Размещено на http://www.allbest.ru/

РЕФЕРАТ

Тема дипломной работы «Технико-экономический анализ строительного субъекта хозяйствования на примере ГМУ ОАО «Промтехмонтаж».

В работе использовано 50 источников литературы, а также ресурсы сети Internet. Цель дипломной работы состоит в выявлении резервов повышения финансовой устойчивости строительной организации на основе технико-экономического анализа.

Объектом исследования является Гродненское монтажное управление Открытого акционерного общества «Промтехмонтаж». Предметом исследования - система технико-экономических показателей, характеризующих эффективность деятельности данного предприятия.

В процессе выполнения работы на ГМУ ОАО «Промтехмонтаж» проведен комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности строительной организации, а также разработаны меры по повышению платежеспособности и финансово устойчивости предприятия, что следует отнести к элементам научной новизны, содержащимся в дипломной работе.

Область практического применения результатов дипломного исследования - ГМУ ОАО «Промтехмонтаж».

Автор работы подтверждает, что приведенный цифровой материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературы и других источников теоретические и методологические положения и концепции подтверждаются соответствующими ссылками на научные труды.

ВВЕДЕНИЕ

Несмотря на улучшение положения монтажных организаций в начале 21 века, все же не удалось решить многие проблемы, которые за этот период заметно обострились. Одна из них - снижение финансовой устойчивости предприятий.

В целях финансового оздоровления предприятий и решения проблемы неплатежей в промышленности стройматериалов Министерством архитектуры и строительства разработана антикризисная программа. Руководителям стратегических и градообразующих предприятий необходимо выполнить комплекс первоочередных мер по выходу на положительную рентабельность. Система мер по финансовому оздоровлению, включающая реструктуризацию и снижение материалоемкости производства, расширение рынков сбыта продукции, должна была быть выработана по каждому убыточному предприятию и каждой организации, имеющей просроченную задолженность по выплате заработной платы.

Таким образом, экономическая надежность монтажных организаций представляет собой их способность сбалансированного функционирования, обеспечивающего выполнение договорных обязательств перед заказчиками и осуществление технического и организационного развития строительного производства в соответствии с требованиями рынка монтажных подрядов и стратегическими целями обеспечения конкурентоспособности. Основными составляющими экономической надежности монтажной организации являются: надежность их производственного потенциала, надежность производственного процесса, финансовая надежность и рыночная состоятельность.

Показателей только финансового состояния, преобладающих в большинстве рекомендаций по анализу и оценке деятельности монтажных организаций, недостаточно для принятия обоснованных управленческих решений по обеспечению их экономической и финансовой надежности. Необходим комплекс показателей, характеризующих производственные и экономические результаты деятельности монтажных организаций и их текущее и прогнозное состояние.

Итак, все вышесказанное делает выбранную тему дипломной работы актуальной.

Цель работы состоит в выявлении резервов повышения финансовой устойчивости строительной организации на основе технико-экономического анализа. Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

- рассмотреть сущность экономического анализа, его виды и методы,

- определить задачи анализа финансового состояния,

- определить необходимость анализа платежеспособности предприятия,

- дать характеристику объекта исследования,

- проанализировать его хозяйственную деятельность, а также финансовое состояние и уровень платежеспособности,

- разработать мероприятия по увеличению финансовой устойчивости предприятия и рассчитать их эффективность,

- рассмотреть вопросы безопасности монтажных работ.

Поставленные цель и задачи обусловили структуру дипломной работы, которая состоит из 5 частей, выводов, заключений и предложений.

Объектом исследования является Гродненское монтажное управление Открытого акционерного общества «Промтехмонтаж».

Методологической основой исследования является диалектико-материалистический подход к изучению экономических процессов и явлений, общенаучные методы исследования, системный подход, анализ и синтез, статистические наблюдения, экспертные оценки и др.

Информационной базой исследования выступили отчетные данные анализируемого предприятия, нормативно-правовая документация, СНиП, учебные пособия по экономике, анализу хозяйственной деятельности, финансовому анализу, экономике строительства, а также материалы периодических изданий.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

1.1 Сущность экономического анализа, его виды и методы

Под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

В науке и на практике применяются разные виды анализа: физический, химический, математический, статистический, экономический и др. Они отличаются объектами, целями и методикой исследования. Экономический анализ в отличие от физического, химического и прочих относится к абстрактно-логическому методу исследования экономических явлений, где невозможно использовать ни микроскопы, ни химические реактивы, где-то и другое должна заменить сила абстракции.

Современный этап развития экономики предъявляет высокие требования к эффективности использования ресурсов, которыми располагает страна. Экономический анализ является одним из наиболее действенных инструментов учета и контроля уровня использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, что определяется практическим использованием его результатов в планировании производства и оценке эффективности и качества работы. Поэтому проведение анализа -- одна из ключевых задач управления в экономической сфере [11, c.31].

Экономический анализ -- это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Различают макроэкономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и ее отдельных отраслей, и микроэкономический анализ, изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов хозяйствования. Последний получил название анализа хозяйственной деятельности (АХД).

Необходимость экономического анализа в процессе принятия управленческих решений никогда не вызывала никаких сомнений. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность.

Экономический анализ - явление многогранное и широкое. Он классифицируется по различным признакам [50, c.15].

По отраслевому признаку:

* отраслевой, специфика которого учитывает особенности отдельных отраслей народного хозяйства (промышленность, сельское хозяйство, транспорт и т. д.)

* межотраслевой, который учитывает взаимосвязи и структуру отраслей экономики и является методологической основой общего анализа хозяйственной деятельности (теорией АХД)

По признаку времени:

* предварительный (перспективный) - проводится до осуществления хозяйственных операций для обоснования управленческих решений

* оперативный, проводится сразу после совершения хозяйственных операций для оперативного выявления недостатков процесса финансово - хозяйственной деятельности. Его целью является обеспечение функции управления - регулирования.

* последующий (ретроспективный, итоговый), проводится после совершения хозяйственных актов. Он используется для контроля за финансово - хозяйственной деятельностью предприятия [7, c.23].

По пространственному признаку:

* внутрихозяйственный, изучает деятельность хозяйствующего субъекта и его структурных подразделений

* межхозяйственный, анализирует взаимодействие предприятия с контрагентами, конкурентами и т. д. и позволяет выявить передовой опыт в отрасли, резервы и недостатки организации.

По объектам управления

* технико-экономический анализ, который изучает взаимодействие технологических и экономических процессов и устанавливает их влияние на экономические результаты деятельности предприятия.

Технико-экономический анализ деятельности предприятия в условиях рыночной экономики приобретает характер системного анализа. Хозяйственную деятельность предприятия можно рассматривать как систему, состоящую из трех взаимосвязанных элементов: ресурсов, производственного процесса и готовой продукции. Входом этой системы являются материально-вещественные потоки ресурсов, денежно-вещественные потоки ресурсов (средств и предметов труда) и потоки трудовых ресурсов; выходом - материально-вещественные потоки готовой продукции. Производственный процесс переводит вход системы в ее выход.

Целью работы предприятия является рентабельность. Задача системного анализа - рассмотреть все частные факторы, обеспечивающие более высокий уровень рентабельности. Экономический принцип деятельности предприятия - обеспечение либо максимального выпуска продукции при данных затратах ресурсов, либо альтернативно заданного выпуска продукции при минимальном расходе ресурсов [9, c.50].

Общая схема технико-экономического анализа деятельности предприятия может быть представлена следующим образом: 1. В первую очередь анализируются организационно-технический уровень предприятия, социальные, природные и внешнеэкономические условия производства. 2. После этого проводится анализ использования производственных ресурсов предприятия: основных производственных фондов; оборотных средств и материально-технических ресурсов; трудовых ресурсов. 3. Проводится анализ объема, структуры и качества продукции, работ и услуг, производимых предприятием. 4. Проводится анализ себестоимости продукции предприятия. 5. Анализируется оборачиваемость производственных фондов. 6. Анализируется уровень прибыли и рентабельности продукции. 7. Проводится анализ финансового состояния и платежеспособности предприятия. 8. Анализируется рентабельность хозяйственной деятельности предприятия. 9. Проводится обобщающая оценка эффективности работы предприятия.

Под резервами повышения эффективности производства следует понимать неиспользованные возможности снижения текущих и авансируемых затрат материальных, трудовых и финансовых ресурсов при данном уровне развития предприятия. Устранение всякого рода потерь и нерациональных затрат - это один путь использования резервов. Другой путь связан с большими возможностями ускорения научно-технического прогресса как главного рычага повышения интенсификации и эффективности производства. Таким образом, резервы в полном объеме можно измерить разрывом между достигнутым уровнем использования ресурсов и возможным уровнем исходя из накопленного производственного потенциала предприятия.

Для выявления путей повышения эффективности производства необходимо: 1. Выявить ведущее звено, т.е. те затраты, которые составляют основную часть себестоимости продукции и которые могут дать общую экономию при минимальных затратах; 2. Выделить «узкие места» в производстве, которые лимитируют темпы роста производства и снижение себестоимости продукции; 3. Проводить комплексный поиск резервов, чтобы экономия сырья и материалов, например, сопровождалась экономией труда и времени использования оборудования, т.к. только в этом случае возможен выпуск дополнительной продукции [11, c.37].

* финансово- экономический анализ, который особое место уделяет финансовым результатам деятельности предприятия, а именно, - выполнение финансового плана, эффективность использования собственного и заемного капитала, показатели рентабельности и т. п.

* социально-экономический анализ, который изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов для повышения эффективности использования трудовых ресурсов, производительности труда и т.д.

* экономико-статистический анализ применяется для изучения массовых общественно - экономических явлений.

* экономико-экологический анализ исследует взаимодействие экологических и экономических процессов для более рационального и бережного использования ресурсов окружающей среды.

* маркетинговый анализ, который применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья и сбыта и т. п.

По методике изучения объектов [27, c.19]:

* сравнительный анализ, использует метод сравнения результатов финансово - хозяйственной деятельности по периодам хозяйственной деятельности.

* факторный анализ, направлен на выявление величины влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей

* диагностический, направлен на выявление нарушения в механизме функционирования организации путем анализа типичных признаков, характерных только для данного нарушения.

* маржинальный анализ, - это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений на основе причинно - следственных взаимосвязей между объемом продаж, себестоимостью продукции и прибылью.

* экономико-математический анализ позволяет выявить наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи с помощью математического моделирования.

* стохастический анализ используется для изучения стохастических зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

* функционально-стоимостной анализ ориентирован на оптимизацию выполнения функций, которые выполняются на различных этапах жизненного цикла продукции.

По субъектам анализа:

* внутренний анализ, который производится специальными структурными подразделениями предприятия для нужд управления.

* вешний анализ, который производится государственными органами, банками, акционерами, инвесторами, контрагентами, аудиторскими фирмами на основании финансовой и статистической отчетности предприятия [7, c.25].

По содержанию программы:

* комплексный анализ, при котором деятельность организации изучается всесторонне.

* тематический анализ, при котором изучаются отдельные стороны деятельности, представляющие наибольший интерес в данный момент времени.

При экономическом анализе применяются определенные способы и приемы изучения и обобщения работы; все хозяйственные операции и процессы рассматриваются во взаимосвязи.

Основными приемами (методами) экономического анализа являются: сравнение отчетных показателей с плановыми (сметными), созданными за прошлые периоды (динамические ряды), с проектными и нормативными показателями, с показателями работы других монтажных организаций как своего, так и других экономических районов.

Широко применяются при анализе экономические группировки хозяйственных операций в разрезах, позволяющих рассмотрение показателей во взаимосвязи и взаимном влиянии, абсолютные и относительные показатели (средние величины, проценты, коэффициенты, индексы и т. д.).

Иногда в экономическом анализе применяются выборочные наблюдения, дополнительные экономические группировки и обобщающие показатели. Для наглядного изображения в аналитической работе используются схемы, диаграммы, плакаты.

При детализации общих (синтетических) показателей состав их рассматривается по отдельным частям монтажной организации, по времени возникновения и т.д., т.е. анализ проводится в обратном порядке по сравнению с учетом, при котором происходит образование анализируемых показателей путем синтетических накопительных группировок хозяйственных операций с установлением их взаимосвязи (корреспонденция счетов бухгалтерского учета). Данные анализа в свою очередь синтезируются в порядке их взаимосвязанных обобщений.

1.2 Содержание, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. В традиционном понимании финансовый анализ - это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности [25, c.52].

Финансовое состояние предприятия может быть, устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об устойчивом финансовом состоянии предприятия свидетельствует его способность полностью и в срок производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, без серьезных последствий переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность, а отсутствие перечисленных качеств с большой вероятностью говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно не только обладать гибкой структурой капитала, но обязательно уметь организовать движение финансовых ресурсов таким образом, чтобы достичь постоянного превышения доходов над расходами с целью создания условий для сохранения платежеспособности и самовоспроизводства. Посему, финансовая устойчивость предприятия представляет собой, прежде всего, способность хозяйствующего субъекта функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, которая гарантирует его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в пределах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность непосредственно зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это благоприятно влияет на финансовое положение предприятия, и наоборот, из-за недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Значит, устойчивое финансовое состояние предприятия - это итог грамотного и искусного управления всем комплексом факторов, непосредственно определяющим результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Следовательно, финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности предприятия должна обеспечивать планомерные поступления и расходования финансовых ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование [9, c.50].

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Главная цель финансового анализа - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

При этом необходимо решить следующие основные задачи [31, c.40]:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реально сложившихся условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей изменения финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Практика финансового анализа выработала и использует для оценки финансового состояния предприятия и его устойчивости целую систему показателей, характеризующих:

а) наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;

в) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;

г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

ж) запас его финансовой устойчивости.

Ведущую роль в анализе финансового состояния предприятия играют также и относительные показатели [28, c.35].

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

- с общепринятыми или установленными нормами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- с аналогичными данными других предприятий (в особенности конкурентов), что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможный потенциал;

- с аналогичными данными за предыдущие годы (периоды) для выявления и изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия приходится анализировать не только руководству предприятия, но и его учредителям, инвесторам с целью изучения эффективности использования ресурсов, банкам -- для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщикам - для своевременного получения платежей, налоговым инспекциям - для выполнения плана поступления средств в бюджет и так далее. Согласно этому выделяют внутренний и внешний анализ.

Внутренний анализ осуществляется на предприятии, то есть его службами, и результаты такого анализа используются для прогнозирования, планирования финансового состояния предприятия и контроля за ним. Целью данного анализа является обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств наиболее оптимальным способом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия и максимизации прибыли.

Инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, органами контроля на основе публикуемой годовой (квартальной) отчетности предприятия осуществляется внешний анализ. Цель этого анализа -- установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить или минимизировать риск потери [50, c.41].

Первооснова, информационный источник для анализа финансового состояния предприятия - отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

1.3 Платежеспособность предприятия

В условиях кризиса неплатежей и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (несостоятельности) объективная оценка их финансового состояния имеет приоритетное значение. Главными критериями такой оценки являются показатели платежеспособности и ликвидности.

Платежеспособность предприятия характеризуется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредитов и займов.

Ликвидность определяется способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства. Она характеризуется также наличием у него ликвидных средств в форме остатка денег в кассе, денежных средств на счетах в банках и легкореализуемых элементов оборотных активов (например, краткосрочных ценных бумаг) [33, c.25].

Понятия платежеспособности и ликвидности хотя и не тождественны, но на практике тесно взаимосвязаны. Ликвидность баланса предприятия отражает его способность своевременно рассчитываться по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед поставщиками, кредиторами, акционерами и государством приводит к его финансовой несостоятельности (банкротству). Основаниями для признания хозяйствующего субъекта банкротом являются не только невыполнение им в течение ряда месяцев обязательств перед государством, но и неудовлетворение требований юридических лиц и граждан, имеющих к нему имущественные или финансовые претензии [20].

Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотными активами и текущими пассивами. Такая политика предполагает оптимизацию оборотных средств и минимизацию краткосрочных обязательств.

Для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия можно использовать следующие основные методы:

. анализ ликвидности баланса;

. расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности;

. анализ денежных (финансовых) потоков.

При анализе ликвидности баланса осуществляется сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, расположенными по срокам их погашения. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности позволяет установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными средствами. Основная цель анализа денежных потоков -- оценить способность предприятия генерировать (формировать) денежные средства в объеме и в сроки, необходимые для осуществления предполагаемых расходов и платежей [21, c.26].

Важнейшей характеристикой текущего финансового положения предприятия является его способность своевременно оплачивать свои разнообразные обязательства. Это способность (иными словами - ликвидность) зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных ресурсов величине краткосрочных долговых обязательств. При этом в качестве платежных ресурсов могут рассматриваться в первую очередь денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Это самые мобильные активы предприятия. Денежные средства готовы к осуществлению немедленных платежей. Ценные бумаги также могут быть превращены в деньги в кратчайшие сроки (разумеется при условии, что эти ценные бумаги котируются на фондовой бирже и на них имеется спрос).

При недостатке денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги для погашения текущих долгов предприятие может обращать в платежную наличность следующий по мобильности вид активов - дебиторскую задолженность. И, наконец, если и ее недостаточно для погашения краткосрочных долговых обязательств, то в этом случае предприятие вынуждено обращать в платежные ресурсы (в наличность) материализованные оборотные активы - запасы и затраты.

Очевидно, что финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от эффективности использования всех видов активов (и прежде всего оборотных), от скорости оборота средств, вложенных в текущие активы (3 раздел актива баланса).

В аналитических целях имеет смысл использовать следующие три основные показателя ликвидности [28, c.274]:

коэффициент абсолютной ликвидности;

промежуточный коэффициент ликвидности;

общий коэффициент ликвидности.

Все эти показатели объединяет единая логика построения, имеющая в своей основе методологию соотношения определенных видов активов, которые могут рассматриваться в качестве платежных ресурсов (ПЛР), и краткосрочных финансовых обязательств (КФО), на покрытие которых эти ресурсы могут быть направлены [50, c.146]:

КЛ = ПЛР / КФО (1.1)

где, КЛ - коэффициент ликвидности.

Экономический смысл коэффициента ликвидности заключается в определении размера имеющихся у предприятия различных по степени ликвидности платежных ресурсов на один рубль его краткосрочных долговых обязательств.

Различие между тремя коэффициентами ликвидности заключается в тех активах, которые могут в каждом отдельном случае приниматься во внимание в качестве платежных ресурсов для покрытия краткосрочных финансовых обязательств.

При расчете коэффициента абсолютной ликвидности под платежными ресурсами понимаются наиболее мобильные платежные активы предприятия денежные средства и краткосрочные ликвидные финансовые вложения.

При расчете промежуточного коэффициента ликвидности в качестве источников покрытия краткосрочных финансовых обязательств рассматриваются мобильные платежные ресурсы вместе с дебиторской задолженностью [29].

И, наконец, при определении уровня общего коэффициента ликвидности с краткосрочными финансовыми вложениями соотносится сумма мобильных денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, запасов и затрат.

Как с научной, так и с практической точки зрения важное значение имеет качественная оценка уровня коэффициентов ликвидности. По этому поводу, главным образом, на основе эмпирических наблюдений сложилось мнение о том, что критерием удовлетворительной абсолютной ликвидности является значение соответствующего коэффициента, находящееся в диапазоне 0,2 - 0,25. Для коэффициентов промежуточной и общей ликвидности теоретически приемлемые значения установлены соответственно в границах 0,7 - 0,8 и 2 - 2,5.

Сам по себе уровень, например, коэффициента абсолютной ликвидности еще не является окончательным признаком плохой абсолютной платежеспособности, т.к. в нем не находит отражения, с одной стороны, скорость (продолжительность) оборота краткосрочных обязательств, а с другой стороны - скорость (продолжительность) оборота платежных средств. Кроме того, в условиях высокого уровня инфляции значительные суммы на счетах денежных средств могут указывать на недальновидность финансовой политики предприятия, означать неэффективное использование ресурсов, хотя при этом значение коэффициента абсолютной ликвидности может находиться в рамках теоретических диапазонов [18].

Помимо вышеуказанного основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является наличие одного из следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия имеет значения менее приведенных в Приложении 1 [18];

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия имеет значения менее приведенных в Приложении 1.

Коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1.2) как отношение итога раздела II актива баланса к итогу раздела V пассива баланса за вычетом строки 720 "Долгосрочные кредиты и займы" [29]:

(1.2)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1.3) как отношение суммы итогов разделов III и IV пассива баланса за вычетом итога раздела I актива баланса к итогу раздела II актива баланса [29]:

(1.3)

Основанием для признания устойчиво неплатежеспособного предприятия потенциальным банкротом является наличие одного из следующих критериев:

- коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) на конец отчетного периода имеет значение более приведенного в таблице согласно Приложению 1;

- коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (К4) на конец отчетного периода имеет значение более приведенного в таблице согласно Приложению 1.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1.4) как отношение суммы итога раздела V пассива бухгалтерского баланса к сумме валюте бухгалтерского баланса [38, c.206] [29]:

(1.4)

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами характеризует способность предприятия рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации активов.

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами рассчитывается как отношение просроченных финансовых обязательств организации к общей стоимости активов по формуле (1.5) [29]:

(1.5)

где КФОпр - просроченные краткосрочные финансовые обязательства (форма 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу", гр. 6, сумма стр. 020, 040, 210);

ДФОпр - долгосрочные просроченные обязательства (форма 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу", гр. 5, сумма стр. 020, 040, 210);

ВБ - валюта баланса (стр. 390 или 890 бухгалтерского баланса).

Превышение нормативных значений данных коэффициентов (формулы (4) и (5) указывают на критическую ситуацию, при которой, даже реализовав все свои активы, предприятие не всегда получит возможность рассчитаться по своим финансовым обязательствам, что может привести к возникновению реальной угрозы его ликвидации посредством процедуры банкротства.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдать кредит, банк должен удостовериться в платежеспособности заемщика. То же должно сделать предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа [15, c.61].

Таким образом, экономический анализ является одним из наиболее действенных инструментов учета и контроля уровня использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, что определяется практическим использованием его результатов в планировании производства и оценке эффективности и качества работы. Поэтому проведение анализа -- одна из ключевых задач управления в экономической сфере. Экономический анализ явление многогранное и широкое. Он классифицируется по различным признакам, а также по методам.

Содержание финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние предприятия может быть, устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об устойчивом финансовом состоянии предприятия свидетельствует его способность полностью и в срок производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, без серьезных последствий переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность, а отсутствие перечисленных качеств с большой вероятностью говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия.

Платежеспособность предприятия характеризуется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.

2. ХАРАКТЕРИСТИКА ГМУ ОАО «ПРОМТЕХМОНТАЖ» И КРАТКИЙ АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЗА 2002-2004г.

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Гродненское монтажное управление (ГМУ) ОАО «Промтехмонтаж» занимается изготовлением металлоконструкций и их монтажом.

В настоящее время ГМУ ОАО «Промтехмонтаж» - это филиал, не являющийся юридическим лицом, представляет собой обособленное производственное подразделение ОАО «Промтехмонтаж». ОАО «Промтехмонтаж» подчиняется Министерству архитектуры и строительства.

Начальником предприятия является его руководитель - директор, назначаемый руководителем ОАО «Промтехмонтаж».

С руководителем заключается контракт, в котором определяются права, обязанности и ответственность руководителя предприятия, условия его материального обеспечения и освобождения от должности с учетом гарантий, предусмотренных действующим законодательством.

Главный инженер и главный бухгалтер назначаются и освобождаются от должности ГМУ ОАО «Промтехмонтаж» по представлению руководителя.

Итак, структуру ГМУ ОАО «Промтехмонтаж» представляют собой руководство, бухгалтерия, планово-производственный отдел, а также производственный персонал:

Планово-производственный отдел (ППО) является структурным подразделением предприятия и в своей деятельности подчиняется непосредственно директору предприятия. Основной задачей ППО является организация своевременного и качественного обеспечения (в рамках предусмотренных должностными инструкциями):

- производственного процесса;

- управление механизации;

- управление технологическо-производственной комплектацией с целью:

1) обеспечение непрерывности всех производств;

2) своевременной сдачей объектов в эксплуатацию и выпуска продукции структурными подразделениями организации;

3) обеспечения нормативного расходования материальных ценностей.

Основные функции производственной группы:

1. Оформление, размещение и контроль за исполнением заказов на строительные материалы и изделия, необходимые для нормальной работы всех структурных подразделений организации, предоставление информации для ППО по вопросам закупки оборудования и материалов;

2. Контроль за нормативным расходованием материально-технических ресурсов;

3. Контроль за правильным ведением на участках журналов производства работ, своевременным оформлением мастерами актов на скрытые работы, прочей исполнительной документации, а также подготовкой соответствующей документации к сдаче объектов в эксплуатацию в установленные сроки;

4. Представляет необходимую информацию для составления государственной статистической отчетности;

5. Участвует в разработке бизнес-планов организации в части представления объемов работ в физических показателях, их стоимости в базовых ценах;

6. Информирует отделы и службы организации по вопросам, входящим в компетенцию отдела.

Основной задачей группы по планированию и анализу затрат является организация и осуществление планово-экономической работы предприятия, направленной на организацию рациональной хозяйственной деятельности, выявление и использование резервов производства с целью достижения наибольшей экономической эффективности производства

Руководитель группы с вверенным ему персоналом выполняет следующие функции:

1. Организует разработку перспективных и текущих планов фирмы и доводит утвержденные планы до подразделений;

2. Разрабатывает и контролирует выполнение планов: ввода объектов и мощностей, по расчетному объему, управления механизации, проектного управления.

3. Проводит анализ выполнения основных технико-экономических показателей по структурным подразделениям предприятия и дает свои предложения по улучшению их работы

4. Отвечает за разработку бизнес-планов на год, полугодие, квартал, месяц

5. Составляет и предъявляет в соответствующие организации статистическую отчетность по формам:

- 2-КС - отчет о вводе действия объектов, основных фондов и использовании инвестиций в основной капитал;

6. Ведение оперативного недельно-суточное планирования и учета;

7. Составляет сводки и представляет информацию о выполнении основных технико-экономических показателей руководству предприятия;

8. Представляет информацию о задолженности заказчиков за выполненные ПИР (проектно-изыскательных работ) Облисполкому;

9. Осуществляет методическое руководство и информирует отделы и службы фирмы по вопросам, входящим в компетенцию группы

Рынками деятельности ГМУ ОАО «Промтехмонтаж» является Республика Беларусь, Российская Федерация и Литва. ГМУ ОАО «Промтехмонтаж» состоит на учете налоговых инспекций г. Норильска, г. Ухты, г. Видное, г. Калининграда в России.

Основными заказчиками и генподрядчиками ГМУ ОАО «Промтехмонтаж» являются ОАО «Гродно-Азот», РУП «Гродносельстрой», ОАО «Трест-19» г. Лида, ОАО «Трест №30» г. Гродно, ОАО «Промтехмонтаж» г. Минск, ЗАО «УМСХУ Союзпроммонтаж» г. Москва и т.д.

Организация не имеет конкурентов. ГМУ ОАО «Промтехмонтаж» является единственной в Гродненской области организацией, занимающейся производством и установкой металлоконструкций.

В 2004г. ГМУ ОАО «Промтехмонтаж» был выполнен объем работ собственными силами на сумму 70384 тыс. руб. в действующих ценах, что на 109,2% выше задания по бизнес-плану на 2004г.

Если проанализировать динамику объема выполненных работ в действующих ценах, то можно отметить его увеличение (рис. 2.1).

Рис. 2.1 Анализ динамики выполненных работ ГМУ ОАО «Промтехмонтаж»

Однако, темпы роста объема выполненных работ в 2004г. замедлились. Так, если в 2003г. объем выполненных работ по сравнению с 2002г. увеличился более, чем на половину, то в 2004г. объем выполненных работ собственными силами по сравнению с 2003г. увеличился лишь на 104%.

За 2002г. экспорт работ в Российской Федерации составил 5,2 млн.руб. Работы выполнялись в г. Норильске, г. Ухта, г. Видное, г. Калининграде. Объемы выполненных работ составили 53,2% к объемам 2001г. и составили 12% к общим объемам выполненных ГМУ ОАО «Промтехмонтаж» в 2002г. В 2003г. экспорт работ в Российской Федерации вырос до 17,6 млн. руб. Работы выполнялись в г. Норильске на «Норильскникеле», г. Видное на Газо-коксовом заводе, г. Калининграде на «Калининграморнефть». Объемы выполненных работ составили 26,1% к общим объемам выполненных ГМУ ОАО «Промтехмонтаж» в 2003г. Однако в 2004г. произошло снижение экспорта СМР в Российской Федерации. Объем работ составил лишь 13,2 млн. руб., что составляет 18,9% к общим объемам выполненных работ за 2004г. Работы выполнялись в г. Норильске, г. Видное, г. Балтийск. Но в 2004г. предприятия расширило географию производства работ. Так, экспорт СМР в Республике Литва составила 1,1 млн. руб., что составляет 1,6% к общим объемам выполненных работ. Работы производились в г. Клайпеде.

Оплата за выполненные работы внутри Республики Беларусь производится не своевременно, в основном через ИМНС г. Гродно. По договорам субподряда заключенных с нерезидентами Республики Беларусь оплата производится своевременно. Такая тенденция наблюдается на протяжении 2002-2004гг.

Важность себестоимости, концентрирующей в себе основные результаты работы производственного коллектива, ставит ее на одно из центральных мест среди других показателей.

В себестоимости, с одной стороны, обобщается комплексная характеристика эффективности производства, а с другой - основные причины и факторы, влияющие на эту эффективность. Цель технико-экономического анализа себестоимости - обеспечить полную информацию для управления издержками производства, создать необходимые условия для усиления режима экономии и последовательного снижения себестоимости на всех участках производства.

Себестоимость выполненных работ и оказанных услуг в 2004г. составила 65282,1 тыс. руб., что на 39,3% выше, чем в 2003г.

В структуре затрат на производство работ и оказание услуг основное место занимают материальные затраты - около 50% (табл. 2.1.).

экономический анализ ликвидность платежеспособность

Таблица 2.1 Анализ структуры затрат на производство ГМУ ОАО «Промтехмонтаж»

Экономические элементы затрат	Абсолютные показатели, тыс. руб.	Удельные показатели, %
	2002г.	2003г.	2004г.	2002г.	2003г.	2004г.
Затраты на производство продукции	46614,4	58052,8	65307,7	100,0	100,0	100,0
В том числе: Материальные затраты.	23424,2	19356,1	34602,6	50,3	33,3	53,0
Расходы на оплату труда	10489,2	14687,2	16294,9	22,5	25,3	25,0
Отчисления на социальные нужды	4023,5	5135,8	5705,1	8,6	8,8	8,7
Амортизация основных фондов	1268,0	1798,1	1679,5	2,7	3,1	2,6
Прочие затраты	7409,6	17075,7	7025,6	15,9	29,4	10,8

Однако следует отметить, что в структуре затрат произошли некоторые изменения. Так, в 2003г. произошло снижение доли материальных расходов на 20%. За счет увеличения доли прочих затрат на 13,5%, а также расходов на оплату труда на 3% и амортизации основных фондов на 0,4%.

К показателям эффективности относятся показатели прибыльности и рентабельности, а также затраты на выполненные работы и услуги.

Как экономический показатель, прибыль, с одной стороны характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятий, рациональность использования предоставленных им материальных и трудовых ресурсов, с другой стороны, она выступает как экономический и материальный стимул деятельности предприятий и их коллективов.

Как оценочный показатель деятельности предприятий прибыль тесно связана с количественными и качественными показателями их деятельности: объемом реализации, производительностью труда, себестоимостью, экономией материальных ресурсов, качеством услуг и обслуживания. Она постоянно побуждает предприятия снижать свои индивидуальные затраты, экономить живой и овеществленный труд.

Общая (бухгалтерская) прибыль определяется по результатам всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Она включает прибыль от реализации услуг и продукции, прибыль от прочей реализации, внереализационные доходы за минусом внереализационных расходов.

Однако, общая сумма прибыли не может служить единственным показателем качественной характеристики работы предприятий. Она не может быть использована и для сравнения эффективности деятельности нескольких предприятий, так как равный доход еще не свидетельствует об одинаково успешной работе, ведь возможности (ресурсы) для его получения могут быть совершенно различными. Поэтому более правильно судить о качестве работы предприятия не по абсолютной, а по относительной величине прибыли - рентабельности. Рентабельность как показатель эффективности производственной деятельности предприятия отражает соотношение двух элементов: суммы полученной прибыли и величины затрат не ее получение.

На протяжении 3 лет анализируемое предприятие работает с прибылью. В 2004г. ГМУ ОАО «Промтехмонтаж» получило 8474,4 тыс. руб. прибыли от реализации продукции. Но этот показатель выше полученного в 2002г. более чем в 2 раза (табл. 2.2.).

Таблица 2.2 Анализ формирования прибыли от реализации, тыс. руб.

Показатель	2002г.	2003г.	2004г.	Темп роста 2004г. в 2002г., %
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг	45117,6	51841,7	73756,4	163,48
Себестоимость товаров, продукции, работ, услуг	41431,3	46840,4	65282,1	157,57
Прибыль от реализации	3686,2	5001,3	8474,4	229,89

Отметим, что росту прибыли от реализации способствовало более высокий темп роста выручки от реализации по сравнению с темпом роста себестоимости работ на 5,91 процентных пункта.

Формирование бухгалтерской прибыли, или прибыли отчетного период осуществлялось за счет изменения операционных и внереализационных доходов и расходов (табл. 2.3) [16, c.396].

Таблица 2.3 Анализ изменения балансовой прибыли, тыс. руб.

Показатель	2002г.	2003г.	2004г.	Темп роста 2004г. в 2002г., %
Прибыль от реализации	3686,2	5001,3	8474,4	229,89
Проценты к получению	2,2	4,4	0,0	-
Проценты к уплате	0,0	0,0	0,0	-
Прочие операционные доходы	5013,0	9272,1	4820,5	96,16
Прочие операционные расходы	5038,0	9262,8	4692,3	93,14
Внереализационные доходы	112,2	211,5	256,4	228,44
Внереализационные расходы	66,5	101,8	192,3	289,02
Бухгалтерская прибыль	3709,2	5125,1	8666,7	233,65

Таким образом, бухгалтерская прибыль предприятия увеличилась в 2004г. по сравнению с 2002г. на 4957,5 тыс. руб. или в 2,3 раза. В целом бухгалтерская прибыль больше прибыли от реализации в 2002г на 23 тыс. руб., в 2003г. - на 123,8 тыс. руб., а в 2004г. - на 192,3 тыс. руб.

На протяжении 2002-2004гг. предприятие всегда имело положительное сальдо операционных и внереализационных операций.

В целом, динамика прибыли от реализации, балансовой прибыли и чистой прибыли ГМУ ОАО «Промтехмонтаж» представлена на рис. 2.2.



Рис. 2.2 Динамика показателей прибыли ГМУ ОАО «Промтехмонтаж»

Размер чистой прибыли в 2004г. составил 8346,2 тыс. руб., в 2002г. 2692,3 тыс. руб., то есть чистая прибыль выросла на 5653,8 тыс. руб. или более чем в 3 раза.

Рис. 2.2 свидетельствует о том, что в 2004г. по сравнению с 2003г. наблюдалось значительное увеличение темпов роста прибыли от реализации, бухгалтерской прибыли предприятия. В 2003г. наблюдается превышение темпов роста чистой прибыли 180,9% над уровнем 2004г. - 171,3%.

Значимость финансовых результатов следует оценить по показателям рентабельности.

Анализ рентабельности предполагает рассмотрение широкого круга показателей, предложены в первой главе. Рассмотрим данные рентабельность хозяйственной деятельности анализируемого предприятия. Отметим, что все показатели могут быть рассчитаны на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Первая группа показателей характеризует окупаемость издержек производства (табл. 2.4) [3, c.21].

Таблица 2.4 Динамика рентабельности производственной деятельности

Показатель	2002г.	2003г.	2004г.
Прибыль от реализации, тыс. руб.	3686,2	5001,3	8474,4
Бухгалтерская прибыль, тыс. руб.	3709,2	5125,1	8666,7
Чистая прибыль, тыс. руб.	2692,3	4871,8	8346,2
Себестоимость продукции, тыс. руб.	41431,3	46840,4	65282,1
Рентабельность по прибыли от реализации, %	8,90	10,68	12,98
Рентабельность по балансовой прибыли, %	8,95	10,94	13,28
Рентабельность по чистой прибыли, %	6,50	10,40	12,78

Таким образом, можно отметить, что рентабельность производственной деятельности по прибыли от реализации увеличилась за последние 3 года на 4,08%, по бухгалтерской прибыли - на 4,32%, а по чистой прибыли - на 6,28%. Данные показатели показывают, что с каждого рубля, затраченного на производство, предприятие получило в 2004г. 12,98 коп. прибыли от реализации, 13,28 коп. бухгалтерской прибыли и 12,78 коп. чистой прибыли.

Показатели второй группы характеризуют рентабельность продаж (табл. 2.5) [16, c.408].

Таблица 2.5 Показатели рентабельности продаж

Показатель	2002г.	2003г.	2004г.
Прибыль от реализации, тыс. руб.	3686,2	5001,3	8474,4
Бухгалтерская прибыль, тыс. руб.	3709,2	5125,1	8666,7
Чистая прибыль, тыс. руб.	2692,3	4871,8	8346,2
Выручка от реализации, тыс. руб.	45117,6	51841,7	73756,4
Рентабельность по прибыли от реализации, %	8,17	9,65	11,49
Ретабельность по балансовой прибыли, %	8,22	9,89	11,75
Рентабельность по чистой прибыли, %	5,97	9,40	11,32

Таким образом, рентабельность продаж по прибыли от реализации увеличилась на 3,32%, по бухгалтерской прибыли - на 3,53%, по чистой - на 5,35%. Таким образом, эффективность производственной и коммерческой деятельности предприятия, рассчитанная по прибыли от реализации увеличилась в 2004г. и составила 11,49 коп. с рубля продаж. С 1 рубля продаж предприятие имело также 11,75 коп. бухгалтерской прибыли и 11,32 коп. чистой прибыли.