Маркетинговое исследование рынка коммерческой недвижимости города Кирова за II квартал 2011 года

Общие сведения и характеристики города Кирова. Рыночная стоимость аренды офисной недвижимости в Юго-западном районе города в зависимости от площади объекта. Наиболее привлекательные для потенциальных покупателей помещения и промышленные территории.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид отчет по практике
Язык русский
Дата добавления 02.11.2013
Размер файла 17,6 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

1,00 ^

свыше 250 кв.м.

-0,23 v

-0,55 v

0,00 ?

Таблица №64. Соотношение (роста / падения) цены предложений продажи 2010 - 2011 годов (раз) Производственно-складская недвижимость (Центральная часть города включая районы Дружба, ЖДВ)

Градация по площади

Среднее значение рыночной стоимости, руб./кв.м (рост / падение)

Минимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м (рост / падение)

Максимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м (рост / падение)

До 500 кв.м

-0,06v

-0,370 v

0,36 ^

свыше 500 кв.м.

-0,19 v

-0,156 v

-0,19 v

Таблица №65. Соотношение (роста / падения) цен аренды 2011 года. Производственно-складская недвижимость в центральной части города Кирова по отношению к ценам аренды 2010

Градация по площади

Среднее значение рыночной стоимости, руб./кв.м (рост / падение)

Минимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м (рост / падение)

Максимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м (рост / падение)

До 500 кв.м

0,01 ^

-0,148 v

0,02 ^

свыше 500 кв.м.

0,04 ^

0,138 ^

-0,04 v

Таблица №66. Соотношение (роста / падения) цены предложений продажи 2010 - 2011 годов (раз) Производственно-складская недвижимость (Юго-западный район)

Градация по площади

Среднее значение рыночной стоимости, руб./кв.м (рост / падение)

Минимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м (рост / падение)

Максимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м (рост / падение)

До 500 кв.м

1,36 ^

1,244 ^

1,95 ^

свыше 500 кв.м.

0,33 ^

-0,042 v

0,71 ^

Таблица №67. Соотношение (роста / падения) цен аренды 2011 года. Производственно-складская недвижимость (Юго-западный район) по отношению к ценам аренды 2010

Градация по площади

Среднее значение рыночной стоимости, руб./кв.м (рост / падение)

Минимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м (рост / падение)

Максимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м (рост / падение)

До 500 кв.м

0,47 ^

0,500 ^

0,44 ^

свыше 500 кв.м.

-0,42 v

0,563 ^

-0,55 v

Таблица №68. Соотношение (роста / падения) цены предложений продажи 2010 - 2011 годов (раз) Производственно-складская недвижимость (Филейка, ЛепсеёОЦМ, Заречная часть)

Градация по площади

Среднее значение рыночной стоимости, руб./кв.м (рост / падение)

Минимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м (рост / падение)

Максимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м (рост / падение)

До 500 кв.м

-0,19 v

-0,402 v

-0,11 v

свыше 500 кв.м.

0,18 ^

-0,452 v

0,89 ^

Таблица №69. Соотношение (роста / падения) цен аренды 2011 года. Производственно-складская недвижимость (Филейка, ЛепсеёОЦМ, Заречная часть) по отношению к ценам аренды 2010

Градация по площади

Среднее значение рыночной стоимости, руб./кв.м (рост / падение)

Минимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м (рост / падение)

Максимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м (рост / падение)

До 500 кв.м

0,08 ^

0,999 ^

0,04

свыше 500 кв.м.

0,80 ^

0,184 ^

1,29 ^

Выводы и прогнозы

Из произведенного исследования указанного в таблицах соотношения роста / падения цен видно, что цены предложений продажи выросли практически во всех сегментах рынка, цены предложений к аренде в большей части, за исключением торговых и офисных помещений в центральной части города площадью до 150 кв.м., и складских помещений площадью до 500 метров, имеют тенденцию к снижению, что говорит о переизбытке свободных площадей низкого качества предлагаемых ранее по завышенным ценам. Также хочется отметить, что рынок коммерческой недвижимости во II квартале 2011 года оживает благодаря, возобновившемуся кредитованию как для физических так и юридических лиц при приобретении недвижимости, а также итогов программы по реализации Федерального закона № 159-ФЗ от 22.07.2008 года. Арендаторы которые выкупили арендованную ими муниципальную недвижимость, по рыночной стоимости кризисных 2009 - 2010 годов, начали выставлять ее на продажу на порядок выше приобретения, а также сдавать в аренду избыточные площади, которые ранее не могли сдавать в субаренду из-за двойной ставки налогообложения.

В целом рынок коммерческой недвижимости г. Кирова после выходы из кризиса динамично развивается, что характеризует в целом для всех сегментов рынка, в том числе и сегмента производственно-складской недвижимости. В сравнении с 2010 годом, в секторе производственно-складской недвижимости II квартал 2011 года не стал показательным в плане глобального повышения цен. Ажиотажного спроса на рынке производственно-складской недвижимости не наблюдалось. Цены практически остались на прежнем уровне, а по некоторым позициям даже снизились, в основном в центральном районе, в связи с проектом градостроительного плана, предусматривающим перепрофилирование зданий производственных предприятий, расположенных в центральной части города, в обслуживающие, торговые и деловые учреждения, включая их в систему городского центра, что повлечет дополнительные расходы для собственников.

Что касается роста цен: если они и будут увеличиваться, то вряд ли приобретут масштабы прошлых лет докризисного периода. В 2011 году на рынке коммерческой недвижимости наиболее вероятен незначительный рост: в среднем на 5-10% в год, соответствующий уровню инфляции. И вряд ли разумно предполагать резкое увеличение стоимости объектов коммерческой недвижимости во всех сегментах, хотя по некоторым из них (торговые и офисные помещения в центральной части города площадью до 150 кв.м., с высокой транспортной и пешеходной доступностью) выходят на докризисный уровень.

На рынке аренды, эксперты избегают прогнозов о динамике арендных ставок и цены продажи производственно-складских площадей на ближайший год, ссылаясь на то, что эти количественные показатели зависят от уровня инфляции, местоположения арендуемых или проданных площадей, появления новых игроков и др., но большинство сходятся во мнении, что до конца года прогнозируется сохранение сложившихся тенденций, т.к. текущий уровень вакантных площадей удержит рост арендных ставок на производственно-складские помещения Кирова в течение 2011 года в пределах инфляции 5 -10%.

Сейчас многие специалисты ориентируют прогнозируемый рост цен на март - апрель 2012 года, когда в стране пройдут выборы президента.

Примечательно, что при невысокой арендной ставке в складском бизнесе самые высокие по сравнению с другими сегментами российского рынка коммерческой недвижимости ставки доходности, рынок складской недвижимости долговременный, и время окупаемости складских объектов дольше, нежели офисных или торговых комплексов, но в тоже время складская недвижимость выгодно отличается от других сегментов коммерческой недвижимости стабильностью и устойчивостью при сравнительно низкой рентабельности. Да, арендные ставки не такие высокие, как в торговой и офисной недвижимости, но и стоимость строительства сравнительно ниже. А с учетом прогнозируемости и длительных арендных договоров этого сегмента можно утверждать, что девелопмент складской недвижимости - постоянный источник прибыли, хотя по сравнению с другой недвижимостью небольшой.

Для обоснования выводов по проведенному исследованию проведен расчет ставки капитализации для объектов офисной, торговой, производственно-складской недвижимости в центральном районе города Кирова.

Расчет ставки капитализации методом рыночной экстракции (рыночной вытяжки)

Рыночная экстракция - это метод определения коэффициента капитализации на основе анализа соотношения арендных ставок при условии, что существующее использование объектов соответствует их наилучшему и наиболее эффективному использованию, и цен продаж этих объектов недвижимости по данным реальных сделок или соответствующим образом скорректированных цен предложений по аренде и продаже. Т.е., оценка ведется на базе данных об объектах недвижимости, которые могут быть признаны в качестве аналогов для оцениваемого объекта. В простейшем случае величина коэффициента капитализации К определяется по формуле:

где:

ДВД - действительный валовой доход при эксплуатации объекта;

ОР- операционные расходы;

Ц - цена объекта (фактическая или полученная путем корректировки цены предложения);

Расчет представлен по исследованию рынка коммерческой недвижимости описанной в разделах анализа рынка коммерческой недвижимости города Кирова, настоящего исследования (таблицы №12, 13, графики средней стоимости цены предложения, средней стоимости арендной ставки), (таблицы №20, 21, графики средней стоимости цены предложения, средней стоимости арендной ставки), (таблицы №28, 29, графики средней стоимости цены предложения, средней стоимости арендной ставки).

Таблица 70. Рыночная стоимость офисной недвижимости в Центральном районе города Кирова в зависимости от площади объекта

№ п/п

Градация по площади

Число предложений

Среднее значение рыночной стоимости, руб./кв.м

Минимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м

Максимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м

1

До 50 кв.м

60

52 471,42

12 000,00

100 000,00

2

От 51 до 75 кв.м

80

49 656,48

25 000,00

120 967,74

3

от 76 до 150 кв.м

144

40 256,70

10 544,22

91 542,29

4

от 151 до 250 кв.м

95

39 562,13

12 000,00

66 750,00

5

свыше 250 кв.м.

70

30 368,72

6 666,67

60 000,00

ИТОГО:

449

Таблица 71. Рыночная стоимость аренды офисной недвижимости в Центральном районе города в зависимости от площади объекта

№ п/п

Градация по площади

Число предложений

Среднее значение рыночной стоимости, руб./кв.м

Минимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м

Максимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м

1

До 50 кв.м

48

476,60

139,78

1 000,00

2

От 51 до 75 кв.м

78

450,80

200,00

1 700,00

3

от 76 до 150 кв.м

50

416,41

140,00

705,88

4

от 151 до 250 кв.м

19

452,09

250,00

600,00

5

свыше 250 кв.м.

15

455,77

200,00

700,00

ИТОГО:

210

Таблица 72. Рыночная годовая стоимость аренды 1 кв.м. офисной недвижимости в Центральном районе города Кирова в зависимости от площади объекта Данные таблицы №72. умноженное на 12 месяцев

№ п/п

Градация по площади

Кол-во месяцев

Среднее значение рыночной стоимости, руб./кв.м/год

Минимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м/год

Максимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м/год

1

До 50 кв.м

12

5 719,20

1 677,42

12 000,00

2

От 51 до 75 кв.м

12

5 409,65

2 400,00

20 400,00

3

от 76 до 150 кв.м

12

4 996,93

1 680,00

8 470,59

4

от 151 до 250 кв.м

12

5 425,03

3 000,00

7 200,00

5

свыше 250 кв.м.

12

5 469,21

2 400,00

8 400,00

Таблица 73. Расчет ставки капитализации методом рыночная экстракции (рыночной вытяжки) соотношения цен продажи и аренды офисной недвижимости в Центральном районе города Кирова в зависимости от площади объекта.

№ п/п

Градация по площади

Значение расчета

Среднее ставки капитализации

Минимальное значение ставки капитализации

Максимальное значение ставки капитализации

1

До 50 кв.м

Данные п.1. Таб.№72 / Данные п.1 Табл.№70.

0,1090

0,1398

0,1200

2

От 51 до 75 кв.м

Данные п.2. Таб.№72 / Данные п.2 Табл.№70

0,1089

0,0960

0,1686

3

от 76 до 150 кв.м

Данные п.3. Таб.№72 / Данные п.3 Табл.№70

0,1241

0,1593

0,0925

4

от 151 до 250 кв.м

Данные п.4. Таб.№72 / Данные п.4 Табл.№70

0,1371

0,2500

0,1079

5

свыше 250 кв.м.

Данные п.5. Таб.№72 / Данные п.5 Табл.№70

0,1801

0,3600

0,1400

Таблица 74. Рыночная стоимость торговой недвижимости в Центральном районе города Кирова в зависимости от площади объекта

№ п/п

Градация по площади

Число предложений

Среднее значение рыночной стоимости, руб./кв.м

Минимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м

Максимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м

1

До 50 кв.м

29

66 104,70

17 500,00

135 416,67

2

От 51 до 75 кв.м

45

58 925,40

25 000,00

138 181,82

3

от 76 до 150 кв.м

61

47 872,39

10 544,22

133 658,54

4

от 151 до 250 кв.м

53

44 739,29

10 000,00

100 000,00

5

свыше 250 кв.м.

46

34 842,33

8 123,48

70 000,00

ИТОГО:

234

Таблица 75. Рыночная стоимость аренды торговой недвижимости в Центральном районе города в зависимости от площади объекта

№ п/п

Градация по площади

Число предложений

Среднее значение рыночной стоимости, руб./кв.м

Минимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м

Максимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м

1

До 50 кв.м

25

668,56

230,00

1 295,90

2

От 51 до 75 кв.м

17

930,72

200,00

1 700,00

3

от 76 до 150 кв.м

29

509,53

210,00

1 000,00

4

от 151 до 250 кв.м

20

486,40

350,00

1 000,00

5

свыше 250 кв.м.

9

472,22

250,00

700,00

ИТОГО:

100

Таблица 76. Рыночная годовая стоимость аренды 1 кв.м. торговой недвижимости в Центральном районе города Кирова в зависимости от площади объекта Данные таблицы №76. умноженное на 12 месяцев

№ п/п

Градация по площади

Кол-во месяцев

Среднее значение рыночной стоимости, руб./кв.м/год

Минимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м/год

Максимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м/год

1

До 50 кв.м

12

8 022,71

2 760,00

15 550,76

2

От 51 до 75 кв.м

12

11 168,63

2 400,00

20 400,00

3

от 76 до 150 кв.м

12

6 114,31

2 520,00

12 000,00

4

от 151 до 250 кв.м

12

5 836,77

4 200,00

12 000,00

5

свыше 250 кв.м.

12

5 666,67

3 000,00

8 400,00

Таблица 77. Расчет ставки капитализации методом рыночная экстракции (рыночной вытяжки) соотношения цен продажи и аренды торговой недвижимости в Центральном районе города Кирова в зависимости от площади объекта.

№ п/п

Градация по площади

Значение расчета

Среднее ставки капитализации

Минимальное значение ставки капитализации

Максимальное значение ставки капитализации

1

До 50 кв.м

Данные п.1. Таб.№76 / Данные п.1 Табл.№74.

0,1214

0,1577

0,1148

2

От 51 до 75 кв.м

Данные п.2. Таб.№76 / Данные п.2 Табл.№74

0,1895

0,0960

0,1476

3

от 76 до 150 кв.м

Данные п.3. Таб.№76 / Данные п.3 Табл.№74

0,1277

0,2390

0,0898

4

от 151 до 250 кв.м

Данные п.4. Таб.№76 / Данные п.4 Табл.№74

0,1305

0,4200

0,1200

5

свыше 250 кв.м.

Данные п.5. Таб.№76 / Данные п.5 Табл.№74

0,1626

0,3693

0,1200

Таблица 78. Рыночная стоимость производственно-складской недвижимости в Центральном районе города Кирова в зависимости от площади объекта

№ п/п

Градация по площади

Число предложений

Среднее значение рыночной стоимости, руб./кв.м

Минимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м

Максимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м

1

До 100 кв.м

11

19 746

9 000

32 500

2

От 101 до 200 кв.м

14

20 485

10 909

31 334

3

от 201 до 500 кв.м

18

14 973

6 667

30 500

4

от 501 до 1000 кв.м

6

14 944

7 494

20 595

5

свыше 1000 кв.м.

5

13 666

11 429

19 231

ИТОГО:

54

Таблица 79. Рыночная стоимость аренды производственно-складской недвижимости в Центральном районе города в зависимости от площади объекта

№ п/п

Градация по площади

Число предложений

Среднее значение рыночной стоимости, руб./кв.м

Минимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м

Максимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м

1

До 100 кв.м

13

153,46

100,00

210,00

2

От 101 до 200 кв.м

4

150,00

100,00

190,00

3

от 201 до 500 кв.м

8

131,37

100,00

200,93

4

от 501 до 1000 кв.м

5

106,00

80,00

150,00

5

свыше 1000 кв.м.

4

137,50

100,00

150,00

ИТОГО:

34

Таблица 80. Рыночная годовая стоимость аренды 1 кв.м. производственно-складской недвижимости в Центральном районе города Кирова в зависимости от площади объекта Данные таблицы №80. умноженное на 12 месяцев

№ п/п

Градация по площади

Кол-во месяцев

Среднее значение рыночной стоимости, руб./кв.м/год

Минимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м/год

Максимальное значение рыночной стоимости, руб./кв.м/год

1

До 100 кв.м

12

1 841,54

1 200,00

2 520,00

2

От 101 до 200 кв.м

12

1 800,00

1 200,00

2 280,00

3

от 201 до 500 кв.м

12

1 576,40

1 200,00

2 411,21

4

от 501 до 1000 кв.м

12

1 272,00

960,00

1 800,00

5

свыше 1000 кв.м.

12

1 650,00

1 200,00

1 800,00

Таблица 81. Расчет ставки капитализации методом рыночная экстракции (рыночной вытяжки) соотношения цен продажи и аренды производственно-складской недвижимости в Центральном районе города Кирова в зависимости от площади объекта.

№ п/п

Градация по площади

Значение расчета

Среднее ставки капитализации

Минимальное значение ставки капитализации

Максимальное значение ставки капитализации

1

До 100 кв.м

Данные п.1. Таб.№80 / Данные п.1 Табл.№78.

0,0933

0,1333

0,0775

2

От 101 до 200 кв.м

Данные п.2. Таб.№80 / Данные п.2 Табл.№78

0,0879

0,1100

0,0728

3

от 201 до 500 кв.м

Данные п.3. Таб.№80 / Данные п.3 Табл.№78

0,1053

0,1800

0,0791

4

от 501 до 1000 кв.м

Данные п.4. Таб.№80 / Данные п.4 Табл.№78

0,0851

0,1281

0,0874

5

свыше 1000 кв.м.

Данные п.5. Таб.№80 / Данные п.5 Табл.№78

0,1207

0,1050

0,0936

Таким образом, вариация коэффициента капитализации для офисных помещений различной площади, полученная методом рыночной экстракции (рыночной вытяжки) составляет от 9,25% до 25% (среднее значение 13,44%), для торговых помещений различной площади, полученная методом рыночной экстракции (рыночной вытяжки) составляет от 8,98% до 42% (среднее значение 16,28%), для производственно-складских помещений различной площади, полученная методом рыночной экстракции (рыночной вытяжки) составляет от 7,28% до 18% (среднее значение 10,39%).

Все-таки складская недвижимость -- один из самых перспективных и привлекательных сегментов как российского, так и города Кирова рынка коммерческой недвижимости, растущий вместе с бизнесом производственных и торговых компаний. До насыщения рынка складской недвижимости еще далеко. По-прежнему предложений качественных объектов на рынке производственно-складской недвижимости чрезвычайно ограничено.

Большинство инвесторов и девелоперов уже осознали выгоды и перспективы вложения инвестиций в девелопмент складской недвижимости, несмотря на более высокие сроки окупаемости по сравнению с офисной и торговой недвижимостью. Эксперты рынка предсказывают быструю активизацию развития рынка данного сегмента недвижимости в ближайшие годы. Для приобретения и сохранения стабильных позиций на рынке складской недвижимости инвесторам, девелоперам необходимо понимать текущее и перспективное состояние рынка.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.