих платежных обязательств. В 2011 году наблюдается рост задолженности перед персоналом предприятия на 3830 тыс. руб. и задолженности по налогам и сборам на 3558 тыс. руб. Увеличение задолженности перед налоговыми органами может свидетельствовать о повышении налогового риска организации. В 2012 году уменьшились задолженности и перед персоналом и перед налоговыми органами. Снижение задолженности по налоговым платежам может показывать как своевременность выполнения налоговых обязательств, так и меньшее начисление налогов вследствие снижения деловой активности организации. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами уменьшилась за рассматриваемый период: в 2011 году на 2800 тыс. руб.; в 2012 году на 640 тыс.руб.

Таким образом, анализ баланса организации по оказанию строительных услуг «Стройком» позволил выявить положительную динамику имущества и источников средств в 2011 году и отрицательную в 2012:

1. Увеличился итог баланса (валюта баланса) в 2011 году и уменьшился в 2012 году.

2. Темп роста оборотных активов организации в 2011 году незначительно меньше темпа роста внеоборотных активов, тогда как в 2012 году темп роста оборотных активов превышает темп роста внеоборотных активов.

3. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей показывает, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 811 тыс.руб. в 2011 году. Такое превышение можно рассматривать и как позитивный фактор, увеличивающий объемы привлеченных организацией средств. Это является важным фактором стабильности организации. В 2012 году дебиторская задолженность превышает кредиторскую на 1280 тыс. руб.