Главная Коллекция "Otherreferats" Экономика и экономическая теория Экспертные методы оценки качества и потребительской стоимости продукции инноваций

Экспертные методы оценки качества и потребительской стоимости продукции инноваций

Прогнозирование рынка инноваций и формирование коммерческого потенциала предприятия при их выборе. Составление прогноза па основе тестирования рынка. Обоснование экономической целесообразности разработки новой и повышения качества выпускаемой продукции.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 23.02.2013
Размер файла 157,6 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Таблица 16

Расчет затрат на содержание производственных помещений

№

пп.

Наименование

оборудования

Расчет по формуле

(S*Кдоп*Зср* tштi*Q*А)/Fд*Кв*100

Значение

руб.

А

Б

1

2

1

2

3

4

5

6

7

8

Отрезной станок (мет.-реж.)

Токарно-винторезный станок

Очистной барабан

Бегуны

Формовочная машина

Литейный конвейер

Токарно-револьверный станок

Вертикально-сверлильный станок

4264,2

8632,1

183,1

280,2

2410,0

3512,0

9431,6

2105,7

Итого

30818,9

То же с учетом коэффициента инфляции

(с учетом прогнозной цены, рост которой равен 2)

61637,8

По новой технологии

1

2

3

Пресс усилием 160 т(мет.-реж.)

Пресс усилием 63 т (мет.-реж.)

Пресс усилием 100 т (мет.-реж.)

2943,4

1415,1

2037,7

Итого

6396,2

То же с учетом инфляции

(с учетом прогнозной цены, рост которой равен 2)

12792,4

Вывод: по данным таблицы 16 можно сделать вывод о том, что по новой технологии затраты на содержание производственных помещений составят 6396 рублей 20 копеек. По старой технологии эти затраты составят 30818 рублей 90 копеек. Следовательно, по новой технологии затрат на содержание производственных зданий необходимо на 24422,7 рублей 90 копеек меньше, чем по старой технологии.

Таблица 17

Расчет величины расходов на содержание и эксплуатацию оборудования

№

пп.

Наименование статьи

Источник

информации или расчет

По старой

технологии, руб.

По новой

технологии, руб.

А

Б

1

2

3

1

2

2а

2б

3

3а

3б

Амортизация оборудования

Затраты на капитальный

и текущий ремонт оборудования

В том числе:

заработная плата- 20%

материальные затраты -80%

Прочие затраты -29% от заработной платы производственных рабочих

В том числе:

заработная плата - 10%

материальные затраты - 90%

Таблица 13

Таблица 14

Стр.2*20/100

Стр.2*80/100

Таблица 12

Стр.3*10/100

Стр.3*90/100

20391,4

41857,7

8371,54

33486,16

129594,62

12959,462

116635,15

6374,6

9698,5

1939,7

7758,8

26254,57

2625,457

23629,113

4

5

Итого расходов за год

Коэффициент роста прогнозных цен

*

*

191843,72

2

42327,67

2

6

Итого расходов с учетом роста прогнозных цен

*

383687,44

84655,34

Вывод: по данным таблицы 17 можно сказать, что по новой технологии необходимые затраты на содержание и эксплуатацию оборудования на 149516 рубля меньше, чем по старой технологии, и составляют 42327,67 рублей и 191843,72 рубля соответственно.

Таблица 18

Расчет общепроизводственных расходов

№

пп.

Наименование статьи

Расчетный норматив

По старой

технологии, руб.

По новой

технологии, руб.

1

2

2а

2б

3

4

4а

4б

5

5а

5б

Амортизация зданий и сооружений

Затраты на капитальный и

текущий ремонт зданий

В том числе:

заработная плата - 20%

материальные затраты - 80%

Расходы на отопление и освещение

Расходы на содержание

производственных помещений

В том числе:

заработная плата -25%

материальные затраты -75%

Прочие расходы

В том числе:

заработная плата - 30%

материальные затраты - 70%

Табл.7, стр.1

Табл.7, стр.2

Стр.2*20/100

Стр.2*80/100

Табл.7, стр.3

Табл.16

Стр.4*25/100

Стр.4*75/100

Табл.7, стр.5

Стр.5*30/100

Стр.5*70/100

968100

1613500

322700

1290800

1290800

30818,9

7704,5

23114,175

177333

53199,9

124133,1

199950

333250

66650

266600

266600

6396,2

1599,05

4797,15

35926

10777,8

25148,2

6

7

Итого расходов за год

Коэффициент роста прогнозных цен

*

*

4080551,9

2

842122,2

2

8

Итого расходов с учетом роста

прогнозных цен

*

8161103,8

1684244,4

Вывод: по данным таблицы 18 можно сделать вывод о том, что по старой технологии необходимое количество общепроизводственных расходов составляет 4080551,9 руб. , а по новой технологи необходимо затратить на 434070,3 рубля меньше, что соответствует 842122,2 рублям.

Таблица 19

Расчет общехозяйственных расходов (ОХР)

№

пп.

Наименование статьи

Расчетный

норматив

По старой

технологии, руб.

По новой

технологии, руб.

А

Б

1

2

3

1

а

б

в

г

Общехозяйственные расходы, всего за год

В том числе, по элементам:

амортизация основных фондов

заработная плата

материальные затраты

прочие затраты

100% от нормативного значения заработной платы производственных рабочих

3% от нормативного значения ОХР

35% от нормативного значения ОХР

50% от нормативного значения ОХР

12% от нормативного значения ОХР

354664

10640

124132

177332

42560

71852

2156

25148

35926

8622

2

3

Коэффициент роста прогнозных цен

Общехозяйственные расходы с учетом роста прогнозных цен

*

*

2

709330

2

143704

Вывод: по данным таблицы 19 можно сделать вывод о том, что по старой технологии необходимое количество общехозяйственных расходов составляет 709330 рублей, а по новой технологии необходимо затратить на 565626 рублей меньше, что соответствует 143704 рублям.

Таблица 20 Расчет суммарной величины себестоимости - абсолютной величины экономии затрат от реализации инвестиционного проекта

№

пп

Статьи

затарт

По старой технологии

По новой технологии

Отклонение (+/-)

в базисных ценах

Коэф-фициент роста прог-нозных цен

(К)

Абсо-лютная эконо-мия затрат с учетом К (гр.7*

*гр.10)

На весь вы-пуск, р.

На еди-ницу продукции, р.

Стру-ктура затрат %

На весь выпуск, р.

На еди-ницу про-дук-ции, р.

Стру-ктура затрат %

На весь вы-

пуск, р.

На еди-ницу продук-ции, р. (гр.5-

-гр.2)

В струк-

туре затрат % (гр.6-

-гр.3)

А

Б

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

1

2

3

4

5

6

Сырье и мате- риалы за вы- четом возв-ратных отходов

Топли-во и энергия на тех-ноло-гичес-кие цели

Заработная

плата произ-водст-венных рабо-чих с отчис-лени-ями на соц. нужды

Расхо-ды на содер-жание и экс-плуата-цию обору-дова-ния

Обще-произ-водст-венные расхо-ды

Обще-хозяйс-твен-ные расхо-ды

258798

321580

446878

191843

4080552

354664

6,47

8,04

11,17

4,79

102

8,87

4,58

5,69

7,9

3,39

72,2

6,27

79872

76451

90533

42328

842122

71852

1,99

1,91

2,26

1,06

21,05

1,79

6,64

6,35

7,5

3,52

70

5,97

-178926

-245129

-356345

-149515

-3238430

-282813

-4,48

-6,13

-8,91

-3,73

-80,95

-7,08

2,06

0,66

-0,4

0,13

-2,2

-0,3

2

3

2

2

2

2

-357852

-735387

-712690

-299030

-6476860

-565626

7

Итого

5654316

141,34

100

12031587

30,06

100

-4451158

-111,28

-9147445

Вывод: по данным расчета суммарной величины себестоимости - абсолютной величины экономии затрат от реализации инвестиционного проекта в таблицы 20 можно сделать вывод о том, что:

1. а) по старой технологии суммарная величина себестоимости на весь выпуск продукции составляет 5654316 рубля;

б) структура затрат такова:

- самую большую долю затрат занимают общепроизводственные расходы - 72,2%, что соответствует 4080552 рублям;

- заработная плата производственных рабочих занимает второе место 7,9%, что соответствует 446878 рублям;

- самую маленькую долю затрат занимают расходы на содержание и эксплуатацию оборудования -3,39%, что соответствует 191843 рублям;

в) затраты на единицу продукции составляют 141 рубля 34 копейки, при этом:

- общепроизводственные расходы составляют 102 рубля на единицу продукции;

- заработная плата производственных рабочих с отчислениями на социальные нужды составляют 11,17 рублей;

- меньше всего затрат на единицу продукции занимают расходы на содержание и эксплуатацию оборудование они составляют 4 рубля 79 копеек на единицу продукции;

- сырье и материалы за вычетом возвратных отходов занимают пятое место по величине затрат и составляют 6 рублей 47 копеек на единицу продукции;

2. а) по новой технологии суммарная величина себестоимости на весь выпуск продукции составляет 12031587 рублей ;

б) структура затрат такова:

- самую большую долю затрат занимают общепроизводственные расходы -64,7%, что соответствует 794787 рублям;

- заработная плата производственных рабочих с отчислениями на социальные нужды занимает второе место -

8,8%, что соответствует 108639 рублям;

- третье и четвертое место занимают сырье и материалы за вычетом возвратных отходов и топливо и энергия -

7,8% и 7,5% соответственно, что соответствует 95846 рублей и 91741 рублю соответственно;

- самую маленькую долю занимают расходы на содержание и эксплуатацию оборудования - 4,1%, что соответствует 50260 рублям;

в) затраты на единицу продукции составляют 25 рублей 56 копеек, при этом:

- 16 рублей 56 копеек составляют общепроизводственные расходы;

- сырье и материалы за вычетом возвратных отходов составляют около 2 рублей;

- заработная плата производственных рабочих с отчислениями на социальные нужды составляет 2 рубля 26 коп;

- меньше всего затрат на единицу продукции составляют расходы на содержание и эксплуатацию оборудования - 1 рубль и 05 копейка;

2. Если говорить об отклонении в базисных ценах новой технологии от старой технологии, то можно отметить что:

а) отклонение суммарной величины себестоимости на весь выпуск продукции новой технологии от старой технологии составляет - 3660024 рублей , при этом:

- по новой технологии необходимо затратить на 162952 рубля меньше сырья и материалов за вычетом возвратных отходов, чем по старой технологии;

- по новой технологии необходимо затратить на 229848 рублей меньше топлива и энергии на технологические цели, чем по старой технологии;

- по старой технологии необходимо затратить на 338236 рублей больше заработной платы производственных рабочих с отчислениями на социальные нужды, чем по новой технологии;

б) отклонение в базисных ценах в структуре затрат такова:

- по новой технологии сырья и материалов за вычетом возвратных отходов на 1,613% больше по отношению к общему количеству затрат, чем по старой технологии;

- по новой технологии расходов на содержание и эксплуатацию оборудования на 0,509% больше по отношению к общему количеству затрат, чем по старой технологии;

- по старой технологии общепроизводственных расходов на 2,5139% больше в структуре затрат, чем по новой технологии;

- по старой технологии заработной платы производственных рабочих с отчислениями на социальные нужды на 0,2939% больше в общей структуре затрат, чем по новой технологии.

Таблица 21

Расчет затрат в поэлементном разрезе

№

пп

Элемен-ты

затрат

По старой технологии

По новой технологии

Отклонение (+/-)

На весь

выпуск, р.

На единицу

продук-ции, р.

Струк-тура

затрат, %

На весь

выпуск, р.

На единицу

продук-ции, р.

Струк-тура

затрат, %

На весь

выпуск, р.

На единицу

продукциир.

В структуре

%

А

Б

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1

2

3

4

5

Материальные затраты

Затраты на оплату труда

Отчисления на соц. нужды

Амортизация основных фондов

Прочие затраты

3636678

774560

201386

999131

42560

90,9

19,4

5,03

24,98

1,03

64,32

137

3,56

17,67

0,75

786782

156280

40633

208481

8622

19,7

3,91

1,02

5,21

0,22

65,4

12,99

3,38

17,33

0,9

-2849896

-618280

-160753

-790650

-33938

-71,2

-15,49

-4,01

-19,77

-0,81

1,08

-0,71

-0,18

-0,34

0,15

6

ИТОГО

5654316

141,34

100

1203158

30,06

100

-4451158

-111,28

1. Расчет материальных затрат: стр.3, табл.11 + стр.2б, табл.17 + стр.3б, табл.17 + стр. 2б, табл. 18 + стр.3, табл. 18 + стр.4б, табл. 18 + стр. 5б, табл. 18 + стр. 1в, табл. 19 + стр.2, табл. 20.

2. Расчет затрат на оплату труда: (итог табл. 12 + стр.3а, табл. 17 + стр.2а, табл. 17 + стр. 2а, табл. 18 + стр. 4а, табл. 18 + стр.5а, табл.18 + стр.1б, табл. 19) / Котч.

3. Расчет отчислений на социальные нужды: стр.2, табл. 21 * (Котч - 1).

4. Расчет амортизации основных фондов: стр.1, табл. 17 + стр.1, табл. 18 + стр. 1а, табл. 19.

5. Расчет прочих затрат: стр.1г, табл. 19.

Таблица 22

Расчет относительной экономии (экономии на сопоставимый с новой технологией выпуск продукции) в разрезе отдельных статей калькуляции и в целом по всей себестоимости

№

пп

Статьи

затрат

Источник

инф-ции

Выпуск

продукции

(электродвигателей) по новой техно-логии, шт.

Затраты на

единицу продукции, р

Затраты на запланированный выпуск продукции, р

Относи-тельная

экономия

затрат, р.

(гр.5-гр.4)

Индекс роста прог-нозных цен

Относи-тельная экономия в прогнозных ценах,

(гр.6*гр.7)

По базовой техно-логии

По новой

техно-логии

По базовой

техноло-гии

(гр.1*гр.2)

По новой техноло-гии

(гр.1*гр.3)

А

Б

В

1

2

3

4

5

6

7

8

1

2

3

4

5

6

7

Сырье и материалы за вычетом возвратных отходов

Топливо и энергия на технологические цели

Зарплата производственных рабочих с отчисл. на соц. нужды

Расходы на содержа-ние и эксплуата-цию оборудо-вания

Обще-производ-ственные расходы

Обще-хозяйст-венные расходы

Прочие производ-ственные расходы

Табл. 20

Табл. 20

Табл. 20

Табл. 20

Табл. 20

Табл. 20

Табл. 20

40000

40000

40000

40000

40000

40000

40000

6,47

8,04

11,17

4,79

102

8,87

1,99

1,91

2,26

1,06

21,05

1,79

258798

321580

446878

191843

4080552

354665

79872

76451

90533

42328

842122

71852

-178926

-245129

-356345

-149515

-3238430

-282813

2

3

2

2

2

2

-357852

-735387

-712690

-299030

-6476860

-565626

8

Итого

141,34

30,06

5654316

1203158

-4451158

-8902316

Вывод: исходя из расчета относительной экономии (экономии на сопоставимый с новой технологии выпуск продукции) (табл. 22) можно сделать вывод о том что по новой технологии по всем статьям затрат наблюдается экономия чем по старой, в том числе:

- по базовой технологии необходимо затратить сырья и материалов на 214714 рублей больше, чем по новой технологии;

- топлива и энергии на технологические нужды можно сэкономить 294179 рублей по новой технологии, чем по старой;

- также можно сэкономить на заработной плате по новой технологии 427521 рублей, чем по старой;

- на расходах на содержание и эксплуатацию оборудования можно сэкономить на 179660 рублей по новой технологии

Итого по новой технологии экономия затрат составляет 4636666 рублей, а с учетом индекса роста прогнозных цен экономия составит 9567511 рублей.

Таблица 23

Расчет относительной экономии в разрезе отдельных элементов затрат себестоимости продукции

№

пп

Статьи

затрат

Источник

инф-ции

Выпуск

продук-ции

(электродвигате-лей) по новой техно-логии, шт.

Затраты на

единицу продукции, р

Затраты на запланированный выпуск продукции, р

Относи-тельная

экономия

затрат, р.

(гр.5-гр.4)

Ин-декс роста прог-ноз-ных цен

Относит-ельная экономия в прогноз-ных ценах

(гр.6*гр.7)

По базовой техноло-гии

По новой

техноло-гии

По базовой

технологии

(гр.1*гр.2)

По новой технологии

(гр.1*гр.3)

А

Б

В

1

2

3

4

5

6

7

8

1

2

3

4

5

6

Материальные затраты

Топливо и энергия

Затраты на оплату труда

Отчисления на соц. нужды

Амортизация основных фондов

Прочие затраты

Табл. 21

Табл. 20

Табл. 21

Табл. 21

Табл.

21

Табл. 21

40000

40000

40000

40000

40000

40000

86,86

8,04

19,4

5,03

24,98

8,92

17,79

1,91

3,91

1,02

5,21

1,79

3314400

322278

774560

201386

999131

354665

711600

75182

156280

40633

208481

71852

-2602800

-247096

-618280

-160753

-790650

-282813

2

3

2

2

2

2

-5205600

-494192

-1236560

-321506

-1581300

-565626

7

Итого

141,34

30,06

5654316

1203158

-4451158

-8902316

Таблица 24

Расчет показателей эффективности инвестиций и инноваций в базовых ценах

№

пп

Наименова-ние

показателей

Абсолютное значение

показателей

Значение показателей

на сопоставимый выпуск

продукции

Изменение показателей при внедрении новой технологии в сравнении с базовой технологией

базовая

техноло-гия

новая

техноло-гия

базовая

техноло-

гия

новая

техноло-гия

Абсолютное изменение

(гр.2 - гр.1)

Относительное изменение на сопоставимый выпуск (гр.4 -

-гр.3)

А

Б

1

2

3

4

5

6

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Полная себестоимость продукции, р.

Рентабельность продукции при базовой технологии в процентах от себестоимости

Прибыль при базовой технологии, р.

Выручка от реализации при базовой технологии, р.

Выпуск продукции, шт.

Цена за единицу продукции, р.

Выручка от реализации при сопоставлении вариантов, р.

Прибыль от реализации, р.

Амортизация основных фондов, р.

Затраты на оплату труда, включая отчисления на социальные нужды, р.

Материальные затраты, р.

Прочие расходы, р.

таб.20, 22

(стр1*

*стр2):

:100

стр1+

+стр3

стр4:

:стр5

стр5*

*стр6

стр7-

-стр1

таб.21,

23

таб.21,

23

таб.21,

23

таб.21,

23

5654316

(таб.20)

20

6507600

12161916

40000

304,05

12161916

6507600

999131

(таб.21)

975946

(таб.21,

стр.2+

+стр.3)

3636678

(таб.21)

354665

(таб.21)

1203158

(таб.20)

40000

304,05

12161916

10958758

208481

(таб. 21)

196913

(таб.21,

стр.2+

+стр.3)

786782

(таб.21)

71852

(таб.21)

5654316

(таб.22)

6507600

12161916

40000

304,05

12161916

6507600

999131

(таб. 23)

975946

(таб.23,

стр.3+

+стр.4)

3636678

(таб.23)

354665

(таб.23)

1203158

(таб.22)

40000

304,05

12161916

10958758

208481

(таб.23)

196913

(таб.23,

стр.3+

+стр.4)

786782

(таб.23)

71852

(таб.23)

-4451158

0

4451158

-790650

-779033

-2849896

-282813

-4451158

4451158

-790650

-779033

-2849896

-282813

Вывод: по данным расчета показателей эффективности инвестиций и инноваций в базовых ценах можно отметить, что при внедрении новой технологии в абсолютных значениях показателей:

- показатель полной себестоимости станет на 3660024 рублей меньше;

- выпуск продукции увеличится на 8000 штук;

- выручка от реализации увеличится на 1171952 рублей;

- прибыль от реализации увеличится на 4831994 рубля.

А при внедрении новой технологии относительное изменение на сопоставимый выпуск по показателям будет:

- показатель полной себестоимости станет на 4636666 рублей меньше;

- прибыль от реализации увеличится на 4636666рубля.

Таблица 25

Расчет обобщающих показателей эффективности инвестиций и инноваций в базовых ценах

№

пп

Наименование

показателей

Источник

инфор-мации

Абсолютное значение

показателей

Значение показателей

на сопоставимый выпуск

продукции

Изменение показателей при

внедрении новой технологии

в сравнении с базовой технологией

базовая

техноло-гия

новая

техноло-гия

базовая

техноло-гия

новая

технология

Абсолютное изменение

(гр.2 - гр.1)

Относитель-ное изменение на сопоставимый выпуск (гр.4 - гр.3)

А

Б

В

1

2

3

4

5

6

1

2

3

4

5

6

7

8

8а

8б

8в

Затраты на 1 рубль продук-ции, коп.

Процент снижения с/с,%

Экономия от снижения себестоимости продукции,р.

Прибыль от реализации продукции и ее прирост, р.

Доход, р.

Добавленная стоимость, р. стр.8,табл.24+стр.10,табл.24

Добавленная стоимость,

включая амор-тизацию, р.

Доля прироста за счет интенсивных факторов, %:

прибыли

дохода

добавленной стоимости

(таб.24, стр1:

:стр7)*100

(стр.1*15%)+стр.1

таб.24,

гр.5 и гр.6

таб.24, стр.8

таб.24,

стр.8+стр.9

таб.24,

стр. 8+стр.10

таб.25,стр.5+

+таб.24,стр.9

-

(стр.4,гр.6/стр.4,гр.5)

(стр.5,гр.6/стр.5,гр.5)

(стр.6,гр.6/стр.6,гр.5)

46,49

-

6507600

7506731

7483546

8482677

-

-

-

-

9,89

-

10958758

11167239

11155671

11364152

-

-

-

-

46,49

-

6507600

7506731

7483546

8482677

-

-

-

-

9,89

-

10958758

11167239

11155671

11364152

-

-

-

-

-36,6

-

-4132994

+4451158

+3660508

+3672125

+2881475

-

-

-

-

-36,6

-

-4809312

+4451158

+3660508

+3672125

+2881475

-

1

1

1

прогнозирование инновация экономический целесообразность

Вывод: при расчете обобщающих показателей эффективности инвестиций и инноваций можно сделать следующие выводы о внедрении новой технологии:

- затраты на 1 руб. продукции сократятся на 65,89 копеек;

- процент снижения себестоимости составит 75,77%;

- прирост прибыли от реализации продукции составит 4831994 рубля;

- доход увеличится на 4207633 рублей;

- добавленная стоимость увеличится на 4141036 рубля.

Таблица 26

Расчет обобщающих сравнительно-аналитических показателей эффективности инвестиций и инноваций в конкретные научно-технические мероприятия (НТМ) (в базовых ценах)

№

стро-ки

Наименование сравнительно-аналитического

показателя эффективности инвестиций

и инноваций

Расчетная формула

Расчет

Резуль-тат расчета

А

Б

1

2

3

1

1а

2

3

4

5

6

Темп прироста эффективности производства конкретных видов продукции от использования НТМ

Процент снижения себестоимости

Относительная экономия себестоимости продукции в результате внедрения НТМ

Прирост прибыли в результате реализиции НТМ, в том числе за счет интенсивных и экстенсивных факторов

Прирост добавленной стоимости в результате реализаии НТМ, в том числе за счет интенсивных и экстенсивных факторов

Прирост добавленной стоимости, включая амортизацию, в результате реализаии НТМ, в том числе за счет интенсивных и экстенсивных факторов

Прирост дохода за счет реализации НТМ, в том числе за счет интенсивных и экстенсивных факторов

Эпi=Эсi/Сi1*100

Сi %= Эсi/( Сi1+ Эсi)*100

Эсi=( Сi0- Сi1)*Аi1=

=Сi0*Аi1/Аi0- Сi1

ДПi= Эсi*Кэ.п.i0`+ДСi*( Кэ.п.i0 -1);

Кэ.п.i0=(Цi*А0)/Сi0) - коэффициент эффективности производства конкретных видов продукции.

ДДСобщi= Эсi*Кэ.п.i0`+ДСi*

( Кэ.п.i0 -1)+ ДЗi

ДДС(А)общi= Эсi*Кэ.п.i0`+ДСi*

( Кэ.п.i0 -1)+ ДЗi+Даi

ДДi= Эсi*Кэ.п.i0`+ДСi*

( Кэ.п.i0 -1)+ Даi

(таб.25,стр.2,гр.6:

:таб.20,стр.7,гр.4)*100=

=(4451158/1203158)*100

(таб.25,стр.2,гр.6:

:(таб.20,стр.7,гр.4+

+таб.25,стр.2,гр.6))*100=

=4451158:(1203158+4451158)*

*100

таб.20, стр7,гр.1*

*(40000/40000)-

-таб.20,стр.7,гр.4=5654316*

*(40000/40000)-1203158

таб.26,стр.2*2,15+

+(таб.20,стр7,гр.4-стр7,гр1)*

*(2,15-1)=4451158*2,15+

+(-4451158)*(2,15-1)

Кэ.п.i0=304,05*40000/5654316=2,15

4451158*2,15+(-4451158)*

*(2,15-1)+(-779033)

4451158*2,15+(-4451158*

*(2,15-1)+(-779033)+(-790650)

4451158*2,15+(-4451158)*

*(2,15-1)+(-790650)

369,96

78,72

-4451158

4451158

3672125

2881475

3660508

Таблица 27

Частные показатели изменения эффективности использования расходов на оплату труда, вызванного реализацией конкретных научно-технических мероприятий (в базовых ценах)

Наименование сравнительно-аналитического

показателя эффективности инвестиций

и инноваций

№

строки

Расчетная формула

Расчет

Результат расчета

А

Б

1

2

3

Соотношение между темпами прироста производительности труда и темпами прироста средней зарплаты на участках реализации конкретных НТМ - Кэ.тi

Процент прироста зарплаты на каждый процент прироста добавленной стоимости на участках реализации конкретных НТМ - ДТПзi

Относительная экономия расходов на оплату труда, включая отчисления на социальные нужды, в результате реализации конкретных НТМ - Эзi

Прирост прибыли за счет действия интенсивных и экстенсивных факторов, связанных с реализацией НТМ, направлнных на изменение расходов на оплату труда, включая отчисления на социальные нужды - ДПзi, р., Кэ.п.i0=(Цi*А0)/Сi0) - коэффициент эффективности производства конкретных видов продукции.

Прирост добавленной стоимости за счет действия интенсивных и экстенсивных факторов, связанных с реализацией НТМ, направленных на изменение расходов на опалту труда, включая отчисления на социальные нужды ДДСзi,р.

Прирост дохода за счет действия интенсивных и экстенсивных факторов, связанных с реализацией НТМ, направленных на изменение расходов на оплату труда, включая отчисления на социальные нужды - ДДзi.

Доли приростов добавленной стоимости, дохода и прибыли за счет действия интенсивных факторов в общих объемах их приростов, обусловленных реализацией НТМ, направленных на изменение расходов на оплату труда, включая отчисления на социальные нужды - Дз.и i

Относительная экономия численности работников на участке реализации НТМ - Этi,

ti1,ti0 - трудоемкость единицы продукции, таб.5.

Прирост производительности труда,%

Индекс роста средней зарплаты на 1 работника

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Кэ.тi =ДТпi/ ДЗсрi

ДТПзi=Этi/Тi1*100

Эзi=Зi0*Аi1/Аi0- Зi1

ДПзi= Эзi*Кэ.п.i0`+ДЗi*( Кэ.п.i0 -1)

ДДСзi= Эзi*Кэ.п.i0`+ДЗi*

( Кэ.п.i0 -1)+ ДЗi

ДДзi= Эзi*Кэ.п.i0`+ДЗi*( Кэ.п.i0 -1)

Дз.и i= Эзi*Кэ.п.i0/ ДДСзi *100

Этi=Тi0*Аi1/Аi0 - Тi1=(ti1-ti0)*Аi1

/Fдi*Кн.вi

ДПтi= Этi/ Тi1*100

Зср=(Fз1/Т1)/(Fз0/Т0)

975946*(40000/40000)-196913

779033*2,15+(-779033)*(2,15-1)

779033*2,15+(-779033)(2,15-1)+(-779033)

779033*2,15+(-779033)(2,15-1)

779033*2,15/0*100

(95,96-23,6)*40000/3975*1,28

568,87/5,1*100

(90533/5,1)/(446878/20,8)

-779033

779033

0

779033

0

568,87

11154

0,83

Таблица 28

Частные показатели изменения эффективности использования материальных ресурсов в результате реализации конкретных научно-технических мероприятий (в базовых ценах)

Наименование сравнительно-аналитического

показателя эффективности инвестиций

и инноваций

№

строки

Расчетная формула

Расчет

Результат расчета

А

Б

1

2

3

Снижение материалоемкости конкретных видов продукции, обусловленное реализацией НТМ - ДМеi, %

Относительная экономия материальных затрат в результате реализации НТМ - Эмi, р.

Прирост прибыли, добавленной стоимости и дохода за счет действия интенсивных и экстенсивных факторов, связанных с реализацией НТМ, направленных на изменение материальных затрат - ДПмi, ДДмi, ДДСмi, р., Кэ.п.i0=(Цi*А0)/Сi0) - коэффициент эффективности производства конкретных видов продукции.

Доли приростов прибыли, добавленной стоимсоти и дохода за счет действия интенсивных факторов в общих объемах их приростов, обусловленных реализацией НТМ, направленных на изменение материальных затрат -ДДСм.i, р.

1

2

3

4

ДМеi =Эмi/(Мi1+Эмi)*100

ДМеi= Эмi/Мрi*100

Эмi = Аi1/Аi0* Мi0- Мi1

ДПмi= ДДмi= ДДСмi =Эмi*Кэ.п.i0`+ДМi*( Кэ.п.i0 -1)

ДДСм.иi= Эмi*Кэ.п.i0/ ДДСмi *100

2849896/(3636678+2849896)*100

3636678-786782

2849896*2,15+(-2849896)(2,15-1)

2849896*2,15/2849896*100

43,94

2849896

2849896

215

Таблица 29

Частные показатели изменения эффективности использования затрат на амортизацию в результате реализации конкретных НТМ (в базовых ценах)

Наименование сравнительно-аналитического

показателя эффективности инвестиций

и инноваций

№

строки

Расчетная формула

Расчет

Результат расчета

А

Б

1

2

3

Повышение эффективности затрат на амортизацию (снижение амортизационной емкости) конкретных видов продукции в результате реализации НТМ - ДАеi, %

Относительная экономия затрат на амортизацию в результате реализации НТМ - Эаi, р.

Прирост прибыли и добавленной стоимости за счет действия интенсивных и экстенсивных факторов, связанных с реализацией НТМ, вызывающих изменения в эффективности использования ОПФ и нематериальных активов - Дпаi, ДДСаi р., Кэ.п.i0=(Цi*А0)/Сi0) - коэффициент эффективности производства конкретных видов продукции.

Прирост дохода за счет совместного действия интенсивных и экстенсивных факторов, связанных с реализацией НТМ, р.

Доли приростов прибыли, добавленной стоимости и дохода за счет действия интенсивных факторов в общих объемах их приростов, обусловленных реализацией НТМ, вызывающих изменения в эффективности использования ОПФ и нематериальных активов -Дда.и.i, р.

Относительная экономия ОПФ и нематериальных активов в результате реализации НТМ - Эфi, р. Фi0,Фi1 - стоимость основных производственных средств.

1

2

3

4

5

6

ДАеi =Эаi/(аi1+Эаi)*100

Эаi = Аi1/Аi0* аi0- аi1

ДПаi= ДДСаi =Эаi*Кэ.п.i0`+Даi*( Кэ.п.i0 -1)

ДДаi=Эаi*Кэ.п.i0`+Даi*(Кэ.п.i0 -1)

ДДа.иi= Эаi*Кэ.п.i0/ ДПаi *100

Эфi= Аi1/Аi0 * Фi0-Фi1

790650/(208481+790650)*100

40000/40000*999131-208481

790650*2,15-790650*(2,15-1)

790650*2,15-790650*(2,15-1)-790650

790650*2,15/790650*100

40000/40000*32538000-6779000

79,13

790650

790650

0

215

25759 т.

Таблица 30

Частные показатели изменения эффективности использования прочих затрат за счет реализации НТМ (в базовых ценах)

Наименование сравнительно-аналитического

показателя эффективности инвестиций

и инноваций

№

строки

Расчетная формула

Расчет

Результат расчета

А

Б

1

2

3

Процент снижения прочих расходов на 1 рубль конкретных видов продукции в результате реализации конкретных НТМ ДЗпрi, %

Относительная экономия прочих расходов в результате реализации НТМ - Эпрi, р.

Прирост прибыли, добавленной стоимости и дохода за счет действия интенсивных и экстенсивных факторов, связанных с реализацией НТМ, - ДПпрi, ДДСпрi, ДДпрi, р., Кэ.п.i0=(Цi*А0)/Сi0) - коэффициент эффективности производства конкретных видов продукции.

Прирост дохода за счет совместного действия интенсивных и экстенсивных факторов, связанных с реализацией НТМ, р.

Доли приростов прибыли, добавленной стоимости и дохода за счет действия интенсивных факторов в общих объемах их приростов, обусловленных реализацией НТМ, -ДДпр.и.i, %.

1

2

3

4

ДЗпрi =Эпрi/(Зпрi1+Эпрi)*100

Эпрi = Аi1/Аi0* Зпрi0- Зпрi1

ДПпрi= ДДСпрi= ДДпрi =Эпрi*Кэ.п.i0`+ДЗпрi*( Кэ.п.i0 -1)

ДДпр.иi= Эпрi*Кэ.п.i0/ ДПпрi *100

282813/354665*100

40000/40000*354665-71852

282813*2,15+(-282813)(2,15-1)

282813*2,15/282813*100

79,74

-282813

282813

215

Таблица 31

Расчет показателей общественной эффективности ИП,тыс.р.

(новой технологии)

Шаги

№

Показатели

0

1

2

3

4

итого

А

Б

1

2

3

4

5

6

I

Операционн. деят.

1

Выр.от реализ. с НДС, т.р.

10763,37

10763,37

10763,37

14351,16

46642

2

Себестоим. продукции без аморт., т.р.

994

994

994

994

3976

3

НДС, включ. в себестоим., т.р.

178,92

178,92

178,92

178,92

716

4

Амортизация, т.р.

210

210

210

210

840

5

Прибыль, .т.р.

9380,45

9380,45

9380,45

12968,24

41110

5.1.

Продажа имущества, т.р.

5940,4

5940,4

6

Доход от опер.деят.,т.р.

9590,45

9590,45

9590,45

19118,64

47889,99

II

Инвестиц.деят.

7

Приток

0

0

0

0

0

0

8

Кап.вложения, т.р.

-6779

9

Сальдо ИД

-6779

10

Сальдо сумм.потока проекта

-6779

9590,45

9590,45

9590,45

19118,64

41111

11

Сальдо накопл.потока нараст.итогом

-6779

2811,45

12401,9

21992,35

41111

12а

К дисконтир.при норме дисконта 20%

1

0,833

0,69

0,579

0,482

12б

К дисконтир.при норме дисконта 35%

1

0,741

0,549

0,406

0,301

12в

К дисконтир.при норме дисконта 40%

1

0,714

0,51

0,364

0,26

13

Дисконт. выручка от реализации

8965,887

7426,725

6231,991

6917,259

29541,86

14

Дисконт.себестом. с НДС

977,0424

809,3148

679,1207

565,3474

3030,825

15а

Диск.доход от опер.деят.при норме дисконта 0,2

7988,845

6617,411

5552,871

6351,912

26511,04

15б

Тоже что при норме дисконта 0,35

7108

5266

3895

3967

20236

15в

Тоже что при норме дисконта 0,40

6848

4892

3491

3426

18657

16

Суммарный накопленный ден.приток

10763,37

21526,74

32290,11

46641,27

17

Сумм. ден отток

6779

1172,92

1172,92

1172,92

-4767,48

5530,28

18

Накопл. итог ден.оттоков

6779

7951,92

9124,84

10297,76

5530,28

19

Накопленный итог дисконтир.ден.притоков

8965,887

16392,61

22624,6

29541,86

20

Накопленный итог дисконт. ден.оттоков

6779

7756,042

8565,357

9244,478

9809,825

21

Накопленный итог по опер.деят.

9590,45

19180,9

28771,35

47889,99

22

Накопленный дисконт. доход от операц.деят.

7988,845

14606,26

20159,13

26511,04

23

Суммарный итог диск.ден.потока

6779

977,042

809,315

679,121

565,347

9809,825

III

Без дисконтирования

24

ЧД

-6779

2811,45

12401,9

21992,35

41111

25

Срок окупаемости

7 мес.

26

Индекс дох.затрат

4,07

27

Индекс дох. инвестиций

7,06

28

Фин.реализуемость ИП

9590,45

9590,45

9590,45

19118,64

47889,99

29

Потребность в дополн.финансировании

-6779

2811,45

12401,9

21992,35

41111

IV

С учетом дисконтирования

30

ЧДД

-6779

1211

7830

13384

19736

31

ВНД

143,02

32

Срок окупаемости с учетом дисконтирования

8 мес.

33

Индекс дох. затрат с учетом дисконтирования

3,01

34

Индекс дох. инвестиций с учетом дисконтирования

3,91

35

Потребность в дополн.финансировании с учетом дисконтирования

-6779

1211

7830

13384

19736

Таблица32

Расчет показателей коммерческой эффективности инвестиционного проекта (по базовой технологии)

Шаги

№

Показатели

0

1

2

3

4

итого

А

Б

1

2

3

4

5

6

I

Исх.данные для раскрыт. дохода от опер. деят.

1

Амор.зданий, т.р.

968,1

968,1

968,1

968,1

3872,4

2

Аморт. оборуд, т.р.

41,86

41,86

41,86

41,86

167,44

3

Итого, т.р.

1009,96

1009,96

1009,96

1009,96

4039,84

4

Выпуск прод., шт.

30000

30000

30000

40000

130000

5

Себ.ед.прод.при макс.выпуске,р.

141,34

141,34

141,34

141,34

6

Затр.аморт. на един. продукции,р.

33,7

33,7

33,7

33,7

7

Переем.затр. при макс.выпуске,т.р.

4644,4

4644,4

4644,4

4644,4

18577,6

8

Перем.затр.на ед.

154,8

154,8

154,8

154,8

9

Цена един. продукции

304,05

304,05

304,05

304,05

10

Прибыль на един.

162,71

162,71

162,71

162,71

11

Опер.дох.на един.

196,41

196,41

196,41

196,41

II

Расчет доходности от операц деят-ти

12

Выр.от реал. продукции, т.р.

9121,5

9121,5

9121,5

12162

39526,5

13

Себест.по перем. затр.,т.р

4644

4644

4644

4644

18576

14

Амортизация, т.р.

1009,96

1009,96

1009,96

1009,96

4039,84

15

Прибыль, т.р

3467,54

3467,54

3467,54

6508,04

16910,66

16

Налог на имущ., т.р.

693,6

671,4

649,2

626,9

2641,1

17

Прибыль-налог на имущ., т.р.

2773,94

2796,14

2818,34

5881,14

14269,56

18

Налог на прибыль, т.р

665,7

671,1

676,4

1411,5

3424,7

19

ЧП, т.р.

2108,2

21258,1

2141,9

4469,64

10844,84

20

Операц. доход

3118,2

3135

3151,9

5479,6

14884,7

21

Выручка от прод.имущ.

28498,2

28498,2

22

Общий доход от опер. деят-ти

3118,2

3135

3151,9

33977,8

43382,9

III

Инвестиц. деятельность

23

Кап.вложения

-32538

-32538

IV

Показ. эф-ти ИП

24

Сумм.поток от опер.и инвест. деят

-32538

3118,2

3135

3151,9

33977,8

10844,9

25

Сальдо накопленного эф-та от опер.и инв. деят.

-32538

-29419,8

-26284,8

-23132,9

10844,9

26

Коэф. дисконтир.(20%)

1

0,833

0,694

0,579

0,482

27

Дисконтир. знач. сумм. потока от опер и инв. деят.

-32538

2597,5

2175,7

1824,9

16377,3

-9562,6

28

ЧДД

-32538

-29940,5

-27764,8

-25939,9

-9562,6

29

Коэф. дисконтир.(10%)

1

0,909

0,826

0,751

0,683

30

Дисконтир. знач. сумм. потока от опер и инв. деят.

-32538

2834,4

2589,5

2367,1

23206,8

-1540,2

31

ЧДД

-32538

-29703,6

-27114,1

-24747

-1540,2

32

Коэф. дисконтир.(8%)

1

0,926

0,857

0,794

0,735

33

Дисконтир. знач. сумм. потока от опер и инв. деят.

-32538

2887,5

2686,7

2502,6

24973,7

512,5

34

ЧДД

-32538

-29650,5

-26963,8

-24461,2

512,5

35

ВНД

8,499

Таблица33

Расчет показателей коммерческой эффективности инвестиционного проекта (по базовой технологии)

Шаги

№

Показатели

0

1

2

3

4

итого

А

Б

1

2

3

4

5

6

I

Исх.данные для раскрыт. дохода от опер. деят.

1

Амор.зданий, т.р.

199,95

199,95

199,95

199,95

799,8

2

Аморт. оборуд, т.р.

9,7

9,7

9,7

9,7

38,8

3

Итого, т.р.

209,65

209,65

209,65

209,65

838,6

4

Выпуск прод., шт.

30000

30000

30000

40000

130000

5

Себ.ед.прод.при макс.выпуске,р.

30,06

30,06

30,06

30,06

6

Затр.аморт. на един. продукции,р.

6,99

6,99

6,99

5,24

7

Переем.затр. при макс.выпуске,т.р.

993,5

993,5

993,5

993,5

3974

8

Перем.затр.на ед.

33,12

33,12

33,12

24,84

9

Цена един. продукции

304,05

304,05

304,05

304,05

10

Прибыль на един.

273,99

273,99

273,99

273,99

11

Опер.дох.на един.

280,98

280,98

280,98

280,98

1123,92

II

Расчет доходности от операц деят-ти

12

Выр.от реал. продукции, т.р.

9121,5

9121,5

9121,5

12162

39526,5

13

Себест.по перем. затр.,т.р

993,6

993,6

993,6

993,6

3974,4

14

Амортизация, т.р.

209,65

209,65

209,65

209,65

838,6

15

Прибыль, т.р

7918,3

7918,3

7918,3

10958,75

34713,65

16

Налог на имущ.,т.р.

144,5

139,9

135,3

130,7

450,4

17

Прибыль-налог на имущ., т.р.

7773,8

7778,4

7783

7787,6

31122,8

18

Налог на прибыль, т.р

1865,7

1866,8

1867,9

1869

7469,5

19

ЧП, тр.

5908,1

5911,6

5915,1

5918,6

23653,4

20

Операц. доход

6117,7

6121,2

6124,7

6128,2

24491,9

21

Выручка от прод.имущ.

5940,4

5940,4

22

Общий доход от опер. деят-ти

6117,7

6121,2

6124,7

12068,6

30432,3

III

Инвестиц. деятельность

23

Кап.вложения

-6779

-6779

IV

Показ. эф-ти ИП

24

Сумм.поток от опер.и инвест. деят

-6779

6117,7

6121,2

6124,7

12068,6

23653,2

25

Сальдо накопленного эф-та от опер.и инв. деят.

-6779

-661,3

5459,9

11584,6

23653,2

26

Коэф. дисконтир.(20%)

1

0,833

0,694

0,579

0,482

27

Дисконтир. знач. сумм. потока от опер и инв. деят.

-6779

5096

4248,1

3546,2

5817,1

11928,4

28

ЧДД

-6779

-1683

2565,1

6111,3

11928,4

29

Коэф. дисконтир.(85%)

1

0,541

0,292

0,158

0,085

30

Дисконтир. знач. сумм. потока от опер и инв. деят.

-6779

3309,7

1787,4

967,7

1025,8

311,6

31

ЧДД

-6779

-3469,3

-1681,9

-741,2

311,6

32

Коэф. дисконтир.(90%)

1

0,526

0,277

0,146

0,077

33

Дисконтир. знач. сумм. потока от опер и инв. деят.

-6779

3217,9

1695,6

894,2

929,3

-42

34

ЧДД

-6779

-3561,1

-1865,5

-971,3

-42

35

ВНД

89,41

Таблица34

Оценка целесообразности ИП

Новая технология

Шаги

№

Показатели

0

1

2

3

4

итого

А

Б

1

2

3

4

5

6

1Этап:обобщающая оценка эффективности проекта и подбор схемы финансирования

I

Операционн. деят.

1

Выр.от реализ.

9121,5

9121,5

9121,5

12162

39526,5

2

Себестоим. продукции без аморт., т.р.

993,6

993,6

993,6

993,6

3974,4

3

Амортизация, т.р.

209,65

209,65

209,65

209,65

838,6

4

Прибыль, .т.р.

7918,3

7918,3

7918,3

10958,75

34713,65

5

Налог на имущ., т.р.

144,5

139,9

135,3

130,7

450,4

6

Налог на прибыль, т.р.

1865,7

1866,8

1867,9

1869

7469,5

7

ЧП,т.р.

5908,1

5911,6

5915,1

5918,6

23653,4

8

Выручка от продажи имущ.,т.р.

5940,4

5940,4

8.1.

Общий доход от опер.деят.,т.р.

6117,7

6121,2

6124,7

12068,6

30432,3

II

Инвестиц.деят.

9

Инвестиц.затраты, т.р.

-6779

10

в т.ч. собственный капитал

-3389,5

11

в т.ч. кредит банка

-3389,5

12

Сумм. ден. поток по опер.и инв.деят.

-6779

6117,7

6121,2

6124,7

12068,6

23653,7

13

К дисконтирования при норме дисконта ((20+15)/2)=17,5

1

0,851

0,724

0,616

0,525

14

Дисконтированный ден. поток от опер. и инв.деят.

-6779

5206,2

4431,7

3772,8

6336

12967,7

III

Оценка эф-ти ИП в целом

15

ЧДД

-6779

-1572,8

2858,9

6631,7

12967,7

16

ВНД

89,41

2Этап:Оценка финансовой реализуемости проекта и определение потребности в дополнительном финансировании

IV

Финансовая деят.

17

Поток собств. средств

-3389,5

6117,7

6121,7

6124,7

12068,6

33822,2

17а

Привлеченные средства

-3389,5

18

Сумм. поток по опер.и инв.деят.

-6779

6117,7

6121,7

6124,7

12068,6

23653,7

19

Потребность в доп.финансировании

-3389,5

20

Накопл. сальдо потребн. в доп.финансировании

-3389,5

2728,2

8849,9

14974,6

27043,2

21

Долг по кредиту

3389,5

22

Поток собств.капитала

3389,5

23

% ставка за кред. по ставке 15%

508,4

24

Возврат кредита

-3389,5

25

Сальдо по фин.деят.

6779

-3897,9

2881,1

26

Сумм.сальдо по опер.,инв.и фин.деят.

2219,8

6121,7

6124,7

12068,6

26534,8

27

Сальдо накопл.эф-та по опер.,инв и фин.деят.

2219,8

8341,5

14466,2

26534,8

28

Финанс.реал.проекта

0

да

2219,8

да

6121,7

да

6124,7

да

12068,6

да

Этап 3: Обобщающая оценка эффективности собственного капитала

29

Ден.поток по опер.,инв и фин.деят.

-3389,5

2219,8

6121,7

6124,7

12068,6

23145,3

30

Дисконтир. ден. поток для оценки собств.кап.(норма дисконта 20%)

-3389,5

-3389,5

1849,1

4248,5

3544,5

5817,1

12069,7

31

Накопленное сальдо дисконт. ден. потока

-3389,5

-1540,4

2708,1

6252,6

12069,7

32

ЧДД

12069,7

33

ВНД

118,36

Этап 4: Показатели эффективности собственного капитала

34

ЧД

-3389,5

-1169,7

4952

11076,7

23145,3

35

Срок окупаемости

1 год и 5 мес.

36

Индекс доходности затрат

3,68

37

Индекс доходности инвестиций

4,49

38

Потребность в доп.финансировании

-3389,5

2219,8

8341,5

14466,2

26534,8

Таблица 35

Подбор схемы финансирования и обобщающая оценка эффективности ИП

№

п/п

Показатели

Номер шага расчета или года использования инвестиционного проекта

0

1

2

3

4

Итого

А

Б

1

2

3

4

5

6

Операционная деятельность

1

Выручка от реализации продукции за вычетом включенных в цену налогов

-

13633748

13633748

13633748

19578708

60479952

2

Себестоимость без амортизации основных средств

-

1315776

1315776

1315776

1315776

5263104

3

Амортизация

-

208485

208485

208485

208485

833940

4

Прибыль (стр.1 - стр.2 - стр.3)

-

12109487

12109487

12109487

18054447

54382908

5.1

Налог на имущество

-

146842

142256

137669

133082

559849

5.2

Налог на прибыль

-

2871035

2872135

2873236

2874337

11490743

6

Чистая прибыль (стр.4 - стр.5.1 - стр. 5.2)

-

9091610

9095096

9098582

15047028

42332316

7

Сумма амортизации и чистой прибыли (суммарный доход от операционной деятельности)

-

9300095

9303581

9307067

15255513

43166256

Инвестиционная деятельность

8

Инвестиционные затраты

-6778900

-

-

-

-

-6778900

9

В том числе собственные средства

-3389450

-

-

-

-

-3389450

10

Привлеченные средства

-3389450

-

-

-

-

-3389450

11

Итого денежный поток по инвестиционной деятельности

-6778900

-

-

-

-

-6778900

12

Суммарный денежный поток по инвестиционной и операционной деятельности (стр.7 + стр.11)

-6778900

9300095

9303581

9307067

15255513

36387356

13

Коэффициент дисконтирования 0,125

1

0,888889

0,790123

0,702332

0,624539

Х

14

Дисконтированный денежный поток по инвестиционной и операционной деятельности (стр.12 * стр.13)

-6778900

8266751

7350973

6536651

9527663

24903138

Эффективность проекта в целом

15

Чистый дисконтированный доход - ЧДД

24903138

16

Внутренняя норма доходности - ВНД

136,67

В нашем примере кредитный процент превышает норму дисконта. В этом случае ЧДД собственного капитала и ВНД окажутся тем меньше, чем позднее будут возвращены кредиты и наоборот. Поэтому в этой ситуации целесообразно на первом этапе возвратить кредиты и проценты по ним. На основе вышесказанных соображений и принятой схемы финансирования переходим ко второму этапу исследования - определению сальдо финансовой деятельности, а также суммарного сальдо и сальдо накопленного денежного потока по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

С этой целью продолжим исследование, вводя информацию по финансовой деятельности в таблицу, которая является продолжением таблицы 35.

Таблица 35 (продолжение)

Денежный поток по финансовой деятельности и расчет суммарного сальдо и сальдо накопленного потока по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности

№

п/п

Показатели

Номер шага расчета или года использования инвестиционного проекта

0

1

2

3

4

Итого

А

Б

1

2

3

4

5

6

Финансовая деятельность

17

Поток собственных средств, тыс. руб.

-3389450

9300095

9303581

9307067

15255513

38776806

18

Суммарный поток по операционной деятельности и инвестиционные затраты по реализации ИП, тыс. руб.

-3389450

9300095

9303581

9307067

15255513

36387356

19

Потребность в дополнительном финансировании (стр.17 - стр.18), тыс. руб.

-3389450

0

0

0

0

-3389450

20

Накопленное сальдо потребности в дополнительном финансировании с учетом операционной и инвестиционной деятельности, тыс. руб.

-3389450

5910645

15214226

24521293

39776806

Х

21

Долг по кредиту, тыс. руб.

3389450

0

0

0

0

3389450

22

Поток собственных средств, тыс. руб.

3389450

0

0

0

0

3389450

23

Проценты по кредиту, тыс. руб.

0

-508418

0

0

0

-508418

24

Возврат кредита, тыс. руб.

0

-3389450

0

0

0

-3389450

25

Сальдо финансовой деятельности, (сумма стр.21, 22, 23, 24), тыс. руб.

-6778900

-3897868

0

0

0

-10676768

26

Суммарное сальдо по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности (стр.18 - стр.25), тыс. руб.

0

5402227

9303581

9307067

15255513

39268388

27

Сальдо накопленного эффекта по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, тыс. руб.

0

5402227

14705808

24012875

39268388

Х

28

Финансовая реализуемость проекта (стр.18 - стр.25), тыс. руб.

0

«да»

5402227

«да»

9303581

«да»

9307067

«да»

15255513

«да»

39268388

«да»

Этап 3. Обобщающая оценка эффективности собственного капитала

29

Денежный поток по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности для оценки эффективности собственного капитала (стр.18 - стр.28), для нулевого шага (стр.19 - стр.25), тыс. руб.

-3389450

5402227

9303581

9307067

15255513

35878938

30

Дисконтированный денежный поток для оценки эффективности собственного капитала, тыс. руб.

-3389450

4910624

7684758

6989607

10419515

26615054

31

Накопленное сальдо дисконтированного денежного потока для оценки эффективности собственного капитала, тыс. руб.

-3389450

1521174

9205932

16195539

26615054

Х

32

Чистый дисконтированный доход, тыс. руб.

26615054

33

Внутренняя норма доходности, тыс. руб.

200,37

Этап 4. Показатели эффективности собственного капитала

34

Чистый доход, тыс. руб.

-3389450

2012777

11316358

20623425

35878938

35878938

35

Срок окупаемости

3 месяца

36

Индекс доходности затрат

-

1,1732

1,7095

2,0171

2,4585

2,4585

37

Индекс доходности инвестиций

-

1,5939

4,3387

7,0846

11,5855

11,5855

38

Потребность в дополнительном финансировании (накопленное сальдо по операционной деятельности, погашенным процентам по кредитам), тыс. руб.

-3389450

5910645

15214226

24521293

39776806

39776806

Дисконтированные показатели эффективности использования собственного капитала

39

Накопленное сальдо денежных притоков от всех видов деятельности, тыс. руб.

-

13633748

27267496

40901244

60479952

Х

40

Накопленное сальдо денежных оттоков от всех видов деятельности, тыс. руб.

6778900

11620971

15951138

20277819

24601014

Х

41

Накопленное сальдо дисконтированных денежных притоков от всех видов деятельности, тыс. руб.

-

12393077

23654553

33893498

47265756

Х

42

Накопленное сальдо дисконтированных денежных оттоков от всех видов деятельности, тыс. руб.

6778900

10718191

14294909

17544246

20496988

Х

43

Суммарное сальдо операционной и инвестиционной деятельности для оценки эффективности собственного капитала, тыс. руб.

-3389450

5402227

9303581

9307067

15255513

35878938

44

Накопленное сальдо операционной и инвестиционной деятельности для оценки эффективности собственного капитала, тыс. руб.

-3389450

2012777

11316358

20623425

35878938

Х

45

Накопленное сальдо по операционной деятельности для оценки эффективности собственного капитала, тыс. руб.

0

5402227

14705808

24012875

39268388

Х

46

Накопленное дисконтированное сальдо по операционной деятельности для оценки эффективности собственного капитала, тыс. руб.

0

4910624

12595382

19584989

30004504

Х

47

Накопленное дисконтированное сальдо операционной, инвестиционной и финансовой деятельности для оценки эффективности собственного капитала, тыс. руб.

-3389450

1521174

9205932

16195539

26615054

Х

Дисконтированные показатели эффективности собственного капитала

48

Чистый дисконтированный доход, тыс. руб.

-3389450

+1521174

+9205932

+16195539

+26615054

26615054

49

Внутренняя норма доходности

200,34

50

Дисконтированный срок окупаемости собственного капитала

4 месяца

51

Индекс доходности дисконтированных затрат (стр.41/стр.42)

-

1,156

1,655

1,932

2,,306

2,306

52

Индекс доходности дисконтированных инвестиций собственного капитала (40 / СК)

-

3,43

4,706

5,98

7,258

7,258

53

Потребность в дополнительном финансировании с учетом дисконтирования, тыс. руб.

-3389450

5372776

12566951

18415491

27167558

27167558

С учетом установленных нормативов считается целесообразным рекомендовать проект к реализации, если показатель чистого дисконтированного дохода будет иметь положительное значение, или значение равное нулю. В нашем примере значение чистого дисконтированного дохода равно 26615054 рублям. Исходя из критериальных значений, установленных нормативами, предварительно можно сделать вывод о целесообразности реализации инвестиционного проекта. Однако окончательное решение должно быть принято после изучения источников финансирования инвестиционного проекта и условий их получения.

Именно на этапе финансовой деятельности принимаются к расчету выплата процентов по кредитному договору и возврат суммы основного долга. По результатам первого этапа исследования (стр.16 табл.35) внутренняя норма доходности составила 136,67%, что на 126,67% выше нормы дисконта, равного 10%. Таким образом, если кредитный процент будет равен 10%, или меньше 136,67% (значение ВНД), то внутренняя норма доходности по эффективности собственного капитала должна быть больше 136,67%. Если кредитный процент будет больше, чем 136,67%, то внутренняя норма доходности собственного капитала будет меньше 136,67%. Данный вывод должен быть подтвержден результатам дальнейшего исследования.

В нашем примере максимальное значение данного показателя составляет 3389450 рублей. Оно определяется как разность между общей суммой инвестиционных затрат на реализацию инвестиционного проекта, равной 6778900 рублей, и собственными средствами предприятия на финансирование инвестиционного проекта в сумме 3389450 рублей. На последующем шаге реализации инвестиционного проекта значение потребности с дополнительном финансировании будет иметь меньшее значение (стр. 20 табл. 35). Поэтому потребность в дополнительном финансировании принимается на уровне 3389450 рублей. На данную сумму заключаем договор под 15% годовых. По условиям договора погашение кредита осуществляется на первом шаге расчета.

В нашем примере итоги финансовой деятельности показаны по стр. 25 табл. 35. Графа 1 отражает общую сумму необходимых финансовых ресурсов на реализацию инвестиционного проекта. Она равна 6778900 рублей и состоит из двух составляющих: собственных средств в сумме 3389450 рублей и кредита банка на сумму 3389450 рублей. Графа 2 показывает сумму, перечисляемую кредитору и состоящей из кредитного процента, равного 508418 рублям (15% общей суммы кредита) и возвращаемого основного долга в сумме 3389450 рублей. Общая сумма расхода составляет 3897868 рублей.

В нашем примере доход по операционной деятельности на первом шаге расчета составил 9300095 рублей, а сумма расхода составила 3897868 рублей. Таким образом, соблюдается правило финансовой реализуемости проекта. Аналогичная ситуация имеется на нулевом шаге расчета, когда для реализации проекта требуется 6778900 рублей, источник погашения этих затрат также составляет 6778900 рублей, следовательно, по инвестиционной и финансовой деятельности соблюдается требование финансовой реализуемости инвестиционного проекта. суммарное сальдо операционной, инвестиционной и финансовой деятельности в части использования привлеченных средств (кредита), равных 3389450 рублям показано по стр. 26 табл. 35. Из содержания показателей, приведенных по этой строке, можно сделать вывод о финансовой реализуемости проекта, так как на каждом шаге расчета суммарное сальдо по трем видам деятельности не имеет отрицательных значений. Именно изучением финансовой реализуемости проекта заканчивается второй этап исследования.

Для расчета значений этих показателей предварительно определяется суммарное сальдо денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности собственного капитала (разность стр.17 и суммы стр.23 и 24 табл. 35). Итог отражен по стр.29. Дисконтированное значение показателя стр. 29 рассмотрено по строке 30 табл. 35. Накопленное сальдо дисконтированных денежных потоков из стр. 30 отражено по стр. 31 табл. 35. Последняя графа стр. 31 соответствует ЧДД от эффективности использования собственного капитала. Его значение составляет 26615054 рубля, что не соответствует ЧДД, рассчитанному на основе эффективности всего капитала, - собственного и привлеченного.

Такое несовпадение обусловлено равенством нормы дисконта и кредитного процента. Его значение при интегральной оценке привлеченного и собственного капитала составляет 136,67% (первый этап исследования). ВНД, рассчитанная по собственному капиталу и оставшейся части дохода от операционной деятельности после вычета кредита и процентов по нему, составила 200,37%. Более высокое значение ВНД собственного капитала, чем ВНД общей суммы инвестиционных затрат вытекает из того, что из дохода, полученного по операционной деятельности вычитается кредитный процент, рассчитанный по ставке 15%.

Таким образом, если норма дисконта совокупного капитала (привлеченного и собственного) составляет 137,67% и при этом для оценки эффективности привлеченного капитала вычитается дисконтированная часть дохода по дисконтной ставке (кредитному проценту), равной 15%, то оставшаяся часть дисконтированного дохода обеспечит более высокую ВНД собственного капитала. Это и произошло в рассмотренной ситуации.

В примере ИД за весь срок использования, который учитывается для оценки эффективности собственного капитала, составил 11,5855. Данное значение свидетельствует о том, сколько раз окупиться собственный капитал, направленный на реализацию инвестиционного проекта, т. е. 11,5855 раза. Иначе говоря, доход от операционной деятельности в части, относящейся к собственному капиталу, в 11,5855 раза превышает величину собственного капитала.

Таблица 36

Этап 5. Финансовая деятельность и эффективность собственного капитала, рассчитанная с учетом изменения в схеме финансирования ИП

Норма дисконта - 10%, кредитный процент - 15%, депозитный процент - 10%.

№ п/п

Показатели

Номер шага расчета или года использования инвестиционного проекта

0

1

2

3

4

А

Б

1

2

3

4

5

Финансовая деятельность

1

Поток собственных средств

3389450

9300095

9303581

9307067

15255513

2

Заемные средства в форме кредита банка

6778900

0

0

0

0

3

Сумма долга

6778900

0

0

0

0

4

Выплаченные проценты по кредиту

0

-1016835

0

0

0

5

Полученные проценты

0

338945

372840

410123

451136

6

Возврат кредита

0

-6778900

0

0

0

7

Сальдо финансовой деятельности (сумма стр. 1, 2, 4, 5)

10168350

-6439955

372840

410123

451136

8

Суммарное сальдо по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности

3389450

2860140

9676421

9717190

15706649

9

Сальдо накопленного денежного потока по трем видам деятельности

3389450

6249590

15926011

25643201

41349850

Показатели эффективности собственного капитала

10

Суммарный денежный поток собственного капитала

3389450

2860140

9676421

9717190

15706649

11

Дисконтированный денежный поток

3389450

2599867

7992724

7297610

10727641

12

ЧДД собственного капитала

28617842

13

ВНД собственного капитала

Невозможно рассчитать

Собственный капитал имеет положительное значение, так как он не был использован для финансирования инвестиционного проекта, а хранился на депозитном счете. Однако собственный капитал не может быть использован для выплаты дивидендов, ибо их источником является чистая прибыль. Далее суммировать остаток собственного капитала с превышением накопленного дохода по операционной деятельности над соответствующими расходами по инвестиционной и финансовой деятельности было бы неверно. Исходя из этого, недисконтированный денежный поток для оценки эффективности собственного капитала следует принять на уровне 37960400 рублей.

ЧДД по проекту составляет 28617842 рубля.

На данном этапе необходимо также рассчитать налог на прибыль, который будет равен 24% от суммы процентов к получению, т. е. 1573044 * 0,24 = 377531 рубль.

Таблица 37

Анализ распределения доходов от операционной деятельности (чистой прибыли и амортизации) между расходами на возмещение инвестиционных затрат, фондом накопления и чистой прибылью, направляемой на выплату дивидендов (руб.)

№ п/п

Показатели

Шаги расчета

Итого

0

1

2

3

4

А

Б

1

2

3

4

5

6

1

Доходы от операционной деятельности

0

9300095

9303581

9307067

15255513

43166256

2

В том числе:

амортизация

0

208485

208485

208485

208485

833940

3

чистая прибыль

0

9091610

9095096

9098582

15047028

42332316

4

Расходы по финансовой деятельности, направленные на возмещение инвестиционных затрат - всего

0

3897868

0

0

0

3897868

5

В том числе:

возмещение кредитов

0

3389450

0

0

0

3389450

6

оплата процентов по кредиту

0

508418

0

0

0

508418

7

Источники расходов по финансовой деятельности - амортизация на возмещение кредита и процентов по нему

0

208485

0

0

0

208485

8

То же, прибыль на оплату процентов и возмещение кредитов

0

3689383

0

0

0

3689383

9

Источники расходов по финансовой деятельности

0

3897868

0

0

0

3897868

10

Отток амортизации, направленной в дополнительный фонд

0

0

208485

208485

208485

625455

11

Остаток чистой прибыли после возмещения из нее части расходов по оплате кредитов и процентов по ним (стр.3 - стр.8)

0

5402227

9095096

9098582

15047028

38642933

12

Чистая прибыль, направленная на выплату дивидендов

0

5402227

9095096

9098582

15047028

Страница:


Подобные документы

  • Повышение конкурентоспособности продукции предприятия

    Содержание процесса управления конкурентоспособностью товара. Особенности инновационной продукции и рынка инноваций. Характеристика требований рынка к качеству реализуемых на нем изделий. Методы повышения конкурентоспособности продукции предприятия.

    курсовая работа [51,7 K], добавлен 19.04.2015

  • Методы оценки уровня качества продукции

    Понятие качества продукции как экономической категории. Сущность и характеристика дифференциального, интегрального, экспертного, смешанного и комплексного метода оценки уровня качества продукции. Основные направления повышения качества продукции.

    курсовая работа [194,7 K], добавлен 02.11.2012

  • Обоснование целесообразности освоения продуктовой инновации в условиях ООО "Березка"

    Основные виды инноваций. Характеристика этапов разработки и освоения инновационных проектов на примере продуктовых инноваций. Анализ объемов реализованной продукции предприятия. Описание продуктовой инновации. Анализ рынка органических удобрений в России.

    дипломная работа [3,0 M], добавлен 22.03.2018

  • оценка направления повышения качества выпускаемых товаров

    Суть и значение качества продукции. Качество труда и качество продукции. Аспекты и показатели качества продукции. Понятие и функции управления качеством продукции. Методы оценки уровня качества продукции. Маркетинговая деятельность предприятия.

    курсовая работа [74,7 K], добавлен 24.09.2008

  • Рынок научно-технической продукции

    Элементы рынка научно-технической продукции. Особенности рынка научно-технической продукции. Поведение фирм в условиях несовершенной конкуренции. Ценовая политика и коммуникационные инструменты рынка инноваций. Формы продвижения и реализации инноваций.

    презентация [432,9 K], добавлен 29.11.2016

  • Формирование системы качества предприятия

    Показатели качества продукции, их особенности. Повышение эффективности качества продукции. Организация учета и оценки затрат на обеспечение качества. Формирование системы качества на ЗАО "Миасс Мебель". Предложения по повышению качества продукции.

    курсовая работа [65,5 K], добавлен 20.06.2009

  • Повышение качества продукции – основа экономической эффективности

    Проблема повышения качества продукции заводов стройиндустрии. Организация службы контроля качества и управление качеством на предприятии. Исследование влияния повышения качества продукции на годовой эффект предприятия на примере строительной организации.

    курсовая работа [1,1 M], добавлен 10.11.2010

  • Качество и конкурентоспособность продукции

    Понятие качества выпускаемой продукции. Основные факторы его повышения. Система показателей и методы оценки его уровня. Цели и принципы стандартизации и сертификации. Анализ экономической деятельности предприятия и оценка его конкурентоспособности.

    дипломная работа [783,4 K], добавлен 05.11.2014

  • Планирование инновационной деятельности на предприятии

    Прогнозирование инноваций, его роль в деятельности организации. Система планирования инноваций, обоснование инвестиций в инновационные программы. Обоснование плана производства продукции. Расчет себестоимости продукции и технико-экономических показателей.

    курсовая работа [104,4 K], добавлен 13.10.2009

  • Сущность качества и конкурентоспособности продукции

    Сущность и назначение качества и конкурентоспособности продукции. Их взаимосвязь и значение в современных условиях хозяйствования. Методы оценки уровня качества выпускаемой продукции и конкурентоспособности. Нормы и стандарты, установленные государством.

    курсовая работа [713,0 K], добавлен 18.06.2012

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены