Управление финансами организации (на примере предприятия ЗАО НДКО "Женская микрофинансовая сеть")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Финансы предприятий изучают специфическую часть денежных отношений в государстве. Они непосредственно связаны и определяют сущность проводимой финансовой работы в первичных звеньях хозяйства. Это - организация финансовой работы, использование различных денежно-финансовых инструментов, финансовое планирование, инвестирование, финансирование, плановые и фактические финансовые расчеты, финансовое регулирование, финансовый контроль за производственной и коммерческой деятельностью.

Финансы предприятия органично связаны с очень важной составной частью финансовой науки, предметом изучения которой выступают деньги, кредит и банки. При этом денежные и кредитные отношения рассматриваются лишь постольку, поскольку они составляют неотъемлемую часть общей системы денежных, финансовых отношений, подлежащих обязательному планированию и финансовому контролю со стороны финансовых служб предприятий, фирм, компаний. Валютно-финансовые отношения предприятий рассматриваются на основе бесспорного факта их существования в реальной практике реализации денежных и финансовых отношений предприятий, фирм, компаний. В условиях рыночной экономики и отсутствия валютной монополии государства последние выступают субъектами внешнеэкономических связей в повышенном объеме.

В своей дипломной работе я исследую тему «Управление финансами организации (на примере предприятия ЗАО НДКО «Женская микрофинансовая сеть»)».

Актуальность темы заключается в том, что управление финансами организации является одним из показателей ликвидности, платежеспособностью и финансовой устойчивости предприятия.

Проблемность данной темы заключается в определении уровня кредитоспособности, а также суммы обязательств, при которых организация будет являться финансово устойчивой.

Объектом исследования дипломной работы является организация ЗАО НДКО «Женская микрофинансовая сеть», является кредитной организацией.

Предмет исследования - финансовые отношения организации с кредитными учреждениями.

Целью дипломной работы является выработка мероприятий направленных на повышение эффективности управления финансами организации.

Задачами исследования являются:

1. Рассмотреть методики и способы для проведения экономического анализа предприятия.

2. Проанализировать финансовое состояние предприятия с позиции определения уровня его кредитоспособности и кредитного риска.

3. Составить описание кредитной политики предприятия на основе выбранных методик и с использованием аппарата теории кредитоспособности предприятия.

Когда я проводила анализ управления финансовыми ресурсами предприятия ЗАО НДКО «Женская микрофинансовая сеть» то применяла такие методы как горизонтальный анализ вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.

По бухгалтерским отчетам можно понять, что представляет собой на данный момент предприятие и в результате чего сложилось такое положение. Следовательно, кредитная политика играет важную роль в управлении организации.

Для решения поставленных задач мною были изучены и проанализированы источники следующих авторов: Вишняков Я.Д.; Губин В.Е., Гибина О.В.; Коробова Ю.И.; Лаврушина О.И.; Печникова А.В., Маркова О.М., Стародубцева Е.Б.; Полищук А.И.; Рэдхед К., Хьюс С.; Щегорцов В.А., Таран В.А.; Сенчагов В.К., Архипов А.И.; Ефимова О.В., Мельник М.В. А также Методические рекомендации ЦБ Росси; Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» и др.

1. Теоретические аспекты управления финансами

1.1 Понятие финансов, функции и финансовые ресурсы организации

Финансы есть экономическая категория, выражающая экономические отношения, возникающие в процессе мобилизации и распределения фондов денежных средств и их целевого распределения на уровне индивида, производственного звена (фирмы), ассоциации фирм, муниципалитета, района, города, края, республики, государства, международного сообщества и т. д.

Слово «финансы» происходит от французского finances, буквально - то, чем оплачивают.

Финансовые отношения возникают только в условиях регулярных товарно-денежных обменов и отношений в связи с развитием государства и его потребностей в аккумулировании денежных средств.

Сущность финансов, их социальная направленность всегда определяется целевой функцией, выражающей материальные интересы правящих партий. Сами по себе финансовые отношения индифферентны по отношению к механизму их осуществления. Однако господствующие цели в обществе всегда определяют социально-экономическую сущность финансовых отношений и их социальную направленность. Взятые сами по себе формы движения денежных инструментов не раскрывают сущности финансовых отношений.

Другой существенный момент в процессе понимания природы финансовых отношений заключается в специфике познания экономических явлений. Так, в некоторых работах учебного и научного плана финансы представляются как “совокупность всех денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия (фирмы), объединения, государства, а также система их формирования, распределения и использования” (см. Краткий словарь экономических терминов. Под. ред. Р. Г. Маниловского, М.: 1994).

Можно заметить некоторое несоответствие в приведенных понятийных определениях финансов и их экономической природы. Как нам представляется, оба определения обладают существенным недостатком, суть которого кроется в односторонней крайности. В первом случае делается ударение на сущностные отношения, во втором - на исключительно внешние формы проявления финансовых отношений. Можно отметить, что на уровне познания экономического феномена - финансов, последние реально существуют как некоторая совокупность денежных инструментов и механизмов формирования денежных потоков.

Сущность же при этом игнорируется. Явление здесь берется вне сущности, следовательно, на уровне видимости или “кажимости”, как бы сказал по этому поводу Г. Гегель. В первом случае, наоборот, дается сущность финансов без указания форм ее явления. Но сущность никогда не может существовать реально вне форм своего существования. Будучи оторванной от форм своего проявления сущность финансов может находить формы своего проявления только в сознании. Таким образом, первое определение несет в себе первородный грех - абстрактность, а второе - поверхностность.

Можно предложить другое определение финансов, которое, на наш взгляд, свободно от отмеченных недостатков. Под финансами следует понимать некоторую систему экономических отношений, складывающихся в процессе формирования денежных ресурсов и их распределения, взятых в единстве с внешними формами их осуществления.

Возникновение финансов можно отнести к феодальному обществу, когда собственность монарха отделяется от собственности полиса. Именно на этом этапе возникает потребность в аккумулировании ресурсов на общегосударственные нужды, как - то на ведение войн, содержание армии и двора, осуществление крупных мероприятий в масштабе государства.

Натуральные повинности и сборы вытесняются из системы экономических отношений.

Движение материальных ресурсов начинает опосредоваться движением денежных ресурсов и других финансовых фондов (государственных обязательств, векселей, бонов и т. д.).

Возникают финансовые атрибуты - государственный бюджет, государственные внебюджетные фонды, государственный кредит.

Дальнейший этап формирования финансовых отношений связан с созданием акционерного капитала. Появляется новая форма привлечения капитала в виде корпоративных обязательств, формируются финансы предприятий. По своей экономической природе и организационной структуре эти отношения выражали суть акционерных сообществ.

Привлечение капитала путем выпуска акций до сегодняшнего дня является одной из наиболее эффективных форм привлечения капитала. Собственного капитала становится недостаточно для осуществления крупных инвестиционных проектов.

Движение материальных ресурсов в централизованной и рыночной экономике является в корне отличным. Во-первых, подрыв или игнорирование денежных отношений уже существенно ограничило сферу осуществления финансовых отношений. Последние не могли проявиться иначе как опосредованными стоимостными формами. Но движение материальных ресурсов для каких либо нужд государства могло инициироваться властью, сопряженной с насилием, путем прямых изъятий материальных ценностей и их дальнейшего перемещения вне всяких эквивалентных обменов. Следовательно, финансовые отношения не могли получить своего существенного развития в период военного коммунизма, сталинских репрессий, эпохи ГУЛАГа и т. д.

Финансы становятся неотъемлемой частью денежных отношений, но не сводятся к ним. Последние существенно шире финансовых отношений, что вытекает из функций денег и форм их осуществления.

Можно выделить сферы, в которых проявляются финансовые отношения. На уровне индивида - персональные, личные, семейные финансы, или финансы потребительской сферы далее финансы предприятий, ассоциаций, государственные финансы, внебюджетные фонды, сфера международных финансовых отношений.

Финансы -- это экономические отношения, осуществляемые преимущественно в денежной форме между основными хозяйствующими субъектами -- предприятиями, домашними хозяйствами и государством.

Эти экономические отношения осуществляются:

- по поводу перераспределения дохода общества в пользу одного из них;

- для обеспечения адекватного исполнения государством функций, в которых нуждается общество;

- в процессе неэквивалентного обмена на основе долговых обязательств в условиях неопределенности и рисков.

Финансы в процессе воспроизводства государства, называются государственными финансами. В результате перераспределения доходов общества в пользу домашних хозяйств и производителей возникают финансы соответственно домашних хозяйств и коммерческих организаций или фирм и корпораций выделять государству, чтобы экономика была эффективной; в какой мере это будет ущемлять интересы хозяйствующих субъектов; какие выбрать показатели оценки эффективности государственных расходов; кто будет регламентировать последние; каковы условия достижения золотой середины между бюрократическими структурами государства и корпоративным менеджментом (а в целом -- между рынком и государством) в управлении денежными средствами, циркулирующими в национальном хозяйстве, и т.д.

Более половины всех произведенных в обществе товаров и услуг в текущих ценах ежегодно перераспределяется посредством финансов в пользу государства. А их эффективное/неэффективное использование обеспечивает адекватное развитие общества, изменение доходов населения и организаций. Сокращение реальных доходов в стране однозначно свидетельствует о неэффективности государства, о неадекватности финансов как механизма перераспределения дохода общества в пользу государственных институтов. В этом случае целесообразным может быть использование финансов для перераспределения доходов общества в пользу частного бизнеса или домашних хозяйств. На этом, собственно, и выстроена теория провалов (неэффективности) государства или рынка, что очень важно в связи с финансами, которые как бы фиксируют в каждый данный момент золотую середину распределяемого дохода общества между государственным и негосударственным секторами. Конкурентное доказательство каждым из них своей эффективности свидетельствует об адекватности финансов в качестве механизм перераспределения.

Функция в философском смысле есть проявление сущности экономической категории в действии. Финансы всегда относились к базисной категории. В то же время они всегда выражали важнейшие социально-политические цели той или иной господствующей партии.

Это хорошо проявляется в том, каким образом, в пользу каких социальных групп, ведомств финансы выявляют свою распределительную функцию. С помощью финансов осуществляется вторичное, третичное и т.д. распределение или перераспределение части национального дохода. Обнаруживается устойчивая тенденция к тому, что доля перераспределяемого в обществе национального дохода возрастает (закон Менгера, 20-е годы XX столетия). Если до Первой мировой войны объем перераспределяемого национального дохода составлял не более 20%, то в настоящее время эта доля составляет более 50%.

Социально-экономическая сущность финансов раскрывается при ответе на вопрос - за счет кого формируются доходы и в чью пользу эти доходы распределяются. Другими словами, в чьих интересах эти доходы используются.

В последнее столетие существенно возросла роль и значение государственных финансов.

Это связано с развитием производительных сил, ускорением научно-технического прогресса, демократизацией общественной жизни. Существенным моментом стало ранее неизвестное явление - все более возрастающая доля финансовых ресурсов стала перераспределяться в пользу широких масс населения. Стали осуществляться программы массового образования, здравоохранения, развития городской инфраструктуры. Выросла роль и так называемых внебюджетных фондов (см. например Клинтона на 1998 год).

Одновременно существенная часть приходится на военные расходы, на проведение научных изысканий в области высоких технологий, большие вырастающие затраты по обслуживанию громадного государственного долга.

Перераспределительная функция финансов дополняется также такими инструментами как цена, кредит. Цена, как денежное выражение стоимости, существенно увеличивает свои перераспределительные функции, особенно в период высоких темпов инфляции. Это отчетливо прослеживалось на примере широких масс населения, когда последние в очень короткое время потеряли ранее накопленные денежные средства. Это произошло тем образом, что обесценились вклады в банках, сберегательных кассах и иных кредитных организациях.

Распределительная функция цены проявляется в процессе производства, когда начисляется и выплачивается заработная плата.

Существенные перераспределительные отношения осуществляются и в сфере кредита. Это дает основание считать, что финансы и кредит есть взаимосвязанные категории. Финансы и кредит выявляются в процессе воспроизводства, взаимно дополняя друг друга на разных стадиях воспроизводства.

Следует различать первичное распределение национального дохода, когда формируются так называемые первичные доходы. Количественно их величина равна национальному доходу. Эти первичные доходы следует понимать как основные доходы участников материального производства: доходы рабочих в форме их заработной платы, доходы и заработная плата служащих, фермеров.

Вторую группу составляют доходы предприятий различных форм собственности. Однако эти денежные доходы еще не образуют общественных денежных фондов, способных стать источником удовлетворения потребностей общества в целом: на оборону, медицину, образование. Следовательно, выявляется потребность в аккумулировании необходимых финансовых ресурсов посредствам механизма их вторичного перераспределения. В результате формируются доходы других субъектов. Последние служат отправной ступенью в образовании вторичных, или производных доходов. К ним относят налоги с физических лиц, таможенные пошлины, акцизы и т. д.

Именно на этом этапе финансы выполняют свою перераспределительную функцию, формируя пропорции в структурной перестройке всей экономике. Здесь же происходит перераспределение национального дохода между производительной и непроизводительной сферами в рыночных отношениях, в укреплении государственности, повышении благосостояния всех членов общества и создании условий для реализации каждого как индивида так и социума. Финансы способны сигнализировать о течении распределительного процесса. Это проявляется через контрольную функцию финансов. Контрольная функция осуществляется в тесном единстве с распределительной функцией, что позволяет проявиться экономической сущности финансов. Суть сводится к проверке точного соответствия фактического состояния в сфере распределения и перераспределения нормам права, выполнением обязательств перед бюджетом всех налогоплательщиков, начиная от рядового гражданина и кончая самим государством. Осуществляется посредством развитой системы контролирующих органов.

Обе этих важнейшие функции реализуются через финансовый механизм, который представляет некоторую совокупность организационных форм финансовых отношений в системе народного хозяйства, порядок формирования и использования централизованных и децентрализованных финансовых ресурсов, систему управления и обслуживания финансовых ресурсов, методов планирования и управления всей финансовой системой, в том числе и механизмом осуществления финансового законодательства.

1.2 Финансовое планирование и прогнозирование

Неотъемлемой частью финансовой деятельности государства и хозяйствующих субъектов является финансовое прогнозирование и планирование. Прогнозирование заключается в том, чтобы определенными методами с использованием специального инструментария количественных оценок обработать имеющуюся на данный момент информацию о финансах, закономерностях их изменения, конкретных условиях их функционирования в данный

момент и получить представление о направлениях их развития и состоянии в будущем.

В условиях рыночной экономики прогнозирование является научно-аналитической стадией планирования, исследовательской основой для подготовки плановых решений и заданий плана. Главные функции финансового прогнозирования:

- ?научный анализ социальных, экономических и научно-технических процессов и тенденций, объективных причинно-следственных связей социально-экономических явлений хозяйственного развития в конкретно-исторических условиях, оценка сложившейся ситуации и выявление узловых проблем хозяйственного развития;

- оценка действия этих тенденций в будущем и предвидение новых условий и проблем, требующих своего разрешения;

- выявление возможных альтернатив развития в перспективе, накопление материала для всесторонне обоснованного выбора той или иной возможности развития и принятие оптимального планового решения, обеспечивающего активное воздействие на дальнейшее развитие финансов.

Прогноз очерчивает области и возможности, в рамках которых могут быть поставлены реальные задачи и цели, выявляет проблемы, которые должны стать объектом разработки в плане. В нем рассматриваются варианты активного воздействия на объективные факторы будущего развития финансов. Финансовый прогноз - это такое исследование перспективного развития, которое не ограничено принятым конкретным экономическим и политическим решением, а потому имеет предварительный, вариантный характер, горизонты его не ограничены рамками планируемого периода.

Разработка прогноза и формирование плана - взаимосвязанные стадии плановой работы, которые, однако, имеют специфику.

Различие между ними состоит в том, что план - отражение и воплощение уже принятого хозяйственно-политического решения, а прогноз - поиск возможного реалистического, экономически верного решения. План как итог всех видов и этапов плановой работы должен быть качественно однозначным, направленным на достижение уже выбранных целей. Прогноз обнаруживает возможность различных вариантов развития, анализирует и обосновывает их. В прогнозе можно рассмотреть различные принципы финансовой политики и сочетания объективных и субъективных, экономических и внеэкономических факторов. Он не ставит каких-либо обязательных заданий, но содержит материал, необходимый для их разработки. Прогнозы могут быть среднесрочными (5-10 лет) и долгосрочными (более 10 лет). Однако конкретно временнуй горизонт каждого частного прогноза определяется в зависимости от характера изучаемого объекта; комплексные прогнозы экономического развития разрабатываются применительно к горизонтам и срокам разработки очередных планов социально-экономического развития.

Финансовое планирование - это вид финансовой деятельности государства и хозяйствующих субъектов, ориентированной на достижение сбалансированности между их денежными ресурсами и направлениями использования этих средств. Следует отметить, что в процессе финансового планирования определяются не только собственно финансовые пропорции, но и пропорции сопутствующие - натурально-вещественные, трудовые и др.

Финансовое планирование является органической частью социально-экономического планирования. Поскольку планируются отношения, возникающие во всех звеньях финансовой системы, то можно говорить о системе финансовых планов: бюджетных, внебюджетных, страховых и др. При этом выделяются следующие разрезы финансовых планов: общегосударственный, отраслевые, территориальные, финансовые планы отдельных предприятий и

организаций.

Система финансовых планов построена иерархически. Центральным звеном системы является бюджетный план. Государственные социальные внебюджетные фонды также разрабатывают финансовые планы по своим доходам и расходам. В плановом порядке мобилизуются и используются страховые фонды для возмещения потерь и устранения рисков различных участников страховых отношений. Иными словами, финансовые планы составляются на всех уровнях финансовой системы и всеми субъектами финансовых отношений.

Для практического построения финансовых планов используется целый набор методов планирования, главными из которых являются экономический анализ, нормативный и балансовый методы.

Экономический анализ - это один из важнейших инструментов получения информации, необходимой для принятия управленческих решений в области финансов. От качества экономического анализа во многом зависит рациональность финансовых решений, а следовательно, эффективность деятельности участников финансовых отношений. Предметом экономического анализа является финансово-хозяйственная деятельность названных участников, а точнее, ее изучение с целью оценки результатов и выявления резервов совершенствования их деятельности.

Метод экономического анализа представляет собой комплексное, взаимосвязанное изучение различных сторон деятельности субъектов финансовых отношений на базе системы текущего учета и отчетности. Понятие метода экономического анализа конкретизируется в следующих, наиболее часто используемых методологических приемах:

1) использование системы абсолютных и относительных показателей;

2) сравнительный анализ;

3) метод группировки;

4) индексные расчеты;

5) экономико-математические методы;

6) балансовый метод.

Нормативный метод предполагает, что финансовое планирование строится на нормативной базе, состоящей из научно и практически обоснованных норм и нормативов. При помощи этих норм и нормативов регулируются финансовые взаимоотношения хозяйствующих субъектов с государством.

В качестве примеров финансовых нормативов можно рассматривать ставки налоговых и других обязательных платежей в бюджет, внебюджетные фонды и в другие финансовые институты.

Механизм квотирования или присоединения ставок налогов - еще один пример нормативного распределения федеральных налогов.

При квотировании налоги остаются в определенной процентной доле в распоряжении той административной единицы, на территории которой они собраны (например, разделение НДС, некоторых акцизов и др.). При использовании способа присоединения ставок территориям разрешено взимать в дополнение к общегосударственным одноименные налоги, размеры которых ограничиваются определенным пределом (например, распределение налога на прибыль организаций).

Финансирование затрат на нормативной основе распространяется прежде всего на бюджетные расходы по образованию, культуре, здравоохранению и социальной политике, а также по жилищно-коммунальному хозяйству. Например, в области образования эти нормативы следующие:

1) нормативы текущих финансовых затрат на предоставление услуг образования в расчете на одного обучаемого (воспитанника) в год;

2) нормативы текущих финансовых затрат на обеспечение различных видов обучения и воспитания в расчете на одного обучаемого (воспитанника) в год;

3) нормативы текущих финансовых затрат на обеспечение функционирования образовательных учреждений разных типов и видов в год;

4) нормативы удельных капитальных вложений на строительство приобретение оборудования и капитальный ремонт образовательных учреждений разных типов и видов в год.

При выборе управленческих решений отдельными субъектами финансовой деятельности, а также для выбора критерия оценки достигаемой финансовой результативности разрабатываются финансовые нормативы в форме коэффициентов. Финансовые коэффициенты не имеют универсального значения и могут рассматриваться лишь как ориентировочные показатели.

Применение финансовых норм и нормативов придает отношениям устойчивый характер, определенность, позволяет государству и отдельным хозяйствующим субъектам реально оценивать свои финансовые возможности.

Балансовый метод в планировании - метод планомерного установления и соблюдения материально-вещественных и стоимостных пропорций, а также пропорций в распределении трудовых ресурсов. В практике планирования используется система балансов: натуральные (материальные), стоимостные (денежные), трудовые, баланс народного хозяйства и межотраслевой баланс. Важнейшей чертой планомерного развития экономики является сознательно устанавливаемая пропорциональность. Установление необходимых, соответствующих задачам плана материально- вещественных пропорций внутри каждой отрасли, между отдельными отраслями и производствами по стране в целом, по регионам, т.е. всесторонняя увязка планов производства и потребления конкретных видов продукции - средств производства и предметов потребления, осуществляется посредством разработки материальных балансов (и планов распределения, составляемых на основе этих балансов), балансов межотраслевых связей, балансов производственных мощностей, районных балансов производства и потребления отдельных продуктов.

Планомерное развитие экономики требует установления и строгого соблюдения стоимостных пропорций воспроизводства: возмещения произведенных затрат, обеспечения правильных соотношений в доходах государства и населения, в размерах покупательных фондов населения и товарных фондов в розничном товарообороте и др. Стоимостные балансы, применяемые при разработке планов, позволяют осуществлять увязку между производством, распределением и использованием доходов, в частности увязку доходов и расходов государства (финансовые балансы и государственные бюджеты РФ и ее субъектов), доходов и расходов отраслей, предприятий и организаций, денежных доходов и расходов населения и др.

Стоимостные балансы - это одна из групп балансов: их особенностью является то, что все величины в них выражены в стоимостной (денежной), а не натуральной форме, как это имеет место в материальных балансах. Стоимостные балансы составляются и отдельными предприятиями, и отраслевыми министерствами, но в этом случае они имеют более ограниченное значение и носят оперативный характер. Объективная необходимость составления стоимостных балансов обусловлена тем, что процесс расширенного воспроизводства происходит не только в форме планомерного создания и распределения материальных благ в натуре, но и по стоимости, т.е. опосредствуется деньгами как денежным выражением стоимости произведенных товаров. Важнейшие элементы стоимостных балансов, их структура, пропорции, темпы роста и тенденции движения должны находиться в единстве и взаимной связи, в определенном и закономерном соответствии с движением основных элементов материальных, натуральных балансов.

Наиболее важные стоимостные балансы: баланс национального дохода; баланс денежных доходов и расходов населения; кассовый план ЦБ РФ; государственный бюджет РФ и ее субъектов; сводный финансовый план страны; межотраслевой баланс производства и распределения общественного продукта. Баланс национального дохода характеризует в стоимостной (денежной) форме движение ресурсов, экономических связей и пропорций национального дохода в процессе его создания, реализации, первичного распределения, перераспределения и конечного использования.

Баланс денежных доходов и расходов населения представляет собой дальнейшую конкретизацию баланса национального дохода применительно к движению доходов населения. Важную функцию выполняет наряду с балансом денежных доходов и расходов населения кассовый план ЦБ РФ, который составляется на его основе и одновременно позволяет ЦБ РФ контролировать ход выполнения планового баланса денежных доходов и расходов населения. Кассовый план служит инструментом текущего планирования и регулирования денежного обращения, он строится в форме баланса - в приходной его части фигурируют все поступления наличных денег в кассы ЦБ РФ (выручки от торговли, от всех видов транспорта и учреждений связи, поступления налогов и сборов, квартирной платы и коммунальных платежей, поступления от банков, выручки зрелищных предприятий и т.д.), в расходной части учитываются все расходы, производимые ЦБ РФ наличными деньгами (выдачи заработной платы, на закупки сельскохозяйственной продукции, почтовым учреждениям и банкам, на выплату пенсий, пособий, страховых возмещений, ссуд на индивидуальное жилищное строительство, на командировки и др.).

Показатели отражают состояние экономики и позволяют планировать и регулировать денежное обращение в стране.

Одним из важных видов стоимостного баланса является федеральный бюджет РФ - основной финансовый план государства, характеризующий объем и структуру его централизованных денежных доходов и расходов. Выражая планомерное образование денежных ресурсов и их движение, их распределение и перераспределение между регионами, отраслями, предприятиями, организациями и учреждениями, производственной и непроизводственной сферами, государственный бюджет играет активную роль в обеспечении темпов роста общественного продукта и национального дохода, внутренних связей и пропорций, необходимых для успешного осуществления расширенного воспроизводства. Планирование финансов призвано обеспечить наилучшее выполнение плана с наименьшими затратами финансовых ресурсов и с наибольшими финансовыми результатами, с превышением доходов над расходами. Хотя государственный бюджет РФ является основным финансовым планом страны, он не охватывает всех финансовых ресурсов и отношений страны. Наряду с государственным бюджетом сводного финансового плана (в форме баланса), отражающего все финансовые ресурсы, которыми располагает государство и предприятия и организации, и все расходы по их главным направлениям. Составление сводного финансового плана как одного из синтетических стоимостных балансов, внутренне связанного с балансом денежных доходов и расходов населения и в конечном счете - с материальными балансами, а также балансом рабочей силы, позволяет с позиций финансов проконтролировать правильность намечаемых темпов, масштабов и структуры производства общественного продукта и национального дохода, важнейших пропорций воспроизводства, в том числе такой основополагающей пропорции, как соотношение накопления и потребления. Если в сводном финансовом плане получается превышение ресурсов над затратами, то это сказывается в балансе денежных доходов и расходов населения превышением расходов над доходами. И наоборот, если имеет место превышение расходов над ресурсами, то это скажется на балансе доходов и расходов населения таким образом, что население будет лишено возможности в этих же размерах использовать свои доходы на приобретение товаров. Таким образом, сводный финансовый баланс ресурсов и затрат в сочетании с балансом денежных доходов и расходов населения позволяет всесторонне экономически проанализировать, как складываются денежные (стоимостные) и материальные пропорции, и добиться необходимого соответствия между ними. Причем в качестве одного из элементов балансирования доходов и расходов государство имеет возможность использовать эмиссию денег в той части, в которой они оседают у населения. При росте производства и расширении товарооборота эмиссия денег в необходимых размерах является потребностью экономики и не может поколебать устойчивости национальных денег и финансов.

Финансовое планирование - процесс разработки системы планов по отдельным аспектам финансовой деятельности, обеспечивающих реализацию финансовой стратегии предприятия в предстоящем периоде.

Исходными предпосылками финансового планирования на предприятии являются:

а) финансовая стратегия предприятия и система целевых финансовых нормативов, установленных на предстоящий период;

б) финансовая политика по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия;

в) планируемые объемы операционной и инвестиционной деятельности предприятия;

г) показатели, характеризующие развитие финансового рынка в разрезе отдельных его сегментов;

д) результаты финансового анализа за предшествующий период и оценка финансового состояния предприятия на начало планового периода.

Финансовое планирование охватывает важнейшие стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивает необходимый предварительный контроль за образованием и использованием материальных трудовых и денежных ресурсов, создает условия укрепления финансового состояния предприятия.

Финансовое планирование на предприятии взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на основе показателей производственного плана (объема производства,

реализации, сметы затрат на производство плана капитальных вложений и др.).

Финансовое планирование на предприятии призвано решить следующие задачи:

- обеспечение финансовыми ресурсами и денежными средствами производственно-

хозяйственной деятельности;

- увеличение прибыли за счет снижения себестоимости, повышения качества продукции и роста рентабельности производства;

- определение финансовых взаимоотношений с бюджетами и банками;

- обеспечение реальной сбалансированности планируемых расходов и доходов предприятия на принципах самоокупаемости и самофинансирования;

- контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью предприятия.

В ходе финансового планирования определяются: затраты на реализуемую продукцию, выручка от реализации продукции, денежные накопления, амортизационный фонд, объем и источники финансирования намечаемых на планируемый год капиталовложений, потребность в оборотных средствах и источники ее покрытия, распределение и использование прибыли, взаимоотношения с бюджетами и банками и др.

При финансовом планировании обеспечивается в едином денежном выражении сопоставимость разнородных по своей натуральной форме элементов воспроизводства, установление и соблюдение необходимых хозяйственных пропорций. Итогом финансового планирования является составление финансового плана, предусматривающего образование и использование денежных накоплений и доходов.

По периоду учреждения выделяют финансовые планы: перспективный, текущий и оперативно-календарный.

При классификации планирования производства выделяют: планирование производства основной продукции, конструкторской и технологической подготовки производства, изготовление инструмента, ремонта основных фондов, работы транспорта, производства энергии, приобретения материалов и топлива, труда и заработной платы, совершенствования техники, технологии, организации и управления производством и др.

Основная задача составления перспективного финансового плана состоит в наиболее полном выявлении и мобилизации денежных ресурсов, экономически целесообразном их использовании для финансирования производства и его расширения, социального развития коллективов предприятия в соответствии с планом, а также для выполнения обязательств перед бюджетом и банками.

В отличие от текущего в перспективном финансовом плане применяются более укрупненные методы расчета отдельных статей. При этом отдельные статьи доходов и расходов там, где отсутствуют проектировки по исходным данным, определяются ориентировочно и в течение периода уточняются. В остальном (по содержанию, форме, составу статей, порядку их отражения и т.д.) перспективный финансовый план аналогичен текущему финансовому плану или балансу доходов и расходов промышленного предприятия.

Текущие планы финансовой деятельности разрабатываются на предстоящий год с разбивкой по кварталам. Основными видами текущих финансовых планов, разрабатываемых на предприятии, являются:

а) план доходов и расходов по производственно-коммерческой (операционной) деятельности;

б) план поступления и расходования денежных средств;

в) балансовый план;

г) план формирования и использования финансовых ресурсов.

Оперативное планирование финансовой деятельности направлено на конкретизацию текущих планов в разрезе более коротких интервалов времени (дней, недель, декад, месяцев). Основными видами оперативных финансовых планов, разрабатываемых на предприятии, являются:

а) текущий бюджет;

б) капитальный бюджет;

в) платежный календарь.

В современных условиях предприятие с помощью финансового плана само определяет направление использования прибыли, остающейся в его распоряжении после уплаты налогов. Финансовый план представляет собой документ, характеризующий способ достижения финансовых целей предприятием и увязывающий ее доходы и расходы.

В процессе финансового планирования:

а) идентифицируются финансовые цели и ориентиры предприятия;

б) устанавливается степень соответствия этих целей финансовому состоянию предприятия;

в) формулируется последовательность действий по достижении поставленных целей.

Как правило, различают два типа финансовых планов: долгосрочный и краткосрочный.

Основное целевое назначение первого - определение допустимых с позиции финансовой устойчивости темпов расширения предприятия; целью краткосрочного финансового плана является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия.

В основе финансового планирования лежат стратегический и производственные планы.

Стратегический план подразумевает формулирование цели, задач, масштабов и сферы деятельности предприятия.

Производственные планы составляются на основе стратегического плана и предусматривают определение производственной, маркетинговой, научно-исследовательской и инвестиционной политики.

Стратегический план может иметь следующую структуру:

Раздел 1. Содержание и целевые установки деятельности предприятия, где излагается предназначение и стратегическая цель деятельности предприятия, масштабы и сфера деятельности, тактические цели и задачи.

Раздел 2. Прогнозы и ориентиры. В этом разделе производится прогноз экономической ситуации на рынках капиталов, продукции и труда, намеченные перспективные ориентиры по основным показателям.

Раздел 3. Специализированные планы и прогнозы.

Производство.

Маркетинг,

Финансы (финансовый план).

Кадровая политика.

Научно-исследовательские и конструкторские разработки.

Новая продукция и рынки сбыта.

Выделяют следующие этапы процесса финансового планирования:

1. Анализ финансового положения.

2. Составление прогнозных смет.

3. Определение общей потребности компании в финансовых ресурсах.

4. Прогнозирование структуры источников финансирования.

5. Создание и поддержание действенной системы контроля и управления.

6. Разработка процедуры внесения изменений в систему планов.

Система стратегических целей должна обеспечивать формирование достаточного объема собственного капитала и его высокорентабельное использование, оптимизацию структуры активов и используемого капитала, приемлемость уровня финансовых рисков в процессе хозяйственной деятельности и т.п.

В рамках политики формирования финансовых ресурсов, предприятием может быть разработана политика формирования собственных финансовых ресурсов и политика привлечения заемных средств.

Формирование финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности может носить многоуровневый характер.

При подготовке планов необходимо учитывать:

а) наличие ограничений, с которыми сталкивается предприятие (требования по охране окружающей среды, требования рынка по объему, структуре и качеству продукции, технические, технологические и кадровые особенности предприятия.

Планирование финансовой деятельности направлено на конкретизацию текущих планов в разрезе интервалов времени. В процессе этой конкретизации обеспечивается динамичность системы целевого образования источников финансирования и направления их использования.

В международной практике хозяйственной деятельности предприятия принято выполнение и использование в практике хозяйственной деятельности сведений о движении фондов или капиталов предприятия. Эта информация отражает основные инвестиционные и капиталоемкие операции предприятия, их финансирование и формирование долгосрочных резервов. Информация выполнена в виде баланса, носит стратегический характер и неразрывно связана с механизмом средне- и долгосрочного планирования прибыли.

Исходя из долгосрочных целевых установок, руководитель определяет плановые показатели прибыли для предприятия в целом и для его самостоятельных подразделений. Планирование прибыли ведется с разбивкой по номенклатуре продукции, срокам, структурным подразделениям.

Оно увязывается с планами капиталовложений за счет централизованных и консолидированных ресурсов предприятий. Оптимальное распределение ресурсов между производственными подразделениями достигается на основе анализа эффективности их деятельности, оценки стратегических целей и перспектив.

Планом распределения прибыли предусматривается формирование источников для финансирования капитальных вложений. Финансовые расчеты тесно взаимосвязаны между собой, поэтому изменения в каком-либо из них неизбежно влечет за собой изменение параметров в других, а также в разных частях финансового плана.

Выбор оптимального варианта осуществляется путем целенаправленного перебора параметров. Просчитываются различные сценарии развития предприятия. Обычно варьируются цены и масштаб (объем) производства, уровень предоплаты, размер запасов. Рассматриваются различные схемы финансирования и методы налогового планирования. Относительно постоянными остаются показатели, связанные с технологическими параметрами производства, затраты на производство единицы продукции. Неизменными можно принять и параметры структуры капитала, ставки амортизации и т.д. Такой подход применим при планировании финансовых потоков и разработке налоговых схем.

Но логика планирования может быть и иной. Например, при организации производства «переменными» становятся технико-экономические параметры проекта, что позволяет выбрать оптимальный вариант комплектации оборудования с учетом всех важнейших финансово-экономических факторов. В этом случае может проводиться моделирование самого производственного процесса, что позволяет более точно учесть расход производственных ресурсов.

Финансовый план промышленного предприятия, как правило, состоит из четырех частей, которые взаимосвязаны между собой.

I. «Доходы и поступления средств».

II. «Расходы и отчисления».

III. «Кредитные взаимоотношения».

IV. «Взаимоотношения с бюджетом».

Раздел «Кредитные взаимоотношения» включает подразделы: «Поступление кредитов» и «Погашение кредитов». Раздел «Взаимоотношения с бюджетом» включает подразделы «Платежи вбюджет» и «Ассигнования из бюджета».

В разделе «Кредитные взаимоотношения» предусматривается предоставление в установленном порядке кредитов (долгосрочных) на капитальные вложения, а также погашение кредитов, в том числе, на расширение и организацию производства (при недостаточности средств фонда развития производства), переходящей задолженности по ссудам банка.

Кроме того, предусматривается уплата процентов за банковский кредит.

Между четырьмя разделами существует определенная взаимосвязь. Итог доходов и поступлений средств плюс итог получения кредитов и ассигнований из бюджета всегда должен быть равен итогу расходов и отчислений плюс итог погашения кредитов и платежей в бюджет.

Для обоснования данных приведенных в финансовом плане, необходимо выполнение расчетов: прироста нормативов собственных оборотных средств, прироста устойчивых пассивов, амортизационных отчислений; размера всех видов фиксированных платежей и др. Кроме того, выполняются расчеты плана получения ссуд в банке и сумм прибыли, направляемой на уплату процентов за кредит и план распределения прибыли.

Классификация статей финансового плана - распределение статей доходов, поступлений, затрат и отчислений по группам в зависимости от одного или нескольких признаков. Первая и основная группировка статей финансового плана по признаку поступления и расходования средств в планируемом периоде.

Статьи, отражающие поступление средств, показываются в разделах: «Доходы и поступления средств», «Кредитные взаимоотношения» («Получение кредитов») и «Взаимоотношения с бюджетом» («Ассигнования из бюджета»). Статьи, показывающие направление расходования средств, отражаются в разделах: «Расходы и отчисления», «Кредитные взаимоотношения» («Погашение кредитов, уплата процентов) и «Взаимоотношения с бюджетом» («Платежи в бюджет»).

Группировка доходов, поступлений, расходов и отчислений.

Доходы и поступления средств делятся на три группы:

1) чистый доход, формируемый за счет выручки от реализации продукции и услуг, в виде прибыли;

2) внутренние источники предприятия;

3) поступления из внешних источников.

Внутренние источники предприятия: амортизационные отчисления (на капитальный ремонт и полное восстановление основных фондов); доходы и ресурсы, используемые в качестве источников формирования оборотных средств предприятия; прочие источники финансирования капитальных работ.

Внешние источники поступлений - это средства, получаемые в порядке перераспределения, кредиты банка и др. Поступления средств из внешних источников имеет строго целевое назначение.

Статьи расходной части финансового плана группируются по следующим признакам. К первой группе относятся статьи затрат на расширение производства и совершенствование его техники и технологии: капитальные вложения, капитальный ремонт, включая модернизацию оборудования, прирост нормативов собственных оборотных средств, подготовку кадров, научно-исследовательские, опытные и другие работы и мероприятия, погашение задолженности по долгосрочным банковским ссудам и уплату процентов за все виды банковских ссуд.

Во вторую группу включаются статьи, отражающие направление ресурсов в фонды накопления и потребления. Отдельную группу статей расходов, составляют отчисления, образующие резервный фонд, излишки оборотных средств, безвозмездное изъятие средств. Отчетный финансовый план - сводный документ, отражающий выполнение финансового плана за определенный истекший период, он также является предпосылкой и основой для определения финансовых показателей на предстоящий плановый период. Составление этого документа способствует выявлению недостатков в финансовом планировании и хозяйственно- финансовой деятельности, выявлению резервов роста накоплений, рентабельности производства и выполнения обязательств перед бюджетом. Кроме того, показатели отчетного финансового плана дают обобщающую характеристику итогов хозяйственно-финансовой деятельности предприятия за отчетный период, позволяют анализировать экономические показатели его работы, оценивать как выполнены запланированные доходы и обеспечены обязательства за счет доходов, как профинансированы капитальные вложения и обеспечены платежи в бюджет, погашены ссуды в установленном порядке за счет прибыли. Отчетный финансовый план составляет по форме финансового плана, в котором отражаются как плановые, так и отчетные показатели, на основе данных оперативного учета, бухгалтерской и статистической отчетности.



1.3 Сущность финансов и организация управления ими на предприятии

Сущность финансов едина. Основы организации - фундаментальны. Практическая организация - особенна. Управление диверсифицировано. Финансы предприятий и других организаций - финансы субъектов хозяйствования. Субъекты хозяйствования - предприятия, Фирмы, компании, другие организации независимо от формы собственности, осуществляющие производственную, хозяйственную, финансовую и иную деятельность на основе коммерческого расчета.

Финансы предприятий - экономическая категория, входящая в состав финансов государства. Для нее характерны основные черты, присущие категории финансов в целом. Это: стоимостная, денежная, распределительная категория, связанная с фондированием финансовых ресурсов, действующая в общественном воспроизводстве как объективно сложившаяся часть производственных отношений.

Возникновение и существование финансов предприятий обусловлено: дифференциацией видов общественно полезной деятельности в условиях становления и укрепления государства; появлением товарно-денежных отношений и углублением специализации товарного производства; действием закона стоимости в товарно-денежном хозяйстве. Финансы предприятий - важный элемент базисных отношений в воспроизводственном процессе; связаны с движением стоимости в денежной форме; обслуживают производство, распределение, обмен и потребление. Выступают как совокупность экономических отношений, возникающих в ходе формирования, распределения и использования валового национального продукта и национального богатства. Эти отношения, составляющие содержание финансов предприятий, практически реализуются в денежной форме путем образования и последующего использования целевых фондов финансовых ресурсов предприятий.

Финансы предприятий - основная составляющая системы финансов государства; функционируют во взаимодействии с государственными финансами; занимают особое место и играют определяющую роль в экономике. Финансы предприятий наиболее тесно связаны с производством. Предстают, прежде всего, как экономические, денежные отношения, возникающие в связи с формированием, распределением и использованием валового дохода и амортизации в промышленности, сельском хозяйстве, капитальном строительстве, на транспорте, в торговле, связи и других отраслях сферы материального производства. Здесь финансы предприятий обслуживают процесс создания новой стоимости, с их участием обеспечиваются распределительные денежные отношения в ходе производственного и непроизводственного потребления, а также обмена.

Государственные финансы также обслуживают сферу материального производства, но в части централизованного регулирования ее функционирования и развития. Роль государственных финансов неизмеримо выше и доминирует в непроизводственной сфере экономики. Финансы предприятий непосредственно обслуживают эту сферу лишь в части объектов социальной инфраструктуры, находящихся на балансах субъектов хозяйствования. Государственные финансы и финансы предприятий взаимосвязаны. Финансовые отношения, которые выражают эти две категории, не могут существовать вне зависимости друг от друга, так как выступают важными частями общей системы финансовых отношений в государстве. Взаимодействие категорий обусловлено взаимным проникновением и совместным действием государственных финансов с финансами децентрализованного звена финансовой системы на всех стадиях и в двух сферах общественного воспроизводства.