Выбор варианта финансирования потребности в оборотном капитале для предприятия розничной торговли (на примере магазина автозапчастей ООО "Орион-2")

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЕЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА «Орион-2»

1.1 Общая характеристика ООО «Орион-2»

1.2 Экспресс анализ деятельности предприятия

1.3 Постановка целей и задач дипломной работы

2. НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАГАЗИНА РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ, НОРМАТИВНЫЕ ДОКУМЕНТЫ ПО ПРОВЕДЕНИЮ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

3. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ВЫБОР ВАРИАНТА ФИНАНСИРОВАНИЯ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНОМ КАПИТАЛЕ

3.1 Анализ финансового положения предприятия

3.2 Оценка возможностей по привлечению капитала и финансированию деятельности предприятия

3.3 Анализ имущественного положения предприятия

3.4 Потребность в дополнительном финансировании

3.5 Сравнение кредитных предложений по банкам, определение параметров сравнения

3.6 Выбор варианта

3.7 Разработка процедуры привлечения средств (перечень документов, план работ)

4. ОБОСНОВАНИЕ КОММЕРЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВАРИАНТОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Тема дипломной работы «Выбор варианта финансирования потребности в оборотном капитале для предприятия розничной торговли (на примере магазина автозапчастей ООО «Орион-2»).

С каждым годом число автовладельцев в Санкт-Петербурге неустанно возрастает, образуя один из самых крупнейших в мире рынков по обслуживанию автомобильного транспорта.

На современном этапе развития экономики вопрос финансового анализа предприятий является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности, именно поэтому анализу финансового состояния предприятия следует уделять особое внимания. Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием. Успешное функционирование предприятий в современных условиях требует повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Улучшение финансового состояния предприятия начинается с проведения анализа финансового состояния, которые предоставляет исходные данные для оптимизации финансовой деятельности предприятия. Улучшение финансового состояния предприятия сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также наилучшую структуру актива и пассива баланса.

1. ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «Орион-2»

1.1 Общая характеристика ООО «Орион-2»

Общество с ограниченной ответственностью «Орион-2» представляет с собой магазин отечественных запчастей ВАЗ. Организация «Орион-2» работает на рынке поставок автозапчастей более 10 лет. Фирма располагает штатом специалистов, имеющих не только колоссальный опыт практической работы, но и специальное высшее и среднее техническое образование.

Магазин представляет только качественные отечественные запчасти. Специалисты организации проводят строгий мониторинг всей продукции, которая поступает на наши склады от производителей. В магазин отечественных запчастей попадают только те образцы, которые изготовлены в строгом соответствии с техническими нормами. Ни для кого не секрет, что на российском рынке в изобилии представлены запчасти, не соответствующего качества. Для вас нашими менеджерами собраны самые качественные:

- запчасти ВАЗ-2110;

- запчасти ВАЗ-2109;

- запчасти ВАЗ-2107;

- запчасти ВАЗ-2108;

- запчасти ВАЗ-2112, ВАЗ-2114;

- запчасти ВАЗ-21099, ВАЗ-21093;

- запчасти ВАЗ-21213, ВАЗ-21074;

- кузовные запчасти ВАЗ.

Все автозапчасти сертифицированы и изготовлены с использованием новейших технологий. Дополнительный контроль качества постоянно осуществляется специалистами компании. Все они имеют специальное образование и огромный опыт работы.

Сегодня в различных точках розничных продаж вы можете наблюдать разброс в стоимости запчастей на ВАЗ. Цены на запчасти ВАЗ зависят от нескольких параметров. В первую очередь на стоимость запчастей на ВАЗ, так же как и на любой другой автомобиль, оказывает влияние качества исходных материалов. Если изготовитель использует в производстве высококачественные материалы, которые гарантируют длительный срок эксплуатации и исключают возможность внезапной поломки, то и цена на запчасти ВАЗ будет существенно выше.

Второй момент образования цены на запчасти ВАЗ заключается в сертификации. Процедура выявления соответствия детали стандарту качества стоит определенных денег. Но это является гарантией качества и длительного срока службы. Запчасти ВАЗ, которые не сертифицированы не имеют никаких гарантий и могут выйти из строя в течение короткого времени после их установки.

ООО «Орион-2» представляет прайс-лист на запчасти ВАЗ, в котором отображено реальное положение дел в ценовом сегменте на запчасти ВАЗ. Мы предлагаем оптимальные цены, которые формируются, исходя из цен производителя. Значительные скидки и минимальные торговые наценки делают для вас качество еще доступнее.

Важной особенностью торгового менеджмента является комплексный характер формирования всех управленческих решений, связанных с различными сторонами деятельности торгового предприятия. Все эти управленческие решения теснейшим образом взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное воздействие на конечную эффективность хозяйственной деятельности торгового предприятия. Так, отдельное управленческое решение, направленное на совершенствование организации или технологии торгового процесса, каким бы прогрессивным оно не казалось с позиций инновационного менеджмента, может быть не эффективным с учетом специфики условий экономической деятельности предприятия и вызвать негативные последствия для его финансового состояния. Поэтому торговый менеджмент рассматривается как комплексная система действий, состоящей из разработки взаимозависимых управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в конечную результативность хозяйственной деятельности торгового предприятия.

Численность работников в магазине розничной торговли ООО «Орион-2» составляет 8 человек. Производственная структура ООО «Орион-2» приведена в табл. 1.1.

финансовый капитал имущественный кредитный

Таблица 1.1

Производственная структура ООО «Орион-2»

Наименование подразделений	Вид деятельности	Заработная плата, тыс. руб.
Основное подразделение
Генеральный директор	Розничная торговля	30000
Главный бухгалтер	Розничная торговля	25000
Бухгалтер	Розничная торговля	20000
Менеджер	Розничная торговля	20000
Продавец-кассир	Розничная торговля	15000

Структура органов управления относится к линейной системе управления, которая представлена на рис. 1.1. Данная структура управления характерна для мелких и средних предприятий, которые осуществляют производство товаров и услуг, не характеризующееся особой сложностью.

- обеспеченность распоряжений, получаемых исполнителем, всеми необходимыми ресурсами;

- персональная ответственность руководителя за результаты принимаемых им решений.

Недостатки линейной структуры управления:

- к руководителю выдвигаются слишком высокие требования, польку управление подразделением предполагает высокую компетентность в тех сферах деятельности, которой занимаются подчиненные;

- линейная структура на больших предприятиях приводит к тому, менеджеры высшего уровня оказываются перегруженными: им приходится иметь дело с огромными массивами информации, вступать в контакты с большим количеством людей. Это может приводить к серьезным задержкам в принятии управленческих решений или к бюрократической волоките.

Рис. 1.1. Структура управления ООО «Орион-2»

ООО «Орион-2» является юридическим лицом - коммерческой организацией, уставный капитал которого составляет 10 000 руб.

Учетная политика, приведенная в табл. 1.2, подлежит оформлению соответствующей организационно-распорядительной документацией. К числу документов, оформляющих учетную политику, относятся приказы и распоряжения руководителя предприятия, внутренние правила, инструкции, положения, регламенты, решения собственников. Особое внимание должно быть обращено на процедуру формирования учетной политики. В соответствии с п. 4 ст. 6 Закона "О бухгалтерском учете" изменение учетной политики может производиться в случаях изменения законодательства РФ или нормативных актов органов, осуществляющих регулирование бухгалтерского учета, разработки организацией новых способов ведения бухгалтерского учета или существенного изменения условий ее деятельности. В целях обеспечения сопоставимости данных бухучета изменения учетной политики должны вводиться с начала финансового года.

В ООО «Орион-2» применяется автоматизированная форма бухгалтерского учета, программа 1С: Предприятие, версия 8.2.

Первичный учет документации по учету кассовых операций:

- приходный кассовый ордер - форма КО-1;

- расходный кассовый ордер - форма КО-2;

- журнал регистрации приходных и расходных кассовых документов - форма КО-3;

- авансовый отчет - форма АО-1;

- кассовая книга - форма КО-4;

- книга учета принятых и выданных кассиром денежных средств - форма КО-5;

- накладная - форма ТОРГ-12;

- счет-фактура;

- акт выполненных работ;

- банковские выписки.

Первичный учет численности персонала осуществляется на основании документов:

- приказ о приеме на работу - форма Т-1;

- личная карточка - форма Т-2;

- приказ о предоставлении отпуска - формаТ-6;

- приказ о прекращении трудового договора (при увольнении) - форма Т-8.

Первичная документация по учету рабочего времени и расчетов с персоналом по оплате труда:

- табель учета рабочего времени и расчета оплаты труда - форма Т-12;

- расчетно-платежная ведомость - форма Т-49.

Таблица 1.2

Учетная политика ООО «Орион-2»

№	Элементы учетной политики организации	Выбор
Организационно-технические вопросы
1.	Организация учетной работы	Бухгалтер, состоящий в штате организации
2.	Рабочий план счетов	План счетов, утвержденный приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н
3.	Организация документооборота	Графики движения документов в организации и сдачи их в бухгалтерию. Перечни лиц, имеющих право подписи первичных документов
4.	Формы первичных документов	Унифицированные формы документов и формы документов, для которых нет унифицированных форм, разработанные самим предприятием в соответствии с общими принципами формирования документов
5.	Форма бухгалтерского учета и технология обработки учетной информации	Автоматизированная
6.	Внутренняя отчетность организации	Положение о внутренней отчетности организации (состав и формы внутренней отчетности, периодичность, сроки составления, лица, ответственные за составление, пользователи)
№	Элементы учетной политики организации	Выбор
7.	Другие решения, необходимые для организации и ведения учета	Положения по организации и ведению учета на разных участках работы бухгалтерии
8.	Порядок проведения инвентаризации	Положение о проведении инвентаризации (количество, сроки, перечни
Методы ведения учета
9.	Учет товара в розничной торговле	Счет 41
10.	Учет выручки от продаж	Счет 90
11.	Расчеты с покупателями и заказчиками	Счет 62
12.	Расходы на продажу	Счет 44
13.	Расчеты с поставщиками и подрядчиками	Счет 60
14.	Признание доходов (расходов) по видам деятельности	Признание по критериям: существенности, стематического характера
15.	Признание доходов (расходов) от продажи продукции	По мере готовности работ, услуги продукции
16.	Создание фондов за счет чистой прибыли	Не производится
17.	Создание резервов за счет прибыли	Не производится

Первичные документы подлежат обязательной передаче в архив. Сроки хранения документов в архиве организации, определяются правилами, установленными Главным архивным управлением (главные книги и отчеты, вспомогательные регистры, первичные документы - 5 лет, лицевые счета работников -75 лет).

Организация использует единый налог на вмененный доход (ЕНВД) -- налог вводится в действие законами муниципальных районов, городских округов, городов, применяется наряду с общей системой налогообложения и распространяется только на определенные виды деятельности [2]. ЕНВД заменяет уплату ряда налогов и сборов, до 2010 года существенно сокращал и упрощал контакты с фискальными службами, подобные контакты наиболее затратны для особо малого бизнеса. ЕНВД введен для видов деятельности, по которым сложно определить доход предпринимателя, например, городские пассажирские перевозки или розничная торговля. Особенность этой системы налогообложения в том, что предприниматель платит налог не с фактически полученных доходов, а с доходов, которые предположили у него чиновники и вменили ему в обязанность платить налог с этого предполагаемого дохода.

Применение ЕНВД регулируется главой 26.3 НК РФ [2].

Налоги, которые платятся при ЕНВД:

- единый налог на вмененный доход. Срок уплаты -- не позднее 25-го числа первого месяца следующего налогового периода;

- взносы на обязательное пенсионное страхование;

- взносы на обязательное медицинское страхование;

- взносам на обязательное социальное страхование на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством и по обязательному социальному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний;

- НДФЛ с заработной платы сотрудников, который рассчитывают, удерживают и перечисляют в бюджет налоговые агенты.

При ЕНВД не выплачиваются:

- налог на прибыль (налог на доходы физических лиц для предпринимателей);

- налог на имущество;

- НДС.

Налоговым периодом считается один квартал. Ставка единого налога составляет 15 процентов от величины вмененного дохода. Для определения потенциально возможного дохода, используют физические показатели деятельности предприятия: площадь помещения, число автомобилей или работников -- каждому виду деятельности установлен свой, который указан в статье 346.29 НК РФ [2].

