Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В рыночных условиях стабильность положения хозяйствующего субъекта в конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая достигается посредством повышения эффективности производства на основе экономного использования всех видов ресурсов в целях снижения затрат.

При этом экономический анализ позволяет разработать конкретную стратегию и тактику по развитию организации, выявлению имеющихся резервов повышения производства продукции (работ, услуг) и увеличению прибыли.

В условиях рыночной экономики экономисты, менеджеры, бухгалтеры, аудиторы должны владеть новейшими методами экономического анализа, правильно пользоваться экономической информацией при проведении анализа; более эффективно применять инструменты анализа на практике; постигать саму методику анализа финансово-хозяйственной деятельности; правильно давать оценку финансовой устойчивости и платежной способности организации. Этим и обусловлена актуальность выбранной темы курсовой работы.

Собственники (учредители) организаций анализируют финансовые отчеты в целях повышения доходности вложенного капитала, а также обеспечения стабильности работы организации, инвесторы и кредиторы - для исключения рисков по предоставленным займам и вкладам.

Хотя для проведения тщательного анализа бывают необходимы и дополнительные показатели, но для большинства субъектов хозяйственной деятельности для этой цели достаточно наличия квартальной или годовой финансовой (бухгалтерской) отчетности.

Целью курсовой работы является анализ хозяйственной деятельности исследуемого предприятия.

Анализ хозяйственной деятельности организации состоит из управленческого анализа и финансового анализа.

К управленческому анализу можно отнести внутрихозяйственный производственный анализ и внутрихозяйственный финансовый анализ, которые заключаются в исследовании следующих аспектов деятельности организаций: обоснованность и реализация бизнес-планов; маркетинг; эффективность деятельности организации; условия производства; использование производственных ресурсов; производство продукции; экономическая эффективность производства и реализации прибыли.

Для осуществления поставленной цели решен ряд задач:

- проведен анализ общего состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- выявлены основные направления деятельности предприятия;

- собраны сведения об ассортименте выпускаемой продукции;

- изучена организационная структура предприятия;

- проведен финансовый анализ полученного материала и формулировка соответствующих выводов;

- обобщены и обработаны собранные материалы.

Объектом исследования в данной работе является ООО «Соло».

Предметом исследования является хозяйственная деятельность предприятия. Методологической основой курсовой работы является вся совокупность приемов и методов, с помощью которых исследуется эффективность использования материальных ресурсов организации.

Приемы общего анализа, которые позволяют выявить общую тенденцию изменения, того или иного показателя: к ним относятся:

- горизонтальный анализ;

- сравнительный анализ;

- коэффициентный анализ.

Научные аспекты данной работы формировались на основе изучения, анализа, осмысления теоретических и методологических разработок отечественных учёных, а также были использованы и результаты собственных исследований автора.

1. Теоретические основы экономического анализа

1.1 Методика и виды анализа

Содержание экономического анализа определяется его целями, объектами исследования и предметом. По существу, содержание дает ответ на вопросы, что исследуется, как и для чего проводится анализ.

Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину экономического состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Объект анализа - это то, на что направлен анализ. В зависимости от поставленных задач объектами анализа финансовой отчетности могут быть: финансовое состояние организации, или финансовые результаты, или деловая активность организации и т. д.

Субъектом анализа является человек, занимающийся аналитической работой и подготавливающий аналитические отчеты (записки) для руководства, то есть аналитик.

Экономический анализ решает следующие задачи:

1) оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;

2) выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

3) оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.;

4) оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

5) оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;

6) осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

В сегодняшних условиях для большинства предприятий характерна «реактивная» форма управления деятельностью, т.е. принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы. Такая форма управления порождает ряд противоречий между:

- интересами предприятия и фискальными интересами государства;

- ценой денег и рентабельностью производства;

- рентабельностью собственного капитала и рентабельностью финансовых рынков;

- интересами производства и финансовой службы и т.д.

Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Одной из задач реформирования предприятия является переход к управлению финансово-хозяйственной деятельностью на основе анализа экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. Результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (потребителей и производителей, кредиторов, акционеров, инвесторов), так и внутренних (работников административно-управленческих подразделений, руководителей предприятия и др.).

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего, так и его существующих и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо:

а) владеть методикой оценки экономического состояния предприятия;

б) иметь соответствующее информационное обеспечение;

в) иметь квалифицированный персонал, способный реализовывать данную методику на практике.

Методика экономического анализа включает три взаимосвязанных блока:

а) анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

б) анализ экономического состояния предприятия;

в) анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

По мнению А.Д. Шеремета основной целью экономического анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину экономического состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с кредиторами и дебиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую и более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Стратегический экономический анализ - процесс изучения влияния факторов внешней и внутренней среды на результативность осуществления финансовой деятельности организации с целью выявления особенностей и возможных направлений ее развития в перспективном периоде.

К числу основных, стратегических, задач развития любой организации в условиях рыночной экономики относятся:

- оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;

- максимизация прибыли;

- обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

- создание эффективного механизма управления предприятием;

- достижение прозрачности финансово-хозяйственного состояния предприятия для собственников (участников и учредителей), инвесторов, кредиторов;

- использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Оптимальность принимаемых управленческих решений зависит от разных направлений политики развития деятельности предприятия:

- от качества экономического анализа;

- от разработки учетной и налоговой политики;

- от выработки направлений кредитной политики;

- от качества управления оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

- от анализа и управления затратами, включая выбор амортизационной политики.

1.2 Информационная база экономического анализа

экономический платежеспособность финансовый ликвидность

Основными источниками информации для проведения экономического анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности. Информация, представленная в отчетности, ориентирована главным образом на фискальные органы, т.е. показатели бухгалтерской отчетности существенны только для налоговых органов и других государственных организаций. Для формирования объективного мнения о финансово-хозяйственной деятельности организации необходимо воспользоваться информацией, содержащейся в других формах отчетности, при этом не все статьи бухгалтерского баланса расшифрованы даже частично в других формах отчетности.

Информационное обеспечение анализа представляет собой совокупность плановой, статистической, оперативной, бухгалтерской, нормативно-справочной информации, а также системы унифицированных и специальных документов. Эта совокупность информации при необходимости дополняется хозяйственно-правовыми документами (уставы, договоры, протоколы заседаний и т.д.), информацией о конкурентах и контрагентах организации, данными о состоянии рынка, материалами контрольных процедур (акты инвентаризации, ревизии, аудиторских проверок и т.д.).

Изначально массив исходной собранной информации представляет собой неупорядоченный набор различных данных, полученных в соответствии с запросом у соответствующих служб хозяйствующего субъекта, бухгалтерских и финансовых отчетов и т.д. Поэтому необходима тщательная экспертная оценка качества исходной информации, так как от этого зависит эффективность проводимых аналитических процедур.

Суть каждого из представленных критериев заключается в следующем:

- необходимость характеризует содержательность информации и степень ее использования непосредственно в целях анализа;

- достаточность характеризует полноту охвата количественного и качественного описания явлений и фактов, а также существенность информации, зависящей от возможности ее практического применения в процессе обработки и использования в целях анализа;

- своевременность получения информации требует представления аналитикам необходимой для анализа информации в максимально короткие сроки;

- достоверность и надежность достигаются выбором источников получения информации, качеством технических средств измерения и контроля, технологией получения, обработки и хранения управленческой информации;

- структурированность определяется уровнем технологии формирования информации, понятностью и удобством ее представления, правильностью оформления, целесообразностью применяемых учетных форм;

- аналитичность зависит от степени глубины, детальности и подробности отображения фактов хозяйственной деятельности (регулируется в зависимости от управленческих запросов).

Основными источниками внутрифирменной информации для проведения экономического анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности. Автоматизация бухгалтерского учета создала достаточно прочную техническую базу для развития аналитических исследований.

Значение бухгалтерской отчетности трудно переоценить. Состав пользователей информации, отраженной в бухгалтерской и финансовой отчетности, достаточно стабилен как в российской, так и в международной практике: внутренние пользователи, внешние пользователи с прямым финансовым интересом, внешние пользователи с косвенным финансовым интересом и внешние пользователи без финансового интереса. Однако следует отметить, что информация, представленная в отчетности, ориентирована главным образом на фискальные органы, т.е. показатели бухгалтерской отчетности существенны только для налоговых органов и других государственных организаций. Более существенную (аналитическую) информацию содержат данные управленческого и финансового учетов, которые доступны только внутренним пользователям.

Для того чтобы сформировать объективное мнение о финансово-хозяйственной деятельности организации за отчетный период, необходимо воспользоваться информацией, содержащейся в других формах отчетности. Однако не все статьи бухгалтерского баланса расшифрованы даже частично в других формах отчетности.

Проведенное сопоставление показало, что большинство статей бухгалтерского баланса расшифровано или дается дополнительная информация по соответствующим показателям в других формах отчетности. Однако такие статьи, как запасы, НДС по приобретенным ценностям, собственные акции, выкупленные у акционеров, доходы будущих периодов, кредиторская задолженность по статьям, задолженность перед персоналом, внебюджетными фондами, не разъясняются. Поэтому указанные статьи должны найти отражение либо в форме №5 (Приложение к бухгалтерскому балансу), либо в пояснительной записке. При этом следует учитывать, что пояснительную записку составляют не все организации.

Финансовый учет и формирование бухгалтерской отчетности в последние годы существенно изменились. К основным особенностям современной отчетности можно отнести:

- способность отчетности обеспечить доказательную базу надежности финансовых результатов и финансового состояния хозяйствующего субъекта для настоящих и потенциальных партнеров и инвесторов;

- возможность включать (исключать) в формы типовой бухгалтерской отчетности дополнительные строки и графы, если это позволяет более полно оценить их экономическое содержание (это право остается практически не востребовано);

- представление информации о капитале (форма №3 «Отчет об изменениях капитала») должно способствовать повышению инвестиционной привлекательности фирмы.

Анализ состояния бухгалтерской отчетности, поступающей в органы государственной статистики, позволяет сделать вывод о том, что уровень постановки бухгалтерского учета на многих предприятиях и в организациях, особенно в малом предпринимательстве и сельском хозяйстве, довольно низкий. Изначально эта информация имеет долю субъективности, так как составляется бухгалтерскими работниками, каждый из которых имеет индивидуальные профессиональные характеристики, несмотря на обязательность исполнения законодательства Российской Федерации.

Субъективность бухгалтерской информации также объясняется некоторыми особенностями затянувшегося переходного периода:

- рост численности бухгалтерских работников в последние годы, который объясняется резким увеличением количества хозяйствующих субъектов. Однако количественный состав бухгалтеров не обеспечивает необходимого уровня их квалификации;

- отсутствие регулярного контроля за состоянием бухгалтерского учета и отчетности со стороны вышестоящих органов. При существовании ведомственной подчиненности вышестоящие организации осуществляли регулярный контроль на подведомственных предприятиях и организациях, работали балансовые комиссии, которые ежегодно принимали и утверждали балансы и годовые отчеты руководителей предприятий и организаций.

Таким образом, информационная база должна быть более существенной и качественной. Существенность исключает наличие информации в искаженном виде либо ограниченность доступа к необходимой информации в процессе ее аналитической обработки, что может повлиять на принятие решений заинтересованных пользователей. Качественный аспект предполагает: расширение пояснений и дополнений к формам отчетности, которые должны содержать не только количественные, но и качественные показатели; расшифровку и дополнения к показателям отчетности, что позволит глубже и детальнее анализировать отчетные данные, выявлять причины и факторы, которые привели к динамике технико-экономических и финансовых показателей деятельности предприятия; разработку обязательных стандартизированных форм отчетности на уровне Правительства РФ. Эти мероприятия позволят осуществить построение единой информационной системы планирования и эффективного управления предприятием.

2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия

2.1 Краткая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Солло» создано решением учредителей от 9 августа 2001 года в соответствии с Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», главой 4 части 1 Гражданского Кодекса Российской Федерации.

ООО «Соло» зарегистрировано администрацией города Москва 9 августа 2001 года №137 - 01 за основным государственным регистрационным номером 1026101935188.

Общество является юридическим лицом и свою деятельность организует на основании Устава и действующего законодательства РФ.

Юридический адрес ООО «Солло»: г. Москва, а/я 581.

Величина уставного капитала ООО «Солло» - 828 тыс. руб. Распределение уставного капитала среди участников представлено в таблице 1.

Таблица 1. Участники компании и их доли

Основные акционеры	Доля в уставном капитале (%)	Доля в уставном капитале (тыс. руб.)	Место работы
Калмыков А.Е.	70	7	ООО «Солло»
Вишняк В.Г.	30	3	ООО «Солло»

Общество является собственником переданного ему учредителями имущества и денежных средств и отвечает по своим обязательствам собственным имуществом.

ООО «Солло» занимается выпуском резинотехнических изделий, таких, как:

1) кольца резиновые уплотненные круглого и квадратного сечения для гидравлических и пневматических устройств из фторкаучуковой резиновой смеси (в соответствии с ГОСТ 9833 - 73);

2) кольца резиновые уплотненные круглого и квадратного сечения для гидравлических и пневматических устройств из бутадиен - нитрильной резиновой смеси (в соответствии с ГОСТ 9833 - 73 и ТУ 38.105.823 - 88);

3) манжеты, детали резиновые уплотнительные и защитные для гидропривода тормозной системы автомобилей, тракторов и сельскохозяйственных машин (по ОСТ 38.05.208-88).

Свою деятельности предприятие ведет свою деятельность в соответствии с лицензиями, выданными Госстандартом России Московским филиалом Академии стандартизации, метрологии и сертификации №РОСС RU.0001.13ИС15. Кроме того, на предприятии было проведено обучение и аудит системы менеджмента качества по ГОСТ Р ИСО 9001 - 2001. ООО «Солло» получило сертификат ГОСТ Р ИСО 9001 - 2001.

Организационная структура ООО «Солло» приведена на рисунке 3.

ООО «Солло» работает с предприятиями, находящимися в разных регионах России, такими как:

- ОАО «Мостсельмаш» г. Москва;

- ОАО «Шахтинский завод Гидропривод» г. Шахты Ростовской обл.;

- ОАО «Гидропривод» г. Елец Липецкой обл.;

- ОАО «КАМАЗ» г. Набережные Челны республика Татарстан;

- ОАО «Зерноградгидроагрегат» г. Зерноград Ростовской обл.;

- ОАО «Гидроаапарат» г. Ульяновск;

- В настоящее время ООО «Солло» ведет переговоры о массовых поставках своей продукции на ОАО «Гидравлик» г. Грязи Липецкой обл.

Основным поставщиком фторкаучуковых изделий на эти предприятия является ООО «Солло».

На ООО «Солло» с января 2004 года запущен в эксплуатацию участок по изготовлению фторкаучуковых резиновых смесей. В феврале 2004 года участок выпустил первые опытные закладки резиновых смесей. Благодаря отлаженной работе специалистов заготовительного участка и тесному сотрудничеству с технологами НИИЭМ (научно - исследовательский институт эластомерных материалов) ООО «Солло» добилось стабильного качества и выработки нужного объема для собственного производства резиновой смеси на основе фторкаучука ИРП - 1287.

За время работы ООО «Солло» ни разу не меняло своих поставщиков. Немногие предприятия освоили изготовление фторкаучуковых резиновых смесей и достигли стабильного качества. Те предприятия, с которыми сотрудничает ООО «Солло», долгое время занимаются научными разработками в области резино-технических изделий, проблемами повышения качества резиновых смесей и технологиями их переработки. Между поставщиками и ООО «Солло» всегда существует продуктивный диалог об эффективном сотрудничестве в области качества конечного продукта.

2.2 Анализ экономических результатов деятельности предприятия

Анализ баланса

Бухгалтерский баланс - один из основных документов финансовой отчетности предприятия. В нем отражается стоимостной состав имущества и источников его финансирования на первое число отчетного периода и первое число следующего за ним периода.

Данные баланса позволяют оценить:

1. Структуру активов (имущества) предприятия, то есть соотношение внеоборотных и оборотных активов в составе имущества. Внеоборотные активы - это часть имущества, оборачивающаяся в течение периода, превышающего 12 месяцев. Оборотные активы - это мобильная часть имущества предприятия, то есть вся стоимость числящихся на балансе оборотных активов при нормальных условиях работы в течение года превращается в денежные средства в результате получения выручки.

2. Состав оборотных активов - это важно в отношении запасов и дебиторской задолженности.

3. Структуру пассивов, то есть источников финансирования имущества, различающихся по единственному признаку: собственные или заемные (долгосрочные и краткосрочные).

4. Соответствие структуры имущества и структуры источников финансирования предприятия.

5. Оценить платежеспособность предприятия на каждую отчетную дату.

6. Действующие на предприятии условия расчетов с дебиторами и кредиторами и их финансовые последствия.

Анализ активов организации на основе показателей бухгалтерской финансовой отчетности ООО «Солло» показан в таблице 2.

Таблица 2. Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса ООО «Солло» за 2008-2010 гг., тыс. руб.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение	Темп роста, %
				2009/ 2008	2010/ 2008	2009/ 2008	2010/ 2008
Всего хозяйственных средств, в том числе:	13243	13101	30430	-142	17187	98,92	229,78
- нематериальные активы	9	9	9	-	-	-	-
- основные средства	3566	3662	15609	96	12043	102,69	426,24
- незавершенное строительство	1650	2675	3713	1025	2063	162,12	225,03
- долгосрочные финансовые вложения	1483	1213	863	-270	-620	81,79	58,19
- запасы	5655	3088	8544	2567	2889	54,60	151,09
- НДС по приобретенным ценностям	456	463	463	7	7	101,54	101,54
-краткосрочная дебиторская задолженность	261	1076	554	815	293	412,26	212,26
- краткосрочные финансовые вложения	112	96	56	-16	-56	85,71	50,00
- денежные средства	51	819	619	768	568	1605,88	1213,73
- прочие оборотные активы	6535	5542	10236	-993	3701	84,80	156,63

По данным таблицы 2 можно сформулировать следующие выводы:

- сумма хозяйственных средств предприятия увеличилась на 17187 тыс. руб. за период 2008-2010 гг. или на 129,78%. Данный рост произошел из-за увеличения суммы основных средств на 12043 тыс. руб. или на 326,24%.

Кроме того, видны следующие изменения:

- рост незавершенного строительства - на 2063 тыс. руб. или на 125,03%;

- увеличение материальных оборотных средств - на 2889 тыс. руб. или на 51,09%;

- НДС по приобретенным ценностям - на 7 тыс. руб.;

- краткосрочной дебиторской задолженности (что является отрицательны фактором, свидетельствующим о сбоях в расчетной дисциплине предприятия) - на 293 тыс. руб.

Весьма актуальным и положительным фактором является рост суммы денежных средств в активе баланса, что говорит нам об эффективной политике управления денежными потоками. Сумма краткосрочных финансовых вложений, ввиду неэффективной инвестиционной политики предприятия снизилась на 56 тыс. руб., а сумма прочих оборотных активов увеличилась за период 2008-2010 гг. на 3701 тыс. руб.

Таблица 3. Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса ООО «Солло» за 2008-2010 гг., тыс. руб.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение	Темп роста, %
				2009/ 2008	2010/ 2008	2009/ 2008	2010/ 2008
Всего источников формирования средств предприятия, в том числе:	13243	13101	30430	-142	17187	98,92	229,78
Собственный капитал	9956	12635	17079	2679	7123	126,91	171,54
Долгосрочные кредиты и займы	-	-	9826	-	9826	х	х
Краткосрочные займы и кредиты	2500	-	3000	-2500	500	х	120,00
Кредиторская задолженность всего, в том числе:	787	466	525	-321	-262	59,21	66,71
- поставщики и подрядчики	652	196	320	-456	-332	30,06	49,08
- персонал организации	98	107	125	9	27	109,18	127,55
- внебюджетные фонды	14	14	24	-	10	-	171,43
- по налогам и сборам	23	18	26	-5	3	78,26	113,04
- прочие кредиторы	-	131	30	131	101	х	х

По данным таблицы 3 можно сформулировать следующие выводы. Негативной тенденцией в пассиве баланса являет рост суммы краткосрочных займов и кредитов на 500 тыс. руб. за период 2008-2010 гг. и появления в 2010 г. долгосрочных займов и кредитов в сумме 9826 тыс. руб., что свидетельствует о недостаточности у предприятия собственных средств, для финансирования хозяйственной деятельности.

Положительными моментами в динамике пассива баланса являются следующие факторы:

- увеличение суммы собственного капитала на 7123 тыс. руб.;

- снижения кредиторской задолженности на 262 тыс. руб., в частности: задолженность перед поставщиками и подрядчиками снизилась на 332 тыс. руб. или на 50,92%%;

- задолженность по налогам и сборам увеличилась на 13,04%;, перед персоналом организации - на 27,55%, по платежам во внебюджетные фонды - на 71,43%.

2.3 Анализ имущественного состояния предприятия

Эффективность функционирования предприятия, его финансовое состояние и устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

В течение года на предприятии происходит движение основных средств, связанное с их поступлением и выбытием. Наличие и движение основных средств в бухгалтерском учёте показывается ежемесячно.

Стоимость основных средств на конец периода определяется по балансовой схеме:

С_ос^к.п. = С_ос^н.п. + С_пост. - С_выб. (1)

где, С_ос^к.п - стоимость основных средств на конец периода(года),

С_ос^н.п. - стоимость основных средств на начало периода(года),

С_пост. - стоимость поступивших основных средств,

С_выб. - стоимость выбывших основных средств.

Обобщающую оценку движения основных фондов дают коэффициенты обновления, выбытия, прироста и воспроизводства, которые также характеризуют техническое состояние основных средств.

Коэффициент обновления (К_обн.) отражает интенсивность обновления основных средствосновных средств и исчисляется по формуле:

К_обн. = С_пост.: С^к.п. (2)

Коэффициент выбытия (К_выб.) характеризует степень выбытия основных средств из сферы производства и рассчитывается по формуле:

К_выб. = С_выб.: С^н.г. (3)

Проведем анализ движения основных средств в ООО «Соло» таблица 4.

По данным таблицы 4 стоимость основных средств на начало 2010 года возросло по сравнению с 2009 годом на 794 тыс. руб. или 16,9%. Стоимость поступивших основных средств в 2010 году значительно увеличилось почти в 11 раз по сравнению с 2009 годом.

Таблица 4. Анализ движения основных средств

Показатели	Ед. изм.	2009 г.	2010 г.	Изменение
				(+;-)	%
1. Стоимость основных средств на начало периода	т.р.	4678	5472	+794	116,9
2. Стоимость поступивших основных средств	«	1210	13868	+12658	в 11 р.
3. Стоимость выбывших основных средств	«	416	516	+100	124,0
4. Стоимость основных средств на конец периода	«	5472	18824	+13352	в 3 р.
5. Коэффициент обновления Кобн. (стр. 2 / стр. 4)		0,221	2,534	+2,313	в 11 р.
6. Коэффициент выбытия Квыб. (стр. 3 / стр. 1)		0,089	0,094	+0,005	105,6
7. Среднегодовая стоимость основных средств (стр. 1 + стр. 4) / 2	«	5075	12148	+7073	в 2 р.

Рост основных средств произошло за счет приобретения и ввода в эксплуатацию новой современной линии по производству резинотехнических изделий. В связи с этим основные средства на конец 2010 года возросли по сравнению с 2011 годом на 13352 тыс. руб.

Коэффициент обновления в 2010 году составил 2,534, что на 2,313 выше чем в 2009 году.

Коэффициент выбытия в 2010 году составил 0,089, а в 2010 году составил 0,094, что на 5,6% выше.

По данным таблицы 5 можно сделать вывод, что выручка от реализации в 2010 году возросла по сравнению с 2009 годом на 8666 тыс. руб. или на 52,47%.

Стоимость основных средств в 2010 году возросла по сравнению с 2009 годом на 13352 тыс. руб. Рост основных средств произошло за счет приобретения и ввода в эксплуатацию новой современной линии по производству резинотехнических изделий.

Таблица 5. Анализ показателей использования основных средств

Показатели	2009 г.	2010 г.	Изменения
			(+; -)	%
1. Выручка от реализации, т.р.	16516	25182	+8666	152,47
2. Стоимость основных средств, т.р.	5472	18824	+13352	в 3 р.
3. Фондоотдача (стр. 1 / стр. 2)	3,018	1,338	-1,68	44,33
4. Фондоёмкость (стр. 2 / стр. 1)	0,331	0,748	+0,417	в 2 р.
5. Среднесписочная численность работников, чел.	45	57	+13	126,7
6. Выработка на одного работника, т.р. (стр. 1 / стр. 5)	367,0	441,79	+74,79	120,4
7. Фондовооружённость труда (стр. 2 / стр. 5)	121,6	330,25	+208,65	в 3 р.

Фондоотдача в 2009 года составила 3,018, в 2010 году 1,338, что на 1,68 ниже чем в 2009 году.

Фондоемкость в 2010 году возросла по сравнению с 2009 годом на 0,417 или почти в 2 раза.

Среднесписочная численность работников в 2010 году возросла по сравнению с 2009 годом на 13 человек или 26,7%.

Выработка на одного работника в 2010 году возросло по сравнению с 2009 годом на 74,79 тыс. руб. или на 20,4%.

2.4 Анализ производства и реализации продукции

Анализ качества продукции

Для проведения качественного анализа необходимо рассмотреть выполнение обязательств по поставкам материалов по видам, сортам, маркам и позициям, которые обозначены в плане снабжения общим понятием ассортимента и номенклатуры.

При анализе выполнения плана по номенклатуре (ассортименту) продукции устанавливаются причины нарушения планового ассортимента и определяется влияние нарушения планового ассортимента на выполнение плана производства и реализации продукции. Изменение плановой номенклатуры (ассортимента) часто бывает связано со стремлением организаций форсировать выпуск более выгодной (высокорентабельной, дорогой) продукции. Данные о выпускаемой продукции по полной номенклатуре можно получить из информации, представленной организацией в отчетах по статистике. В целях проведения анализа о выполнении плана по номенклатуре (ассортименту) рекомендуется составлять следующую таблицу (см. табл. 6).

Таблица 6. Анализ ассортимента цеха №1

Наименование продукции	Цена продукции (руб.)	По плану на отчетный год	Фактически за отчетный год	Невыполнение плана (тыс. руб.)
		Количество (шт.)	Сумма (тыс. руб.)	Количество (шт.)	Сумма (тыс. руб.)
Кольца резиновые	408,0	13 130	5 357	14 864	6 064	-
Манжеты	673,9	7 000	4 717	7 001	4 718	-
Резиновые уплотнители	84,0	3 000	252	3 000	252	-
Резиновые сечения	-	-	1 180	-	1 060	120
Прочая продукция	-	-	550	-	557	-
Всего	-	-	12 056	-	12 651	120

Таким образом, как это следует из вышеприведенных данных, выполнение плана по номенклатуре (ассортименту) составило 99% (11 936 тыс. руб.: 12 056 тыс. руб. * 100), то есть план недовыполнен на 1%, а объем реализуемой продукции за счет этого фактора сократился на 120 тыс. руб.

Немаловажное значение имеет анализ изменения плановой структуры выпускаемой продукции, то есть удельного веса каждой позиции в общем объеме выпуска продукции, что видно по данным следующей таблицы (см. табл. 7).

Из рассмотрения данных, представленных в табл. 7, можно сделать вывод, что в плане организацией не предусмотрено больших изменений в структуре выпускаемой продукции, но в отчетном периоде удельный вес высокорентабельной продукции кольца резиновые увеличился по сравнению с планом на 3,5% (47,9% - 44,4%). За счет этого организация дополнительно получила продукцию на сумму 442 тыс. руб., а прибыль - 30,9 тыс. руб.

Таблица 7. Структура продукции

Наименование изделий	План на отчетный год	Фактически
		за отчетный год	за предыдущий год
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
Кольца резиновые	6 099	44,4	6 883	47,9	5 481	44,4
Манжеты	5 371	39,1	5 360	37,3	4 888	39,6
Резиновые уплотнители	288	2,1	287	2,0	272	2,2
Резиновые сечения	1 346	9,8	1 207	8,4	1 197	9,7
Прочая продукция	632	4,6	632	4,4	506	4,1
Всего	13 736	100,0	14 369	100,0	12 344	100,0

Анализ выполнения заданий по среднему снижению расхода материальных ресурсов может завершиться общей оценкой резервов объема производства и снижения себестоимости продукции за счет повышения эффективности использования материальных ресурсов. Вышеприведенные данные показывают, что у организации имеются возможности увеличить объем продукции за счет ликвидации сверхплановых отходов и снизить себестоимость продукции путем проведения мероприятий по соблюдению установленных норм расхода сырья и материалов.

Основными задачами анализа объема производства и реализации продукции являются:

1) оценка выполнения плана по производству и реализации продукции;

2) оценка объема реализуемой продукции с учетом выполнения обязательств по поставкам продукции в ассортименте согласно заключенным договорам и контрактам;

3) оценка роста производства продукции высшей категории качества;

4) выявление факторов, влияющих на выполнение плана производства и реализации продукции, улучшение ее качества;

5) выявление и оценка внутрихозяйственных резервов увеличения производства и реализации продукции.

Анализ объема производства и реализации продукции следует начинать с сопоставления фактической выручки от реализации продукции с плановой. Данные о выручке от реализации продукции содержатся в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской отчетности организации и соответствующей форме статистической отчетности.

Таблица 8. Основные показатели деятельности ООО «Солло»

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение	Темп роста, %
				2009/ 2008	2010/ 2008	2009/ 2008	2010/ 2008
Выручка от продажи, тыс. руб.	9723	16516	25182	6793	15459	169,87	258,99
Всего хозяйственных средств на конец года, тыс. руб.	13243	13101	30430	-142	17187	98,92	229,78
Себестоимость, тыс. руб.	7222	13378	17916	6156	10694	185,24	248,08
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	2501	3138	5694	637	3193	125,47	227,67
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	2616	2972	4664	356	2048	113,61	178,29
Чистая прибыль, тыс. руб.	2616	2972	4664	356	2048	113,61	178,29
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	4187,5	3614	9635,5	-573,5	5448	86,30	230,10
Среднегодовая стоимость остатка оборотных средств, тыс. руб.	5908,50	6038,50	7889	130	1980,50	102,20	133,52
Затраты на 1 руб. реализованной продукции, руб./руб.	0,74	0,81	0,71	7	-3	113,51	95,95

По данным таблицы 8, можно сформулировать следующие выводы:

- сумма хозяйственных средств увеличилась на 17187 тыс. руб. или на 129,78%.

Главной причиной такого увеличения является увеличение среднегодовой суммы основных производственных фондов на 5448 тыс. руб. или на 130,10% и среднегодовой стоимости остатка оборотных средств - на 33,52%;

- выручка от реализации продукции увеличилась на 15459 тыс. руб. или на 158,99%;

- себестоимость продукции увеличилась на 10694 тыс. руб. или на 148,08%;

- прибыль от продаж продукции в 2008-2010 гг. увеличилась на 3193 тыс. руб. или на 127,67%;

- чистая прибыль предприятия составляет в 2008 г. 2616 тыс. руб., 2009 г. - 2972 тыс. руб., 2010 г. - 4664 тыс. руб.

- затраты на 1 руб. реализованной продукции снизились на 4,05%.

2.5 Анализ себестоимости продукции

Анализ динамики и структуры

Себестоимость продукции является важнейшим показателем экономической эффективности ее производства. Анализ себестоимости продукции имеет большое значение в системе управления затратами. Он позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, определить влияние факторов на его прирост, установить резервы и дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции.

Главной целью анализа себестоимости продукции является выявление резервов сокращения как прямых (переменных), так и косвенных (условно-постоянных) затрат. Для определения темпов изменения затрат, выявления отклонений плановых показателей от фактических проводится анализ динамики себестоимости по основным статьям, для выявления причин отклонений анализируются элементы затрат.

Динамика и структура затрат на производство продукции представлена в табл. 9.

Таблица 9. Динамика затрат на производство продукции за 2008-2010 гг.

Статьи затрат	Сумма, руб.	Структура затрат, %	Отклонение, %
	2008 г	2009 г	2010 г	2008 г	2009 г	2010 г	2010 г. к 2008 г
Оплата труда	1945	2643	3351	26,93	19,76	18,70	172,29
Отчисления на социальные нужды	505	675	845	6,99	5,05	4,72	167,33
Материальные затраты	4260	8810	11620	58,99	65,85	64,86	272,77
Прочие затраты	512	1250	2100	7,09	9,34	11,72	410,16
Полная себестоимость	7222	13378	17916	100,00	100,00	100,00	248,08
В том числе: Переменные затраты	4120	7566	10726	57,05	56,56	59,87	260,34
Постоянные затраты	3102	5812	7190	42,95	43,44	40,13	231,79
Затраты на 1 руб. продукции, руб.	0,743	0,81	0,711	-	-	-	95,7

По данным таблицы 9 можно сделать вывод, что полная себестоимость в 2010 году по сравнению с 2008 годом возросла более чем в 2 раза.

В 2008 году в себестоимости продукции наибольший удельный вес занимают материальные затраты 58,99%, удельный вес затрат по оплате труда составляют 26,93%. В 2009 году в себестоимости продукции наибольший удельный вес занимают материальные затраты 65,85%, удельный вес затрат по оплате труда составляют 19,76%.

В 2010 году в себестоимости продукции наибольший удельный вес занимают материальные затраты 64,85%, удельный вес затрат по оплате труда составляют 18,70%.

Затраты на 1 руб. продукции в 2008 году составляют 0,743, в 2009 году составляют 0,81, в 2010 году составляют 0,711.

Факторный анализ затрат на рубль продукции

На изменение себестоимости продукции влияют: объём и состав продукции, отпускные цены. Для проведения расчётов составляется аналитическая таблица. По данным таблицы, общее отклонение затрат на 1 руб. товарной продукции от их уровня по утверждённому плану составляет:

С_Ф - С_пл. = 0,711 - 0,717 = - 0,006 или 6 копеек на 1 руб.

Таблица 10. Расчёт затрат на рубль товарной продукции

Наименование показателя	Уровень показателя
I. Показатели принятого плана
1. Стоимость реализованной продукции в отпускных ценах, принятых в плане	24800
2. Полная себестоимость реализованной продукции	17787
II. Фактические отчётные показатели
3. Стоимость реализованной продукции в действовавших отпускных ценах	25182
4. Стоимость реализованной продукции в отпускных ценах, принятых при составлении плана	23120
5. Полная фактическая себестоимость реализованной продукции	17916
6. Полная плановая себестоимость реализованной продукции	17787
III. Уровни затрат на 1 руб. реализованной Продукции
1. Затраты на 1 руб. реализованной продукции по плану (стр. 2 / стр. 1)	0,717
2. Фактические затраты на 1 руб. реализованной продукции в действовавших ценах (стр. 5 / стр. 3)	0,711
3. Фактические затраты на 1 руб. реализованной продукции в действовавших ценах, принятых при составлении плана (стр. 5 / стр. 4)	0,775
4. Затраты на 1 руб. реализованной продукции по плану, пересчитанному на фактический объём и состав продукции (стр. 6 / стр. 4)	0,769

Это отклонение вызвано влиянием следующих факторов:

1. Изменение уровня фактически действовавших отпускных цен на продукцию в отчётном периоде по сравнению с их уровнем, принятым при составлении плана:

С_Ф - С¹_пл. = 0,711 - 0,775 = - 0,064 или - 64 копейки на 1 руб.

2. Изменение фактической себестоимости единицы продукции по сравнению с плановой себестоимостью:

С¹_ф - С¹_пл. = 0,775 - 0,769 = 0,006 или 0,6 копеек на 1 руб.

3. Влияние ассортиментных сдвигов. Изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции оценивают путем сравнения себестоимости продукции предыдущего года, скорректированной на коэффициент роста объема продукции, с себестоимостью проданной продукции в отчетном году, рассчитанной по затратам предыдущего года:

Изменение фактического объёма и состава продукции по сравнению с предусмотренным в плане рассчитывается по формуле:

С¹_пл. - С_пл = 0,769 - 0,717 = 0,052 или - 5,2 копеек на 1 руб.

Полученные результаты сведём в табл. 11

Таблица 11. Обобщение результатов факторного анализа затрат на 1 руб. товарной продукции

Наименование факторов	Влияние
1. Изменение уровня отпускных цен	- 0,064
2. Изменение фактической себестоимости продукции	0,006
3. Ассортиментные сдвиги в составе продукции	0,052
ИТОГО по всем факторам	-0,006

По результатам анализа можно сделать следующие выводы: наибольшее снижение себестоимости дали изменения уровня отпускных цен, 6,4 коп. на 1 руб. В целом экономия затрат снижена на 5,2 коп. за счёт ассортиментных сдвигов в составе продукции.

Факторный анализ прибыли от реализации

Анализ динамики прибыли предприятия приведем в таблице 12.

По данным таблицы 12 можно говорить о том, что предприятие за 2008-2010 гг. работало прибыльно - прибыль от продажи товаров увеличилась на 3193 тыс. руб. или на 127,67%.

Таблица 12. Анализ прибыли предприятия ООО «Солло» за 2008-2010 гг., тыс. руб.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение	Темп роста, %
				2009/ 2008	2010/ 2008	2009/ 2008	2010/ 2008
Выручка от продажи товаров (работ, услуг)	9723	16516	25182	6793	15459	169,87	258,99
Себестоимость проданных товаров (работ, услуг)	7222	13378	17916	6156	10694	185,24	248,08
Валовая прибыль	2501	3138	7266	637	4765	125,50	290,52
Прибыль (убыток) от продаж	2501	3138	5694	637	3193	125,47	227,67
- проценты к получению	23	26	134	3	111	113,04	582,61
- проценты к уплате	107	204	1176	97	1069	190,65	1099,07
Прочие доходы	199	203	12	4	-187	109,14	6,45
Прочие расходы	-	191	-	191	-	х	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	2616	2972	4664	356	2048	113,61	178,29
Чистая прибыль	2616	2972	4664	356	2048	113,61	178,29

Чистая прибыль предприятия за 2008-2010 гг. увеличилась только на 2048 тыс. руб., и сдерживающим фактором роста здесь является неэффективная инвестиционная деятельность предприятия:

- сумма процентов к уплате увеличилась на 1069 тыс. руб., а процентов к получению только на 111 тыс. руб.;

- прочие расходы в 2010 г. отсутствуют, а прочие доходы ничтожно малы - 12 тыс. руб. на конец 2010 г.

Таким образом, проведя анализ основных экономических показателей ООО «Солло» за 2008-2010 гг., можно сделать вывод о том, что исследуемое предприятие динамично развивается, вкладывая собственные и заемные средства в основные и оборотные активы.

Проведем факторный анализ прибыли от продаж за 2010 год и оценим влияние каждого фактора. В таблице 13 отразим исходные данные для проведения анализа.

Таблица 13. Факторы, влияющие на прибыль от продаж ООО «Солло»

Наименование показателей	Значения за 2009 г.	Фактически по ценам и себестоимости предыдущего периода	Значения за 2010 г.
Выручка от реализации, тыс. руб.	16516	23850	25182
Себестоимость (полная), тыс. руб.	13378	18900	19488
Прибыль от продаж, тыс. руб.	3138	4950	5694

Рассчитаем общее изменение прибыли от продаж.

?П = 5694 - 3138 = + 2556 (тыс. руб.)

Из данной таблицы видно, что прибыль по сравнению с предыдущим периодом увеличилась на 2556 тыс. руб. Следующим этапом будет оценка влияния каждого фактора.

1. Влияние изменения цен (?П(р))

?П(р) = 25182 - 23850 = + 1332 (тыс. руб.)

Следовательно, в результате повышения цен на реализованную продукцию предприятие получило дополнительно 1332 тыс. руб. прибыли.

2. Влияние изменения себестоимости реализованной продукции (?П(Z)).

?П(Z) = 19488 - 18900 = 588 (тыс. руб.)

Увеличение себестоимости на 588 тыс. руб. привело к уменьшению прибыли по предприятию в том же размере.

3. Влияние изменения объема реализации (?П(q)).

Для определения влияния этого фактора вычислим индекс физического объема реализации (Iq)

Iq = 23850 / 16516 = 1,444 или 144,4%

Объем реализации продукции увеличился на 144,4%. Следовательно, прибыль за счет этого фактора увеличилась в той же пропорции.

Расчет произведем следующим образом:

?П(q) = 3138Ч(1,444 - 1) = 1393 (тыс. руб.)

4. Влияние изменения структуры реализованной продукции.

Определим влияние на изменение прибыли этого фактора, будем рассуждать следующим образом. При сохранении ассортимента реализованной продукции на уровне предыдущего периода в каждой тысяче рублей реализация должна содержать:

3138/16516 = 0,1899 (тыс. руб.) прибыли,

при фактическом ассортименте это составило:

4950/23850 = 0,2075 (тыс. руб.)

т.е. на 0,0176 тыс. руб. больше. Исходя из фактического объема реализации в ценах предыдущего периода, получаем следующее влияние изменения ассортимента на сумму прибыли:

?П=(0,2075 - 0,1899)Ч 23850 = 419 (тыс. руб.)

Влияние всех рассмотренных факторов на изменение общей суммы прибыли от продаж отражено в таблице 14.

Таблица 14. Влияние факторов, обуславливающих изменение прибыли от продаж

Фактор	Влияние фактора, руб.
Изменение оптовых цен	+1332
Изменение себестоимости услуг	- 589
Изменение объема услуг	+ 1393
Изменение ассортимента услуг	+419
Итого:	+ 2556

2.6 Анализ показателей рентабельности

Анализ рентабельности продаж

В широком смысле слова рентабельность - это прибыльность, доходность. Предприятие является рентабельным, если результаты от продажи продукции (работ и услуг) покрывают его издержки и, кроме того, дают прибыль, достаточную для расширенного воспроизводства.

Показатели рентабельность являются относительными и рассчитываются как отношение прибыли к стоимости используемых ресурсов. Экономический смысл показателей рентабельности заключается в оценке (показе) прибыли, получаемой с 1 руб. вложенных денежных средств.

Проанализируем уровень и динамику показателей рентабельности ООО «Соло» на основе данных таблицы 15.

Таблица 15. Оценка доходности продаж ООО «Солло»

Показатели	2009 год	2010 год	Отклонение (+, -)
Выручка от продажи, тыс. руб.	16516	25182	+8666
Полная себестоимость, тыс. руб.	13378	19488	+6110
Прибыль от продаж, тыс. руб.	3138	5694	+2556
Доходность продаж, %	19,0	22,61	+3,61

Рентабельность продаж в 2010 году увеличилась и составила 22,61%. Это произошло вследствие увеличения спроса на продукцию с высоким уровнем рентабельности. Уровень и динамику рентабельности производства можно оценить положительно. Увеличение этого показателя говорит о улучшении эффективности производственной деятельности предприятия.

Таким образом, уровень показателей рентабельности, характеризующих эффективность работы предприятия, и их рост в 2010 году в сравнении с 2009 годом можно оценить положительно.

Доходность продаж показывает размер прибыли с 1 руб. проданной продукции. В 2009 году она составила:

Д_п = 3138/ 16516 Ч 100% = 19,0%,

а в 2010 г.:

Д_п = 5694/ 25182 Ч 100% = 22,61%.

Как мы видим, доходность продаж в 2010 году увеличилась на 3,61 пункта.

Факторный анализ рентабельности основных средств и вложений

Далее проводим факторный анализ рентабельности производства с использованием данных таблицы 16.

Таблица 16. Рентабельность производства и определяющие ее факторы по ООО «Солло»

Наименование показателей	2009 г.	2010 г.	Отклонение, +/-
Выручка от реализации, тыс. руб.	16516	25182	+8666
Валовая прибыль, тыс. руб.	3138	7266	+4765
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	3662	15609	+11940
Среднегодовая стоимость ОА, тыс. руб.	5542	10236	+4694
Среднегодовая стоимость ОПФ и ОА, тыс. руб.	9204	25845	+16641
Фондоемкость продукции, %	22,17	61,98	+39,81
Коэффициент оборачиваемости, %	298	246	-52
Рентабельность реализации продукции, %	19,0	22,61	+3,61
Рентабельность производства, %	31,09	28,11	-2,98

Уровень рентабельности производства за отчетный период снизилась на 2,98%

?Rпр = 28,11 - 31,09 = - 2,98%

Влияние отдельных факторов было следующим.

1. Уменьшение рентабельности реализованной продукции (работ, услуг) привело к снижению рентабельности производства на 1,13%:

?Rпр(R) = 22,61/(22,17 + 298) -19,0/(22,17 + 298) = 0,0706 - 0,0593 = 0,0113 или на 1,13%

2. Понижение фондоемкости, т.е. увеличение фондоотдачи основных производственных фондов, привело к снижению рентабельности производства на 0,97%:

?Rпр(н) = 28,11/(61,98 +298) - 28,11/(22,17 + 298) = 0,0780 - 0,0877 = - 0,0097 или на 0,97%

3. Увеличение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств привело к увеличению рентабельности производства на 3,67%:

?Rпр(к) = 28,11/(22,17 + 298) - 28,11/(246 + 61,98) = 0,0877 - 0,0912 = - 0,0035 или на 0,35%.

Анализ структуры собственного капитала

Проведем анализ структуры капитала предприятия за исследуемый период времени.

Таблица 17. Анализ структуры капитала за 2008-2010 гг., %

Наименование статей пассива баланса	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение, +/-
Имущество предприятия, в том числе:	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00
1. Собственный капитал	75,18	96,44	56,13	21,26	-40,32
2. Заемный капитал, из него	24,82	3,56	43,87	-21,26	40,32
2.1. Долгосрочные обязательства	0,00	0,00	32,29	0,00	32,29
2.2. Краткосрочные обязательства	18,88	0,00	9,86	-18,88	9,86
2.3. Кредиторская задолженность	5,94	3,56	1,73	-2,39	-1,83

Из таблицы видно, что за исследуемый период времени в структуре капитала произошли существенные изменения: