Налоги как инструмент макроэкономического регулирования в кейнсианских моделях и в теории "экономики предложения"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Налоги, как инструмент макроэкономического регулирования в кейнсианских моделях и в теории «экономики предложения»



ВВЕДЕНИЕ

Ныне экономисты самых различных школ безоговорочно признают, что фискальная плотика оказывает сильнейшее воздействие на любую экономическую систему. Однако в дискуссиях последней половины 20 века концепция фискальной политики как созидательного инструмента обеспечения полной занятости, ценовой стабильности и экономического роста прежде всего ассоциировалась с Дж.М. Кейнсом и его последователями.

Цель работы определить какое воздействие оказывают налоги на кейнсианские модели и в теории «экономики предложения», как инструмент макроэкономического регулирования.

Задачи:

· рассмотреть цели бюджетно-налоговой политики и ее инструменты;

· рассмотреть влияние бюджетно-налоговой политики на сальдо бюджета;

· рассмотреть экономическую политику стимулирования совокупного предложения.

Вне зависимости от господствующих экономических доктрин никто не снимал с национальных правительств ответственности за экономическое положение страны. Таким образом, государственное регулирование экономики имеет важное значение для экономического и социального развития страны. При этом, осуществляя регулирование экономики, государство использует широкий набор средств и методов воздействия на экономику таких как бюджет, налоги, кредитно-денежная политика, экономическое законодательство и т.д.

Как бы там ни было, государство всегда, во все времена и во всех странах оказывало ключевое влияние на функционирование экономики, и вследствие этого, на развитие общества в целом. Таким образом государственное регулирование является важной частью функционирования экономики и, поэтому, заслуживает самого пристального внимания.



Раздел 1. НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА, ПРИНЦИПЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ И ВИДЫ НАЛОГОВ

Налог - это принудительное изъятие государством у домохозяйств и фирм определенной суммы денег не в обмен на товары и услуги.

Налоги появились с возникновением государства, поскольку представляют собой основной источник доходов государства. Государство должно иметь средства для выполнения своих функций, основными из которых является:

· Определения правил ведения экономической деятельности - «правил игры» (антимонопольное законодательство, поддержание развития частного сектора экономики, защита прав собственности, свободы конкуренции, прав потребителей и др.).

· Поддержание экономической стабильности (борьба с инфляцией и безработицей, обеспечение экономического роста).

· Производство общественных благ (обеспечение безопасности, правопорядка, образования, здравоохранения, развитие фундаментальной науки).

· Проведение социальной политики (социальное обеспечение малоимущих за счет распределения доходов, выплата пенсий, стипендий, пособий по безработице и т.д.).

· Борьба с отрицательными внешними эффектами (экологическая политика и др.).

Средствами для оплаты расходов государства в первую очередь выступают налоги. Поскольку услугами государства (которые, разумеется, предоставляются бесплатно) пользуются все члены общества, то государство собирает плату за эти услуги со всех граждан страны. Таким образом, налоги представляют собой основной инструмент перераспределения национального дохода между членами общества и имеют целью уменьшение неравенства в доходах [1].

1.1 НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА И ПРИНЦИПЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ

Налоговая система включает в себя следующие элементы:

· Субъект налогообложения (кто должен платить налог);

· Объект налогообложения (что облагается налогом);

· Налоговые ставки (процент, по которому рассчитывается сумма налога).

Величина, с которой выплачивается налог, называется налогооблагаемой базой. Для экономики ею является величина совокупного (национального) дохода Y. Что бы рассчитать сумму налога (T), следует величину налогооблагаемой базы (Y) умножить на налоговую ставку (t):

T = Y * t

Принципы налогообложения были сформулированы еще А. Смитом в его великом произведении «Исследование о природе и причинах богатства народов», опубликованном в 1776 г. По мнению Смита, налоговая система должна быть:

· Справедливой (она не должна обогащать богатых и делать нищими бедных);

· Понятной (налогоплательщик должен знать, за что он платит тот или иной налог и почему именно он);

· Удобной (налоги должны взиматься тогда и так, когда и как это удобно налогоплательщику, а не налогосборщику);

· Недорогой (сумма налоговых поступлений должна существенно превышать расходы по сбору налогов).

В основу современной налоговой системы положены принципы эффективности и справедливости. Налоговая система должна обеспечивать эффективность на микроуровне (уровне отдельного производителя), способствуя наиболее рациональному размещению и пользованию ресурсов. Справедливость должна быть вертикальной (это означает, что люди, получающие разные доходы, должны платить неодинаковые налоги) и горизонтальной (подразумевающей, что люди с равными доходами должны платить равные налоги)[1].

1.2 ВИДЫ НАЛОГОВ

Различают два вида налогов: прямые и косвенные.

Прямые налоги (direct taxes) - это налоги на доходы от факторов производства и имущество. Они взимаются с денежных сумм, полученных экономическим агентом (прежде всего в качестве факторных доходов), или денежной оценки принадлежащего ему имущества.

К прямым налогам относятся:

· подоходный налог (в развитых странах он является основным элементом налоговой системы, обеспечивая наибольшую долю налоговых поступлений);

· налог на прибыль;

· налог на наследство;

· налог на имущество;

· налог с владельцев транспортных средств и др.

Особенность прямых налогов состоит в том, что налогоплательщик (тот, кто оплачивает налог) и налогоноситель (тот, кто выплачивает налог государству) - это один и тот же агент.

Косвенные налоги (indirect business taxes) - это налоги на товары, услуги и виды деятельности. Они представляют собой часть цены товара или услуги. Поскольку эти налоги входят в стоимость покупок (либо как фиксированная сумма, либо как процент от цены), они носят неявный характер и выступают как налоги на потребление, а не на доход.

К косвенным налогом относится:

· налог на добавленную стоимость - НДС (этот налог имеет наибольший вес в налоговой системе России);

· налог с оборота;

· налог с продаж;

· акцизный налог (подакцизными товарами являются сигареты, алкогольные напитки автомобили, ювелирные изделия, меха);

· таможенная пошлина (включаемая в цену импортных товаров).

Особенность косвенных налогов состоит в том, что налогоплательщик и налогоноситель - это разные агенты.

Налогоплательщиком является покупатель товара или услуги (именно он оплачивает налог при покупки), а налогоносителем - фирма, которая произвела это товар или услугу (она выплачивает налог государству). Неслучайно в системе национальных счетов данный вид налогов называется косвенными налогами на бизнес.

В развитых странах наибольшую долю налоговых поступлений составляют прямые налоги, а в развивающихся странах с переходной экономикой - косвенные налоги. Это связано с тем, что косвенные налоги собирать легче и объем налоговых поступлений в этом случае зависит от цен товаров и услуг, а не от доходов экономических агентов (которые они по возможности, если позволяет налоговая система, пытаются укрыть от налогообложения). По этой же причине государству выгодней использовать косвенные, а не прямые налоги в период инфляции. Это позволяет минимизировать потерю реальной стоимости налоговых поступлений.

В макроэкономике налоги также делят на автономные и подоходные.

Автономные (или аккордные) налоги (autonomous taxes - ) - это налоги, которые не зависят от уровня дохода. Аккордный налог представляет собой налог, который дает одну и ту же сумму налоговых поступлений при любой величине совокупного дохода.

Подоходные налоги (income taxes) - это налоги, которые зависят от уровня совокупного дохода и сумма налоговых поступлений от которых определяются по формуле t * Y, где t - налоговая ставка, Y - совокупный доход (национальный доход или валовой внутренний продукт).

Налоговая функция (сумма налоговых поступлений) имеет вид

T = + t * Y.

Различают среднюю и предельную ставку налога.

Средняя ставка налога (average tax rate) - это отношение налоговой суммы к величине дохода, выраженное в процентах:

= * 100%.

Предельная ставка налога (marginal tax rate) - это процентное отношение величины прироста налоговой суммы к величине прироста дохода. Она показывает, на сколько увеличивается сумма налога при увеличении дохода на единицу:

= * 100%.

Предложим, что в экономике действует такая система налогообложения, при которой доход до 50 тыс. долл. облагается налогом по ставке 20%, а свыше 50 тыс. долл. - по ставке 50%. Если человек получает 60 тыс. долл. дохода, то он выплачивает сумму налога, равную 15 тыс. долл. (50*0,2+10*0,5 = 10+5=15), т.е. 10 тыс. долл. с суммы 50 тыс. долл. и 5 тыс. долл. с суммы, превышающей 50 тыс. долл., т.е. с 10 тыс. долл. Средняя ставка налога будет равна = 0,25 или 25%, а предельная ставка налога будет равна =0,5 или 50%.

Ставка процента (t), которая используется в формуле макроэкономической налоговой функции, представляет собой предельную налоговую ставку, и величина налоговой суммы рассчитывается по отношению к приросту величины валового внутреннего или национального дохода.

В зависимости от того, как устанавливается средняя налоговая ставка, различают три типа налогов (налогообложения): пропорциональные, прогрессивные и регрессивные.

Пропорциональные налоги предполагают, что средняя налоговая ставка остается неизменной независимо от величины дохода. Поэтому сумма налога пропорциональна сумме дохода (табл. 1).

Таблица 1. Пропорциональный налог

Доход, долл.	Налоговая ставка, %	Сумма налога, долл.
100 200 300	10 10 10	10 20 30

Прямые налоги (за исключением личного подоходного налога и некоторых странах налога на прибыль) являются пропорциональными.

Прогрессивные налоги - это налоги, средняя налоговая ставка которых увеличивается по мере роста величины дохода и уменьшается по мере сокращения величины дохода. Такие налоги предполагают не только большую абсолютную сумму, но также более значительную долю взимаемого дохода по мере его роста (табл. 2).

Таблица 2. Прогрессивный налог

Доход, долл.	Налоговая ставка, %	Сумма налога, долл.
100 200 300	10 12 15	10 24 45

Примером прогрессивного налога в большинстве стран служит личный подоходный налог. Такая система налогообложения в максимальной степени способствует перераспределению доходов, однако вряд ли стимулирует повышение эффективности производства.

Регрессивные налоги - это налоги, средняя налоговая ставка которых увеличивается по мере сокращения дохода и уменьшаются по мере роста дохода. Таким образом, при увеличении дохода его доля, выплачиваемая в виде налога, сокращается (табл. 3).

Таблица 3. Регрессивный налог

Доход, долл.	Налоговая ставка, %	Сумма налога, долл.
100 200 300	15 12 10	15 24 30

Регрессивный налог может приносить большую абсолютную сумму налога, а может и не приводить к росту абсолютной величины налога при повышении доходов.

В явном виде регрессивная система налогообложения в современных условиях наблюдается крайне редко. Однако все косвенные налоги с точки зрения доли, которою они составляют в доходе покупателя, имеют регрессивный характер, причем, чем выше ставка налога, тем в большей степени регрессивным он является. Поскольку косвенный налог - это часть цены товара, то в зависимости от величины дохода покупателя доля этой суммы в его доходе будет тем больше, чем меньше доход, и тем меньше, чем больше доход. Наиболее регрессивный характер поэтому имеют акцизные налоги. Например, если акцизный налог на пачку сигарет составляет 10 рублей, то доля этой суммы в бюджете покупателя, имеющего доход 1000 рублей, равна 0,1%, а в бюджете покупателя, имеющего доход 5000 рублей, - лишь 0,05% [1].



ВЫВОДЫ ПО РАЗДЕЛУ 1

Экономисты едины во мнении, что справедливость и эффективность - это важнейшие налоговые цели налоговой системы. Но большая справедливость означает снижение эффективности. Основная причина расхождений в оценках налоговой политики - различное отношение к справедливости и эффективности.

Роль экономистов в политических дискуссиях по вопросам налоговой политики состоит в том, чтобы воспрепятствовать политике, которая приносит в жертву эффективность без каких-либо выгод для справедливости.



РАЗДЕЛ 2. ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА

Кейнсианский крест показывает, как устанавливается равновесный объем производства Y при данном уровне планируемых инвестиций J, государственных расходов G и налоговых отчислений T.

Так как равновесный уровень национального производства может быть достигнут вне состояния полной занятости ресурсов (вследствие неэффективности совокупного спроса), то образовавшийся разрыв может быть аннулирован с помощью инструментов государственного регулирования экономически: изменения величины государственных расходов G и налоговых отчислений в государственный бюджет T [2].

Бюджетно-налоговая политика (фискальная политика) - это меры правительства по изменению государственных расходов, налогообложения и состояния государственного бюджета, направленные на обеспечение полной занятости, равновесия платежного баланса и экономического роста при производстве неинфляционного ВВП [3].

2.1 КРАТКОСРОЧНЫЕ И ДОЛГОСРОЧНЫЕ ЦЕЛИ ФИСКАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ И ЕЕ ИНСТРУМЕНТЫ

налогообложение бюджет предложение антистимул

Стимулирующая фискальная политика (фискальная экспансия).

В краткосрочном периоде спада возникает необходимость в стимулирующей фискальной политике, то есть политике, направленной на экономический рост.

Что в этих обстоятельствах должно предпринять федеральное правительство? У него есть три основные возможности проведения фискальной политики: 1) увеличение государственных расходов; 2)сокращение налогов; 3) сочетание первых двух вариантов. Если федеральный бюджет сбалансирован, то фискальная политика, в период спада должна быть направлена на создание бюджетного дефицита, то есть на превышение государственных расходов над налоговыми поступлениями.

В более долгосрочной перспективе политика снижения налогов может привести к расширению предложения факторов производства и росту экономического потенциала. Осуществление этих целей связано с проведением комплексной налоговой реформы, сопровождающейся ограничительной кредитно-денежной политикой Центрального Банка и оптимизацией структуры государственных расходов [2 ,3].

Сдерживающая фискальная политика (фискальная рестрикция).

Эта политика направлена на ограничение циклического подъема экономики. В подобном случае правительство может: 1)сократить государственные расходы; 2)повысить налоги; 3)использовать два первых варианта в сочетании. В краткосрочной перспективе эти меры позволяют снизить инфляцию спроса ценой роста безработицы и спада производства. В более долгий период растущий налоговый клин может послужить основой для спада совокупного предложения и развертывания механизма стагфляции, особенно в том случае, когда сокращение государственных расходов осуществляется пропорционально по всем статьям бюджета и не создается приоритетов в пользу государственных инвестиций в инфраструктуру рынка труда. Затяжная стагфляция на фоне неэффективного управления государственными расходами создает предпосылки для разрушения экономического потенциала, что не редко встречается в экономиках переходного периода, в том числе России [2 ,3].

Мультипликатор государственных расходов. Влияние на ВНП и бюджет.

В краткосрочной перспективе меры бюджетно-налоговой политики сопровождаются эффектами мультипликаторов государственных расходов, налогов и сбалансированного бюджета.

Если государственные расходы увеличиваются на , кривая планируемых расходов сдвигается вверх на ту же величину (рис. 2.1), а равновесный объем производства возрастает от на величину

,

где - мультипликатор государственных расходов.

Мультипликационный процесс начинается, когда расходы возрастают на и увеличивают доход на ту же величину, что в свою очередь дает прирост потребления на величину MPC * . Этот рост потребления вновь увеличивает расходы и доход, что снова приводит к росту потребления.

Мультипликатор государственных расходов:

.

Эта элементарная модель получила название простого мультипликатора Кейнса.

Величина мультипликатора государственных расходов и равновесный объем выпуска могут быть найдены в результате решения AE = AS

=

- = ,

Y*(1 - MPC) = ,

Y = ( ),

где = - автономные расходы, не зависящие от величины дохода Y;

- мультипликатор, который показывает, насколько возрастает равновесный уровень дохода в закрытой экономике в результате роста не только государственных, но и любого из автономных расходов на единицу. Основным фактором, определяющим величину мультипликатора, является предельная склонность к потреблению (MPC).

*

*

)*

Изменение государственных закупок мультипликатирует по коэффициенту, совпадающему с мультипликатором расходов.

.

Государственные закупки влияют не только на ВНП и доходы, но и на сальдо бюджета. При условии неизменности налогов, изменение закупок приводит к изменению сальдо бюджета (B) на такую же величину, как и изменение самих государственных закупок.

B = T - G

,

,

= - ()= - .

Знак “ - ” противоположное воздействие на сальдо бюджета.

В ситуации при отсутствии ставки говорят, что мультипликатор влияния государственных расходов на сальдо бюджета равен -1.

следовательно

.

Мультипликатор налогов. Влияние налогов на ВНП и бюджет.

Различают три возможных вида налогов, способных оказывать влияние на экономику:

1) Автономные налоги (аккордные) независимые от располагаемых доходов.

2) Пропорциональные налоги, ставка налога не зависит от величины располагаемых доходов.

3) Система прогрессивного налогообложения, ставка увеличивается по мере продвижения по шкале доходов.

Аналогичное мультипликативное воздействие на равновесный уровень дохода окажет и снижение налогов. Если налоговые отчисления снижаются на , то распологаемый доход = Y - T возрастает на величину (рис. 2.2). Потребительские расходы соответственно увеличиваются на величину *MPC, что сдвигает вверх кривую планируемых расходов и увеличивает равновесный объем производства до на величину

,

где = - - мультипликатор автономных налогов.

Механизм налоговой мультипликации, как и в случае с государственными расходами, связан с многократной реакцией потребления на однократное изменение налогов:

налоги снижаются на

распологаемый доход увеличивается на

потребление увеличивается на MPC*

совокупные расходы увеличиваются на MPC*

совокупный доход увеличивается на

потребление увеличивается на MPC*(MPC * ) и т.д.

- показывает, во сколько раз изменения доходов в экономике превышает первоначальное изменение автономных налогов.

Знак “ - ” показывает противоположность воздействия автономных налогов.

Влияние автономных налогов на бюджет с учетом, что государственные закупки и налоговая ставка остаются неизменными:

B =

,

,

.

В ситуации при отсутствии ставки говорят, что мультипликатор влияния налогов на сальдо бюджета равен 1.

= 1, следовательно

.

Мультипликативный эффект от снижения налогов слабее, чем от увеличения государственных расходов, что алгебраически выражается в превышении мультипликатора расходов над налоговым мультипликатором. Это является следствием более сильного воздействия государственных расходов на величины дохода и потребления (по сравнению с изменением налогов). Данное различие является определяющим при выборе инструментов фискальной политики. Если она нацелена на расширение государственного сектора экономики, то для преодоления циклического спада увеличиваются государственные расходы (что дает сильный стимулирующий эффект), а для сдерживания инфляционного подъема увеличиваются налоги (что является относительно мягкой ограничительной мерой).

Если фискальная политика нацелена на ограничение государственного сектора, то в фазе циклического спада снижаются налоги (что дает относительно небольшой стимулирующий эффект), а в фазе циклического подъема снижаются государственные расходы, что позволяет относительно быстро снизить уровень инфляции [2, 5].

Влияние изменения ставки налогов на выпуск и сальдо бюджета.

Если предположить, что все налоговые отчисления в государственный бюджет зависит от динамики текущего дохода Y, то налоговая функция принимает вид:

T = t*Y,

где t - предельная налоговая ставка.

В этом случае функция потребления имеет вид:

C = + MPC(Y - t*Y) = + MPC(1 - t)Y.

Отличие налоговой ставки состоит в том, что при ее появлении меняется угловой коэффициент потребительской функции.

Для определения толчка или изменения планируемых расходов, которые экономика получает при изменении ставки.

Определим, что произойдет при изменении ставки, если экономика находится в точке 1 (рис. 2.3).

В точке 1 равновесный объем производства равен , при изменении налоговой ставки изменится потребительские расходы.

= + MPC()

+ MPC(), следовательно,

, где ,

= ,

где - это первоначальное изменение дохода от изменения налоговой ставки.

= - MPC *

Определим мультипликатор налоговой ставки сопоставлением точки 1 и точки 2 (рис. 2.3)

+

+

Y(1 - MPC + MPC) = - MPC

*, следовательно,

= .

- показывает во сколько раз изменится ВНП и доходы в экономике превышает первоначальный толчок, возникший от изменения налоговой ставки.

Появление налоговой ставки меняет всю структуру мультипликаторов и их влияние на параметры макроэкономики. Изменение государственных закупок, трансфертных платежей или автономных налогов, а также любых расходов в экономике имеет по экономической силе меньший мультипликативный эффект.

Таким образом, если ставка не равна нулю, то изменение потребительских инвестиционных расходов будет действовать по сложному мультипликатору.

,

,

.

Влияние фискальной политики на сальдо государственного бюджета с учетом наличия ставки пропорциональных налогов.

1. Изменение государственных закупок при постоянном фискальном давлении. Философия влияния государственных закупок на сальдо бюджета состоит в том, что с одной стороны наблюдается увеличение расходов, так как увеличиваются закупки, то с другой стороны получает толчок от роста закупок. Увеличиваются доходы в экономике, соответственно, и в бюджет поступает дополнительный налоговые поступления, поэтому если ставка не равна нулю, то изменение сальдо бюджета будет не на величину государственных закупок, а на величину несколько меньшую.

-

*

(1 - t*)

- мультипликатор влияния изменения закупок на сальдо бюджета при наличии ставки.



*.

2. Влияние автономных налогов на сальдо бюджета при постоянном фискальном давлении. Философия влияния автономных налогов состоит в том, что первичное снижение автономных налогов вызовет рост доходов налогов в экономике, а это даст некоторые дополнительные поступления в бюджет, несколько компенсируя первоначальное сокращение доходов которое возникло в связи со снижением автономных налогов.

- , где ()

*

(1 - )

.

3. Влияние изменения ставки налогов на сальдо бюджета при постоянном фискальном давлении. Философия влияния ставки разложена на 3 варианта: 1)первичное изменение ставки налога и потеря бюджета, 2) данное изменение ставки стимулирует экономику и вызывает увеличение доходов и ВНП, 3) данное увеличение доходов обеспечивают поступления, которые частично компенсируют потерю доходов от сокращения ставки, поэтому изменение сальдо бюджета отличается от первоначального.

- , где ()

-

+ =(1 - )

= (1 -)

- мультипликатор влияния ставки на бюджет.

.

2.2 ДИСКРЕЦИОННАЯ И НЕДИСКРЕЦИОННАЯ ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА

Дискреционная фискальная политика - целенаправленное изменение величин государственных расходов, налогов и сальдо бюджета в результате специальных решений правительства, направленных на изменение уровня занятости, объема производства, темпов инфляции и состояния платежного баланса.

Недискреционная фискальная политика - автоматическое изменение названных величин в результате циклических колебаний совокупного дохода. Недискреционная фискальная политика предполагает автоматическое увеличение (уменьшение) чистых налоговых поступлений в государственный бюджет в периоды роста (уменьшения) ВВП, которое оказывает стабилизирующее воздействие на экономику.

Чистые налоговые поступления представляют собой разность между величиной общих налоговых поступлений в бюджет и суммой выплаченных правительством трансфертов.

При дискреционной фискальной политике в целях стимулирования совокупного спроса в период спада целенаправленно создается дефицит государственного бюджета вследствие увеличения государственных расходов или снижения налогов. Соответственно, в период подъема целенаправленно создается бюджетный излишек.

Дискреционная политика правительства связана со значительными внутренними временными лагами, так как изменение структуры государственных расходов или ставок налогообложения предполагает длительное обсуждения этих мер в парламенте.

При недискреционной фискальной политике бюджетный дефицит и излишек возникают автоматически, в результате действия встроенных стабилизаторов экономики.

«Встроенный» (автоматический) стабилизатор - экономический механизм, позволяющий снизить амплитуду циклических колебаний уровней занятости и выпуска, не прибегая к частным изменениям экономической политики правительства. В качестве этих стабилизатор в индустриальных странах обычно прогрессивная система налогообложения, система государственных трансфертов (в том числе страхование по безработице) и система участия в прибылях. Встроенные стабилизаторы экономики относительно смягчают проблему продолжительных временных лагов дискреционной фискальной политики, так как эти механизмы «включаются» без непосредственного вмешательства парламента.

Степень встроенной стабильности экономике непосредственно зависит от величин циклических бюджетных дефицитов и излишков, которые выполняют функции автоматических «амортизаторов» колебаний совокупного спроса.

Циклический дефицит (излишек) - дефицит (излишек) государственного бюджета, вызванный автоматическим сокращением (увеличением) налоговых поступлений и увеличением (сокращением) государственных трансфертов на фоне спада (подъема) деловой активности.

В фазе циклического подъема , и поэтому налоговые отчисления автоматически возрастают, а трассфертные платежи автоматически снижаются. В результате возрастает бюджетный излишек и инфляционный бум сдерживается (рис 2.4).

В фазе циклического спада, и поэтому налоги автоматически падают, а трансферты растут. В итоге увеличивается бюджетный дефицит на фоне относительного роста совокупного спроса и объема производства, что ограничивает глубину спада.

Величины циклических дефицитов и излишков определяются степенью «крутизны» графиков налоговой и бюджетной функций. Угол наклона налоговой функции T определяется величиной предельной налоговой ставки t, а угол наклона функции государственных расходов G - величиной между изменениями суммы получаемого трансферта и изменением величины дохода. Соответственно, чем выше уровень дохода, тем выше вносимый налог и ниже трансферт, получаемый от государства.

Даже в том случае, когда все государственные расходы G упрощенно представлены как неизменная величина, независящая от динамики текущего дохода, степень встроенной стабильности в экономике оказывается тем выше, чем выше уровень налоговых ставок и чем, соответственно круче линия T. В положении величины циклических бюджетных дефицитов и излишков больше, чем в положении T, и поэтому встроенные стабилизаторы оказывают более сильное воздействие на рост или снижение совокупного спроса.

В то же время увеличение степени встроенной стабильности экономике противоречит другой, более долгосрочной цели фискальной политики - укреплению стимулов к расширению предложения факторов производства и росту экономического потенциала. Стимулы к инвестированию, предпринимательскому риску и труду оказывается относительно сильнее при сравнительно более пологой кривой налоговой функции, что может быть достигнуто путем снижения предельных ставок налогообложения. Однако, это снижение сопровождается сокращением величин циклических бюджетных дефицитов и излишков, а следовательно, и снижением степени встроенной стабильности экономики. Выбор между краткосрочными и долгосрочными эффектами фискальной политики является сложной макроэкономической проблемой как для индустриальных так и для переходных экономик.

Встроенные стабилизаторы не устраняют причин циклических колебаний равновесного ВВП вокруг его потенциального уровня, а только ограничивают размах этих колебаний. Нельзя оценивать эффективность мер фискальной политики, так как наличие циклически несбалансированного бюджета не приближает экономику к состоянию полной занятости ресурсов, а может иметь место при любом уровне выпуска. Поэтому встроенные стабилизаторы экономики, как правило, сочетаются с мерами дискреционной фискальной политики правительства, нацеленными на обеспечение полной занятости ресурсов. В результате возникает структурный дефицит (излишек) государственного бюджета - разность между расходами (доходами) и доходами (расходами) бюджета в условиях полной занятости. Циклический дефицит нередко оценивается как разность между фактической величиной бюджетного дефицита и структурного дефицитом [2].

2.3 ВОЗДЕЙСТВИЕ БЮДЖЕТНОГО ИЗЛИШКА И ДЕФИЦИТА НА ЭКОНОМИКУ

Наибольший стабилизационный эффект бюджетного излишка связан с его полным изъятием, препятствующим выплате процентов по государственному долгу, увеличение социальных трансфертов или финансированию каких либо других государственных расходов за счет этих средств. Так как рост циклического бюджетного излишка происходит на подъеме экономики, который нередко сопровождается усилением инфляционного напряжения, любые выплаты населению части этих средств будут сопровождаться дальнейшим увеличением совокупных расходов и нарастанием инфляции спроса. Напротив, «замораживание» бюджетного излишка ограничивает избыточное давление совокупного спроса и сдерживает инфляционный бум в экономике.

Степень стабилизационного воздействия бюджетного дефицита зависит от способа его финансирования.

Способы финансирования дефицита государственного бюджета:

1)кредитно-денежная эмиссия(монетизация);

2)выпуск займов;

3)увеличение налоговых поступлений в государственный бюджет.

В случае монетизации дефицита нередко возникает сеньораж - доход государства от печатания денег. Сеньораж возникает на фоне повышения роста денежной массы над темпом роста реального ВВП, что приводит к повышению среднего уровня цен. В результате все экономические агенты платят своеобразный инфляционный налог, и часть их доходов перераспределяется в пользу государства через возросшие цены. Монетизация дефицита государственного бюджета может сопровождаться непосредственно эмиссией наличности, а осуществляться в других формах, например, в виде расширения кредитов Центрального Банка государственными предприятиями по льготным ставкам процента или в форме отсроченных платежей. Если закупки осуществляются в частном секторе , то производители заранее увеличивают цены, что бы застраховаться от возможных неплатежей. Это дает толчок к повышению общего уровня цен и уровня инфляции.

Если отсроченные платежи накапливаются в отношении предприятий государственного сектора, то эти дефициты нередко непосредственно финансируются Центральным Банком или же накапливаются, увеличивая общий дефицит государственного бюджета. Поэтому, хотя отсроченные платежи, в отличии от монетизации официально считаются неинфляционным способом финансирования бюджета, на практике это разделение оказывается весьма условным.

Если дефицит госбюджета финансируется с помощью выпуска государственных займов, то увеличивается средняя рыночная ставка процента, что приводит к снижению инвестиций в частном секторе, падению чистого экспорта и частично к снижению потребительских расходов. В итоге возникает эффект вытеснения, который значительно ослабляет стимулирующий эффект фискальной политики.

Долговое финансирование бюджетного дефицита нередко рассматривается как антиинфляционная альтернатива монетизации дефицита. Однако, долговой способ финансирования не устраняет угрозы роста инфляции, а только создает временную отсрочку для этого роста, что является характерным для многих трансформационных экономик. Если облигации государственного займа размещаются среди населения и коммерческих банков, то инфляционное напряжение окажется слабее, чем при их размещении непосредственно в Центральном Банке. Однако последствий может скупить эти облигации на вторичном рынке ценных бумаг и расширить, таким образом, свою квазифискальную деятельность, способствующую росту инфляционного давления.

В случае обязательного (принудительного) размещения государственных облигаций во внебюджетных фондах под низкие (и даже отрицательные) процентные ставки долговое финансирование бюджетного дефицита превращается в механизм дополнительного налогообложения.

Проблема увеличения налоговых поступлений в госбюджет выходит за рамки собственного финансирования бюджетного дефицита, так как разрешается в долгосрочной перспективе на базе комплексной налоговой реформы, нацеленной на снижение ставок и расширение базы налогообложения. В краткосрочном периоде снижение налоговых ставок сопровождается, во-первых, снижением степени встроенной стабильности экономики; во-вторых, ростом эффекта вытеснения негосударственного сектора на фоне повышения процентных ставок; в-третьих, возможным увеличением бюджетного дефицита из-за одновременного снижения ставок налогообложения и налоговых поступлений в бюджет [2].

2.4 ЭКВИВАЛЕНТНОСТЬ РИКАРДО

Эквивалентность Рикардо - это интересное теоретическое положение, утверждающее, что при определенных условиях изменение в налоговой системе с течением времени, например, более низкие налоги в настоящее время и более высокие в будущем, не влияет на расходы частного сектора и поэтому не оказывает влияния на национальные сбережения, инвестиций и счет текущих операций. Это положение ведет к нескольким замечательным находкам, например уменьшение налогов, увеличивающее бюджетный дефицит, не воздействует на баланс текущих операций. Эквивалентность Рикардо была в первые сформирована (и затем отвергнута на основе практики) великим британским экономистом Давидом Рикардо в 19в. В более позднее время она была формально рассмотрена и популяризирована Робертом Барро. Рассмотрим, как работает эта теория [4].

2.4.1 ФОРМУЛИРОВКА ЭКВИВАЛЕНТНОСТИ РИКАРДО

Рассмотрим бюджетное ограничение частного сектора и запишем его в следующем виде:

+=+ - . (1)

Здесь мы видим, что потребление в течение периода его жизнедеятельности равно приведенной стоимости выпуска минус приведенная стоимость налогов. Изменение налогов во времени не имеет значения для бюджетного ограничения домашних хозяйств, если только приведенная стоимость налогов не меняется.

Теперь рассмотрим, что происходит, когда текущие налоги () уменьшаются на величину , в то время как будущие налоги () увеличиваются на (1+r)(так что приведенная стоимость налогов остается неизменной):

+ = - + = 0. (2)

Несмотря на сокращение текущих налогов и увеличение текущего располагаемого дохода, заботящиеся о будущем домашние хозяйства не изменят текущий уровень своего потребления . Причина проста. Уменьшение налогов не отражается на совокупном богатстве в течении жизни, так как будущие налоги компенсируют уменьшение текущих налогов. В терминах ведения счета текущих операций мы говорим, что текущие частные сбережения () увеличиваются, когда уменьшается: домашние хозяйства сберегают доход, получаемый от уменьшения налогов, для компенсации будущего увеличения налогов.

Конечно, это значительное упрощение реальных событий. Многие эмпирические исследования показали, что при определенных условиях текущее потребление в действительности возрастает, когда снижается. Существование в реальной жизни ограничений ликвидности, неопределенности, воздействия налогов на предельные величины и различия временных горизонтов у правительства и домашних хозяйств может вызывать нарушение простой эквивалентности Рикардо. Кроме того, мультипликативные эффекты уменьшения налогов, как указывал Кейнс, могут вызывать изменение потребительских расходов.

Теоретическая важность анализа сокращения налогов, при которой остается неизменной их приведенная стоимость, становится несомненной, когда мы вводим многопериодное бюджетное ограничение для правительства. Правительства, как и домашние хозяйства, должны балансировать свои расходы и доходы во времени, хотя и не обязательно в каждом периоде. Чтобы убедиться в этом, мы можем вывести двухпериодное бюджетное ограничение для правительства, используя соотношение:

. (3)

Точно так же, как и для частных агентов, мы должны снова предположить, что правительство начинает свою деятельность при отсутствии чистого долга ( = 0). Таким образом:

;

.

Комбинируя эти соотношения, мы можем получить многопериодное бюджетное ограничение для правительства:

. (4)

Согласно этому соотношению приведенная стоимость государственных расходов (левая часть соотношения) должна быть равна приведенной стоимости налогов плюс некоторый долг, оставленный в конце второго периода (правая часть соотношения).

Как это должно отражаться на эквивалентности Рикардо? Теорема утверждает, что для данного временного распределения государственного потребления (), государственных инвестиций () и долга в конце второго периода () временная структура потребления () не зависит от временной структуры налогов (). Это легко доказать, по крайней мере теоретически, используя соотношения (1) и (4). Из бюджетного ограничения для правительства (4) можно увидеть, что для заданных приведенная стоимость налогов также является заданной величиной. Из (1) видно, что бюджетное ограничение домашних хозяйств зависит не только от временной структуры налогов, но и от их приведенной стоимости. Поэтому изменения , оставляющие постоянной сумму ()/(1 + r), не влияют на многопериодное бюджетное ограничение домашнего хозяйства.

Мы уже обращали внимание на важные теоретические выводы из этой теоремы. Предположим, например, что правительство начинает свою деятельность, имея сбалансированный бюджет в каждом периоде, т.е.

.

Допустим, правительство уменьшает на , не меняя при этом свои расходы. В этом случае государственный долг возрастет на величину снижения налогов. В следующем периоде налоги () должны увеличится на (1 + r), чтобы не возросло . Отметим, что в будущем налоги должны увеличиваться на большую величину по сравнению с их первоначальным уменьшением, так как правительство должно выплатить не только номинальную стоимость долга, но и процент по займу, взятому в первый период. Тогда согласно эквивалентности Рикардо не будут зависеть от изменения .

Посмотрим также, как влияет изменение временной структуры налогов на сбережения. Когда сокращается, государственные сбережения падают на величину снижения налогов (). Частные сбережения увеличиваются на величину уменьшения налогов . Поэтому их снижение не влияет на национальные сбережения, так как сокращение правительственных сбережений полностью компенсируется ростом частных сбережений. Таким образом, из эквивалентности Рикардо следует, что одна из форм фискальной экспансии, в данном случае уменьшение налогов при неизменных государственных расходах, не оказывает влияния на национальные сбережения и, следовательно, на баланс текущих операций или ставку процента. Эти результаты распространяются на три типа экономики: экономику малых стран со свободным движением капитала, экономику с регулированием движения капитала и экономику больших стран, не имеющих ограничений на перелив капитала.

Эти выгоды показывают некоторую ограниченность предложения о неизменности прочих факторов. Более высокий бюджетный дефицит привел бы к ухудшению сальдо текущих операций при предложении об отсутствии влияния увеличения бюджетного на частные сбережения. Теперь мы выяснили условия, при которых более высокий бюджетный дефицит на самом деле оказывает воздействия на частные сбережения, полностью компенсируя их изменение [4].

2.4.2 ОГРАНИЧЕННОСТЬ ЭКВИВАЛЕНТНОСТИ РИКАРДО

В узком смысле эквивалентность Рикардо подразумевает, что временная структура налогов не влияет на потребление, если государственные расходы остаются постоянными. Это довольно привлекательная идея, но существуют условия, ограничивающее ее применение.

Одним из ключевых ограничений является тот факт, что государственный сектор может иметь более отдаленный временной горизонт займов, чем домашние хозяйства. Если американское правительство уменьшает налоги в этом году, то она может продолжать накапливать долг в течение нескольких десятилетий до того, как повысит налоги в отдаленном будущем. В этом случае будущее повышение налогов оплачивается не домашними хозяйствами, живущими сегодня, а еще не родившимися будущими поколениями. Таким образом, сегодняшние домашние хозяйства будут относиться к текущему снижению налогов как к реальному непредвиденному доходу, который не будет изъят будущими повышениями налогов, оплачиваемыми ими. Последствия этого очевидны. Такое снижение налогов будет вызывать рост потребления и падения национальных сбережений, поскольку частные сбережения не вырастут настолько, чтобы компенсировать уменьшение государственных сбережений. В результате баланс текущих операций будет ухудшаться.

Наша теоретическая модель позволяет более точно описать эту ситуацию. Используя соотношение (4), рассмотрим уменьшение налогов в период 1, которое не компенсируется увеличением , а, наоборот, финансируется увеличением долга в конце второго периода . Таким образом, увеличение долга во втором периоде равно -(1 + r). Из соотношения (1) можно увидеть, что с точки зрения домашних хозяйств уменьшение налогов является чистым увеличением суммарного сбалансирования, где . Другими словами, домашние хозяйства, живущие сегодня, заботятся о налогах, которые платят они сами, а не об увеличении будущего государственного долга (), которое потребует взимания соответствующих налогов с будущих поколений. Рост богатства, в свою очередь, ведет к увеличению потребления. повысится на величину k, где k - коэффициент пропорциональности между богатством и потреблением. Поскольку k<1, частные сбережения увеличиваются, но в меньшей степени, чем сокращаются налоги. Располагаемый доход возрастает на величину уменьшения налогов, в то время как потребление увеличивается на k, так что частные сбережения меняются следующим образом:

k= (1-k).

В то же время государственные сбережения снижаются на всю величину , так что национальные сбережения, равные , уменьшаются:

.

Роберт Барро построил теоретический пример, в котором эквивалентность Рикардо выполняется, даже когда увеличение налогов откладывается до отдаленного будущего. Барро утверждает, что домашние хозяйства сегодня могут заботиться о налогах, которые их дети должны будут платить в отдаленном будущем. Чтобы обеспечить экономическое благосостояние своих потомков, сегодняшние домашние хозяйства будут увеличивать свои сбережения для полной компенсации уменьшения текущих налогов, даже если увеличение налогов не ожидается до конца их жизни. Сегодняшнее покаление захочет оставить личные сбережения для своих детей, что бы помочь им оплатить государственные долги в будущем. В некоторых крайних случаях проявления особой заботы о будущих поколениях домашние хозяйства. Вероятно, будут приспосабливаться к уменьшению текущих налогов таким образом, как если бы они сами должы были платить за увеличение налогов в будущем. Это обобщение иногда называется эквивалентностью Барро-Рикардо.

Есть множество других причин, которые ставят под сомнения эквивалентность Рикардо. Рассмотрим, например, домашнее хозяйство, которое хотело бы потратить больше сегодня в надежде на будущее богатство, но не имеет возможности занять в счет будущего дохода из-за несовершенства финансовых рынков (к примеру банк не может определить, будет ли заемщик иметь высокие доходы в будущем, а поэтому предоставление ссуды считается небезопасным). Для такого ограниченного в ликвидных средствах домашнего хозяйства любое увеличение текущего располагаемого дохода будет вызывать большие расходы. При таких обстоятельствах эквивалентность Рикардо не выполняется. Ограниченные в ликвидности агенты, столкнувшись с уменьшением налогов, будут увеличивать свои расходы, а не превращать неожиданно полученные доходы в сбережения, которые в будущем могли бы получить их дети для компенсации увеличения налогов. Эту проблему отметили Джеймс Тобин и Уиллем Буйтер из Йельского университета, а также Глен Хаббард из Колумбийского университета и Кеннт Джуд из Гуверского института.

Другим важным фактором, подвергающим сомнению эквивалентность Рикардо, является неопределенность. Мартин Фельдстайн из Гарвардского университета показал, что если домашние хозяйства не могут определить уровень своих будущих доходов, то уменьшение текущих налогов ведет к увеличению частного потребления, даже когда домашние хозяйства действительно обеспокоены тем, что их детям придется платить налоги в будущем. Кроме того, эквивалентность Рикардо может быть подвергнута сомнению, если налогообложение является разовым или фиксированным, т.е величина налога не зависит от других характеристик облагаемого налогом юридического или физического лица. Например, уменьшение текущих налогов на доходы от труда может подразумевать будущее увеличение налогов на доходы от капитала. Такое уменьшение налогов должно вызвать падение, а не рост частных сбережений. Наконец, прогрессивное налогообложение наследства тоже нарушает эквивалентность Рикардо

Эмпирические исследования также ставят под сомнения эквивалентность Рикардо. Мартин Фельдстайн изучил влияние налоговой политики США на потребления в период 1930-1977 гг. Его оценки показали, что уменьшение налогов при постоянных государственных расходах ведет к повышению частного потребления. Лоренс Саммерс из Гарвардского университета и Джеймс Потерба из массачусетского технологического института исследовали правомерность эквивалентности Рикардо для экономических условий США в 80-х годах. В то время бюджетный дефицит Соединенных Штатов сильно возрос вследствие уменьшения налогов. Согласно эквивалентности Рикардо это должно было вести к увеличению частных сбережений в той мере, в какой домашние хозяйства ожидали будущего повышения налогов. В противовес этому Саммерс и Потерба обнаружили, что уровень частных сбережений оставался без изменений или даже падал после уменьшения налогов. Эти факты согласуются с существованием значительного числа ограниченных в ликвидности домашних хозяйств. (Однако это согласуется также с возможными ожиданиями домашними хозяйствами уменьшения налогов, которое в будущем будет компенсироваться сокращением государственных расходов, а не увеличением налогов.) Как и предсказывает наша модель для большой страны, подобной США, уменьшение национальных сбережений сопровождается ухудшением баланса текущих операций США и ростом ставки процента.

Дуглас Бернхайм в большом обзоре фактических данных, относящихся к эквивалентности Рикардо, сделал следующее заключение:

« В ряде исследований установлено наличие тесной краткосрочной взаимосвязи дефицита и совокупного потребления. Множество всевозможных объяснений ее существования соответствует традиционной кейнсианской точке зрения об отсутствии эквивалентности Рикардо. …Таким образом, временные статистические ряды не подтверждают эквивалентности Рикардо. Теоретические аргументы и поведенческий анализ также в целом свидетельствует о том, что существование эквивалентности Рикардо относительно маловероятно» [4].

ВЫВОД ПО РАЗДЕЛУ 2

Увеличение государственных расходов вызывает рост совокупного спроса и Равновесного ВВП, а сокращение этих расходов ведет к противоположным результатам. Повышение налогов вызывает сокращение, а снижение налогов - увеличение совокупного спроса и равновесного ВВП.

Следовательно, фискальная политика, ориентированная на рост государственных расходов и снижение налогов, то есть на создание бюджетного дефицита, подходит для борьбы с экономическим спадом. А такие меры, как сворачивание государственных расходов и повышение налогов, то есть формирование бюджетного избытка, - это элементы фискальной политики, пригодной для устранения отрицательных последствий инфляции спроса.

Достигнутая автоматически стабильность связана с тем, что чистые налоговые поступления изменяются пропорционально уровню ВВП. В периоды спада в государственном бюджете автоматически формируется дефицит, оказавший стабилизирующее влияние на экономику; в период подъема в бюджете автоматически образуется антиинфляционный избыток. Встроенный стабилизатор сглаживает, но не устраняет нежелательные изменения ВВП.

Бюджетный дефицит - государственное расходование сбережений - вызовет увеличение частных сбережений. Эта концепция называется теоремой эквивалентности Рикардо. Говоря более формализованным языком, эта теорема гласит что финансирование дефицита за счет заимствований оказывает такое же ограниченное влияние на ВВП, как и финансирование, путем повышения существующих налогов.

Хотя исследования, связанные с этой теорией еще ведутся , экономисты, идущие в основном русле современной науки, отвергают ее как нереалистичную и противоречащую практике.



РАЗДЕЛ 3. НАЛОГИ, КАК ИНСТРУМЕНТ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ В ТЕОРИИ «ЭКОНОМИКИ ПРЕДЛОЖЕНИЯ»

На протяжении двух последних десятилетий некоторые экономисты неоднократно указывали на некие темпы роста производительности и реального объема производства как на причины стагфляции и относительно слабого состояния экономики США. Эти сторонники экономики предложения убеждены, что основное течение современной экономической мысли не способно обуздать стагфляцию, поскольку опирается на совокупный спрос.

Приверженцы экономики предложения настаивают на том, что «активной» силой, определяющей как темпы инфляции, так и уровень безработицы, следует признать изменения совокупного предложения, то есть сдвиги кривых краткосрочного и долгосрочного совокупного предложения. Экономические потрясения могут быть вызваны изменениями со стороны предложения не в меньшей мере, чем со стороны спроса. Придавая решающее значение спросу, экономисты, придерживающиеся общепринятых представлений, не уделяют должное внимание политике, ориентированной на предложение, осуществление которой позволило бы преодолеть стагфляцию [3].

3.1 НАЛОГОВО-ТРАНСФЕРТНЫЕ АНТИСТИМУЛЫ

Сторонники экономики предложения считают, что заметный рост налогово-трансфертной системы отрицательно сказывается на стимулах к труду, осуществлению инвестиций, внедрению новшеств, а так же на готовности людей брать на себя предпринимательский риск. Разросшаяся система налогов и трансфертных платежей, по их мнению, подрывает продуктивность экономики, и это падение эффективности оборачивается увеличением издержек производства и стагфляцией. Утверждают, что рост налоговых ставок сокращает посленалоговый доход, как трудящихся, так и производителей и тем самым лишает финансовой привлекательности труд, инновационную деятельность, инвестиции и принятие риска. С точки зрения приверженцев экономики предложения, предельные ставки налогов непосредственно влияют на решения о выполнении дополнительной работы и об осуществлении дополнительных инвестиций и сбережений.