Налогоплательщики не вправе применять ЕНВД, если [2]:

- организации и индивидуальные предприниматели, среднесписочная численность работников которых за предшествующий календарный год, определяемая в порядке, устанавливаемом федеральным органом исполнительной власти, уполномоченным в области статистики, превышает 100 человек;

- организации, в которых доля участия других организаций составляет более 25 процентов. Указанное ограничение не распространяется на организации, уставный капитал которых полностью состоит из вкладов общественных организаций инвалидов, если среднесписочная численность инвалидов среди их работников составляет не менее 50 процентов, а их доля в фонде оплаты труда - не менее 25 процентов, на организации потребительской кооперации, осуществляющие свою деятельность в соответствии с Законом Российской Федерации от 19 июня 1992 года N 3085-1 «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации», а также на хозяйственные общества, единственными учредителями которых являются потребительские общества и их союзы, осуществляющие свою деятельность в соответствии с указанным Законом;

- индивидуальные предприниматели, перешедшие на упрощенную систему налогообложения на основе патента по видам предпринимательской деятельности, которые переведены на систему налогообложения в виде единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности;

- учреждения образования, здравоохранения и социального обеспечения в части предпринимательской деятельности по оказанию услуг общественного питания, если оказание услуг общественного питания является неотъемлемой частью процесса функционирования указанных учреждений и эти услуги оказываются непосредственно этими учреждениями;

-организации и индивидуальные предприниматели, осуществляющие виды предпринимательской деятельности, указанные в подпунктах 13 и 14 в части оказания услуг по передаче во временное владение и (или) в пользование автозаправочных станций и автогазозаправочных станций.

Для исчисления ЕНВД налоговый кодекс вводит следующие основные понятия:

- вмененный доход - потенциально возможный доход налогоплательщика единого налога, рассчитываемый с учетом совокупности условий, непосредственно влияющих на получение указанного дохода, и используемый для расчета величины единого налога по установленной ставке;

- базовая доходность - условная месячная доходность в стоимостном выражении на ту или иную единицу физического показателя, характеризующего определенный вид предпринимательской деятельности в различных сопоставимых условиях, которая используется для расчета величины вмененного дохода;

- корректирующие коэффициенты базовой доходности - коэффициенты, показывающие степень влияния того или иного условия на результат предпринимательской деятельности, облагаемой единым налогом, а именно:

Формула расчета ЕНВД за квартал:

ЕНВД = К1 * К2 * НС/100* БД * ФП, (1.1)

где К1 - коэффициент-дефлятор, К2 - корректирующий коэффициент базовой доходности, НС - налоговая ставка; БД - базовая доходность, руб./кв.м; ФП - величина физического показателя, кв.м.

Размер К1 устанавливается на календарный год Министерством экономического развития и торговли РФ (п. 2 распоряжения Правительства РФ от 25.12.2002 № 1834-р). Коэффициент-дефлятор К1, необходимый для расчета налоговой базы по единому налогу на вмененный доход приведен в табл. 1.3.

Таблица 1.3

Коэффициент-дефлятор К1, необходимый для расчета налоговой базы по единому налогу на вмененный доход

Период, на который установлен коэффициент-дефлятор К1	Размер	Описание
2012 г.	1,494	Приказ Минэкономразвития РФ от 01.11.2011 № 612
2011 г.	1,372	Приказ Минэкономразвития РФ от 27.10.2010 № 519
2010 г.	1,295	Приказ Минэкономразвития РФ от 27.10.2010 № 465

Рассчитаем площадь торгового зала для ООО «Орион-2». Розничная торговля осуществляется через магазин. Она может переводиться на систему налогообложения в виде ЕНВД только в одном случае. Площадь торгового зала не должна превышать 150 кв.м. по каждому объекту организации торговли [20]. Площадью торгового зала признается часть магазина, занятая оборудованием, предназначенным для выкладки, демонстрации товаров, проведения денежных расчетов и обслуживания покупателей, площадь контрольно-кассовых узлов и кассовых кабин, площадь рабочих мест обслуживающего персонала, а также площадь проходов для покупателей. К площади торгового зала относится также арендуемая часть площади торгового зала.

Не относится к площади торгового зала площадь подсобных, административно-бытовых помещений, а также помещений для приема, хранения товаров и подготовки их к продаже, в которых не производится обслуживание покупателей.

Площадь торгового зала определяется на основании инвентаризационных и правоустанавливающих документов.

К таким документам относятся любые имеющиеся у налогоплательщика документы на объект организации торговли. Они содержат информацию:

- о назначении, конструктивных особенностях и планировке помещений такого объекта;

- о праве пользования этим объектом.

Это могут быть договор купли-продажи нежилого помещения, технический паспорт на нежилое помещение, планы, схемы, экспликации, договор аренды (субаренды) нежилого помещения или его части (частей) и др.

Если площадь торгового места, через которое ведется торговля, больше 5 кв.м., то физическим показателем по розничной торговле будет "площадь торгового места (в квадратных метрах)". Базовая доходность на единицу физического показателя в месяц в этом случае составит 1800 руб.

Бухгалтер по итогам I квартала 2011 года рассчитывает ЕНВД таким образом:

1800 * 1,372 * 1 * 50 * 15/100 * 3 = 55566 руб. (1.2)

Поскольку налоговым периодом для уплаты ЕНВД является квартал, для получения суммы налога за квартал необходимо сумму налога за месяц, вычисленную по приведенной формуле умножить на 3.

В случае, если в течение налогового периода у налогоплательщика произошло изменение величины физического показателя, налогоплательщик при исчислении суммы единого налога учитывает указанное изменение с начала того месяца, в котором произошло изменение величины физического показателя. Значения физических показателей указываются в целых единицах.

Размер вмененного дохода за квартал, в течение которого осуществлена соответствующая государственная регистрация налогоплательщика, рассчитывается исходя из полных месяцев начиная с месяца, следующего за месяцем указанной государственной регистрации.

Перечень уплачиваемых налогов и взносов при применение ЕНВД приводится в табл. 1.4.

Таблица 1.4

Налоги и взносы, уплачиваемые при ЕНВД, %

Налоги и взносы	Фактические значения
	2010г.	2011г.	2012г.
	Ставка, %
ПФР	20	26	22
ФФОМС	1,1	3,1	5,1
ТФОМС	2	2	-
ФСС	2,9	2,9	2,9
Взнос по обязательному соц. страхованию от несчастных случаев и проф. заболеваний	0,1	0,1	0,1
НДФЛ	13	13	13
Единый налог на вмененный доход	15	15	15

Рассматриваемый период деятельности организации 3 года. В табл. 1.5 приведены финансовые результаты деятельности организации за 3 года.

Таблица 1.5

Основные финансовые результаты деятельности ООО «Орион-2», тыс. руб.

Показатели	Обозначение	Фактическое значение
		2010г.	2011г.	2012г.
		Абсолютная величи на	Абсо лютная величина	Темп роста, %	Абсо лютная величина	Темп роста, %
Выручка	В	9154	10801	117,9	13437	124,4
Себестоимость продаж	С	(8689)	(10211)	117,5	(12702)	124,4
Валовая прибыль	ВП = В-С	465	590	126,9	735	124,6
Коммерческие расходы	КР	47	62	131,9	71	114,5
Прибыль (убыток) от продаж	ПП = ВП-КР - УР	418	528	126,3	664	125,7
Сальдо прочих доходов и расходов	-	(39)	(47)	120,5	(54)	114,8
Прибыль (убыток) до налогообложения	ПН	379	481	126,9	610	126,8
Текущий ЕНВД (15%)	-	66	79	119,7	83	105,1
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	ЧП	313	402	128,4	527	131,1

Основные технико-экономические показатели рассчитаны в табл. 1.6.

Таблица 1.6

Основные технико-экономические показатели ООО «Орион-2», тыс.руб.

Показатели	Обозначение	Единица измере ния	Источнк данных или формула расчета	Значение показателей
				2010г	2011г.	2012г.
				Абсо лютная величина	Абсо лютная величина	Темп роста, %	Расчет	Абсолютная велич ина	Темп роста, %
Уставный капитал	УК	тыс. руб.	Баланс, стр.1310	10	10	100	-	10	100
Валюта баланса	ВБ	тыс. руб.	стр.1600 или 1700	548	2041	372	-	2904	142
Оборотные активы	ОА	тыс. руб.	стр.1200	536	2007	374	-	2823	140
Запасы	З	тыс. руб.	стр.1210	536	2007	374		2823	140
Денежные средства	ДС	тыс. руб.	стр.1250	12	34	283	-	81	675
Краткосрочные обязательст	КО	тыс. руб.	стр.1500	975	1066	109	-	1402	131
Собственные средства	СС	тыс. руб.	стр.1300	573	975	170	-	1502	154
Заемные средства	ЗС	тыс. руб.	стр. (1400 + 1500)	975	1066	109	-	1402	1286

В табл. 1.7 приведены коэффициенты ликвидности и платежеспособности ООО «Орион-2».

Таблица 1.7

Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

Наименование показателя	Что показывает	Способ расчета	Расчет	Вывод
			2010г.	2011г.	2012г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	Какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время, т.е. на дату составления баланса	К аб.л. = ДС+КФВ КО	0,01	0,03	0,06	Рекомендуемое значение от 0,2 до 0,3 (0,5). Характеризует способность организации погашать текущие обязательства за счёт денежных средств. Значение показателя за 3 года ниже рекомендуемого.
Коэффициент текущей ликвидности	Прогнозируемые платежные возможности организации в условиях современного проведения расчетов с дебеторами	Ктек.л.= ДС+ДЗ+КФВ КО	0,01	0,03	0,06	Рекомендуемое значение 1,77. За 3 года показатель текущей ликвидности ниже рекомендуемого значения. Низкое значение указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить преобразование дебиторской задолженности в денежные средства.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	Степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств	Кл.м.с. = З КО где З - запасы товароматериальных ценностей	1,6	1,9	2	Рекомендуемое значение 0,5-0,7. Показывает степень зависимости платежеспособности организации от материально производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств.
Коэффициент общей ликвидности (коэффициент покрытия)	Достаточность оборотных средств у предприятия для погашения обязательств, а так же характеризует запас финансовой прочности за счет превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами	К об.л. = ДС+КФВ+ДЗ+З КО	1,6	1,9	2,1	Нормативное значение равно 2. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент собственной платежеспособности	Характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т.е. способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активах его краткосрочные обязательства	К пл. = ЧОК КО где ЧОК - чистый оборонный капитал ЧОК = тек.активы тек.пассивы	0,6	0,9	1,07	Показатель индивидуален для каждого предприятия и зависит от специфики его производственно-коммерческой деятельности. Рост в динамике является положительной тенденцией.

1.2 Экспресс анализ деятельности предприятия

Важность экспресс-анализа обусловлена тем, что не всегда у пользователя есть возможность провести всесторонний, детальный, углубленный экономический анализ. Часто возникает необходимость именно в оперативной, обзорной оценке финансового состояния. Поэтому в процессе управления текущей деятельностью предприятий большая роль отводится экспресс-анализу, позволяющему быстро и своевременно получить основную информацию, необходимую для оперативного управления.

К числу важнейших внутренних факторов относятся состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение источников финансовых ресурсов, состояние системы финансового менеджмента и др.

Среди внешних факторов главными являются: приоритеты общегосударственной бюджетно-налоговой, денежно-кредитной и учетной политики, характер условий функционирования на рынке, уровень инфляции, средняя производительность труда, средний уровень прибыли, курс национальной валюты, стоимость производственных ресурсов и др.

Экспресс-анализ финансового состояния выполняется в три этапа:

- подготовительный этап;

- предварительный обзор финансовой отчетности;

- экономическое чтение и анализ показателей отчетности.

Цель первого этапа состоит в том, чтобы убедиться в том, что отчетность готова к чтению: проверяется правильность и ясность заполнения, валюта баланса и все промежуточные итоги, наличие всех необходимых реквизитов.

На втором этапе происходит ознакомление с пояснительной запиской к отчетности, оценка условий, в которых функционировало предприятие в отчетном периоде, а также оценка тенденций основных показателей производственно-финансовой деятельности.

Третий этап является ключевым, главным в экспресс-анализе. На данном этапе выполняются расчет и оценка в динамике ряда показателей, которые используются в пространственно-временных сопоставлениях.

В ходе анализа оцениваются также результаты деятельности предприятия всех показателей также рассчитываются по состоянию на начало или на конец отчетного периода. Для получения в достаточной степени объективных результатов целесообразно анализировать финансовые показатели не менее чем за три отчетных периода. В ходе анализа оцениваются также результаты деятельности предприятия. Исходные данные для анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности представлены в табл.1.9. Значения всех показателей также рассчитываются по состоянию на начало или на конец отчетного периода. Для получения в достаточной степени объективных результатов целесообразно анализировать финансовые показатели не менее чем за три отчетных периода.

Таблица 1.8

Исходные данные для анализа финансово-хозяйственного потенциала предприятия в рамках экспресс-анализа

№ п/п	Направление анализа	Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Источник информации, алгоритм расчета
1	Оценка имущественного положения:	1.1. Хозяйственные средства, находящиеся в распоряжении предприятия, тыс. руб.	1548	2041	2904	Форма №1 по ОКУД, стр. 300
2	Оценка финансового положения	2.1. Собственные оборотные средства предприятия, тыс. руб. Форма №1 по ОКУД, стр. 290 - стр. 690	573	975	1502	Форма №1 по ОКУД, стр. 290 - стр. 690
		2.2. Привлеченные в оборот средства, тыс. руб.	919	1023	1306	Форма №1 по ОКУД, стр. 610 + стр. 620
		2.3. Общий коэффициент покрытия (норматив ? 1,5)	1,6	1,9	2,1	Форма №1 по ОКУД, стр. 290 / стр. 690
		2.4. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (норматив ?1,0)				Привлеченные в оборот средства / собственные средства

Таблица 1.9

Исходные данные для анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия в рамках экспресс-анализа

№ п/п	Направление анализа	Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Источник информации, алгоритм расчета
1	Анализ прибыльности	1.1.Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	379	481	610	Форма №2 по ОКУД, стр. 140
		1.2.Рентабельность продукции, %	0,04	0,04	0,05	Форма №2 по ОКУД, стр. 050 / стр. 010
2	Анализ динамичности	2.1. Темп роста выручки от продажи, %	111,4	117,9	124,4	Форма №2 по ОКУД, стр. 010 в динамике
		2.2. Темп роста балансовой прибыли, %	126,3	126,9	126,8	Форма №2 по ОКУД, стр. 140 в динамике
3	Анализ эффективности использования экономического потенциала	3.1. Рентабельность активов, %	0,2	0,2	0,2	Форма №2 по ОКУД, стр. 190 / средняя валюта бух. баланса (форма №1 стр. 300)

Таким образом, результаты экспресс-анализа позволяют сделать вывод, что предприятие имеет положительное финансовое состояние, но ежемесячная выручка не дает возможности закупать более разнообразный ассортимент товара, что позволило бы увеличить продажи.

Для дальнейшего увеличения оборота и улучшения развития бизнеса следует привлечь дополнительный капитал. У собственника нет денежных средств для вложения в магазин и поэтому нужно рассмотреть кредиты предложения и взять банковский кредит в залог имеющегося товара, для пополнения оборотных средств.

1.3 Постановка целей и задач дипломной работы

В дипломной работе будет рассмотрена тема «Выбор варианта финансирования потребности в оборотном капитале для предприятия розничной торговли».

Цели организации - открытие нового магазина. Инвестиции в магазин составят 1 500 000 руб., причем 500 000 руб. в основные средства. Размер накоплений равен 500 000 руб., следовательно, нужно найти способ финансирования инвестиций в оборотные активы.

Инвестиции:

- основные средства;

- оборотные активы;

Основными задачами дипломной работы являются:

1. Рассмотреть виды кредитов.

2. Рассмотреть возможные кредитные линии.

3. Провести переговоры с поставщиками на предмет товарного кредита.

4. Составить разные варианты финансовых планов.

5. Выбрать вариант финансового плана.

6. Обосновать эффективность инвестиций в открытие нового магазина.

В данной работе были использованы следующие внутренние материалы:

- бухгалтерский баланс ООО «Орион-2» за 3 года (Приложение 1);

- отчет о прибылях и убытках ООО «Орион-2» за 3 года (Приложение 2).

2. НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАГАЗИНА РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ, НОРМАТИВНЫЕ ДОКУМЕНТЫ ПО ПРОВЕДЕНИЮ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России «Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12 августа 1994 г. №31-р [27].

До недавнего времени федеральное законодательство нашей страны не содержало унифицированных правил организации работы розничных рынков. В таких условиях деятельность розничных рынков носила беспорядочный характер, что вызывало частые и обоснованные нарекания со стороны потребителей и со стороны производителей товаров. Проведя анализ ситуации в этой сфере, на уровне правительства был принят ряд законодательных актов, которые призваны регулировать деятельность по организации рынков на федеральном уровне и устанавливать как меры ответственности, так и меры по поддержке производителей и продавцов отечественной продукции.

В апреле 2007 года вступил в силу Федеральный закон от 30.12.2006 № 271-ФЗ «О розничных рынках и о внесении изменений в Трудовой кодекс Российской Федерации» [4]. Это первый нормативно-правовой акт федерального уровня, регулирующий вопросы организации и деятельности розничных рынков. Данный закон подразделяет розничные рынки на две категории: универсальные и специализированные. Организация и деятельность каждого из них подчиняются отдельным правилам. Так, если менее 80% торговых мест от их общего количества на рынке предназначено для продажи товаров одного класса, рынок будет считаться универсальным. Рынки, на которых количество торговых мест для продажи товаров одного класса составляет 80% и более от их общего числа, относятся к специализированным.

Под розничным рынком теперь следует понимать имущественный комплекс, предназначенный для осуществления деятельности по продаже товаров, имеющий в своем составе торговые места. Каждый розничный рынок должен иметь «паспорт безопасности» - документ, определяющий соответствие рынка требованиям безопасности, в том числе антитеррористической. Перечень содержащихся в этом документе сведений и требования к его оформлению устанавливаются Правительством РФ. Обязателен также реестр продавцов, причем на каждого человека должен быть заведен документ, содержащий все основные сведения о продавце, реестр договоров, схема размещения торговых мест, согласованная с органами Роспотребнадзора и т.д.

- Гражданский кодекс РФ;

- Налоговый кодекс РФ;

- Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях;

- Закон РФ от 07.02.1992г. №2300-1 «О защите прав потребителей» (в редакции Федеральных законов от 02.06.1993г. №5076-1, от 09.01.1996г. №2-ФЗ, от 17.12.99г. №212-ФЗ, от 30.12.2001г. №196-ФЗ, от 22.08.2004г. №122-ФЗ, от 02.11.2004г. №127-ФЗ, 21.12.2004г. №171-ФЗ, от 27.07.2006г. №140-ФЗ, от 16.10.2006г. №160-ФЗ, от 25.11.2006г. от 29.12.2006 N 252-ФЗ, от 05.02.2007 N 13-ФЗ, от 19.07.2007 N 134-ФЗ, от 19.07.2007 N 135-ФЗ, от 19.07.2007 N 136-ФЗ, от 25.10.2007 N 234-ФЗ) [5];

- Федеральный закон от 22.05.2003 N 54-ФЗ "О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт" [6];

- Федеральный закон от 02.01.2000г. №29-ФЗ «О качестве и безопасности» (в редакции федеральных законов от 30.12.2001г. №196-ФЗ, от 10.01.2003г. №15-ФЗ, от 30.06.2003г. №86-ФЗ, от 22.08.2004г. №122-ФЗ, от 09.05.2005г. №45-ФЗ, от 05.12.2005г. №151-ФЗ, от 31.12.2005г. №199-ФЗ, от 31.03.2006г. №45-ФЗ, от 3012.2006г. №266-ФЗ) [7];

- Федеральный закон от 27.12.2002г. №184-ФЗ «О техническом регулировании» (в редакции Федерального закона от 09.05.2005г. №45-ФЗ, от 01.05.2007 №65-ФЗ) [8];

Нормативные акты, принятые во исполнения законов:

- перечень товаров, подлежащих обязательной сертификации (утв. Постановлением Правительства РФ от 13.08.97 г. N 1013 (в ред. постановлений Правительства РФ от 24.05.00 г. N 403, от 29.04.02 г. N 287, от 10.02.04 г. N 72);

- ГОСТ Р 51304-99 «Услуги розничной торговли» [28];

- ГОСТ Р 51305-99 «Розничная торговля. Требования к обслуживающему персоналу» [29];

- ГОСТ Р 51303-99 «Торговля. Термины и определения» [30];

- ГОСТ Р 51773-2001 «Розничная торговля. Классификация предприятий» [31].

Из должностной инструкции продавца:

- продавец запасных частей ответственен за приемку со склада, размещение и сохранность в торговом зале и розничную продажу запасных частей;

- продавец запасных частей в своей деятельности руководствуется действующим законодательством, нормативными документами по приемке и учету товаров, указаниями начальника отдела, условиями трудового договора и договора о материальной ответственности, настоящей должностной инструкцией;

- продавец запасных частей при осуществлении своих прав и исполнении обязанностей должен действовать квалифицированно, добросовестно и разумно в интересах предприятия.

- продавец запасных частей несет ответственность перед предприятием в соответствии с действующим законодательством, уставом, настоящей инструкцией, в том числе материальную за ущерб (убытки), причиненные предприятию его действиями (бездействием), связанными с ненадлежащим исполнением служебных обязанностей. При определении оснований и размера ответственности должны быть приняты во внимание обычные условия делового оборота и иные обстоятельства, имеющие значение для дела;

- Положение по ведению бухучета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 29.07.98 № 34-Н (в ред. Приказа Минфина РФ от 24.03.2000 № 31-Н) с последующими изменениями и дополнениями [19];

- Положение по бухучету «Доходы организации» ПБУ 9/99, утвержденное приказом Минфина РФ от 06.05.99 № 32Н [15];

- Положение по бухучету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утвержденное приказом Минфина РФ от 06.05.99 н. № 33Н [17];

- Положение по бухучету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98 (в ред. Приказа Минфина РФ от 30.12.1000 г. №107Н);

- Положение по бухучету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01, утвержденное приказом Минфина РФ от 09.06.2001 г. №44Н [18].

В Федеральном Законе «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 №129-ФЗ в статье 1 п. 2 говориться, что объектами бухучета являются имущество организации, её обязательства и хозяйственные операции, осуществляемые в процессе их деятельности. В торговле основную часть информационного потока составляют сведения о наличии и движении товаров [9].

Согласно ст. 8 п. 3 ФЗ - №129 бухгалтерский учет торговых организаций ведется непрерывно с момента ее регистрации в качестве юридического лица до реорганизации или ликвидации в порядке, установленном законодательством РФ [9].

Все хозяйственные операции, проводимые организацией, должны оформляться оправдательными документами. Эти документы в торговых организациях служат первичными учетными документами, на основании которых ведется бухгалтерский учет (ст. 9 п. 1 ФЗ-№129).

Первичные документы принимаются к учету, если они составлены по форме, содержащейся в Постановление Госкомстата РФ от 25 декабря 1998 г. № 132 «Об утверждении унифицированных форм первичной учетной документации по учету торговых операций» [26]. Госкомстат России предоставил право организациям вносить при необходимости дополнительные реквизиты в первичные документы. При этом все реквизиты утвержденных Госкомстатом России унифицированных форм первичной учетной документации остаются без изменения (включая код, номер формы, наименование документа). Удаление отдельных реквизитов из унифицированных форм не допускается. Вносимые изменения должны быть оформлены соответствующим организационно-распорядительным документом организации.

Для учета торговых операций утверждены следующие общие унифицированные формы:

- акт о приемке товаров - ТОРГ-1;

- акт об установленном расхождении по количеству и качеству при приемке товарно-материальных ценностей - ТОРГ-2;

- Товарный ярлык-ТОРГ-11;

-Журнал регистрации товарно-материальных ценностей, требующих завеса тары-ТОРГ-7;

-Упаковочный ярлык-ТОРГ-9;

-Спецификация-ТОРГ-10;

-Товарная накладная-ТОРГ-12;

-Накладная на внутреннее перемещение, передачу товаров, тары-ТОРГ-13;

-Расходно-приходная накладная для мелкорозничной торговли-ТОРГ-14;

-Акт о порче, бое, ломе товарно-материальных ценностей ТОРГ-15;

-Акт о списание товаров ТОРГ-16.

ООО «Орион-2» осуществляет расчеты с помощью контрольно-кассового аппарата, при этом продавец обязаны выдавать покупателям (заказчикам) чек, подтверждающий прием от него наличных средств. Следует помнить, что выдаваемые предприятиям счета, квитанции и другие документы не являются заменителями чека.

3. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ВЫБОР ВАРИАНТА ФИНАНСИРОВАНИЯ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНОМ КАПИТАЛЕ

3.1 Анализ финансового положения предприятия

Источниками информации при финансовом анализе является бухгалтерская отчетность.

Главная цель анализа финансового состояния - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Существуют различные методики анализа ликвидности и платежеспособности. Наиболее популярная из них - методика, основанная на использовании абсолютных показателей и методика, основанная на использовании коэффициентов ликвидности.



Рис. 3.1. Группировка активов организации и порядок их расчета.

Порядок группировки и расчета пассивов баланса представлен на рис. 3.2.



Рис. 3.2. Группировка пассивов организации и порядок их расчета.

Проведем анализ платежеспособности, ликвидности, а также финансовой устойчивости исследуемой организации ООО «Орион-2» по описанной выше схеме с использованием данных бухгалтерского баланса за 3 года. (Приложение 1).

Проанализируем активы предприятия по степени их ликвидности (табл. 3.1).

Таблица 3.1

Активы ООО «Орион-2» за 2010-2012 гг. по степени ликвидности, тыс. руб.

Группа актива	2010 г.	2011 г.	Изменение, +/-	2012 г.	Изменение, +/-
А1	12	34	+ 22	81	+ 47
А2	-	-		-	-
А3	1536	2007	+ 471	2823	+ 816
А4	-	-	-	-	-

Как показывают данные табл. 3.1, наиболее ликвидные и медленнореализуемые активы выросли в отчетном году по сравнению с предыдущими. Так, сумма наиболее ликвидных активов А1 в 2012г. увеличилась на 47 тыс. руб., медленнореализуемые активы в 2012г. - на 816 тыс. руб.

Данные о пассивах предприятия по сроку погашения представлены в табл. 3.2.

Таблица 3.2

Пассивы ООО «Орион-2» за 2010-2012 гг. по сроку погашения, тыс. руб.

Группа пассива	2010 г.	2011 г.	Изменение, +/-	2012 г.	Изменение, +/-
П1	619	1023	+ 404	1306	+ 283
П2	975	1066	+ 91	1402	+ 336
П3	-	-	-	-	-
П4	573	975	+ 402	1502	+ 527

Для того, чтобы вывить наличие платежного излишка или недостатка средств в анализируемой организации, составим табл. 3.3.

Таблица 3.3

Анализ ликвидности баланса ООО «Орион-2» за 2010-2012 гг.

Актив	2010г., тыс. руб.	2011г., тыс. руб.	2012г., тыс. руб.	Пассив	2010г., тыс. руб.	2011г., тыс. руб.	2012г., тыс. руб.	Платежный излишек или недостаток, тыс.руб.
								2010г.	2011 г.	2012 г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	12	34	81	Наиболее срочные обязательства (П1)	619	1023	1306	+ 607	+ 989	+ 1225
Быстро реализуемые активы (А2)	-	-	-	Краткосрочные пассивы (П2)	975	1066	1402	+ 975	+ 1066	+ 975
Медленно реализуемые активы (А3)	1536	2007	2823	Долгосрочные пассивы (П3)	-	-	-	- 1536	- 2007	- 2823
Трудно реализуемые активы (А4)	-	-	-	Постоянные пассивы (П4)	573	975	1502	+ 573	+ 975	+ 1502
Баланс	1548	2041	2904	Баланс	2167	3064	4210	-	-	-

Таким образом, можно сделать вывод о том, что баланс ООО «Орион-2» не является ликвидным. У предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств на протяжении периода 2010-2012г. У организации отсутствуют быстро реализуемые и труднореализуемые активов. Неравенство А3<П3 свидетельствует об отсутствии перспективной ликвидности.

Суммы активов (А1+А2) недостаточно, чтобы рассчитаться по краткосрочным обязательствам (П1+П2) на протяжении всего периода, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия. Проводимый в изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным.

В тоже время наличие остатков свободных денежных средств усложняет деятельность предприятия за счет их мобилизации в излишне материально-производственные затраты и запасы. Соотношение стоимости материально-производственных средств и величин собственных и заемных источников, их формирование определяет финансовая устойчивость предприятия. Обеспечение запасов и затрат, источниками их формирования является сущностью финансовой устойчивости. Платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Следующим этапом анализа является анализ относительных показателей финансовой устойчивости или финансовых коэффициентов.

Представим методику расчета основных показателей в табл. 3.4.

Таблица 3.4

Порядок расчета показателей финансовой устойчивости

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение	Расчет	Пояснения
			2010г.	2011г.	2012г.
1. Коэффициент автономии	U1=	?0,6	0,4	0,5	0,5	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
2. Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)	U2=	Не выше 1,5	1,7	1,1	0,9	Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
3.Коэффициент финансирования	U8=	U6?0,7 opt.?1,5	0,6	0,9	1,1	Характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала
4.Коэффициент финансовой устойчивости	U9=	U7?0,6	0,4	0,5	0,5	Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

Рассчитаем показатели финансовой устойчивости ООО «Орион-2» за 2010-2012 гг. Для этого будут рассчитаны абсолютные и относительные показатели. Проведем анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости организации, а также определим тип финансовой устойчивости.

1) Наличие собственных оборотных средств:

СОС = СК - ВА

СОС на 2010 г. = 573 тыс. руб.

СОС на 2011 г. = 975 тыс. руб.

СОС на 2012 г. = 1502 тыс. руб.

2) Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов:

СДИ = СОС + ДКиЗ

СДИ на 2010 г. = 573 тыс. руб.

СДИ на 2011 г. = 975 тыс. руб.

СДИ на 2012 г. = 1502 тыс. руб.

3) Общая величина основных источников формирования запасов:

ОИЗ = СДИ + ККЗ

ОИЗ на 2010 г. = 573 тыс. руб.

ОИЗ на 2011 г. = 975 тыс. руб.

ОИЗ на 2012 г. = 1502 тыс. руб.

Достаточность или излишки:

? СОС = СОС - Запасы

?СОС на 2010 г. = - 963 тыс. руб.

? СОС на 2011 г. = -1032 тыс. руб.

? СОС на 2012 г. = -1321 тыс. руб.

? СДИ = СДИ - Запасы

? СДИ на 2010 г. = - 963 тыс. руб.

? СДИ на 2011 г. = -1032 тыс. руб.

? СДИ на 2012 г. = -1321 тыс. руб.

? ОИЗ = ОИЗ - Запасы

? ОИЗ на 2010 г. = - 963 тыс. руб.

? ОИЗ на 2011 г. = -1032 тыс. руб.

? ОИЗ на 2012 г. = -1321 тыс. руб.

Используя полученные значения абсолютных показателей финансовой устойчивости, определим ее тип: М = (0, 0, 0),?СОС < 0;?СДИ < 0; ?ОИЗ < 0.

Таким образом, ООО «Орион-2» находится в критическом финансовом состоянии, характеризуется наличием нерегулярных не платежей, предприятие полностью не платежеспособно, находиться на грани банкротства

Далее рассмотрим относительные показатели финансовой устойчивости (табл. 3.5), которые характеризуют степень зависимости предприятия от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов.

Таблица 3.5

Относительные показатели финансовой устойчивости за 2010-2012г.

Название коэффициента	Что обозначает	2010г.	2011г.	2012г.	Вывод
Коэффициент финансовой независимости	Доля собственного капитала в валюте баланса	0,4	0,5	0,5	Рекомендуемое значение > 0,5. Коэффициент финансовой независимости свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних источников финансирования (требуется финансовая помощь - целевое финансирование)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Доля собственных оборотных средств оборотных активах	0,4	0,5	0,5	Рекомендуемое значение 0,1. Чем выше показатель, тем больше возможности у предприятия в проведение независимой финансовой политики. (с помощью целевого финансирование увеличить собственные оборотные активы)
Коэффициент задолженности	Соотношение между заемными и собственными средствами	1,7	1,1	0,9	Рекомендуемое значение 0,67. По возможности не брать займов, а обходиться собственными средствами.
Коэффициент самофинансирования	Соотношение между собственными и заемными средствами	0,6	0,9	1,1	Рекомендуемое значение > 1. Указывает на способность покрытия собственным капиталом заемные средства
Коэффициент финансовой напряженности	Доля заемных средств в валюте баланса заемщика	0,6	0,5	0,5	Рекомендуемое значение не более 0,5. Его превышение свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних источников финансирования
Коэффициент имущества производственного назначения	Доля имущества производственного назначения в активах предприятия	0,9	0,9	0,9	Рекомендуемое значение > 0,5. Коэффициенты за 3 года выше 0,5, что свидетельствует о достаточности имущества.

3.2 Оценка возможностей по привлечению капитала и финансированию деятельности предприятия

Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов, а, в конечном счете - повысить рыночную стоимость предприятия. Хотя основу любого бизнеса составляет собственный капитал, на предприятиях ряда отраслей экономики объем используемых заемных средств значительно превосходит объем собственного капитала.

Заемный капитал - это часть капитала, используемая хозяйствующим субъектом, которая не принадлежит ему, но привлекается на основе банковского, коммерческого кредита или эмиссионного займа на основе возвратности.

В процессе развития предприятия по мере погашения его финансовых обязательств возникает потребность в привлечении новых заемных средств.

Как правило, заемный капитал может формироваться за счет:

- займов;

- кредитов;

- лизинговых операций;

- средств от размещения акций;

- субсидии, дотации, инвестиции из бюджетных и внебюджетных фондов и т. д.

Соотношение вышеперечисленных элементов в их общем объеме образует структуру заемного капитала.

Заемные средства классифицируются по целям, источникам, формам и периоду привлечения, а также по форме обеспечения. Ковалев В.В. предлагает следующую классификацию привлекаемых предприятием заемных средств по основным признакам, приведенным в табл. 3.6. В то же время, необходимо отметить, что заемный капитал обладает как положительными особенностями, так и имеет некоторые недостатки, которые приведены в табл. 3.7.

Таблица 3.6

Классификация заемных средств

Признак	Классификация
По целям привлечения	- заемные средства, привлекаемые для обеспечения воспроизводства внеоборотных активов; - заемные средства, привлекаемые для пополнения оборотных активов; - заемные средства, привлекаемые для удовлетворения иных хозяйственных или социальных потребностей.
По источникам привлечения	- заемные средства, привлекаемые для внешних источников; - заемные средства, привлекаемые из внутренних источников (текущие обязательства по расчетам).
По периоду привлечения	- заемные средства, привлекаемые на долгосрочный период (более 1 года); - заемные средства, привлекаемые на краткосрочный период (до 1 года).
По форме привлечения	заемные средства, привлекаемые в денежной форме (финансовый кредит); - заемные средства, привлекаемые в форме оборудования (финансовый лизинг); - заемные средства, привлекаемые в товарной форме (товарный или коммерческий кредит);

Подобные документы

• Анализ имущественного положения предприятия

  Имущество предприятия: понятие, состав, структура. Анализ структуры активов предприятия. Методические основы анализа имущественного положения предприятия. Анализ имущественного положения предприятия на примере ООО "Медногорский медносерный комбинат".
  
  курсовая работа [66,5 K], добавлен 21.04.2012
  

• Комплексный анализ финансового положения предприятия

  Содержание и задачи комплексного анализа предприятия. Информационная база анализа финансового положения предприятия. Комплексный анализ финансового положения предприятия на примере ИП Молочаев. Мероприятия по обеспечению финансового положения предприятия.
  
  дипломная работа [139,4 K], добавлен 04.08.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия "Викуловское РайПО"

  Бухгалтерская отчетность как источник информации о финансовом состоянии предприятия. Анализ экономических показателей деятельности предприятия "Викуловское РайПО". Оценка имущественного положения, структуры капитала, ликвидности и платежеспособности.
  
  курсовая работа [46,4 K], добавлен 07.04.2015
  

• Оценка и анализ экономического потенциала организации на примере ООО "Арго" ресторан "Арго"

  Анализ производственно-технологической деятельности предприятия ООО "Арго" ресторан "Арго". Общие требования к услугам общественного питания. Анализ экономического и финансового положения предприятия. Оценка имущественного и финансового положения.
  
  курсовая работа [1,3 M], добавлен 17.12.2014
  

• Анализ имущественного положения сельскохозяйственного предприятия

  Сравнительная характеристика методик анализа имущественного положения предприятия. Анализ структуры активов сельскохозяйственного унитарного предприятия "Дружба", состав и динамика основного капитала. Пути ускорения оборачиваемости оборотных активов.
  
  курсовая работа [63,8 K], добавлен 26.06.2016
  

• Имущество предприятия и анализ эффективности его использования

  Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Построение аналитического баланса. Оценка имущественного и финансового положения организации. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Определение величины инвестиций на создание предприятия.
  
  курсовая работа [63,8 K], добавлен 27.01.2016
  

• Анализ финансового состояния предприятия по материалам ООО "МФ Стиль"

  Анализ финансовых ресурсов, имущественного положения организации. Анализ деловой активности и рентабельности капитала предприятия ООО "МФ Стиль". Оценка ликвидности баланса и платёжеспособности организации. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [164,2 K], добавлен 07.06.2010
  

• Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО Белгородский завод "Ритм"

  Анализ состава, структуры и динамики капитала предприятия, оценка его имущественного положения, финансовой независимости, структуры капитала и мобильности. Анализ коэффициентов платежеспособности. Безубыточный объем продаж и запас финансовой прочности.
  
  курсовая работа [117,9 K], добавлен 21.09.2012
  

• Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ финансового состояния предприятия. Общая оценка финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения. Анализ финансовой устойчивости. Анализ ликвидности. Анализ экономических результатов. Анализ эффективности деятельности.
  
  курсовая работа [57,1 K], добавлен 15.10.2003
  

• Анализ деятельности предприятия на примере НДО ОАО "Волгоградспецводмонтаж"

  Проведение комплексного анализа имущественного положения строительного предприятия НДО ОАО "Волгоградспецводмонтаж". Оценка финансовой устойчивости предприятия и анализ его ликвидности и платежеспособности. Общая оценка эффективности деятельности фирмы.
  
  курсовая работа [79,5 K], добавлен 13.10.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам