Управление финансами организации (на примере предприятия ЗАО НДКО "Женская микрофинансовая сеть")
Теоретические аспекты финансового планирования и прогнозирования. Экономическая характеристика организации. Анализ финансового и управленческого учета и отчетности. Мероприятия, направленные на повышение эффективности управления финансами организации.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | дипломная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 24.12.2012 |
Размер файла | 138,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Главными причинами низкой платежеспособности предприятия является:
1. Использование в хозяйственном обороте заемных средств (при дефиците собственных, денежных средств);
2. Большая дебиторская задолженность, которая создает серьезные финансовые проблемы;
3. Большой запас товара на реализацию, что замедляет оборачиваемость оборотных средств;
4. Увеличение кредиторской задолженности, так как не хватает собственных денежных средств, накапливаются долги перед бюджетом, растут пени и штрафы.
Снижение на 8,5%(58,1%-49,6%) вынуждает организацию принимать меры по повышению ликвидности и платежеспособности баланса. Также отрицательно сказывается на работе фирмы то, что при увеличении краткосрочных обязательств на 520000 руб. показатель прибыли по сравнению с началом отчетного периода увеличивается на 163000(823000-660000)руб. Произошло снижение текущей ликвидности на 0,9 (2,2-1,3), что ухудшает ее положение, но все же она покрывает свои краткосрочные обязательства.
Обеспеченность собственными средствами оборотных активов на конец отчетного периода у организации 0,2, так как собственный капитал покрывает сумму кредита лишь на 68000руб., а значит, организация ведет свою деятельность практически полностью за счет заемных средств.
За счет увеличения краткосрочных обязательств снизилась быстрая ликвидность фирмы на 0,5, а значит, она не сможет в течение короткого времени покрыть все долги по кредиту.
Также ухудшает положение отсутствия маневренности собственных оборотных средств, так как полученные в кредит деньги большей их частью были, вложены в оборудование и их денежное выражение составило 750000руб., а значит, и сократилась, доля оборотных средств в общих активах организации на 92000руб. Вклад в основные средства не принес еще увеличение прибыли.
На данном этапе положение фирмы таково, что она еще не получила эффекта от своего расширенного воспроизводства. В свою очередь сократилось устойчивое финансирование.
Текущая задолженность увеличилась, а значит, и сократился коэффициент покрытия долгов собственным капиталом на 0,4(1,4,-1,0).
Все это ведет к увеличению степени финансового риска. Причиной тому служит и то, что рост собственного капитала отсутствует и не устойчивого экономического роста.
Если текущая и быстрая ликвидность снизились значительно, то абсолютная ликвидность снизилась, лишь на 0,1, так как увеличилась сумма денежных средств на 328000руб. по сравнению с началом периода.
По результатам рассчитанных коэффициентов можно сказать, что снизилась общая ликвидность баланса, а значит и его платежеспособность. Взяв такую сумму кредита организации необходимо принимать меры по восстановлению ее финансового положения.
3.2 Разработка мероприятий направленных на эффективное управление организации
Произведенный анализ состояния управления финансовыми ресурсами на предприятии ЗАО НДКО «ЖМС» выявил практическое отсутствие системы управления. Следствием этого является снижение деловой активности, показателей рентабельности деятельности предприятия.
Качество портфеля в ЗАО НДКО «ЖМС» зависит от качества выданных кредитов. Большая ответственность ложиться на кредитных специалистов.
Главной задачей кредитного специалиста является ведение истории и анализ платежеспособности каждого клиента, желающего получить кредит.
Для нормального функционирования организации, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.
Чтобы повысить уровень ликвидности и платежеспособности организации необходимо:
1. Увеличить объем собственного капитала в дальнейшем за счет нераспределенной прибыли.
В свою очередь прибыль должна увеличиться, поскольку предприятие увеличила долю основных средств в общем, объеме внеоборотных активов.
Такое увеличение позволит организации повысить обеспеченность собственными средствами. При помощи увеличения добавочного капиталов фирма может своевременно погасить непредвиденные расходы.
Темпы ростa собственного капиталa (отношение суммы реинвестированной прибыли к собственному капиталу) зaвисит от следующих факторов:
ь структуры капитала, харaктеризующей финансовую активность предприятия по привлечению заемных средств;
ь оборачиваемости капиталa, отношение выручки от среднегодовой суммы капитала.
ь рентaбельноcти продaж, отношение чистой прибыли к выручке;
ь доли отчислений чистой прибыли на развитие производства, отношение реинвестированной прибыли к сумме чистой прибыли;
2. Произвести мероприятия по увеличению выдачи кредит, а также создать рекламу в системе массовой информации (СМИ). Реклама потребует дополнительных затрат, поэтому, чтобы их минимизировать необходимо выбрать источники рекламы наиболее дешевые и в тоже время эффективные. Например, рекламная газета с соответствующими рубриками.
В целях эффективной реализации и координации рекламной кампании ЗАО НДКО «ЖМС» руководителям Кредитно-кассовых офисов и филиалов необходимо предоставлять в Отдел маркетинга информацию следующего вида по установленным срокам: План подразделения рекламной кампании (Таблица 2) на месяц в рамках утвержденного бюджета ежемесячно до 27-го числа месяца перед плановым, Отчет о рекламной кампании (Ф-3) из управленческого отчета ежеквартально до 5-го числа месяца, следующего за отчетным. (Таблица 3)
Таблица 2. План рекламной кампании на июнь 2011
Название |
Сумма |
|
Газета «Моя реклама» |
6 300 |
|
Тульский телефонный справочник |
4 200 |
|
Преображение |
3 600 |
|
Спутник новобрачных |
5 400 |
|
ИТОГО: |
19 500 |
Таблица 3. Отчет об итогах рекламной компании за март 2011 г.
Вид рекламы |
Количество выходов |
Затраты (руб.) |
Кол-во обращений |
Кол-во клиентов |
|
Телефонный справочник |
9628,90 |
8 |
3 |
||
Газета «Моя реклама» |
8 раз в месяц |
10128,29 |
20 |
8 |
|
От клиентов |
7 |
5 |
|||
Бывшие клиенты |
16 |
14 |
|||
Итого |
51 |
30 |
4. Своевременное погашение краткосрочных обязательств. По мере всего времени погашения долга, постепенно будет увеличиваться ликвидность и платежеспособность организации.
Самым приемлемым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли в фонды накопления. В дальнейшем организации также необходимо производить контроль над кредитной задолженностью перед подрядчиками с целью не увеличения сумм задолженности, а также над дебиторской задолженностью, чтобы не увеличивались долги других организаций.
5. Расширение ассортимента кредитного продукта, которое позволит найти новых клиентов, а значит увеличить выдачу кредитов.
Привлечение новых клиентов позволит организации эффективно развивать свою деятельность, то есть вести расширенное воспроизводство. При таком положении организация сможет в дальнейшем увеличивать сумму своих обязательств без высокой степени финансового риска, а это значит, что повышается кредитоспособность организации.
Создание новых кредитных продуктов с распределением на новых и повторных (снижение % ставки), что повлечет за собой привлечение повторных клиентов и даст им возможность в дальнейшем быстрого получение кредита рассмотрены в Таблице 2
Размер кредитования: от 10.000 до 350.000 руб.
Процентные ставки при аннуитетных платежах
Наличие кредитной истории заемщика в НДКО |
Срок кредитования от 1 до 12 месяцев в месяц / годовая |
Срок кредитования от 13 до 24 месяцев в месяц / годовая |
|
1-ый кредит* |
3,0% / 36,0% |
3,2% / 38,4% |
|
2-ой кредит* |
2,9 % / 34,8% |
3,1% / 37,2% |
|
3-ий кредит и последующее сотрудничество |
2,8 % / 33,6% |
3,0% / 36,0% |
Процентные ставки: при погашении основного долга равными частями
Наличие кредитной истории заемщика в НДКО |
Срок кредитования от 1 до 12 месяцев в месяц / годовая |
Срок кредитования от 13 до 24 месяцев в месяц / годовая |
|
1-ый кредит* |
3,5% / 42,0% |
3,7% / 44,4% |
|
2-ой кредит* |
3,3% / 39,6% |
3,5% / 42,0% |
|
3-ий кредит и последующее сотрудничество |
3,2% / 38,4% |
3,4% / 40,8% |
При повторном кредитовании ставки 2-го и 3-его уровней используются при наличии положительной кредитной истории в течение не менее 180 дней.
Заемщики: физические лица - сотрудники по найму
Размер кредитования: от 10.000 до 200.000 руб.
Срок от 1 до 24 месяцев
Процентная ставка независимо от срока кредитования и наличия кредитной истории:
3,2% (в месяц) / 38,4% (годовых) при аннуитетных платежах (погашение равными суммами)
3,5% (в месяц) / 42,0% (годовых) при погашении основного долга равными суммами
6. Прогнозирование и разработка моделей финансового состояния организации.
7. В организационно-управленческой структуре предприятия выделить финансово-экономический отдел, разработать положение об отделе и должностные инструкции.
Разработка прогнозных моделей финансового состояния предприятия необходима для выработки финансовой стратегии (схема 2) по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами, оценки его возможностей в перспективе.
Она должна строиться на основе изучения реальных финансовых возможностей предприятия, внутренних и внешних факторов и охватывать такие вопросы, как оптимизация собственного и заемного капитала, основных и оборотных средств, инвестиционную и ценовую политику, распределение прибыли.
Основное внимание при этом уделяется выявлению и мобилизации внутренних резервов увеличения денежных доходов, выработке правильной политики распределения прибыли, максимальному снижению себестоимости продукции и услуг, эффективному использованию капитала предприятия на всех стадиях его кругооборота.
Существует четыре метода прогнозирования финансовой устойчивости организации:
ь метод сроков оборачиваемости;
Метод определения чистого оборотного капитала основан на изучении продолжительности производственно-коммерческого цикла: период оборачиваемости запасов плюс период оборачиваемости дебиторской задолженности минус период оборачиваемости кредиторской задолженности, умноженный на однодневный оборот по реализации.
ь метод экстраполяции;
Этот метод определяет потребность в чистом оборотном капитале (финансово-эксплуатационную потребность в оборотных средствах). Исходя из предположения о существовании прямой связи между оборотным капиталом и объемом продаж, которая выражена с помощью простого коэффициента: отношение чистого оборотного капитала к объему продаж, либо с помощью уравнения связи.
ь метод бюджетирования;
Основан на концепции денежных потоков.
Прогнозирование денежных потоков пoзволяет определить рaзмеры недостатка или избыткa денежной нaличности в обoроте предприятия.
ь метод предварительных (прогнозных) балансов.
При разработке прогнозной финансовой отчетности и моделированию финансового состояния предприятия большую помощь могут оказать компьютерные программы.
Предоставление финансовых услуг всегда предполагает риск. Рост организации, таким образом, должен соответствовать ее способности управлять рисками.
Заключение
Управление финансами возникает вместе с возникновением финансов. Следовательно, управление финансами выступает как неотъемлемый атрибут категории финансов. Оно имманентно присуще самому существованию, функционированию через практические формы своего движения такой категории, как финансы.
Объектом исследования данной работы выступает Закрытое Акционерное Общество "Женская микрофинансовая сеть» Это предприятие, которое выдает кредиты микро и малому бизнесу, а также физическим лицам. Как и большинство микрофинансовых организаций в настоящее время находится в тяжелом финансовом положении, связанном с усилением конкуренции, неразумной налоговой политикой государства.
При анализе состава и структуры источников финансовых ресурсов, видно, увеличилась часть привлеченных финансовых ресурсов при том, что собственные источники увеличились несущественно.
В результате проведения исследования установлено:
1. Выполнен подбор методик и способов для экономического анализа организации. Данные методика основана на расчете совокупных показателей характеризующих финансовое состояние организации.
2. Проанализировано финансовое состояние предприятия с позиции определения уровня его кредитоспособности и кредитного риска. На основе произведенного анализа было установлено, что организация в конце отчетного периода финансово не устойчиво с высокой степенью финансового риска.
3. Составлено описание кредитной политики предприятия на основе выбранных методик и с использованием аппарата теории кредитоспособности предприятия. Данное действие позволило точно оценить кредитоспособность, рассмотреть стратегию организации.
4. Выполнен анализ эффективности кредитной политики направленные на решение проблемы минимизации риска на основе прогнозирования и планирования деятельности предприятия.
Я считаю, что проведение таких исследований позволят организации выявить свои недостатки в управлении и своевременно принять меры по их ликвидации.
В заключение проведенного исследования с учетом выявленных недостатков можно дать рекомендации, которые позволили бы еще улучшить его финансовое положение:
ь необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным платежам (просроченным) задолженностям;
ь следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженностям: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой неустойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
ь ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль выручки от продажи;
ь повышение доли собственных средств в оборотных активах за счет части фонда потребления и реализации краткосрочных финансовых вложений;
ь усилить службу маркетинга с целью выявления новых ниш на рынке сбыта продукции;
ь с целью повышения конкурентоспособности предприятия предлагается организовать выпуск нового кредитного продукта
Данные мероприятия позволят своевременно погасить краткосрочные обязательства, тем самым, улучшив свое финансовое положение, снизить степень финансового риска, позволят наиболее эффективно использовать свои средства и способствовать достижению целей фирмы.
Из вышеизложенного можно сделать вывод, что правильное финансовое прогнозирование способствует сохранению финансовой устойчивости, деловой активности, а значит независимости организации.
Реализация всех перечисленных способствуют экономическому росту и расширенному воспроизводству фирмы.
Таким образом, можно предположить, что цель моей исследовательской работы выработка мероприятий направленных на повышение эффективности управления финансами организации в рамках поставленных задач достигнута.
Список использованной литературы
1. Гражданский Кодекс РФ, Часть-2 ст.819-821 от 26 января 1996г.№ 14-ФЗ (ред. от 10 января 2003г.).
2. Методические рекомендации ЦБ России «O пoрядке предостaвления кредитными оргaнизациями денежных cредств и их возврата» от 31.08.1998 года № 54-П.
3.Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» от 02 декабря 1990г. № 395-1 (ред. от 28.02.2009г.).
4. Артеменко В.Г. Финансовый анализ / В.Г.Артеменко, М.В.Беллендир. - М.: ДИС, 2005 г.
5. Бакаев А.С. Бухгaлтерcкая финансовая отчетность: Учебник / А.С.Бакаев. - 4-е изд. - М.: 2005 г. - 36 с.
6. Бакaнов М.И. Анaлиз финансово-хозяйcтвенной деятельнocти: Учебник/ М.И.Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и стaтистика, 2006 г.
7. Балабонов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабонов. - М.: Финансы и статистика, 2005 г.
8. Бернстайн Л.А. Анализ финaнсовой отчетноcти / Л.А.Бернстaйн. - М.: Финансы и статистика, 2004 г.
9. Вишняко Я.Д. Оценка и анализ финансовых рисков предприятия / Я.Д.Вишняков, А.В.Колосов, В.Л.Шемякин: Менеджмент в России и за рубежом, 2002 г. № 4. - 125 с.
10. Галицкaя С.В. Финансы деньги и кредит / С.В.Гaлицкая. - М.: Экзaмен, 2004 г.
11. Гранатуров В.М. Экономический риcк / В.М. Грaнатуров. - М.: Дело и сервис, 2005 г. - 150 с.
12. Грaчев А.В. Финaнсовaя устойчивоcть предприятия: учеб. практич. Посoбие. - М.: Дело и сервис, 2006 г.
13. Грызенкова Ю.В. Система управления финансовыми рисками / Ю.В.Грызенкова. - Риск-менеджмент, 2007г. N 7.
14. Губин В.Е. Анализ финaнсово-хозяйственной деятельности: учебник / В.Е.Губин, О.В.Губина. - М.: ИНФРА-М, 2008 г. - 336 с.
15. Дембенский Н.В. Экономического анализ. - М.: Финанcы, 2003 г.
16. Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности / Л.В.Донцова, Н.А.Никифорова. - М.: ДИС, 2004 г.
17. Ермолович Л.Л. Анaлиз финансовo-хозяйственной деятельнoсти предприятия / Л.Л. Ермолoвич. - М.: БГЭУ, 2005 г.
18. Ефимoва О.В. Финансовый анaлиз / О.В.Ефимова. - М.: Бухгалтерский учет, 2003 г.
19. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник / О.В.Ефимова, М.В.Мельник. - М.: ОМЕГА-Л, 2006 г. - 408 с.
20. Ивашкевич В.Б. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности / Ивашкевич В.Б., И.М. Семенова. - М.: Бухгалтерский учет, 2003г.
21. Ковалев В.В. Финанcовый анализ / В.В.Ковалев. - М.: Финaнсы и стaтистика, 2004 г.
22. Коробова Ю.И. Банковские операции: учебник / Ю.И.Коробова. - М.: Магистр, 2009 г. - 446 с.
23. Коробова Г.Г Банковское дело: учебник / Г.Г.Коробова. - М.: Экономисть, 2004 г.
24. Комельникова Е.А. Финансы: Учебник / Е.А.Комельникова. - М.: Эксто, 2008г. - 260 с.
25. Кунгурякова Е.Н. Финансы и кредит: Учебник / Е.Н.Кунгурякова, М.С.Синявина. - М.: Дошкрв и К, 2004г. - 258 с.
26. Лаврушина О.И. Банковское дело: учебник / О.И.Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2005 г.
27. Лапуста М.Г Риски в предпринимательской деятельности: Учеб. пособие / М.Г.Лапуста, Л.Г. Шаршунова. - М.: Инфра-М, 2007.
28. Маркин Ю.П. Анализ внутрихозяйственных резервов / Ю.П. Маркин. - М.: Финансы и статистика, 2004 г.
29. Панков Д.А. Бухгалтерский учет и анализ в зарубежных странах / Д.А. Панков. - М.: ИП Экоперспектива, 2004 г.
30. Печникова А.В. Банковские операции: учебник / А.В.Печникова, О.М.Маркова, Е.Б.Стародубцев. - М.: ИНФРА-М, 2009 г. - 352 с.
31. Пoлищук A.И. Кредитная сиcтема / A.И.Пoлищук. - М.: 2006г. 25 с.
32. Сaвицкaя Г.В. Анaлиз хозяйcтвенной деятельности организации / Г.В.Caвицкая. - М.: ИП Экоперcпектива, 2006 г.
33. Сенчагов В.К. Финансы, кредит и денежное обращение: Учебник. - М.: 2007г. - 720 с.
34. Сизoва О. Методы управления риcками / Риcк-менеджмент. 2008г.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Влияние финансового прогнозирования на деятельность предприятия. Теоретические и методологические основы финансового прогнозирования, его роль и значение в эффективности деятельности организации. Анализ показателей финансового состояния ООО "Альфа".
реферат [29,5 K], добавлен 06.05.2009Теоретические основы, технология и значение бюджетирования как составной части финансового планирования на предприятии. Понятие, сущность, виды и методы финансового планирования. Особенности и проблемы формирования бюджетов предприятий и организаций.
курсовая работа [79,7 K], добавлен 18.04.2010Сущность, цели и методы финансового анализа. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "Текс". Анализ баланса организации, актива, пассива, ликвидности баланса, финансового состояния организации, показателей платежеспособности.
курсовая работа [70,4 K], добавлен 14.10.2008Истоки и экономическая сущность рисков, их показатели и методика оценки. Виды потерь и место финансового риска в типологии предпринимательских рисков коммерческого предприятия. Пути и значение управления коммерческими рисками в управлении финансами.
курсовая работа [178,4 K], добавлен 07.10.2010Теоретические и организационные аспекты оборачиваемости оборотных средств. Организационно-экономическая характеристика ООО "МНТиС-Информ", анализ основных показателей деятельности организации. Повышение эффективности управления оборотными средствами.
дипломная работа [136,2 K], добавлен 13.04.2012Теоретические основы финансового состояния предприятия и диагностика его банкротства. Современная характеристика экономико – финансовой деятельности ОАО "Ферзиковский молочный завод". Мероприятия по оздоровлению финансового состояния предприятия.
дипломная работа [75,5 K], добавлен 04.05.2009Экономические предпосылки появления управленческого учета как самостоятельного направления бухучета в РФ. Взаимосвязь и различия управленческого и финансового учета. Связь управленческого, финансового и налогового учета. Функции бухгалтера-аналитика.
курсовая работа [23,0 K], добавлен 08.11.2002Управление финансами предприятия: нормативно-законодательная база, основные элементы, а также методы оценки управления финансовой деятельностью организации. Анализ финансовой деятельности строительной организации и рекомендации по ее совершенствованию.
дипломная работа [143,2 K], добавлен 17.06.2011Особенности анализа финансового состояния сельскохозяйственных предприятий. Роль финансового планирования в корпорации. Анализ показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности хозяйства, резервы улучшения финансового состояния.
курсовая работа [52,8 K], добавлен 26.08.2014Анализ основных элементов стратегического планирования предприятия на примере ООО "ЕвроДор". Анализ управления финансовым состоянием в организации. Характеристика направлений стратегии в области производственного, финансового и маркетингового управления.
дипломная работа [357,1 K], добавлен 19.12.2012