После ввода гостиницы в эксплуатацию поручительство юридических лиц прекращается, а построенное здание переходит в залог Банка в качестве обеспечения возврата выданной кредитной линии.

После погашения Обществом предоставленного кредита залог здания гостиницы снимается.

Юридические лица, выступившие поручителями за Общество перед Банком, заинтересованы в контроле за целевым использованием средств кредита и соблюдением сроков строительства.

Взаимная заинтересованность сторон может быть реализована путем создания в Обществе в качестве органа управления Совета директоров. В указанный Совет могут войти персонально представители юридических лиц, заинтересованных в строительстве гостиницы «Парк Инн Полярные Зори».

3.2 Обзор рынка гостиничных услуг

Характеристика потока гостей г. Мурманска основана на том, что Мурманск является одним из крупных промышленных центров Кольского полуострова. На его территории расположены крупные промышленные предприятия, в том числе предприятия с участием иностранного капитала. Основными посетителями города являются российские и иностранные специалисты, приезжающие на предприятия города и области.

Потребность в гостиничных услугах предприятий г. Мурманска.

Для определения потребностей в гостиничных услугах в г. Мурманске были проведены опросы предприятий гостиничной города в 2009 г.(на этапе разработки бизнес-плана) и в 2011 г. (по просьбе инвестора перед началом финансирования). Данные посещаемости предприятий г. Мурманска иностранными и российскими руководителями и специалистами в 2009 году и 2011 г. приведены в таблице 6, наглядное представление показано в диаграмме на рис. 4. О перечне федеральных целевых программ на 2010 год и на среднесрочную перспективу, о федеральной адресной инвестиционной программе на 2010 год. [Электронный ресурс] / www.programs-gov.ru В ходе дополнительного опроса были разосланы анкеты во все крупные предприятия города около 20 анкет, получен ответ от 9 предприятий.

Таблица 7 - Посещаемость предприятий г. Мурманска российскими и иностранными руководителями и специалистами в 2009 г.

Интервал	Численность иностранных специалистов	Численность российских специалистов	Всего
Январь	46	46	92
Февраль	40	57	97
Март	32	67	99
Апрель	19	52	71
Май	53	37	90
Июнь	46	51	97
Июль	31	59	90
Август	32	51	83
Сентябрь	59	58	117
Октябрь	49	74	123
Ноябрь	10	49	59
Декабрь	5	47	52
Итого за год	422	648	1070
Среднее время пребывания на предприятии одного человека, суток	5	5	10
Средняя ежедневная загрузка чел./день	6	9	15

Анализ данных показал, что пик прибытия (и соответственно, загрузки) приходится на понедельник - среду (с минимумом в выходные дни), а по месяцам - март, июнь, сентябрь и октябрь. С учетом выходных и праздничных дней средняя загрузка номерного фонда составит 60% в год. Потребность города в номерном фонде гостиниц для удовлетворения существующего потока иностранных и российских специалистов, прибывающих на вышеперечисленные предприятия города, с учетом средней загрузки 60% в год составляет 25 номеров. При развитии г. Мурманска и привлечении инвестиций на предприятия Кольского полуострова планируется увеличение потока приезжающих руководителей и специалистов из-за границы и других регионов России.

Рисунок 5. График посещения специалистами предприятий г. Мурманска за 2009 г.

Таблица 8 - Посещаемость предприятий г. Мурманска российскими и иностранными руководителями и специалистами за 8 месяцев 2011 г.

Календарные данные	Иностранные руководители	Иностранные специалисты	Российские руководители	Российские специалисты	ИТОГО
Январь	3	31	8	9	51
Февраль	1	29	8	10	48
Март	15	22	13	10	60
Апрель	6	15	14	14	49
Май	6	35	13	9	63
Июнь	10	15	15	8	48
Июль	8	23	15	15	61
Август	10	17	19	20	66
ИТОГО	59	187	105	95
Среднее время пребывания на предприятии одного человека, суток	5	17,5	3,5	8,5	-
Средняя загрузка человек в год	295	3273	368	808	-

При проведении опроса были порошены 20 предприятий и получены ответы от 10 предприятий города.

Рисунок 6. График посещения специалистами предприятий г. Мурманска за восемь месяцев 2011 г.

Анализируя полученные данные, получили, что по сравнению с 2009 г. изменился процентное соотношение приезжающих. В 2009г. основную массу составляли российские руководители и специалисты то в 2011 г. больше приезжал иностранцев.

В рамках опроса предприятий также было проведено поверхностное исследование по изучение потребности в классности номеров. Анализ полученных данных показал, что наибольшей популярностью пользуются номера 1 класса, на втором месте номера 2 класса.

Так же в рамках исследования было проведено исследование рынка гостиниц и гостиничных услуг г. Мурманска имеющих наибольшую популярность у предприятий г. Мурманска и области:

- Первое место - Деловой бизнес-центр с набором гостиничных услуг «Меридиан»;

- Второе место - Гостинично-развлекательный комплекс «Огни Мурманска».

В настоящее время рынок гостиничных услуг в г. Мурманска скуден и не конкурентоспособен, т.к. с рынка ушел основной конкурент, занимавший значительную долю в данном бизнесе ресторанно-гостиничный комплекс «Арктика». Закрытие гостиницы определено плановой долгосрочной реконструкцией за счет средства муниципалитета, т.к. у гостиницы отсутствует собственник.

Именно поэтому рынок гостиничных услуг в центре города представлен одной гостиницей расположенной в центре города - это Деловой бизнес-центр с набором гостиничных услуг «Меридиан». Данная гостиница достаточно комфортабельна и имеет выгодное месторасположение, но время пребывания в данном отеле ограничено «ценовой дискриминацией постояльцев». Где цена варьируется от 5000 до 9000 руб. за сутки в зависимости от количества календарных дней с учетом комфорта и обслуживания в номерах. При этом пребывание в гостиничном номере свыше семи суток ведет к прогрессивной ставки цены за сутки. Что не дает возможности постояльцем планировать долгосрочное проживание, а рассчитано в основном на краткосрочные деловые мероприятия (переговоры, брифинги, саммиты, совещания и т.п.).

Гостинично-развлекательный комплекс «Огни Мурманска» тоже не способен удовлетворить спрос отечественных и зарубежных специалистов нуждающихся в долгосрочном комфортабельном проживании в городе, т.к. значительное отдаление от делового центра (25-30 мин. - проезд личным автотранспортом) не всегда удобен приезжим специалистам, в виду отсутствия личного автотранспорта.

Сложившаяся ситуация с обеспечение гостиничными услугами приезжающих в город иностранных и отечественных специалистов влияет на инвестиционную привлекательность г. Мурманска и области.

По этому, для дальнейшего повышения инвестиционной привлекательности необходимо развитие инфраструктуры города именно в сфере индустрии гостеприимства, а для обеспечения развития бизнеса важным будет реализация проекта строительства комфортабельной гостиницы.

3.3 Планирование деятельности в структуре бизнес-плана

Финансовый план реализации проекта новой гостиницы в г. Мурманске, является самым объемным и необходимым компонентом в общей структуре бизнес-плана. Данное значение финансового плана выявляет желание заказчика обеспечить объективную оценку финансово-экономических показателей для выбора потенциального инвестора Морозов, М.А. Экономика и предпринимательство в социально-культурном сервисе и туризме: учебник для студентов ВУЗов / М.А. Морозов. - М.: Академия, 2008. - С. 94-96. .

В целях моделирования инвестиционный проект рассматривается во временной разверстке, причем анализируемый период (горизонт планирования) разбивается на несколько равных промежутков - интервалов планирования. Для каждого интервала планирования составляются бюджеты - сметы поступлений и платежей, отражающих результаты всех операций, выполнявшихся в этом временном промежутке. Сальдо такого бюджета - разность между поступлениями и платежами - есть денежный поток инвестиционного проекта на данном интервале планирования. Так как все составляющие инвестиционного проекта выражены в денежной оценке, то получается ряд значений денежных потоков, описывающих процесс осуществления инвестиционного проекта. В этом заключается суть бюджетного подхода к подготовке исходной информации для инвестиционного анализа.

Исходные данные для составления финансового плана.

При моделировании финансового плана проекта принимались следующие исходные данные:

- Временные параметры моделирования проекта:

- Интервал планирования - 1 месяц;

- Продолжительность интервала планирования - 30 дней;

- Горизонт планирования - 60 месяцев (5 лет);

- Дата начала операционной деятельности - 13 месяц;

- Продолжительность инвестиционного периода - 12 месяца;

- Продолжительность операционного периода - 48 месяца.

- Макроэкономическое окружение:

- Основная расчетная единица проекта - рубль;

- Порядок денежной единицы - тысяча;

- Метод расчета проекта - расчет в постоянных ценах.

Этот метод является наиболее часто используемым при разработке инвестиционного проекта и проведении анализа эффективности инвестиций. При использовании этого метода покупательная способность расчетной денежной единицы фиксируется, как правило, на момент начала планирования. В результате все стоимостные показатели (цены, денежные потоки и т.п.), относящиеся к различным временным интервалам, оказываются выраженными в сопоставимом измерении.

Ожидаемый темп инфляции (с учетом повышения) - 14 % в год для постоянных производственных затрат и переменных производственных затрат, на заработанную плату и цена на услуги 10 % в год.

Годовая ставка дисконтирования (без учета инфляционной составляющей) - 24,5% в год. При годовой ставке рефинансирования Центрального банка России 25% в год и планируемого в бюджете РФ уровня инфляции в 2011 г. в размере 10-12% в год реальная ставка дисконтирования взята за 10% в год. Дополнительная ставка на риск проекта принята в размере 10,5% и относится к категории «средний риск» (увеличение объема продаж существующей продукции).

Информация о налоговом окружении:

- Ставка налога на добавленную стоимость -18%;

- Ставка налога на имущество -2%;

- Ставка налога на прибыль - 20%;

- Суммарная ставка отчислений на социальные нужды от заработной платы - 26,3%, в том числе:

- Отчисления в пенсионный фонд РФ - 20%;

- Отчисления в фонд обязательного медицинского страхования - 3,1%;

- Отчисления в фонд социального страхования - 2,9%;

- Отчисления в фонд социального страхования от несчастных случаев для гостиниц - 0,3%.

Инвестиционные затраты, связанные со строительством, приведены в таблице 9.

Таблица 9 - Инвестиционные затраты на строительство

Наименование	Всего (тыс. руб.)
Издержки до инвестиционного периода
ТЭО проекта, предварительные маркетинговые исследования, оплата экспертов и консультантов	217
Составление проектно сметной документации	710,40
Инвестиционный период
СМР	6696
Отделочные работы	5022
Итого	12645,40

Перечень необходимого оборудования гостиницы и его стоимость приведены в таблице 10.

Таблица 10 - Перечень оборудования гостиницы

№ п/п	Наименование	Количество, шт.	Сумма тыс.руб.
1	Мини АТС	-	36
2	Автомобиль «Газель»	-	195
3	Установка системы видео наблюдения	-	35,25
4	Приобретение и установка системы спутникового телевидения и Интернет	-	39
5	Установка ОПС	-	390
6	Телефонная и компьютерная сеть	-	261
7	Сертифицирование гостиницы	-	15
8	Прочие инвестиционные затраты в том числе:	-	192
8.1	Сейф	2	6
8.2	Пылесос	4	24
8.3	Кассовый аппарат	1	3
8.4	Компьютер и ПО	2	42
8.5	Диван	3	18
8.6	Кресло	6	5,4
8.7	Письменный стол	7	14,7
8.8	Стул	14	8,4
8.9	Журнальный столик	4	6
8.10	Шкаф	8	24
8.11	Люстра	3	13,5
8.12	Светильники	20	18
8.13	Холодильник	1	6
8.14	Настольная лампа	6	1,8
8.15	Тумбочка	4	1,2
Итого	2848,8

Затраты, связанные с оборудования гостиничных номеров приведены в таблице в Приложения 1.

Общая потребность в инвестициях составляет 15307,9 тыс. руб.

Сроки использования прочих внеоборотных активов приведены в таблице 11.

Таблица 11 - Сроки использования прочих внеоборотных активов

Наименование объекта	Срок использования
Здание	20,0 лет
Оборудование номеров	5,0 лет
Автомобиль	5,0 лет
Оборудование гостиницы	5,0 лет

Метод исчисления амортизации - линейный.

При вводе в эксплуатацию помещения и оборудования происходит возмещение уплаченного при покупке НДС.

Выручка от реализации определена при реализации проекта предполагает продажа следующих услуг:

- услуги проживания в гостинице с завтраком;

- сдача помещений в аренду;

- услуги охраняемой автостоянки.

Ценообразование услуг гостиницы представлено в табл. 12-17.

Таблица 12 - Стоимостная оценка номеров

Наименование номера	Кол-во номеров	Стоимость номера в день, рублей
Люкс	2	3780
1 класс	12	2268
2 класс	16	1701

С учетом прогнозируемой загрузки гостиницы 80% годовая выручка от предоставления услуг по проживанию составит:

Люкс: 3780 руб. х 365 дней х 80 % : 100 % = 2190,0 тыс. руб.

1 класс: 2268 руб. х 365 дней х 80 % : 100 % = 7884,0тыс. руб.

2 класс: 1701 руб. х 365 дней х 80 % : 100 % = 7884,0тыс. руб.

Итоги внесём в таблицу 14.

Таблица 13- Стоимостная оценка номеров с учетом прогнозируемой загрузки гостиницы

Наименование номера	Сумма в год, тыс. руб.
Комнаты люкс	2190,0
Комнаты 1 категории	7884,0
Комнаты 2 категории	7884,0
Итого	17958

В таблице 14 приведены данные по сдаче помещений в аренду.

Таблица 14 - Сдача помещений в аренду

Наименование помещения	Площадь, кв.м	Стоимость 1 кв.м. в месяц, рублей
Ресторан, бар, центр отдыха	156,4	450
Прачечная	29,98	450
Офис банка	6,62	450

Рассчитаем результат от сдачи помещений в аренду:

Ресторан, бар, центр отдыха

156,4кв.м. х 450руб. х 12мес.=844,6 тыс. руб.

Прачечная

29,98 кв.м. х 450 руб. х 12 мес. = 161,9 тыс. руб.

Офис банка

6,62кв.м. х 450 руб.х12мес.= 35,7 тыс. руб.

Итоги - в таблице 15

Таблица 15 - Годовая выручка от сдачи помещений в аренду

Наименование помещения	Сумма в год, тыс. руб.
Ресторан, бар, центр отдыха	844,6
Прачечная	161,9
Офис банка	35,7
Итого	1042,2

В таблице 16 дана количественно-стоимостная оценка автомобильной стоянки

Таблица 16 - Количественно-стоимостная оценка автомобильной стоянки

Наименование объекта	Кол-во машин	Стоимость сутки, рублей
Автомобильная стоянка	20	30

Это соответствует годовой выручке:

20 х 30 руб. х 365 дн. = 219 тыс. руб (таблица 18)

Таблица 17 - Годовая выручка от эксплуатации автомобильной стоянки

Наименование объекта	Сумма в год, тыс. руб.
Автомобильная стоянка	219,0

Переменные производственные затраты представляют собой включенные расходы связанные с проживанием в номере одного человека приводятся в таблице 18.

Таблица 18 - Переменные производственные затраты связанные с проживанием в номере одного человека

Составляющие компоненты обслуживания в номере люкс	Сумма в день, рублей
Электроэнергия	33,57
Смена белья	60,00
Предметы гигиены	20,00
Завтрак	90,00
Итого	203,57
Составляющие компоненты обслуживания в номере 1 класса	Сумма в день, рублей
Электроэнергия	13,43
Смена белья	60,00
Предметы гигиены	10,00
Завтрак	75,00
Итого	158,43
Составляющие компоненты обслуживания в номере 2 класса	Сумма в день, рублей
Электроэнергия	5,60
Смена белья	60,00
Предметы гигиены	10,00
Завтрак	60,00
Итого	135,60

Постоянные производственные затраты складываются из затрат на оплату труда, текущих общехозяйственных затрат (коммунальные услуги, услуги связи, канцелярские расходы, командировочные расходы, хозяйственные расходы, услуги банка и других сторонних организаций), расходов на рекламу.

Постоянные общехозяйственные расходы составляют 2478,6 тыс. рублей в год. Перечень статей постоянных затрат приведен в таблице 19.

Таблица 19 - Перечень статей постоянных затрат

№ п/п	Наименование статей расходов	Сумма в месяц, руб.	Сумма в год, руб.
1	Аренда земли	39000	468000
2	Коммунальные услуги	21300	255600
3	Электроэнергия	13428	161136
4	Моющие и дезинфицирующие средства и инвентарь	10000	120000
5	Белье	15000	180000
6	Специальная и форменная одежда персонала	5025	60300
7	Содержание а/транспорта (ГАЗель-1 шт.)	3622	43464
8	Услуги городской телефонной связи	600	7200
9	Канцелярские товары	300	3600
10	Командировочные расходы	0	0
11	Представительские расходы	905	10860
12	Обучение персонала	4626	55512
13	Услуги банка	3000	36000
14	Услуги сторонних организаций	10500	126000
15	Страхование помещения	16016	192192
16	Согласование: СЭС, пожарники, лицензии	3000	36000
17	Затраты на ремонт и реконструкцию основных средств	60750	729000
	Итого	20655	247860

В постоянные затраты включена электроэнергия потребляемая на освещение холлов и внешнее освещение гостиницы.

В пункт «Белье» включены затраты, связанные с приобретением постельного белья и полотенец в номера. Перечень затрат приведен в таблице 20.

Таблица 20 - Затраты, связанные с приобретением постельного белья и полотенец в номера

№ п/п	Название	Кол-во	Стоимость, Руб.	Сумма в месяц руб.
1	Постельное белье	60	1500	7500
2	Полотенца	200	450	7500
	Итого			15000

Срок службы комплекта белья на номер определен 1 годом.

Постельное бельё:

60 х 1500 руб.:12=7500 руб.

Полотенца:

200 х450 :12=7500 руб.

Затраты по пункту «Спец. одежда персонала» приведены в таблице 21.

Таблица 21 - Затраты, связанные с приобретением спецодежды для персонала гостиницы

№ п/п	Название	Кол-во	Стоимость, руб.	Сумма в месяц, руб.
1	Халаты	5	300	125
2	Форма дежурных по этажу и рецепции	16	3600	2400
3	Форма охранников	20	3000	2500
	Итого			5025

Срок службы специальной и форменной одежды следующий:

- халаты - год;

- одежда рецепции и дежурных - два года;

- форма охранников - два года.

Халаты:

5х300руб.:12=125 руб.

Форма дежурных по этажу и рецепции:

16х3600руб.:24=2400 руб.

Форма охранников:

20х3000 руб.:24=2500 руб.

Затраты на услуги сторонних организаций приведены в таблице 22.

Таблица 22 - Затраты на услуги сторонних организаций

№ п/п	Наименование расходов	Сумма в месяц, руб.
1	Обслуживание АТС и телефонов	1500
2	Обслуживание Интернета	9000

Планируемая численность персонала гостиницы - 31 человек. Штатное расписание приведено в таблице 23.

Таблица 23 - Штатное расписание гостиницы

№ п/п	Должность	Кол-во	Оклад в месяц, руб.	Итого в год. руб.
1	Управление	3
1.1	Директор	1	9000,00	108000
1.2	Менеджер	1	6000,00	72000
1.3	Гл.бухгалтер	1	7500,00	90000
2	Обслуживающий персонал	28
2.1	Горничная	4	3000	144000
2.2	Рецепция	4	3300	158400
2.3	Дежурная по этажу	4	3000	144000
2.4	Водитель	1	3600	43200
2.5	Сантехник	1	2550	30600
2.6	Электрик	1	2700	32400
2.7	Дворник	1	2100	25200
2.8	Охранник	12	3000	432000
Итого	31	-	1279800

Затраты на оплату труда составляют 1279800 руб. в год или 106650 руб. в месяц без учета социальных выплат.

Внешние источники финансирования необходимы для реализации проекта планируется привлечь кредиты коммерческих банков.

На строительство здания гостиницы, оборудование номеров, приобретение оборудования для гостиницы планируется долгосрочный инвестиционный кредит в размере 16 млн. рублей со сроком погашения 5 лет при отсрочке платежей на 18 месяцев с начала финансирования и дальнейшем равномерном ежемесячном графике погашения долга и ежемесячной выплате процентов за пользование кредитом из расчета 25% годовых.

Направления использования привлеченных инвестиций:

Строительство гостиницы (табл. 24) - 12645,4 тыс. рублей.

Таблица 24 - Проектное финансирование строительства гостиницы «Парк Инн Полярные Зори»

Наименование	Сумма (тыс. руб.)
ТЭО проекта, предварительные маркетинговые исследования, оплата экспертов и консультантов	217,0
Составление проектно- сметной документации	710,4
СМР	6696,0
Отделочные работы	5022,0
Итого	12645,4

Оборудование гостиницы (табл. 25) - 3052,26 тыс. рублей.

Таблица 25 - Проектное финансирование оборудования гостиницы «Парк Инн Полярные Зори»

Наименование	Сумма (тыс. руб.)
Оборудование номеров	1756,46
Приобретение автомобиля	201,5
Приобретение оборудования для гостиницы	1094,3
Итого	3052,26

В связи с продолжительность строительства и для снижения затрат на кредит, необходима кредитная линия на время реализации проекта с графиком получения кредита приведенным в таблице 26.

Таблица 26 - График получения инвестиционного кредита

Направления инвестирования	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Строительно-монтажные работы	0	0	0	37%	8%	32%	12%	4%	7%	0	0
Оборудование номеров	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	100%
Приобретение автомобиля	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	100%
Приобретение оборудования для гостиницы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	100%

Графики получения и погашения кредита приведен в приложении на Диаграмме - Рисунка 6 - Приложения 15.

Результаты расчетов финансового плана проекта представлены в приложении в следующих таблицах и диаграммах:

Таблица П2 - Приложение 2. Потребность в капитальных вложениях согласно проектно-сметной документации.

Таблица П3 - Приложения 3. Инвестиции.

Таблица П4 - Приложения 4. Источники средств.

Таблица П5- Приложение 5. Программа производства и реализации продукции.

Таблица П6 - Приложения 6. Численность работающих, расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды.

Таблица П7 - Приложение 7. Затраты на производство и сбыт продукции.

Таблица П8 - Приложение 8. Амортизационные отчисления.

Таблица П9 - Приложение 9. Финансовые результаты производственной и сбытовой деятельности.

Таблица П10 - Приложение 10. План денежных поступлений и выплат.

Таблица П11 - Приложение 11. Бюджетный эффект от реализации проекта.

Таблица П12 - Приложение 12. Прирост налоговых платежей в бюджеты разных уровней.

Таблица П13 - Приложения 13. Расчет срока окупаемости проекта.

Таблица П14 - Приложение 14. Расчет точки безубыточности.

Диаграмма на Рисунке 6 - Приложения 15. представляет график NPV.

Диаграмма на Рисунке 7 - Приложения 16 представляет анализ чувствительности (простой срок окупаемости).

В результате моделирования получены следующие результаты реализации проекта.

1. Оценка проекта без учета стоимости капитала. Используем систему показателей.

Прибыльность продаж характеризует эффективность текущих операций и рассчитывается в модели как отношение чистой прибыли к выручке от реализации:

,

где CM - показатель прибыльности продаж, выраженный в процентах, NP - чистая прибыль, SR - выручка от реализации (оба параметра - за один интервал планирования).

Простая норма прибыли на инвестиции, благодаря легкости его расчета, является одним из наиболее часто используемых так называемых «простых» показателей эффективности инвестиционного проекта.

В общем случае простая норма прибыли рассчитывается как отношение чистой прибыли к объему инвестиций и чаще всего приводится в процентах и в годовом исчислении, по следующей формуле:

,

где SSR - простая норма прибыли, выраженная в процентах за один интервал планирования, NP - чистая прибыль за один интервал планирования, TIC - полные инвестиционные затраты.

Простой срок окупаемости инвестиций рассчитывается по упрощенной методике:

,

где PBP - срок окупаемости, выраженный в интервалах планирования, TIC - полные инвестиционные затраты проекта, NCF - чистый эффективный денежный поток за один интервал планирования.

Точка безубыточности рассчитывается как уровень объема реализации:

,

где BEP - точка безубыточности, в процентах от выручки от реализации, FC - сумма постоянных производственных затрат, MP - маржинальная или валовая прибыль (все параметры - за один интервал планирования).

Метод расчета точки платежеспособности аналогичен методу расчета точки безубыточности. Единственное отличие заключается в том, что в знаменателе расчетной формулы стоит сумма маржинальной прибыли и амортизационных отчислений:

,

где CBEP - точка платежеспособности, в процентах от выручки от реализации, FC - сумма постоянных производственных затрат, MP - маржинальная или валовая прибыль, DC - сумма амортизационных отчислений (все параметры - за один интервал планирования).

Таблица 27 - Итоговые данные для расчёта экономических показателей эффективности реализации бизнес-плана

Показатель	Обозначение	Величина, тыс. руб.
Чистая прибыль	NP	16592
Выручка от реализации	SR	69133
Полные инвестиционные затраты	TIC	53523
Чистый эффективный денежный поток	NCF	25487
Сумма постоянных производственных затрат	FC	27714
Маржинальная прибыль	MP	44700
Сумма амортизационных отчислений	DC	3921

Данные за период бизнес-планирования (5 лет) сводим в таблицу 28. По её данным получим, что:

CM=(16592: 16592) х 100 % = 24 %

SSR =(16592:53523) х 100 % = 31 % в год или 2,58 % в месяц

PBP = 53523: 25487=2,1 года

BEP= (27714 х 100 %) : 44700 = 62 %

CBEP = (27714 х 100 %) : (44700+3921) = 57 %

Результаты расчётов сведены в таблицу 28

Таблица 28 - Экономическая оценка реализации бизнес-плана гостиницы «Парк Инн Полярные Зори» без учета стоимости капитала

Оценка проекта без учета стоимости капитала	Обозначение	Величина	Примечание
Прибыльность продаж, %	CM	24	-
Простая норма прибыли на инвестиции %	SSR	31	2,58 % в мес.
Простой срок окупаемости инвестиций, лет	PBP	2,1	25 месяцев
Точка безубыточности %	BEP	62	от уровня выручки
Точка платежеспособности %	CBEP	57	от уровня выручки

В таблице П12 Приложения 12 приведен расчет простого срока окупаемости проекта без учета ликвидационной стоимости имущества (остаточной стоимости имущества на момент достижения окупаемости). Этот срок окупаемости равен 3,1 годам с момента начала финансирования проекта (с учетом инвестиционного периода в 1 год).

В таблице П14 Приложения 14 приведен расчет точки безубыточности для разных периодов реализации проекта в процентах от запланированного объема выручки в планируемый период к абсолютной величине выручки в планируемый период, при котором достигается точка безубыточности.

2. Оценка проекта с учетом стоимости капитала. При расчёте получены следующие результаты (см. Таблицу 29).

Таблица 29 - Оценка проекта реализации бизнес-плана гостиницы «Парк Инн Полярные Зори» с учетом стоимости капитала

Оценка проекта с учетом стоимости капитала	Доля в %	Примечание
Реальная ставка дисконтирования,%	16	В год
Чистая современная ценность инвестиций (NPV) при реальной	2786,4	тыс. руб.
Индекс доходности инвестиций (PI)	2,71
Дисконтированный срок окупаемости инвестиций	47,8	мес. (4 лет) с начала операций
Внутренняя ставка доходности инвестиций (IRR)	2,75%	в мес. (33% в год)
Максимальная ставка кредита	2,17 %	в мес. (26% в год)

Чистая современная ценность инвестиций (NPV) после 5 лет реализации проекта имеет положительную величину, что свидетельствует о приемлемости данных инвестиций при заданной ставке дисконтирования.

Индекс доходности больше единицы, поэтому проект может считаться эффективным.

3. Оценка бюджетной эффективности проекта

В таблице П11 Приложения 11 приведен расчет бюджетной эффективности проекта с учетом предполагаемой поддержки государства.

В таблице П12 Приложения 12 приведен прирост налогов в бюджеты разных уровней в течение реализации проекта (5 лет).

Для оценки эффективности проекта используем метод чистой приведённой стоимости, который основан на сопоставлении дисконтированной стоимости денежных поступлений за прогнозируемый период и инвестиций. Под денежными поступлениями понимается сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений:

Rt=Пч+А ,

Классическая формула для расчета чистой текущей стоимости NPV выглядит следующим образом:

,

где NCFi - чистый эффективный денежный поток на i-ом интервале планирования, RD - ставка дисконтирования (в десятичном выражении), Life - горизонт исследования, выраженный в интервалах планирования.

В нашем случае RD=0,16 - коэффициент дисконтирования, учитывающий средний уровень риска проекта;

При NPV>0, проект признаётся эффективным.

Имеем:

NPV=24411+6396:(1+0,16)1+35486+6396:(1+0,16)2+48039+6396:(1+0,16)3+59405+6396:(1+0,16)4+72796+6396:(1+0,16)5=30807:1,16+41882:1,346+54435:1,561+65801:1,811+79192:2,1-75250=26558+31116+34872+36334+37771-75250=+91341 тыс.руб.

Таким образом, проект экономически эффективен (NPV>0).При этом срок окупаемости проекта не превысит трёх лет.

Индекс доходности инвестиций (PI) рассчитывается по следующей формуле:

,

где TIC - полные инвестиционные затраты проекта.

PI = 1+91341:53523=2,71

Индекс рентабельности инвестиций отвечает на вопрос: каков уровень генерируемых проектом доходов, получаемых на одну единицу капитальных вложений. В нашем случае он означает, что 1 руб. капитала даёт 2,71 руб. отдачи. Показатель PI наиболее целесообразно использовать для ранжирования имеющихся вариантов вложения средств в условиях ограниченного объема инвестиционных ресурсов.

Расчет внутренней ставки доходности (IRR) осуществляется методом итеративного подбора такой величины ставки дисконтирования, при которой чистая современная ценность инвестиционного проекта обращается в ноль. Этому условию соответствует формула:

.

NPV=0

24411+6396:(1+IRR)1+35486+6396:(1+IRR)2+48039+6396:(1+IRR)3+59405+6396:(1+IRR)4+72796+6396:(1+IRR)5=0.

Это уравнение имеет решение при IRR=0,33

При расчете показателя IRR предполагается полная капитализация всех получаемых доходов. Это означает, что все генерируемые денежные средства направляются на покрытие текущих платежей либо реинвестируются с доходностью, равной IRR

Краткая финансовая оценка проекта:

1. Простой срок окупаемости проекта - 2 года 1 месяц с момента ввода гостиницы в эксплуатацию или 3 года 1 месяц с момента начала финансирования.

2. Дисконтированный срок окупаемости проекта при ставке дисконтирования 25% в год - ? 4 года с момента ввода гостиницы в эксплуатацию или 5 лет с момента начала финансирования.

3. Индекс доходности инвестиций при ставке дисконтирования 16% в год - 2,71.

4. Внутренняя ставка доходности инвестиций в реальном выражении (без учета инфляционной компоненты) - 33% в год.

5. Чистая современная ценность инвестиций (NPV) при ставке дисконтирования 16 % в год - 91341 тыс. рублей (при сроке реализации проекта 5 года).

В заключение третьей главы, необходимо отметить то, что проведенный анализ результатов показывает объективные возможности реализации проекта «Строительство гостиницы класса 3* «Парк Инн Полярные Зори» в г. Мурманске». Проект имеет высокое значение внутренней нормы прибыли (IRR) равной 33% в год (без учета инфляционной компоненты), приемлемые сроки окупаемости - 2,1 года простой срок окупаемости и 4 года дисконтированный срок окупаемости. Чистая современная ценность инвестиций (NPV) после 5 лет реализации проекта имеет положительную величину, что свидетельствует о приемлемости данных инвестиций при заданной ставке дисконтирования. Индекс доходности равен 2.71 и больше единицы, поэтому проект может считаться эффективным. Наиболее важными аспектами реализации проекта являются обеспечение требуемой загрузки гостиницы и система качества услуг. Для этого необходимо уделить внимание подготовке персонала гостиницы, провести маркетинговые акции на предприятиях города.

Учитывая, что инициатором проекта выступила администрация г. Мурманска с целью увеличения инвестиционной привлекательности Октябрьского округа можно с уверенностью констатировать объективную возможность реализации данного бизнес-проекта.

Заключение

Достижение поставленной цели проведенного исследования позволяет сделать следующие выводы:

Реально сложившаяся практика экономической жизни в мире показывает, что рынок и конкуренция - главный механизм развития современной экономики, более мощной и действенный, чем любой иной фактор ее движения. Эффективность функционирования рынка тем выше, чем активнее конкуренция и чем лучше условия для ее проявления. Конкуренция требует определенного, желательно оптимального сочетания экономических, технологических и социальных предпосылок. Нарушение этого условия затрудняет проявление конкуренции или даже сводит ее на нет. Итог - застой в экономике, снижение ее эффективности, возможное падение жизненного уровня населения страны. Отсутствие «нормальной» конкуренции, ее разрушительная либо, напротив, слабое проявление - четкий индикатор явного неблагополучия на рынке, появление «перекосов» и больших диспропорций в его развитии. К примеру, «дефицитный рынок» придет к устранению или сводит к минимуму конкуренцию между производителями за покупателей, одновременно вызывают конкуренцию между покупателями за товар.

Гостиничная индустрия как вид экономической деятельности включает предоставление услуг и организацию краткосрочного проживания в гостиницах, мотелях, кемпингах, пансионатах и в других средствах размещения за вознаграждение. Под средством размещения понимают любой объект, предназначенный для временного проживания людей.

Ранее в условиях переходной экономики руководителям гостиничных предприятий продукции было практически безразлично, каким образом распределяется его гостиничный фонд, поскольку искусственно поддерживалась примерно равная рентабельность для всего тогда, и поэтому прибыль и убытки, появляющиеся у предприятия вследствие изменения цен и схем распределения, изымались или компенсировались государством.

В настоящее время стабилизации рыночных отношений планирование развития предпринимательства строится на основе бизнес-плана. Который направлен на реализацию стратегии конкурентной борьбы, определяет деятельность маркетинговых служб, коммерческий риск, стратегии финансирования, достижения безубыточности и качественного обслуживания потребителя.

На основе поставленных во введении задач нами были сделаны следующие выводы:

Во-первых, заказчиком бизнес - плана являются юридические и физические лица, осуществляющие предпринимательскую и инвестиционную деятельность, условия и результаты которой анализируются и прогнозируются в бизнес - плане. Разработчиками бизнес - плана выступают фирмы, специализирующиеся в области маркетинговой деятельности, проектирования, авторские коллективы, отдельные авторы. При необходимости привлекаются консалтинговые фирмы и эксперты. Разработка стратегии и тактики производственно - хозяйственной деятельности фирмы является важнейшей задачей для малого предпринимателя. Общепризнанной формой разработки стратегии и тактики является функциональный и комплексный бизнес-план.

Во-вторых, основные предпосылки создания и реализации бизнес-плана строительства новой гостиницы ООО «Парк Инн Полярные Зори» в центральной части города Мурманска формируются исходя из слабой конкурентной среды в этой части бизнеса. Данная оценка проведена посредством анализа деятельности двух наиболее перспективных гостиниц Мурманска. Выявленные конкурентные преимущества и недостатки, в том числе методы оценки предполагаемых рисков позволяют определить строительство трехзвездочной гостиницы «Парк Инн Полярные Зори», как наиболее альтернативный и целесообразный бизнес-проект развития сферы гостиничного бизнеса в городе. Тем более является значимым данный проект, т.к. он поддерживается администрацией города.

В-третьих, разработка и реализация комплексного бизнес-плана для создания гостиницы ООО «Парк Инн Полярные Зори» выявила положительные финансово-экономические, конкурентные и др. преимущества данного проекта. На строительство здания гостиницы, оборудование номеров, приобретение оборудования для гостиницы планируется долгосрочный инвестиционный кредит в размере 16 млн. рублей со сроком погашения 5 лет при отсрочке платежей на 18 месяцев с начала финансирования и дальнейшем равномерном ежемесячном графике погашения долга и ежемесячной выплате процентов за пользование кредитом из расчета 16% годовых. В целом бизнес-проект имеет высокое значение внутренней нормы прибыли (IRR) равной 33% в год с приемлемыми сроками окупаемости - 2,1 года (с учётом инвестиционного периода в 1 год - 3,1 года). Чистой современной ценностью инвестиций (NPV) после 5 лет реализации проекта имеет положительную величину, что свидетельствует о приемлемости данных инвестиций при заданной ставке дисконтирования. Индекс доходности равен 2.71 и больше единицы, поэтому проект может считаться экономически эффективным.

Список использованных источников

1. Конституция Российской Федерации: [принята всенародным голосованием 12 дек. 1993г.] - М. : Юрид. лит. 1993. - 61 с.

2. Гражданский кодекс РФ ч. 1, 2, 3 [Электронный ресурс] // Консультант Плюс. Версия Проф. - Электрон. дан. - М. : 2010.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) [Электронный ресурс] : [от 05.08.2000 № 117-ФЗ : (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) : (ред. от 22.07.2005) : (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2006)] // Консультант Плюс. Версия Проф [Электронный ресурс]. - Электрон. дан. - М. : 2010.

4. Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ « Об иностранных инвестициях в Российской Федерации « (принят ГД ФС РФ 25.06.1999) // Консультант Плюс. Версия Проф [Электронный ресурс]. - Электрон. дан. - М. : 2010.

5. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ» Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений « // Консультант Плюс. Версия Проф [Электронный ресурс]. - Электрон. дан. - М. : 2010.

6. ГОСТ Р 50645 - 94 «Туристско-экскурсионное обслуживание. Классификация гостиниц» [Электронный ресурс] : // Консультант Плюс. Версия Проф [Электронный ресурс]. - Электрон. дан. - М. : 2010.

7. ГОСТ Р 51185 -98 «Туристские услуги. Средства размещения. Общие требования» [Электронный ресурс] : // Консультант Плюс. Версия Проф [Электронный ресурс]. - Электрон. дан. - М. : 2010.

8. Актуальные задачи развития гостиничного сектора в России на современном этапе и задачи Национальной академии туризма / Под ред. Ю.В.Кузнецова и др. - СПб.: Питер, 2009. - 320 с.

9. Акционерные инвестиционные фонды. Обзор агентства информационного проектирования. [Электронный ресурс] / http:www.aip-imac.ru

10. Афонин, А.К. Анализ рынка гостиничных услуг / А.К. Афонин // Рынок туризма. - 2009. - №5. - С.11.

11. Балабанов, И.Т. Экономика т / Балабанов И.Т. - М.: Инфра-М, 2009. - 412 с.

12. Беккер А. Иностранцы рады. Барьеры не мешают росту их прибыли. 24 апреля 2007 года / http:www.ey.com.

13. Бессонова, В.В. Туристский регион: содержание и границы понятия (на примере анализа туристской учебной литературы) / Бессонова В.В. - М.: Инфра-М, 2009. - 312 с.

14. Боголюбов, С. А. Этические и правовые вопросы предпринимательства / С. А. Боголюбов, Г. М. Волков, Б. А. Геренрот. - М. : Норма, 2008. - 240 с.

15. Воробьев, В. Маркетинг: технология успеха / В. Воробъев // Турбизнес. - 2007. - № 3. - С. 20-21.

16. Воробьев, С. Н. Управление рисками в предпринимательстве / С. Н. Воробьев, К. В. Балдин. - М. : Дашков и Ко, 2005. - 772 с.

17. Галкин, В. В. Основы предпринимательской деятельности / В. В. Галкин. - М. : Феникс, 2004. - 288 с.

18. Горохов, А. Ф. Комплексный подход к формированию маркетинговой стратегии развития туристической дестинации /Горохов А.Ф.//автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. - СПб.: Питер, 2009. - 527 с.

19. Гуляев, В.Г. Организация туристической деятельности / Гуляев В.Г. - М.:Инфра-М, 2008. - 450 с.

20. Денисова, Н. И. Организация предпринимательства в сфере коммерции / Н. И. Денисова. - М. : Магистр, 2008. - 336 с.

21. Енджейчик, И. Современный туристский бизнес. Экостратегии в управлении фирмой / И. Енджейчик. - М.: Инфра-М, 2009. - 198 с.

22. Ефремов, М.В. Основы технологии гостиничного бизнеса / М.В. Ефремов. - М.: Инфра-М, 2009. - 328 с.

23. Закономерности и тенденции развития современного предпринимательства / А. Н. Асаул [и др.]. - Серия: Экономическое возрождение России. - М. : АНО «ИПЭВ», 2008. - 280 с.

24. Замедлина, Е. А., Предпринимательство / Е. А. Замедлина. - М. : Феникс, 2008. - 256с.

25. Ильина, Е.Н. Основы туристской деятельности: учебник / Е.Н. Ильина. - М.: Инфра-М, 2008. - 196 с.

26. Инвестиционная привлекательность России растет. Источник: [Электронный ресурс] / http: UABanker.net. 16 января 2009 года

27. Интернет новости Мурманска и Мурманской области//[Электронный ресурс] / http.:murman.ru

28. Карпов, В.А. Туризм в России больше, чем туризм / В.А.Карпов // Экономика России: ХХI век. - 2009. - №14. - С.34.

29. Карпова, А.Т. Сфера гостиничного сервиса: этапы развития, экономика и управление / А.Т. Карпова. - М.: Инфра-М, 2009. - 278 с.

30. Квартальнов, В. А., Колесник, Н. В. Менеджмент иностранного туризма. учеб. пособие /В.А. Квартальнов, Н. В. Колесник, Н. В. - М.: ПРИОР, 2008. - 314 с.

31. Квартальнов, В.А. Бизнес-Планирование: учебник / В.А. Квартальнов. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 119 с.

32. Кобяк, М. Мировой рынок гостинично-туристских услуг / М. Кобяк // Туризм: практика, проблемы, перспективы. - 2010. - №1. - С.4.

33. Кузнецова, О. В. Индивидуальное предпринимательство - это просто! / О. В. Кузнецова, П. Е. Лукин. - М. : Юрайт, 2009. - 256 с.

34. Кузнецова, Ю.В. Развитие бизнес-планирования в России на современном этапе и задачи туризма / Ю.В. Кузнецова // Туризм в России. - 2009. - №9. - С.11.

35. Малое предпринимательство в России. 2008 / Федеральная служба государственной статистики // М. : Росстат, 2008. - 168 с.

36. Мальков, Э. Д. Составляем бизнес план / Э.Д. Мальков // Внешнеэкономический бюллетень. - 2009. - №8. - С.8.

37. Маслов, К.В. Основы разработки бизнес плана / К.В. Маслов /Туризм и отдых. - 2008. - №9. - С.11.

38. Морозов, М.А. Экономика и предпринимательство в социально-культурном сервисе и туризме: учебник для студентов ВУЗов / М.А. Морозов. - М.: Академия, 2008. - 357 с.

39. Муратов, А.А. Менеджмент: учебник / А.А.Муратов. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 288 с.

40. Нагель, К. Практика предпринимательства / К. Нагель. - М. : Интерэксперт, 2007. - 544 с.

41. Немоляева, М. Э. Бизнес план: вчера, сегодня, завтра / М.Э. Немоляева // Туризм в России. - 2010. - №10. - С.5.

42. Нерсиян, Т. Я., Предпринимательство : словарь - справочник / Т. Я. Нерсиян. - М. : Анкил, 2007. - 792 с.

43. О перечне федеральных целевых программ на 2010 год и на среднесрочную перспективу, о федеральной адресной инвестиционной программе на 2010 год. [Электронный ресурс] / www.programs-gov.ru

44. Организация и управление гостиничным бизнесом. Учебник / под ред. Лесника А. Л., Мацицкого И. П., Чернышева А. В. - М: БЕК, 2007. - 420 с.

45. Папирян, Г. А. Менеджмент в индустрии гостеприимства. учеб. пособие / Г. А. Паприян - М.: ИНФРА-М, 2010. - 328 с.

46. Папирян, Г.А. Маркетинг в туризме / Г.А. Папирян. - М.: Инфра-М, 2009. - 196 с.

47. Пивоварова, М. Эффективное бизнес планирование / М. Пивоварова // Маркетинг. - 2008. - № 2. - С. 64.

48. Правительство Мурманской области. Официальный портал органов исполнительной власти. [Электронный ресурс] / http://www.gov-murman.ru/

49. Россия как объект инвестиций. Аналитический обзор / Официальный сайт Министерства экономического развития и торговли РФ / [Электронный ресурс] http://www.economy.gov.ru/wps/portal.

50. Рубин, Ю. Б. Курс профессионального предпринимательства Ч. 1. / Ю. Б. Рубин. - М. : Маркет ДС Корпорейшн, 2008. - 400 с.

51. Сапрунова В.Б. Бизнес-планирование на малом предприятии / В.Б. Сапрунов // Эпоха туризма. - 2009. - №9. - С.31.

52. Спирченко, М. А. Образ, имидж и брэнд туристского города [Электронный ресурс] : Режим доступа // http://archvuz.ru/magazine

53. Урри, Дж. Разработка и организация бизнес-планирования на предприятии// Массовая культура: современные западные исследования / Дж. Урри. - М.: Фонд научных исследований «Прагматика культуры», 2008. - 416 с.

54. Усыскин, Г. С. Очерки бизнес-планировани / Г.С. Усыскин - СПб.:Питер, 2009. - 288 с.

55. Франк, С. Предпринимательство без границ / С. Франк. - М. : Олимп-Бизнес, 2008. - 270 с.

56. Черняева, Т.И. Бизнес-план. Современное общество: территория постмодерна / Под ред М.Э. Елютиной. - Саратов: Научная книга, 2009. - 286 с.

57. Чудновский, А.Д. Управление / А.Д. Чудновский. - М.: Инфра-М, 2008. - 240 с.

58. Шерер, Ф.Э. Бизнес планирование в XXI век / Ф.Э. Шерер. - М.: Инфра-М, 2009. - 412 с.

59. Яковлев, Г. А. Бизнес планирование: учеб. пособие / Г.А. Яковлев. - М.: Инфра-М, 2008. - 349 с.

Приложение 1

Таблица П1. Оборудование номера 2 класса

№ п/п	Наименование	Сумма, тыс. руб.
1	Комната
	Шкаф	3
	Кровать	6
	Тумбочка большая	3
	Стол	2,1
	Стул	1,2
	Телевизор	7,5
	Магнитола	1,8
	Телефон	0,6
	Холодильник	6
	Люстра	4,5
	Настольная лампа	0,3
	Посуда для номера	0,3
	Зеркало	0,9
2	Ванная комната
	Плафон	0,3
	Зеркало	0,9
3	Итого	38,4
	Оборудование номера 1 класса
№ п/п	Наименование	Сумма, тыс. руб.
1	Комната
	Шкаф	6
	Кровать	12
	Тумбочка малая	1,2
	Тумбочка большая	3
	Стол	2,1
	Стул	2,4
	Телевизор	7,5
	Магнитола	1,8
	Телефон	0,6
	Торшер или бра	1,5
	Холодильник	6
	Люстра	4,5
	Настольная лампа	0,3
	Посуда для номера	0,3
	Кондиционер	21
	Зеркало	0,9
2	Ванная комната
	Фен	2,1
	Плафон	0,3
	Зеркало	0,9
3	Итого	74,4
	Оборудование номера люкс
№ п/п	Наименование	Сумма, тыс. руб.
1	Комната
	Шкаф	9
	Кровать	9
	Кондиционер	21
	Тумбочка малая	1,2
	Тумбочка большая	3
	Стул	3,6
	Телевизор	7,5
	Магнитола	1,8
	Телефон	1,2
	Торшер или бра	4,5
	Холодильник	6
	Люстра	9
	Настольная лампа	0,3
	Посуда для номера	0,3
	Зеркало	2,7
	Диван	6
	Кресло	1,8
	Круглый стол	1,5
	Журнальный	1,5
	Письменный	2,1
2	Ванная комната
	Фен	2,1
	Плафон	0,3
	Зеркало	0,9
3	Итого	96,3

Приложение 2

Таблица П2

Потребность в капитальных вложениях согласно проектно-сметной документации, тыс. рублей

(в среднегодовых ценах года проведения конкурса)

Наименование показателей	Всего по проектно-сметной документации	Выполнено	Подлежит выполнению до конца строительства
		на начало текущего года	на момент подачи заявки на конкурс
1	2	3	4	5
Капитальные вложения по утвержденному проекту, всего
в том числе:
Строительно-монтажные работы	12150,40	0	0	12150,40
Оборудование номеров	1699,80	0	0	1699,80
Приобретение автомобиля	195,00	0	0	195,00
Приобретение оборудования для гостиницы	954,00	0	0	954,00
Итого	14999,20			14999,20

Приложение 3

Таблица П3

ИНВЕСТИЦИИ, тыс. рублей

(в период строительства и эксплуатации)

№ п/п	Статьи затрат	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
		Всего	по кварталам	Всего	по кварталам	Всего	Всего	Всего
			I	II	III	IV		I	II	III	IV
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15
1	Капитальные вложения по утвержденному проекту, подлежащие выполнению (таблица 1)	14999	5508	5832	3659	0	0	0	0	0	0	0	0	0
2	Капитальные вложения в объекты сбыта	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3	Приобретение оборотных средств	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4	Другие инвестиции в период освоения и эксплуатации производственных мощностей	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
5	Итого - объем инвестиций	14999	5508	5832	3659	0	0	0	0	0	0	0	0	0

Приложение 4

Таблица П4

ИСТОЧНИКИ СРЕДСТВ, тыс. рублей

(на начало реализации проекта)

№ п/п	Наименование источников	Средства на начало реализации проекта
	СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА
1	Выручка от реализации акций (взнос в уставной капитал в денежной форме)	0
2	Нераспределенная прибыль (фонд накопления)	0
3	Неиспользованная амортизация основных стедств	0
4	Амортизация нематериальных активов	0
5	Результат от продажи основных средств	0
6	Собственные средства, всего	0
	ЗАЕМНЫЕ И ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА
7	Кредиты банков (по всем видам кредитов)	14 999
8	Заемные средства других организаций	0
9	Долевое участие в строительстве	0
10	Прочие	0
11	Заемные и привлеченные средства, всего	14 999
12	Предполагаемая государственная поддержка проекта	0
13	Итого	14 999

Приложение 5

Таблица П5

ПРОГРАММА ПРОИЗВОДСТВА И РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
			Всего	по кварталам	Всего	по кварталам	Всего	Всего	Всего
				I	II	III	IV		I	II	III	IV
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16
1.1.	Комнаты люкс
	Объем реализации в натуральном выражении, всего	номер в день	110	0	0	0	110	438	110	110	110	110	438	438	438
	Цена реализации за единицу продукции	руб.					4 126		4 226	4 328	4 433	4 540			5 838
	Выручка от реализации продукции	тыс.руб.	359	0	0	0	359	1 523	367	376	385	395	1 676	1 844	2 029
	Общая выручка от реализации (в рублях)	тыс.руб.	452	0	0	0	452	1 919	463	474	485	497	2 112	2 324	2 557
	в том числе:
	НДС	тыс.руб.	72	0	0	0	72	305	73	75	77	79	335	369	406
	акцизы	тыс.руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	пошлины	тыс.руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	налог с продаж	тыс.руб.	22	0	0	0	22	91	22	23	23	24	101	111	122
1.2.	Комнаты 1 категории
	Объем реализации в натуральном выражении, всего	номер в день	657	0	0	0	657	2628	657	657	657	657	2628	2628	2628
	Цена реализации за единицу продукции	руб.					2 476		2 536	2 597	2 660	2 724			3 503
	Выручка от реализации продукции	тыс.руб.	1 291	0	0	0	1 291	5 484	1 322	1 354	1 387	1 420	6 034	6 639	7 306
	Общая выручка от реализации (в рублях)	тыс.руб.	1 627	0	0	0	1 627	6 910	1 666	1 706	1 748	1 790	7 603	8 366	9 205
	в том числе:	тыс.руб.
	НДС	тыс.руб.	258	0	0	0	258	1 097	264	271	277	284	1 207	1 328	1 461
	акцизы	тыс.руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	пошлины	тыс.руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	налог с продаж	тыс.руб.	77	0	0	0	77	329	79	81	83	85	362	398	438
1.3.	Комнаты 2 категории
	Объем реализации в натуральном выражении, всего	номер в день	876	0	0	0	876	3504	876	876	876	876	3504	3504	4000
	Цена реализации за единицу продукции	руб.					1 857		1 902	1 948	1 995	2 043			3 504
	Выручка от реализации продукции	тыс.руб.	1 291	0	0	0	1 291	5 484	1 322	1 354	1 387	1 420	6 034	6 639	7 306
	Общая выручка от реализации (в рублях)	тыс.руб.	1 627	0	0	0	1 627	6 910	1 666	1 706	1 748	1 790	7 603	8 366	9 205
	в том числе:	тыс.руб.
	НДС	тыс.руб.	258	0	0	0	258	1 097	264	271	277	284	1 207	1 328	1 461
	акцизы	тыс.руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	пошлины	тыс.руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	налог с продаж	тыс.руб.	77	0	0	0	77	329	79	81	83	85	362	398	438
1.4.	Пище- блок
	Объем реализации в натуральном выражении, всего	кв.м.	469	0	0	0	469	1877	469	469	469	469	1877	1877	1877
	Цена реализации за единицу продукции	руб.		0			516		528	541	554	568			730
	Выручка от реализации продукции	тыс.руб.	192	0	0	0	192	816	197	201	206	211	898	988	1 087
	Общая выручка от реализации (в рублях)	тыс.руб.	242	0	0	0	242	1 028	248	254	260	266	1 131	1 245	1 370
	в том числе:	тыс.руб.	0
	НДС	тыс.руб.	38	0	0	0	38	163	39	40	41	42	180	198	217
	акцизы	тыс.руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	пошлины	тыс.руб.		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	налог с продаж	тыс.руб.	12	0	0	0	12	49	12	12	12	13	54	59	65
1.5.	Прачечная
	Объем реализации в натуральном выражении, всего	кв.м.	90	0	0	0	90	360	90	90	90	90	360	360	360
	Цена реализации за единицу продукции	руб.		0			516		528	541	554	568			730
	Выручка от реализации продукции	тыс.руб.	37	0	0	0	37	156	38	39	40	41	172	189	208
	Общая выручка от реализации (в рублях)	тыс.руб.	46	0	0	0	46	197	48	49	50	51	217	239	263
	в том числе:	тыс.руб.	0
	НДС	тыс.руб.	7	0	0	0	7	31	8	8	8	8	34	38	42
	акцизы	тыс.руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	пошлины	тыс.руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	налог с продаж	тыс.руб.	2	0	0	0	2	9	2	2	2	2	10	11	13
1.6.	Филиал банка
	Объем реализации в натуральном выражении, всего	кв.м.	20	0	0	0	20	79	20	20	20	20	79	169	79
	Цена реализации за единицу продукции	руб.		0			516		528	541	554	568			730
	Выручка от реализации продукции	тыс.руб.	8	0	0	0	8	35	8	9	9	9	38	42	46
	Общая выручка от реализации (в рублях)	тыс.руб.	10	0	0	0	10	44	10	11	11	11	48	53	58
	в том числе:	тыс.руб.	0
	НДС	тыс.руб.	2	0	0	0	2	7	2	2	2	2	8	8	9
	акцизы	тыс.руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	пошлины	тыс.руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	налог с продаж	тыс.руб.	0	0	0	0	0	2	0	1	1	1	2	3	3
1.7.	Стоянка
	Объем реализации в натуральном выражении, всего	место	1825	0	0	0	1825	7300	1825	1825	1825	1825	7300	7300	7300
	Цена реализации за единицу продукции	руб.		0			42		43	44	45	46			59
	Выручка от реализации продукции	тыс.руб.	60	0	0	0	60	256	62	63	65	66	282	310	341
	Общая выручка от реализации (в рублях)	тыс.руб.	76	0	0	0	76	322	78	80	82	84	355	390	430
	в том числе:	тыс.руб.	0
	НДС	тыс.руб.	12	0	0	0	12	51	12	13	13	13	56	62	68
	акцизы	тыс.руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	пошлины	тыс.руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	налог с продаж	тыс.руб.	4	0	0	0	4	15	4	4	4	4	17	19	20
2	Общая выручка от реализации продукции, итого	тыс.руб.	4 080	0	0	0	4 080	17 330	4 178	4 279	4 383	4 489	19 068	20 982	23 087
	в том числе:
	НДС	тыс.руб.	648	0	0	0	648	2 751	663	679	696	713	3 027	3 330	3 665
	акцизы	тыс.руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	пошлины	тыс.руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	налог с продаж	тыс.руб.	194	0	0	0	194	825	199	204	209	214	908	999	1 099

Приложение 6

Таблица П6

Численность работающих, расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
			Всего	по кварталам	Всего	по кварталам	Всего	Всего	Всего
				I	II	III	IV		I	II	III	IV
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16
	Численность работающих по проекту, всего в том числе	чел.	31	0	0	0	31	31	31	31	31	31	31	31	31
1	Служба приема и на этажах	чел.	8	0	0	0	8	8	8	8	8	8	8	8	8
2	Горничные и служба дополнительныч услуг	чел.	4	0	0	0	4	4	4	4	4	4	4	4	4
3	Техническая служба и охрана	чел.	16	0	0	0	16	16	16	16	16	16	16	16	16
4	сотрудники аппарата управления	чел.	3	0	0	0	3	3	3	3	3	3	3	3	3
	Расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды
5	Расходы на оплату труда службы приема и на этажах, всего в том числе

Подобные документы

• Бизнес–планирование: теория, методика и практика

  Сущность и принципы современного планирования в условиях рыночных отношений, значение и структура бизнес-плана, система планов организации. Основные разделы бизнес-плана: резюме, цели, описание товаров и услуг, оценка рынка сбыта и уровня конкуренции.
  
  курсовая работа [177,0 K], добавлен 05.10.2010
  

• Основные принципы бизнес-планирования малых предприятий

  Выгоды и основные преимущества бизнес-планирования. Исследования и анализ рынка. Организационный план по созданию предприятия. Исследования и анализ рынка. Необходимость бизнес-планирования в свете управления рисками. Основные типы проектных рисков.
  
  курсовая работа [570,2 K], добавлен 20.12.2013
  

• Международный гостиничный бизнес на современном этапе

  Организационные формы международного гостиничного бизнеса, этапы развития; оценка значения рынка гостиничных услуг в развитии мировой экономики, основные тенденции и закономерности. Международный гостиничный бизнес в России: проблемы и перспективы.
  
  дипломная работа [532,0 K], добавлен 12.12.2012
  

• Планирование производственного предприятия ООО "Золен+"

  Общая характеристика, организационная и управленческая структура ООО "Золен+". Обзор рынка молочной продукции. Сущность, основные показатели и элементы системы бизнес-планирования. Бизнес-план исследуемого предприятия, анализ показателей его деятельности.
  
  дипломная работа [296,2 K], добавлен 16.03.2012
  

• Сфера гостиничных услуг: анализ основных результатов деятельности предприятия и пути их улучшения в условиях конкуренции

  Социально-экономическая сущность гостиничных услуг и их значение для экономики в условиях конкуренции. Экономический анализ основных показателей деятельности предприятия, функционирующего на рынке гостиничных услуг, на примере КТСУП "Отель" г. Гомель.
  
  дипломная работа [296,4 K], добавлен 03.09.2010
  

• Бизнес-план типографии

  Сущность бизнес-планирования; оценка рынка сбыта товаров, услуг, конкуренции. Специфика рекламно-издательского бизнеса. Разработка проекта бизнес-плана мини-типографии, внедрение ее продукта - газеты "Сам-Сам" на рынок периодических изданий г. Томска.
  
  бизнес-план [70,9 K], добавлен 12.09.2011
  

• Роль бизнес-планирования в эффективном функционировании предприятия

  Методологические основы бизнес-планирования. Организация планирования на предприятии ОАО "Санаторий "Чувашия". Организационно-экономическая характеристика, оценка эффективности системы планирования. Разработка бизнес-плана создания нового производства.
  
  курсовая работа [505,1 K], добавлен 30.10.2013
  

• Разработка бизнес-плана предприятия

  Методологические основы бизнес–планирования. Классификация и этапы разработки бизнес-плана. Объемы гостиничного рынка Нижнего Новгорода. Анализ эффективности инвестиций. Бизнес-план по созданию дополнительного гостиничного комплекса ЗАО "ГК "Крона №2".
  
  дипломная работа [603,3 K], добавлен 08.04.2014
  

• Бизнес-планирование: порядок разработки бизнес-планирования предприятия

  Предприятие как объект управления. Методы исследования системы управления предприятия. Анализ финансово–хозяйственной деятельности и планирования на предприятии ООО "Долиот". Рекомендации по усовершенствованию бизнес–планирования на предприятии.
  
  курсовая работа [428,6 K], добавлен 12.07.2012
  

• Планирование стратегии развития предприятия ООО "Шевалье"

  Цели, задачи и принципы бизнес-планирования, структура бизнес-анализа. Организация деятельности предприятия, долговременные и краткосрочные цели. Состав маркетинговых мероприятий по изучению рынка. Пути совершенствования разработки бизнес- плана.
  
  курсовая работа [108,2 K], добавлен 16.01.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам